ENA0527 — ENEA bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

Face value and issue price are PLN 100,000 per bond. The note confirms issue and registration on 21 May 2024: 10,000 bonds with total principal of PLN 1 billion.

Sources and quotations (3)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 23Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 100.000 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 100.000 PLN.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 22Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza nota informacyjna, wynosi 1.000.000.000 PLN.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 22Quotation in the document’s original language

Obligacje zostały wyemitowane w dniu 21 maja 2024 r. Obligacje zostały zarejestrowane w KDPW w dniu 21 maja 2024 r.

How is interest determined?

WIBOR 6M with a zero base-rate floor plus a base margin of 1.25 percentage points; fixing normally occurs 3 Business Days before the period. The terms add 0.10 percentage point when both climate metrics fall below annual targets; one is insufficient. Recovery of either or both reduces the uplift by 0.10; a repeated breach of that metric does not trigger another uplift. The 2024–2027 emission-reduction target is 9% each year; renewable-capacity growth targets are 69%, 87%, 82% and 79%, under the terms’ own definitions. The terms also describe WIBOR replacement. Neither today’s rate nor uplift activation is established.

Sources and quotations (10)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej sumę stawki WIBOR dla depozytów sześciomiesięcznych oraz marży wynoszącej 1,25% w skali roku. W pierwszym okresie odsetkowym wysokość stopy procentowej wynosi 7,11% w skali roku.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 95Quotation in the document’s original language

| (10) | Właściwy Tenor | 6 miesięcy |

enea-seria-enea0527.pdf · p. 95

When is interest paid?

6 semiannual periods and payments: 21 November 2024; 21 May and 21 November 2025; 21 May and 23 November 2026; 21 May 2027. The first period begins on 21 May 2024 and the last on 23 November 2026. The start is included and end excluded; ACT/365 and half-up grosz rounding. Non-business-day payments move to the next KDPW Business Day.

Sources and quotations (6)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Odsetkowego/Dzień Odsetkowego (wliczając Dzień Ustalenia Praw Odsetkowego Płatności Odsetek (nie ten dzień) wliczając tego dnia) 1 21.05.2024 r. 13.11.2024 r. 21.11.2024 r. 2 21.11.2024 r. 13.05.2025 r. 21.05.2025 r. 3 21.05.2025 r. 13.11.2025 r. 21.11.2025 r. 4 21.11.2025 r. 13.05.2026 r. 21.05.2026 r. 5 21.05.2026 r. 13.11.2026 r. 23.11.2026 r. 6 23.11.2026 r. 13.05.2027 r. 21.05.2027 r.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 95Quotation in the document’s original language

| (8) | Dni Płatności Odsetek | 21.11.2024 r.; 21.05.2025 r.; 21.11.2025 r.; 21.05.2026 r.; 23.11.2026 r.; 21.05.2027 r. |

enea-seria-enea0527.pdf · p. 80

When and how is principal repaid?

Bullet repayment of PLN 100,000 on 21 May 2027. The Redemption Date follows the modified-following convention; the non-business-day payment rule is separate. A holder may apply repayment to a new issue under the rollover terms.

Sources and quotations (2)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 89Quotation in the document’s original language

## 9. Wykup Obligacji 9.1 Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu. 9.2 Wierzytelność z tytułu wykupu Obligacji, których Dzień Wykupu przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu („Nowe Obligacje”), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje („Obligatariusz Rolujący”) może zostać zaliczona na poczet ceny emisyjnej Nowych Obligacji obejmowanych przez Obligatariusza Rolującego.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

„Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w Suplemencie, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.

Can the issuer redeem the bonds early?

The document expressly excludes voluntary issuer redemption before maturity. Stated holder rights and statutory early-maturity cases remain.

Sources and quotations (1)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

Emitent nie może wykupić Obligacji przed Dniem Wykupu.

When can an investor demand early redemption?

A holder may request redemption for a continuing default, normally after a meeting resolution; exceptions include cessation of business, financial distress, a material subsidiary’s bankruptcy petition and meeting obstruction. A written request with a deposit certificate makes payment due within 5 Business Days. Culpable delay or non-culpable delay of at least 3 days gives an immediate-redemption request right; liquidation or an ineligible successor causes immediate maturity.

Sources and quotations (3)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 91

Who is the issuer?

ENEA S.A., Poznań (KRS 0000012483). Legal issue ENEA0527, ISIN PLO129600022, Catalyst symbol ENA0527.

Sources and quotations (3)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument („**Warunki Emisji**”) określa warunki emisji obligacji („**Obligacje**”), których szczegółowe parametry zostały określone w suplemencie załączonym jako Załącznik 1 („**Suplement**”), emitowanych w ramach programu emisji obligacji („**Program**”) o łącznej wartości do 5.000.000.000 PLN przez ENEA S.A. z siedzibą w Poznaniu, przy ul. Pastelowej 8, 60-198 Poznań, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000012483, posiadającą numer REGON: 630139960, numer NIP: 777-00-20-640, o kapitale zakładowym w wysokości 529.731.093,00 PLN, opłaconym w całości oraz posiadającą stronę internetową http://www.enea.pl/ („**Emitent**”).

enea-seria-enea0527.pdf · p. 95Quotation in the document’s original language

| (2) | Seria | ENEA0527 |

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured and unsubordinated, ranking equally among themselves and with other unsecured, unsubordinated liabilities, subject to statutory exceptions. The negative pledge requires equivalent security for this issue when other debt securities are secured. There is no deposit guarantee.

Sources and quotations (5)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

Obligacje nie są zabezpieczone.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 85Quotation in the document’s original language

4.2 Obligacje emitowane są jako Obligacje niezabezpieczone.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

Emitent zwraca uwagę, że środki finansowe zainwestowane w Obligacje oraz środki finansowe należne Obligatariuszom z tytułu Obligacji nie są objęte systemem gwarantowania depozytów, o którym mowa w ustawie z dnia 10 czerwca 2016 r. o bankowym funduszu gwarancyjnym („Ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym”).

enea-seria-enea0527.pdf · p. 85Quotation in the document’s original language

## **5. Status Obligacji** Obligacje stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe i, z zastrzeżeniem Punktu 11.1(c), niezabezpieczone zobowiązania Emitenta oraz będą mieć równorzędny status, bez żadnego uprzywilejowania względem siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejącymi, bieżącymi i przyszłymi, niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem zobowiązań, które są uprzywilejowane z mocy prawa.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 90Quotation in the document’s original language

(c) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowi jakiekolwiek Zabezpieczenie zabezpieczające wierzytelności posiadaczy jakichkolwiek dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez Emitenta lub Istotny Podmiot Zależny, chyba że Emitent lub Istotny Podmiot Zależny, w tym samym czasie, ustanowi równorzędne zabezpieczenie na rzecz Obligatariuszy;

Which breaches give bondholders rights?

Triggers include issuer or material-subsidiary debt above PLN 50 million overdue or accelerated; disclosure breach with a 15-Business-Day cure period; securing other securities without equivalent security; business cessation, financial distress and restructuring; a material subsidiary’s bankruptcy petition subject to a stated 120-day exception; leverage above 3.5; control change directly causing a BBB-/Baa3/BBB- or lower rating or absence of all specified ratings; and meeting obstruction. Consent and request procedures are described separately.

Sources and quotations (4)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 90Quotation in the document’s original language

Z zastrzeżeniem Punktu 11.2 (Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia), każdy Obligatariusz może zażądać wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji, jeżeli wystąpi i trwa którykolwiek z poniższych zdarzeń: (a) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub jakiegokolwiek Istotnego Podmiotu Zależnego, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 50.000.000 PLN: (i) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie takiego naruszenia; lub (ii) stało się wymagalne przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego); (b) Emitent naruszy swoje zobowiązania określone w Punkcie 15 (Obowiązki informacyjne) i takie naruszenie nie zostanie naprawione w ciągu 15 Dni Roboczych; (c) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowi jakiekolwiek Zabezpieczenie zabezpieczające wierzytelności posiadaczy jakichkolwiek dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez Emitenta lub Istotny Podmiot Zależny, chyba że Emitent lub Istotny Podmiot Zależny, w tym samym czasie, ustanowi równorzędne zabezpieczenie na rzecz Obligatariuszy; (d) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny zaprzestanie prowadzenia w całości lub w znacznej części podstawowej działalności gospodarczej; (e) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny: (i) przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności; (ii) zawiesi spłatę swoich zobowiązań pieniężnych lub ogłosi taki zamiar; (iii) z powodu kłopotów finansowych rozpocznie negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia; (iv) zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (v) rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania;

enea-seria-enea0527.pdf · p. 91Quotation in the document’s original language

(f) Jakikolwiek wierzyciel złoży wniosek o ogłoszenie upadłości Istotnego Podmiotu Zależnego, chyba że wniosek taki będzie bezzasadny, złożony pochopnie lub w złej wierze i Istotny Podmiot Zależny podejmie czynności mające doprowadzić do odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpi w terminie nie późniejszym niż 120 dni od dnia powzięcia przez Istotny Podmiot Zależny informacji o takim wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi być prawomocne); (g) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA przekroczy poziom 3,5; (h) Wystąpi Przypadek Zmiany Kontroli, którego bezpośrednim następstwem będzie wystąpienie Przypadku Utraty Ratingu; lub (i) Emitent nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariusza lub celowo uniemożliwi odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 80Quotation in the document’s original language

„Przypadek Zmiany Kontroli” oznacza którekolwiek z poniższych zdarzeń: (a) utratę przez Skarb Państwa: (i) posiadania (pośrednio lub bezpośrednio) więcej niż 25% akcji w kapitale zakładowym Emitenta; (ii) prawa do powołania (pośrednio lub bezpośrednio) większości członków zarządu lub rady nadzorczej Emitenta; lub (iii) prawa do wykonywania więcej niż 50% głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta; lub (b) uzyskanie przez osobę trzecią, inną niż Skarb Państwa (działający pośrednio lub bezpośrednio), działającą samodzielnie lub w porozumieniu z innymi podmiotami: (i) prawa do wykonywania (pośrednio lub bezpośrednio) więcej niż 50% głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta; lub (ii) prawa do powołania lub odwołania (pośrednio lub bezpośrednio) wszystkich lub większości członków rady nadzorczej lub zarządu Emitenta. 80

enea-seria-enea0527.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

„Przypadek Utraty Ratingu” oznacza: (a) przyznanie Emitentowi przez: (i) Standard & Poor’s Financial Services LLC, jego podmioty zależne lub powiązane lub ich następców prawnych, oceny ratingowej „BBB-” lub niższej; (ii) Moody’s Investors Services, Inc., jego podmioty zależne lub powiązane lub ich następców prawnych, oceny ratingowej „Baa3” lub niższej; lub (iii) Fitch Ratings Limited, jego podmioty zależne lub powiązane lub ich następców prawnych, oceny ratingowej „BBB-” lub niższej; (b) sytuację, gdy żadna z agencji ratingowych wskazanych w lit. (a) nie opublikuje oceny ratingowej Emitenta.

What are the proceeds intended for?

Refinancing ENEA0624 to the extent of set-off against the repurchase price; the remainder finances or refinances electricity-distribution and renewable-energy investment.

Sources and quotations (1)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 22Quotation in the document’s original language

1. Cel emisji Emitent przeznaczy wpływy z emisji Obligacji na: (a) refinansowanie całości lub części zadłużenia Emitenta z tytułu obligacji serii ENEA0624 („Refinansowane Obligacje”), do wysokości w jakiej cena emisyjna pozyskana z emisji Obligacji podlega potrąceniu z ceną odkupu Refinansowanych Obligacji na podstawie zawartych porozumień pomiędzy Emitentem a danymi obligatariuszami posiadającymi Refinansowane Obligacje; oraz (b) w pozostałej kwocie na finansowanie lub refinansowanie nakładów inwestycyjnych w obszarze dystrybucji energii elektrycznej lub odnawialnych źródeł energii (OZE).

What material obligations does the issuer have?

Net financial debt/EBITDA may not exceed 3.5 under the group definitions and project-finance exclusions. Tests cover 12 months ending on 30 June or 31 December. The terms also restrict securing other debt securities without equivalent security and require disclosures and auditor confirmation of climate metrics. Current compliance is not assessed.

Sources and quotations (5)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 91Quotation in the document’s original language

(g) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA przekroczy poziom 3,5;

enea-seria-enea0527.pdf · p. 90Quotation in the document’s original language

(c) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowi jakiekolwiek Zabezpieczenie zabezpieczające wierzytelności posiadaczy jakichkolwiek dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez Emitenta lub Istotny Podmiot Zależny, chyba że Emitent lub Istotny Podmiot Zależny, w tym samym czasie, ustanowi równorzędne zabezpieczenie na rzecz Obligatariuszy;

enea-seria-enea0527.pdf · p. 93Quotation in the document’s original language

## **16. Obliczanie Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA** 16.1 Obliczenie Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA będzie następowało w oparciu o skonsolidowane sprawozdania finansowe Emitenta. Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA będzie obliczany na koniec każdego Okresu Badania. 16.2 Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wysokości Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA nie później niż w terminie: (a) 14 dni od dnia opublikowania sprawozdań finansowych stanowiących podstawę obliczenia Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA w formie zaświadczenia zawierającego wysokość Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA i sposób jego obliczenia, opublikowanego na stronie internetowej Emitenta; lub (b) 120 dni po zakończeniu danego półrocza lub roku obrotowego - w przypadku wycofania akcji Emitenta z obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A./GPW oraz wycofania Obligacji z obrotu na ASO. ## **17. Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju** 17.1 Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju będą obliczane przez Emitenta zgodnie z wzorami zawartymi w ich definicjach opisanymi w niniejszych Warunkach Emisji według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym jest dokonywane obliczenie Wskaźników Zrównoważonego Rozwoju. 17.2 Emitent udostępni Obligatariuszom informację o wysokości Wskaźników Zrównoważonego Rozwoju wraz z potwierdzeniem prawidłowości ich obliczenia przez niezależnego, uznanego w swej profesji, audytora, w sposób wskazany w Punkcie 14.1 (*Zawiadomienia Obligatariuszy*) w terminie trzydziestu Dni Roboczych od dnia publikacji sprawozdania finansowego Emitenta stanowiącego podstawę do obliczenia Wskaźników Zrównoważonego Rozwoju.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 83Quotation in the document’s original language

„Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza Zadłużenie Finansowe: (a) pomniejszone o jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe wynikające z transakcji zawieranych pomiędzy członkami Grupy (z zastrzeżeniem punktów (b) i (e) poniżej); (b) pomniejszone o jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe, o którym mowa w lit. (j) definicji Zadłużenia Finansowego, o ile biegli rewidenci Grupy nie uznają tego Zadłużenia Finansowego za zadłużenie finansowe; (c) pomniejszone o Zadłużenie Finansowe jakiejkolwiek Projektowej Spółki Celowej z tytułu jakiegokolwiek Finansowania Projektu; (d) pomniejszone o środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Grupy ujęte w jej skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym (potwierdzone przez biegłych rewidentów) (z wyłączeniem środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych 83

enea-seria-enea0527.pdf · p. 84Quotation in the document’s original language

Projektowej Spółki Celowej ujętych w jej jednostkowym sprawozdaniu finansowym (potwierdzonych przez biegłych rewidentów)); oraz (e) **powiększone** o kwotę jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu gwarancji udzielonej przez jakiegokolwiek członka Grupy na rzecz jakiejkolwiek Projektowej Spółki Celowej w związku z Finansowaniem Projektu.

What additional terms need attention?

The offer targeted qualified investors only; the MiFID target market comprises professional clients and eligible counterparties. There is no tax gross-up or deposit protection; agents neither represent bondholders nor guarantee payment. The climate uplift depends on two annual metrics, not the service’s current assessment.

Sources and quotations (8)

enea-seria-enea0527.pdf · p. 22Quotation in the document’s original language

W związku z faktem, że oferta Obligacji została skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 pkt e) Rozporządzenia 2017/1129, stosownie do przepisu art. 1 ust. 4 pkt a) Rozporządzenia 2017/1129, do oferty Obligacji nie miał zastosowania obowiązek opublikowania prospektu określony w art. 3 ust. 1 Rozporządzenia 2017/1129. Obligacje zostały wyemitowane w dniu 21 maja 2024 r. Obligacje zostały zarejestrowane w KDPW w dniu 21 maja 2024 r.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

**Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE (Dyrektywa MiFID II) / Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci** – Ocena grupy docelowej dla obligacji przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. („**Dealerzy**”) doprowadziła do wniosku, że: (i) grupą docelową dla obligacji są wyłącznie podmioty, które mają status uprawnionych kontrahentów w rozumieniu art. 3 pkt 39d) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi („**Ustawa o Obrocie**”) lub klientów profesjonalnych w rozumieniu art. 3 pkt 39b) Ustawy o Obrocie; oraz (ii) wszystkie kanały dystrybucji obligacji do uprawnionych kontrahentów i klientów profesjonalnych są odpowiednie. Każda osoba, która następnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje obligacje („**dystrybutor**”) powinna uwzględnić dokonaną przez Dealerów ocenę grupy docelowej; jednak dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla obligacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 89Quotation in the document’s original language

8.6 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji zostaną dokonane bez potrąceń lub odliczeń z tytułu lub na poczet obecnych lub przyszłych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju należności publicznoprawnych wymierzonych lub nałożonych przez odpowiednie władze podatkowe lub w ich imieniu, chyba że potrącenia lub odliczenia tych podatków lub należności publicznoprawnych wymagają bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa. Emitent nie będzie płacił kwot wyrównujących pobrane podatki lub należności publicznoprawne, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku lub innej należności publicznoprawnej.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 92Quotation in the document’s original language

13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami, Agent Emisji, Agent Kalkulacyjny oraz Agent Dokumentacyjny (zwani łącznie na potrzeby tego paragrafu „Agentami”) działają wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponoszą żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agenci nie pełnią funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie są zobowiązani do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta. 13.2 Agenci nie dokonują weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje. 13.3 Agenci, w ramach prowadzonej działalności, współpracują z Emitentem w zakresie różnych usług i posiadają informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie są uprawnieni do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agentów. Wykonywanie przez Agentów określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentom oraz ich podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 87Quotation in the document’s original language

### 7.3 Podwyższenie oprocentowania (a) Jeśli wartość jednego lub obu Wskaźników Zrównoważonego Rozwoju za dany okres byłaby niższa od poziomu wskazanego w tabeli poniżej, stopa procentowa dla Okresów Odsetkowych przypadających po dniu publikacji danego Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju zostanie podwyższona o: (i) 0 punktu procentowego, jeśli tylko jeden Wskaźnik Zrównoważonego Rozwoju jest niższy od poziomu wskazanego w tabeli poniżej albo (ii) 0,1 punktu procentowego, jeśli oba Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju są niższe od poziomów wskazanych w tabeli poniżej: 87

enea-seria-enea0527.pdf · p. 88Quotation in the document’s original language

| | Poziom Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju w danym roku kalendarzowym | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | Wskaźnik Zrównoważonego Rozwoju | ROK 2024 | ROK 2025 | ROK 2026 | ROK 2027 | | Wskaźnik Redukcji Emisji | 9% | 9% | 9% | 9% | | Wskaźnik Zwiększenia Mocy OZE | 69% | 87% | 82% | 79% | (b) Jeśli, po podwyższeniu stopy procentowej zgodnie z lit. (a), poziom danego Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju będzie wyższy lub równy poziomowi Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju wskazanemu w tabeli w lit. (a), podwyższona stopa procentowa dla Okresów Odsetkowych przypadających po dniu publikacji danego Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju zostanie obniżona o: (i) 0,1 punktu procentowego, jeśli tylko jeden Wskaźnik Zrównoważonego Rozwoju jest wyższy lub równy poziomowi wskazanemu w tabeli w lit. (a) albo (ii) 0,1 punktu procentowego, jeśli oba Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju są wyższe lub równe poziomowi wskazanemu w tabeli w lit. (a). (c) Jeśli, po podwyższeniu stopy procentowej zgodnie z lit. (a), poziom tego Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju, który był podstawą do podwyższenia stopy procentowej, będzie ponownie niższy niż poziom Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju wskazany w tabeli w pkt. (a), to takie naruszenie Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju nie będzie podstawą do ponownego podwyższenia stopy procentowej.

enea-seria-enea0527.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

„Wskaźnik Redukcji Emisji” oznacza wskaźnik średniorocznej redukcji emisyjności CO₂ przypadającej na produkcję energii elektrycznej brutto, obliczany w następujący sposób: $$JWRE_r = \frac{WE_{CO_2,2020} - WE_{CO_2,r}}{WE_{CO_2,2020} \times (r - 2020)}$$ gdzie: JWREᵣ oznacza jednostkowy wskaźnik redukcji emisji CO₂ [w %] w roku r; WEco₂,ᵣ oznacza wskaźnik emisji CO₂ [w mgCO₂/MWh] w roku r; WEco₂,₂₀₀ oznacza wskaźnik emisji CO₂ [w mgCO₂/MWh] w roku bazowym; r oznacza rok kalendarzowy; oraz 2020 stanowi rok bazowy. 81

enea-seria-enea0527.pdf · p. 82Quotation in the document’s original language

Wskaźnik emisji CO₂ jest obliczany w następujący sposób: $$WE_{CO2\_r} = \frac{E_{CO2(ee)r}}{P_{ee(brutto)r}}$$ gdzie: WE$_{CO2\_r}$ oznacza wskaźnik emisji CO₂ [w mgCO₂/MWh] na produkcję energii elektrycznej brutto E$_{CO2(ee)r}$ oznacza emisje CO₂ [w mgCO₂] w roku r przypadające na produkcję energii elektrycznej brutto z paliw kopalnych i biomasy oraz OZE w roku r P$_{ee(brutto)r}$ oznacza produkcję energii elektrycznej [w MWh] brutto z paliw kopalnych i biomasy oraz odnawialnych źródeł energii w roku r. „Wskaźnik Zwiększenia Mocy OZE” oznacza wskaźnik średniorocznego przyrostu mocy zainstalowanej w OZE, obliczany w następujący sposób: $$JWZM_{OZE\_r} = \frac{WM_{OZE\_r}}{(r - 2020)}$$ gdzie: JWZM$_{OZE\_r}$ oznacza jednostkowy wskaźnik zwiększenia mocy OZE [w %] w roku r; WM$_{OZE\_r}$ oznacza wskaźnik zmiany mocy zainstalowanej [w %]; r oznacza rok kalendarzowy; oraz 2020 stanowi rok bazowy. Wskaźnik zmiany mocy zainstalowanej jest obliczany w następujący sposób: $$WM_{OZE\_r} = \frac{M_{OZE\_r} - M_{OZE\_2020}}{M_{OZE\_2020}}$$ gdzie: WM$_{OZE\_r}$ oznacza wskaźnik zmiany mocy zainstalowanej [w %]; M$_{OZE\_r}$ oznacza moc zainstalowaną z jednostek OZE w roku r, z wyłączeniem jednostek wykorzystujących biomasę; oraz M$_{OZE\_2020}$ oznacza moc zainstalowaną z jednostek OZE, w roku bazowym, z wyłączeniem jednostek wykorzystujących biomasę. „Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju” oznacza Wskaźnik Redukcji Emisji i Wskaźnik Zwiększenia Mocy OZE.

Parameters

Bond price

ENEA· ENA0527

Parameters

Bond price · ENA0527

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

When can an investor demand early redemption?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?