MBK01PERP-K — MBANK bonds: terms and documents

MBK01PERP-K — MBANK bonds: terms and documents — obligacje.io

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Interest dates are 6 June and 6 December annually, first 6 June 2025, until redemption. The initial period begins on actual issuance inclusive and ends before payment day. Non-business-day payment moves to the next business day. Every coupon remains subject to cancellation.

Sources and quotations (5)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 172Quotation in the document’s original language

9. Dni Płatności Odsetek: 6 czerwca oraz 6 grudnia każdego roku, przy czym: (i) pierwszy dzień płatności odsetek będzie przypadał 6 czerwca 2025 roku; oraz (ii) ostatni dzień płatności odsetek będzie przypadał w dacie wykupu;

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 149Quotation in the document’s original language

''Okres Odsetkowy'' oznacza okres od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) lub, w przypadku ostatniego Okresu Odsetkowego, dnia wykupu Obligacji (nie wliczając tego dnia).

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 160Quotation in the document’s original language

9.4 Jeżeli dzień płatności z tytułu Obligacji przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność na rzecz Obligatariusza nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

(a) Kwota Odsetek od jednej Obligacji zostanie obliczona przez Emitenta po ustaleniu Stopy Procentowej, poprzez pomnożenie Aktualnej Wartości Nominalnej jednej Obligacji przez Stopę Procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

(a) Emitent w drodze uchwały zarządu Emitenta, w każdym wypadku według swojego swobodnego uznania może zdecydować o anulowaniu płatności oraz umorzeniu całości lub części Kwoty Odsetek należnej w danym Dniu Płatności Odsetek. Uchwała zarządu Emitenta dotycząca anulowania płatności oraz umorzenia całości lub części Kwoty Odsetek może dotyczyć, w każdym wypadku według swobodnego uznania Emitenta, zarówno anulowania płatności oraz umorzenia całości lub części Kwoty Odsetek, która będzie należna w najbliższym Dniu Płatności Odsetek, jak i Kwot Odsetek, które będą należne w kolejnych Dniach Płatności Odsetek. Dla uniknięcia wątpliwości, wykonanie uprawnienia Emitenta do anulowania płatności oraz umorzenia całości lub części Kwoty Odsetek należnej w danym Dniu Płatności Odsetek może nastąpić także w sytuacji, gdy Emitent posiada Pozycje Podlegające Podziałowi oraz zgodnie z Obowiązującymi Regulacjami Bankowymi może dokonywać Wypłat.

Can the issuer redeem the bonds early?

All-bond call on an interest date from the fifth anniversary of actual issuance: prior KNF approval and CRR replacement-capital or adequate-surplus conditions. Ordinary call requires restored original principal. Regulatory calls cover no AT1 approval within 120 days, revocation or specified capital reclassification. Tax calls require the stated unavoidable tax change; redemption before five years needs additional CRR conditions. An ongoing trigger or insolvency blocks call; payment uses current principal and interest subject to cancellation.

Sources and quotations (8)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 163Quotation in the document’s original language

11.3 Wykup Obligacji jako opcja Emitenta (a) Pod warunkiem uzyskania przez Emitenta uprzedniej zgody Komisji Nadzoru Finansowego, jeżeli spełniony jest jeden z warunków, o których mowa w art. 78 ust. 1 Rozporządzenia CRR, tj.: (i) przed wykupem lub w chwili wykupu Obligacji, Emitent zastępuje Obligacje instrumentami Funduszy Własnych o tej samej lub wyższej jakości na warunkach, które są stabilne z punktu widzenia zdolności dochodowej Emitenta, lub (ii) Emitent wykazał w sposób zadowalający Komisję Nadzoru Finansowego, że po dokonaniu wykupu Obligacji Fundusze Własne i zobowiązania kwalifikowalne (w rozumieniu Rozporządzenia CRR) Emitenta przekroczyłyby wymogi określone w Rozporządzeniu CRR, Dyrektywie CRD i Dyrektywie BRRD o margines, który Komisja Nadzoru Finansowego uznaje za niezbędny, Emitent może wykupić niewykupione w danym czasie Obligacje w całości w jakimkolwiek Dniu Płatności Odsetek przypadającym nie wcześniej niż w piątą rocznicę Dnia Emisji. (b) Emitent może wykupić Obligacje na podstawie podpunktu (a) powyżej, wyłącznie, jeżeli Aktualna Wartość Nominalna Obligacji w danym Dniu 10286722168-v18 - 19 - 60-41075431

What security and repayment ranking apply?

Unsecured and unguaranteed. Subordinated AT1: category nine, pari passu with relevant AT1, senior to category-ten equity and junior to categories one through eight. Payments remain subject to loss absorption.

Sources and quotations (6)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

4.4 Obligacje nie są zabezpieczone ani objęte gwarancją. Z Obligacjami nie jest związane jakiekolwiek zobowiązanie Emitenta do ustanowienia (w tym po Dniu Emisji) jakichkolwiek zabezpieczeń.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

4.5 W przypadku upadłości, zobowiązania z tytułu Obligacji będą:

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

(a) stanowić zobowiązania należące do kategorii dziewiątej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 9) Prawa Upadłościowego;

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue MBK01

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

Original denomination: PLN 500,000. The note documents 3,000 subscribed and conditionally allotted bonds, nominal PLN 1.5 billion, without confirmation of completed issue registration. Principal may be written down.

Sources and quotations (4)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 87Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 500 000 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 500 000 PLN. 5. Wyniki subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 87Quotation in the document’s original language

Warunkowy przydział Obligacji, stanowiący przydział Obligacji w rozumieniu art. 43 ust. 3 Ustawy o Obligacjach, nastąpił w dniu 18 listopada 2024 r. Ostateczne warunki przydziału Obligacji zostaną spełnione w dniu rejestracji Obligacji w KDPW tj. w Dniu Emisji. Prawa z Obligacji powstają po zarejestrowaniu w KDPW z chwilą zapisania ich po raz pierwszy na rachunkach papierów wartościowych. 5.3 Liczba instrumentów finansowych objętych subskrypcją lub sprzedażą

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 87Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi 1.500.000.000 PLN. Liczba wszystkich Obligacji wynosi 3.000 sztuk. 4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 165Quotation in the document’s original language

(a) Jeżeli wystąpi Zdarzenie Inicjujące, w Dniu Obniżenia łączna Aktualna Wartość Nominalna Obligacji pozostająca do spłaty w Dniu Obniżenia zostanie zmniejszona o kwotę obliczoną zgodnie z punktem 12.1(b). Takie obniżenie skutkuje obniżeniem wszystkich następujących wartości: (i) należności Obligatariusza w przypadku niewypłacalności lub likwidacji Emitenta; (ii) kwoty, którą należy zapłacić w przypadku wykupu Obligacji (bez uszczerbku dla punktu 11.3(b)); oraz (iii) Kwoty Odsetek należnej z tytułu Obligacji w odniesieniu do jakiegokolwiek okresu do (ale z wyłączeniem) Dnia Obniżenia.

How is interest determined?

Initially 10.63% annually from actual issuance to 6 December 2029 exclusive. Thereafter a five-year reset uses the five-year PLN swap rate based on WIBOR plus 6.00 percentage points, with a zero floor on the total rate. ACT/365 uses current principal. Coupons may be cancelled without accumulation.

No present phase, fixing or current principal is determined.

Sources and quotations (10)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 172Quotation in the document’s original language

11. Stopa Procentowa przez okres od 10,63% w skali roku; Dnia Emisji (włącznie) do (ale z

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 173Quotation in the document’s original language

12. Pierwszy Dzień Zmiany: 6 grudnia 2029 roku

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

(a) Stopa Procentowa będzie równa: (i) przez każdy Okres Odsetkowy przypadający od Dnia Emisji (włącznie) do (ale z wyłączeniem) Pierwszego Dnia Zmiany stałej stopie procentowej w wysokości wskazanej w punkcie 11 Suplementu Emisyjnego; (ii) przez każdy Okres Odsetkowy przypadający w jakimkolwiek Okresie Zmienionej Stopy sumie Stopy Bazowej oraz Marży. (b) Wysokość Stopy Bazowej będzie ustalana w mającym zastosowanie Dniu Ustalenia Zmienionej Stopy przez Emitenta. (c) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Zmienionej Stopy w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji dotyczącym WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia dotyczący WIBOR, Stopa Bazowa zostanie obliczona przez Emitenta na podstawie punktu (d) lub (e) definicji Stopy Bazowej. 7.3 Ustalenie Wskaźnika Alternatywnego i Stawki Alternatywnej 10286722168-v18 - 11 - 60-41075431

When is interest paid?

Sources and quotations (5)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 172Quotation in the document’s original language

9. Dni Płatności Odsetek: 6 czerwca oraz 6 grudnia każdego roku, przy czym: (i) pierwszy dzień płatności odsetek będzie przypadał 6 czerwca 2025 roku; oraz (ii) ostatni dzień płatności odsetek będzie przypadał w dacie wykupu;

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 149Quotation in the document’s original language

''Okres Odsetkowy'' oznacza okres od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) lub, w przypadku ostatniego Okresu Odsetkowego, dnia wykupu Obligacji (nie wliczając tego dnia).

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 160

When and how is principal repaid?

The bonds are perpetual with no scheduled maturity. A permitted call pays current principal and due uncancelled interest; written-down principal may be restored only at the issuer’s discretion.

Sources and quotations (3)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 162Quotation in the document’s original language

(a) Obligacje nie mają ustalonego terminu wykupu.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 163Quotation in the document’s original language

(d) W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji, Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie: (i) Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji; oraz (ii) Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia w wykupu Obligacji (bez tego dnia) z zastrzeżeniem punktu 7.5.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 167Quotation in the document’s original language

(a) Po dokonaniu obniżenia Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji na podstawie punktu 12.1, Emitent według własnego uznania może ponownie podwyższyć uprzednio obniżoną Aktualną Wartość Nominalną Obligacji, z zastrzeżeniem wszelkich ograniczeń takiego podwyższenia (w tym w zakresie Maksymalnych Kwot do Podziału) wynikających z Obowiązujących Regulacji Bankowych, w tym wskazanych w Rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 241/2014 z dnia 7 stycznia 2014 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów w zakresie funduszy własnych obowiązujących instytucje ("Rozporządzenie Delegowane 241/2014"). W szczególności maksymalną kwotę, o którą można podwyższyć Aktualną Wartość Nominalną Obligacji określa się zgodnie z postanowieniami Rozporządzenia Delegowanego 241/2014, z zastrzeżeniem, że na potrzeby ich zastosowania zysk Emitenta stanowi niższą z dwóch wartości: zysk jednostkowy Emitenta lub zysk skonsolidowany Emitenta.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (8)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 163Quotation in the document’s original language

11.3 Wykup Obligacji jako opcja Emitenta (a) Pod warunkiem uzyskania przez Emitenta uprzedniej zgody Komisji Nadzoru Finansowego, jeżeli spełniony jest jeden z warunków, o których mowa w art. 78 ust. 1 Rozporządzenia CRR, tj.: (i) przed wykupem lub w chwili wykupu Obligacji, Emitent zastępuje Obligacje instrumentami Funduszy Własnych o tej samej lub wyższej jakości na warunkach, które są stabilne z punktu widzenia zdolności dochodowej Emitenta, lub (ii) Emitent wykazał w sposób zadowalający Komisję Nadzoru Finansowego, że po dokonaniu wykupu Obligacji Fundusze Własne i zobowiązania kwalifikowalne (w rozumieniu Rozporządzenia CRR) Emitenta przekroczyłyby wymogi określone w Rozporządzeniu CRR, Dyrektywie CRD i Dyrektywie BRRD o margines, który Komisja Nadzoru Finansowego uznaje za niezbędny, Emitent może wykupić niewykupione w danym czasie Obligacje w całości w jakimkolwiek Dniu Płatności Odsetek przypadającym nie wcześniej niż w piątą rocznicę Dnia Emisji. (b) Emitent może wykupić Obligacje na podstawie podpunktu (a) powyżej, wyłącznie, jeżeli Aktualna Wartość Nominalna Obligacji w danym Dniu 10286722168-v18 - 19 - 60-41075431

Issuer and other terms

Who is the issuer?

The documentary issuer is mBank S.A. Legal series MBK01, ISIN PLBRE0005227.

Sources and quotations (2)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Nazwa (firma): mBank S.A.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 86Quotation in the document’s original language

Obligacje stanowią obligacje kapitałowe w rozumieniu Ustawy o Obligacjach emitowane przez Emitenta w celu ich zakwalifikowania do Funduszy Własnych Emitenta jako Instrumenty AT1 zgodnie z art. 52 Rozporządzenia CRR. Obligacje są niezabezpieczonymi obligacjami na okaziciela, bez określonego terminu wykupu i nie mają formy dokumentu. W przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego określonego w Warunkach Emisji Emitent dokona umorzenia Obligacji w zakresie i na zasadach opisanych w Warunkach Emisji. Obligacje mogą być obejmowane lub nabywane wyłącznie przez podmioty wymienione w art. 3 pkt 39b lit. a-m Ustawy o Obrocie. Obligacje nie stanowią obligacji kapitałowych podlegających zamianie na akcje emitenta w przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego, o których mowa w art. 27k ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach. Obligacje zostały wyemitowane na podstawie: a) art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach; b) uchwały nr 129/2024 zarządu Emitenta z dnia 3 września 2024 r.; oraz c) uchwały nr 33/24 rady nadzorczej Emitenta z dnia 18 września 2024 r. w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji kapitałowych, które mają spełniać warunki zakwalifikowania jako instrumenty dodatkowe w Tier 1. Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Nazwa skrócona Seria Kod ISIN ASO GPW Dzień Emisji MBK01 PLBRE0005227 MBK01PERP-K 6 grudnia 2024 r.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 164Quotation in the document’s original language

11.4 Wykup Obligacji z przyczyn regulacyjnych (a) Zamiarem Emitenta jest wystąpienie do Komisji Nadzoru Finansowego o zgodę na zaliczenie środków z emisji Obligacji do Funduszy Własnych Emitenta zgodnie z art. 52 Rozporządzenia CRR oraz art. 127 Prawa Bankowego. Jeżeli w ciągu 120 dni od Dnia Emisji Emitent nie uzyska od Komisji Nadzoru Finansowego takiej zgody lub jeżeli taka zgoda zostanie w późniejszym czasie cofnięta przez Komisję Nadzoru Finansowego, Emitent może wykupić Obligacje w całości w jakimkolwiek Dniu Płatności Odsetek przypadającym po odpowiednio upływie terminu na uzyskanie zgody lub cofnięciu zgody. (b) Po uzyskaniu uprzedniej zgody Komisji Nadzoru Finansowego i spełnieniu jednego z warunków wskazanych w punkcie 11.3(a) powyżej, Emitent może wykupić Obligacje w całości w jakimkolwiek Dniu Płatności Odsetek, jeżeli nastąpiła zmiana klasyfikacji Obligacji na potrzeby wymogów kapitałowych w taki sposób, że: (i) Obligacje nie mogą być lub nie mogą być już dłużej zaliczone do Funduszy Własnych Emitenta zgodnie z Rozporządzeniem CRR; lub (ii) nastąpiło przeklasyfikowanie Obligacji do niższej jakości składników Funduszy Własnych zgodnie z Rozporządzeniem CRR (w każdym przypadku, w następstwie zdarzenia innego niż (i) obniżenie Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji zgodnie z punktem 12 lub (ii) dyskrecjonalna decyzja Emitenta o przeklasyfikowaniu Obligacji). Dodatkowo, w przypadku Obligacji, które podlegałyby wykupowi na podstawie tego punktu 11.4(b) przed upływem 5 lat od Dnia Emisji, spełnione muszą być warunki, o których mowa w art. 78 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia CRR.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 164Quotation in the document’s original language

11.4 Wykup Obligacji z przyczyn regulacyjnych (a) Zamiarem Emitenta jest wystąpienie do Komisji Nadzoru Finansowego o zgodę na zaliczenie środków z emisji Obligacji do Funduszy Własnych Emitenta zgodnie z art. 52 Rozporządzenia CRR oraz art. 127 Prawa Bankowego. Jeżeli w ciągu 120 dni od Dnia Emisji Emitent nie uzyska od Komisji Nadzoru Finansowego takiej zgody lub jeżeli taka zgoda zostanie w późniejszym czasie cofnięta przez Komisję Nadzoru Finansowego, Emitent może wykupić Obligacje w całości w jakimkolwiek Dniu Płatności Odsetek przypadającym po odpowiednio upływie terminu na uzyskanie zgody lub cofnięciu zgody. (b) Po uzyskaniu uprzedniej zgody Komisji Nadzoru Finansowego i spełnieniu jednego z warunków wskazanych w punkcie 11.3(a) powyżej, Emitent może wykupić Obligacje w całości w jakimkolwiek Dniu Płatności Odsetek, jeżeli nastąpiła zmiana klasyfikacji Obligacji na potrzeby wymogów kapitałowych w taki sposób, że: (i) Obligacje nie mogą być lub nie mogą być już dłużej zaliczone do Funduszy Własnych Emitenta zgodnie z Rozporządzeniem CRR; lub (ii) nastąpiło przeklasyfikowanie Obligacji do niższej jakości składników Funduszy Własnych zgodnie z Rozporządzeniem CRR (w każdym przypadku, w następstwie zdarzenia innego niż (i) obniżenie Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji zgodnie z punktem 12 lub (ii) dyskrecjonalna decyzja Emitenta o przeklasyfikowaniu Obligacji). Dodatkowo, w przypadku Obligacji, które podlegałyby wykupowi na podstawie tego punktu 11.4(b) przed upływem 5 lat od Dnia Emisji, spełnione muszą być warunki, o których mowa w art. 78 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia CRR.

What security and repayment ranking apply?

Sources and quotations (6)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

4.4 Obligacje nie są zabezpieczone ani objęte gwarancją. Z Obligacjami nie jest związane jakiekolwiek zobowiązanie Emitenta do ustanowienia (w tym po Dniu Emisji) jakichkolwiek zabezpieczeń.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

4.5 W przypadku upadłości, zobowiązania z tytułu Obligacji będą:

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

(a) stanowić zobowiązania należące do kategorii dziewiątej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 9) Prawa Upadłościowego;

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

(b) równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie, względem zobowiązań wynikających z innych Instrumentów AT1 oraz względem zobowiązań, które na podstawie bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego będą uznawane za równe względem zobowiązań wynikających z Obligacji;

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

(c) posiadały wyższe pierwszeństwo zaspokojenia niż zobowiązania należące do kategorii dziesiątej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 10) Prawa Upadłościowego oraz wszystkie inne przyszłe lub obecne zobowiązania, które zgodnie z bezwzględnie obowiązującymi przepisami polskiego prawa posiadają niższe pierwszeństwo zaspokojenia niż Instrumenty AT1; oraz

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

(d) posiadały niższe pierwszeństwo zaspokojenia niż zobowiązania należące do kategorii od pierwszej do ósmej, o których mowa w art. 440 ust. 2 pkt 1-8) Prawa Upadłościowego oraz wszystkie inne przyszłe lub obecne zobowiązania, które zgodnie z bezwzględnie obowiązującymi przepisami polskiego prawa posiadają wyższe pierwszeństwo zaspokojenia niż Instrumenty AT1.

Which breaches give bondholders rights?

Bankruptcy causes immediate maturity. Liquidation permits the stated notification. Contractual coupon cancellation is not a default; BFG resolution does not accelerate the bonds. General remedies for breach of the terms are excluded.

Sources and quotations (6)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 162Quotation in the document’s original language

(c) Dla uniknięcia wątpliwości, Obligatariuszom nie przysługuje prawo do żądania wykupu Obligacji lub jakiekolwiek inne środki zaradcze lub sankcje wobec Emitenta z tytułu naruszenia niniejszych Warunków Emisji.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 170Quotation in the document’s original language

14.1 W przypadku wydania przez właściwy sąd postanowienia o ogłoszeniu upadłości Emitenta, wierzytelności z tytułu Obligacji stają się natychmiastowo wymagalne na podstawie Ustawy o Obligacjach.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 170Quotation in the document’s original language

14.2 W przypadku otwarcia likwidacji Emitenta zgodnie z Prawem Bankowym, każdy Obligatariusz może zgodnie z punktem 15.2 zawiadomić Emitenta, że jego wierzytelności z tytułu Obligacji stały się wymagalne zgodnie z Ustawą o Obligacjach i powinny zostać spłacone przez Emitenta zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa (w szczególności, pod warunkiem zgłoszenia wierzytelności w terminie określonym w Kodeksie Spółek Handlowych, o ile ma zastosowanie) lub procedurami likwidacyjnymi określonymi lub zatwierdzonymi przez Komisję Nadzoru Finansowego. Jeżeli wierzytelności nie zostaną zgłoszone w terminie określonym w Kodeksie Spółek Handlowych, zobowiązania z Obligacji będą podlegały zaspokojeniu z majątku Emitenta jeszcze niepodzielonego pomiędzy akcjonariuszy Emitenta.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

(f) Anulowanie płatności oraz umorzenie odpowiednio części lub całości Kwoty Odsetek na podstawie niniejszego punktu 7.5 nie będzie stanowiło przypadku niewykonania zobowiązania ani jakiegokolwiek innego naruszenia niniejszych Warunków Emisji oraz nie będzie uprawniać Obligatariuszy do złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub likwidację Emitenta. Płatność odpowiednio całości lub części Kwoty Odsetek, w odniesieniu do której taka decyzja została podjęta, nie stanie się wymagalna w takim Dniu Płatności Odsetek. Wszelkie płatności odsetek, które zostały anulowane, nie zostaną dokonane w żadnym późniejszym terminie, a prawo Obligatariuszy do otrzymania Kwoty Odsetek za taki Okres Odsetkowy wygaśnie. W następstwie anulowania płatności oraz umorzenia odpowiednio części lub całości Kwoty Odsetek, Emitent nie będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Obligatariuszy jakichkolwiek dodatkowych kwot lub odszkodowania.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 170Quotation in the document’s original language

14.4 W celu uniknięcia wątpliwości, zastosowanie w stosunku do Emitenta na podstawie Ustawy o BFG, umorzenia lub konwersji zobowiązań lub jakiegokolwiek innego

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 171Quotation in the document’s original language

instrumentu przymusowej restrukturyzacji nie stanowi podstawy do postawienia Obligacji w stan wymagalności lub do powstania jakichkolwiek innych roszczeń Obligatariusza względem Emitenta.

What are the proceeds intended for?

General corporate purposes; the instrument is intended for AT1 qualification, requiring the applicable KNF approval.

Sources and quotations (2)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 173Quotation in the document’s original language

14. Cel Emisji: Ogólne cele korporacyjne Emitenta.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 86Quotation in the document’s original language

Obligacje stanowią obligacje kapitałowe w rozumieniu Ustawy o Obligacjach emitowane przez Emitenta w celu ich zakwalifikowania do Funduszy Własnych Emitenta jako Instrumenty AT1 zgodnie z art. 52 Rozporządzenia CRR. Obligacje są niezabezpieczonymi obligacjami na okaziciela, bez określonego terminu wykupu i nie mają formy dokumentu. W przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego określonego w Warunkach Emisji Emitent dokona umorzenia Obligacji w zakresie i na zasadach opisanych w Warunkach Emisji. Obligacje mogą być obejmowane lub nabywane wyłącznie przez podmioty wymienione w art. 3 pkt 39b lit. a-m Ustawy o Obrocie. Obligacje nie stanowią obligacji kapitałowych podlegających zamianie na akcje emitenta w przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego, o których mowa w art. 27k ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach. Obligacje zostały wyemitowane na podstawie: a) art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach; b) uchwały nr 129/2024 zarządu Emitenta z dnia 3 września 2024 r.; oraz c) uchwały nr 33/24 rady nadzorczej Emitenta z dnia 18 września 2024 r. w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji kapitałowych, które mają spełniać warunki zakwalifikowania jako instrumenty dodatkowe w Tier 1. Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Nazwa skrócona Seria Kod ISIN ASO GPW Dzień Emisji MBK01 PLBRE0005227 MBK01PERP-K 6 grudnia 2024 r.

What additional terms need attention?

Solo or consolidated CET1 below 5.125% triggers temporary principal write-down, with a PLN 0.01 contractual floor. Write-up is discretionary and limited by profit and MDA. The issuer may cancel coupons; cancelled interest is noncumulative and distributions are constrained by distributable items and regulations. Gross-up covers interest only, with exceptions and MDA limits; FATCA is not grossed up. Separate BFG resolution may reduce principal to zero. Acquirers are restricted to the stated statutory professional-client categories.

Sources and quotations (16)

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 153Quotation in the document’s original language

''Zdarzenie Inicjujące'' oznacza zdarzenie, o którym mowa w art. 54 punkt 1 lit. a) podpunkt (i) Rozporządzenia CRR, tj. spadek Wskaźnika Kapitału Podstawowego Tier 1 do poziomu (i) poniżej 5,125% liczonego na poziomie jednostkowym lub (ii) poniżej 5,125% liczonego na poziomie skonsolidowanym, przy czym, w każdym przypadku: (i) stwierdzenie wystąpienia zdarzenia inicjującego należy do Emitenta lub Komisji Nadzoru Finansowego i jest wiążące dla Obligatariuszy; oraz (ii) wystąpienie zdarzenia inicjującego może zostać stwierdzone w dowolnym momencie i może wystąpić wielokrotnie.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 165Quotation in the document’s original language

(b) Łączne obniżenie Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji pozostającej do spłaty w Dniu Obniżenia będzie, z zastrzeżeniem punktu 12.1(c), równe kwocie niezbędnej do powstania wystarczającego Kapitału Podstawowego Tier 1 tak aby Wskaźnik Kapitału Podstawowego Tier 1 został przywrócony do poziomu 5,125% po dokonaniu takiego umorzenia (i) liczonego zarówno w ujęciu jednostkowym jak i skonsolidowanym, oraz (ii) przy uwzględnieniu proporcjonalnego umorzenia lub konwersji (jeżeli ma zastosowanie) wszystkich innych Instrumentów AT1, które mają podlegać umorzeniu lub konwersji jednocześnie (lub zasadniczo jednocześnie) z Obligacjami zgodnie z przepisami, warunkami emisji i innymi postanowieniami umownymi mającymi zastosowanie do takich Instrumentów AT1 albo równe kwocie pełnej Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji. W zakresie w jakim umorzenie lub konwersja jakichkolwiek innych Instrumentów AT1 na potrzeby niniejszego punktu 12.1(b) nie jest, lub na dzień mającego zastosowania Dnia Obniżenia nie będzie, możliwa z jakiegokolwiek powodu w żaden sposób nie powinno to uniemożliwiać obniżenia Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji. Zamiast tego, w takim przypadku Aktualna Wartość Nominalna Obligacji zostanie obniżona o kwotę określoną powyżej, ale bez uwzględniania jakiegokolwiek Kapitału Podstawowego Tier 1, który miałby powstać wskutek umorzenia lub konwersji takich innych Instrumentów AT1, w zakresie w jakim nie jest możliwe ich umorzenie lub konwersja. Łączna wartość obniżenia określona zgodnie z niniejszym punktem 12 będzie miała zastosowanie do wszystkich Obligacji proporcjonalnie w oparciu o ich Aktualną Wartość Nominalną bezpośrednio przed Dniem Obniżenia.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 165Quotation in the document’s original language

(c) Łączna kwota obniżeń w odniesieniu do danej Obligacji nie może spowodować obniżenia Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji poniżej 0,01 PLN (jednego grosza).

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 167Quotation in the document’s original language

(a) Po dokonaniu obniżenia Aktualnej Wartości Nominalnej Obligacji na podstawie punktu 12.1, Emitent według własnego uznania może ponownie podwyższyć uprzednio obniżoną Aktualną Wartość Nominalną Obligacji, z zastrzeżeniem wszelkich ograniczeń takiego podwyższenia (w tym w zakresie Maksymalnych Kwot do Podziału) wynikających z Obowiązujących Regulacji Bankowych, w tym wskazanych w Rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 241/2014 z dnia 7 stycznia 2014 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów w zakresie funduszy własnych obowiązujących instytucje ("Rozporządzenie Delegowane 241/2014"). W szczególności maksymalną kwotę, o którą można podwyższyć Aktualną Wartość Nominalną Obligacji określa się zgodnie z postanowieniami Rozporządzenia Delegowanego 241/2014, z zastrzeżeniem, że na potrzeby ich zastosowania zysk Emitenta stanowi niższą z dwóch wartości: zysk jednostkowy Emitenta lub zysk skonsolidowany Emitenta.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 167Quotation in the document’s original language

(d) Aktualna Wartość Nominalna Obligacji po dokonaniu takiego odpowiedniego podwyższenia nie może przekraczać Wartości Nominalnej Obligacji z Dnia Emisji.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

(a) Emitent w drodze uchwały zarządu Emitenta, w każdym wypadku według swojego swobodnego uznania może zdecydować o anulowaniu płatności oraz umorzeniu całości lub części Kwoty Odsetek należnej w danym Dniu Płatności Odsetek. Uchwała zarządu Emitenta dotycząca anulowania płatności oraz umorzenia całości lub części Kwoty Odsetek może dotyczyć, w każdym wypadku według swobodnego uznania Emitenta, zarówno anulowania płatności oraz umorzenia całości lub części Kwoty Odsetek, która będzie należna w najbliższym Dniu Płatności Odsetek, jak i Kwot Odsetek, które będą należne w kolejnych Dniach Płatności Odsetek. Dla uniknięcia wątpliwości, wykonanie uprawnienia Emitenta do anulowania płatności oraz umorzenia całości lub części Kwoty Odsetek należnej w danym Dniu Płatności Odsetek może nastąpić także w sytuacji, gdy Emitent posiada Pozycje Podlegające Podziałowi oraz zgodnie z Obowiązującymi Regulacjami Bankowymi może dokonywać Wypłat.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

(b) Emitent jest obowiązany do dokonania anulowania płatności oraz umorzenia odpowiednio całości lub części Kwoty Odsetek, jeżeli Kwota Odsetek należnych w danym Dniu Płatności Odsetek łącznie z:

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

Odsetki od każdej Obligacji naliczane są dla danego Okresu Odsetkowego i z zastrzeżeniem Punktu 7.5 płatne w każdym Dniu Płatności Odsetek. Wszelkie płatności Kwot Odsetek mogą być dokonywane wyłącznie z Pozycji Podlegających Podziałowi.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

(c) Emitent dokona anulowania płatności oraz umorzy odpowiednio całość lub część Kwoty Odsetek należnych w danym Dniu Płatności Odsetek, jeżeli będzie to wymagane na podstawie Obowiązujących Regulacji Bankowych, w tym, między innymi:

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

(f) Anulowanie płatności oraz umorzenie odpowiednio części lub całości Kwoty Odsetek na podstawie niniejszego punktu 7.5 nie będzie stanowiło przypadku niewykonania zobowiązania ani jakiegokolwiek innego naruszenia niniejszych Warunków Emisji oraz nie będzie uprawniać Obligatariuszy do złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub likwidację Emitenta. Płatność odpowiednio całości lub części Kwoty Odsetek, w odniesieniu do której taka decyzja została podjęta, nie stanie się wymagalna w takim Dniu Płatności Odsetek. Wszelkie płatności odsetek, które zostały anulowane, nie zostaną dokonane w żadnym późniejszym terminie, a prawo Obligatariuszy do otrzymania Kwoty Odsetek za taki Okres Odsetkowy wygaśnie. W następstwie anulowania płatności oraz umorzenia odpowiednio części lub całości Kwoty Odsetek, Emitent nie będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Obligatariuszy jakichkolwiek dodatkowych kwot lub odszkodowania.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

10.1 Wszelkie spłaty kapitału i/lub odsetek przez Emitenta lub podmiot działający na jego rzecz w odniesieniu do Obligacji zostaną dokonane bez potrąceń lub odliczeń z tytułu lub na poczet obecnych lub przyszłych podatków lub jakichkolwiek innych należności publicznoprawnych ("Podatki") nakładanych, pobieranych, potrącanych, wstrzymywanych lub oszacowanych przez Polskę lub jakąkolwiek jej jednostkę podziału politycznego lub jakąkolwiek jej jednostkę samorządu terytorialnego lub jakikolwiek jej organ lub jakąkolwiek jej agencję uprawnione do nakładania podatków, chyba że takie potrącenie lub odliczenie jest wymagane przez prawo. W takim przypadku Emitent zapłaci takie dodatkowe kwoty ("Dodatkowe Kwoty") w odniesieniu do Kwoty Odsetek (ale, dla uniknięcia wątpliwości, nie w odniesieniu do spłaty kapitału) w wyniku czego Obligatariusze otrzymają takie kwoty jakie zostałyby przez nich otrzymane, gdyby takie potrącenie nie było wymagane, z zastrzeżeniem, że Dodatkowe Kwoty nie będą płatne w odniesieniu do jakichkolwiek Obligacji:

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 162Quotation in the document’s original language

(v) Osoba fizyczna będąca polskim rezydentem: Obligatariuszowi, który jest zobowiązany do zapłaty takich Podatków, ponieważ taki Obligatariusz jest osobą fizyczną będącą polskim rezydentem.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 162Quotation in the document’s original language

10.2 Niezależnie od jakichkolwiek innych postanowień niniejszych Warunków Emisji, wszelkie kwoty wypłacane przez Emitenta lub podmiot działający na jego rzecz w odniesieniu do Obligacji będą wypłacane w kwocie netto pomniejszonej o wszelkie odliczenia lub potrącenia nałożone lub wymagane przez Sekcje od 1471 do 1474 amerykańskiego Kodeksu Podatkowego z 1986 roku, z późniejszymi zmianami (lub jakiekolwiek wynikające z nich regulacje lub ich oficjalne interpretacje) lub nałożone w inny sposób na mocy jakiejkolwiek umowy międzyrządowej lub przepisów wykonawczych przyjętych przez inną jurysdykcję, w związku z tymi postanowieniami lub na mocy jakiejkolwiek umowy z amerykańskim Urzędem Skarbowym ("Potrącenie FATCA"). Ani Emitent, ani żadna inna osoba nie będzie zobowiązana do zapłaty Dodatkowych Kwot ani do zwolnienia Obligatariusza z odpowiedzialności w inny sposób z tytułu jakiegokolwiek Potrącenia FATCA.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 162Quotation in the document’s original language

10.4 W każdym przypadku Dodatkowe Kwoty będą płatne tylko i w zakresie w jakim Emitent ma wystarczające Pozycje Podlegające Podziałowi i taka płatność nie spowodowuje przekroczenia Maksymalnej Kwoty do Podziału mającej zastosowanie do Emitenta (o ile taka jest), której obliczanie jest wymagane w danym czasie.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

Zgodnie z art. 27c Ustawy o Obligacjach zawarcie umowy, której przedmiotem jest obligacja kapitałowa, oraz pośrednictwo w zawarciu takiej umowy jest możliwe wyłącznie w przypadku, gdy obejmującym lub nabywcą tej obligacji jest podmiot wymieniony w art. 3 pkt 39b lit. a-m Ustawy o Obrocie. W związku z tym krąg potencjalnych nabywców Obligacji na rynku wtórnym jest ograniczony do podmiotów wymienionych w art. 3 pkt 39b lit. a-m Ustawy o Obrocie. Tym samym istnieje ryzyko, że obrót Obligacjami będzie ograniczony z uwagi na niewielką liczbę lub brak podmiotów, które zgodnie z art. 27c Ustawy o Obligacjach mogą nabyć Obligacje na rynku wtórnym.

mbank-seria-mbk01.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

Równocześnie Emitent zwraca uwagę, że umorzenie, o którym mowa powyżej następuje na podstawie przepisów Ustawy o BFG i jest odrębnym mechanizmem niż ten, o którym mowa w Warunkach Emisji (por: Ryzyko związane z obniżeniem wartości nominalnej Obligacji). Umorzenie oraz obniżenie wartości nominalnej Obligacji na podstawie decyzji Bankowego Funduszu Gwarancyjnego może nastąpić niezależnie od Zdarzenia Inicjującego oraz może wiązać się z obniżeniem wartości nominalnej Obligacji w całości, tj. do zera.

Parameters

Bond price

MBANK· MBK01PERP-K

Parameters

Bond price · MBK01PERP-K

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?