ATL0628 — ATAL bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Interest is paid semi-annually: contractual dates are 19 June and 19 December, from June 2026 through June 2028. Actual days /365, rounding to one grosz and payment on the next business day apply.

Sources and quotations (4)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 86Quotation in the document’s original language

1 19 grudnia 2025 19 czerwca 2026 16 czerwca 2026 19 czerwca 2026 182 2 19 czerwca 2026 19 grudnia 2026 16 grudnia 2026 19 grudnia 2026 183 3 19 grudnia 2026 19 czerwca 2027 16 czerwca 2027 19 czerwca 2027 182 4 19 czerwca 2027 19 grudnia 2027 15 grudnia 2027 19 grudnia 2027 183 5 19 grudnia 2027 19 czerwca 2028 13 czerwca 2028 19 czerwca 2028 183

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 84Quotation in the document’s original language

6.1 Obligacje będą oprocentowane począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia), według Stopy Bazowej ustalanej w każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej powiększonej o Marżę Odsetkową („Stopa Procentowa”) z zastrzeżeniem pkt 6.10 i 6.11. Dla potrzeb obliczeń przyjmuje się, iż rok ma 365 dni.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 84Quotation in the document’s original language

6.2 Odsetki przypadające na jedną Obligację będą naliczane według następującej formuły: K = O*N*L/365 Gdzie: K oznacza Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji, N oznacza wartość nominalną jednej Obligacji w danym czasie, O oznacza ustaloną Stopę Procentową, L oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym. Odsetki przypadające na jedną Obligację zaokrąglone będą do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę).

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 86Quotation in the document’s original language

6.8 Jeżeli Dzień Płatności świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji będzie przypadać na dzień niebędący Dniem Roboczym, Obligatariusz otrzyma świadczenie pieniężne pierwszego Dnia Roboczego przypadającego po Dniu Płatności, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie ani innych należności z tytułu takiej odroczonej płatności.

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer may redeem all or part of the bonds at the end of period II, III or IV. Partial redemption must cover at least 20% of outstanding bonds; 30 days’ notice is required. Payment comprises par, accrued interest and a premium of 0.45%, 0.30% or 0.15%, respectively.

Sources and quotations (4)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 91Quotation in the document’s original language

10.1 Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 20% niewykupionych Obligacji.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 91Quotation in the document’s original language

10.2 Decyzję o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta podejmie Zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent Uchwałą Zarządu określi liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta („Obligacje Wykupywane Wcześniej”) oraz dzień wcześniejszego wykupu obligacji („Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta”). Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie przypadać w Dniu Płatności Odsetek dla drugiego, trzeciego lub czwartego Okresu Odsetkowego.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 91

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured, direct and unsubordinated. They rank at least equally with the issuer’s other unsecured, unsubordinated liabilities, subject to mandatory statutory exceptions.

Sources and quotations (2)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 83Quotation in the document’s original language

3.1 Status Obligacji Obligacje stanowią bezwarunkowe, bezpośrednie i niepodporządkowane zobowiązanie Emitenta do świadczeń określonych w Warunkach Emisji, wykonywalne zgodnie z ich treścią. Obligacje mają co najmniej równe pierwszeństwo z przyszłymi i obecnymi niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z zastrzeżeniem zobowiązań, które na podstawie bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa podlegają wcześniejszemu zaspokojeniu.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 83Quotation in the document’s original language

4 ZABEZPIECZENIE Obligacje emitowane są jako obligacje niezabezpieczone, jak również nie będą ustanawiane zabezpieczenia po Dniu Emisji Obligacji.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue BE

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

One bond has a denomination of PLN 1,000.

Sources and quotations (1)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 82Quotation in the document’s original language

(c) Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN.

How is interest determined?

WIBOR 6M + a base margin of 1.90 percentage points per year. The contractual group net-debt ratio >0.60 and ≤0.80 increases the margin by 0.35 points; >0.80 and ≤1.00 increases it by 0.80 points. Changes apply from the next period after the specified report is published; a decline in the published ratio allows a lower band. These are contractual rules, not today’s active margin. The base rate has a zero floor. The standard fixing is four business days before the period, subject to regulatory and replacement-benchmark exceptions.

Sources and quotations (7)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 81Quotation in the document’s original language

1.1.58 „ WIBOR” oznacza wskaźnik referencyjny WIBOR wyznaczony przez GPW Benchmark S.A. (lub każdego jej oficjalnego następcę) w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, dla okresu (terminu) równego Właściwemu Tenorowi, wyrażony w punktach procentowych w skali roku. 1.1.59 „ Właściwy Tenor” oznacza okres 6 miesięcy.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 79Quotation in the document’s original language

1.1.31 „ Marża Odsetkowa” oznacza, marżę odsetkową w wysokości 1,90% w stosunku rocznym.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 81Quotation in the document’s original language

1.1.61 „ Wskaźnik Zadłużenia Netto rozumiany jako stosunek łącznej wartości Długu Netto do Grupy” Kapitałów Własnych według stanu na daną Datę Badania, publikowany w półrocznych i rocznych sprawozdaniach zarządu Emitenta z działalności.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 86

When is interest paid?

Interest is paid semi-annually: contractual dates are 19 June and 19 December, from June 2026 through June 2028. Actual days /365, rounding to one grosz and payment on the next business day apply.

Sources and quotations (4)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 86Quotation in the document’s original language

1 19 grudnia 2025 19 czerwca 2026 16 czerwca 2026 19 czerwca 2026 182 2 19 czerwca 2026 19 grudnia 2026 16 grudnia 2026 19 grudnia 2026 183 3 19 grudnia 2026 19 czerwca 2027 16 czerwca 2027 19 czerwca 2027 182 4 19 czerwca 2027 19 grudnia 2027 15 grudnia 2027 19 grudnia 2027 183 5 19 grudnia 2027 19 czerwca 2028 13 czerwca 2028 19 czerwca 2028 183

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 84Quotation in the document’s original language

6.1 Obligacje będą oprocentowane począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia), według Stopy Bazowej ustalanej w każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej powiększonej o Marżę Odsetkową („Stopa Procentowa”) z zastrzeżeniem pkt 6.10 i 6.11. Dla potrzeb obliczeń przyjmuje się, iż rok ma 365 dni.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 84

When and how is principal repaid?

Remaining bonds are to be redeemed at par on 19 June 2028 unless redeemed earlier.

Sources and quotations (3)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 82Quotation in the document’s original language

(e) Dzień Wykupu 19 czerwca 2028 r.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 87Quotation in the document’s original language

8.1 Obligacje, które nie zostały przedterminowo lub częściowo wykupione zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji, zostaną wykupione przez Emitenta w Dniu Wykupu. Wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę kwoty równej iloczynowi liczby Obligacji podlegających wykupowi w Dniu Wykupu i Kwoty Wykupu.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 79Quotation in the document’s original language

1.1.30 „ Kwota Wykupu” oznacza kwotę równą wartości nominalnej jednej Obligacji.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (4)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 91Quotation in the document’s original language

10.1 Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 20% niewykupionych Obligacji.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 91Quotation in the document’s original language

10.2 Decyzję o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta podejmie Zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent Uchwałą Zarządu określi liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta („Obligacje Wykupywane Wcześniej”) oraz dzień wcześniejszego wykupu obligacji („Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta”). Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie przypadać w Dniu Płatności Odsetek dla drugiego, trzeciego lub czwartego Okresu Odsetkowego.

Issuer and other terms

Who is the issuer?

ATAL S.A., based in Cieszyn; the terms apply to series BE.

Sources and quotations (1)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 76Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji obligacji serii BE („Obligacje”), emitowanych przez ATAL S.A. z siedzibą w Cieszynie, przy ul. Stawowej 27, 43-400 Cieszyn, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000262397, Nr NIP 5482487278, z kapitałem zakładowym w wysokości 216.302.750,00 PLN, opłaconym w całości, adres strony internetowej: www.atal.pl („Emitent”).

What are the proceeds intended for?

Proceeds are intended for ongoing operations, development-project preparation and land purchases. A statutory issue purpose was not formally specified.

Sources and quotations (1)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 83

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

When can an investor demand early redemption?

There is no discretionary put. Investors may demand early redemption upon specified defaults, generally following a bondholder resolution, subject to stated exceptions. A written demand and depository certificate are required; the standard repayment deadline is 20 business days, with the described technical exception. No resolution is required for non-payment, a ratio above 1.00, the specified shareholder-debt repayment, loss of the 51% control threshold or share delisting. The request window depends on the default: until cure, or up to 30 days after a resolution. Immediate-redemption events follow a separate procedure.

Sources and quotations (5)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 88Quotation in the document’s original language

8.3 Obligatariuszowi Obligacji nie będzie przysługiwało prawo do przedterminowego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, z zastrzeżeniem postanowień Art. 9. 9 WCZEŚNIEJSZY I NATYCHMIASTOWY WYKUP OBLIGACJI 9.1 Następujące okoliczności, po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością (z wyjątkiem zdarzeń wskazanych w pkt 9.1(a), 9.1(g), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) poniżej, gdy uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy nie jest wymagana) („Przypadki Naruszenia”) uprawniają każdego z Obligatariuszy do złożenia żądania Wcześniejszego Wykupu, zgodnie z pkt 9.2 poniżej:

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 90Quotation in the document’s original language

9.2 W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności, o których mowa w pkt 9.1 oraz podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy, zwołanego zgodnie z regulaminem stanowiącym Załącznik nr 1 do Warunków Emisji uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością (z wyjątkiem zdarzeń wskazanych w pkt 9.1 (a), 9.1(g), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) gdy uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy nie jest wymagana), każdy z Obligatariuszy jest uprawiony do żądania na piśmie, w trakcie trwania Okresu Żądania Wcześniejszego Wykupu, wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez takiego Obligatariusza („Wcześniejszy Wykup”). W żądaniu Wcześniejszego Wykupu Obligatariusz powinien wskazać podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu oraz liczbę Obligacji przedstawianych do Wcześniejszego Wykupu, przedkładając świadectwo depozytowe wystawione przez Uczestnika Depozytu, obejmujące Obligacje objęte żądaniem Wcześniejszego Wykupu i z terminem ważności do Dnia Wcześniejszego Wykupu.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 90Quotation in the document’s original language

9.3 Wcześniejszy Wykup Obligacji Obligatariuszy, którzy wykonali uprawnienie do żądania Wcześniejszego Wykupu nastąpi w terminie 20 Dni Roboczych od dnia zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu przez Obligatariusza, a w razie braku płatności w takim dniu z przyczyn niezależnych od Emitenta, technicznych lub administracyjnych KDPW lub jego następcy prawnego, dzień przypadający nie później niż w terminie 3 Dni Roboczych od takiego dnia („Dzień Wcześniejszego Wykupu”).

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 79Quotation in the document’s original language

1.1.38 „ Okres Żądania Wcześniejszego oznacza: (i) w odniesieniu do Przypadków Naruszenia, o których Wykupu” mowa w pkt 9.1 (a), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) poniżej – okres od dnia wystąpienia takiego Przypadku Naruszenia do dnia, w którym taki przypadek Naruszenia ustąpił; (ii) w odniesieniu do Przypadku Naruszenia, o których mowa w pkt 9.1(g) – okres od dnia publikacji sprawozdania zawierającego informacje o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia do dnia, w którym taki przypadek Naruszenia ustąpił; (iii) w odniesieniu do Przypadków Naruszenia innych niż wskazane w lit. (i) oraz (ii) powyżej – okres 30 dni od dnia podjęcia uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością, jednak nie dłużej niż do dnia, w którym taki Przypadek Naruszenia ustąpił.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 88Quotation in the document’s original language

9 WCZEŚNIEJSZY I NATYCHMIASTOWY WYKUP OBLIGACJI 9.1 Następujące okoliczności, po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością (z wyjątkiem zdarzeń wskazanych w pkt 9.1(a), 9.1(g), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) poniżej, gdy uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy nie jest wymagana) („Przypadki Naruszenia”) uprawniają każdego z Obligatariuszy do złożenia żądania Wcześniejszego Wykupu, zgodnie z pkt 9.2 poniżej: (a) Niezapłacenie: (1) Emitent będzie w zwłoce z płatnością jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty wynikającej z Obligacji, lub (2) w sposób niezawiniony nie dokona płatności jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty wynikającej z Obligacji w terminie jej wymagalności i takie opóźnienie będzie trwało co najmniej 3 (trzy) Dni Robocze; lub

Which breaches give bondholders rights?

Triggers include non-payment, a ratio above 1.00 and loss of the specified shareholder’s majority control. Some require a bondholder resolution and others permit action without one; immediate redemption is separately provided for, including liquidation.

Sources and quotations (5)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 88Quotation in the document’s original language

(a) Niezapłacenie: (1) Emitent będzie w zwłoce z płatnością jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty wynikającej z Obligacji, lub (2) w sposób niezawiniony nie dokona płatności jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty wynikającej z Obligacji w terminie jej wymagalności i takie opóźnienie będzie trwało co najmniej 3 (trzy) Dni Robocze; lub

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 88Quotation in the document’s original language

(g) Wskaźnik finansowy: Wskaźnik Zadłużenia Netto Grupy przekroczy poziom 1,00 na określoną Datę Badania; lub

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 89Quotation in the document’s original language

(l) Zmiana kontroli: posiadany przez Akcjonariusza pośrednio lub bezpośrednio udział w ogólnej liczbie głosów u Emitenta zmniejszy się poniżej 51% ogólnej liczby głosów; lub

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 90Quotation in the document’s original language

9.5 Następujące okoliczności uznaje się za przypadki naruszenia uprawniające każdego z Obligatariuszy do natychmiastowego wykupu wszystkich Obligacji („Natychmiastowy Wykup”), w Dniu Natychmiastowego Wykupu: (a) Postępowanie Upadłościowe i Układowe: (i) Emitent podejmie decyzję w postaci uchwały o złożeniu wniosku o ogłoszenie swojej upadłości; (ii) Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub w jakikolwiek inny sposób przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań, (iii) przed Dniem Wykupu podjęta zostanie skuteczna uchwała lub wydane postanowienie właściwego sądu o rozwiązaniu Emitenta; lub (b) Likwidacja: otwarta zostanie likwidacja Emitenta chociażby termin wykupu Obligacji jeszcze nie nastąpił; lub

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 88Quotation in the document’s original language

8.3 Obligatariuszowi Obligacji nie będzie przysługiwało prawo do przedterminowego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, z zastrzeżeniem postanowień Art. 9. 9 WCZEŚNIEJSZY I NATYCHMIASTOWY WYKUP OBLIGACJI 9.1 Następujące okoliczności, po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością (z wyjątkiem zdarzeń wskazanych w pkt 9.1(a), 9.1(g), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) poniżej, gdy uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy nie jest wymagana) („Przypadki Naruszenia”) uprawniają każdego z Obligatariuszy do złożenia żądania Wcześniejszego Wykupu, zgodnie z pkt 9.2 poniżej:

What additional terms need attention?

Additional return-related terms include margin uplifts and call premiums. Equity in the covenant has a special contractual definition including specified shareholder financing; a generic financial-screen ratio must not be substituted. The terms also prescribe a replacement-benchmark and adjustment procedure; they do not establish today’s applicable benchmark. The initial offer targeted qualified investors and included US territorial restrictions. This wording does not by itself establish a general prohibition on secondary-market purchases by retail investors.

Sources and quotations (11)

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 91Quotation in the document’s original language

10.1 Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 20% niewykupionych Obligacji.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 91Quotation in the document’s original language

10.2 Decyzję o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta podejmie Zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent Uchwałą Zarządu określi liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta („Obligacje Wykupywane Wcześniej”) oraz dzień wcześniejszego wykupu obligacji („Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta”). Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie przypadać w Dniu Płatności Odsetek dla drugiego, trzeciego lub czwartego Okresu Odsetkowego.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 91Quotation in the document’s original language

10.3 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta, podając liczbę Obligacji Wykupywanych Wcześniej oraz Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta. Emitent powinien dokonać zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta nie później niż na 30 dni przed zakończeniem Okresu Odsetkowego, w którym ma nastąpić taki Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 92Quotation in the document’s original language

10.6 Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom Kwoty do Zapłaty stanowiącej sumę iloczynu liczby Obligacji Wykupywanych Wcześniej i ich wartości nominalnej, Odsetek naliczonych za okres od dnia rozpoczynającego Okres Odsetkowy (włącznie), w którym nastąpi Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, do Dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta (z wyłączeniem tego dnia) oraz premii w wysokości: (i) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 18 miesięcy przed Dniem Wykupu: 0,45% wartości nominalnej Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (ii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 12 miesięcy przed Dniem Wykupu: 0,30% wartości nominalnej Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta, (iii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 6 miesięcy przed Dniem Wykupu: 0,15% wartości nominalnej Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 78Quotation in the document’s original language

1.1.23 „ Kapitały własne” oznacza wartość bilansową skonsolidowanego kapitału własnego Grupy ogółem powiększone o pożyczki Akcjonariusza udzielone Emitentowi oraz pożyczki udzielone przez spółki: ZJ Invest Sp. z o.o. i Juroszek Holding Sp. z o.o. oraz Fundację Zbigniewa Juroszka Fundacja Rodzinna, nad którymi kontrolę właścicielską sprawuje Akcjonariusz, obligacje Emitenta nabyte przez Akcjonariusza oraz obligacje Emitenta nabyte przez spółki: ZJ Invest Sp. z o.o. i Juroszek Holding Sp. z o.o. oraz Fundację Zbigniewa Juroszka Fundacja Rodzinna, nad którymi kontrolę właścicielską sprawuje Akcjonariusz.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 86Quotation in the document’s original language

6.10 W przypadku, gdy: i.) zgodnie z ostatnim opublikowanym rocznym lub półrocznym sprawozdaniem Zarządu Emitenta z działalności Grupy poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy na Datę Badania będzie wyższy niż 0,60 ale nie wyższy niż 0,80 na potrzeby ustalenia Stopy Procentowej w następnych Okresach Odsetkowych, począwszy od Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po publikacji półrocznego lub rocznego sprawozdania Zarządu Emitenta z działalności Grupy Marża

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 87Quotation in the document’s original language

Odsetkowa zostanie podwyższona o 0,35% (punktów procentowych w stosunku rocznym) („Podwyższona Marża Odsetkowa I”); ii.) zgodnie z ostatnim opublikowanym rocznym lub półrocznym sprawozdaniem Zarządu Emitenta z działalności Grupy poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy na Datę Badania będzie wyższy niż 0,80, ale nie wyższy niż 1,00 na potrzeby ustalenia Stopy Procentowej w następnych Okresach Odsetkowych, począwszy od Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po publikacji półrocznego lub rocznego sprawozdania Zarządu Emitenta Grupy Marża Odsetkowa zostanie podwyższona o 0,80% (punktów procentowych w stosunku rocznym) („Podwyższona Marża Odsetkowa II”). 6.11 W przypadku, gdy: i.) zgodnie z ostatnim opublikowanym rocznym lub półrocznym sprawozdaniem Zarządu Emitenta z działalności Grupy poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy spadnie na Datę Badania do lub poniżej 0,80, ale powyżej 0,60, w następnych Okresach Odsetkowych, począwszy od Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po publikacji półrocznego lub rocznego sprawozdania Zarządu Emitenta z działalności Grupy, przy ustalaniu Stopy Procentowej będzie uwzględniana Podwyższona Marża Odsetkowa I; ii.) zgodnie z ostatnim opublikowanym rocznym lub półrocznym sprawozdaniem Zarządu Emitenta z działalności Grupy poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy spadnie na Datę Badania do lub poniżej 0,60, w następnych Okresach Odsetkowych, począwszy od Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po publikacji półrocznego lub rocznego sprawozdania Zarządu Emitenta z działalności Grupy, przy ustalaniu Stopy Procentowej będzie uwzględniana Marża Odsetkowa.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 84Quotation in the document’s original language

6.3 Stopa Procentowa będzie ustalana w następujący sposób: (a) Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o Marżę Odsetkową; (b) Stopa Bazowa zostanie określona w każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. (c) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami, Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR, lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR. (d) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. (e) Wskaźnik Alternatywny zostanie ustalony przez Agenta Kalkulacyjnego zgodnie z jedną z następujących metod w kolejności od 6.3(e)(i) do 6.3(e)(iv): (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wskaźnika w ustawie lub rozporządzeniu do ustawy; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaźnika ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika na podstawie przepisów prawa lub w inny sposób przez organ państwowy lub inny organ władzy publicznej; (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; (iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 85Quotation in the document’s original language

(g) Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w punkcie 6.3(e)(i)-6.3(e)(iii) powyżej: (A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę — stosuje się taką Korektę; (B) Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty — nie stosuje się Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w podpunktach 6.3(e)(ii)-6.3(e)(iii) powyżej Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 6.3(e)(iv) powyżej: (A) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (B) mediana różnic jest ustalana: a za okres 60 miesięcy przed dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji WIBOR) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaźnik zastępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji WIBOR) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR; b biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny.

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 67Quotation in the document’s original language

Sposób określenia Grupy Docelowej: Inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego 2017/1129

ATAL — BE — Nota informacyjna · p. 66Quotation in the document’s original language

Załącznik 2 Wzór Propozycji Nabycia dla Obligacji serii BE [•], [•] r. Od: ATAL S.A. za pośrednictwem Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. "Dealer" Do: [OZNACZENIE INWESTORA] "Inwestor" PROPOZYCJA NABYCIA OBLIGACJI SERII BE ATAL S.A. EMITOWANYCH W RAMACH USTANOWIONEGO PROGRAMU EMISJI OBLIGACJI NINIEJSZA PROPOZYCJA STANOWI PROPOZYCJĘ NABYCIA OBLIGACJI W ROZUMIENIU ARTYKUŁU 34 USTAWY O OBLIGACJACH Z DNIA 15 STYCZNIA 2015 R. PROPOZYCJA NABYCIA NIE MOŻE BYĆ PRZEKAZYWANA INNYM OSOBOM LUB ROZPOWSZECHNIANA W ŚRODKACH MASOWEGO PRZEKAZU. NINIEJSZA PROPOZYCJA NIE STANOWI OFERTY W ROZUMIENIU ARTYKUŁU 66 KODEKSU CYWILNEGO. OBLIGACJE NIE ZOSTAŁY I NIE ZOSTANĄ ZAREJESTROWANE ZGODNIE Z AMERYKAŃSKĄ USTAWĄ O PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH Z 1933 R. Z PÓŹN. ZM. (THE U.S. SECURITIES ACT OF 1933) I NIE PODLEGAJĄ PRZEPISOM PRAWA PODATKOWEGO STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI. Z ZASTRZEŻENIEM PEWNYCH WYJĄTKÓW, OBLIGACJE NIE MOGĄ BYĆ OFEROWANE DO SPRZEDAŻY, SPRZEDAWANE ANI DOSTARCZANE NA TERYTORIUM STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI LUB NA RZECZ AMERYKAŃSKICH PODMIOTÓW LUB OBYWATELI. Na podstawie umowy programowej z dnia 24 listopada 2025 r. ("Umowa Programowa") oraz stosownych pełnomocnictw ATAL S.A. ("Emitent") upoważnił Dealera do przedstawienia niniejszej propozycji nabycia Obligacji ("Propozycja Nabycia") potencjalnym inwestorom, do przyjmowania formularzy przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji oraz do wykonywania wszystkich czynności opisanych poniżej. Niniejsza Propozycja Nabycia jest składana w związku z deklaracją nabycia Obligacji otrzymaną od Państwa w dniu [•]. Emitent proponuje nabycie [•] Obligacji Serii BE, które mają być wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji załączonymi do niniejszej Propozycji Nabycia (zwanymi dalej "Warunkami Emisji"). Terminy pisane wielką literą, a niezdefiniowane w niniejszej Propozycji Nabycia Obligacji, mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMISJI Emitent: ATAL S.A. Oznaczenie Obligacji: Seria BE Maksymalna liczba Obligacji oferowanych w Serii: do [•] Wartość nominalna jednej Obligacji: 1.000 PLN Cena emisyjna jednej Obligacji: 1.000 PLN Waluta: PLN Marża: [•] Stopa Bazowa: WIBOR 6M Stała Stopa Procentowa: Nie dotyczy Kwota wykupu: Obligacje zostaną wykupione po wartości nominalnej Planowana Data Emisji: 19 grudnia 2025 roku Data Wykupu: 19 czerwca 2028 roku Cel emisji: Cel emisji Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obligacjach nie został określony. Przeznaczeniem środków pochodzących z emisji

Parameters

Bond price

ATAL· ATL0628

Parameters

Bond price · ATL0628

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?