BXF1027 — BUDLEX FINANCE bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?Conflict in the sources

Quarterly ends 8 January/April/July/October 2025–2027, first 8 January 2025 and last 8 October 2027. Start excluded/end included, ACT/365, half-up grosz rounding, following KDPW payment. PeriodIII start 16 April in terms table conflicts with 8 April continuity rule; not normalised. Ordinary record three business days with demand/liquidation/qualifying-reorganisation exceptions. Actual first start unconfirmed.

The terms start period III on 16 April 2025, while continuity and the note table indicate 8 April. One start date is not inferred.

Sources and quotations (5)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 8 stycznia 2025 | | 2. | 8 stycznia 2025 | 8 kwietnia 2025 | | 3. | 16 kwietnia 2025 | 8 lipca 2025 | | 4. | 8 lipca 2025 | 8 października 2025 | | 5. | 8 października 2025 | 8 stycznia 2026 | | 6. | 8 stycznia 2026 | 8 kwietnia 2026 | | 7. | 8 kwietnia 2026 | 8 lipca 2026 | | 8. | 8 lipca 2026 | 8 października 2026 | | 9. | 8 października 2026 | 8 stycznia 2027 | | 10. | 8 stycznia 2027 | 8 kwietnia 2027 | | 11. | 8 kwietnia 2027 | 8 lipca 2027 | | 12. | 8 lipca 2027 | 8 października 2027 |

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

17.6.1. Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową (będącą sumą Marży i Stopy Bazowej),, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD -oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

17.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

17.1.3. Ježeli Dzien Platnosci Odsetek nie bedzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiezije są do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadajczym po tym Dniu Platnosci Odsetek.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

1.19. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza 3 (trzeci) Dzień Roboczy, przed Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta (iii);

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer may redeem selected bonds or part of all denominations on any business day from first coupon 8 January 2025, minimum 12 business days notice. No premium; principal and interest through KDPW.

Sources and quotations (4)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji) w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu, wskazujac w takim zawiadomieniu Dzien Roboczy, w ktorym Emitent dokona wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. Dzien Wczesniejszego Wykupu, oraz tryb wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. czy wczesniejszy wykup nastapi w drodze wykupu okreslonej przy Emitenta liczby Obligaci czy w drodze wykupu okreslonej przy Emitenta czeci wartosci nominalnej wzystkich Obligaci; 15.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na dzien, ktory przypada nie wczesnej niz po uptywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;

What security and repayment ranking apply?

J unsecured; project covenants are not a mortgage or guarantee. Broker not liable for repayment. Express ranking/unsubordination not stated.

Sources and quotations (2)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

22.3. Firma Inwestycyjna nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Firma Inwestycyjna nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 i n. Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue J

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

PLN 1,000 denomination, final PLN 43.4 m cap. Conditional allocation does not prove completed registration; amortisation/calls may reduce denomination/count.

Sources and quotations (3)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

6.1. Wartość nominna jeder Obligacje wynosi 1.000,00 (jeden tysiac) złotych, z zastrzeżemien jej obniżenia zgodnia z Warunkami Emisi.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 43.400 (czterdzieści trzy tysiące czterysta) obligacji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 43.400.000 (czterdzieści trzy miliony czterysta tysięcy) złotych.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

2. Obligacje zostają przydzielone pod warunkiem zawieszającym dokonania ostatecznego rozrachunku transakcji nabycia Obligacji w ramach emisji w systemie Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. („Krajowy Depozyt”).

How is interest determined?

WIBOR 3 M plus 5.75 percentage points, fixing four business days before the period. Fallback WIRON, then KNF/NBP recommended index, then NBP reference rate. Authoritative adjustment or none; otherwise median spread over 24 months and common publication days. WIBOR returns after temporary absence; cessation/licence/representativeness events replace it permanently. In-arrears publication shifts fixing. Original methodology sentence unfinished, no invented effect. No current fixing.

Sources and quotations (5)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

17.7.1. Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 54Quotation in the document’s original language

1.32. „Marża” oznacza 5,75 punktów procentowych;

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 67

When is interest paid?

Conflict in the sources

The terms start period III on 16 April 2025, while continuity and the note table indicate 8 April. One start date is not inferred.

Sources and quotations (5)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 8 stycznia 2025 | | 2. | 8 stycznia 2025 | 8 kwietnia 2025 | | 3. | 16 kwietnia 2025 | 8 lipca 2025 | | 4. | 8 lipca 2025 | 8 października 2025 | | 5. | 8 października 2025 | 8 stycznia 2026 | | 6. | 8 stycznia 2026 | 8 kwietnia 2026 | | 7. | 8 kwietnia 2026 | 8 lipca 2026 | | 8. | 8 lipca 2026 | 8 października 2026 | | 9. | 8 października 2026 | 8 stycznia 2027 | | 10. | 8 stycznia 2027 | 8 kwietnia 2027 | | 11. | 8 kwietnia 2027 | 8 lipca 2027 | | 12. | 8 lipca 2027 | 8 października 2027 |

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 66

When and how is principal repaid?

Conflict in the sources

Terms specify outstanding principal plus interest on 8 October 2027, but overview says 18 December 2027; conflict retained, no unconditional final date assigned. PeriodX amortisation 8 April 2027 caps each denomination at PLN 500 unless already at/below 500, without premium. Following KDPW payment; calls may reduce count/denomination and puts accelerate.

The terms state 8 October 2027, while the note states 18 December 2027. One unconditional maturity date is not confirmed.

Sources and quotations (4)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 8 października 2027 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji. 13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 16 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu: 13.2.1. na żądanie Obligatariusza lub 13.2.2. na żądanie Emitenta lub 13.2.3. w wyniku Amortyzacji. 13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 17 Warunków Emisji.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 25

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer may redeem selected bonds or part of all denominations on any business day from first coupon 8 January 2025, minimum 12 business days notice. No premium; principal and interest through KDPW.

Sources and quotations (4)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji) w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu, wskazujac w takim zawiadomieniu Dzien Roboczy, w ktorym Emitent dokona wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. Dzien Wczesniejszego Wykupu, oraz tryb wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. czy wczesniejszy wykup nastapi w drodze wykupu okreslonej przy Emitenta liczby Obligaci czy w drodze wykupu okreslonej przy Emitenta czeci wartosci nominalnej wzystkich Obligaci; 15.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na dzien, ktory przypada nie wczesnej niz po uptywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;

Issuer and other terms

Who is the issuer?

J (BXF 1027) is issued by Budlex Finance sp. z o.o., Toruń, KRS 0000699635. Its assigned ISIN is not stated in this source.

Sources and quotations (2)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 52Quotation in the document’s original language

Budlex Finance sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, przy ul. Targowa 16b/1, 87-100 Toruń, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000699635, posiadającą numer REGON 368524650, NIP: 8792695512 o kapitale zakładowym 7.375.000,00 zł (dalej zwana: „Emitentem”).

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

Załącznik nr 1 do Warunków Emisji Obligacji serii J

What are the proceeds intended for?

After costs, group operations and land for housing projects; proceeds transferred to issuer within one business day of issuance. No present-use assessment.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

17.8.1. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w tym, w szczególności, w związku Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. 17.8.2. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 17.8.3. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności: 17.8.3.1. Wskaźnikiem alternatywnym jest WIRON; 17.8.3.2. Wskaźnikiem alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast WIRON Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski; 17.8.3.3. Wskaźnikiem alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 17.8.4. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 17.8.5. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: 17.8.5.1. Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. Poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; 17.8.5.2. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: a) Podmiot wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę, b) Podmiot wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; 17.8.5.3. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do korekty Strona | 67

When can an investor demand early redemption?

Not established in the reviewed sources

Written demand to issuer and account provider; issuer may require ownership proof. Culpable delay gives immediate redemption. The nonculpable-delay permission in 14.4.2 remains corrupted in both OCR results; that fragment is not confirmed from the machine text. Other grounds: window from due notice through 30 days after actual notice, payable 30 days after demand. Complete cure before submission plus notice removes grounds. Signed registered letter/courier with return receipt or acknowledged personal delivery.

The material permission for non-culpable delay in 14.4.2 remains damaged in both OCR results. The other cited rights are established, but the full scope of the right is not confirmed.

Sources and quotations (3)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

14.2. Pisemne zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci powinno zostac doreczone przy Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartosciowych Obligatariusza, na ktorym bedzapisane Obligacje. 14.3. Emitent ma prawo ządać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligacje przy Obligatariusza zȩdajćego dokonania wczȩniejszego wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent bedzie w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub czeci, zobowiazawnynikajych z Obligaci, Obligace podlegaj, na zadanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 19.3 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

20.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta.

Which breaches give bondholders rights?

Fourteen grounds: business cessation; unpaid final decisions over 10% equity (meeting may change limit), inability/cessation of payment; insolvency/admission/general-creditor negotiations; group enforcement over 10% consolidated equity singly or in 12 months; unpaid/accelerated group financial debt overPLN 3 m with contractual cure or 14 days absent one, remaining unpaid. Financing/security 5%/3% with seven-day persistence and exceptions; project transfers before amortisation with exceptions, control/51% restrictions; property security without prior written consent with five project bank-credit exceptions; nonmarket assets at least 2% consolidated equity without replacement, financing-security exception; dissolution/foreign relocation; disclosure uncured ten business days; meeting convening 14 days/meeting within 28 days or obstruction/protocol seven days. Demand and full-cure procedure applies.

Sources and quotations (11)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

14.5.1. Zaprzestanie prowadzenia podstawowej działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia Podstawowej Działalności Gospodarczej. 14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta (a) Emitent nie dokona platnosci z tytu prawomocnych orzechen lub ostatecznych deczji administracyjnych nakazujacych zaplate w lacznej kwocie przykraczajacej $10\%$ (dziesieć procent) Kapitalów Wlasnych, przy czym Zgromadzenia Obligatariuszy są ustalic inny, procentowy limit, lub (b) Emitent oglosi, ze sta i sie niedolny do spaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub (c) Emitent zaprzestanie wykonywania swoich wymagalnych zobowiazań lub oglosi taki zamiar. 14.5.3. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne (d) Emitent stanie sie niewyplacalny w Rozumieniu przyepsów Prawa upadlosciowego lub Prawa restrukturyzacyjngo; (e) Emitent uzna na pismie swoja niewypfacalnośc lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowizań bedzie prowadzić negotcjace z ogólem swoich wierzycieli. 14.5.4. Postępowania egzekucyjne Przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy Emitenta zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo Strona | 61

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i wszystkich innych podmiotów z Grupy Emitenta). 14.5.5. Zadłużenie Finansowe Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, nie zostanie spłacone w terminie, lub Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w powyżej wskazanej wartości w sposób prawnie skuteczny zostało postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego w dokumentach stanowiących podstawę takiego zobowiązania) i stan wymagalności nie został usunięty w okresie, przewidzianym w umowach / dokumentach związanych z ustanowieniem tego zadłużenia, do usunięcia takiego naruszenia (w tym spłaty) a w przypadku braku takiego okresu w okresie 14 (czternastu) dni od dnia postawienia w stan wymagalności i jednocześnie Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie dokonał zapłaty takich należności postawionych w powyżej sposób w stan wymagalności w terminie;

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

14.5.6. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Emitenta Za wyjątkiem Dozwolonego Finansowania, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta: (f) udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczki lub finansowania w wysokości przekraczającej łącznie 5% Kapitałów Własnych podmiotowi trzeciemu, tj. nie należącemu do Grupy Emitenta, za wyjątkiem finansowania w postaci zaliczek udzielanych podmiotowi trzeciemu pełniącemu funkcje generalnego wykonawcy lub inwestora zastępczego w związku z realizacją projektów deweloperskich; (g) udzieli lub zobowiąże się do udzielenia na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczenia lub innego zabezpieczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta w wysokości przekraczającej łącznie 3% (trzy procent) Kapitałów Własnych lub dokona innych czynności prawnych o skutkach ekonomicznych zbliżonych do któregokolwiek z wyżej wskazanych, na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta, za wyjątkiem udzielania gwarancji zwyczajowo udzielanych przez inwestora lub generalnego wykonawcę lub wykonawcę w toku procesu budowlanego lub sprzedaży mieszkań (w tym gwarancje jakości, gwarancje dobrego wykonania robót budowlanych, gwarancje na rzecz podwykonawców); i stan przekroczenia wyżej opisanych limitów będzie trwał po upływie 7 (siedmiu) dni od dnia wystąpienia takiego przekroczenia.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

1.14. „Dozwolone Finansowanie” oznacza pożyczki : (i) udzielone do Budlex sp. z o.o. przez podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta oraz; (ii) udzielone przez Budlex Zaświat sp. z o.o. do udziałowców Budlex Zaświat sp. z o.o. ze środków pochodzących ze sprzedaży lokali wybudowanych w ramach Projektu Enklawa.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

14.5.7. Transfery pieniężne z Budlex Gdańsk sp. z o.o. (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej, przed dokonaniem Obowiązkowej Amortyzacji zgodnie z pkt. 16 poniżej: (a) podjęcie przez zgromadzenie wspólników Budlex Gdańsk sp. z o.o. uchwały w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy, lub (b) wypłacenie któremukolwiek wspólnikowi Budlex Gdańsk sp. z o.o. zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub Strona | 62

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

- (c) umorzenie udziałów w Budlex Gdańsk sp. z o.o. za wynagrodzeniem, lub - (d) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych wspólnikowi Budlex Gdańsk sp. z o.o. w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub - (e) udzielnie przez Budlex Gdańsk sp. z o.o. innemu podmiotowi jakiegokolwiek finansowania o charakterze dłużnym, lub - (f) dokonanie przez Budlex Gdańsk sp. z o.o. nabycia usługi lub aktywa, niezwiązanych z realizacją projektu Projekt Gdańsk; - (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex Gdańsk sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji, Obligacji serii G, Obligacji serii H lub Obligacji serii I albo tytułem spłaty Pożyczki Gdańsk. 14.5.8. Transfery pieniężne z Budlex NP5 sp. z o.o. - (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej, przed dokonaniem Obowiązkowej Amortyzacji zgodnie z pkt. 16 poniżej: - (a) podjęcie przez zgromadzenie wspólników Budlex NP5 sp. z o.o. uchwały w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy, lub - (b) wypłacenie któremukolwiek wspólnikowi Budlex NP5 sp. z o.o. zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub - (c) umorzenie udziałów w Budlex NP5 sp. z o.o. za wynagrodzeniem, lub - (d) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych wspólnikowi Budlex NP5 sp. z o.o. w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub - (e) udzielnie przez Budlex NP5 sp. z o.o. innemu podmiotowi jakiegokolwiek finansowania o charakterze dłużnym, lub - (f) dokonanie przez Budlex NP5 sp. z o.o. nabycia usługi lub aktywa, niezwiązanych z realizacją projektu Projekt Orunia - (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex NP5 sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji albo Zwrotu Vat albo tytułem spłaty Pożyczki Orunia. 14.5.9. Utrata kontroli - (i) Budlex Gajowa sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Gajowa sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. - (ii) Budlex Vinea sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Vinea sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. - (iii) Budlex Gdańsk sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Gdańsk sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. - (iv) Budlex NP5 sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex NP5 sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

14.5.10. Obciążenie nieruchomości - (i) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, Strona | 63

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Gajowa. (ii) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Vinea. (iii) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Gdańsk. (iv) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Enklawa 2B. (v) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Orunia.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

14.5.11. Niekorzystne transakcje Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta dokona, w ramach pojedynczej transakcji lub kilku transakcji, zbycia lub rozporządzenia, na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta, jakąkolwiek częścią swojego majątku o wartości odpowiadającej co najmniej 2% (dwa procent) Skonsolidowanych Kapitałów Własnych, na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta. 14.5.12. Rozwiązanie Emitenta Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. 14.5.13. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 19 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia. 14.5.14. Brak zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: Strona | 64

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

(h) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia uprawnionego zadania nie zwoat Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem przypadajacym nie poźnej niz w ciagu 28 (dwadzieść osiem) dni lub uniemozliwi w inny sposob zwojanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminów; lub (i) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej protokoło z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 19.3 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

What material obligations does the issuer have?

Outside financing/security caps 5%/3% of equity with seven-day persistence, construction exceptions and permitted Budlex loans plus Zaświat shareholder loans from Enklawa sales. Before mandatory amortisation, Gdańsk/NP 5 distributions, other lending/non-project purchases restricted: Gdańsk funds to issuer/Budlex for J/G/H/I redemption or Gdańsk loan; NP 5 for J redemption/VAT/Orunia loan excluded. Gajowa/Vinea/Gdańsk/NP 5 remain controlled with at least 51% indirect holding. Property consent clauses repeat exceptions for bank credits financing Gajowa/Vinea/Gdańsk/Enklawa 2 B/Orunia; all five retained. Annual audited individual/consolidated reports within five months, half-year by Q 3 end; financial reports available when prepared, quarterly operational reports within 45 days website only, event disclosure and ASO duties. No current compliance claim.

Sources and quotations (8)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

14.5.6. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Emitenta Za wyjątkiem Dozwolonego Finansowania, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta: (f) udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczki lub finansowania w wysokości przekraczającej łącznie 5% Kapitałów Własnych podmiotowi trzeciemu, tj. nie należącemu do Grupy Emitenta, za wyjątkiem finansowania w postaci zaliczek udzielanych podmiotowi trzeciemu pełniącemu funkcje generalnego wykonawcy lub inwestora zastępczego w związku z realizacją projektów deweloperskich; (g) udzieli lub zobowiąże się do udzielenia na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczenia lub innego zabezpieczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta w wysokości przekraczającej łącznie 3% (trzy procent) Kapitałów Własnych lub dokona innych czynności prawnych o skutkach ekonomicznych zbliżonych do któregokolwiek z wyżej wskazanych, na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta, za wyjątkiem udzielania gwarancji zwyczajowo udzielanych przez inwestora lub generalnego wykonawcę lub wykonawcę w toku procesu budowlanego lub sprzedaży mieszkań (w tym gwarancje jakości, gwarancje dobrego wykonania robót budowlanych, gwarancje na rzecz podwykonawców); i stan przekroczenia wyżej opisanych limitów będzie trwał po upływie 7 (siedmiu) dni od dnia wystąpienia takiego przekroczenia.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

1.14. „Dozwolone Finansowanie” oznacza pożyczki : (i) udzielone do Budlex sp. z o.o. przez podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta oraz; (ii) udzielone przez Budlex Zaświat sp. z o.o. do udziałowców Budlex Zaświat sp. z o.o. ze środków pochodzących ze sprzedaży lokali wybudowanych w ramach Projektu Enklawa.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

14.5.7. Transfery pieniężne z Budlex Gdańsk sp. z o.o. (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej, przed dokonaniem Obowiązkowej Amortyzacji zgodnie z pkt. 16 poniżej: (a) podjęcie przez zgromadzenie wspólników Budlex Gdańsk sp. z o.o. uchwały w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy, lub (b) wypłacenie któremukolwiek wspólnikowi Budlex Gdańsk sp. z o.o. zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub Strona | 62

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

- (c) umorzenie udziałów w Budlex Gdańsk sp. z o.o. za wynagrodzeniem, lub - (d) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych wspólnikowi Budlex Gdańsk sp. z o.o. w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub - (e) udzielnie przez Budlex Gdańsk sp. z o.o. innemu podmiotowi jakiegokolwiek finansowania o charakterze dłużnym, lub - (f) dokonanie przez Budlex Gdańsk sp. z o.o. nabycia usługi lub aktywa, niezwiązanych z realizacją projektu Projekt Gdańsk; - (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex Gdańsk sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji, Obligacji serii G, Obligacji serii H lub Obligacji serii I albo tytułem spłaty Pożyczki Gdańsk. 14.5.8. Transfery pieniężne z Budlex NP5 sp. z o.o. - (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej, przed dokonaniem Obowiązkowej Amortyzacji zgodnie z pkt. 16 poniżej: - (a) podjęcie przez zgromadzenie wspólników Budlex NP5 sp. z o.o. uchwały w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy, lub - (b) wypłacenie któremukolwiek wspólnikowi Budlex NP5 sp. z o.o. zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub - (c) umorzenie udziałów w Budlex NP5 sp. z o.o. za wynagrodzeniem, lub - (d) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych wspólnikowi Budlex NP5 sp. z o.o. w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub - (e) udzielnie przez Budlex NP5 sp. z o.o. innemu podmiotowi jakiegokolwiek finansowania o charakterze dłużnym, lub - (f) dokonanie przez Budlex NP5 sp. z o.o. nabycia usługi lub aktywa, niezwiązanych z realizacją projektu Projekt Orunia - (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex NP5 sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji albo Zwrotu Vat albo tytułem spłaty Pożyczki Orunia. 14.5.9. Utrata kontroli - (i) Budlex Gajowa sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Gajowa sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. - (ii) Budlex Vinea sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Vinea sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. - (iii) Budlex Gdańsk sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Gdańsk sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. - (iv) Budlex NP5 sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex NP5 sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

14.5.10. Obciążenie nieruchomości - (i) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, Strona | 63

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Gajowa. (ii) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Vinea. (iii) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Gdańsk. (iv) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Enklawa 2B. (v) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Orunia.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

1.65.1. roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta (Grupy Emitenta) wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta w terminie nie późniejszym niż pięć miesięcy od dnia bilansowego, 1.65.2. półroczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta (Grupy Emitenta) sporządzane w terminie do końca trzeciego kwartału,

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

19.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, Emitent udostępni Obligatariuszom w dniu sporządzenia Sprawozdania Finansowe. 19.2. Emitent będzie publikował kwartalne sprawozdanie z działalności operacyjnej za zakończony kwartał kalendarzowy, wg wzoru stanowiącego Załącznik nr 1 do Warunków Emisji, w ciągu 45 dni od zakończenia kwartału. 19.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunków Emisji, poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania raportów bieżących i okresowych przez spółki, których Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst. 20. ZAWIADOMIENIA 20.1. Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzaniu na Rynek ASO Catalyst zgodnie z postanowieniami regulaminu Rynku ASO Catalyst dotyczącymi przekazywania informacji przez spółki, których obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst, w terminach określonych w tym regulaminie, z zastrzeżeniem, że raport wskazany w pkt 19.2 będzie publikowany wyłącznie na Stronie Internetowej.

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

Terms maturity 8 October 2027 conflicts with overview 18 December 2027. PeriodIII table start 16 April 2025 conflicts with continuity from 8 April. Dates not repaired by inference. Initial resolution contains I copyover while heading/final resolution/terms identify J. Generic issue-day register differs from terms depository and allocation remains conditional. Original 17.8.9 unfinished. Meeting and issuer consent may change all terms; KDPW payment rules prevail. Amortisation does not always repay exactlyPLN 500. No present compliance or actual issue date.

The source conflicts on maturity and the start of period III; the material permission in 14.4.2 also remains unreadable.

Sources and quotations (12)

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 8 października 2027 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

Wykup Obligacji nastąpi w dniu 18 grudnia 2027 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

| 3. | 16 kwietnia 2025 | 8 lipca 2025 |

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

17.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

17.8.9. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

Dzień Emisji oznacza dzień, w którym po raz pierwszy prawa z takiej Obligacji zostały zarejestrowane w Ewidencji;

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

1.15. „Dzień Emisji” oznacza w dzień, w którym Obligacje zostaną zarejestrowane w Depozycie;

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

21.3. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji. Zmiana Warunków Emisji w sposób określony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeżeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

22.4. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW. Strona | 69

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 60Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 8 października 2027 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji. 13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 16 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu: 13.2.1. na żądanie Obligatariusza lub 13.2.2. na żądanie Emitenta lub 13.2.3. w wyniku Amortyzacji. 13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 17 Warunków Emisji.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

16.1. Emitent zobowiazany bedzie do przedterminowego wykupu Obligaci ("Obowiazkowa Amortyzacja") w Dniu Platnosci Odsetek za X Okres Odsetkowy, w ten sposob, ze po przypoprawdeniu Obowiazkowej Amortyzaci wartosc nominalna kazdej Obligaciwyniesie nie wiecej niz 500 zl (piecset zlotych) chyba ze wartosc nominalna Obligaci na dzien wypłaty odsetek za X Okres Odsetkowy bedziewynosić 500 zl (piecset zlotych) lub mniej. 16.2. Wypłata swiadczne naleznych Obligatariuszowy od Emitenta w ramach Obwiązkowej Amortyzacji, odbywać sie;będzie zgodnia z odpowiednimi Regulacjami KDPW. 16.3. Z tytu wykonania Obwiatzkowej Amortyzacji nie przystuguje premia.

budlex-finance-seria-j.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

| 10. | 8 stycznia 2027 | 8 kwietnia 2027 |

Parameters

Bond price

BUDLEX FINANCE· BXF1027

Parameters

Bond price · BXF1027

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?