DVR0730 — DEVELOPRES bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

Original denomination is PLN 1,000 per bond. The maximum series amount is PLN 10 million, or 10,000 bonds. The resolution of 17 July 2026 confirms conditional allocation rather than completed KDPW registration; the final registered issue amount is not established. Partial-redemption provisions also describe reducing denomination, inconsistently with another clause.

Sources and quotations (3)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

6. WALUTA OBLIGACJI 6.1. Obligacje będą emitowane w złotych (PLN). 7. WARTOŚĆ NOMINALNA I CENA EMISYJNA 7.1. Wartość nominalna jednej Obligacji jest równa 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc 00/100) złotych. 7.2. Cena emisyjna jednej Obligacji jest równa jej wartości nominalnej i wynosi 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc 00/100) złotych.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

8. WIELKOŚĆ EMISJI 8.1. Przedmiotem emisji (Oferty) jest nie więcej niż 10.000 (dziesięć tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych emitowanych w ramach Programu. 8.2. Ostateczna liczba i łączna wartość nominalna wyemitowanych Obligacji zostanie określona wskutek rejestracji Obligacji w KDPW, po dokonaniu przez Emitenta warunkowego przydziału Obligacji pod warunkiem ich zarejestrowania w KDPW.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

Uchwała nr 3/07/2026 Zarządu spółki Developres sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie z dnia 17 lipca 2026 roku w sprawie ustalenia marży oprocentowania obligacji serii L oraz w sprawie warunkowego przydziału obligacji zwykłych na okaziciela serii L („Uchwała”)

How is interest determined?

Interest floats at WIBOR 3M plus a 4.50 percentage-point margin fixed by the allocation resolution of 17 July 2026, replacing the terms' 4.50–4.90 range. Fixing is four KDPW business days before the period starts; a negative base rate is floored at zero. No current fixing or actual payment is established. Sequential benchmark-replacement methods and adjustments apply; the operative replacement clause names WIRON while the glossary defines POLSTR, an inconsistency retained for applying that part of the contract.

Sources and quotations (8)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 84Quotation in the document’s original language

14.1.3. Stopą Bazową dla Obligacji jest WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) dla 3-miesięcznych depozytów międzynarodowych wyrażonych w złotych tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla danego okresu i podanej przez GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. 14.1.4. Stopę Bazową ustala się na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

1.1.19. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na 4 (cztery) Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa;

When is interest paid?

There are 16 quarterly payment dates: 27 October 2026; 27 January, April, July and October in 2027–2029; and 27 January, April and July 2030. The first period begins on the confirmed conditional-allocation date, 17 July 2026. Period starts are included and ends excluded; actual days are divided by 365, with half-grosz rounded upwards. A non-business-day payment shifts to the next KDPW business day without additional shift interest.

Sources and quotations (8)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 88Quotation in the document’s original language

14.4. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek 14.4.1 Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek zostały wskazane w tabeli poniżej: Okres odsetkowy Początek Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) Dzień ustalenia praw do odsetek Koniec Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) Liczba dni w okresie odsetkowym 1. Dzień Warunkowego Przydziału 23.10.2026 r. 27.10.2026 r. Zależy od Dnia Warunkowego Przydziału 2. 27.10.2026 r. 25.01.2027 r. 27.01.2027 r. 92 3. 27.01.2027 r. 23.04.2027.r. 27.04.2027 r. 90 4. 27.04.2027 r. 23.07.2027 r. 27.07.2027 r. 91 5. 27.07.2027 r. 25.10.2027 r. 27.10.2027 r. 92 6. 27.10.2027 r. 25.01.2028 r. 27.01.2028 r. 92 7. 27.01.2028 r. 25.04.2028 r. 27.04.2028 r. 91 8. 27.04.2028 r. 25.07.2028 r. 27.07.2028 r. 91 9. 27.07.2028 r. 25.10.2028 r. 27.10.2028 r. 92 10. 27.10.2028 r. 25.01.2029 r. 27.01.2029 r. 92 11. 27.01.2029 r. 25.04.2029 r. 27.04.2029 r. 90 12. 27.04.2029 r. 25.07.2029 r. 27.07.2029 r. 91 13. 27.07.2029 r. 25.10.2029 r. 27.10.2029 r. 92 14. 27.10.2029 r. 24.01.2030 r. 27.01.2030 r. 91 15. 27.01.2030 r. 25.04.2030 r. 27.04.2030 r. 91 16. 27.04.2030 r. 25.07.2030 r. 27.07.2030 r. 91

developres-nota-seria-l.pdf · p. 87

When and how is principal repaid?

Maturity is 27 July 2030. The issuer repays remaining denomination and interest, shifting to the next KDPW business day when necessary. No fixed amortization installments are established. Early redemption can change remaining principal, but no executed redemption is established; the inconsistent partial-redemption modalities are explained separately.

Sources and quotations (5)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

12.1. Okres do wykupu Obligacji wynosi 4 lata liczone od Dnia Emisji Obligacji. 12.2. Dniem Wykupu jest dzień 27 lipca 2030 r.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

12.2. Dniem Wykupu jest dzień 27 lipca 2030 r. 12.3. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt 13 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („Dzień Wcześniejszego Wykupu”): 12.3.1 w przypadku wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń opisanych w pkt 13.1 - 13.2 Warunków Emisji skutkujących natychmiastowym wykupem Obligacji, 12.3.2 na żądanie Obligatariusza zgodnie z pkt 13.3 Warunków Emisji, 12.3.3 na żądanie Emitenta zgodnie z pkt 13.4 Warunków Emisji. 12.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek. 12.5. Wykupione Obligacje podlegają umorzeniu.

Can the issuer redeem the bonds early?

Conflict in the sources

The issuer may redeem all or part of the bonds on an interest-payment date with at least ten KDPW business days' notice. Premium is 1% in periods III–V, 0.50% in VI–VIII, 0.25% in IX–XI and zero otherwise; the document does not separately prohibit calls in periods I–II. Partial calls may be repeated. Clause 13.4.1 cancels a selected bond count, while 13.4.3 and 13.4.6 also describe reducing every bond's denomination; no single unconditional modality is selected. The note requires trading suspension when exercising the right.

Clause 13.4.1 cancels a chosen bond count, while 13.4.3/13.4.6 also describe reducing every denomination. No single unconditional partial-redemption mode is selected.

Sources and quotations (6)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 83Quotation in the document’s original language

13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1 Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). W przypadku częściowego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Emitent może dokonywać tego Wcześniejszego Wykupu wielokrotnie. 13.4.2 Dniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta może być tylko i wyłącznie dzień wskazany, jako Dzień Płatności. 13.4.3 W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 10 (dziesięć) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu

Who is the issuer?

The issuer of legal series L is Developres sp. z o.o., based in Rzeszów, KRS 0000252339. The terms establish the company identity; inconsistent management names elsewhere in the note are not treated as evidence of current representation.

Sources and quotations (2)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

1.1.26. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę pod firmą Developres spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Rzeszowie pod adresem: 35-205 Rzeszów, ul. Warszawska 18, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000252339, REGON: 180108657, NIP: 8133446489, o kapitale zakładowym w wysokości 24 534 000,00 złotych, dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem www.developres.pl, będącą emitentem Obligacji;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

2.1. Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii L, w który Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia świadczeń pieniężnych szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, w sposób i terminach tam określonych.

When can an investor demand early redemption?

Holder redemption rights arise, among other things, from culpable nonpayment, innocent delay of at least three days or failure to establish security on time. Other grounds are conditional breaches listed in the terms. For those breaches, demands run from actual notice or its due date until 30 days after actual notice, with redemption 30 days after that window closes. Written or electronic delivery and ownership evidence are required. Removing both the condition and all legal effects before the first demand, prior meeting consent or a resolution vetoing demands can exclude the ground. This is not an unconditional exit right.

Sources and quotations (4)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

13.3.1 Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych Obligacji. b) Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji, nie krótszego jednak niż 3 dni. 13.3.2 Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia zabezpieczenia w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 13.3.3 Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadki Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać Wcześniejszego Wykupu posiadanych przez niego Obligacji („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Obligatariusza”):

developres-nota-seria-l.pdf · p. 82Quotation in the document’s original language

13.3.5 Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 13.3.4, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 18.1 Warunków Emisji, wystąpienie takiego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań Wcześniejszego Wykupu.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 82Quotation in the document’s original language

b) Obligatariusz składa Emitentowi pisemne żądanie Wcześniejszego Wykupu Obligacji ze wskazaniem zdarzenia stanowiącego Przypadek Naruszenia, na podstawie którego wnosi o Wcześniejszy Wykup („Żądanie Wcześniejszego Wykupu”); c) Żądanie Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza może zostać zgłoszone przez Obligatariusza od dnia, w którym Emitent zawiadomił lub powinien był zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 13.3.4 Warunków Emisji, do upływu 30 (trzydzieści) dni od dnia, w którym Obligatariusze zostali poinformowani przez Emitenta o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia („Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań”); d) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno zostać przesłane przez Obligatariusza Emitentowi oraz właściwemu Podmiotowi Prowadzącemu Rachunek w formie pisemnej lub w formie elektronicznej (w rozumieniu art. 781 Kodeksu Cywilnego);

developres-nota-seria-l.pdf · p. 83Quotation in the document’s original language

f) Obligatariusz wraz z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinien przedstawić dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania Wcześniejszego Wykupu; g) Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie 30 (trzydzieści) dni od Dnia Zakończenia Przyjmowania Żądań.

What security and repayment ranking apply?

Conflict in the sources

A signed issuer/administrator declaration confirms Ryszard Walas' surety agreement and delivery of the blank promissory note and both Article 777 declarations on 17 July 2026. The terms provide a 150%/PLN 15 million surety until full unconditional discharge or 31 December 2040, and a 200%/PLN 20 million issuer note and submission to enforcement. The note is returned within 14 days of confirmed full repayment. Administrator Wojciech Pfadt acts independently of holder instructions; the issuer has 21 business days before enforcement and the guarantor 30 Monday–Friday days excluding Polish holidays after demand. There is no mortgage or pledge over specific assets. Bonds are unsubordinated and rank equally with other unsecured, unsubordinated obligations, subject to mandatory law. Executed surety agreements and notarial deeds are not attached. Page 61 conflicts between a PLN 20 million numeric note amount and PLN 31.2 million in words; page 29's recovery order differs from the terms/administrator agreement. These conflicts are retained.

The bill on page 61 states PLN 20 million numerically and PLN 31.2 million in words; WEO 91 uses PLN 20 million. Overview 29 prioritizes principal before interest/delay, whereas WEO 92/agreement 108 use delay, interest, principal. Amount and priority conflicts are unresolved.

Sources and quotations (16)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 112Quotation in the document’s original language

niniejszym oświadczamy, że: 1. w dniu 17 lipca 2026 r. Emitent wystawił zgodnie z pkt 15.5 Warunków Emisji, Weksel (wraz z deklaracją wekslową), które zostały przekazane Administratorowi w dniu 17 lipca 2026 r. 2. w dniu 17 lipca 2026 r. Emitent złożył, zgodnie z pkt. 15.5 lit. e) Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego; 3. w dniu 17 lipca 2026 r. zgodnie z pkt 15.4 Warunków Emisji Pan Ryszard Walas jako poręczyciel („Poręczyciel”) zawarł z Administratorem umowę poręczenia, na podstawie której Poręczyciel udzieli na rzecz Administratora Zabezpieczenia poręczenia w rozumieniu art. 876-887 Kodeksu Cywilnego; 4. w dniu 17 lipca 2026 r. Poręczyciel złożył, zgodnie z pkt. 15.4 Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 90Quotation in the document’s original language

tytułu, a poręczenie to zostanie udzielone do wysokości stanowiącej równowartość 150% łącznej wartości nominalnej Obligacji emitowanych na podstawie Warunków Emisji, tj. do kwoty 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) („Poręczenie”). Poręczenie zostanie udzielone na okres od dnia zawarcia Umowy Poręczenia do dnia 31 grudnia 2040 r. Poręczenie wygaśnie wcześniej, jeżeli Emitent spłaci w całości i bezwarunkowo wszystkie zobowiązania wobec Obligatariuszy wynikające z Obligacji - z terminem spłaty ostatniego ze zobowiązań. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, Administrator Zabezpieczenia przystąpi do zaspokojenia wierzytelności Obligatariuszy z Poręczenia zgodnie z zasadami opisanymi w niniejszych Warunkach Emisji oraz umową pomiędzy Administratorem Zabezpieczenia oraz Umową Poręczenia zawartą z Poręczycielem. W związku z powyższym, Administrator Zabezpieczenia zawiadomi Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy mu termin 30 (trzydziestu) dni roboczych (tj. dni tygodnia od poniedziałku do piątku z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy w Rzeczypospolitej Polskiej) na zaspokojenie

developres-nota-seria-l.pdf · p. 91Quotation in the document’s original language

(i) maksymalna kwota na jaką może zostać wypełniony Weksel Własny nie może przekroczyć kwoty odpowiadającej 200% łącznej maksymalnej wartości nominalnej Obligacji, które mogą zostać wyemitowane na podstawie Warunków Emisji, tj. kwoty 20.000.000 zł (słownie: dwadzieścia milionów złotych); (ii) Weksel Własny zostanie zwrócony Emitentowi w terminie 14 (czternastu) dni od dnia, w którym nastąpi całkowita spłata wszelkich wierzytelności wynikających z Obligacji oraz zostanie to potwierdzone przez Emitenta Administratorowi Zabezpieczenia;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 91Quotation in the document’s original language

e) Ponadto, w dniu wystawienia Weksla Własnego, Emitent złoży na rzecz Administratora Zabezpieczenia działającego w imieniu własnym lecz na rachunek Obligatariuszy (jako wierzyciela) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego Emitent podda się z całego swojego majątku obowiązkowi zapłaty na rzecz Administratora Zabezpieczenia sumy pieniężnej do maksymalnej kwoty stanowiącej równowartość 200% łącznej wartości nominalnej Obligacji emitowanych na podstawie Warunków Emisji, tj. do kwoty 20.000.000 zł (słownie: dwadzieścia milionów złotych) z tytułu Weksla Własnego

developres-nota-seria-l.pdf · p. 91Quotation in the document’s original language

z tego tytułu, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności takiemu aktowi notarialnemu w terminie do dnia 31 grudnia 2040 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta”).

developres-nota-seria-l.pdf · p. 107Quotation in the document’s original language

2. W związku z powyższym, Administrator Zabezpieczenia zawiadomi Emitenta o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji i wyznaczy mu termin 21 (dwadzieścia jeden) Dni Roboczych na podjęcie stosownych czynności prowadzących do zaspokojenia zobowiązań z tytułu Obligacji. Po upływie wyznaczonego terminu, w razie niewykonania czynności przez Emitenta, Administrator Zabezpieczenia przystąpi do czynności zmierzających do zaspokojenia roszczeń Obligatariuszy.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. 2.3. Obligacje nie mają formy dokumentu. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy na Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym i będą przysługiwać osobie będącej posiadaczem tego Rachunku Papierów Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba uprawniona z Obligacji zapisanych na takim Rachunku Zbiorczym w liczbie wynikającej z tego wskazania. 2.4. Z zastrzeżeniem zdania kolejnego, Emitent jest jedynym podmiotem, od którego Obligatariusze mogą dochodzić spełnienia wierzytelności wynikających z Obligacji, z zastrzeżeniem przypadków połączenia lub przekształcenia Emitenta, w których – na zasadzie sukcesji uniwersalnej lub kontynuacji – podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji będzie następca prawny lub podmiot po przekształceniu. W przypadku niewykonania przez Emitenta jego zobowiązań z tytułu Obligacji na zasadach określonych w Warunkach Emisji odpowiedzialność solidarną ponosi Poręczyciel.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 107Quotation in the document’s original language

2. Administrator Zabezpieczenia jest uprawniony i zobowiązany do podejmowania wszystkich czynności faktycznych i prawnych koniecznych do zaspokojenia wymagalnych i niezaspokojonych przez Emitenta Wierzytelności oraz do przekazania uzyskanych w ten sposób środków pieniężnych Obligatariuszom. Administrator Zabezpieczenia podejmuje działania zmierzające do zaspokojenia powyższych Wierzytelności niezależnie od zgłoszenia żądania ich podjęcia przez któregokolwiek spośród Obligatariuszy.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

z Poręczenia, o którym mowa w §4.1, powyżej zgodnie z zasadami opisanymi w Warunkach Emisji oraz Umową Poręczenia. W związku z powyższym, Administrator Zabezpieczenia zawiadomi Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy mu termin 30 (trzydziestu) dni roboczych na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku braku spełnienia zobowiązań przez Poręczyciela we wskazanym terminie, Administrator Zabezpieczenia podejmie działania celem uzyskania tytułu wykonawczego będącego podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego przeciwko Poręczycielowi. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postepowania cywilnego (postępowania egzekucyjne).

developres-nota-seria-l.pdf · p. 92Quotation in the document’s original language

15.6 Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora w wyniku dochodzenia zaspokojenia z Zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet Zabezpieczonych Wierzytelności w następującej kolejności: a) Ustawowe odsetki za opóźnienia w zapłacie zaspokojenia należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, c) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, d) inne wierzytelności.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

1. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczenia w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet zabezpieczonych Wierzytelności w następującej kolejności: a) ustawowe odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji , b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, c) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, , d) inne wierzytelności.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

Strona 29 z 37 Administrator Zabezpieczenia jest uprawniony do wykorzystania zabezpieczeń, kolejność wykorzystania zabezpieczeń zależy od wyboru Administratora Zabezpieczenia. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczenia w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet zabezpieczonych wierzytelności w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji; b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji; c) Ustawowe odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji; d) inne wierzytelności. Dodatkowe formy zabezpieczenia: Poręczyciel, w dniu 17 lipca 2026 r., złożył na rzecz Administratora Zabezpieczenia oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego do kwoty odpowiadającej 150% łącznej wartości nominalnej emitowanych Obligacji, tj. do kwoty 15.000.000 zł (piętnaście milionów złotych). Emitent, w dniu 17 lipca 2026 r. − wystawił Weksel Własny in blanco z klauzulą „bez protestu” wraz z Deklaracją Wekslową na rzecz Administratora Zabezpieczenia. Maksymalna kwota na jaką może zostać wypełniony Weksel Własny łącznie nie może przekroczyć kwoty odpowiadającej 200% wartości nominalnej O bligacji tj. kwoty 20.000.000 zł (dwadzieścia milionów złotych). − złożył na rzecz Administratora Zabezpieczenia oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego do kwoty odpowiadającej 200% Obligacji na dzień zawarcia Deklaracji Wekslowej tj. 20.000.000 zł ( dwadzieścia milionów złotych) co do obowiązku zapłaty przez Emitenta Administratorowi Zabezpieczenia wszelkich kwot z tytułu Weksla Własnego oraz obowiązku zwrotu wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Administratora Zabezpieczenia w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta zobowiązania pieniężnego z Weksla Własnego, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności takiemu aktowi notarialnemu w terminie do dnia 31 grudnia 2040 r. 4.9 Zgromadzenie Obligatariuszy. Warunki Emisji przewidują Zgromadzenie Obligatariuszy, stosownie do art. 47 i art. 49 ust. 1 Ustawy Obligacjach. Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy. Zgromadzenie Obligatariuszy może podjąć uchwałę w sprawie zmiany wszystkich postanowień Warunków Emisji, przy czym zmiana taka dochodzi do skutku wyłącznie, jeżeli zgodę na taką zmianę Warunków Emisji wyrazi Emitent.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

i) poręczenie w rozumieniu art. 876-887 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny udzielone przez pana Ryszarda Walasa (głównego udziałowca Emitenta) do kwoty nie niższej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej emitowanych Obligacji, tj. do kwoty 15.000.000,00 (piętnaście milionów) złotych, ii) wystawiony przez Emitenta weksel własny in blanco opatrzony klauzulami „bez protestu” oraz „nie na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową, przy czym maksymalna kwota, na jaką weksel ten może być uzupełniony, nie może przekroczyć kwoty odpowiadającej 200% łącznej wartości nominalnej emitowanych Obligacji, tj. kwoty 20.000.000,00 (trzydzieści jeden milionów dwieście tysięcy złotych); iii) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez poręczyciela w trybie art. 777 § 1 pkt 5) ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks postępowania cywilnego („Kodeks postępowania cywilnego”), iv) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Emitenta w trybie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego; k) Obligacje będą podlegały rejestracji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.; l) Emitent ustanawia Zgromadzenie Obligatariuszy. 2. Szczego ́ łowe warunki oferty Obligacji, w tym w szczego ́ lności oprocentowanie, termin wykupu, sposoby zabezpieczenia wierzytelności z tytułu Obligacji zostaną określone z uwzględnieniem postanowien ́ niniejszej Uchwały w warunkach emisji obligacji serii L oraz w pozostałej dokumentacji ofertowej. 3. Podmiotem świadczącym na rzecz Emitenta usługę oferowania pełnić będzie Noble Securities S.A. z siedzibą w Warszawie. § 2. 1. Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia. 2. Uchwała została podjęta jednogłośnie. Rafał Ireneusz Mardoń2026.07.02 11:24:06+02'00'Rafał Ireneusz Mardoń

developres-nota-seria-l.pdf · p. 91Quotation in the document’s original language

(i) maksymalna kwota na jaką może zostać wypełniony Weksel Własny nie może przekroczyć kwoty odpowiadającej 200% łącznej maksymalnej wartości nominalnej Obligacji, które mogą zostać wyemitowane na podstawie Warunków Emisji, tj. kwoty 20.000.000 zł (słownie: dwadzieścia milionów złotych);

developres-nota-seria-l.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

Warunki Emisji Obligacji serii L spółki DEVELOPRES sp. z o.o. 6 1.1.55. „Podmiot Prowadzący Rachunek” oznacza posiadacza Rachunku Zbiorczego lub podmiot prowadzący Rachunek Papierów Wartościowych, na którym zarejestrowane są Obligacje; 1.1.56. „Podmiot Wyznaczający” oznacza odpowiednio uprawniony organ administracji publicznej (w tym zwłaszcza ministra właściwego do spraw instytucji finansowych), Komisję Nadzoru Finansowego, Narodowy Bank Polski, Administratora Wskaźników Referencyjnych lub organizację branżową, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; 1.1.57. „Podmiot Zależny” oznacza podmiot w stosunku, do którego Emitent jest spółką dominującą w rozumieniu art. 4 § 1 pkt 4 Kodeksu Spółek Handlowych; 1.1.58. „POLSTR” oznacza wskaźnik referencyjny POLSTR bazujący na depozytach niezabezpieczonych instytucji kredytowych i instytucji finansowych, wskazany na Dzień Emisji przez Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej jako docelowy wskaźnik referencyjny mający zastąpić WIBOR, a którego administratorem docelowo ma zostać GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie; 1.1.59. „Poręczenie” oznacza poręczenie w rozumieniu art. 876-887 Kodeksu Cywilnego, złożone przez Poręczyciela, opisane w pkt 15.4 Warunków Emisji; 1.1.60. „Poręczyciel” oznacza osobę Pana Ryszarda Walasa będącego dominującym udziałowcem Emitenta; 1.1.61. „Prawo Restrukturyzacyjne” oznacza ustawę z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne; 1.1.62. „Prawo Upadłościowe” oznacza ustawę z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe; 1.1.63. „Program” oznacza ustanowiony przez Emitenta na podstawie Uchwał o Programie bezprospektowy program emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych obligacji nie wyższej niż 25.000.000 zł (dwadzieścia pięć milionów złotych); 1.1.64. „Przypadek Naruszenia” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.3 Warunków Emisji; 1.1.65. „Rachunek Obligacji” oznacza Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy; 1.1.66. „Rachunek Papierów Wartościowych” oznacza rachunek papierów wartościowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o obrocie; 1.1.67. „Rachunek Zbiorczy” oznacza rachunek zbiorczy w rozumieniu art. 8a Ustawy o obrocie; 1.1.68. „Regulacje ASO” oznaczają obowiązujące regulaminy, uchwały, procedury i innego rodzaju regulacje przyjęte przez GPW określające zasady działania alternatywnego systemu obrotu Catalyst, w szczególności Regulamin ASO; 1.1.69. „Regulacje KDPW” oznacza obowiązujące regulaminy, procedury i innego rodzaju regulacje przyjęte przez KDPW, określające sposób prowadzenia przez KDPW systemu depozytowo- rozliczeniowego, w szczególności Regulamin KDPW i Szczegółowe Zasady Działania KDPW; 1.1.70. „Regulamin ASO” oznacza Regulamin alternatywnego systemu obrotu (tekst ujednolicony uwzględniający zmiany obowiązujące od 7 maja 2026 r.) w brzmieniu przyjętym uchwałą nr 147/2007 Zarządu GPW z dnia 1 marca 2007 r., z późniejszymi zmianami; 1.1.71. „Regulamin KDPW” oznacza Regulamin Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie (tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 31 maja 2023 r.) przyjęty uchwałą nr 42/679/17 Rady Nadzorczej KDPW z dnia z dnia 26 września 2017 r., z późniejszymi zmianami;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 85Quotation in the document’s original language

Warunki Emisji Obligacji serii L spółki DEVELOPRES sp. z o.o. 21 14.1.6. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 14.1.7. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest WIRON; b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa - przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; e) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Administrator Wskaźników Referencyjnych; f) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa lub inny podmiot, który został formalnie wskazany przez uprawniony organ administracji publicznej (w tym zwłaszcza ministra właściwego do spraw instytucji finansowych, Komisję Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski) i który zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; g) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który Kontrahent Centralny zastosował zamiast WIBOR w rozliczanych przez siebie transakcjach; albo h) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 14.1.8. Agent Płatniczy stosuje metody, o których mowa w pkt 14.1.7 w kolejności od 14.1.7.a) do 14.1.7.h). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej dla Obligacji emitowanych w PLN do Dnia Ustalenia Stawki Odsetek włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 14.1.9. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: a) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; b) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: i. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; ii. Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;

Which breaches give bondholders rights?

Breaches include nonpayment/security failures, cross-default above PLN 1 million with applicable cure periods, enforcement above PLN 1.5 million without effective final reversal, a creditor bankruptcy petition not dismissed for 150 days, insolvency and restructuring. The catalogue also covers guarantor control/assets, debt ratio, financing, guarantees, distributions, property/security, unpaid judgments above 10% of equity and disclosure delay exceeding three business days. ASO application is due within three months; withdrawal without the required consent also matters. A meeting must be called within 14 days, held within 21 and its record published within seven. Cross-default cure does not invalidate an earlier valid demand; other cure/consent/meeting-veto conditions are addressed under redemption rights. No current breach is established.

Sources and quotations (8)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

13.3.1 Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych Obligacji. b) Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji, nie krótszego jednak niż 3 dni. 13.3.2 Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia zabezpieczenia w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 13.3.3 Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadki Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać Wcześniejszego Wykupu posiadanych przez niego Obligacji („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Obligatariusza”):

developres-nota-seria-l.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

przedłużonym o ewentualny okres karencji oraz po otrzymaniu wezwania do zapłaty, przy czym w odniesieniu do Emitenta i podmiotów zależnych Emitenta łączna wartość Zadłużenia Finansowego, w stosunku do których zaszło powyższe zdarzenie przekroczy jednorazowo 1.000.000,00 (słownie: jeden milion) złotych; Naruszenie, o którym mowa w niniejszym pkt. jest skuteczne i upoważnia do złożenia przez Obligatariusza żądania wykupu Obligacji do czasu uregulowania przez Emitenta lub podmiot zależny Emitenta Zadłużenia Finansowego, o którym mowa powyżej do momentu, gdy osiągnie ono poziom 1.000.000,00 (słownie: jeden milion) lub mniej. Celem uniknięcia ewentualnych wątpliwości uznaje się, że żądania wykupu Obligacji złożone Emitentowi przed uregulowaniem Zadłużenia Finansowego, o którym mowa w zdaniu poprzednim, są ważne i winny zostać spełnione przez Emitenta;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

h) jeżeli dokonano jakiegokolwiek zajęcia, zabezpieczenia sądowego lub egzekucji w stosunku do składnika lub składników majątku Emitenta lub podmiotu wchodzącego w skład Grupy na łączną kwotę egzekwowaną przekraczającą 1.500.000,00 (słownie: jeden milion pięćset tysięcy) złotych, chyba że Emitent podjął w przewidzianych przepisami terminach kroki prawne zmierzające do uchylenia zajęcia, zabezpieczenia sądowego lub egzekucji i spowodowało to skuteczne i prawomocne uchylenie ww. czynności;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

k) jeżeli dowolny wierzyciel złoży wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta oraz wniosek taki nie zostanie zwrócony, odrzucony lub oddalony w ciągu 150 (sto pięćdziesiąt) dni od dnia uzyskania przez Emitenta informacji o takim wniosku;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 80Quotation in the document’s original language

q) jeżeli Wskaźnik Zadłużenia Netto, obliczany na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Emitenta, w dwóch kolejnych Dniach Badania, przekroczy wartość 1,10 (jeden i 10/100), chyba że Zgromadzenie Obligatariuszy wyrazi w formie uchwały zgodę na czasowe przekroczenie Wskaźnika Zadłużenia Netto; r) jeżeli Emitent zaprzestanie prowadzenia lub zmieni znacząco przedmiot prowadzonej przez Grupę działalności polegającej na budowie i sprzedaży lokali mieszkalnych oraz wynajmie powierzchni usługowo-biurowej; s) jeżeli wskutek prawomocnych orzeczeń sądowych lub ostatecznych decyzji administracyjnych (lub decyzji administracyjnych, którym nadano rygor natychmiastowej wykonalności) Emitent zobowiązany będzie do zapłaty łącznych kwot przekraczających 10% kapitałów własnych Emitenta, których nie zapłaci w terminie wyznaczonym takim prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną decyzją (lub decyzją administracyjną, której nadano rygor natychmiastowej wymagalności);

developres-nota-seria-l.pdf · p. 82Quotation in the document’s original language

13.3.5 Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 13.3.4, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 18.1 Warunków Emisji, wystąpienie takiego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań Wcześniejszego Wykupu.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

f) Jeżeli którekolwiek z oświadczeń złożonych lub informacji przekazanych przez Emitenta w Propozycji Nabycia lub w Warunkach Emisji lub w ramach obowiązków informacyjnych przekazywanych zgodnie z pkt 18.1 Warunków Emisji okaże się w całości lub w części nieprawdziwe na moment, w którym zostało złożone; g) jeżeli Emitent nie wypełni lub nieprawidłowo wypełni obowiązki informacyjne wskazane w pkt 17 Warunków Emisji, a opóźnienie w wykonaniu takich obowiązków przekraczać będzie 3 (trzy) Dni Robocze;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

x) jeżeli Emitent, w ciągu 3 miesięcy od Dnia Emisji, nie wystąpi z wnioskiem do GPW o wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO Catalyst; y) jeżeli, po wprowadzeniu Obligacji do obrotu w ASO, zostaną one wycofane z obrotu w ASO przed Dniem Wykupu, na żądanie Emitenta złożone bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy bądź na podstawie decyzji GPW; z) jeżeli środki pozyskane z emisji Obligacji zostaną wykorzystanie niezgodnie z celem wskazanym w pkt 5.1 Warunków Emisji; aa) Jeżeli Emitent: - w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania Obligatariusza nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 21 (dwadzieścia jeden) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub - w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. Uprawnienia wynikające z niniejszego naruszenia są skuteczne i upoważniają do złożenia przez Obligatariusza żądania wykupu Obligacji do czasu opublikowania protokołu na Stronie Internetowej Emitenta.

What are the proceeds intended for?

About PLN 10 million is intended for the issuer's development projects, particularly residential land purchases and loans to controlled project companies. The note does not allocate proceeds to a specific project. This establishes contractual purposes, not executed expenditure.

Sources and quotations (2)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

5. CEL EMISJI 5.1. Środki z emisji Obligacji zostaną wykorzystane przez Emitenta na: finansowanie prowadzonych przez Emitenta projektów deweloperskich w wysokości ok. 10 mln złotych, w szczególności nabycia gruntów pod inwestycje mieszkaniowe, udzielanie pożyczek do spółek projektowych, które są zależne wobec Emitenta, w celu realizacji prowadzonych projektów deweloperskich.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

Strona 32 z 37 4.11 Dane umożliwiające potencjalnym nabywcom Obligacji orientację w efektach przedsięwzięcia, które ma być sfinansowane z emisji Obligacji, oraz zdolność Emitenta do wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Obligacji, jeżeli przedsięwzięcie jest określone. Przedsięwzięcie, które ma być sfinansowane z emisji Obligacji nie zostało określone. 4.12 Ogólne informacje o ratingu przyznanym Emitentowi lub Obligacjom, ze wskazaniem instytucji dokonującej tej oceny, oraz odesłanie do szczegółowych warunków ratingu określonych w informacjach dodatkowych. Emitentowi ani Obligacjom nie przyznano ratingu. Według wiedzy posiadanej przez Emitenta, Obligacje nie były objęte oceną ratingową. 4.13 Zasady przeliczania wartości świadczenia niepieniężnego na pieniężne. Nie dotyczy. Z tytułu Obligacji Obligatariuszom przysługują tylko świadczenia pieniężne 4.14 W przypadku ustanowienia jakiejkolwiek formy zastawu lub hipoteki jako zabezpieczenia wierzytelności wynikających z Obligacji – wycena przedmiotu zastawu lub hipoteki dokonana przez uprawniony podmiot lub skrót tej wyceny Emitent nie ustanowił zastawu lub hipoteki. 4.15 W przypadku emisji obligacji zamiennych na akcje: (a) liczba głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, która przysługiwałaby z objętych akcji, (b) ogólna liczba głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta Nie dotyczy. Obligacje nie są obligacjami zamiennymi na akcje. 4.16 W przypadku emisji obligacji z prawem pierwszeństwa: (a) liczba akcji przypadających na jedną obligację, (b) cena emisyjna akcji lub sposób jej ustalenia, (c) terminy, od których przysługują i wygasają prawa obligatariuszy do nabycia tych akcji Nie dotyczy – Obligacje nie są obligacjami z prawem pierwszeństwa. 4.17 Oświadczenie Emitenta stwierdzające, że według niego jego aktywa obrotowe wystarczają do pokrycia jego bieżących potrzeb, to jest potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia Noty Informacyjnej, a jeśli nie – wskazanie w jaki sposób zamierza zapewnić potrzebne dodatkowo aktywa obrotowe Emitent oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy aktywa obrotowe Emitenta oraz grupy kapitałowej Emitenta wystarczają do pokrycia jego bieżących potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia Noty Informacyjnej.

What material obligations does the issuer have?

The guarantor must retain at least 51% of shares directly or indirectly, except inheritance, and net assets of at least 150% of unredeemed denomination. A ratio above 1.10 at two successive half-year tests is a breach unless the meeting waives demands; despite its net-debt name, the definition uses gross financial debt and equity increased by a SkyRes valuation adjustment. Shareholder distributions/financing are prohibited until repayment, except board pay within 20% above the prior monthly average adjusted for CPI. External financing has a PLN 2 million threshold and a Mayland joint-project exception up to PLN 20 million; external guarantees are prohibited. Sponsorship is capped at PLN 4.4 million in 2026 and PLN 5 million in 2027–2030. SkyRes cannot be sold below the latest valuation and the Słowackiego property cannot be disposed of. The negative pledge for external financing above PLN 4 million excludes Siemieńskiego/banks and permits equal-ranking series L security within six months. Other-bond repayment restrictions and reporting duties also matter; no current compliance is assessed.

Sources and quotations (9)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

i) jeżeli Poręczyciel, kontrolujący Emitenta, przestanie bezpośrednio lub pośrednio posiadać lub kontrolować łącznie co najmniej 51% (pięćdziesiąt jeden procent) udziałów w kapitale Emitenta („utrata kontroli”), chyba, że nastąpi to na skutek dziedziczenia; j) Jeżeli sytuacja majątkowa Poręczyciela ulegnie pogorszeniu, w ten sposób, że wartość majątku osobistego Poręczyciela, pomniejszona o wartość zobowiązań zaciągniętych przez Poręczyciela, obciążających ten majątek, będzie niższa niż 150% wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych Obligacji;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 80Quotation in the document’s original language

n) jeżeli Emitent dokona wypłaty dywidendy, wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce, w tym z tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia udziałów lub skupu udziałów lub udzielenia pożyczki na rzecz swoich udziałowców lub w jakikolwiek inny zbliżony ekonomicznie sposób rozdysponuje dochody na rzecz swoich udziałowców do momentu wykupu Obligacji; dla uniknięcia wątpliwości, przypadek ten nie dotyczy w szczególności wypłaty udziałowcom przez Emitenta wynagrodzeń za pełnienie przez nich funkcji w organach Emitenta, o ile takie wynagrodzenia nie będą odbiegać realnie (tj. z uwzględnieniem wartości wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych publikowanego przez GUS) o więcej niż 20% od średniego miesięcznego wynagrodzenia brutto danego członka zarządu za poprzedni rok podatkowy; o) Jeżeli Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczek podmiotom nienależącym do Grupy w łącznej wartości przekraczającej 2.000.000,00 (dwa miliony) złotych, lub nabędzie obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty nienależące do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 2.000.000,00 (słownie: dwa miliony) złotych; Naruszenie, o którym mowa w niniejszym pkt., nie dotyczy sytuacji udzielenia pożyczki przez Emitenta lub jakikolwiek podmiot z Grupy spółce Mayland Real Estate sp. z o.o. (nr KRS: 0000012635, z którym Emitent realizuje wspólne przedsięwzięcie) do łącznej wartości pożyczki nie przekraczającej 20.000.000,00 (dwadzieścia milionów) złotych; p) jeżeli Emitent udzieli lub zobowiąże się do udzielenia poręczeń zabezpieczających zobowiązania podmiotów nienależących do Grupy; q) jeżeli Wskaźnik Zadłużenia Netto, obliczany na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Emitenta, w dwóch kolejnych Dniach Badania, przekroczy wartość 1,10 (jeden i 10/100), chyba że Zgromadzenie Obligatariuszy wyrazi w formie uchwały zgodę na czasowe przekroczenie Wskaźnika Zadłużenia Netto;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

t) jeżeli wszelkie wydatki, ponoszone przez Emitenta, na cele związane z działalnością spółki Klub Sportowy Developres Rzeszów S.A. oraz sponsorowaniem Stadniny Koni w Leśnej Woli przekroczą w roku 2026 kwotę 4.400.000,00 (słownie: cztery miliony czterysta tysięcy) złotych, natomiast w latach 2027 – 2030 kwotę 5.000.000, 00 (słownie: pięć milionów) złotych rocznie; u) jeżeli Emitent, przed Dniem Wykupu, dokona zbycia Nieruchomości SkyRes w bezpośredniej transakcji sprzedaży całości bądź jej części a wartość takiej transakcji sprzedaży będzie niższa niż wartość wynikająca z ostatniego operatu szacunkowego;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

v) jeżeli, Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy, w celu zabezpieczenia jakiegokolwiek swojego zobowiązania wobec podmiotu spoza Grupy, ustanowi lub zezwoli na ustanowienie jakiegokolwiek zabezpieczenia na prawie lub majątku Emitenta lub podmiotu z Grupy, w tym zastawu, zastawu rejestrowego lub hipoteki na nieruchomości lub na użytkowaniu wieczystym (z wyłączeniem Nieruchomości Siemieńskiego), w nieodnawialnej łącznej kwocie wyższej niż 4.000.000 zł (słownie: cztery miliony złotych w rozumieniu najwyższej sumy zabezpieczeń w okresie do Dnia Wykupu Obligacji), chyba że: (i) zabezpieczenie ustanowione zostanie na rzecz banków lub (ii) w przypadku zabezpieczeń ustanawianych na rzecz innych podmiotów aniżeli banki – analogiczne zabezpieczenie na zasadzie pari passu zostanie ustanowione na rzecz Obligatariuszy w terminie nie dłuższym niż 6 miesięcy od dnia ustanowienia danego zabezpieczenia, a w przypadku zastawu rejestrowego lub hipoteki – od dnia złożenia wniosku o wpis danego zabezpieczenia do właściwego rejestru lub księgi wieczystej; w) jeżeli Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy dokona transakcji zbycia lub innego rozporządzenia Nieruchomości Słowackiego na rzecz innego podmiotu w ramach pojedynczej lub serii transakcji, powiązanych lub niepowiązanych;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

1.1.96. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek: (i) Zadłużenia Finansowego do (ii) Kapitałów Własnych Emitenta, obliczany każdorazowo na Dzień Weryfikacji na podstawie danych zawartych w ostatnim opublikowanym odpowiednio rocznym lub półrocznym Sprawozdaniu Finansowym Emitenta, za okres kończący się w Dniu Badania;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

1.1.31. „Kapitał Własny” oznacza kapitał własny Emitenta wykazany w ostatnim Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Emitenta, powiększony o różnicę w wartości godziwej wynikającej z operatu szacunkowego Nieruchomości SkyRes nie starszego niż 12 miesięcy licząc od dnia weryfikacji bilansowej Nieruchomości SkyRes wykazanej w ostatnim zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Emitenta

developres-nota-seria-l.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

b) jeżeli Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta wyemitują jakiekolwiek obligacje lub inne dłużne instrumenty finansowe, których termin wykupu przypadnie przed Dniem Wykupu, chyba, że środki pozyskane z emisji zostaną w terminie nie dłuższym niż 1 (jeden) miesiąc od dnia ich pozyskania w całości przeznaczone na wykup wszystkich Obligacji; c) jeżeli Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta wyemitują jakiekolwiek obligacje lub inne dłużne instrumenty finansowe, których warunki emisji będą uprawniały wierzyciela do żądania wykupu bez spełnienia się jakiegokolwiek warunku (bezwarunkowa opcja put); d) jeżeli Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta wykupi lub dokona nabycia w celu ich umorzenia lub podejmie decyzję o przedterminowym wykupie innych obligacji o terminie zapadalności przypadającym po terminie zapadalności Obligacji, chyba że Emitent dokona równoczesnego wykupu wszystkich Obligacji (zgodnie z art. 8 ust. 8 Ustawy o Obligacjach); e) jeżeli Emitent dokona nabycia akcji lub udziałów innego podmiotu spoza Grupy, wskutek czego podmiot ten znajdzie się pod kontrolą Emitenta, przy czym podmiot ten wraz ze swoimi jednostkami zależnymi będzie w czasie objęcia kontroli dłużnikiem Grupy na skutek wyemitowanych przez siebie wcześniej obligacji, których termin wykupu przypadnie przed Dniem Wykupu;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 92Quotation in the document’s original language

17.1 Stosownie do obowiązujących przepisów, Emitent będzie publikował Sprawozdania Finansowe na Stronie Internetowej Emitenta oraz w przyszłości zgodnie z obowiązującymi Emitenta postanowieniami Regulaminu ASO dotyczącymi przekazywania raportów okresowych w terminach tam określonych. W terminach właściwych dla publikacji Sprawozdań Finansowych dotyczących Emitenta, Emitent publikować będzie również właściwe Sprawozdania Finansowe dotyczące Grupy Emitenta. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta również wszelkie inne informacje i dokumenty, które Emitent – jako emitent Obligacji – obowiązany jest przekazywać Obligatariuszom lub do publicznej wiadomości zgodnie z przepisami prawa powszechnie obowiązującego lub w przyszłości Regulacjami Catalyst – w terminach tam wskazanych. 17.2 Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta oświadczenie o spełnieniu lub niespełnieniu warunków wskazanych w pkt 13.3.3 Warunków Emisji za okres danego kwartału kalendarzowego („Oświadczenie Zgodności”) nie później niż w terminie publikacji raportów okresowych.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 93Quotation in the document’s original language

17.3 Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o obligacjach, Emitent będzie przekazywać w formie drukowanej Firmie Inwestycyjnej pełniącej funkcję Agenta Dokumentacyjnego – w terminie nie dłuższym niż 5 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie Internetowej Emitenta. 18. ZAWIADOMIENIA 18.1 Bez uszczerbku dla wszelkich dodatkowych wymogów przewidzianych przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, Regulacje KDPW lub Regulacje Catalyst, wszelkie zawiadomienia i informacje kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą publikowane na Stronie Internetowej Emitenta. 18.2 Wszelkie zawiadomienia skierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

WIBOR replacement is permanent after cessation, loss of authorization or non-representativeness; otherwise WIBOR returns when available. Methods proceed sequentially through WIRON, statutory replacement, KNF, NBP, administrator/designated organization, central-counterparty benchmark and the NBP rate. A designated adjustment or exclusion applies; absent a determination, the 24-month median difference is added. An in-arrears benchmark moves fixing to publication, and unavailable replacement falls back to the previous base rate. The POLSTR glossary and WIRON operative clause remain inconsistent. Other material discrepancies concern partial-call modalities, note amount, recovery priority and a ratio named net debt but using gross debt. The archival 2024 glossary does not replace this series' 2026 terms. The referenced 3 July 2026 memorandum and deeper terms of unattached executed security instruments are not represented as reviewed; the accessible document supports the rules described.

In addition to call-mode inconsistency, bill amount 20 versus 31.2 million, conflicting recovery priority and WIRON in the clause versus POLSTR in the definition remain. No single version of these conflicting statements is selected.

Sources and quotations (16)

developres-nota-seria-l.pdf · p. 85Quotation in the document’s original language

14.1.6. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 14.1.7. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest WIRON; b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa - przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; e) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Administrator Wskaźników Referencyjnych; f) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa lub inny podmiot, który został formalnie wskazany przez uprawniony organ administracji publicznej (w tym zwłaszcza ministra właściwego do spraw instytucji finansowych, Komisję Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski) i który zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; g) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który Kontrahent Centralny zastosował zamiast WIBOR w rozliczanych przez siebie transakcjach; albo h) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 14.1.8. Agent Płatniczy stosuje metody, o których mowa w pkt 14.1.7 w kolejności od 14.1.7.a) do 14.1.7.h). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej dla Obligacji emitowanych w PLN do Dnia Ustalenia Stawki Odsetek włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 14.1.9. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: a) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; b) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: i. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; ii. Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 86Quotation in the document’s original language

c) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty i. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego; ii. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; iii. mediana różnic jest ustalana: A. za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny; B. biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. 14.1.10. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Agenta Płatniczego. Emitent opublikuje w sposób określony w pkt 18.1 Warunków Emisji informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana. 14.1.11. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego. 14.1.12. W przypadku, gdy zgodnie z pkt 14.1.6 powyżej Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia Podstawowych Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego. 14.1.13. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 87Quotation in the document’s original language

14.1.18. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

1.1.58. „POLSTR” oznacza wskaźnik referencyjny POLSTR bazujący na depozytach niezabezpieczonych instytucji kredytowych i instytucji finansowych, wskazany na Dzień Emisji przez Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej jako docelowy wskaźnik referencyjny mający zastąpić WIBOR, a którego administratorem docelowo ma zostać GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 92Quotation in the document’s original language

15.6 Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora w wyniku dochodzenia zaspokojenia z Zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet Zabezpieczonych Wierzytelności w następującej kolejności: a) Ustawowe odsetki za opóźnienia w zapłacie zaspokojenia należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, c) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, d) inne wierzytelności.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

1. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczenia w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet zabezpieczonych Wierzytelności w następującej kolejności: a) ustawowe odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji , b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, c) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, , d) inne wierzytelności.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

1.1.96. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek: (i) Zadłużenia Finansowego do (ii) Kapitałów Własnych Emitenta, obliczany każdorazowo na Dzień Weryfikacji na podstawie danych zawartych w ostatnim opublikowanym odpowiednio rocznym lub półrocznym Sprawozdaniu Finansowym Emitenta, za okres kończący się w Dniu Badania;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 83Quotation in the document’s original language

13.4.1 Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). W przypadku częściowego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Emitent może dokonywać tego Wcześniejszego Wykupu wielokrotnie.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 83Quotation in the document’s original language

b) Tryb przeprowadzenia wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji, czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) W przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi; d) W przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 112Quotation in the document’s original language

niniejszym oświadczamy, że: 1. w dniu 17 lipca 2026 r. Emitent wystawił zgodnie z pkt 15.5 Warunków Emisji, Weksel (wraz z deklaracją wekslową), które zostały przekazane Administratorowi w dniu 17 lipca 2026 r. 2. w dniu 17 lipca 2026 r. Emitent złożył, zgodnie z pkt. 15.5 lit. e) Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego; 3. w dniu 17 lipca 2026 r. zgodnie z pkt 15.4 Warunków Emisji Pan Ryszard Walas jako poręczyciel („Poręczyciel”) zawarł z Administratorem umowę poręczenia, na podstawie której Poręczyciel udzieli na rzecz Administratora Zabezpieczenia poręczenia w rozumieniu art. 876-887 Kodeksu Cywilnego; 4. w dniu 17 lipca 2026 r. Poręczyciel złożył, zgodnie z pkt. 15.4 Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 91Quotation in the document’s original language

(i) maksymalna kwota na jaką może zostać wypełniony Weksel Własny nie może przekroczyć kwoty odpowiadającej 200% łącznej maksymalnej wartości nominalnej Obligacji, które mogą zostać wyemitowane na podstawie Warunków Emisji, tj. kwoty 20.000.000 zł (słownie: dwadzieścia milionów złotych);

developres-nota-seria-l.pdf · p. 84Quotation in the document’s original language

13.4.6 Z tytułu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Emitent, poza Kwotą Wykupu (a w przypadku wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – odpowiedniej części Kwoty Wykupu) oraz należną Kwotą Odsetek, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupywanej części Kwoty Wykupu) zgodnie z wyszczególnieniem wskazanym w pkt 13.4.7 Warunków Emisji.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

Strona 29 z 37 Administrator Zabezpieczenia jest uprawniony do wykorzystania zabezpieczeń, kolejność wykorzystania zabezpieczeń zależy od wyboru Administratora Zabezpieczenia. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczenia w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet zabezpieczonych wierzytelności w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji; b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji; c) Ustawowe odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji; d) inne wierzytelności. Dodatkowe formy zabezpieczenia: Poręczyciel, w dniu 17 lipca 2026 r., złożył na rzecz Administratora Zabezpieczenia oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego do kwoty odpowiadającej 150% łącznej wartości nominalnej emitowanych Obligacji, tj. do kwoty 15.000.000 zł (piętnaście milionów złotych). Emitent, w dniu 17 lipca 2026 r. − wystawił Weksel Własny in blanco z klauzulą „bez protestu” wraz z Deklaracją Wekslową na rzecz Administratora Zabezpieczenia. Maksymalna kwota na jaką może zostać wypełniony Weksel Własny łącznie nie może przekroczyć kwoty odpowiadającej 200% wartości nominalnej O bligacji tj. kwoty 20.000.000 zł (dwadzieścia milionów złotych). − złożył na rzecz Administratora Zabezpieczenia oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego do kwoty odpowiadającej 200% Obligacji na dzień zawarcia Deklaracji Wekslowej tj. 20.000.000 zł ( dwadzieścia milionów złotych) co do obowiązku zapłaty przez Emitenta Administratorowi Zabezpieczenia wszelkich kwot z tytułu Weksla Własnego oraz obowiązku zwrotu wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Administratora Zabezpieczenia w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta zobowiązania pieniężnego z Weksla Własnego, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności takiemu aktowi notarialnemu w terminie do dnia 31 grudnia 2040 r. 4.9 Zgromadzenie Obligatariuszy. Warunki Emisji przewidują Zgromadzenie Obligatariuszy, stosownie do art. 47 i art. 49 ust. 1 Ustawy Obligacjach. Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy. Zgromadzenie Obligatariuszy może podjąć uchwałę w sprawie zmiany wszystkich postanowień Warunków Emisji, przy czym zmiana taka dochodzi do skutku wyłącznie, jeżeli zgodę na taką zmianę Warunków Emisji wyrazi Emitent.

developres-nota-seria-l.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

i) poręczenie w rozumieniu art. 876-887 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny udzielone przez pana Ryszarda Walasa (głównego udziałowca Emitenta) do kwoty nie niższej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej emitowanych Obligacji, tj. do kwoty 15.000.000,00 (piętnaście milionów) złotych, ii) wystawiony przez Emitenta weksel własny in blanco opatrzony klauzulami „bez protestu” oraz „nie na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową, przy czym maksymalna kwota, na jaką weksel ten może być uzupełniony, nie może przekroczyć kwoty odpowiadającej 200% łącznej wartości nominalnej emitowanych Obligacji, tj. kwoty 20.000.000,00 (trzydzieści jeden milionów dwieście tysięcy złotych); iii) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez poręczyciela w trybie art. 777 § 1 pkt 5) ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks postępowania cywilnego („Kodeks postępowania cywilnego”), iv) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Emitenta w trybie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego; k) Obligacje będą podlegały rejestracji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.; l) Emitent ustanawia Zgromadzenie Obligatariuszy. 2. Szczego ́ łowe warunki oferty Obligacji, w tym w szczego ́ lności oprocentowanie, termin wykupu, sposoby zabezpieczenia wierzytelności z tytułu Obligacji zostaną określone z uwzględnieniem postanowien ́ niniejszej Uchwały w warunkach emisji obligacji serii L oraz w pozostałej dokumentacji ofertowej. 3. Podmiotem świadczącym na rzecz Emitenta usługę oferowania pełnić będzie Noble Securities S.A. z siedzibą w Warszawie. § 2. 1. Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia. 2. Uchwała została podjęta jednogłośnie. Rafał Ireneusz Mardoń2026.07.02 11:24:06+02'00'Rafał Ireneusz Mardoń

developres-nota-seria-l.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

Warunki Emisji Obligacji serii L spółki DEVELOPRES sp. z o.o. 6 1.1.55. „Podmiot Prowadzący Rachunek” oznacza posiadacza Rachunku Zbiorczego lub podmiot prowadzący Rachunek Papierów Wartościowych, na którym zarejestrowane są Obligacje; 1.1.56. „Podmiot Wyznaczający” oznacza odpowiednio uprawniony organ administracji publicznej (w tym zwłaszcza ministra właściwego do spraw instytucji finansowych), Komisję Nadzoru Finansowego, Narodowy Bank Polski, Administratora Wskaźników Referencyjnych lub organizację branżową, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; 1.1.57. „Podmiot Zależny” oznacza podmiot w stosunku, do którego Emitent jest spółką dominującą w rozumieniu art. 4 § 1 pkt 4 Kodeksu Spółek Handlowych; 1.1.58. „POLSTR” oznacza wskaźnik referencyjny POLSTR bazujący na depozytach niezabezpieczonych instytucji kredytowych i instytucji finansowych, wskazany na Dzień Emisji przez Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej jako docelowy wskaźnik referencyjny mający zastąpić WIBOR, a którego administratorem docelowo ma zostać GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie; 1.1.59. „Poręczenie” oznacza poręczenie w rozumieniu art. 876-887 Kodeksu Cywilnego, złożone przez Poręczyciela, opisane w pkt 15.4 Warunków Emisji; 1.1.60. „Poręczyciel” oznacza osobę Pana Ryszarda Walasa będącego dominującym udziałowcem Emitenta; 1.1.61. „Prawo Restrukturyzacyjne” oznacza ustawę z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne; 1.1.62. „Prawo Upadłościowe” oznacza ustawę z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe; 1.1.63. „Program” oznacza ustanowiony przez Emitenta na podstawie Uchwał o Programie bezprospektowy program emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych obligacji nie wyższej niż 25.000.000 zł (dwadzieścia pięć milionów złotych); 1.1.64. „Przypadek Naruszenia” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.3 Warunków Emisji; 1.1.65. „Rachunek Obligacji” oznacza Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy; 1.1.66. „Rachunek Papierów Wartościowych” oznacza rachunek papierów wartościowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o obrocie; 1.1.67. „Rachunek Zbiorczy” oznacza rachunek zbiorczy w rozumieniu art. 8a Ustawy o obrocie; 1.1.68. „Regulacje ASO” oznaczają obowiązujące regulaminy, uchwały, procedury i innego rodzaju regulacje przyjęte przez GPW określające zasady działania alternatywnego systemu obrotu Catalyst, w szczególności Regulamin ASO; 1.1.69. „Regulacje KDPW” oznacza obowiązujące regulaminy, procedury i innego rodzaju regulacje przyjęte przez KDPW, określające sposób prowadzenia przez KDPW systemu depozytowo- rozliczeniowego, w szczególności Regulamin KDPW i Szczegółowe Zasady Działania KDPW; 1.1.70. „Regulamin ASO” oznacza Regulamin alternatywnego systemu obrotu (tekst ujednolicony uwzględniający zmiany obowiązujące od 7 maja 2026 r.) w brzmieniu przyjętym uchwałą nr 147/2007 Zarządu GPW z dnia 1 marca 2007 r., z późniejszymi zmianami; 1.1.71. „Regulamin KDPW” oznacza Regulamin Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie (tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 31 maja 2023 r.) przyjęty uchwałą nr 42/679/17 Rady Nadzorczej KDPW z dnia z dnia 26 września 2017 r., z późniejszymi zmianami;

developres-nota-seria-l.pdf · p. 85Quotation in the document’s original language

Warunki Emisji Obligacji serii L spółki DEVELOPRES sp. z o.o. 21 14.1.6. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 14.1.7. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest WIRON; b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa - przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; e) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Administrator Wskaźników Referencyjnych; f) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa lub inny podmiot, który został formalnie wskazany przez uprawniony organ administracji publicznej (w tym zwłaszcza ministra właściwego do spraw instytucji finansowych, Komisję Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski) i który zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; g) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który Kontrahent Centralny zastosował zamiast WIBOR w rozliczanych przez siebie transakcjach; albo h) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 14.1.8. Agent Płatniczy stosuje metody, o których mowa w pkt 14.1.7 w kolejności od 14.1.7.a) do 14.1.7.h). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej dla Obligacji emitowanych w PLN do Dnia Ustalenia Stawki Odsetek włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 14.1.9. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: a) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; b) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: i. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; ii. Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;

Parameters

Bond price

DEVELOPRES· DVR0730

Parameters

Bond price · DVR0730

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?