ACH0628 — ARCHE bonds: terms and documents

ACH0628 — ARCHE bonds: terms and documents — obligacje.io

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Quarterly on 18 September/December 2025, 18 March/June/September/December 2026–2027 and 18 March/June 2028. Start excluded/end included, ACT/365, half-up grosz rounding. Following KDPW business day without extra payments. Ordinary record date three business days earlier; damaged reorganisation exception is not reconstructed as a complete rule. Actual first start is unconfirmed.

Sources and quotations (6)

arche-seria-m.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

| Numer | Okresu | Pierwszy dzień danego Okresu | Ostatni dzień danego Okresu | | --- | --- | --- | --- | | | Odsetkowego | Odsetkowego | Odsetkowego | | 1. | | Dzień Emisji | 18 września 2025 | | 2. | | 18 września 2025 | 18 grudnia 2025 | | 3. | | 18 grudnia 2025 | 18 marca 2026 | | 4. | | 18 marca 2026 | 18 czerwca 2026 | | 5. | | 18 czerwca 2026 | 18 września 2026 | | 6. | | 18 września 2026 | 18 grudnia 2026 | | 7. | | 18 grudnia 2026 | 18 marca 2027 | | 8. | | 18 marca 2027 | 18 czerwca 2027 | | 9. | | 18 czerwca 2027 | 18 września 2027 | | 10. | | 18 września 2027 | 18 grudnia 2027 | | 11. | | 18 grudnia 2027 | 18 marca 2028 | | 12. | | 18 marca 2028 | 18 czerwca 2028 |

arche-seria-m.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

16.7.1. Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokosc Odsetek z jedernej Obligaci za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopc Procentowa (będacsuma Marzy i Stopy Bazowej), N - oznacza wartosć nominalna jederne Obligaci, LD - oznacza rzechywista liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wczesniejszego wykupu Okres Odsetkowy konczy są z Dniem Wczesniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). Strona | 60

arche-seria-m.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

16.2. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek, przy czym Obligatariuszom nie będzie przysługiwać z tego powodu prawo żądania dodatkowych odsetek, odszkodowań lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

arche-seria-m.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

oznacza każdy dzień z wyłączeniem sobót, niedziel i dni ustawowo wolnych od pracy w Rzeczypospolitej Polskiej, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną

arche-seria-m.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

16.3.2. Odsetki od Obligaci naliczane beda w okresie od Dnia Emisi (z wyłaczeniem tego dnia) do: a. Dnia Wykupu (lacznie z tym dniem), albo b. Dnia Wczesniejszego Wykupu (lacznie z tym dniem). 16.4. Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wyłaczeniem tego dnia) i konczy sie ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wyłaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem).

arche-seria-m.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu Wykupu, przypadającego na 3 (trzy) Dni Roboczych przed Dniem Wykupu.

Can the issuer redeem the bonds early?Not established in the reviewed sources

Issuer may redeem selected bonds or part of all denominations on any business day from the first day of period V, 18 June 2026. Principal/interest plus a premium on the redeemed denomination/part: 1% in V–VIII, 0.5% in IX, none in X–XII under KDPW rules. The notice-date operator in 15.1.2 remains damaged in both OCR readings; the complete notice rule is not certified here.

The call scope, start and premiums are established, but the material notice-period operator in 15.1.2 remains damaged after both OCR readings. The complete call rule is not confirmed.

Sources and quotations (3)

arche-seria-m.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

arche-seria-m.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

15.1.3. wczesniejszy wykup zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 15.1.4. z tytu wykonania wczesniejszego wykupu Emitent, poza Naleznosci Głowna (lub jej czȩci) oraz naleznymi Odsetkami, wypłaci na rzechz Obligatariuszy premie liczoną od wartosci nominalnej Obligaci,;będćych przyzemiotem danego przyedterminowego wykupu (a w przypadku wczesniejszego wykupu w drodze wykupu czȩci wartosci nominalnej wzystkich Obligaci - od wartosci wykupowanej czȩci Naleznosci Głownej), zgodnia z ponieszym wyszczególnieniem: - w V, VI, VII lub VIII Okresie Odsetkowym - 1%, - w IX Okresie Odsetkowym - 0,5%, - w X, XI lub XII Okresie Odsetkowym - brak premii.

What security and repayment ranking apply?

M is unsecured and solely an issuer obligation, without other-party guarantees. Express ranking/unsubordination is not stated.

Sources and quotations (2)

arche-seria-m.pdf · p. 54Quotation in the document’s original language

11.1. Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji są obligacjami niezabezpieczonymi.

arche-seria-m.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

Obligacje są zobowiązaniem tylko i wyłącznie Emitenta. Żaden inny podmiot, działający w jakimkolwiek charakterze, nie będzie zobowiązany ani odpowiedzialny z tytułu Obligacji, a w szczególności nie będzie ich gwarantował.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue M

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

PLN 1,000 denomination; final cap PLN 94.461 million. Conditional allocation does not prove completed issuance.

Sources and quotations (3)

arche-seria-m.pdf · p. 24Quotation in the document’s original language

# 4.4. Wartość nominalna i cena emisyjna obligacji Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 (jeden tysiąc) złotych. Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000 (jeden tysiąc) złotych.

arche-seria-m.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

Spółka ustala maksymalną liczbę Obligacji proponowaną do nabycia do 94.461 (dziewięćdziesiąt cztery tysiące czterysta sześćdziesiąt jeden) sztuk, o łącznej wartości nominalnej do 94.461.000 (dziewięćdziesiąt cztery miliony czterysta sześćdziesiąt jeden tysięcy) złotych.

arche-seria-m.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

Wstępna alokacja Obligacji ma charakter warunkowy, tzn. nastąpi pod warunkiem rejestracji obligacji serii M w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną potwierdzone przez Emitenta w raporcie bieżącym opublikowanym po Dniu Emisji.

How is interest determined?

WIBOR 3M plus a 4.50 percentage-point base margin, fixing four business days before each period. Ordinary consolidated net debt/equity including minority capital above 1.0 through 1.2 adds 0.75 points; above 1.2 adds 1.50 points from the next period after disclosure, with subsequent disclosure restoring the applicable lower band. Terms specify POLSTR, then a KNF/NBP recommended rate, then the NBP reference rate; authoritative adjustment/none or a 24-month median of common publication days. Permanent events replace WIBOR permanently; temporary absence allows return; in-arrears publication shifts fixing. The generic inability operator in 16.10.1 is damaged in both OCR readings and is not reconstructed. The broker plan is referenced without a version; original 16.10.9 is unfinished. No current fixing/active band selected. The available 19 January 2023 broker plan applies only absent different contractual provisions and does not override explicit 16.10. The terms do not pin its version.

Sources and quotations (11)

arche-seria-m.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.

arche-seria-m.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

Marża oznacza składnik Stopy Procentowej Obligacji wyrażony w punktach procentowych wynoszący 4,50% (cztery i pięćdziesiąt setnych procent), z zastrzeżeniem pkt. 16.9 Warunków Emisji.

When is interest paid?

Sources and quotations (6)

arche-seria-m.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

| Numer | Okresu | Pierwszy dzień danego Okresu | Ostatni dzień danego Okresu | | --- | --- | --- | --- | | | Odsetkowego | Odsetkowego | Odsetkowego | | 1. | | Dzień Emisji | 18 września 2025 | | 2. | | 18 września 2025 | 18 grudnia 2025 | | 3. | | 18 grudnia 2025 | 18 marca 2026 | | 4. | | 18 marca 2026 | 18 czerwca 2026 | | 5. | | 18 czerwca 2026 | 18 września 2026 | | 6. | | 18 września 2026 | 18 grudnia 2026 | | 7. | | 18 grudnia 2026 | 18 marca 2027 | | 8. | | 18 marca 2027 | 18 czerwca 2027 | | 9. | | 18 czerwca 2027 | 18 września 2027 | | 10. | | 18 września 2027 | 18 grudnia 2027 | | 11. | | 18 grudnia 2027 | 18 marca 2028 | | 12. | | 18 marca 2028 | 18 czerwca 2028 |

arche-seria-m.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

16.7.1. Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokosc Odsetek z jedernej Obligaci za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopc Procentowa (będacsuma Marzy i Stopy Bazowej), N - oznacza wartosć nominalna jederne Obligaci, LD - oznacza rzechywista liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wczesniejszego wykupu Okres Odsetkowy konczy są z Dniem Wczesniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). Strona | 60

When and how is principal repaid?

Outstanding principal and interest payable 18 June 2028, following KDPW business day when necessary, without extra interest, damages or payments. Call/put may change amount/date; no mandatory amortisation in the complete M terms.

Sources and quotations (2)

arche-seria-m.pdf · p. 54Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 18 czerwca 2028 roku, z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji. 13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 15 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu: 13.2.1. na zadanie Obligatariusza na zasadach opisanych w punkcie 14 lub 13.2.2. na zadanie Emitenta na zasadach opisanych w punkcie 15. 13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu, przy czym Obligatariuszom nie będzie przysługiwać z tego powodu prawo żądania dodatkowych odsetek, odszkodowań lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Strona | 6 Strona | 54

arche-seria-m.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

13.4. Wykup Obligaci (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wczesniejszego Wykupu) nastapi poprzej zaplate przy Emitenta na rzechz Obligatariusza za kaźda Obligacja Należnosci Głownej, powiékszonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16 Warunków Emisi oraz o premie, zdefiniowan w pkt. 15.1.4 w przypadku wczesniejszego wykupu na zadanie Emitenta.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Not established in the reviewed sources

The call scope, start and premiums are established, but the material notice-period operator in 15.1.2 remains damaged after both OCR readings. The complete call rule is not confirmed.

Sources and quotations (3)

arche-seria-m.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

arche-seria-m.pdf · p. 59

Issuer and other terms

Who is the issuer?

M (ACH0628) is issued by ARCHE S.A., Warsaw, KRS 0000831001. Its assigned ISIN is not stated.

Sources and quotations (2)

arche-seria-m.pdf · p. 50Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument (zwany dalej: „Warunkami Emisji”) określa prawa i obowiązki emitenta i obligatariuszy wynikające z obligacji serii M (dalej zwanych: „Obligacjami”), których emitentem jest spółka pod firmą: „ARCHE” S.A. z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Puławska 361, 02-801 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000831001, REGON: 710021277, NIP: 821-163-93-35 o kapitale zakładowym w wysokości 2 982 300,00 zł (dalej zwana: „Emitentem”).

arche-seria-m.pdf · p. 50Quotation in the document’s original language

wynikające z obligacji serii M

What are the proceeds intended for?

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

arche-seria-m.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

16.10.3. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności: 16.10.3.1. Wskaźnikiem alternatywnym jest POLSTR; 16.10.3.2. Wskaźnikiem alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski; 16.10.3.3. Wskaźnikiem alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 16.10.4. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 16.10.5. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: 16.10.5.1. Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. Poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; 16.10.5.2. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: a. Podmiot wyznaczajcy wskazał Korektę - stosuje są taką Korektę, b. Podmiot wyznaczajcy wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; 16.10.5.3. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do korekty a. Korekta jest dodawana do wartosci Wskaznika Alternatywnego; b. Korekta jest równa historycznej medianie rożnic pomiedzy WIBOR oraz Wskaznikiem Alternatywnym; c. mediana roznic jest ustalana: (i) za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny; (ii) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. 16.10.6. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana. 16.10.7. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega Strona | 62

When can an investor demand early redemption?

Not established in the reviewed sources

Written demand to the issuer and account provider; issuer may require ownership proof. Culpable delay permits immediate redemption. Other grounds run from the event until 30 days after notice, payable 30 days after submission. Full cure of state and legal effects before RECEIPT of demand removes the ground. Grounds 14.5.2/.4/.12/.14 require 14 business days without full cure. Signed registered letter/courier with return receipt or acknowledged personal delivery. The nonculpable-delay permission in 14.4.2 has a damaged OCR operator and is not certified here.

The other cited rights are established, but the material permission for non-culpable delay in 14.4.2 has a damaged operator after both OCR readings. The full scope of the right is not confirmed.

Sources and quotations (4)

arche-seria-m.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

14.2. Pisemne zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci powinno zostac doreczone przy Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartosciowych Obligatariusza, na ktorym beda zapisane Obligacja. 14.3. Emitent ma prawo ządać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligacje przyze Obligatariusza zȩdajćego dokonania wczȩniejszego wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent bedzie w zwócle z wykonaniem w terminie, w calosci lub czeci, zobowiazań winikajacych z Obligaci, Obligacja podlegaja, na zadanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowy.

arche-seria-m.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6, w przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

arche-seria-m.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

14.6. Obligatariusze będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z Podstawami Wcześniejszego Wykupu, o których mowa w pkt 14.5.2, pkt 14.5.4, pkt 14.5.12, pkt 14.5.14 jeżeli w terminie 14 Dni Roboczych od daty wystąpienia danego zdarzenia, stan faktyczny stanowiący Podstawę Wcześniejszego Wykupu nie przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne nie zostaną usunięte.

arche-seria-m.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

19.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przy Obligatariuszy do Emitenta będą wąne o ile zostano podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przybekazane listem poleonym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezposrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta.

Which breaches give bondholders rights?

Fifteen grounds: cessation of all/material development, construction, property, hotel or restaurant business; unpaid final decisions over 10% consolidated equity, payment inability/cessation; half-year ratio above 1.0; financial cross-default over PLN 15 million after contractual cure. Shareholder transfers over 10% preceding profit; outside financing 20 million/security 10 million without consent, share purchases excluded; nonmarket assets at least 2% equity without comparable replacement, except own-financing security and Foundation transfers up to 1% preceding consolidated net product-sales revenue. Insolvency/admission/general or category creditor negotiations, supervisor agreement or voting; organ convening/meeting/resolution to initiate insolvency/restructuring/arrangement, arrangement initiation except approval filing, temporary supervisor/receiver; dissolution/foreign relocation. Enforcement principal at least 2% assets against assets at least 2%, not stopped within 120 days of knowledge; ASO withdrawal, disclosure failure, meeting 14/28/protocol seven days. Specified judgments/cross-default/enforcement/disclosure require 14-business-day cure; general event-based demand and full cure before receipt apply.

Sources and quotations (11)

arche-seria-m.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

14.5.1. Zaprzestanie prowadzenia podstawowej działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia, w całości lub istotnej części, podstawowej działalności gospodarczej. Podstawowa działalność gospodarcza oznacza działalność gospodarczą polegającą na działalności deweloperskiej, prowadzeniu robót budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, robót związanych z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej, robót Strona | 55

arche-seria-m.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

budowlanych specjalistycznych, kupnie i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek, wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami – własnymi lub na zlecenie, działalności związanej z obsługą rynku nieruchomości wykonywanej na zlecenie, działalności hotelarskiej oraz działalności w zakresie gastronomicznym. # 14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta a. Emitent nie dokonał platinosci z tytułu prawomocnych orzechen lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujacych zaplate w sącznej kwocie przyekraczajść 10% Skonsolidowych Kapitalów Własnych, lub b. Emitent oglosit, ze sta t sie niedolny do spaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub c. Emitent zaprzesta wykonywania swoich wymagalnych zobowiezań lub oglosit taki zamiar. # 14.5.3. Wskaźniki Wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy liczonego na koniec każdego półrocza wyniesie więcej niż 1,0. # 14.5.4. Zadłużenie Finansowe Łączna wartość zobowiązań Grupy Emitenta wchodzących w skład Zadłużenia Finansowego, które nie zostały spłacone w terminie lub w sposób prawnie skuteczny zostały postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego zobowiązania z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego zobowiązania w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia i upływu odpowiedniego okresu do usunięcia takiego naruszenia (w tym spłaty) - przekroczy równowartość 15.000.000,00 (piętnaście milionów) złotych.

arche-seria-m.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

14.6. Obligatariusze będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z Podstawami Wcześniejszego Wykupu, o których mowa w pkt 14.5.2, pkt 14.5.4, pkt 14.5.12, pkt 14.5.14 jeżeli w terminie 14 Dni Roboczych od daty wystąpienia danego zdarzenia, stan faktyczny stanowiący Podstawę Wcześniejszego Wykupu nie przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne nie zostaną usunięte.

arche-seria-m.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

# 14.5.5. Wypłata dywidendy a. Z zastrzeżeniem pkt. b. majęce.), w danym roku obrotowym przy dniem spełnienia wzystkich swiadcznych z Obligacje: i. wypłacenie przy Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przywidywanine dywidendy, lub ii. skup lub umorzenie akcji wfasnych Emitenta zawynagrodzeniem, lub iii. jakiekolwiek innate przykazanie srodków pienieźnych akcjonariuszom Emitenta w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii). b. Emitent jest uprawiony do wypłaty w danym roku obrotowym srodków z tytuław, o ktorych mowa w pkt a. powyzej, w sącznej wysokość nieprzekraczajęcej 10% skonsolidowanego zysku netto za poprzejni rok obrotowy. # 14.5.6. Udzielanie pożyczek Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy łącznie udzielą podmiotom spoza Grupy pożyczek lub jakichkolwiek innych form finansowania, których łączna wartość (liczona od Dnia Przydziału do dnia wykupu wszystkich Obligacji) przekroczy kwotę 20.000.000,00 (dwadzieścia milionów) złotych. Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości nabycie akcji lub udziałów innych podmiotów nie będzie uważane, za finansowanie, w rozumieniu niniejszego punktu.

arche-seria-m.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy udzielą zabezpieczenia zobowiązań podmiotów nienależących do Grupy o łącznej wartości zabezpieczanych zobowiązań przekraczającej 10.000.000,00 (dziesięć miliony) złotych.

arche-seria-m.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

# 14.5.8. Niekorzystne transakcje a. Emitent, zastrzeżeniem pkt b poniżej, dokona, w ramach pojedynczej transakcj lub kilku transakcj, zbycia lub Rozporzadzenia, na rzechz innego podmiotu, jakolwiek czȩcie swojejego majątku o wartosci odpowiadajćej co najmiej 2% Skonsolidowych Kapitalów Własnych Emitenta, na warunkach raźco odbiegajćych, na niedkorzyść Emitenta, od powszechnie obłowiazujćych w obrocie gospodarczym, i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) wedlug swojej wartosci rynkowej nie zostanie (zostana) zastapione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zblżonej wartosci rynkowej, z wyłączeniem Rozporzadźne lub transakcj polegajćych na ustanowieniu zabezpieczenia w zwiazku z pozyskaniem finansOWANIA dla dzialnosci Emitenta. b. Srodki pienieźne do wysokość 1% skonsolidowych przychodów netto ze sprezaźny produktów Emitenta za rok poprzejni przybekazane w danym roku obrotowym na rzejcz Fundaci Leny Grochowskiej z siedzibą w Siedlcach (KRS: 0000506586) nie stanowania transakcj o kto'rej mowa w pkt a powyzej.

arche-seria-m.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

# 14.5.9. Niewypłacalność Emitenta a. Emitent stanie sie niewyplacalny w Rozumieniu przyepsów Prawa upadosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo; b. Emitent uzna na pismie swoja niewyplacalnośc lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowizań bedzie prowadzić negotcjace z ogólem swoich wierzycieli, c. Emitent z powodu zagrozenia niewyplacalnosci Rozpocznie negotcjace z ogofem swoich wierzycieli lub pewna kategoriag swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zahead spaty swojejego zadtuzenia; lub d. Emitent zawrze z nadzorca ukladu umowe o sprawowanie nadzoru nad przybiegiem postepowania o zatwierdzenie ukladu; lub e. Emitent Rozpocznie samodzielne zbieranie glosów dotyczne propozycji ukladowej, np. dostarczy ktoremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do glosowania. # 14.5.10. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne a. Zostanie zwołane posiedzenia jakiegokolwiek organu Emitenta w celu podȩcia uchwały: (i) w przydmiocie zlozenia wniosku o ogloszenia upadlosci Emitenta; lub (ii) w przydmiocie zlozenia wniosku o wszcęcie postepowania restrukturyzacyjngo Emitenta w Rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjngo; lub (iii) w przydmiocie podęcia jakichkolwiek czynnosci majęcych na celu inicjacje postepowania o zatwierdzenia uładu w Rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjngo w stosunku do Emitenta, w szczególnosci w przydmiocie przygotowania propozycji uładowych, zawarcia umowy z nadzorcą uładu, o ktość mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjngo lub w przydmiocie ustalenia dnia uładowego w Rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjngo; lub Strona | 57

arche-seria-m.pdf · p. 58Quotation in the document’s original language

(iv) odbędzie się bez zwołania posiedzenie jakiegokolwiek organu Emitenta obejmujące swym porządkiem lub przebiegiem podjęcie uchwały w ww. sprawach. b. Zostanie podjęta przyez organ Emitenta jakakolwiek z uchwał, o których mowa powyzej; c. Emitent podejmie jakiekolwiek czynnosci majace na celu inicjacje postepowania o zatwierdzenie ukladu w Rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjngo (za wyjatkiem zlozenia wniosku o zatwierdzenie ukladu), w szcęgólnosci zawrze umowej z nadzorca ukladu, o ktorej mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjngo lub ustali;dzień ukladowy w Rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjngo lub przydlozy wierzycielom propozycje ukladowe, w tym przydlozy wierzycielom karty do glosowania o ktorych mowa w art. 212 i 213 Prawa Restrukturyzacyjngo; lub d. Zostanie wyznaczony tymczasowy nadzorca sądowy lub zaradca przymusowy przyȩsiębiorstwa Emitenta. # 14.5.11. Rozwiązanie Emitenta Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.

arche-seria-m.pdf · p. 58Quotation in the document’s original language

# 14.5.12. Zajęcie komornicze Na podstawie tytułu wykonawczego umożliwiającego egzekwowanie od Emitenta świadczenia o wartości nominalnej (bez odsetek i zasądzonych kosztów) stanowiącej co najmniej 2% wartości sumy aktywów wskazanych w ostatnim zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, w odniesieniu do składników majątkowych Emitenta o wartości stanowiącej co najmniej 2 % wartości sumy aktywów wskazanych w ostatnim zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, nastąpiło zajęcie komornicze lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposób wstrzymana w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od dnia uzyskania przez, Emitenta informacji o jej rozpoczęciu # 14.5.13. Rynek ASO Obligacje po uprzednim wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst zostaną wycofane z obrotu na tym rynku. # 14.5.14. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 18 Warunków Emisji. # 14.5.15. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: a. w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia uprawnionego żądania nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem przypadający nie później niż w ciągu 28 (dwadzieścia osiem) dni lub uniemożliwi w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub Strona | 58

arche-seria-m.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

b. w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. 14.6. Obligatariusze będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z Podstawami Wcześniejszego Wykupu, o których mowa w pkt 14.5.2, pkt 14.5.4, pkt 14.5.12, pkt 14.5.14 jeżeli w terminie 14 Dni Roboczych od daty wystąpienia danego zdarzenia, stan faktyczny stanowiący Podstawę Wcześniejszego Wykupu nie przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne nie zostaną usunięte.

arche-seria-m.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6, w przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

What material obligations does the issuer have?

Ordinary group net debt/equity including minority capital must not exceed 1.0 at half-year ends; margin bands apply as described. Shareholder dividends/advances/paid buybacks/cancellations/equivalent transfers are limited to 10% of preceding consolidated net profit after issuance until full payment. Outside-group financing limited to PLN 20 million cumulatively from allotment to full redemption, share purchases excluded, and security for outside obligations to PLN 10 million absent prior meeting consent. Audited annual consolidated reports within five months, unaudited half-year reports within three, with ratio information; event notice without delay and within four days of knowledge via website/ASO. No current-compliance claim.

Sources and quotations (10)

arche-seria-m.pdf · p. 52Quotation in the document’s original language

1.41. „Skonsolidowy Dlug Netto" oznacza sączna wartosci bilansowa skonsolidowych zobowiezań Grupy z tytu: a) wszelkich: kredytów, leasingów, poźyczek, wyemitowanych obligacje b) - bez podwójnego liczenia- pozostałych skonsolidowanych oprocentowanych zobowiązań Grupy, innych niż wskazane w pkt. a) powyżej, w tym z tytułu innych papierów dłużnych oraz weksli pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wykazanych/wykazane w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta lub skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta. 1.42. „Skonsolidowane Kapitaly Wlasne" oznacza sumę kapitań wąsnego oraz kapitań mniejszość wykazanych w ostatnim, zbadanym przy bez biegłego revidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta lub skonsolidowanym pórocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta.

arche-seria-m.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

1.51. "Wskaznik Zadluzenia Netto Grupy" oznacza stosunek (£cznej wartosci Skonsolidowanego Dlugu Netto do Skonsolidowanych Kapitalow Wlasnych, wyliczony na podstawie ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy;

arche-seria-m.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

a) wyższy niż 1,0 lecz nie wyższy niż 1,2, to Marża ulegnie zwiększeniu o 0,75 punktu procentowego (w skali roku); ---Strona | 26

arche-seria-m.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

b) wyższy niż 1,2, to Marża ulegnie zwiększeniu o 1,50 punktu procentowego (w skali roku). Podwyższona Marża będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy i informacje niezbędne do jego obliczenia, na podstawie którego została zweryfikowana wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto. Obniżenie Marży do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia Netto Grupy będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy niż 1,0 lub (ii) równy lub niższy niż 1,2. Obniżona Marża, właściwa wg poziomów określonych w pkt. 16.9.1 Warunków Emisji będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy i informacje niezbędne do jego obliczenia, na podstawie którego została zweryfikowana wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy.

arche-seria-m.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

# 14.5.3. Wskaźniki Wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy liczonego na koniec każdego półrocza wyniesie więcej niż 1,0.

arche-seria-m.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

# 14.5.5. Wypłata dywidendy a. Z zastrzeżeniem pkt. b. majęce.), w danym roku obrotowym przy dniem spełnienia wzystkich swiadcznych z Obligacje: i. wypłacenie przy Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przywidywanine dywidendy, lub ii. skup lub umorzenie akcji wfasnych Emitenta zawynagrodzeniem, lub iii. jakiekolwiek innate przykazanie srodków pienieźnych akcjonariuszom Emitenta w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii). b. Emitent jest uprawiony do wypłaty w danym roku obrotowym srodków z tytuław, o ktorych mowa w pkt a. powyzej, w sącznej wysokość nieprzekraczajęcej 10% skonsolidowanego zysku netto za poprzejni rok obrotowy. # 14.5.6. Udzielanie pożyczek Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy łącznie udzielą podmiotom spoza Grupy pożyczek lub jakichkolwiek innych form finansowania, których łączna wartość (liczona od Dnia Przydziału do dnia wykupu wszystkich Obligacji) przekroczy kwotę 20.000.000,00 (dwadzieścia milionów) złotych. Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości nabycie akcji lub udziałów innych podmiotów nie będzie uważane, za finansowanie, w rozumieniu niniejszego punktu.

arche-seria-m.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy udzielą zabezpieczenia zobowiązań podmiotów nienależących do Grupy o łącznej wartości zabezpieczanych zobowiązań przekraczającej 10.000.000,00 (dziesięć miliony) złotych.

arche-seria-m.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

18.1.1.zbadane skonsolidowane sprawozdania finansowe za kaźdy zakończony rok obrotowy - w terminie 5 (pięciu) mieszecy od dnia bilansowej (tj. zakończenia danego roku obrotowej okreslonego w statucie Emitenta); 18.1.2.pófrocze niebadane skonsolidowane sprawozdania finansowe Emitenta - w terminie 3 (trzech) mieszecy od zakończenia danego pófrocza; 18.1.3.Udostepniane, wskazane powyzej sprawozdania finansowe zawierać besteht m.in. informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia. Strona | 63

arche-seria-m.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

18.2. Emitent bedzie publikowat Sprawozdania Finansowe zgodnie z obowiazujacymi Emitenta przyepisami dotyczymi przykazywnia raportow okresowych przyze spofki, ktorych Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst. Sprawozdania Finansowe zwierać bedź m.in. informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia. 18.3. Emitent zobowiezije sie powiadomic Obligatariuszy o wystapieniu kazdego ze zdarzen opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunkow Emisji w trybie przywidzianym dla przykazywnia informacji dla Obligatariuszy okreslonym w ust. 19.1 Warunkow Emisji, niedzwocznie, ale nie poźniaj nz w terminie 4 (czterech) dni od uzyskania przyez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.

arche-seria-m.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

19.1. Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, będą składane Obligatariuszom poprzej publikacja na Stronie Internetowej, a po wpradowzaniu na Rynek ASO Catalyst zgodnia z postanowieniami regulaminu Rynku ASO Catalyst dotyczymi przykazywnia informaci przy bez społki, krórych obligacja notowane są na Rynku ASO Catalyst, w terminach okreslonych w tym regulaminie.

What additional terms need attention?

Conditional allocation and future 18 June allotment in the 12 June note do not establish actual issuance/KDPW date. Overview page 24 misstates PLN 50,000 beside 50,000 bonds; the final 94.461 million cap is separate. KDPW payment precedence; the meeting may amend all terms. Explicit POLSTR hierarchy, adjustment/return rules and unversioned broker-plan reference remain source-backed, but the damaged generic inability trigger is not reconstructed and original 16.10.9 is unfinished. Other damaged modal fragments in definitions/payments are excluded from assertions; no complete usable-machine-body claim. The available 19 January 2023 broker plan applies only absent different contractual provisions and does not override explicit 16.10. The terms do not pin its version.

Sources and quotations (9)

arche-seria-m.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

Wstępna alokacja Obligacji ma charakter warunkowy, tzn. nastąpi pod warunkiem rejestracji obligacji serii M w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną potwierdzone przez Emitenta w raporcie bieżącym opublikowanym po Dniu Emisji.

arche-seria-m.pdf · p. 24Quotation in the document’s original language

| Liczba Obligacji objętych subskrypcją | W ramach oferty publicznej Emitent oferował 50.000 Obligacji o łącznej wartości nominalnej do 50.000, z | Strona | 24

arche-seria-m.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

20.2. Wwyniku uchwaty Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wzystkich postanowień Warunków Emisji.

arche-seria-m.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

21.4. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczne wypłaty swiadczén pienieźnych okazą są byc spreczne z Regulacjami KDPW, pierwsześćwo przyd stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie major odpowiednie Regulacja KDPW.

arche-seria-m.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

16.10.2. Jesli brak dostepnosci WIBOR bedzie zwiazany z Ogloszeniem Konca Publikaci lub gdy nastapi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogloszeniem Braku Reprezentatywnosci WIBOR przystanie byc reprezentatywny, Wskaznik Alternatywny trwale zastepujue WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w ktorym WIBOR bedzie ponownie dostepny. Strona | 61

arche-seria-m.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

16.10.3. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności: 16.10.3.1. Wskaźnikiem alternatywnym jest POLSTR; 16.10.3.2. Wskaźnikiem alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski; 16.10.3.3. Wskaźnikiem alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 16.10.4. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 16.10.5. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: 16.10.5.1. Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. Poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; 16.10.5.2. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: a. Podmiot wyznaczajcy wskazał Korektę - stosuje są taką Korektę, b. Podmiot wyznaczajcy wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; 16.10.5.3. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do korekty a. Korekta jest dodawana do wartosci Wskaznika Alternatywnego; b. Korekta jest równa historycznej medianie rożnic pomiedzy WIBOR oraz Wskaznikiem Alternatywnym; c. mediana roznic jest ustalana: (i) za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny; (ii) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. 16.10.6. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana. 16.10.7. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega Strona | 62

arche-seria-m.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego. 16.10.8. W przypadku gdy Wskaznik Alternatywny zastapi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszace sie do WIBOR stosuje sie odpowiednio do tego Wskaznika Alternatywnego. 16.10.9. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaznika Alternatywnego ogloszona przy czego administratora, w tym zmiana uznana przy administratora.

arche-seria-m.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

16.8.3. Ježeli Stopa Bazowa nie bedzie mogla byc utalona wedlug opisanych wyzej zasad, wówczas zastosowanie znajduja postanowienia Planu awaryjngo na wypadek zaprzestania publikowania lub istotnej zmiany wskazników referencyjnych, który jest dostepny jest na stronie internetowej Firmy Inwesticyjnej michaelstrom.pl. Zastosowanie Planu awaryjngo na wypadek zaprzestania publikowania lub istotnej zmiany wskazników referencyjnych nie stanowizmiany Warunków Emisji Obligacje.

Michael/Ström — plan awaryjny wskaźników referencyjnych, 19 stycznia 2023 · p. 3Quotation in the document’s original language

7. Plan awaryjny ma zastosowanie w sytuacjach, gdy nastąpiła Istotna zmiana Wskaźnika referencyjnego, bądź Zaprzestanie jego opracowywania, a postępowanie na wypadek wystąpienia tych zdarzeń, nie zostało odmiennie uregulowane w umowie z Klientem lub z emitentem Instrumentu finansowego.

Parameters

Bond price

ARCHE· ACH0628

Parameters

Bond price · ACH0628

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?