KR10228 — KRUK bonds: terms and documents

KR10228 — KRUK bonds: terms and documents — obligacje.io

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Interest is scheduled every three months in a 20-period table, from 20 May 2023 to the contractual date of 20 February 2028. The final date is not a Business Day, so payment falls on 21 February 2028; other such dates also move to the next Business Day.

Sources and quotations (4)

kruk-seria-an3.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

3. Treść uchwały Zarządu nr 15/2023 „Uchwała nr 15/2023 Zarządu KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu podjęta w trybie pisemnym określonym w § 9 ust. 10 Statutu Spółki oraz w § 9 ust. 4 a) Regulaminu Zarządu Spółki w sprawie: emisji oraz ustalenia ostatecznych warunków emisji obligacji serii AN3 Działając na podstawie art. 2 pkt 1) lit. a), art. 4, art. 5, art. 6, art. 8, art. 17, art. 33, art. 45 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach, art. 371 KSH oraz ust. 1 pkt 10) uchwały nr 67/2022 Zarządu KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu („Spółka”, „Emitent”) w sprawie ustalenia IX Programu Emisji Obligacji, która weszła w życie z dniem 13 maja 2022 r., z uwagi na fakt, że: (i) Zarząd Spółki, na mocy uchwały nr 67/2022 w sprawie ustalenia IX Programu Emisji Obligacji, która weszła w życie z dniem 13 maja 2022 r., ustalił IX Program Emisji Obligacji; (ii) Komisja Nadzoru Finansowego w dniu 23 sierpnia 2022 r. zatwierdziła prospekt podstawowy IX Programu Emisji Obligacji („Prospekt”); Zarząd Spółki postanawia, co następuje: § 1. Emisja obligacji. 1. W ramach IX Programu Emisji Obligacji Spółka emituje 500.000 (słownie: pięćset tysięcy) obligacji na okaziciela serii AN3 o wartości nominalnej 100,00 (słownie: sto) złotych każda i o łącznej wartości nominalnej 50.000.000 (słownie: pięćdziesiąt milionów) złotych („Obligacje serii AN3”). 2. Oprocentowanie Obligacji serii AN3 będzie zmienne, jego wysokość zostanie ustalona na poziomie stopy bazowej, którą na dzień podjęcia niniejszej uchwały jest stopa procentowa WIBOR dla trzymiesięcznych kredytów złotówkowych na polskim rynku międzybankowym (WIBOR 3M), powiększonej o stałą marżę w wysokości 4,00 p.p. (słownie: cztery punkty procentowe) w skali roku. Szczegółowe zasady ustalenia oprocentowania Obligacji serii AN3, w tym w szczególności stopy bazowej zostały przedstawione w Prospekcie oraz Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji serii AN3. 3. Oprocentowanie wypłacane będzie w okresach co 3 (słownie: trzy) miesiące.

kruk-seria-an3.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

Daty płatności odsetek i terminy ustalenia praw do wypłaty odsetek Daty płatności z tytułu Obligacji serii AN3 i terminy ustalenia praw do odsetek z tytułu Obligacji serii AN3 Data Ustalenia Pierwszy dzień Ostatni dzień Nr Oprocentowania okresu Dni ustalenia okresu Data płatności okresu w danym Okresie odsetkowego prawa do odsetek odsetkowego odsetek Odsetkowym 1 14.02.2023 20.02.2023 12.05.2023 19.05.2023 20.05.2023 2 16.05.2023 20.05.2023 10.08.2023 19.08.2023 20.08.2023 3 14.08.2023 20.08.2023 10.11.2023 19.11.2023 20.11.2023 4 14.11.2023 20.11.2023 12.02.2024 19.02.2024 20.02.2024 5 14.02.2024 20.02.2024 10.05.2024 19.05.2024 20.05.2024 6 14.05.2024 20.05.2024 09.08.2024 19.08.2024 20.08.2024 7 13.08.2024 20.08.2024 12.11.2024 19.11.2024 20.11.2024 8 14.11.2024 20.11.2024 12.02.2025 19.02.2025 20.02.2025 9 14.02.2025 20.02.2025 12.05.2025 19.05.2025 20.05.2025 10 14.05.2025 20.05.2025 11.08.2025 19.08.2025 20.08.2025 11 13.08.2025 20.08.2025 12.11.2025 19.11.2025 20.11.2025 12 14.11.2025 20.11.2025 12.02.2026 19.02.2026 20.02.2026 13 16.02.2026 20.02.2026 12.05.2026 19.05.2026 20.05.2026 14 14.05.2026 20.05.2026 12.08.2026 19.08.2026 20.08.2026 15 14.08.2026 20.08.2026 12.11.2026 19.11.2026 20.11.2026 16 16.11.2026 20.11.2026 12.02.2027 19.02.2027 20.02.2027 17 16.02.2027 20.02.2027 12.05.2027 19.05.2027 20.05.2027 18 14.05.2027 20.05.2027 12.08.2027 19.08.2027 20.08.2027 19 16.08.2027 20.08.2027 12.11.2027 19.11.2027 20.11.2027 20 16.11.2027 20.11.2027 11.02.2028 19.02.2028 20.02.2028 Jeżeli data płatności odsetek przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, wówczas taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy.

Prospekt Emisyjny Podstawowy IX Programu Emisji Obligacji · p. 71Quotation in the document’s original language

Jeżeli data płatności odsetek przypadnie w dniu nie będącym Dniem Roboczym, taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy.

kruk-seria-an3.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

F. DATA ZAPADALNOŚCI Data zapadalności Obligacji serii AN3 Obligacje serii AN3 zostaną wykupione w Dacie Wykupu, którą będzie 20 lutego 2028 roku. Data wykupu Obligacji przypada w dniu niebędącym Dniem Roboczym, wobec czego wykup nastąpi w kolejnym Dniu Roboczym, tj. 21 lutego 2028 roku. Wykup Obligacji nastąpi po cenie równej wartości nominalnej wynoszącej 100,00 złotych za każdą Obligację. Wykup dokonywany będzie na rzecz podmiotów będących Obligatariuszami w Dacie Ustalenia Praw do Wykupu.

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer may redeem all or a proportionate part of AN3 no earlier than six months after allotment. It pays nominal value, accrued and unpaid interest, and a premium of 0.05% of nominal value for each full 30 days remaining until the redemption date, capped at 0.5%.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-an3.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

5. Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu na własne żądanie Obligacji serii AN3 („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom Kwoty Wcześniejszego Wykupu stanowiącej wartość nominalną Obligacji serii AN3 podlegających temu wykupowi, powiększoną o należne, a niewypłacone odsetki naliczone za okres od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego do Dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta włącznie oraz powiększoną o premię w wysokości 0,05% (słownie: pięć setnych procenta) wartości nominalnej Obligacji serii AN3 podlegających temu wykupowi, za każde pełne 30 dni pozostające od dnia Wcześniejszego Wykupu do Daty Wykupu, jednak łącznie nie więcej niż 0,5% (słownie: pięć dziesiątych procenta) wartości nominalnej Obligacji serii AN3 podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta. Prawo Spółki do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AN3 może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do wszystkich Obligacji serii AN3 jak i części Obligacji serii AN3, jednak w terminie nie wcześniejszym niż po upływie 6 (słownie: sześć) miesięcy od daty przydziału.

kruk-seria-an3.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

Zasady realizacji prawa Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji w przypadku wcześniejszego wykupu dotyczącego części Obligacji serii AN3 W przypadku wcześniejszego wykupu części Obligacji serii AN3, obligacje tej serii posiadane przez każdego Obligatariusza będą podlegać wykupowi proporcjonalnie do łącznej liczby posiadanych przez niego Obligacji serii AN3. Wcześniejszy częściowy wykup Obligacji na żądanie Emitenta nastąpi za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulacjami KDPW.

What security and repayment ranking apply?

AN3 is unsecured. No guarantor is identified in the 3 reviewed documents; this does not determine what other sources may establish. The obligations are direct, unconditional and unsubordinated, generally ranking equally with the issuer's other unsecured and unsubordinated debt, subject to statutory exceptions.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-an3.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

6. Obligacje serii AN3 nie będą zabezpieczone.

Prospekt Emisyjny Podstawowy IX Programu Emisji Obligacji · p. 68Quotation in the document’s original language

Zobowiązania z tytułu Obligacji będą stanowić bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i niezabezpieczone zobowiązania Spółki, które są równe i nie będą uprawniać do żadnego uprzywilejowania pomiędzy nimi w zakresie realizacji zobowiązań z tytułu Obligacji oraz, z zastrzeżeniem zobowiązań, które będą uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, będą równorzędne w stosunku do wszelkich obecnych lub przyszłych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych zobowiązań Spółki.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue AN3

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

The nominal value of each AN3 bond is PLN 100. The terms provide for an offer of 500,000 bonds with a total value of PLN 50 million; they do not confirm the number actually allotted.

Sources and quotations (1)

kruk-seria-an3.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Na podstawie niniejszych Ostatecznych Warunków Emisji i Prospektu Podstawowego, w ramach IX Programu Emisji Obligacji oferowanych jest 500.000 sztuk Obligacji zwykłych na okaziciela serii AN3 o wartości nominalnej 100,00 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 50.000.000 zł. Walutą emitowanych Obligacji serii AN3 będzie złoty polski (zł, PLN).

How is interest determined?

The interest rate is floating: WIBOR 3M plus a fixed margin of 4.00 percentage points per year. The base rate is determined for successive periods; the documents do not state the current coupon.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-an3.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

2. Oprocentowanie Obligacji serii AN3 będzie zmienne, jego wysokość zostanie ustalona na poziomie stopy bazowej, którą na dzień podjęcia niniejszej uchwały jest stopa procentowa WIBOR dla trzymiesięcznych kredytów złotówkowych na polskim rynku międzybankowym (WIBOR 3M), powiększonej o stałą marżę w wysokości 4,00 p.p. (słownie: cztery punkty procentowe) w skali roku. Szczegółowe zasady ustalenia oprocentowania Obligacji serii AN3, w tym w szczególności stopy bazowej zostały przedstawione w Prospekcie oraz Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji serii AN

kruk-seria-an3.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

Na dzień podjęcia przez Zarząd Emitenta uchwały w sprawie emisji Obligacji serii AN3 stopą bazową stanowiącą podstawę do wyznaczenia oprocentowania zmiennego Obligacji serii AN3 jest stopa procentowa WIBOR (Warsaw Interbank Offer Rate) dla złotówkowych kredytów na polskim rynku międzybankowym o terminie zapadalności 3 miesięcy (WIBOR3M).

When is interest paid?

Sources and quotations (4)

kruk-seria-an3.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

3. Treść uchwały Zarządu nr 15/2023 „Uchwała nr 15/2023 Zarządu KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu podjęta w trybie pisemnym określonym w § 9 ust. 10 Statutu Spółki oraz w § 9 ust. 4 a) Regulaminu Zarządu Spółki w sprawie: emisji oraz ustalenia ostatecznych warunków emisji obligacji serii AN3 Działając na podstawie art. 2 pkt 1) lit. a), art. 4, art. 5, art. 6, art. 8, art. 17, art. 33, art. 45 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach, art. 371 KSH oraz ust. 1 pkt 10) uchwały nr 67/2022 Zarządu KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu („Spółka”, „Emitent”) w sprawie ustalenia IX Programu Emisji Obligacji, która weszła w życie z dniem 13 maja 2022 r., z uwagi na fakt, że: (i) Zarząd Spółki, na mocy uchwały nr 67/2022 w sprawie ustalenia IX Programu Emisji Obligacji, która weszła w życie z dniem 13 maja 2022 r., ustalił IX Program Emisji Obligacji; (ii) Komisja Nadzoru Finansowego w dniu 23 sierpnia 2022 r. zatwierdziła prospekt podstawowy IX Programu Emisji Obligacji („Prospekt”); Zarząd Spółki postanawia, co następuje: § 1. Emisja obligacji. 1. W ramach IX Programu Emisji Obligacji Spółka emituje 500.000 (słownie: pięćset tysięcy) obligacji na okaziciela serii AN3 o wartości nominalnej 100,00 (słownie: sto) złotych każda i o łącznej wartości nominalnej 50.000.000 (słownie: pięćdziesiąt milionów) złotych („Obligacje serii AN3”). 2. Oprocentowanie Obligacji serii AN3 będzie zmienne, jego wysokość zostanie ustalona na poziomie stopy bazowej, którą na dzień podjęcia niniejszej uchwały jest stopa procentowa WIBOR dla trzymiesięcznych kredytów złotówkowych na polskim rynku międzybankowym (WIBOR 3M), powiększonej o stałą marżę w wysokości 4,00 p.p. (słownie: cztery punkty procentowe) w skali roku. Szczegółowe zasady ustalenia oprocentowania Obligacji serii AN3, w tym w szczególności stopy bazowej zostały przedstawione w Prospekcie oraz Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji serii AN3. 3. Oprocentowanie wypłacane będzie w okresach co 3 (słownie: trzy) miesiące.

When and how is principal repaid?

The contractual redemption date for AN3 is 20 February 2028; as it is not a Business Day, redemption is due on 21 February 2028. Principal is repaid in a single payment of PLN 100 nominal value per bond, subject to early redemption; the record date is 11 February 2028.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-an3.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

F. DATA ZAPADALNOŚCI Data zapadalności Obligacji serii AN3 Obligacje serii AN3 zostaną wykupione w Dacie Wykupu, którą będzie 20 lutego 2028 roku. Data wykupu Obligacji przypada w dniu niebędącym Dniem Roboczym, wobec czego wykup nastąpi w kolejnym Dniu Roboczym, tj. 21 lutego 2028 roku. Wykup Obligacji nastąpi po cenie równej wartości nominalnej wynoszącej 100,00 złotych za każdą Obligację. Wykup dokonywany będzie na rzecz podmiotów będących Obligatariuszami w Dacie Ustalenia Praw do Wykupu.

kruk-seria-an3.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

C. PRAWO DO WYKUPU OBLIGACJI Okres zapadalności Okres zapadalności Obligacji serii AN3 wynosi 5 lat. Emitent wykupi Obligacje serii AN3 w terminie 20 lutego 2028 r., tj. w dniu zapadalności wskazanym w pkt F niniejszych Ostatecznych Warunków Emisji. Data wykupu Obligacji przypada w dniu niebędącym Dniem Roboczym, wobec czego wykup nastąpi w kolejnym Dniu Roboczym, tj. 21 lutego 2028 roku. Wykup Obligacji może nastąpić wcześniej, na zasadach określonych poniżej w punkcie „Wcześniejszy wykup”. Amortyzacja Nie dotyczy. Obligacje serii AN3 nie będą obligacjami amortyzowanymi. [Wysokość i daty płatności rat wykupu części wartości nominalnej Obligacji Nie dotyczy. Obligacje serii AN3 nie będą obligacjami amortyzowanymi. Wartość wykupu Wykup Obligacji serii AN3 nastąpi po cenie wykupu, równej wartości nominalnej z dnia wykupu. Wykup dokonywany będzie na rzecz podmiotów będących Obligatariuszami w dacie ustalenia praw do wykupu. Data ustalenia praw do wykupu Wykup odbędzie się poprzez uiszczenie na rachunek pieniężny Obligatariusza służący do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza kwoty odpowiadającej wartości nominalnej Obligacji z dnia wykupu. Podstawą określenia wysokości świadczenia będzie ilość Obligacji znajdujących się na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza lub przysługujących Obligatariuszowi Obligacji zapisanych na rachunku zbiorczym z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu, którym będzie dzień 11 lutego 2028 r.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (2)

kruk-seria-an3.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

5. Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu na własne żądanie Obligacji serii AN3 („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom Kwoty Wcześniejszego Wykupu stanowiącej wartość nominalną Obligacji serii AN3 podlegających temu wykupowi, powiększoną o należne, a niewypłacone odsetki naliczone za okres od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego do Dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta włącznie oraz powiększoną o premię w wysokości 0,05% (słownie: pięć setnych procenta) wartości nominalnej Obligacji serii AN3 podlegających temu wykupowi, za każde pełne 30 dni pozostające od dnia Wcześniejszego Wykupu do Daty Wykupu, jednak łącznie nie więcej niż 0,5% (słownie: pięć dziesiątych procenta) wartości nominalnej Obligacji serii AN3 podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta. Prawo Spółki do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AN3 może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do wszystkich Obligacji serii AN3 jak i części Obligacji serii AN3, jednak w terminie nie wcześniejszym niż po upływie 6 (słownie: sześć) miesięcy od daty przydziału.

kruk-seria-an3.pdf · p. 6

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Series AN3 bonds are issued by KRUK S.A., with its registered office in Wrocław (KRS 0000240829).

Sources and quotations (1)

kruk-seria-an3.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument określa ostateczne warunki emisji Obligacji serii AN3 („Obligacje serii AN3”„Obligacje”) emitowanych przez KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, adres: ul. Wołowska 8, 51- 116 Wrocław, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS 0000240829, z kapitałem zakładowym w wysokości 19.318.790,00 zł wpłaconym w całości, NIP: 894-23-89-605.

What are the proceeds intended for?

Net proceeds are intended to finance the Group's corporate needs. The terms exclude direct loans or other financing to individuals and entities outside the Group, and the issuer's direct purchase of debt portfolios.

Sources and quotations (1)

kruk-seria-an3.pdf · p. 4

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

kruk-seria-an3.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

Daty płatności odsetek i terminy ustalenia praw do wypłaty odsetek Daty płatności z tytułu Obligacji serii AN3 i terminy ustalenia praw do odsetek z tytułu Obligacji serii AN3 Data Ustalenia Pierwszy dzień Ostatni dzień Nr Oprocentowania okresu Dni ustalenia okresu Data płatności okresu w danym Okresie odsetkowego prawa do odsetek odsetkowego odsetek Odsetkowym 1 14.02.2023 20.02.2023 12.05.2023 19.05.2023 20.05.2023 2 16.05.2023 20.05.2023 10.08.2023 19.08.2023 20.08.2023 3 14.08.2023 20.08.2023 10.11.2023 19.11.2023 20.11.2023 4 14.11.2023 20.11.2023 12.02.2024 19.02.2024 20.02.2024 5 14.02.2024 20.02.2024 10.05.2024 19.05.2024 20.05.2024 6 14.05.2024 20.05.2024 09.08.2024 19.08.2024 20.08.2024 7 13.08.2024 20.08.2024 12.11.2024 19.11.2024 20.11.2024 8 14.11.2024 20.11.2024 12.02.2025 19.02.2025 20.02.2025 9 14.02.2025 20.02.2025 12.05.2025 19.05.2025 20.05.2025 10 14.05.2025 20.05.2025 11.08.2025 19.08.2025 20.08.2025 11 13.08.2025 20.08.2025 12.11.2025 19.11.2025 20.11.2025 12 14.11.2025 20.11.2025 12.02.2026 19.02.2026 20.02.2026 13 16.02.2026 20.02.2026 12.05.2026 19.05.2026 20.05.2026 14 14.05.2026 20.05.2026 12.08.2026 19.08.2026 20.08.2026 15 14.08.2026 20.08.2026 12.11.2026 19.11.2026 20.11.2026 16 16.11.2026 20.11.2026 12.02.2027 19.02.2027 20.02.2027 17 16.02.2027 20.02.2027 12.05.2027 19.05.2027 20.05.2027 18 14.05.2027 20.05.2027 12.08.2027 19.08.2027 20.08.2027 19 16.08.2027 20.08.2027 12.11.2027 19.11.2027 20.11.2027 20 16.11.2027 20.11.2027 11.02.2028 19.02.2028 20.02.2028 Jeżeli data płatności odsetek przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, wówczas taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy.

When can an investor demand early redemption?

AN3 provides no additional contractual right to demand early redemption. The statutory grounds in Article 74(2) and (4)–(5) of the Bonds Act remain, including default in performance and specified reorganisation events or liquidation; KDPW settles the redemption.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-an3.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

Prawo Obligatariuszy do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AN3 Obligatariuszom nie przysługuje prawo żądania wykupu Obligacji przed Datą Wykupu, za wyjątkiem sytuacji przewidzianych w art. 74 ust. 2 oraz 4-5 Ustawy o Obligacjach. Zasady realizacji Prawa Obligatariuszy do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AN3 Wcześniejszy wykup Obligacji serii AN3, którego przyczyną jest wystąpienie okoliczności wskazanych w art. 74 ust. 2 oraz 4-5 Ustawy o Obligacjach, następuje za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulacjami KDPW. Z chwilą wcześniejszego wykupu Obligacje podlegają umorzeniu.

Prospekt Emisyjny Podstawowy IX Programu Emisji Obligacji · p. 70Quotation in the document’s original language

Obowiązek spełnienia świadczenia z tytułu wykupu Obligacji następuje na żądanie Obligatariusza przed datą wykupu, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji. Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia nie krótszego niż 3 dni, chyba że warunki emisji wskażą krótszy okres (art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach). W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z ustawą nie posiada uprawnień do ich emitowania (art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach). Obowiązek spełnienia świadczenia z tytułu wykupu Obligacji następuje z dniem otwarcia likwidacji Emitenta, chociażby termin wykupu jeszcze nie nastąpił (art. 74 ust. 5 Ustawy o Obligacjach).

Which breaches give bondholders rights?

The AN3 terms mark additional events of default as 'Not applicable'. Redemption at a bondholder's request retains the statutory grounds described; the documents do not establish whether any such event has actually occurred.

Sources and quotations (3)

kruk-seria-an3.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

Dodatkowe Przypadki Naruszenia Nie dotyczy.

kruk-seria-an3.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

Prawo Obligatariuszy do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AN3 Obligatariuszom nie przysługuje prawo żądania wykupu Obligacji przed Datą Wykupu, za wyjątkiem sytuacji przewidzianych w art. 74 ust. 2 oraz 4-5 Ustawy o Obligacjach. Zasady realizacji Prawa Obligatariuszy do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AN3 Wcześniejszy wykup Obligacji serii AN3, którego przyczyną jest wystąpienie okoliczności wskazanych w art. 74 ust. 2 oraz 4-5 Ustawy o Obligacjach, następuje za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulacjami KDPW. Z chwilą wcześniejszego wykupu Obligacje podlegają umorzeniu.

Prospekt Emisyjny Podstawowy IX Programu Emisji Obligacji · p. 70Quotation in the document’s original language

Obowiązek spełnienia świadczenia z tytułu wykupu Obligacji następuje na żądanie Obligatariusza przed datą wykupu, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji. Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia nie krótszego niż 3 dni, chyba że warunki emisji wskażą krótszy okres (art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach). W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z ustawą nie posiada uprawnień do ich emitowania (art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach). Obowiązek spełnienia świadczenia z tytułu wykupu Obligacji następuje z dniem otwarcia likwidacji Emitenta, chociażby termin wykupu jeszcze nie nastąpił (art. 74 ust. 5 Ustawy o Obligacjach).

What additional terms need attention?

The programme IX prospectus provides rules for determining a replacement rate if WIBOR cannot be determined, including when publication ends or authorisation is lost. This is a conditional mechanism; the documents do not confirm its activation or the current fixing for AN3.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-an3.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

Na dzień podjęcia przez Zarząd Emitenta uchwały w sprawie emisji Obligacji serii AN3 stopą bazową stanowiącą podstawę do wyznaczenia oprocentowania zmiennego Obligacji serii AN3 jest stopa procentowa WIBOR (Warsaw Interbank Offer Rate) dla złotówkowych kredytów na polskim rynku międzybankowym o terminie zapadalności 3 miesięcy (WIBOR3M).

Prospekt Emisyjny Podstawowy IX Programu Emisji Obligacji · p. 73Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy (d) W przypadku, gdy stopa bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w tym, w szczególności, w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR), gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy nastąpi Ogłoszenie Braku Reprezentatywności WIBOR, stopa bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie) w sposób opisany poniżej: i. jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR, gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy nastąpi Ogłoszenie Braku Reprezentatywności WIBOR, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od daty ustalenia stopy procentowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. ii. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: A. Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; B. Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; C. Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR administrator WIBOR; D. Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; E. Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który zamiast WIBOR zastosował w rozliczanych przez siebie transakcjach Kontrahent Centralny; albo F. Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. iii. Emitent stosuje metody, o których mowa w punkcie powyżej, w kolejności od punktu (A) do (F). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu do daty ustalenia stopy procentowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). iv. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: A. Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; B. raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; C. jeżeli zastosowana jest metoda ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w punkcie (d) ii. E. powyżej, stosuje się Korektę taką jak zastosował Kontrahent Centralny; D. jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punktach od (d) ii. A. do (d) ii. D. powyżej: I. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę - stosuje się taką Korektę; II. Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty - nie stosuje się Korekty; E. jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punktach od (d) ii. A. do (d) ii. D. powyżej Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie (d) ii. F. powyżej: I. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego; II. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; III. mediana różnic jest ustalana: 73

Parameters

Bond price

KRUK· KR10228

Parameters

Bond price · KR10228

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?