CAV0729 — CAVATINA HOLDING bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

Each bond has a nominal value of PLN 1,000.

Sources and quotations (1)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Waluta Obligacji: PLN Wartość 1.000 PLN (jeden tysiąc złotych) Nominalna jednej Obligacji:

How is interest determined?

The rate is floating: WIBOR 6M + a base margin of 6.00 percentage points per year. The terms add 0.50 percentage points if the net debt ratio exceeds 0.60; returning to the base rate requires a published decrease in the ratio and the issuer's written request. This is the contractual rule, not the current fixing or confirmation of the active margin.

Sources and quotations (4)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

Stopa Bazowa WIBOR (lub inny wskaźnik referencyjny, który może zastąpić WIBOR dla depozytów denominowanych dla Obligacji w PLN zgodnie z Podstawowymi Warunkami Emisji Obligacji) dla depozytów 6 miesięcznych o zmiennym oprocentowaniu:

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

Marża dla 6,00% (sześć procent) w skali roku Obligacji o zmiennym oprocentowaniu:

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 187Quotation in the document’s original language

13.4.3. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego ostatnia opublikowana przez Emitenta wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto będzie wyższa niż 0,60 (sześćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych) Oprocentowanie obowiązujące od takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższone o 50 p.b. (pięćdziesiąt punktów bazowych). 13.4.4. Obniżenie wysokości Oprocentowania do pierwotnego poziomu (tj. do poziomu sprzed podwyższenia Oprocentowania zgodnie z pkt. 13.4.3 Podstawowych Warunków Emisji) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Oprocentowania, tj. publikacji przez Emitenta informacji o spadku wartości Wskaźnika Zadłużenia Netto do poziomu nieprzekraczającego 0,60 (sześćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych) oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Oprocentowania obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt. 13.4.3 Podstawowych Warunków Emisji.

When is interest paid?

Contractual interest payments fall every six months, on 8 January and 8 July; the actual date may be subject to a business-day rule.

Sources and quotations (1)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

Ostatni dzień Liczba dni Odsetkowe Okresu Stawki dzień danego Ustalenia danego w Okresie Odsetkowego Oprocentowania Okresu Okresu Odsetkowego Praw Odsetkowego Odsetkowym - Dzień Płatności Odsetek 1 Zależny od Dzień Emisji 05 stycznia 08 stycznia Zależna od Dnia Emisji 2026 r. 2026 r. Dnia Emisji 2 31 grudnia 08 stycznia 06 lipca 08 lipca 181 2025 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 3 02 lipca 2026 r. 08 lipca 05 stycznia 08 stycznia 184 2026 r. 2027 r. 2027 r. 4 31 grudnia 08 stycznia 06 lipca 08 lipca 181 2026 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 5 02 lipca 2027 r. 08 lipca 05 stycznia 08 stycznia 184 2027 r. 2028 r. 2028 r. 6 03 stycznia 08 stycznia 06 lipca 08 lipca 182 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 7 04 lipca 2028 r. 08 lipca 04 stycznia 08 stycznia 184 2028 r. 2029 r. 2029 r. 8 02 stycznia 08 stycznia 05 lipca 08 lipca 181 2029 r. 2029 r. 2029 r. 2029 r. Dzień Wykupu: 08 lipca 2029 r. 3

When and how is principal repaid?

Final redemption is due on 8 July 2029. The final terms provide no mandatory amortisation; early redemption remains possible.

Sources and quotations (2)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

Dzień Wykupu: 08 lipca 2029 r. 3

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Obowiązkowa Nie Amortyzacja:

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer may redeem the bonds early under the programme rules, with the premium specified for this series. The right does not prove that redemption has occurred.

Sources and quotations (2)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Premia z tytułu Tak, w wysokości wskazanej poniżej: Wcześniejszego Wykupu na Numer Okresu Odsetkowego, w którym Premia żądanie następuje Wcześniejszy Wykup (% Kwoty Wykupu albo % wykupowanej części Emitenta: Kwoty Wykupu) 2 1,00% 3 0,75% 4 0,50% 5 - 8 0,00%

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 184Quotation in the document’s original language

11.4.1. Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji danej serii) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji danej serii, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji danej serii) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie.

Who is the issuer?

Cavatina Holding S.A. is the issuer of series P2025A (CAV0729).

Sources and quotations (2)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Oznaczenie serii: P2025A

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument („Ostateczne Warunki Emisji”) określa ostateczne warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Emitenta oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do obligacji zwykłych na okaziciela serii P2025A („Obligacje”) emitowanych przez Cavatina Holding S.A. z siedzibą w Krakowie, ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000690167, NIP: 6793154645, REGON: 368028192, o kapitale zakładowym w wysokości 330.538.442 PLN (trzysta trzydzieści milionów pięćset trzydzieści osiem tysięcy czterysta czterdzieści dwa złote), wpłaconym w całości, dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem: www[.]cavatina[.]pl („Emitent”).

When can an investor demand early redemption?

Bondholders may demand early redemption for the specified breaches after following the programme's procedure. We do not establish that grounds for a demand have arisen.

Sources and quotations (2)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Ponadto Obligatariuszowi przysługuje prawo do żądania, w określonych okolicznościach, wcześniejszego wykupu jego Obligacji.

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 180Quotation in the document’s original language

11.3.1. Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji danej serii każdy Obligatariusz może żądać natychmiastowego wykupu posiadanych Obligacji danej serii. b) Obligatariusz może żądać natychmiastowego wykupu Obligacji danej serii również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji danej serii, nie krótszego jednak niż 3 dni. 11.3.2. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia zabezpieczenia Obligacji danej serii w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje te podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi.

What security and repayment ranking apply?

The issuer's obligations are unsubordinated, equal within the series and generally rank equally with its other unsecured, unsubordinated debt, subject to statutory exceptions. The terms provide for a personal surety from Cavatina sp. z o.o.; a promise to establish it does not prove signing or effective enforcement.

Sources and quotations (3)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszys tkich pozostałych, obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta.

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 12Quotation in the document’s original language

Charakter i zakres zabezpieczenia oraz Podmiot Zabezpieczający wartościowe są Obligacje emitowane będą jako zabezpieczone. Zabezpieczeniem Obligacji będzie udzielone przez Podmiot objęte Zabezpieczający poręczenie za wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji. Poręczenie udzielone zabezpieczeniem? zostanie do maksymalnej wysokości równej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych Obligacji. Poręczenie udzielone zostanie na okres do dnia spełnienia w całości wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, nie dłużej jednak niż do upływu okresu przedawnienia roszczeń z tytułu Obligacji, tj. do dnia 31 grudnia 2039 r. W celu dodatkowego zabezpieczenia dochodzenia zobowiązań pieniężnych Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu udzielonego Poręczenia, Podmiot Zabezpieczający złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji co do zobowiązań z tytułu Poręczenia, z całego majątku Podmiotu Zabezpieczającego do maksymalnej kwoty odpowiedzialności Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu Poręczenia. Podmiotem Zabezpieczającym jest Cavatina sp. z o.o., ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS: 0000528885, posiadająca kod LEI: 2594004X5HCUFWBP9G55.

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 173Quotation in the document’s original language

1.1.56. „Poręczyciel” oznacza spółkę Cavatina sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000528885, będącą podmiotem udzielającym Poręczeń;

Which breaches give bondholders rights?

Payment breaches, specified financial events and other cases listed in the terms may trigger a demand for early redemption. We do not assess whether any such event exists today.

Sources and quotations (1)

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 180Quotation in the document’s original language

11.3.3. Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadki Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: a) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego: i. jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Poręczyciela lub jakiegokolwiek Podmiotu Zależnego Poręczyciela, w łącznej wysokości równej co najmniej 10% Kapitałów Własnych Emitenta lub równowartości tej kwoty w innej walucie, stanie się wymagalne przed pierwotnie ustalonym terminem wymagalności na skutek naruszenia warunków umowy będącej podstawą takiego Zadłużenia Finansowego, zaś Poręczyciel lub odpowiednio Podmiot Zależny Poręczyciela, nie dokona spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w terminie jego wymagalności lub po upływie dodatkowego ustalonego terminu do zapłaty lub w inny sposób nie usunie naruszenia, co skutkować będzie brakiem wymagalności Zadłużenia Finansowego; lub ii. w pierwotnym terminie wymagalności (lub po upływie dodatkowego ustalonego dla danego Zadłużenia Finansowego terminu do zapłaty), nie zostanie dokonana spłata jakiegokolwiek Zadłużenia Finansowego Poręczyciela lub Podmiotu Zależnego Poręczyciela, w łącznej wysokości równej co najmniej 10% Kapitałów Własnych Emitenta lub równowartości tej kwoty w innej walucie. b) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (w zaokrągleniu do części setnych) będzie wyższy niż 0,60 (sześćdziesiąt setnych), chyba że Zgromadzenie Obligatariuszy wyrazi w formie uchwały zgodę na czasowe przekroczenie Wskaźnika Zadłużenia Netto. c) Zysk. Wypłata dywidendy:

What are the proceeds intended for?

Net proceeds are intended to fund the group's development and, where specified, debt servicing or refinancing. This is the plan in the issue terms, without confirmation of actual spending.

Sources and quotations (1)

cavatina-seria-p2025a.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Cel Emisji Nie został określony. Wpływy z emisji Obligacji zostaną przeznaczone bezpośrednio lub pośrednio na rozwój działalności Grupy Emitenta oraz obsługę i refinansowanie obecnego zadłużenia Emitenta. Rodzaj zmienne Oprocentowania: Oprocentowanie nie dotyczy dla Obligacji 2

What material obligations does the issuer have?

The programme terms include obligations and a net debt ratio threshold of 0.60. The document does not establish the issuer's current covenant compliance.

Sources and quotations (1)

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 169Quotation in the document’s original language

1.1.7. „Aktywa Netto Grupy Emitenta” oznacza sumę aktywów wykazanych w ostatnim sporządzonym odpowiednio półrocznym lub rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta pomniejszoną o: a) środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta oraz b) wartość firmy wykazaną w tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta;

What additional terms need attention?

The surety is personal; recovery depends on the surety provider's assets and the applicable procedure. The coupon increase of 0.50 percentage points is conditional and remains separate from the base margin.

Sources and quotations (3)

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 140Quotation in the document’s original language

Biorąc pod uwagę wartość poszczególnych aktywów inwestycyjnych Podmiotu Zabezpieczającego oraz ich udział w strukturze aktywów inwestycyjnych, największą istotność wykazuje pakiet akcji Emitenta posiadany przez Podmiot Zabezpieczający pośrednio poprzez Akcjonariusza Kontrolującego. Należy mieć na uwadze, że w przypadku niemożności wywiązania się ze zobowiązania wynikającego z Obligacji przez Emitenta i konieczności wykorzystania Zabezpieczenia, wartość największego w Dacie Prospektu aktywa inwestycyjnego Podmiotu Zabezpieczającego ulegnie najprawdopodobniej istotnemu obniżeniu.

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 187Quotation in the document’s original language

13.4.3. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego ostatnia opublikowana przez Emitenta wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto będzie wyższa niż 0,60 (sześćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych) Oprocentowanie obowiązujące od takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższone o 50 p.b. (pięćdziesiąt punktów bazowych). 13.4.4. Obniżenie wysokości Oprocentowania do pierwotnego poziomu (tj. do poziomu sprzed podwyższenia Oprocentowania zgodnie z pkt. 13.4.3 Podstawowych Warunków Emisji) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Oprocentowania, tj. publikacji przez Emitenta informacji o spadku wartości Wskaźnika Zadłużenia Netto do poziomu nieprzekraczającego 0,60 (sześćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych) oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Oprocentowania obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt. 13.4.3 Podstawowych Warunków Emisji.

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · p. 188Quotation in the document’s original language

13.5.1. Stopę Bazową stanowić będzie: a) w przypadku Obligacji emitowanych w PLN – ustalony w Ostatecznych Warunkach Emisji danej serii Obligacji wskaźnik referencyjny WIBOR; b) w przypadku Obligacji emitowanych w EUR – ustalona w Ostatecznych Warunkach Emisji danej serii Obligacji stopa procentowa EURIBOR, która zgodnie z regulacjami European Money Markets Institute (EMMI) ustalana jest na fixingu i publikowana przez upoważnione do tego podmioty (lista podmiotów publikujących wysokość stopy procentowej EURIBOR dostępna jest na stronie internetowej EMMI pod adresem www[.]emmi-benchmarks[.]eu). Stopa Bazowa ustalana jest z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). 13.5.2. Stopę Bazową ustala się na 4 (cztery) Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa. 13.5.3. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. 13.5.4. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 13.5.5. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest POLSTR, który został wskazany przez Podmiot Wyznaczający jako wskaźnik referencyjny, który zastępuje WIBOR; b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, przy czym przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski. 13.5.6. Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt. 13.5.5 w kolejności od lit. a) do lit. d). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej do Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 13.5.7. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: a) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową,

Parameters

Bond price

CAVATINA HOLDING· CAV0729

Parameters

Bond price · CAV0729

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?