ABE0227 — AB bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

Denomination and issue price are PLN 10,000 per bond. The note reports 8,000 allocated bonds and subscriptions for PLN 80 million. Final allocation is conditional on KDPW registration; current debt is not determined.

Sources and quotations (4)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 21Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 10.000 PLN (słownie: dziesięć tysięcy złotych). Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 10.000,00 PLN (słownie dziesięć tysięcy złotych) #

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 22Quotation in the document’s original language

Emitent przydzielił 8.000 (słownie: osiem tysięcy) Obligacji. 8.6. Cena, po jakiej instrumenty finansowe były nabywane (obejmowane) Obligacje obejmowane były po cenie emisyjnej wynoszącej 10.000,00 PLN (słownie: dziesięć tysięcy złotych) za jedną Obligację.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 21Quotation in the document’s original language

Wartość zapisów na Obligacje wyniosła 80.000.000 PLN (słownie: osiemdziesiąt milionów złotych), w związku z tym nie stosowano stopy redukcji.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 21Quotation in the document’s original language

Wstępny przydział Obligacji nastąpił w dniu 3 sierpnia 2023 roku. Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w dniu rejestracji Obligacji w KDPW na rzecz inwestorów, którzy: (i) złożyli prawidłowo podpisane oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji oraz (ii) dokonali zapłaty pełnej Ceny Emisyjnej, ze skutkiem w Dacie Emisji. Przydział Obligacji nastąpi pod warunkiem rejestracji Obligacji w KDPW. #

How is interest determined?

WIBOR 6M plus 2.60 percentage points annually; the terms floor a negative base rate at zero. Normal fixing is three business days before the period; the note gives a historical 9.15% for the first period. Permanent WIBOR cessation or lost authorisation invokes compounded WIRON with spread, then an alternative with adjustment. Today’s fixing is not determined.

Sources and quotations (7)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

Stopa Procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopą Bazową tj. stawką WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększoną o Marżę wynoszącą 2,60%. Dla pierwszego Okresu Odsetkowego Stopa Procentowa wynosi 9,15 %.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

Stopa Procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopą Bazową powiększoną o marżę wynoszącą 2,60% #

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

3.7.11 Jezeli Stopa Bazowa jest mniejsza niz zero, dla potrzeb ustalenia Stopy Procentowej dla danego Okresu Odsetkowygo przyjmuhe sie, ze Stopa BazowaDynosi zero.

When is interest paid?

Seven half-year periods from 18 August 2023 to 18 February 2027. The table specifies 18 February and 18 August, with modified-following KDPW business-day adjustment. Start included/end excluded; actual days/365, half-up rounding to a grosz. Full dates and boundaries are retained without confirming payment performance.

Sources and quotations (5)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 24Quotation in the document’s original language

Tabela nr 1. Okresy Odsetkowe, Dni Ustalenia Praw do Świadczeń z Obligacji oraz Dni Płatności Odsetek | Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Dni Ustalenia Praw do Świadczeń z Obligacji | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | --- | | I. | 18 sierpnia 2023 r. | 14 lutego 2024 r. | 18 lutego 2024 r. | | II. | 18 lutego 2024 r. | 13 sierpnia 2024 r. | 18 sierpnia 2024 r. | | III. | 18 sierpnia 2024 r. | 13 lutego 2025 r. | 18 lutego 2025 r. | | IV. | 18 lutego 2025 r. | 12 sierpnia 2025 r. | 18 sierpnia 2025 r. | | V. | 18 sierpnia 2025 r. | 13 lutego 2026 r. | 18 lutego 2026 r. | | VI. | 18 lutego 2026 r. | 13 sierpnia 2026 r. | 18 sierpnia 2026 r. | | VII | 18 sierpnia 2026 r. | 15 lutego 2027 r. | 18 lutego 2027 r. | ###

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 24Quotation in the document’s original language

Okres odsetkowy oznacza okres od 18 sierpnia 2023 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 18 lutego 2024 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia).

When and how is principal repaid?

Principal is due in one payment at denomination on 18 February 2027 with interest and modified-following adjustment. Early redemption events concern defaults, liquidation and holder rights.

Sources and quotations (3)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

Emitent zapłaci w dniu 18 lutego 2027 roku („Data Wykupu”) za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu. #

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 23Quotation in the document’s original language

Warunki Emisji przewidują możliwość wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z następującymi paragrafami Warunków Emisji: — paragrafem 8. (Przypadki Naruszenia Warunków Emisji), oraz — paragrafem 9. (Następstwa Wystąpienia Przypadku Naruszenia Warunków Emisji), oraz — paragrafem 10. (Likwidacja Emitenta), oraz — paragrafem 12. (Opcja Wcześniejszego Wykupu). Szczegółowy opis warunków wcześniejszego wykupu Obligacji znajduje się we wskazanych wyżej paragrafach Warunków Emisji Obligacji serii AB06 140726, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej. W szczególności, paragraf 12 Warunków Emisji Obligacji wskazuje, że Opcja Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza może mieć miejsce w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji Emitenta. Jeżeli taka sytuacja zaistnieje, wówczas każdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wycofania lub wykluczenia akcji, będzie miał prawo do przedstawienia Emitentowi posiadanych przez siebie Obligacji do wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup będzie dokonany przez Emitenta w terminie 30 dni od daty zgłoszenia przez Obligatariusza pisemnego żądania.

Can the issuer redeem the bonds early?

The complete terms do not establish a discretionary issuer call. The §12 option belongs to investors if all AB shares are withdrawn or excluded from the regulated market.

Sources and quotations (2)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 23Quotation in the document’s original language

Warunki Emisji przewidują możliwość wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z następującymi paragrafami Warunków Emisji: — paragrafem 8. (Przypadki Naruszenia Warunków Emisji), oraz — paragrafem 9. (Następstwa Wystąpienia Przypadku Naruszenia Warunków Emisji), oraz — paragrafem 10. (Likwidacja Emitenta), oraz — paragrafem 12. (Opcja Wcześniejszego Wykupu). Szczegółowy opis warunków wcześniejszego wykupu Obligacji znajduje się we wskazanych wyżej paragrafach Warunków Emisji Obligacji serii AB06 140726, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej. W szczególności, paragraf 12 Warunków Emisji Obligacji wskazuje, że Opcja Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza może mieć miejsce w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji Emitenta. Jeżeli taka sytuacja zaistnieje, wówczas każdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wycofania lub wykluczenia akcji, będzie miał prawo do przedstawienia Emitentowi posiadanych przez siebie Obligacji do wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup będzie dokonany przez Emitenta w terminie 30 dni od daty zgłoszenia przez Obligatariusza pisemnego żądania.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 77

Who is the issuer?

Series AB07 180227 is issued by AB S.A. of Magnice (KRS 0000053834), traded as ABE0227. The note identifies ISIN PLAB00000118.

Sources and quotations (2)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

Obligacje, do których odnoszą się niniejsze Warunki Emisji są obligacjami na okaziciela Serii AB07 180227 („Obligacje”), których emitentem jest AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN, NIP: 895-16-28-481 („Emitent”).

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 20Quotation in the document’s original language

Obligacje na okaziciela spółki AB S.A. serii AB07 180227, numer ISIN: PLAB00000118, o oprocentowaniu zmiennym.

When can an investor demand early redemption?

Payment defaults (except a delay under three days not attributable to the issuer) or meeting-procedure defaults allow immediate holder demand. Other continuing defaults require a meeting resolution; following written demand and a certificate, payment is due within 10 business days. For delisting all shares, demand is made within 30 days and redemption follows within 30 days of demand. Cure before the resolution or meeting waiver may limit the right.

Sources and quotations (3)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

9.1. W przypadku, gdy wystąpi Przypadek Naruszenia opisany w punkcie 8.1 lub 8.9 Warunków Emisji, Obligatariusz będzie miał prawo żądania natychmiastowego wykupu Obligacji. Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia). 9.2. W przypadku, gdy wystąpi i będzie trwał Przypadek Naruszenia Warunków Emisji, inny niż opisany w punkcie 8.1 lub 8.9 Warunków Emisji, każdy Obligatariusz będzie miał prawo żądania zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjęcia uchwały o właściwych środkach ochrony praw Obligatariuszy. 9.3. W przypadku opisanym w punkcie 8.1 lub 8.9 lub jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwałę w sprawie natychmiastowego wykupu Obligacji, wówczas każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne żądanie natychmiastowego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (i) wskazywać podstawę żądania natychmiastowego wykupu; oraz (ii) dostarczyć kopię należycie podjętej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia Warunków Emisji opisanym w punktach od 8.2 do 8.8 Warunków Emisji; (iii) dostarczyć Świadectwo Depozytowe potwierdzające, iż ten Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji; 9.4. Jednakże, w przypadku usunięcia skutków danego Przypadku Naruszenia Warunków Emisji opisanego w punktach od 8.2 do 8.8. Warunków Emisji do dnia podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wcześniejszego wykupu, takie zdarzenie nie będzie stanowiło podstawy żądania natychmiastowego wykupu Obligacji. Skuteczne doręczenie żądania natychmiastowego wykupu Obligacji (w związku z zaistnieniem Przypadków Naruszenia o których mowa w punktach 8.2 -8.8) powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w terminie 10 Dni Roboczych od dnia doręczenia Emitentowi takiego żądania („Data Wcześniejszej Wymagalności”), w związku z czym Należność Główna takich Obligacji powiększona o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłą od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego do Daty Wcześniejszej Wymagalności winna być zapłacona przez Emitenta Obligatariuszowi, który złożył żądanie wcześniejszego wykupu w Dacie Wcześniejszej Wymagalności bez dodatkowych działań lub formalności. #

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

12.1 W terminie 30 dni od dnia wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przy Gieldy Papierow Wartosciowych w Warszawie S.A. wzystkich akcji Emitenta, kaźdy Obligatariusz,;będzie miał prawo do przystawienia Emitentow posiadanych przy siebie Obligaci do wczesniejszego wykupu. 12.2 Wczesniejszy wykup bedzie dokonany przy Emitenta w terminie 30 dni od daty zgloszenia przy Obligatariusza pisemnego zadania. 12.3 Do wczesniejszego wykupu Obligaci zastosowanie major zapisy dotyczne sposobu wyplaty swiadczen pienieżnych z Obligaci. Wykup Obligaci bedzie dokonywany poprzej zaplate Wartość Nominalnej Obligaci powiékszonej o naleźne odsetki. #

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

16.1. Obligatariusze moga podejmowac na Zgromadzeniu Obligatariuszy decyzje w postaci uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy. Przedmiotem uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy moga byc zagadnienia wskazane w Ustawie o Obligacjach,zmiana kazdego z postanowień Warunkow Emisji, dodanie nowych postanowień w Warunkach Emisji, jak rowniez innate kwestie, wskazane w niniejszych Warunkach Emisji. 16.2. Przed wystapieniem lub po wystapieniu ktoregokolwiek ze zdarzen wskazanych w punktach 8.2 - 8.8. Warunkow Emisji, Emitent moze zwolac Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjecia uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy stwierdzajacej, ze zaistnienie takiego zdarzenia nie bedzie stanowio Przypadku Naruszenia i nie bedzie uprawnialo (definitywnie lub w okreslonym czasie) Obligatariuszy do zadania wczesniejszego wykupu Obligaci. 16.3. Zasady zwolwyania i organizaci Zgromadzenia Obligatariuszy oraz podejmowania uchwal Zgromadzenia Obligatariuszy okresla Ustawa o Obligacjach oraz regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy stanowciy Zalacznik 1 do niniejszych Warunkow Emisji.

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured and unsubordinated, equal within the series and with AB’s other unsecured unsubordinated obligations, subject to statutory exceptions. The negative pledge requires matching security for this series if the issuer secures other Debt Securities; it is not existing collateral.

Sources and quotations (3)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

2.9 Obligacje nie są zabezpieczone.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

2.4 Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane, bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) są równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

8.7. Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze Emitent w tym samym czasie ustanowil takie samo Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiazań Emitenta winikajacych z Obligaci;

Which breaches give bondholders rights?

Triggers include payments, other obligations breached for over 14 days, insolvency and restructuring, financial cross-default above PLN 10 million, enforcement above PLN 10 million not dismissed within 90 days, unpaid judgments above PLN 10 million more than two business days overdue, negative pledge, cessation of business and meeting failures. Selected defaults have cure periods and require meeting approval before redemption demand.

Sources and quotations (5)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

8.1. Niedokonanie płatności: Emitent nie dokonał w terminie określonym w niniejszych Warunkach Emisji jakiejkolwiek płatności Kwoty do Zapłaty z tytułu Obligacji, chyba że opóźnienie dokonania płatności jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni; 11 11

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

8.2. Naruszenie innych zobowiazań Emitenta: Emitent nie wypelnia w terminie lub nie przyestrzega jakiegokolwiek innego, niz swiadczenie pienieźne, zobowiazania winikajęcego z Warunków Emisji i takie naruszenie trwa wiecej niz 14 dni; lub 8.3. Niewyplacalnoe Emitenta: Emitent: (i) sta sie niewyplacalny w Rozumieniu Ustawy PU; lub (ii) uznal na pismie swoja niewyplacalnoe; lub (iii) zawarl z ogolem swoich wierzycieli umowe, ktorej przydmiotem jest zawieszenie wykonalnosci zobowiazan, zaniechanie egzkucji i Rozpoczecie negocjaci warunkow restrukturyzacji zadluzenia (umowa typu standstill); lub (iv) zawarl z nadzorca ukladu umowe o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postepowania o zatwierdzenie ukladu; lub (v) Rozpoczal samodzielne zbieranie glosow dotyczne propozycji ukladowej, np. dostarczyt ktoremukolwiek ze swoich wierzycieli karte do glosowania. 8.4. Naruszenie Zobowiazania Finansowego przyez Emitenta: (i) Jakiekolwiek ze Zobowiaza Finansowych Emitenta sta lo sie wymagalne w lacznej kwocie przyekraczajacej 10.000.000 PLN lub jej rownowartosci w innej walucie wg kursu sredniego NBP z dnia, w ktorym takie zobowiazanie sta lo sie wymagalne przyd pierwotnym terminem loro wymagalnosci, na skutek wystapienia przypadku naruszenia zobowiazania (opisanego w jakikolwiek sposob); lub (ii) Emitent nie dokonal w terminie platnosci lacznej kwoty przyekraczajacej 10.000.000 PLN lub jej rownowartosci w innej walucie wg kursu sredniego NBP z dnia niedokonania platnosci, do ktorej zaplaty by zobowiazany z tytułu jegno lub wiecej Zobowiaza Finansowych, z uwzgldenieniem okresu kurenci dla tej platnosci przywidzianego w odpowiednej umowie lub dokumencie, z ktorej zobowiazanie to winika; 8.5. Dzialania wierzycieli: W odniesieniu do jakiegokolwiek skladnika majatku Emitenta nastapilo zajece lub zostala Rozpoczeta egzekucja, ktora nie zostala umorzona lub uchylona w ciagu 90 dni, a w razie wniesienia srodka zaskarzenia nie zostala wstrzymana do czasu Rozpatrzenia takiego srodka zaskarzenia, a dotyczy kwoty przyekraczajacej 10.000.000 PLN lub jej rownowartosci w innej walucie wedlug kursu sredniego NBP z dnia takiego zdarzenia; 8.6. Niewykonanie orzechen lub decyzji: Emitent nie dokonal platnosci z tytułu jegno lub wiecej prawomocnych orzechen lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujacych zaplate w lacznej kwocie przyekraczajacej 10.000.000 PLN lub jej rownowartosci w innej walucie wedlug kursu sredniego NBP z dnia takiego zdarzenia w terminie dluzszym niz 2 (dwa) Dni Robocze od dnia, w ktorym platnosć ta powinna byc dokonana zgodnie z trescią tych orzechen lub decyzji;

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

8.7. Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze Emitent w tym samym czasie ustanowil takie samo Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiazań Emitenta winikajacych z Obligaci; 8.8. Zaprzejanie dzialnosci: Emitant zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci podstawowej dzialnosci gospodarczej; 8.9. Brak zwolania Zgromadzenia Obligaturuszy: Emitent: (i) nie poźnej niz w terminie 14 dni od dnia prawidlowego zlozenia udokumentowanego wniosku o zwolanie Zgromadzenia Obligaturuszy przy uprawnionego Obligaturusza, zgodnie z punktem 9.2 Warunkow Emisji (o ile wskazywny przy Obligaturusza Przypadek Naruszenia trwa nadal) lub przy Obligaturusza lub Obligaturuszy posiadajych na dzien zlozenia wniosku co najmnej \(10\%\) skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), nie zwolat tego 12 75

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia przypadającym nie później niż 45 dni po dniu zwołania (chyba, że wniosek został cofnięty przez składającego); lub (ii) celowo uniemożliwia zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; lub (iii) nie opublikował protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy w sposób oraz w terminie określonym w art. 68 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. #

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

9.1. W przypadku, gdy wystąpi Przypadek Naruszenia opisany w punkcie 8.1 lub 8.9 Warunków Emisji, Obligatariusz będzie miał prawo żądania natychmiastowego wykupu Obligacji. Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia). 9.2. W przypadku, gdy wystąpi i będzie trwał Przypadek Naruszenia Warunków Emisji, inny niż opisany w punkcie 8.1 lub 8.9 Warunków Emisji, każdy Obligatariusz będzie miał prawo żądania zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjęcia uchwały o właściwych środkach ochrony praw Obligatariuszy. 9.3. W przypadku opisanym w punkcie 8.1 lub 8.9 lub jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwałę w sprawie natychmiastowego wykupu Obligacji, wówczas każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne żądanie natychmiastowego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (i) wskazywać podstawę żądania natychmiastowego wykupu; oraz (ii) dostarczyć kopię należycie podjętej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia Warunków Emisji opisanym w punktach od 8.2 do 8.8 Warunków Emisji; (iii) dostarczyć Świadectwo Depozytowe potwierdzające, iż ten Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji; 9.4. Jednakże, w przypadku usunięcia skutków danego Przypadku Naruszenia Warunków Emisji opisanego w punktach od 8.2 do 8.8. Warunków Emisji do dnia podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wcześniejszego wykupu, takie zdarzenie nie będzie stanowiło podstawy żądania natychmiastowego wykupu Obligacji. Skuteczne doręczenie żądania natychmiastowego wykupu Obligacji (w związku z zaistnieniem Przypadków Naruszenia o których mowa w punktach 8.2 -8.8) powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w terminie 10 Dni Roboczych od dnia doręczenia Emitentowi takiego żądania („Data Wcześniejszej Wymagalności”), w związku z czym Należność Główna takich Obligacji powiększona o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłą od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego do Daty Wcześniejszej Wymagalności winna być zapłacona przez Emitenta Obligatariuszowi, który złożył żądanie wcześniejszego wykupu w Dacie Wcześniejszej Wymagalności bez dodatkowych działań lub formalności. #

What material obligations does the issuer have?

The issuer undertakes to maintain equal unsubordinated obligations and provide annual reports with an auditor’s opinion. The negative pledge concerns security for Debt Securities. The note’s 70–75% debt forecast is a forecast, not a financial covenant in the terms. Current compliance is not assessed.

Sources and quotations (3)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

7.1. Tak długo, jak Obligacja nie zostanie wykupiona, nie dłużej jednak niż do Dnia Wykupu, Emitent zobowiązuje się zapewnić, aby w każdym czasie Obligacje stanowiły nieodwołalne, bezwarunkowe niepodporządkowane zobowiązania Emitenta, oraz że będą one równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) będą równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta, oraz będą podlegały zaspokojeniu w takich samych proporcjach, jak te zobowiązania. 7.2. Emitent do Daty Wykupu Obligacji zobowiązany jest zgodnie z wymogami Ustawy o Obligacjach udostępnić Obligatariuszom swoje roczne sprawozdania finansowe wraz z opinią biegłego rewidenta. Sprawozdania finansowe dostępne są w siedzibie Emitenta oraz na Stronie Internetowej Emitenta. #

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

8.7. Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze Emitent w tym samym czasie ustanowil takie samo Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiazań Emitenta winikajacych z Obligaci;

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

16.1. Obligatariusze moga podejmowac na Zgromadzeniu Obligatariuszy decyzje w postaci uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy. Przedmiotem uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy moga byc zagadnienia wskazane w Ustawie o Obligacjach,zmiana kazdego z postanowień Warunkow Emisji, dodanie nowych postanowień w Warunkach Emisji, jak rowniez innate kwestie, wskazane w niniejszych Warunkach Emisji. 16.2. Przed wystapieniem lub po wystapieniu ktoregokolwiek ze zdarzen wskazanych w punktach 8.2 - 8.8. Warunkow Emisji, Emitent moze zwolac Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjecia uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy stwierdzajacej, ze zaistnienie takiego zdarzenia nie bedzie stanowio Przypadku Naruszenia i nie bedzie uprawnialo (definitywnie lub w okreslonym czasie) Obligatariuszy do zadania wczesniejszego wykupu Obligaci. 16.3. Zasady zwolwyania i organizaci Zgromadzenia Obligatariuszy oraz podejmowania uchwal Zgromadzenia Obligatariuszy okresla Ustawa o Obligacjach oraz regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy stanowciy Zalacznik 1 do niniejszych Warunkow Emisji.

What additional terms need attention?

The target-market assessment is limited to professional clients and eligible counterparties; the primary offer was only for qualified investors. No tax gross-up applies. A meeting with a 50% quorum can amend terms; once admitted to Catalyst, unanimity of those present is required, and the resolution also binds absentees.

Sources and quotations (5)

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE (Dyrektywa MiFID II) - Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci – Ocena grupy docelowej dla Obligacji przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna doprowadziła do wniosku, że: (i) grupą docelową dla Obligacji są wyłącznie podmioty, które mają status uprawnionych kontrahentów w rozumieniu art. 3 pkt 39d) Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi lub klientów profesjonalnych w rozumieniu art. 3 pkt 39b) Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi; oraz (ii) wszystkie kanały dystrybucji Obligacji do uprawnionych kontrahentów i klientów profesjonalnych są odpowiednie. Każda osoba, która następnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje Obligacje (Dystrybutor) powinna uwzględnić dokonaną przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ocenę grupy docelowej; jednak Dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla Obligacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 20Quotation in the document’s original language

W związku z faktem, że oferta publiczna Obligacji została skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 pkt e) Rozporządzenia 2017/1129, stosownie do przepisu art. 1 ust. 4 pkt a) Rozporządzenia 2017/1129, do oferty Obligacji nie miał zastosowania obowiązek opublikowania prospektu określony w art. 3 ust. 1 Rozporządzenia 2017/1129.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

6.1. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane z uwzględnieniem potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych, jeśli wynikają one z mocy przepisów wydanych w Rzeczpospolitej Polskiej w odniesieniu do Obligacji. 6.2. Emitent nie będzie dokonywał zwrotu kwot wyrównujących pobrane podatki ani żadnych dodatkowych płatności, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innej należności publicznoprawnej. #

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

4.2 Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne jeżeli biorą w nim udział Obligatariusze reprezentujący co najmniej 50% łącznej skorygowanej wartości nominalnej Obligacji. 4.3 Uchwały dotyczące zmian: (i) wysokości lub sposobu ustalania wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty oprocentowania, (ii) terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń, (iii) zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy, (iv) innych postanowień Warunków Emisji, niż wskazane powyżej, jak również dodania nowych postanowień w Warunkach Emisji, zapadają większością 3/4 głosów, a po wprowadzeniu Obligacji na Rynek Catalyst wymagają zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 4.4 Uchwały w pozostałych kwestiach zapadają bezwzględną większością głosów.

ab-seria-ab07-180227.pdf · p. 82Quotation in the document’s original language

4.7 Uchwała podjęta przy czne zwolane i odbyte Zgromadzenia Obligatariuszy jest wierzac wźgludem wszystkich Obligatariuszy,现阶段y tych, krózy nie uczestniczyli w Zgromadzeniu Obligatariuszy lub glosowali przyciewko tej uchwale, wstrzymali są od glosu albo oddali glosy niewañne.

Parameters

Bond price

AB· ABE0227

Parameters

Bond price · ABE0227

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?