BST1226 — BEST bonds: terms and documents

BST1226 — BEST bonds: terms and documents — obligacje.io

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

The terms for series Z1 list quarterly payment dates from 20.03.2023 to 20.12.2026. Interest starts accruing on 20.12.2022.

Sources and quotations (1)

best-seria-z1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

14.2 Dni Płatności Odsetek: 20 marca 2023 r., 20 czerwca 2023 r., 20 września 2023 r., 20 grudnia 2023 r., 20 marca 2024 r., 20 czerwca 2024 r., 20 września 2024 r., 20 grudnia 2024 r., 20 marca 2025 r., 20 czerwca 2025 r., 20 września 2025 r., 20 grudnia 2025 r., 20 marca 2026 r., 20 czerwca 2026 r., 20 września 2026 r., 20 grudnia 2026 r.

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer has an early redemption right for series Z1; its scope, timing and premium are set out in the final terms and applicable prospectus. The right may be exercised after six months from issue, with a premium of 0.01% of nominal value for each full 30 days remaining until scheduled redemption.

Sources and quotations (2)

best-seria-z1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji aż do całkowitego wykupu Obligacji, w każdym czasie przed Dniem Wykupu, jednak nie wcześniej niż po upływie sześciu miesięcy od Dnia Emisji.

best-seria-z1.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

Premia za wcześniejszy wykup Obligacji będzie ustalona w zależności od dnia, w którym nastąpi wcześniejszy wykup Obligacji i będzie naliczana jako procent od wartości nominalnej Obligacji i wyniesie 0,01%, za każde pełne 30 dni pozostających od Dnia Wcześniejszego Wykupu do Dnia Wykupu podlegających wcześniejszemu wykupowi Obligacji na żądanie Emitenta.

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured and rank equally with the issuer's other unsecured, unsubordinated obligations, subject to statutory exceptions. The reviewed documents do not identify a separate guarantee.

The absence of a separate statement about a guarantee is limited to the reviewed set of documents.

Sources and quotations (2)

best-seria-z1.pdf · p. 15Quotation in the document’s original language

Obligacje nie są objęte zabezpieczeniem.

BEST S.A. — 4 November 2022 base prospectus · p. 24Quotation in the document’s original language

nie, bezwarunkowe i niezabezpieczone zobowiązania Emitenta oraz będą mieć równorzędny status, bez żadnego uprzywilejowania względem siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejącymi, bieżącymi i p

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue Z1

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

The nominal value of each series Z1 bond is PLN 100.

Sources and quotations (2)

best-seria-z1.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

2. Numer serii: Z1

best-seria-z1.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna jednej Obligacji: 100 PLN

How is interest determined?

The terms provide for a floating rate: initially WIBOR 3M plus a margin of 4.50 percentage points. The prospectus provides for a replacement benchmark subject to specified conditions. The documents do not establish the current fixing or which rate mechanism applies today.

Sources and quotations (6)

best-seria-z1.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

5. Rodzaj Obligacji: Obligacje o Zmiennej Stopie Procentowej

best-seria-z1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

14.4 Właściwy Tenor: Trzy miesiące

best-seria-z1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

14.5 Marża: 4,50 punktów procentowych

BEST S.A. — 4 November 2022 base prospectus · p. 25

When is interest paid?

The terms for series Z1 list quarterly payment dates from 20.03.2023 to 20.12.2026. Interest starts accruing on 20.12.2022.

Sources and quotations (1)

best-seria-z1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

14.2 Dni Płatności Odsetek: 20 marca 2023 r., 20 czerwca 2023 r., 20 września 2023 r., 20 grudnia 2023 r., 20 marca 2024 r., 20 czerwca 2024 r., 20 września 2024 r., 20 grudnia 2024 r., 20 marca 2025 r., 20 czerwca 2025 r., 20 września 2025 r., 20 grudnia 2025 r., 20 marca 2026 r., 20 czerwca 2026 r., 20 września 2026 r., 20 grudnia 2026 r.

When and how is principal repaid?

The contractual Redemption Date is 20.12.2026. Subject to early redemption, the issuer repays the nominal value of PLN 100 per bond.

Sources and quotations (3)

best-seria-z1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

10. Dzień Wykupu: 20 grudnia 2026 r.

best-seria-z1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

ykupu Obligacji przez Emitenta, Obligacje zostaną wykupione w Dniu Wykupu według ich wartości nominalnej.

best-seria-z1.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna jednej Obligacji: 100 PLN

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (2)

best-seria-z1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji aż do całkowitego wykupu Obligacji, w każdym czasie przed Dniem Wykupu, jednak nie wcześniej niż po upływie sześciu miesięcy od Dnia Emisji.

best-seria-z1.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

Premia za wcześniejszy wykup Obligacji będzie ustalona w zależności od dnia, w którym nastąpi wcześniejszy wykup Obligacji i będzie naliczana jako procent od wartości nominalnej Obligacji i wyniesie 0,01%, za każde pełne 30 dni pozostających od Dnia Wcześniejszego Wykupu do Dnia Wykupu podlegających wcześniejszemu wykupowi Obligacji na żądanie Emitenta.

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Series Z1 is issued by BEST S.A., with its registered office in Gdynia.

Sources and quotations (2)

best-seria-z1.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

2. Numer serii: Z1

best-seria-z1.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

BEST S.A. z siedzibą w Gdyni

What are the proceeds intended for?

Issue proceeds are intended to finance the Group's operations and refinance its debt. The terms exclude financing individuals and the issuer's direct purchase of debt portfolios.

Sources and quotations (1)

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Sources and quotations (1)

BEST S.A. — 4 November 2022 base prospectus · p. 30Quotation in the document’s original language

Program emisji obligacji o wartości do kwoty 250.000.000 PLN 30 (i) w paragrafach 12.1(a), 12.1(b) lub 12.1(c), każdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wystąpienia takiego Przypadku N aruszenia lub poinformowania Obligatariuszy przez Emitenta o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia, w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi później, może zażądać od Emitenta wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji; lub (ii) w paragrafie 12.1(d), każdy Obligatariusz może zażądać od Emitenta wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji w całym okresie trwania tego Przypadku Naruszenia. (b) Obligatariusz może doręczyć Emitentowi żądanie wcześniejszego wykupu osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską. W żądaniu wcześniejszego wykupu Obligatariusz powinien wskazać Przypadek Naruszenia, który stanowi podstawę żądania wcześniejszego wykupu, oraz załączyć świadectwo depozytowe. Doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne: (i) w terminie 30 dni od dnia upływu terminu na złożenie Emitentowi żądania wcześniejszego wykupu zgodnie z paragrafem (a)(i); lub (ii) w terminie 30 dni od dnia doręczenia Emitentowi żądania wcześniejszego wykupu zgodnie z paragrafem (a)(ii). Dodatkowo, kopię żądania wcześniejszego wykupu wraz z załącznikami, Obligatariusz powinien przekazać również podmiotowi prowadzącemu Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, na którym zapisane są należące do niego Obligacje. (c) W przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie: (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek n aliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (nie wliczając tego dnia) do Dnia Wcześniejszego Wykupu (wliczając ten dzień). 13. USTAWOWE PRZESŁANKI WYMAGALNOŚCI OBLIGACJI 13.1 Jeżeli Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowi ązań pieniężnych wynikających z Obligacji danej serii, Obligacje tej serii podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji tej serii również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia nie krótszego niż trzy dni. 13.2 W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. 13.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji, chociażby ich termin wykupu jeszcze nie nastąpił. 13.4 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu

Which breaches give bondholders rights?

The terms also list cessation of the Group's core business, specified unpaid issuer debt exceeding 10% of the Group's equity, and events concerning ability to pay or an arrangement with creditors. Whether such an event currently continues has not been established.

Sources and quotations (1)

BEST S.A. — 4 November 2022 base prospectus · p. 29Quotation in the document’s original language

Program emisji obligacji o wartości do kwoty 250.000.000 PLN 29 11. WYKUP OBLIGACJI 11.1 Z zastrzeżeniem paragrafu 11.2, Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu, który zostanie wskazany w Ostatecznych Warunkach. 11.2 Jeżeli Ostateczne Warunki przewidują taką możliwość, Emiten t może podjąć decyzję o wykupie całości lub części Obligacji przed Dniem Wykupu. Emitent może dokonywać wcześniejszego wykupu Obligacji wielokrotnie, aż do całkowitego wykupu Obligacji. Jeśli Emitent podejmie decyzję o wykupie Obligacji zgodnie z niniejszym paragrafem, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji wskazując w zawiadomieniu dzień wcześniejszego wykupu oraz liczbę Obligacji będących przedmiotem wcześniejszego wykupu. Emitent zawiadomieni Obligatariuszy o wcześniejszym wyk upie Obligacji nie później niż 14 dni przed planowanym dniem wcześniejszego wykupu Obligacji. Wcześniejszy wykup Obligacji nastąpi według ich wartości nominalnej wraz z narosłymi odsetkami. Dodatkowo, jeżeli tak wskazano w Ostatecznych Warunkach, wartość n ominalna Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi z inicjatywy Emitenta, zostanie powiększona o premię za wcześniejszy wykup Obligacji o wysokości wskazanej w Ostatecznych Warunkach. Wcześniejszy wykup Obligacji zostanie przeprowadzony zgodnie z zas adami KDPW i nie będzie prowadził do powstania części ułamkowych Obligacji. 12. PRZYPADKI NARUSZENIA 12.1 Przypadki Naruszenia Z zastrzeżeniem paragrafu 12.2, każdy Obligatariusz może zażądać wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji, jeżeli wystąpi i trwa którekolwiek z poniższych zdarzeń: (a) wartość Wskaźnika Zadłużenia przekroczyła 2,50; (b) Grupa t rwale zaprzestanie prowadzenia w całości lub w znacznej części podstawowej działalności gospodarczej, polegającej na nabywaniu wierzytelności, windykacji wierzytelności oraz świadczeniu usług związanych z zarządzaniem funduszami sekurytyzacyjnymi; (c) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta, liczone łącznie, w kwocie przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem okresu naprawczego, jeżeli warunki tego Zadłużenia Finansowego przewidują taki okres naprawczy; lub (d) Emitent: (i) przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności; (ii) zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (iii) rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania. 12.2 Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia (a) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia wskazanego:

What material obligations does the issuer have?

The Group Debt Ratio has a threshold of 2.50: exceeding it constitutes a contractual Event of Default. The documents do not establish its current value.

Sources and quotations (2)

BEST S.A. — 4 November 2022 base prospectus · p. 23Quotation in the document’s original language

Wskaźnik Zadłużenia oznacza stosunek Zadłużenia Finansowego Netto Grupy do kapitałów własnych Grupy.

BEST S.A. — 4 November 2022 base prospectus · p. 29Quotation in the document’s original language

Program emisji obligacji o wartości do kwoty 250.000.000 PLN 29 11. WYKUP OBLIGACJI 11.1 Z zastrzeżeniem paragrafu 11.2, Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu, który zostanie wskazany w Ostatecznych Warunkach. 11.2 Jeżeli Ostateczne Warunki przewidują taką możliwość, Emiten t może podjąć decyzję o wykupie całości lub części Obligacji przed Dniem Wykupu. Emitent może dokonywać wcześniejszego wykupu Obligacji wielokrotnie, aż do całkowitego wykupu Obligacji. Jeśli Emitent podejmie decyzję o wykupie Obligacji zgodnie z niniejszym paragrafem, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji wskazując w zawiadomieniu dzień wcześniejszego wykupu oraz liczbę Obligacji będących przedmiotem wcześniejszego wykupu. Emitent zawiadomieni Obligatariuszy o wcześniejszym wyk upie Obligacji nie później niż 14 dni przed planowanym dniem wcześniejszego wykupu Obligacji. Wcześniejszy wykup Obligacji nastąpi według ich wartości nominalnej wraz z narosłymi odsetkami. Dodatkowo, jeżeli tak wskazano w Ostatecznych Warunkach, wartość n ominalna Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi z inicjatywy Emitenta, zostanie powiększona o premię za wcześniejszy wykup Obligacji o wysokości wskazanej w Ostatecznych Warunkach. Wcześniejszy wykup Obligacji zostanie przeprowadzony zgodnie z zas adami KDPW i nie będzie prowadził do powstania części ułamkowych Obligacji. 12. PRZYPADKI NARUSZENIA 12.1 Przypadki Naruszenia Z zastrzeżeniem paragrafu 12.2, każdy Obligatariusz może zażądać wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji, jeżeli wystąpi i trwa którekolwiek z poniższych zdarzeń: (a) wartość Wskaźnika Zadłużenia przekroczyła 2,50; (b) Grupa t rwale zaprzestanie prowadzenia w całości lub w znacznej części podstawowej działalności gospodarczej, polegającej na nabywaniu wierzytelności, windykacji wierzytelności oraz świadczeniu usług związanych z zarządzaniem funduszami sekurytyzacyjnymi; (c) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta, liczone łącznie, w kwocie przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem okresu naprawczego, jeżeli warunki tego Zadłużenia Finansowego przewidują taki okres naprawczy; lub (d) Emitent: (i) przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności; (ii) zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (iii) rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania. 12.2 Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia (a) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia wskazanego:

Parameters

Bond price

BEST· BST1226

Parameters

Bond price · BST1226

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?