PKO0229 — PKO BP bonds: terms and documents

PKO0229 — PKO BP bonds: terms and documents — obligacje.io

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Interest is paid semi-annually on the dates listed on page 11. Accrual uses actual days / 365, rounded to one grosz. Modified Following applies: move forward unless that crosses a month boundary, in which case move backward. Actual payment performance is not confirmed.

Sources and quotations (3)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 11Quotation in the document’s original language

(b) Dni Płatności Odsetek: 28 sierpnia 2024 r., 28 lutego 2025 r., 28 sierpnia 2025 r., 27 lutego 2026 r., 28 sierpnia 2026 r., 26 lutego 2027 r., 30 sierpnia 2027 r., 28 lutego 2028 r., 28 sierpnia 2028 r., 28 lutego 2029 r.

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 7Quotation in the document’s original language

4.3 Ustalenie kwoty odsetek Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie obliczona przez Emitenta po ustaleniu Stopy Procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez Stopę Procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 2Quotation in the document’s original language

Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.

Can the issuer redeem the bonds early?

The bank may redeem the entire issue on 28 February or 28 August 2028, subject to regulatory conditions and BFG or KNF consent where required. At least 30 days’ notice applies; payment is principal plus accrued interest. A separate right applies if eligible-liability qualification is lost. The right does not establish that redemption occurred.

Sources and quotations (3)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 8Quotation in the document’s original language

8.1 Wykup Obligacji w Dniu Płatności Odsetek (a) Emitent może wykupić wszystkie Obligacje w Dniu Płatności Odsetek wskazanym w Suplemencie Emisyjnym po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji, w tym w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a Rozporządzenia CRR i uzyskaniu, jeśli taka zgoda będzie wymagana, zgody BFG bądź Komisji Nadzoru Finansowego. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed Dniem Płatności Odsetek, w którym ma nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji. (b) W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z pkt. (a), Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie: (i) wartości nominalnej Obligacji; oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia wcześniejszego wykupu Obligacji (bez tego dnia).

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 10Quotation in the document’s original language

9. Dni Płatności Odsetek, w których może nastąpić 28 lutego 2028 r., 28 sierpnia 2028 r.

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured. The terms place liabilities in the sixth insolvency ranking category (senior non-preferred). BFG may apply write-down or conversion when statutory conditions are met.

Sources and quotations (1)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 4Quotation in the document’s original language

3.3 Obligacje nie są zabezpieczone. 3.4 Oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji może zostać złożone w postaci elektronicznej. 3.5 Zobowiązania Emitenta z Obligacji będą stanowić zobowiązania należące do kategorii szóstej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt. 6) Prawa Upadłościowego. 3.6 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG, jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue OSNP0229

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

The denomination of one bond is PLN 500,000.

Sources and quotations (1)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 10Quotation in the document’s original language

4. Wartość nominalna jednej Obligacji: 500.000 PLN

How is interest determined?

Interest is floating: WIBOR 6M + 1.59 percentage points per year. The base rate has a zero floor; fixing is generally three business days before the period. The contract provides a compounded WIRON fallback plus a spread upon specified permanent cessation or licensing events. This describes the contract, without selecting today’s benchmark or coupon.

Sources and quotations (5)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 4Quotation in the document’s original language

(a) Stopa Procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie równa sumie Stopy Bazowej i Marży. (b) W każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej Emitent ustali wysokość Stopy Bazowej. Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 11Quotation in the document’s original language

(c) Właściwy Tenor: 6 miesięcy (d) Marża: 1,59%

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 1Quotation in the document’s original language

Dzień Ustalenia Stopy Procentowej oznacza, o ile z obowiązujących w danym czasie regulacji GPW lub KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona stopa procentowa, zaś w

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 7

When is interest paid?

Sources and quotations (3)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 11Quotation in the document’s original language

(b) Dni Płatności Odsetek: 28 sierpnia 2024 r., 28 lutego 2025 r., 28 sierpnia 2025 r., 27 lutego 2026 r., 28 sierpnia 2026 r., 26 lutego 2027 r., 30 sierpnia 2027 r., 28 lutego 2028 r., 28 sierpnia 2028 r., 28 lutego 2029 r.

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 7Quotation in the document’s original language

4.3 Ustalenie kwoty odsetek Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie obliczona przez Emitenta po ustaleniu Stopy Procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez Stopę Procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 2

When and how is principal repaid?

Principal is due in a single repayment at par on 28 February 2029, subject to business-day adjustment and early-redemption provisions.

Sources and quotations (3)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 10Quotation in the document’s original language

10. Dzień Wykupu: 28 lutego 2029 r.

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 8Quotation in the document’s original language

7. WYKUP OBLIGACJI Z zastrzeżeniem par. 8 (Wcześniejszy wykup Obligacji z inicjatywy Emitenta), Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu.

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 2Quotation in the document’s original language

Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (3)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 8Quotation in the document’s original language

8.1 Wykup Obligacji w Dniu Płatności Odsetek (a) Emitent może wykupić wszystkie Obligacje w Dniu Płatności Odsetek wskazanym w Suplemencie Emisyjnym po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji, w tym w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a Rozporządzenia CRR i uzyskaniu, jeśli taka zgoda będzie wymagana, zgody BFG bądź Komisji Nadzoru Finansowego. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed Dniem Płatności Odsetek, w którym ma nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji. (b) W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z pkt. (a), Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie: (i) wartości nominalnej Obligacji; oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia wcześniejszego wykupu Obligacji (bez tego dnia).

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 10

Issuer and other terms

Who is the issuer?

The issuer is Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. (PKO BP), based in Warsaw. The terms apply to series OSNP0229.

Sources and quotations (1)

PKO BP — OSNP0229 — Warunki emisji · p. 1Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument stanowi warunki emisji (Warunki Emisji) obligacji serii OSNP0229 (Obligacje), których szczegółowe parametry zostały określone w suplemencie emisyjnym załączonym jako Załącznik 1 (Suplement Emisyjny), emitowanych przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Puławskiej 15, 02-515 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000026438, posiadającą numer REGON: 016298263, numer NIP: 5250007738, o kapitale zakładowym w wysokości 1.250.000.000 PLN, opłaconym w całości (Emitent), posiadającą stronę internetową https://www.pkobp.pl/, w ramach programu emisji obligacji o wartości 5.000.000.000 PLN.

What are the proceeds intended for?

Not established in the reviewed sources

The document establishes the liability terms and a programme of up to PLN 5 billion.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Parameters

Bond price

PKO BP· PKO0229

Parameters

Bond price · PKO0229

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?