PKO1034-K — PKO BP bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

The supplement lists twenty semiannual payments from 16 April 2025 through 16 October 2034, including specifically shifted dates. The first period starts on 16 October 2024, then periods run between payment dates. Start is included, end excluded; ACT/365 with half-grosz upward rounding. An additional non-business day shifts payment to the following operational agent/KDPW day without extra interest. After registration the ordinary record day is six business days before payment, subject to KDPW exceptions; beforehand it is 16:30 two business days earlier.

Sources and quotations (8)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

1 16 kwietnia 2025 roku 2 16 października 2025 roku 3 16 kwietnia 2026 roku 4 16 pa ździernika 2026 roku 5 16 kwietnia 2027 roku 128

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

6 18 pa ździernika 2027 roku 7 18 kwietnia 2028 roku 8 16 pa ździernika 2028 roku 9 16 kwietnia 2029 roku 10 16 pa ździernika 2029 roku 11 16 kwietnia 2030 roku 12 16 pa ździernika 2030 roku 13 16 kwietnia 2031 roku 14 16 pa ździernika 2031 roku 15 16 kwietnia 2032 roku 16 18 pa ździernika 2032 roku 17 19 kwietnia 2033 roku 18 17 pa ździernika 2033 roku 19 17 kwietnia 2034 roku 20 16 pa ździernika 2034 roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

Data Emisji i Data Rozpocz ęcia Naliczania Odsetek 16 października 2024 roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 117Quotation in the document’s original language

„Okres Odsetkowy” oznacza okres od Daty Rozpocz ęcia Naliczania Odsetek (wł ącznie) do pierwszej Daty Płatno ści Odsetek (z wył ączeniem tego dnia) oraz ka żdy nast ępny okres trwający od poprzedniej Daty Płatno ści Odsetek (wł ącznie) do nast ępnej Daty Płatno ści Odsetek (z wył ączeniem tego dnia), z zastrze żeniem, że ostatni Okres Odsetkowy mo że si ę okazać krótszy ze wzgl ędu na dokonanie wcze śniejszego wykupu Obligacji zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

4.3 Obliczenie Kwoty Odsetek W Dniu Roboczym nast ępującym po Dacie Ustalenia Stopy Procentowej Emitent ob liczy Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji według następującej formuły: KO = SP x WN x LD/365 gdzie: KO oznacza Kwot ę Odsetek od każdej Obligacji za dany Okres Odsetkowy; SP oznacza Stop ę Procentow ą dla danego Okresu Odsetkowego ustalon ą zgodnie z punktem 4.4 (Ustalenie Stopy Procentowej) Warunków Emisji; WN oznacza Nale żność Główną każdej Obligacji; LD oznacza liczb ę dni w danym Okresie Odsetkowym, po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę).

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

Je żeli jednak Data Płatności Odsetek przypadnie na dzie ń niebędący Dniem Roboczym, zapłata Kwoty Odsetek nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadaj ącym po takiej Dacie Płatno ści Odsetek, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 116Quotation in the document’s original language

„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzie ń ustawowo wolny od pracy, w którym Agent Emisji prowadzi działalno ść w sposób umo żliwiający wykonanie czynności określonych w Warunkach Emisji, a od dnia rejestracji Ob ligacji w KDPW, dzie ń określony przez KDPW jako dzień roboczy.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 116Quotation in the document’s original language

„Data Ustalenia Praw” oznacza: (i) do dnia rejestracji Obligacji w KDPW godzinę 16:30 w dniu przypadającym na 2 Dni Robocze przed daną Datą Płatności Kwoty do Zapłaty, w której zostaje okre ślony stan posiadania Obligacji, w celu ustalenia po dmiotów oraz osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji w Dacie Płatności Kwoty do Zapłaty lub (ii) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, 6 Dz ień Roboczy przed dan ą Datą Płatności Kwoty do Zapłaty lub inny najbli ższy dzie ń przed Dat ą Płatno ści Kwoty do Zapłaty, który zgodnie z regulacjami KDPW jest uwa żany jako dzie ń, w którym zostaje okre ślony stan posiadania Obligacji, w celu ustalenia podmiotów or az osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji w Dacie Płatno ści Kwoty do Zapłaty, przy czym uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane s ą po Dacie Wykupu, ustala si ę każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW.

Can the issuer redeem the bonds early?

Ordinary call dates are 16 October 2029, 2030 and 2031, 18 October 2032 and 17 October 2033. KNF permission and CRR Article 78(1) conditions are required. A coupon-date call in the first five years additionally requires Article 78(4) conditions. At least eleven business days’ notice applies; denomination and interest are paid, with no stated premium. Historical 7 January 2025 concerned refusal of Tier II eligibility within two months of issue; the note confirms approval on 26 November 2024.

Sources and quotations (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji (a) Emitent ma prawo do wcze śniejszego wykupu Obligacji przed Dat ą Wykupu, na warunkach przewidzianych w niniejszym punkcie 7. 2. Wcze śniejszy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę w Dacie Wcześniejszego Wykupu na rzecz każdego Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). (b) W przypadku realizacji wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta na podstawie niniejszego punktu 7.2, Datą Wcześniejszego Wykupu będzie: (i) dzień wskazany w punkcie 12 Kolumna 1 Suplementu Emisyjnego („Pierwsza Data Wcześniejszego Wykupu”); (ii) jakikolwiek inny dzień przypadający po upływie 5 (słownie: pięć) lat od Daty Emisji i wskazany w punkcie 12 Kolumna 2 Suplementu Emisyjnego („Kolejne Daty Wcześniejszego Wykupu”); (iii) inny dzień określony punkcie 7.2(e) poni żej przypadający w Dacie Płatno ści Odsetek, po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

(c) Jeżeli w terminie dwóch miesi ęcy od Daty Emisji Komisja Nadzoru Finansowego wyda decyzj ę o odmowie udzielenia zgody na kwalifikowanie Oblig acji jako instrumentów w kapitale Tier II, Emitent mo że podj ąć decyzj ę o wcze śniejszym wykupie Obligacji w Pierwszej Dacie Wcześniejszego Wykupu. (d) Po udzieleniu przez Komisj ę Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentu w kapitale Tier II zgodn ie z art. 63 Rozporz ądzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w ka żdej Kolejnej Dacie Wcze śniejszego Wykupu pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji i po spełnieniu dowolnego z warunków określonych w art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured and subordinated. Insolvency or liquidation pays them after unsubordinated creditors; the note places Tier II claims, interest and costs in the eighth category. They are not a BFG-protected deposit. Write-down or conversion may affect principal and other claims; no current resolution event is asserted.

Sources and quotations (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

3. OBLIGACJE KAPITAŁOWE 3.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. 3.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. 119

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

3.3 Wierzytelności wynikaj ące z Obligacji w przypadku upadło ści Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wier zytelności przysługuj ących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue OP1034

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

Original denomination and issue price are PLN 500,000 per bond. The note confirms definitive allotment of 3,000 bonds on 16 October 2024, PLN 1.5 billion total. No current outstanding balance is established.

Sources and quotations (4)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna jednej Obligacji 500.000 PLN

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 37Quotation in the document’s original language

4.3 Wielkość emisji Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi 1.500.000.000,00 PLN (słownie: jeden miliard pięćset milionów złotych polskich).

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 37Quotation in the document’s original language

4.5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych Obligacje przydzielo ne zostały inwestorom, którzy: (i) złożyli prawidłowo podpisane oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji oraz (ii) opłacili cenę emisyjną Obligacje. Dniem przydziału Obligacji był 16 października 2024 roku. Przydział był ostateczny i nie był uwarunkowany rejestracją Obligacji w KDPW.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 37Quotation in the document’s original language

4.5.3 Liczba instrumentów dłużnych objętych subskrypcją lub sprzedażą 3.000 sztuk (słownie: trzy tysiące sztuk).

How is interest determined?

Interest is WIBOR 6M plus a fixed 2.20 percentage-point margin, with the base rate floored at zero. Fixing is ordinarily five business days before the period. Temporary non-publication uses the latest available rate; permanent cessation or authorisation loss follows statutory replacement, the designated group’s recommendation, KNF, then the NBP rate. Authoritative adjustment or explicit exclusion applies; the specified fallback uses a sixty-month median spread on common publication days. The replacement and adjustment persist across periods. No current coupon is selected.

Sources and quotations (7)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

(b) W każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej Emitent ustali wysokość Stopy Bazowej. Stopa Bazowa b ędzie równa warto ści wskaźnika WIBOR dla Wła ściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

Mar ża 2,20% w skali roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

When is interest paid?

Sources and quotations (8)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

1 16 kwietnia 2025 roku 2 16 października 2025 roku 3 16 kwietnia 2026 roku 4 16 pa ździernika 2026 roku 5 16 kwietnia 2027 roku 128

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

6 18 pa ździernika 2027 roku 7 18 kwietnia 2028 roku 8 16 pa ździernika 2028 roku 9 16 kwietnia 2029 roku 10 16 pa ździernika 2029 roku 11 16 kwietnia 2030 roku 12 16 pa ździernika 2030 roku 13 16 kwietnia 2031 roku 14 16 pa ździernika 2031 roku 15 16 kwietnia 2032 roku 16 18 pa ździernika 2032 roku 17 19 kwietnia 2033 roku 18 17 pa ździernika 2033 roku 19 17 kwietnia 2034 roku 20 16 pa ździernika 2034 roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 128

When and how is principal repaid?

Remaining denomination and interest are repaid in one instalment on 16 October 2034, subject to the following-business-day rule. No mandatory amortisation instalments are provided. Early redemption and statutory write-down or conversion may alter the claim; subordination matters in insolvency.

Sources and quotations (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

Data Wykupu 16 października 2034 roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

(b) Emitent zapłaci odpowiednio w Dacie Wykupu lub Data ch Wcześniejszego Wykupu za pośrednictwem Agenta Emisji albo KDPW i wła ściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za ka żdą Obligacj ę kwot ę równ ą Nale żności Głównej (powi ększoną o należną Kwot ę Odsetek). Płatno ści z tytułu Obligacji b ędą dokonywane na rzecz podmiotów b ędących w Dacie Ustalenia Praw Obligatariuszami. Je żeli jednak Data Wykupu lub Daty Wcze śniejszego Wykupu przypadn ą na dzie ń nieb ędący Dniem Roboczym, powyższa zapłata nast ąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadaj ącym po odpowiednio Dacie Wykupu lub Datach Wcze śniejszego Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji (a) Emitent ma prawo do wcze śniejszego wykupu Obligacji przed Dat ą Wykupu, na warunkach przewidzianych w niniejszym punkcie 7. 2. Wcze śniejszy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę w Dacie Wcześniejszego Wykupu na rzecz każdego Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). (b) W przypadku realizacji wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta na podstawie niniejszego punktu 7.2, Datą Wcześniejszego Wykupu będzie: (i) dzień wskazany w punkcie 12 Kolumna 1 Suplementu Emisyjnego („Pierwsza Data Wcześniejszego Wykupu”); (ii) jakikolwiek inny dzień przypadający po upływie 5 (słownie: pięć) lat od Daty Emisji i wskazany w punkcie 12 Kolumna 2 Suplementu Emisyjnego („Kolejne Daty Wcześniejszego Wykupu”); (iii) inny dzień określony punkcie 7.2(e) poni żej przypadający w Dacie Płatno ści Odsetek, po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Legal series OP1034 (ISIN PLO046700020), displayed as PKO1034-K, is issued by Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Warsaw, KRS 0000026438. These are subordinated Tier II capital bonds; senior OSNP0229 terms must not be transferred to them.

Sources and quotations (2)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

Obligacje, do których odnosz ą si ę niniejsze warunki emisji („ Warunki Emisji ”) są niezabezpieczonymi podporządkowanymi obligacjami kapitałowymi na okaziciela, emitowanymi w ramach Serii („ Obligacje”), których emitentem jest POWSZECHNA KASA OSZCZ ĘDNOŚCI BANK POLSKI SPÓŁKA AKCYJNA z siedzib ą w Warszawie przy ul. Puławskiej 15, 02-515 Warszawa, wpisana do rejestru przedsi ębiorców Krajowego Rejestru S ądowego przez S ąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydz iał Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000026438, posiadaj ąca numer NIP: 525-000-77-38 oraz numer REGON: 016298263, z kapitałem zakładowym w wysoko ści 1.250.000.000,00 PLN (opłaconym w całości) („Emitent”), dla której prowadzona jest Strona Internetowa Emitenta.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Seria Kod ISIN Nazwa skrócona Catalyst Data Emisji Data Wykupu OP1034 PLO046700020 PKO1034 16.10.2024 r. 16.10.2034 r.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

(c) Gdy Stopa Bazowa nie mo że by ć ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to zwi ązane z Ogłoszeniem Ko ńca Publikacji WIBOR lub gdy nast ąpi Brak Zezwolenia WIBOR. (d) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nast ąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie obliczona przez Emitenta, zgodnie z niniejszym punktem 4.4. (e) Wskaźnik Alternatywny zostanie ustalony przez Emitenta z godnie z jedn ą z następujących metod w kolejności od (i) do (iv): (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wska źnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wska źnika w ustawie lub rozporz ądzeniu do ustawy; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wska źnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaźnika ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskaza nia zamiennika dla danego wska źnika na podstawie przepisów prawa lub w inny sposób przez organ państwowy lub inny organ władzy publicznej; (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wska źnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; (iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznac zana przez Narodowy Bank Polski. (f) Jeśli brak dost ępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazowej b ędzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nast ąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi tę stawkę, dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, w któr ym b ędzie ona ponownie dostępna. (g) Po ustaleniu Wska źnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodni e z następującymi zasadami: (i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wska źnika Alternatywnego; (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punkcie 4.4(e)(i) lub 4.4(e)(iii) powyżej: (A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; (B) Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty. (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wska źnika Alternatywnego, o której mowa w punkcie 4.4(e)(i) lub 4.4(e)(iii) powyżej, Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 4.4(e)(iv) powyżej: 121

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

(A) Korekta jest równa historycznej medianie ró żnic pomi ędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (B) mediana różnic jest ustalana: (1) za okres 60 miesi ęcy przed: dniem, w którym wska źnik zastępowany przestał by ć publikowany (gdy nast ąpiło Ogłoszenie Ko ńca Publikacji WIBOR) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaźnik zast ępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji WIBOR) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR; (2) biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wska źnik zast ępowany jak i Wskaźnik Alternatywny. (h) Procedura wyboru Wska źnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w zwi ązku z Ogłoszeniem Ko ńca Publikacji WIBOR lub Brakiem Zezwolenia WIBOR je st przeprowadzana tylko raz, co oznacza, że ten sam Wska źnik Alternatywny oraz Korekta s ą stosowane zamiast WIBOR (lub ka żdego kolejnego wska źnika go zastępującego) do obliczania odsetek także dla kolejnych Okresów Odsetkowych. (i) Jeżeli w treści odpowiedniej ustawy, rozporządzenia lub rekomendacji, o której mowa w punkcie 4.4(e)(i), 4.4(e)(ii) lub 4.4(e)(iii) nie zostan ą wprost okre ślone zasady obliczenia Stopy Bazowej w oparciu o Wska źnik Alternatywny, Emitent, uwzględniając metodologi ę ustalania danego Wska źnika Alternatywnego, wska że przyjęte zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowej w oparciu o Wska źnik Alternatywny w komunikacie, o którym mowa w lit. (m) poniżej. (j) Zmiana metody obliczania wska źnika referencyjnego w rozumieniu Rozporz ądzenia BMR ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty. (k) W przypadku, gdy zgodnie z punktem 4.4(f) Wska źnik Alternatywny trwale zast ąpi stawkę stosowan ą do wyznaczenia Stopy Bazowej, postanowienia odnosz ące się do zastąpienia WIBOR przez Wska źnik Alternatywny stosuje si ę odpowiednio do każdego kolejnego Wska źnika Alternatywnego i wyznaczenia nast ępców takiego Wskaźnika Alternatywnego. (l) Jeżeli Stopa Bazowa jest mniejsza ni ż zero, dla potrzeb ustalenia Stopy Procentowej dla danego Okresu Odsetkowego przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero. (m) Emitent opublikuje na swojej stronie internetowej w ybrany Wskaźnik Alternatywny (w tym zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowe j w oparciu o Wska źnik Alternatywny, o których mowa w punkcie 4.4(i) powy żej) oraz (po jej sporz ądzeniu) metodę obliczania Korekty lub opinię, że Korekta nie jest wymagana.

When can an investor demand early redemption?

The reviewed OP1034 terms do not grant a separate contractual holder put. For non-payment, the investor enforces the claim directly against the bank and may obtain a document confirming missing or partial payment. This is not equated with acceleration of every future obligation, and other statutory rights are not adjudicated here.

Sources and quotations (2)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

11.3 W przypadku niedokonania płatności przez Emitenta: (a) w przypadku Obligacji wpisanych do Ewidencji, Agent Emisji wyda ka żdemu Obligatariuszowi na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności, a Obligatariusze b ędą dochodzi ć swoich praw bezpo średnio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji. Agent Emisji nie jest zobowi ązany do reprezentowania Obligatariuszy, asystowania przy jakimkolwiek roszc zeniu lub żądaniu dokonania zapłaty w stosunku do Emitenta (jedynie uprawnionym do takiego działania jest Obligatariusz); (b) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, Podmiot Prowa dzący Rachunek, działaj ąc zgodnie ze swoimi wewn ętrznymi regulacjami, wyda ka żdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papi erów Warto ściowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalno ści), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji (a) Emitent ma prawo do wcze śniejszego wykupu Obligacji przed Dat ą Wykupu, na warunkach przewidzianych w niniejszym punkcie 7. 2. Wcze śniejszy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę w Dacie Wcześniejszego Wykupu na rzecz każdego Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). (b) W przypadku realizacji wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta na podstawie niniejszego punktu 7.2, Datą Wcześniejszego Wykupu będzie: (i) dzień wskazany w punkcie 12 Kolumna 1 Suplementu Emisyjnego („Pierwsza Data Wcześniejszego Wykupu”); (ii) jakikolwiek inny dzień przypadający po upływie 5 (słownie: pięć) lat od Daty Emisji i wskazany w punkcie 12 Kolumna 2 Suplementu Emisyjnego („Kolejne Daty Wcześniejszego Wykupu”); (iii) inny dzień określony punkcie 7.2(e) poni żej przypadający w Dacie Płatno ści Odsetek, po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji.

What security and repayment ranking apply?

Sources and quotations (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

3. OBLIGACJE KAPITAŁOWE 3.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. 3.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. 119

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

3.3 Wierzytelności wynikaj ące z Obligacji w przypadku upadło ści Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wier zytelności przysługuj ących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

3.4.5 Ryzyko związane z kategorią zaspokojenia zobowiązań z tytułu Obligacji Zgodnie z art. 440 ust. 2 Prawa Upadłościowego wyróżnia się osiem kategorii zaspokojenia zobowiązań. W efekcie, wierzytelności należące do danej kategorii zaspokajane są zgodnie z pierwszeństwem wynikającym z ich kolejności, przy czym wierzytelności należące do tej samej kategorii są zaspokajane proporcjonalnie. Należności (wraz z odsetkami oraz kosztami egzekucji) z tytułu zobowiązań wynikających z Obligacji zostały zaliczone do kapitałów Tier II i należą do ósmej kategorii zaspokojenia (art. 440 ust. 2 pkt 8) Prawa Upadłościowego). W związku z czym Obligatariusze narażeni są, w przypadku upadłości Emitenta, na utratę całości lub części zainwestowanego kapitału w Obligacje, jeżeli fundusze masy upa dłości nie wystarczą na zaspokojenie zobowiązań z tytułu Obligacji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

(d) Na podstawie Ustawy o BFG, zobowi ązania Emitenta wynikaj ące z Obligacji mog ą być przedmiotem umorzenia lub konwersji na warunkach i zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

Kapitał zainwestowany w Obligacje nie jest objęty ochroną Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, ani innego systemu gwarantowania. Rodzi to ryzyko nieodzyskania środków ulokowanych w Obligacje.

Which breaches give bondholders rights?

Not established in the reviewed sources

The selected document contains no separate OP1034 acceleration-default catalogue. It describes direct enforcement of unpaid claims, subordination and statutory write-down or conversion. Other series’ cross-default catalogues or put rights are not transferred; absence of such a contractual clause does not adjudicate every statutory right.

No separate contractual acceleration-default catalogue is established in the complete OP1034 terms; the supported payment-enforcement procedure remains available.

Sources and quotations (5)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

11.3 W przypadku niedokonania płatności przez Emitenta: (a) w przypadku Obligacji wpisanych do Ewidencji, Agent Emisji wyda ka żdemu Obligatariuszowi na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności, a Obligatariusze b ędą dochodzi ć swoich praw bezpo średnio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji. Agent Emisji nie jest zobowi ązany do reprezentowania Obligatariuszy, asystowania przy jakimkolwiek roszc zeniu lub żądaniu dokonania zapłaty w stosunku do Emitenta (jedynie uprawnionym do takiego działania jest Obligatariusz); (b) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, Podmiot Prowa dzący Rachunek, działaj ąc zgodnie ze swoimi wewn ętrznymi regulacjami, wyda ka żdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papi erów Warto ściowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalno ści), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

(d) Na podstawie Ustawy o BFG, zobowi ązania Emitenta wynikaj ące z Obligacji mog ą być przedmiotem umorzenia lub konwersji na warunkach i zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

3. OBLIGACJE KAPITAŁOWE 3.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. 3.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. 119

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

3.3 Wierzytelności wynikaj ące z Obligacji w przypadku upadło ści Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wier zytelności przysługuj ących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

What material obligations does the issuer have?

Material conditions concern the capital instrument: subordination, Tier II qualification and regulatory redemption limits. Rates, interest amounts and notices are published on the issuer site and under applicable ASO rules. These terms do not state a numeric leverage covenant or a separate bondholder-meeting procedure. Current compliance is not assessed.

Sources and quotations (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

3.4 Po udzieleniu zgody przez Komisję Nadzoru Finansowego, Obligacje będą kwalifikowane jako instrumenty w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Ro zporządzenia CRR, a środki uzyskane z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na zwiększenie kapitału Tier II Emitenta.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

3. OBLIGACJE KAPITAŁOWE 3.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. 3.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. 119

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

3.3 Wierzytelności wynikaj ące z Obligacji w przypadku upadło ści Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wier zytelności przysługuj ących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

4.5 Zawiadomienie o Kwocie Odsetek Zawiadomienia Obligatariuszy o wysoko ści Stopy Procentowej i Kwocie Odsetek b ędą dokonywane poprzez zamieszczenie tej informacji na Stronie Internetowej Emitenta, a od dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu na ASO tabele odse tkowe dla ka żdego Okresu Odsetkowego b ędą dodatkowo przekazywane zgodnie z odpowiednimi regu lacjami do podmiotu prowadzącego ASO. 122

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

12. ZAWIADOMIENIA 12.1 Wszelkie zawiadomienia kierowane b ędą do Obligatariusza przez podanie ich do publicznej wiadomości przez Emitenta poprzez: (a) ich publikację na Stronie Internetowej Emitenta; lub (b) zgodnie z obowi ązującymi przepisami, (w tym regulacjami ASO po wprowadz eniu Obligacji do obrotu w ASO), w formie raportów bie żących (je żeli Emitent jest zobowiązany w danej sytuacji do opublikowania raportu bieżącego).

What additional terms need attention?

Secondary trading is expressly limited to the entities listed in Article 3(39b)(a–m) of the trading act. This is separate from the MiFID target market and PLN 500,000 denomination. The issuer or agent does not represent investors in claim enforcement; a bank issuer does not remove subordination or write-down/conversion risk. KNF confirmed historical Tier II qualification, not current solvency.

Sources and quotations (4)

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 114Quotation in the document’s original language

Obrót wtórny Obligacjami objętymi niniejszą Notą Informacyjną jest możliwy wyłącznie pomiędzy podmiotami wymienionymi w art. 3 pkt 39b lit. a – m Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

11.3 W przypadku niedokonania płatności przez Emitenta: (a) w przypadku Obligacji wpisanych do Ewidencji, Agent Emisji wyda ka żdemu Obligatariuszowi na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności, a Obligatariusze b ędą dochodzi ć swoich praw bezpo średnio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji. Agent Emisji nie jest zobowi ązany do reprezentowania Obligatariuszy, asystowania przy jakimkolwiek roszc zeniu lub żądaniu dokonania zapłaty w stosunku do Emitenta (jedynie uprawnionym do takiego działania jest Obligatariusz); (b) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, Podmiot Prowa dzący Rachunek, działaj ąc zgodnie ze swoimi wewn ętrznymi regulacjami, wyda ka żdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papi erów Warto ściowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalno ści), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

(d) Na podstawie Ustawy o BFG, zobowi ązania Emitenta wynikaj ące z Obligacji mog ą być przedmiotem umorzenia lub konwersji na warunkach i zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

pko-bp-seria-op1034.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

Emitent w dniu 26 listopada 2024 r. otrzymał ostateczną decyzję KNF w sprawie zakwalifikowania Obligacji do kapitałów Tier II.

Parameters

Bond price

PKO BP· PKO1034-K

Parameters

Bond price · PKO1034-K

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?