BXF1028 — BUDLEX FINANCE bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

PLN 1,000 denomination, PLN 20m issue cap. Conditional allocation does not prove completed registration; amortisation/calls may reduce denomination/count.

Sources and quotations (3)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

6.1. Wartosc nominalna jegnej Obligaciwynosi 1.000,00 (jeden tysiac) zlotych, z zastrzezeniem jej obnizenia zgodnie z Warunkami Emisi.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 20.000 (dwadzieścia tysięcy) obligacji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 20.000.000 (dwadzieścia milionów) złotych.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 45Quotation in the document’s original language

2. Obligacja zostaj przydzielone pod warunkiem zawieszajcym dokonania ostateczego rozrachunku transakci nabycia Obligaci w ramach emisi w systemie Krajowego Depozytu Papierów Wartośćwych S.A. ("Krajowy Depozyt"). #

How is interest determined?

WIBOR 3M plus 5.35 percentage points, fixing four business days before the period. Fallback POLSTR, then KNF/NBP recommended index, then NBP reference rate. Authoritative adjustment or none; otherwise median spread over 24 months and common publication days. WIBOR returns after temporary absence; permanent events replace it permanently. In-arrears publication shifts fixing. Original methodology sentence unfinished; no inference or current fixing.

Sources and quotations (5)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

17.7.1. Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. -

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 49Quotation in the document’s original language

1.26. „Marża” oznacza 5,35 punktów procentowych;

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

When is interest paid?

Quarterly on 29 January, April, July and October 2026–2028. Start excluded/end included, ACT/365, half-up grosz rounding, following KDPW payment. Ordinary record three business days; selected-count call plus interest five or other KDPW period, with demand/liquidation/qualifying-reorganisation exceptions. Actual first start unconfirmed.

Sources and quotations (5)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 29 stycznia 2026 | | 2. | 29 stycznia 2026 | 29 kwietnia 2026 | | 3. | 29 kwietnia 2026 | 29 lipca 2026 | | 4. | 29 lipca 2026 | 29 października 2026 | | 5. | 29 października 2026 | 29 stycznia 2027 | | 6. | 29 stycznia 2027 | 29 kwietnia 2027 | | 7. | 29 kwietnia 2027 | 29 lipca 2027 | | 8. | 29 lipca 2027 | 29 października 2027 | | 9. | 29 października 2027 | 29 stycznia 2028 | | 10. | 29 stycznia 2028 | 29 kwietnia 2028 | | 11. | 29 kwietnia 2028 | 29 lipca 2028 | | 12. | 29 lipca 2028 | 29 października 2028 |

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

17.6.1. Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: - O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, - Opr - oznacza Stopę Procentową (będącą sumą Marży i Stopy Bazowej), - N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, - LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

When and how is principal repaid?

Outstanding principal plus interest payable 29 October 2028, following KDPW business day if needed. Period X amortisation on 29 April 2028 caps each denomination at PLN 600 unless already at/below 600, without premium. Calls/puts may accelerate.

Sources and quotations (3)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 54Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligaci nastapi w dniu 29 paźdiernika 2028 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji. 13.2. Wykup Obligaci moze nastapi w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 16 Warunkow Emisi, w ktorym Obligace stana sie wymagalne przed Dniem Wykupu: 13.2.1. na zadanie Obligatariusza zgodnie z pkt. 14 Warunkow Emisi, lub 13.2.2. na zadanie Emitenta zgodnie z pkt. 15 Warunkow Emisi, lub 13.2.3. wwyniku Amortyzaci zgodnie z pkt. 16 Warunkow Emisi. 13.3. Ježeli Dzień Wykupu lub Dzień Wczesniejszego Wykupu przypadnie na dzien niebebęcy Dniem Roboczym, wykup Obligaci nastapi w pierwszym Dniu Roboczym nastepujacym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wczesniejszego Wykupu. 13.4. Wykup Obligaci (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wczesniejszego Wykupu) nastapi poprzej zaplate przy Emitenta na rzechz Obligatariusza za kaźda Obligacja Naleznosci Głownej, powiékszonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 17 Warunków Emisi.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 58Quotation in the document’s original language

16.1. Emitent zobowiazany bedzie do przedterminowego wykupu Obligaci ("Obowiazkowa Amortyzacja") w Dniu Platnosci Odsetek za X Okres Odsetkowy, w ten sposob, ze po przypoprawdeniu Obowiazkowej Amortyzaci wartosc nominalna kazdej Obligaci wyniesie nie wiecej niz 600 zl (szecset zlotych) chyba ze wartosc nominalna Obligaci na dzien wyplaty odsetek za X Okres Odsetkowy bedzie wynosić 600 zl (szecset zlotych) lub mniej. 16.2. Wyplata swiadczen naleznych Obligatariuszow od Emitenta w ramach Obwiatzkowej Amortyzacji, odbywac sie bedzie zgodnie z odpowiednimi Regulacjami KDPW. 16.3. Z tytu wykonania Obwiatzkowej Amortyzacji nie przyszugje premia.

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer may redeem selected bonds or part of all denominations on any business day from first coupon 29 January 2026. At least 12 business days notice, principal plus interest without premium under KDPW rules.

Sources and quotations (4)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości 11 | Strona Strona | 57

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 58Quotation in the document’s original language

Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji) w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, na następujących zasadach: 15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu, wskazujac w takim zawiadomieniu Dzien Roboczy, w ktorym Emitent dokona wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. Dzien Wczesniejszego Wykupu, oraz tryb wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. czy wczesniejszy wykup nastapi w drodze wykupu okreslonej przyez Emitenta liczby Obligaci czy w drodze wykupu okreslonej przyez Emitenta czeci wartosci nominalnej wzystkich Obligaci; 15.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na dzien, ktory przypada nie wczesnej niz po uplywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;

Who is the issuer?

K (BXF1028) is issued by Budlex Finance sp. z o.o., Toruń, KRS 0000699635. Its assigned ISIN is not stated here.

Sources and quotations (2)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Spółki oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do obligacji serii K („Obligacje”) emitowanych przez spółkę pod firmą Budlex Finance sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, przy ul. Targowa 16b/1, 87-100 Toruń, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000699635, posiadającą numer REGON 368524650, NIP: 8792695512 o kapitale zakładowym 7.375.000,00 zł („Emitent”).

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

Załącznik nr 1 do Warunków Emisji Obligacji serii K

What are the proceeds intended for?

When can an investor demand early redemption?

Written demand to issuer and account provider; issuer may require ownership proof. Culpable delay gives immediate redemption; nonculpable delay of at least three days permits demand. Other grounds: window from due notice through 30 days after actual notice, payable 30 days after demand. Complete cure before submission and holder notice removes the ground. Signed registered letter/courier with return receipt or acknowledged personal delivery.

Sources and quotations (3)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 54Quotation in the document’s original language

14.2. Pisemne zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci powinno zostac doreczone przy Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartosciowych Obligatariusza, na ktorym beda zapisane Obligace. 14.3. Emitent ma prawo zadać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligaci przy Obligatariusza zadajćego dokonania wczesniejszego wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent bedzie w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub czeci, zobowiazawnynikajych z Obligaci, Obligace podlegaja, na zadanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2. Emitent bedzie w niezawinionym przy niego opoznieniu w wykonaniu, w calosci lub czeci, zobowiazawnynikajych z Obligaci, nie krotszym niz 3 dni, Obligatariusz moze zadać wykupu Obligaci. 8 | Strona Strona | 54

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 19.3 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

20.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta.

What security and repayment ranking apply?

K unsecured. Project covenants are not a mortgage or guarantee; broker not liable for repayment. Express ranking/unsubordination not stated.

Sources and quotations (2)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

22.3. Firma Inwestycyjna nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Firma Inwestycyjna nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 i n. Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.

Which breaches give bondholders rights?

Fourteen grounds: cessation, payment inability/cessation, insolvency/admission/general-creditor negotiations, enforcement over 10% consolidated equity singly or in 12 months, unpaid/accelerated financial debt over PLN 3m with contractual cure or 14 days absent one and remaining unpaid. Unpaid-decisions clause has a 10% threshold but its threshold-change permission is corrupted; no unconditional threshold stated. Outside financing/security 5%/3% persistent seven days with exceptions; Skłodowskiej transfers with K/VAT/loan exceptions, control/51%, share-sale proceeds, property security with Lumena bank-credit exception; nonmarket assets at least 2% without replacement, financing-security exception; dissolution/foreign relocation, disclosure uncured ten business days, meeting convening 14/meeting within 28 days or obstruction/protocol seven days. Demand/full-cure procedure applies.

The 14.5.2(a) permission to change the 10% threshold is corrupted in OCR; that threshold needs an intact complete clause.

Sources and quotations (8)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

14.5.1. Zaprzestanie prowadzenia podstawowej działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia Podstawowej Działalności Gospodarczej. 14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta (a) Emitent nie dokona platnosci z tytu prawomocnych orzechen lub ostatecznych deczji administracyjnych nakazujczych zaplate w lacznej kwocie przykraczajcej 10% (dziesie procent) Kapitalow Wlasnych, przy czym Zgromadzenia Obligatariuszy要去 ustalic inny, procentowy limit, lub (b) Emitent oglosi, ze sta sie niedolny do splaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub (c) Emitent zaprzentanie wykonywania swoich wymagalnych zobowiacjań lub oglosi taki zamiar. 14.5.3. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne (d) Emitent stanie sie niewyplacalny w Rozumieniu przypisów Prawa upadosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo; (e) Emitent uzna na pismie swoja niewyplacalnośc lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowiażan bedzie prowadzil negotcjace z ogólem swoich wierzycieli. 14.5.4. Postępowania egzekucyjne Przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy Emitenta zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i wszystkich innych podmiotów z Grupy Emitenta). 14.5.5. Zadłużenie Finansowe Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, nie zostanie spłacone w terminie, lub Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w powyżej wskazanej wartości w sposób prawnie skuteczny zostało postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego w dokumentach stanowiących podstawę takiego zobowiązania) i stan wymagalności nie został usunięty w okresie, przewidzianym w umowach / dokumentach związanych z ustanowieniem tego zadłużenia, do usunięcia takiego naruszenia 9 | Strona Strona | 55

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

(w tym spłaty) a w przypadku braku takiego okresu w okresie 14 (czternastu) dni od dnia postawienia w stan wymagalności i jednocześnie Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie dokonał zapłaty takich należności postawionych w powyżej sposób w stan wymagalności w terminie;

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

14.5.6. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Emitenta Za wyjątkiem Dozwolonego Finansowania, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta: (f) udzieli lub zobowiaze sie do udzielenia pozyczki lub finansowania w wysokość przykraczajcie sączne 5% Kapitalów Wlasnych podmiotowy trzechemu, tj. nie naleźemcu do Grupy Emitenta, za wyjalkiem finansowania w postaci zaliczek udzielanych podmiotowy trzechemu pelnićemu funkcie generalné wykonawcy lub inwestora zastępczoego w zwiazku z realizacja projektów deweloperskich; (g) udzieli lub zobowiaze sie do udzielenia na rzech podmiotu spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczenia lub innego zabeepieczenia za zobowiazania podmiotu spoza Grupy Emitenta w wysokość przykraczajcie sączne 3% (trzy procent) Kapitalów Wlasnych lub dokona innych czynnosci prawnych o skutkach ekonomicznych zblżonych do kóregołowiek z wyzej wskazanych, na rzech podmiotu spoza Grupy Emitenta, za wyjalkiem udzielania gwarancji zwyczajowo udzielanych przyż inwestora lub generalné wykonawcie lub wykonawcie w toku procesu budowlanego lub sprȩdaźmyieszkań (w tym gwarancje jakosci, gwarancje dobrego wykonania robot budowlanych, gwarancje na rzech podwykonawcow); i stan przekroczenia wyżej opisanych limitów będzie trwał po upływie 7 (siedmiu) dni od dnia wystąpienia takiego przekroczenia.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

1.8. „Dozwolone Finansowanie” oznacza pożyczki udzielone do Budlex sp. z o.o. przez podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta;

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

14.5.7. Transfery pieniężne z Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej: (a) podjecie przy zgromadzenie wspólników Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. uchwały w sprawie podzialu zysku i wypłaty dywidendy, lub (b) wyplaenie ktoremukolwiek wspólnikowski Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. zaliczki na poczet przywidywaniej dywidendy, lub (c) umorzenie udzialow w Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. za wyanagrodzeniem, lub (d) jakiekolwiek innate przykazanie srodkow pienieżnych wspólnikowski Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub (e) udzielnie przyze Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. innemu podmiotowy jakiegokolwiek finansowania o charakterze dluznym, lub (f) dokonanie przyze Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. nabycia uslugi lub aktywa, niedzwiazanych z realizacja Projektu Lumena, (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji albo Zwrotu Vat albo Pożyczek Skłodowskiej 14.5.8. Utrata kontroli Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. 10 | Strona Strona | 56

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

14.5.9. Sprzedaż udziałów w Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. Emitent dokona sprzedaży udziałów w spółce Budlex Skłodowskiej sp. z o.o i nie przeznaczy środków otrzymanych ze sprzedaży na wykup Obligacji. 14.5.10. Obciążenie nieruchomości Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Lumena

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

14.5.11. Niekorzystne transakcje Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta dokona, w ramach pojedynczej transakcji lub kilku transakcji, zbycia lub rozporządzenia, na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta, jakąkolwiek częścią swojego majątku o wartości odpowiadającej co najmniej 2% (dwa procent) Skonsolidowanych Kapitałów Własnych, na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta. 14.5.12. Rozwiązanie Emitenta Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. 14.5.13. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 19 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia. 14.5.14. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (a) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia uprawnionego zadania nie zwolal Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem przypadajacym nie poznej niz w ciagu 28 (dwadziecia osiem) dni lub uniemozliwi w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminow; lub (b) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 19.3 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

What material obligations does the issuer have?

Outside financing/security caps 5%/3% of equity with seven-day persistence, construction exceptions and permitted group loans to Budlex sp. z o.o. Skłodowskiej distributions, shareholder transfers, lending and non-Lumena purchases restricted; funds solely to issuer/Budlex for K redemption, VAT return or Skłodowskiej loans excluded. Subsidiary status and at least 51% indirect holding, share-sale proceeds used for K. Prior written holder consent to property security except bank credits for Lumena. Annual audited individual/consolidated reports within five months, half-year by Q3 end; availability when prepared, quarterly operational report within 45 days website only, event notices and ASO duties. No current compliance claim.

Sources and quotations (7)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

14.5.6. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Emitenta Za wyjątkiem Dozwolonego Finansowania, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta: (f) udzieli lub zobowiaze sie do udzielenia pozyczki lub finansowania w wysokość przykraczajcie sączne 5% Kapitalów Wlasnych podmiotowy trzechemu, tj. nie naleźemcu do Grupy Emitenta, za wyjalkiem finansowania w postaci zaliczek udzielanych podmiotowy trzechemu pelnićemu funkcie generalné wykonawcy lub inwestora zastępczoego w zwiazku z realizacja projektów deweloperskich; (g) udzieli lub zobowiaze sie do udzielenia na rzech podmiotu spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczenia lub innego zabeepieczenia za zobowiazania podmiotu spoza Grupy Emitenta w wysokość przykraczajcie sączne 3% (trzy procent) Kapitalów Wlasnych lub dokona innych czynnosci prawnych o skutkach ekonomicznych zblżonych do kóregołowiek z wyzej wskazanych, na rzech podmiotu spoza Grupy Emitenta, za wyjalkiem udzielania gwarancji zwyczajowo udzielanych przyż inwestora lub generalné wykonawcie lub wykonawcie w toku procesu budowlanego lub sprȩdaźmyieszkań (w tym gwarancje jakosci, gwarancje dobrego wykonania robot budowlanych, gwarancje na rzech podwykonawcow); i stan przekroczenia wyżej opisanych limitów będzie trwał po upływie 7 (siedmiu) dni od dnia wystąpienia takiego przekroczenia.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

1.8. „Dozwolone Finansowanie” oznacza pożyczki udzielone do Budlex sp. z o.o. przez podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta;

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 56Quotation in the document’s original language

14.5.7. Transfery pieniężne z Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej: (a) podjecie przy zgromadzenie wspólników Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. uchwały w sprawie podzialu zysku i wypłaty dywidendy, lub (b) wyplaenie ktoremukolwiek wspólnikowski Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. zaliczki na poczet przywidywaniej dywidendy, lub (c) umorzenie udzialow w Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. za wyanagrodzeniem, lub (d) jakiekolwiek innate przykazanie srodkow pienieżnych wspólnikowski Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub (e) udzielnie przyze Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. innemu podmiotowy jakiegokolwiek finansowania o charakterze dluznym, lub (f) dokonanie przyze Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. nabycia uslugi lub aktywa, niedzwiazanych z realizacja Projektu Lumena, (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji albo Zwrotu Vat albo Pożyczek Skłodowskiej 14.5.8. Utrata kontroli Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. 10 | Strona Strona | 56

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

14.5.9. Sprzedaż udziałów w Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. Emitent dokona sprzedaży udziałów w spółce Budlex Skłodowskiej sp. z o.o i nie przeznaczy środków otrzymanych ze sprzedaży na wykup Obligacji. 14.5.10. Obciążenie nieruchomości Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Lumena

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 51Quotation in the document’s original language

1.51.1. roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta (Grupy Emitenta) wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta w terminie nie późniejszym niż pięć miesięcy od dnia bilansowego, 1.51.2. półroczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta (Grupy Emitenta) sporządzane w terminie do końca trzeciego kwartału,

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

19.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, Emitent udostępni Obligatariuszom w dniu sporządzenia Sprawozdania Finansowe. 19.2. Emitent będzie publikował kwartalne sprawozdanie z działalności operacyjnej za zakończony kwartał kalendarzowy, wg wzoru stanowiącego Załącznik nr 1 do Warunków Emisji, w ciągu 45 dni od zakończenia kwartału. 19.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunków Emisji, poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania raportów bieżących i okresowych przez spółki, których Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst. 15 | Strona Strona | 61

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

20.1. Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzaniu na Rynek ASO Catalyst zgodnie z postanowieniami regulaminu Rynku ASO Catalyst dotyczącymi przekazywania informacji przez spółki, których obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst, w terminach określonych w tym regulaminie, z zastrzeżeniem, że raport wskazany w pkt 19.2 będzie publikowany wyłącznie na Stronie Internetowej.

What additional terms need attention?

Amortisation to PLN 600 depends on outstanding denomination and does not always repay PLN 400. Generic issuance register differs from terms depository; allocation conditional. Original 17.8.9 unfinished. All terms may be changed by meeting resolution with issuer consent; KDPW payment rules prevail. Material permission to change unpaid-decisions threshold needs correct extraction. No current compliance or actual issuance date.

Sources and quotations (7)

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 58Quotation in the document’s original language

16.1. Emitent zobowiazany bedzie do przedterminowego wykupu Obligaci ("Obowiazkowa Amortyzacja") w Dniu Platnosci Odsetek za X Okres Odsetkowy, w ten sposob, ze po przypoprawdeniu Obowiazkowej Amortyzaci wartosc nominalna kazdej Obligaci wyniesie nie wiecej niz 600 zl (szecset zlotych) chyba ze wartosc nominalna Obligaci na dzien wyplaty odsetek za X Okres Odsetkowy bedzie wynosić 600 zl (szecset zlotych) lub mniej. 16.2. Wyplata swiadczen naleznych Obligatariuszow od Emitenta w ramach Obwiatzkowej Amortyzacji, odbywac sie bedzie zgodnie z odpowiednimi Regulacjami KDPW. 16.3. Z tytu wykonania Obwiatzkowej Amortyzacji nie przyszugje premia.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

Dzień Emisji oznacza dzień, w którym po raz pierwszy prawa z takiej Obligacji zostały zarejestrowane w Ewidencji;

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

1.9. „Dzień Emisji” oznacza w dzień, w którym Obligacje zostaną zarejestrowane w Depozycie;

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

17.8.9. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

21.3. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji. Zmiana Warunków Emisji w sposób określony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeżeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

22.4. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW.

budlex-finance-seria-k.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta (a) Emitent nie dokona platnosci z tytu prawomocnych orzechen lub ostatecznych deczji administracyjnych nakazujczych zaplate w lacznej kwocie przykraczajcej 10% (dziesie procent) Kapitalow Wlasnych, przy czym Zgromadzenia Obligatariuszy要去 ustalic inny, procentowy limit, lub (b) Emitent oglosi, ze sta sie niedolny do splaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub (c) Emitent zaprzentanie wykonywania swoich wymagalnych zobowiacjań lub oglosi taki zamiar.

Parameters

Bond price

BUDLEX FINANCE· BXF1028

Parameters

Bond price · BXF1028

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?