KRU0828 — KRUK bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Interest is scheduled every three months, according to the table from 08.11.2023 to 08.08.2028. A date that is not a business day is subject to the rule in the programme terms.

Sources and quotations (3)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

3. Oprocentowanie wypłacane będzie w okresach co 3 (słownie: trzy) miesiące.

kruk-seria-ao1.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

Data Ustalenia Nr Oprocentowania Pierwszy dzień Dni ustalenia prawa do Ostatni dzień Data płatności okresu w danym okresu odsetek okresu odsetek Okresie odsetkowego odsetkowego Odsetkowym 1 02.08.2023 08.08.2023 02.11.2023 07.11.2023 08.11.2023 2 02.11.2023 08.11.2023 02.02.2024 07.02.2024 08.02.2024 3 02.02.2024 08.02.2024 30.04.2024 07.05.2024 08.05.2024 4 30.04.2024 08.05.2024 02.08.2024 07.08.2024 08.08.2024 5 02.08.2024 08.08.2024 04.11.2024 07.11.2024 08.11.2024 6 04.11.2024 08.11.2024 04.02.2025 07.02.2025 08.02.2025 7 04.02.2025 08.02.2025 02.05.2025 07.05.2025 08.05.2025 8 02.05.2025 08.05.2025 04.08.2025 07.08.2025 08.08.2025 9 04.08.2025 08.08.2025 04.11.2025 07.11.2025 08.11.2025 10 04.11.2025 08.11.2025 03.02.2026 07.02.2026 08.02.2026 11 03.02.2026 08.02.2026 04.05.2026 07.05.2026 08.05.2026 12 04.05.2026 08.05.2026 04.08.2026 07.08.2026 08.08.2026 13 04.08.2026 08.08.2026 03.11.2026 07.11.2026 08.11.2026 14 03.11.2026 08.11.2026 02.02.2027 07.02.2027 08.02.2027 15 02.02.2027 08.02.2027 04.05.2027 07.05.2027 08.05.2027 16 04.05.2027 08.05.2027 03.08.2027 07.08.2027 08.08.2027 17 03.08.2027 08.08.2027 02.11.2027 07.11.2027 08.11.2027 18 02.11.2027 08.11.2027 02.02.2028 07.02.2028 08.02.2028 19 02.02.2028 08.02.2028 28.04.2028 07.05.2028 08.05.2028 20 28.04.2028 08.05.2028 02.08.2028 07.08.2028 08.08.2028 Jeżeli data płatności odsetek przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, wówczas taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy.

Prospekt Emisyjny Podstawowy X Programu Emisji Obligacji · p. 72Quotation in the document’s original language

Jeżeli data płatności odsetek przypadnie w dniu nie będącym Dniem Roboczym, taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy.

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer may redeem all or a proportionate part of AO1 early, no earlier than six months after allotment. It pays nominal value, interest due, and a premium of up to 0.5% of nominal value.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

5.000.000,00 (słownie: siedemdziesiąt pięć milionów ) złotych („Obligacje serii AO1”). 2. Oprocentowanie Obligacji serii AO1 będzie zmienne, jego wysokość zostanie ustalona na poziomie stopy bazowej, którą na dzień podjęcia niniejszej uchwały jest WIBOR 3M, powiększonej o stałą marżę w wysokości 4,00 p.p. (słownie: cztery punkty procentowe) w skali roku. Szczegółowe zasady ustalenia oprocentowania Obligacji serii AO1, w tym w szczególności stopy bazowej zostały przedstawione w Prospekcie oraz Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji serii AO1. 3. Oprocentowanie wypłacane będzie w okresach co 3 (słownie: trzy) miesiące. 4. Spółka wykupi Obligacje serii AO1 w terminie 5 słownie: pięć) lat od dnia ich przydziału, z zastrzeżeniem ust. 5 niniejszego paragrafu. 5. Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu na własne żądanie Obligacji serii AO1 („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom Kwoty Wcześniejszego Wykupu stanowiącej wartość nominalną Obligacji serii AO1, na dzień Wcześniejszego Wykupu, podlegających temu wykupowi, powiększoną o należne, a niewypłacone odsetki naliczone za okres od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego do Dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta włącznie oraz powiększoną o premię w wysokości 0,05% (słownie: pięć setnych procenta) wartości nominalnej Obligacji serii AO1 podlegających temu wykupowi, za każde pełne 30 dni pozostające od dnia Wcześniejszego Wykupu do Daty Wykupu, jednak łącznie nie więcej niż 0,5% (słownie: pięć dziesiątych procenta) wartości nominalnej Obligacji serii AO1 podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta. Prawo Spółki do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AO1 może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do wszystkich Obligacji serii AO1 jak i części Obligacji serii AO1, jednak w terminie nie wcześniejszym niż po upływie 6 (słownie: sześciu) miesięcy od daty przydziału.

What security and repayment ranking apply?

AO1 bonds are unsecured; the issuer's obligations are direct, unsubordinated and generally rank equally with other unsecured debt, subject to statutory exceptions.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

6. Obligacje serii AO1 nie będą zabezpieczone.

Prospekt Emisyjny Podstawowy X Programu Emisji Obligacji · p. 69Quotation in the document’s original language

Zobowiązania z tytułu Obligacji będą stanowić bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i niezabezpieczone zobowiązania Spółki, które są równe i nie będą uprawniać do żadnego uprzywilejowania pomiędzy nimi w zakresie realizacji zobowiązań z tytułu Obligacji oraz, z zastrzeżeniem zobowiązań, które będą uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, będą równorzędne w stosunku do wszelkich obecnych lub przyszł ych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych zobowiązań Spółki.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue AO1

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

The nominal value of each series AO1 bond is PLN 100. The offer document does not establish the number actually outstanding.

Sources and quotations (1)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Na podstawie niniejszych Ostatecznych Warunków Emisji i Prospektu Podstawowego, w ramach X Programu Emisji Obligacji oferowanych jest 750.000 sztuk Obligacji zwykłych na okaziciela serii AO1 o wartości nominalnej 100,00 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 75.000.000,00 zł. Walutą emitowanych Obligacji serii AO1 będzie złoty polski (zł, PLN).

How is interest determined?

The coupon is floating: WIBOR 3M plus a fixed margin of 4.00 percentage points per year. The issue terms do not establish the current fixing.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

Na dzień podjęcia przez Zarząd Emitenta uchwały w sprawie emisji Obligacji serii AO1 stopą bazową stanowiącą podstawę do wyznaczenia oprocentowania zmiennego Obligacji serii AO1 jest WIBOR3M. 7

kruk-seria-ao1.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

2. Oprocentowanie Obligacji serii AO1 będzie zmienne, jego wysokość zostanie ustalona na poziomie stopy bazowej, którą na dzień podjęcia niniejszej uchwały jest WIBOR 3M, powiększonej o stałą marżę w wysokości 4,00 p.p. (słownie: cztery punkty procentowe) w skali roku. Szczegółowe zasady ustalenia oprocentowania Obligacji serii AO1, w tym w szczególności stopy bazowej zostały przedstawione w Prospekcie oraz Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji serii AO1.

When is interest paid?

Interest is scheduled every three months, according to the table from 08.11.2023 to 08.08.2028. A date that is not a business day is subject to the rule in the programme terms.

Sources and quotations (3)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

3. Oprocentowanie wypłacane będzie w okresach co 3 (słownie: trzy) miesiące.

kruk-seria-ao1.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

Data Ustalenia Nr Oprocentowania Pierwszy dzień Dni ustalenia prawa do Ostatni dzień Data płatności okresu w danym okresu odsetek okresu odsetek Okresie odsetkowego odsetkowego Odsetkowym 1 02.08.2023 08.08.2023 02.11.2023 07.11.2023 08.11.2023 2 02.11.2023 08.11.2023 02.02.2024 07.02.2024 08.02.2024 3 02.02.2024 08.02.2024 30.04.2024 07.05.2024 08.05.2024 4 30.04.2024 08.05.2024 02.08.2024 07.08.2024 08.08.2024 5 02.08.2024 08.08.2024 04.11.2024 07.11.2024 08.11.2024 6 04.11.2024 08.11.2024 04.02.2025 07.02.2025 08.02.2025 7 04.02.2025 08.02.2025 02.05.2025 07.05.2025 08.05.2025 8 02.05.2025 08.05.2025 04.08.2025 07.08.2025 08.08.2025 9 04.08.2025 08.08.2025 04.11.2025 07.11.2025 08.11.2025 10 04.11.2025 08.11.2025 03.02.2026 07.02.2026 08.02.2026 11 03.02.2026 08.02.2026 04.05.2026 07.05.2026 08.05.2026 12 04.05.2026 08.05.2026 04.08.2026 07.08.2026 08.08.2026 13 04.08.2026 08.08.2026 03.11.2026 07.11.2026 08.11.2026 14 03.11.2026 08.11.2026 02.02.2027 07.02.2027 08.02.2027 15 02.02.2027 08.02.2027 04.05.2027 07.05.2027 08.05.2027 16 04.05.2027 08.05.2027 03.08.2027 07.08.2027 08.08.2027 17 03.08.2027 08.08.2027 02.11.2027 07.11.2027 08.11.2027 18 02.11.2027 08.11.2027 02.02.2028 07.02.2028 08.02.2028 19 02.02.2028 08.02.2028 28.04.2028 07.05.2028 08.05.2028 20 28.04.2028 08.05.2028 02.08.2028 07.08.2028 08.08.2028 Jeżeli data płatności odsetek przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, wówczas taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy.

When and how is principal repaid?

The contractual redemption date is 08.08.2028; repayment of PLN 100 nominal value per bond is provided for, subject to early redemption and the business-day rule.

Sources and quotations (3)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

F. DATA ZAPADALNOŚCI Data zapadalności Obligacji serii AO1 Obligacje serii AO1 zostaną wykupione w Dacie Wykupu, którą będzie 8 sierpnia 2028 roku. Wykup Obligacji nastąpi po cenie równej wartości nominalnej wynoszącej 100,00 złotych za każdą Obligację. Wykup dokonywany będzie na rzecz podmiotów będących Obligatariuszami w dacie ustalenia praw do wykupu, którym będzie dzień 2 sierpnia 2028 r.

kruk-seria-ao1.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

C. PRAWO DO WYKUPU OBLIGACJI Okres zapadalności Okres zapadalności Obligacji serii AO1 wynosi 5 lat. Emitent wykupi Obligacje serii AO1 w terminie 8 sierpnia 2028 r., tj. w dniu zapadalności wskazanym w pkt F niniejszych Ostatecznych Warunków Emisji. Wykup Obligacji może nastąpić wcześniej, na zasadach określonych poniżej w punkcie „Wcześniejszy wykup”. Amortyzacja Nie dotyczy. Obligacje serii AO1 nie będą obligacjami amortyzowanymi. Wysokość i daty płatności rat wykupu części wartości nominalnej Obligacji Nie dotyczy. Obligacje serii AO1 nie będą obligacjami amortyzowanymi. Wartość wykupu Wykup Obligacji serii AO1 nastąpi po cenie wykupu, równej wartości nominalnej z dnia wykupu. Wykup dokonywany będzie na rzecz podmiotów będących Obligatariuszami w dacie ustalenia praw do wykupu. Data ustalenia praw do wykupu Wykup odbędzie się poprzez uiszczenie na rachunek pieniężny Obligatariusza służący do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza kwoty odpowiadającej wartości nominalnej Obligacji z dnia wykupu. Podstawą określenia wysokości świadczenia będzie ilość Obligacji znajdujących się na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza lub przysługujących Obligatariuszowi Obligacji zapisanych na rachunku zbiorczym z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu, którym będzie dzień 2 sierpnia 2028 r.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer may redeem all or a proportionate part of AO1 early, no earlier than six months after allotment. It pays nominal value, interest due, and a premium of up to 0.5% of nominal value.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

5.000.000,00 (słownie: siedemdziesiąt pięć milionów ) złotych („Obligacje serii AO1”). 2. Oprocentowanie Obligacji serii AO1 będzie zmienne, jego wysokość zostanie ustalona na poziomie stopy bazowej, którą na dzień podjęcia niniejszej uchwały jest WIBOR 3M, powiększonej o stałą marżę w wysokości 4,00 p.p. (słownie: cztery punkty procentowe) w skali roku. Szczegółowe zasady ustalenia oprocentowania Obligacji serii AO1, w tym w szczególności stopy bazowej zostały przedstawione w Prospekcie oraz Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji serii AO1. 3. Oprocentowanie wypłacane będzie w okresach co 3 (słownie: trzy) miesiące. 4. Spółka wykupi Obligacje serii AO1 w terminie 5 słownie: pięć) lat od dnia ich przydziału, z zastrzeżeniem ust. 5 niniejszego paragrafu. 5. Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu na własne żądanie Obligacji serii AO1 („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom Kwoty Wcześniejszego Wykupu stanowiącej wartość nominalną Obligacji serii AO1, na dzień Wcześniejszego Wykupu, podlegających temu wykupowi, powiększoną o należne, a niewypłacone odsetki naliczone za okres od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego do Dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta włącznie oraz powiększoną o premię w wysokości 0,05% (słownie: pięć setnych procenta) wartości nominalnej Obligacji serii AO1 podlegających temu wykupowi, za każde pełne 30 dni pozostające od dnia Wcześniejszego Wykupu do Daty Wykupu, jednak łącznie nie więcej niż 0,5% (słownie: pięć dziesiątych procenta) wartości nominalnej Obligacji serii AO1 podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta. Prawo Spółki do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AO1 może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do wszystkich Obligacji serii AO1 jak i części Obligacji serii AO1, jednak w terminie nie wcześniejszym niż po upływie 6 (słownie: sześciu) miesięcy od daty przydziału.

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Series AO1 bonds are issued by KRUK S.A.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

EMISJI OBLIGACJI SERII AO1

kruk-seria-ao1.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument określa ostateczne warunki emisji Obligacji serii AO1 emitowanych przez KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Wołowska 8, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 0000240829, z kapitałem zakładowym w wysokości 19.318.790,00 zł wpłaconym w całości, NIP: 894-23-89-605.

What are the proceeds intended for?

Net proceeds are intended to finance the Group's corporate needs, with restrictions including direct financing outside the Group and the issuer's purchase of debt portfolios.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

When can an investor demand early redemption?

AO1 provides no additional contractual right to demand early redemption; the statutory grounds described in the prospectus remain. The documents do not establish whether they have arisen.

Sources and quotations (2)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

Prawo Obligatariuszy do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AO1 Obligatariuszom nie przysługuje prawo żądania wykupu Obligacji przed Datą Wykupu, za wyjątkiem sytuacji przewidzianych w art. 74 ust. 2 oraz 4-5 Ustawy o Obligacjach. Zasady realizacji Prawa Obligatariuszy do wcześniejszego wykupu Obligacji serii AO1 Wcześniejszy wykup Obligacji serii AO1, którego przyczyną jest wystąpienie okoliczności wskazanych w art. 74 ust. 2 oraz 4-5 Ustawy o Obligacjach, następuje za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulacjami KDPW. Z chwilą wcześniejszego wykupu Obligacje podlegają umorzeniu.

Prospekt Emisyjny Podstawowy X Programu Emisji Obligacji · p. 71Quotation in the document’s original language

Obowiązek spełnienia świadczenia z tytułu wykupu Obligacji następuje na żądanie Obligatariusza przed datą wykupu, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji. Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia nie krótszego niż 3 dni, chyba że warunki emisji wskażą krótszy okres (art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach). W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z ustawą nie posiada uprawnień do ich emitowania (art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach). Obowiązek spełnienia świadczenia z tytułu wykupu Obligacji następuje z dniem otwarcia likwidacji Emitenta, chociażby termin wykupu jeszcze nie nastąpił (art. 74 ust. 5 Ustawy o Obligacjach).

What additional terms need attention?

The dates in the table are contractual and subject to business-day rules. The offer terms do not confirm the current coupon, actual payment execution or the outstanding balance.

Sources and quotations (3)

kruk-seria-ao1.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

Data Ustalenia Nr Oprocentowania Pierwszy dzień Dni ustalenia prawa do Ostatni dzień Data płatności okresu w danym okresu odsetek okresu odsetek Okresie odsetkowego odsetkowego Odsetkowym 1 02.08.2023 08.08.2023 02.11.2023 07.11.2023 08.11.2023 2 02.11.2023 08.11.2023 02.02.2024 07.02.2024 08.02.2024 3 02.02.2024 08.02.2024 30.04.2024 07.05.2024 08.05.2024 4 30.04.2024 08.05.2024 02.08.2024 07.08.2024 08.08.2024 5 02.08.2024 08.08.2024 04.11.2024 07.11.2024 08.11.2024 6 04.11.2024 08.11.2024 04.02.2025 07.02.2025 08.02.2025 7 04.02.2025 08.02.2025 02.05.2025 07.05.2025 08.05.2025 8 02.05.2025 08.05.2025 04.08.2025 07.08.2025 08.08.2025 9 04.08.2025 08.08.2025 04.11.2025 07.11.2025 08.11.2025 10 04.11.2025 08.11.2025 03.02.2026 07.02.2026 08.02.2026 11 03.02.2026 08.02.2026 04.05.2026 07.05.2026 08.05.2026 12 04.05.2026 08.05.2026 04.08.2026 07.08.2026 08.08.2026 13 04.08.2026 08.08.2026 03.11.2026 07.11.2026 08.11.2026 14 03.11.2026 08.11.2026 02.02.2027 07.02.2027 08.02.2027 15 02.02.2027 08.02.2027 04.05.2027 07.05.2027 08.05.2027 16 04.05.2027 08.05.2027 03.08.2027 07.08.2027 08.08.2027 17 03.08.2027 08.08.2027 02.11.2027 07.11.2027 08.11.2027 18 02.11.2027 08.11.2027 02.02.2028 07.02.2028 08.02.2028 19 02.02.2028 08.02.2028 28.04.2028 07.05.2028 08.05.2028 20 28.04.2028 08.05.2028 02.08.2028 07.08.2028 08.08.2028 Jeżeli data płatności odsetek przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, wówczas taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy.

kruk-seria-ao1.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

Na dzień podjęcia przez Zarząd Emitenta uchwały w sprawie emisji Obligacji serii AO1 stopą bazową stanowiącą podstawę do wyznaczenia oprocentowania zmiennego Obligacji serii AO1 jest WIBOR3M. 7

Prospekt Emisyjny Podstawowy X Programu Emisji Obligacji · p. 72Quotation in the document’s original language

Jeżeli data płatności odsetek przypadnie w dniu nie będącym Dniem Roboczym, taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy.

Parameters

Bond price

KRUK· KRU0828

Parameters

Bond price · KRU0828

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?