ACH0427 — ARCHE bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Interest is quarterly on 2 July/October/January/April, from 2 July 2024 to 2 April 2027. Issuance/the preceding end is excluded and the next end included; ACT/365, rounded to a grosz with halves upward. Following uses the KDPW operational calendar without extra interest. The ordinary record date is three business days before payment. Actual first registration and therefore the first period start are not stated.

Sources and quotations (7)

arche-seria-l.pdf · p. 12Quotation in the document’s original language

16.5. Ustala się następujące okresy odsetkowe („ Okresy Odsetkowe ”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach terminach wskazanych w poniższej tabeli: Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego 1. Dzień Emisji 2 lipca 2024 2. 2 lipca 2024 2 października 2024 3. 2 października 2024 2 stycznia 2025 4. 2 stycznia 2025 2 kwietnia 2025 5. 2 kwietnia 2025 2 lipca 2025 6. 2 lipca 2025 2 października 2025 7. 2 października 2025 2 stycznia 2026 8. 2 stycznia 2026 2 kwietnia 2026 9. 2 kwietnia 2026 2 lipca 2026 10. 2 lipca 2026 2 października 2026 11. 2 października 2026 2 stycznia 2027 12. 2 stycznia 2027 2 kwietnia 2027

arche-seria-l.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

1.9. „Dzień Płatności Odsetek” oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu, z zastrzeżeniem pkt. 16.2 Warunków Emisji;

arche-seria-l.pdf · p. 12Quotation in the document’s original language

16.7.1. Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: O = N x Opr x (LD/365) gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową (będącą sumą Marży i Stopy Bazowej), N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

arche-seria-l.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

16.2. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek , przy czym Obligatariuszom nie będzie przysługiwać z tego powodu prawo żądania dodatkowych odsetek, odszkodowań lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

arche-seria-l.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

1.10. „Dzień Roboczy ” oznacza każdy dzień z wyłączeniem sobót, niedziel i dni ustawowo wolnych od pracy w Rzeczypospolitej Polskiej, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną;

arche-seria-l.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

16.3.2. Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do: a. Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo b. Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem).

arche-seria-l.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

1.11. „Dzień Ustalenia Praw ” oznacza 3 (trzeci) Dzień Roboczy, przed Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu (i), otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta (ii), oraz połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który ws tąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta (iii);

Can the issuer redeem the bonds early?

Yes: from 2 April 2025, the first day of periodV, on any business day for a specified number of bonds. Redemption is at least 12 business days after notice; premium 1%of denomination inV–VIII,0.5%inIX and zero inX–XII, plus principal and interest.

Sources and quotations (2)

arche-seria-l.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

15.1. Począwszy od pierwszego dnia V okresu odsetkowego Emitent jest uprawniony do dokonania wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji, w dowolnym Dniu Roboczym z zastrzeżeniem poniższych postanowień. 15.2. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. 15.3. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 15.4. Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 15.5. Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w V, VI, VII lub VIII Okresie Odsetkowym – 1%, - w IX Okresie Odsetkowym – 0,5%, - w X, XI lub XII Okresie Odsetkowym - brak premii.

arche-seria-l.pdf · p. 12Quotation in the document’s original language

16.5. Ustala się następujące okresy odsetkowe („ Okresy Odsetkowe ”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach terminach wskazanych w poniższej tabeli: Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego 1. Dzień Emisji 2 lipca 2024 2. 2 lipca 2024 2 października 2024 3. 2 października 2024 2 stycznia 2025 4. 2 stycznia 2025 2 kwietnia 2025 5. 2 kwietnia 2025 2 lipca 2025 6. 2 lipca 2025 2 października 2025 7. 2 października 2025 2 stycznia 2026 8. 2 stycznia 2026 2 kwietnia 2026 9. 2 kwietnia 2026 2 lipca 2026 10. 2 lipca 2026 2 października 2026 11. 2 października 2026 2 stycznia 2027 12. 2 stycznia 2027 2 kwietnia 2027

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured. The broker is not responsible for payments or redemption. The terms contain no express pari-passu or unsubordinated-ranking clause; we do not infer one.

No express ranking clause in this document.

Sources and quotations (2)

arche-seria-l.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

11.1. Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji są obligacjami niezabezpieczonymi.

arche-seria-l.pdf · p. 16Quotation in the document’s original language

21.3. Firma Inwestycyjna (działający również jako Agent Techniczny) nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue L

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

Each bond has a PLN 1,000 denomination, subject to reduction under the terms. The issue limit is PLN 21.5 million; this limit does not establish actual issuance.

Sources and quotations (2)

arche-seria-l.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych, z zastrzeżeniem jej obniżenia zgodnie z Warunkami Emisji.

arche-seria-l.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 21. 500 (dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) Obligacji o łącznej wartości nominalnej do 21.500.000 (dwadzieścia jeden milionów pięćset tysięcy) złotych.

How is interest determined?

Not established in the reviewed sources

Interest: WIBOR 3M plus a margin elected from 4.00–4.40 percentage points; these terms do not state the final election. Group net debt/equity including minority capital >1 to 1.2 adds 0.75 points and >1.2 adds 1.50 points, from the next period after disclosure; subsequent disclosure restores the appropriate band. Fixing is four business days before each period. The terms specify WIRON, then a KNF/NBP recommended rate, then the NBP reference rate, with a 24-month median adjustment if the authority gives no adjustment decision. The incorporated broker plan has no version identified in the terms; clause 16.10.9 is incomplete. These are rules, not today’s fixing.

The terms state a 4.00–4.40 percentage-point margin range and its election procedure, but the available extract does not establish the final margin. One complete interest formula is not confirmed, and the margin is not derived from a historical coupon.

Sources and quotations (6)

arche-seria-l.pdf · p. 12Quotation in the document’s original language

16.8.1. Stopę Bazową stanowi wskaźnik referencyjny WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3 -miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podana przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.

arche-seria-l.pdf · p. 3

When is interest paid?

Sources and quotations (7)

arche-seria-l.pdf · p. 12Quotation in the document’s original language

16.5. Ustala się następujące okresy odsetkowe („ Okresy Odsetkowe ”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach terminach wskazanych w poniższej tabeli: Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego 1. Dzień Emisji 2 lipca 2024 2. 2 lipca 2024 2 października 2024 3. 2 października 2024 2 stycznia 2025 4. 2 stycznia 2025 2 kwietnia 2025 5. 2 kwietnia 2025 2 lipca 2025 6. 2 lipca 2025 2 października 2025 7. 2 października 2025 2 stycznia 2026 8. 2 stycznia 2026 2 kwietnia 2026 9. 2 kwietnia 2026 2 lipca 2026 10. 2 lipca 2026 2 października 2026 11. 2 października 2026 2 stycznia 2027 12. 2 stycznia 2027 2 kwietnia 2027

arche-seria-l.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

1.9. „Dzień Płatności Odsetek” oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu, z zastrzeżeniem pkt. 16.2 Warunków Emisji;

When and how is principal repaid?

Outstanding principal is redeemed on 2 April 2027 with interest through that date inclusive, subject to KDPW following without extra payments. A call or put may change the date.

Sources and quotations (4)

arche-seria-l.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 2 kwietnia 2027 roku, z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.

arche-seria-l.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu, przy czym Obligatariuszom nie będzie przysługiwać z tego powodu prawo żądania dodatkowych odsetek, odszkodowań lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

arche-seria-l.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16 Warunków Emisji oraz o premię, zdefiniowaną w pkt. 15.5 w przypadku wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (2)

arche-seria-l.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

15.1. Począwszy od pierwszego dnia V okresu odsetkowego Emitent jest uprawniony do dokonania wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji, w dowolnym Dniu Roboczym z zastrzeżeniem poniższych postanowień. 15.2. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. 15.3. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 15.4. Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 15.5. Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w V, VI, VII lub VIII Okresie Odsetkowym – 1%, - w IX Okresie Odsetkowym – 0,5%, - w X, XI lub XII Okresie Odsetkowym - brak premii.

arche-seria-l.pdf · p. 12

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Series L (ACH 0427) is issued by ARCHE S.A., Warsaw, KRS 0000831001.

Sources and quotations (2)

arche-seria-l.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument (zwany dalej: „ Warunkami Emisji ”) określa prawa i obowiązki emitenta i obligatariuszy wynikające z obligacji serii L (dalej zwanych: „Obligacjami”), których emitentem jest spółka pod firmą: „ARCHE” S.A. z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Puławska 361, 02 -801 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000831001, REGON: 710021277, NIP: 821-163- 93-35 o kapitale zakładowym w wysokości 2 982 300,00 zł (dalej zwana: „Emitentem”).

arche-seria-l.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

wynikające z obligacji serii L

What are the proceeds intended for?

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

When can an investor demand early redemption?

Yes, for specified events. A written demand goes to the issuer and account provider; the issuer may require a deposit certificate. Culpable default permits immediate redemption; non-culpable delay>=3 days permits a demand. For other grounds: demand from the event until 30 days after notice, payable 30 days after demand. Full cure before receipt removes the ground; judgments/other debt/enforcement/disclosure require 14 business days without cure. Liquidation or an ineligible successor triggers immediate redemption.

Sources and quotations (3)

arche-seria-l.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

14.2. Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. 14.3. Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6, w przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu ), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obliga cje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

arche-seria-l.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

14.6. Obligatariusze będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z Podstawami Wcześniejszego Wykupu, o których mowa w pkt 14.5.2, pkt 14.5.4, pkt 14.5.12, pkt 14.5.14 jeżeli w terminie 14 Dni Roboczych od daty wystąpienia danego zdarzenia, stan faktyczny stanowiący Podstawę Wcześniejszego Wykupu nie przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne nie zostaną usunięte.

arche-seria-l.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

13.5. Niezależnie od postanowień powyższych: 13.5.1. w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; 13.5.2. w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie pos iada uprawnień do ich emitowania.

Which breaches give bondholders rights?

Grounds include business cessation; unpaid judgments>10%of equity/inability to pay; ratio>1; unpaid or accelerated group debt>PLN 15 million; prohibited distributions/financing/security; seriously adverse asset disposals>=2%of equity without replacement, except financing security and Foundation donations up to 1%of revenue; insolvency and restructuring preparations; dissolution; enforcement claims>=2%of assets against assets>=2%uncured for 120 days; ASO withdrawal, disclosure or meeting failures. Cure and demand conditions apply.

Sources and quotations (6)

arche-seria-l.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6, w przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu ), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obliga cje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

arche-seria-l.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta a. Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 10 % Skonsolidowanych Kapitałów Własnych, lub b. Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach ich wymagalności, lub c. Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki zamiar. 14.5.3. Wskaźniki Wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy liczonego na koniec każdego półrocza wyniesie więcej niż 1,0. 14.5.4. Zadłużenie Finansowe Łączna wartość zobowiązań Grupy Emitenta wchodzących w skład Zadłużenia Finansowego, które nie zostały spłacone w terminie lub w sposób prawnie skuteczny zostały postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego zobowiązania z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego zobowiązania w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia i upływu odpowiedniego okresu do usunięcia takiego naruszenia (w tym spłaty) - przekroczy równowartość 15.000.000,00 (piętnaście milionów) złotych.

arche-seria-l.pdf · p. 10Quotation in the document’s original language

14.5.13. Rynek ASO Obligacje po uprzednim wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst zostaną wycofane z obrotu na tym rynku. 14.5.14. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 18 Warunków Emisji.

arche-seria-l.pdf · p. 9Quotation in the document’s original language

14.5.8. Niekorzystne transakcje a. Emitent, zastrzeżeniem p kt b poniżej, dokona, w ramach pojedynczej transakcji lub kilku transakcji, zbycia lub rozporządzenia, na rzecz innego podmiotu, jakąkolwiek częścią swojego majątku o wartości odpowiadającej co najmniej 2 % Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Emitenta, na wa runkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywa mi) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta. b. Środki pieniężne do wysokości 1% skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży produktów Emitenta za rok poprzedni przekazane w danym roku obrotowym na rzecz Fundacji Leny Grochowskiej z siedzibą w Siedlcach (KRS: 0000506586) nie stanowią transakcji o której mowa w pkt a powyżej.

arche-seria-l.pdf · p. 10Quotation in the document’s original language

14.5.12. Zajęcie komornicze Na podstawie tytułu wykonawczego umożliwiającego egzekwowanie od Emitenta świadczenia o wartości nominalnej (bez odsetek i zasądzonych kosztów) stanowiącej co najmniej 2% wartości sumy aktywów wskazanych w ostatnim zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, w odniesieniu do składników majątkowych Emitenta o wartości stanowiącej co najmniej 2 % wartości sumy aktywów wskazanych w ostatnim zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, nastąpiło zajęcie komornicze lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposób wstrzymana w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od dnia uzyskania przez, Emitenta informacji o jej rozpoczęciu

arche-seria-l.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

14.6. Obligatariusze będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z Podstawami Wcześniejszego Wykupu, o których mowa w pkt 14.5.2, pkt 14.5.4, pkt 14.5.12, pkt 14.5.14 jeżeli w terminie 14 Dni Roboczych od daty wystąpienia danego zdarzenia, stan faktyczny stanowiący Podstawę Wcześniejszego Wykupu nie przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne nie zostaną usunięte.

What material obligations does the issuer have?

Group net debt/equity including minority capital must not exceed 1.0 at half-year ends. Shareholder distributions are limited to 10%of preceding annual net profit; outside-group financing>PLN 20 million or security>PLN 10 million requires meeting consent, while acquiring shares is excluded from financing. Audited annual reporting is due within five months and unaudited half-year reporting within three, including the ratio; event notice within four days of knowledge. No current-compliance assessment.

Sources and quotations (5)

arche-seria-l.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

14.5.3. Wskaźniki Wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy liczonego na koniec każdego półrocza wyniesie więcej niż 1,0.

arche-seria-l.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

1.41. „Skonsolidowany Dług Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanych oprocentowanych zobowiązań Grupy - w tym wartość kredytów, leasingów, pożyczek oprocentowanych, wyemitowanych obligacji, weksli oraz innych papierów dłużnych, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwale nty, wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta lub skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta. 1.42. „Skonsolidowane Kapitały Własne ” oznacza sumę kapitału własnego oraz kapitału mniejszości wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta lub skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta.

arche-seria-l.pdf · p. 15Quotation in the document’s original language

18.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach i regulacji GPW na obowiązujących na Rynku ASO Catalyst, Emitent udostępni Obligatariuszom: 18.1.1. zbadane skonsolidowane sprawozdania finansowe za każdy zakończony rok obrotowy – w terminie 5 (pięciu) miesięcy od dnia bilansowego (tj. zakończenia danego roku obrotowego określonego w statucie Emitenta); 18.1.2. półroczne niebadane skonsolidowane sprawozdania finansowe Emitenta - w terminie 3 (trzech) miesięcy od zakończenia danego półrocza; 18.1.3. Udostępniane, wskazane powyżej sprawozdania finansowe zawierać będą m.in. informację o wartości Wskaźnika Zadłużenia. 18.2. Emitent będzie publikował Sprawozdania Finansowe zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania raportów okresowych przez spółki, których Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst. Sprawozdania Finansowe zawierać będą m.in. informację o wartości Wskaźnika Zadłużenia. 18.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunków Emisji w trybie przewidzianym dla przekazywania informacji dla Obligatariuszy określonym w ust. 19.1 Warunków Emisji, niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 4 (czterech) dni od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.

arche-seria-l.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

14.5.5. Wypłata dywidendy a. Z zastrzeżeniem pkt. b. mające miejsce po Dniu Emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji: i. wypłacenie przez Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub ii. skup lub umorzenie akcji własnych Emitenta za wynagrodzeniem, lub iii. jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych akcjonariuszom Emitenta w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (i) – (ii). b. Emitent jest uprawiony do wypłaty w danym roku obrotowym środków z tytułów, o których mowa w pkt a. powyżej, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 10 % skonsolidowanego zysku netto za poprzedni rok obrotowy. 14.5.6. Udzielanie pożyczek Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy łącznie udzielą podmiotom spoza Grupy pożyczek lub jakichkolwiek innych form finansowania, których łączna wartość (liczona od Dnia Przydziału do dnia wykupu wszystkich Obligacji) przekroczy kwotę 20.000.000,00 (dwadzieścia milionów) złotych. Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości nabycie akcji lub udziałów innych podmiotów nie będzie uważane, za finansowanie, w rozumieniu niniejszego pkt.

arche-seria-l.pdf · p. 9Quotation in the document’s original language

Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy udzielą zabezpieczenia zobowiązań podmiotów nienależących do Grupy o łącznej wartości zabezpieczanych zobowiązań przekraczającej 10.000.000,00 (dziesięć miliony) złotych.

What additional terms need attention?

The meeting may amend all terms. Redemption may be credited against a new issue only where that new issue permits it; KDPW rules take payment precedence. The selected document contains only 16 pages of terms, not the full 107-page memorandum. Final elected margin, actual KDPW registration date and incomplete clause 16.10.9 remain stated limitations.

Sources and quotations (6)

arche-seria-l.pdf · p. 16Quotation in the document’s original language

20.1. Warunki Emisji przewidują Zgromadzenie Obligatariuszy, stosownie do art. 47 Ustawy Obligacjach. 20.2. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji. 20.3. Zgromadzenie Obligatariuszy stanowi reprezentację ogółu Obligatariuszy. Kompetencje oraz zasady działania Zgromadzenia Obligatariuszy reguluje Ustawa o Obligacjach.

arche-seria-l.pdf · p. 16Quotation in the document’s original language

21.3. Firma Inwestycyjna (działający również jako Agent Techniczny) nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. 21.4. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW.

arche-seria-l.pdf · p. 15Quotation in the document’s original language

17.7. Emitent dopuszcza możliwość zaliczenia wierzytelności Obligatariusza z tytułu wykupu Obligacji na poczet ceny nabycia obligacji nowej emisji Emitenta, o ile warunki nowej emisji będą przewidywać takie rozwiązanie.

arche-seria-l.pdf · p. 14Quotation in the document’s original language

16.10.9. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora.

arche-seria-l.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

1.22. „Marża” oznacza składnik Stopy Procentowej Obligacji wyrażony w punktach procentowych, przy czym: 1.22.1. wysokość Marży z przedziału 4,00 p.p. do 4, 40 p.p. zostanie ostatecznie określona przez Emitenta przed Dniem Emisji w oparciu o wysokość marży wskazywanej przez subskrybentów w Formularzach Zapisu, co stanowić będzie ustalenie ostatecznej treści Warunków Emisji; 1.22.2. każdy z Subskrybentów składając podpisany Formularz Zapisu wyrazi nieodwołalną zgodę na takie ustalenie wysokości Marży i upoważnia Emitenta do przyjęcia tekstu jednolitego Warunków Emisji uwzględniającego ostatecznie ustaloną wysokość Marży; informacja o ostatecznie ustalonej wysokości Marży zostanie przedstawiona Subskrybentom, którym zostaną przydzielone Obligacji), z zastrzeżeniem pkt. 16.9 Warunków Emisji;

arche-seria-l.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

1.7. „Dzień Emisji ” oznacza dzień, w którym po raz pierwszy prawa z Obligacji zostaną zarejestrowane w Depozycie;

Parameters

Bond price

ARCHE· ACH0427

Parameters

Bond price · ACH0427

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?