PHN1127 — POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Six half-year periods 29 November 2024–29 November 2027, with 29 May/29 Novemberdates. Start included/end excluded; ACT/365 and nearest grosz with half-up rounding. Table dates are contractual: under WIBOR payment moves to the next KDPW business day; a replacement benchmark may use modified following.

Sources and quotations (7)

phn-seria-e.pdf · p. 114Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | | I | 29 listopada 2024 r. | 29 maja 2025 r. | | II | 29 maja 2025 r. | 29 listopada 2025 r. | | III | 29 listopada 2025 r. | 29 maja 2026 r. | | IV | 29 maja 2026 r. | 29 listopada 2026 r. | | V | 29 listopada 2026 r. | 29 maja 2027 r. | | VI | 29 maja 2027 r. | 29 listopada 2027 r. |

phn-seria-e.pdf · p. 105Quotation in the document’s original language

Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), z zastrzeżeniem iż ostatni okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup lub natychmiastowy wykup Obligacji („Okres Odsetkowy”).

phn-seria-e.pdf · p. 105Quotation in the document’s original language

# 3.5 Obliczenie Kwoty Odsetek Nie później niż następnego Dnia Roboczego po Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, Agent Kalkulacyjny obliczy Kwotę Odsetek od każdej Obligacji według następującej formuły: $$KO=SP\% \times NG \times LD/365$$ gdzie: KO oznacza Kwotę Odsetek od każdej Obligacji za dany Okres Odsetkowy SP oznacza Stopę Procentową dla danego Okresu Odsetkowego ustaloną zgodnie z punktem 3.6 (Ustalenie Stopy Procentowej) NG oznacza Należność Główną każdej Obligacji LD oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę).

phn-seria-e.pdf · p. 101Quotation in the document’s original language

| Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego | oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą. Konwencji Zmodyfikowanego Dnia Roboczego nie stosuje się, jeżeli (i) wskaźnikiem |

phn-seria-e.pdf · p. 102Quotation in the document’s original language

| | wykorzystywanym do określenia Stopy Bazowej jest WIBOR, lub (ii) prowadziłoby to do naruszenia Regulacji KDPW lub obowiązujących w danym czasie przepisów prawa. | | --- | --- |

phn-seria-e.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

6.1 Z zastrzezeniem Konwenci Zmodyfikowanego Nastepnego Dnia Roboczego, jezeli Dzien Platnosci Kwoty do Zapaty przypada na dzien nie bedacy Dniem Roboczym, woczas zaplata Kwot do Zapaty nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po Dniu Platnosci Kwoty do Zapaty, bez prawa zadania odsetek za opoznienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci.

phn-seria-e.pdf · p. 101Quotation in the document’s original language

| Dzień Roboczy | oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną w sposób umożliwiający wykonanie czynności określonych w niniejszych Warunkach Emisji. |

Can the issuer redeem the bonds early?

From one year after issuance, only on a coupon payment date. All bonds or at least 25% proportionally, with 30-daynotice before period end. Premium>=18 months 0.75%,12 months 0.50%, period V 0.25%, in addition to principal and interest.

Sources and quotations (2)

phn-seria-e.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie, jednak nie wcześniej niż w dniu przypadającym rok po Dniu Emisji. Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 25% Obligacji. W przypadku wykupu części Obligacji, Obligacje posiadane przez każdego Obligatariusza będą podlegać wykupowi proporcjonalnie do łącznej liczby posiadanych przez niego Obligacji z zachowaniem zasad przewidzianych w Regulacjach KDPW. Decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji podejmie zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent określi dzień wcześniejszego wykupu Obligacji. Dzień wcześniejszego wykupu przypadać będzie w Dniu Płatności Odsetek. W celu dokonywania wcześniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie, określając liczbę Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi oraz dzień wcześniejszego wykupu. Emitent dokonać zawiadomienia o wcześniejszym wykupie nie później niż na 30 (trzydzieści) dni przed zakończeniem Okresu Odsetkowego, w którym ma nastąpić taki wcześniejszy wykup. 31

phn-seria-e.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty stanowiącej sumę Należności Głównej, Kwoty Odsetek oraz dodatkowej premii w wysokości wskazanej w punkcie 11 Suplementu Emisyjnego, tj. (i) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na co najmniej 18 miesięcy przed Datą Wykupu - 0,75% Należności Głównej; (ii) (ii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 12 miesięcy przed Datą Wykupu - 0,50% Należności Głównej; (iii) (iii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji w Dniu Płatności Odsetek za V Okres Odsetkowy - 0,25% Należności Głównej.

What security and repayment ranking apply?

Unsecured and unsubordinated; equal within series and programme and at least equal to other unsubordinated obligations, subject to statutory exceptions. State Treasury control is not a repayment guarantee.

Sources and quotations (11)

phn-seria-e.pdf · p. 35Quotation in the document’s original language

Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone papiery wartościowe.

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

8.1 Emitent zapewni, ze Obligace beda stanowily bezposrednie, niedowolne, bezwarunkowe, niepodporzadkowane zobowiazania Emitenta, oraz ze beda rowne i bez pierwszeistwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz innych papierow dluznych emitowanych w ramach Programu oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwzglndie obowiazujacych przypisow prawa polskiego) beda co najmiej rowne wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych niedoporzadkowanych zobowiazan Emitenta, oraz beda podlegaly zaspokojeniu w takich samych proporcjach, jak te zobowiazania.

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

Informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niezabezpieczonych Aktywow udostepniane będa w Sprawozdaniu Finansowym, a w przypadku为其 braku udostepnione zostana w siedzbie Emitenta oraz na Stronie Internetowej nie poźnej niz w terminie 7 dni od dnia opublikowania Sprawozdania Finansowego stanowciego podstawe ich obliczenia.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue E

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

Denomination and issue price were PLN 1,000. The note dated 2 December 2024 confirms 125,000 issued bonds for PLN 125 million, issued 29 November 2024; the 28 Novemberallocation is a separate event.

Sources and quotations (4)

phn-seria-e.pdf · p. 30Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 1.000 PLN (słownie: jeden tysiąc złotych).

phn-seria-e.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

W ramach Serii E zostało wyemitowanych 125.000 sztuk Obligacji o łącznej wartości nominalnej w wysokości 125.000.000 PLN (słownie: sto dwadzieścia pięć milionów złotych). 29

phn-seria-e.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

E PLO198500046 PHN1127 29.11.2024 r. 29.11.2027 r.

phn-seria-e.pdf · p. 30Quotation in the document’s original language

8.2. Data przydziału dłużnych instrumentów finansowych Przydział Obligacji nastąpił w dniu 28 listopada 2024 r.

How is interest determined?

WIBOR 6 M plus 3.80 points, with a zero base floor. Normal fixing is three business days before the period. Temporary absence uses last WIBOR; permanent cessation/lost authorisation selects a statutory replacement, public-body/group recommendation, KNF recommendation or NBP rate, with specified adjustment or 60-month median differences.

Sources and quotations (7)

phn-seria-e.pdf · p. 34Quotation in the document’s original language

Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o marżę wynoszącą 3,80%.

phn-seria-e.pdf · p. 34Quotation in the document’s original language

Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.

phn-seria-e.pdf · p. 114Quotation in the document’s original language

9. Wlaicwy Tenor 6M;

When is interest paid?

Sources and quotations (7)

phn-seria-e.pdf · p. 114Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | | I | 29 listopada 2024 r. | 29 maja 2025 r. | | II | 29 maja 2025 r. | 29 listopada 2025 r. | | III | 29 listopada 2025 r. | 29 maja 2026 r. | | IV | 29 maja 2026 r. | 29 listopada 2026 r. | | V | 29 listopada 2026 r. | 29 maja 2027 r. | | VI | 29 maja 2027 r. | 29 listopada 2027 r. |

phn-seria-e.pdf · p. 105Quotation in the document’s original language

Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), z zastrzeżeniem iż ostatni okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup lub natychmiastowy wykup Obligacji („Okres Odsetkowy”).

When and how is principal repaid?

Principal is repaid in one payment at denomination on 29 November 2027 with interest and business-day rules. Early redemption is possible; a rolling investor may request set-off against a new issue.

Sources and quotations (3)

phn-seria-e.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

Emitent zapłaci w Dniu Wykupu, w dniu wcześniejszego wykupu lub w dniu natychmiastowego wykupu za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej powiększoną o należną Kwotę Odsetek. Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy, którym przysługują Obligacje na koniec Dnia Ustalenia Praw, z uwzględnieniem Regulacji KDPW, za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki. Umorzenie Obligacji będzie dokonywane z uwzględnieniem Regulacji KDPW. Z zastrzeżeniem Konwencji Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego, jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień nie będący Dniem Roboczym, wówczas zapłata nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Płatności będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba, że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności oraz z uwzględnieniem Regulacji KDPW. Miejscem spełnienia świadczenia będzie siedziba podmiotu prowadzącego Rachunek, za pośrednictwem którego spełniane jest świadczenie.

phn-seria-e.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

E PLO198500046 PHN1127 29.11.2024 r. 29.11.2027 r.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (2)

phn-seria-e.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie, jednak nie wcześniej niż w dniu przypadającym rok po Dniu Emisji. Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 25% Obligacji. W przypadku wykupu części Obligacji, Obligacje posiadane przez każdego Obligatariusza będą podlegać wykupowi proporcjonalnie do łącznej liczby posiadanych przez niego Obligacji z zachowaniem zasad przewidzianych w Regulacjach KDPW. Decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji podejmie zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent określi dzień wcześniejszego wykupu Obligacji. Dzień wcześniejszego wykupu przypadać będzie w Dniu Płatności Odsetek. W celu dokonywania wcześniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie, określając liczbę Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi oraz dzień wcześniejszego wykupu. Emitent dokonać zawiadomienia o wcześniejszym wykupie nie później niż na 30 (trzydzieści) dni przed zakończeniem Okresu Odsetkowego, w którym ma nastąpić taki wcześniejszy wykup. 31

phn-seria-e.pdf · p. 32

Issuer and other terms

Who is the issuer?

The issuer is Polski Holding Nieruchomości S.A. of Warsaw, KRS 0000383595. Legal series E trades as PHN 1127, ISIN PLO 198500046.

Sources and quotations (3)

phn-seria-e.pdf · p. 100Quotation in the document’s original language

emitowanych przez Polski Holding Nieruchomości S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II, nr 12, 00-124 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000383595, REGON: 142900541, NIP: 5252504978 („Emitent”).

phn-seria-e.pdf · p. 117Quotation in the document’s original language

Obligacje oznacza obligacje serii E emitowane przez Emitenta na podstawie Warunków Emisji.

phn-seria-e.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

phn-seria-e.pdf · p. 106Quotation in the document’s original language

(b) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowalo (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaznika cialo, grupa lub organizacja powolana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaznika, na podstawie przypisów prawa lub w inny sposob przyz organ państwowy lub inny organ wladzy publicznej; (c) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowala do stosowania zamiast danego wskaznika Komisja Nadzoru Finansowego; (d) Wskaznikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przy Narodowy Bank Polski. 3.6.6 Jeśli brak dostępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazowej będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi tę stawkę, dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, w którym będzie ona ponownie dostępna. 3.6.7 Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (i) raz ustalona Korekta jest stosowana przy czaly czas stosowania danego Wskaznika Alternatywnego; (ii) jezeli w danej metodzie ustalenia Wskaznika Alternatywnego, o ktorej mowa w punkcie 3.6.5 (a) lub 3.6.5 (c) powyzej: A. Podmiot Wyznaczajcy wskazal Korekte - stosuje sie takk Korekte; B. Podmiot Wyznaczajcy wskazal, aby nie stosowac Korekty -nie stosuje sie Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w punktach 3.6.5 (a) - (c) powyżej, Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 3.6.5 (d) powyżej: A. Korekta jest rowna historycznej medianie roznic pomiedzy wskaznikiem zastepowanym oraz Wskaznikiem Alternatywnym; B. mediana roznic jest ustalana: 1. za okres 60 miesiecy przyed: dniem, w ktorym wskaznik zastepowany prszstal byc publikowy (gdy nastapilo Ogloszenie Konca Publikaci WIBOR) albo pierwszym dniem, w ktorym Wskaznik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaznik zastepowany nie zostal opublikowy, ale nie nastapilo Ogloszenie Konca Publikaci WIBOR) albo dniem, w ktorym wystapil Brak Zezwolenia WIBOR; II. biorac pod uwage kazdy dzien z badanego okresu, w ktorym byl publikowany zarowno wskaznik zastepowany jak i Wskaznik Alternatywny. 3.6.8 Procedura wyboru Wskaznika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w zwiazku z Ogloszeniem Konca Publikaci WIBOR lub Brakiem Zezwolenia WIBOR jest przyepamrowadzana tylko raz, co oznacza, ze ten sam Wskaznik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR (lub kazdego kolejngo wskaznika go zastepujacego) do obliczania Odsetek takze dla kolejnych Okresow Odsetkowych. 3.6.9 Jesli w tresci odpowiednej ustawy, Rozporzadzenia lub rekomendacji, o ktorei mowa w punkcie 3.6.5 (a), 3.6.5 (b) lub 3.6.5 (c) nie zostana wprost okreslone zasady obliczenia Stopy Bazowej w oparciu o Wskaznik Alternatywny, Agent Kalkulacyjny, uwzgladniajac metodologic ustalania danego Wskaznika Alternatywnego, wskaze przyjete zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaznik Alternatywny w komunikacie, o ktorym mowa w punkcie 3.6.12 ponizej.

When can an investor demand early redemption?

Payments, dissolution decisions and meeting/minutes failures can permit immediate individual demand. Other continuing defaults require a meeting requested by at least 10%, approval and written demand with grounds/ownership certificate, payable in 10 business days. Cure before approval or prior consent can exclude default.

Sources and quotations (1)

phn-seria-e.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

10.1 W przypadku, gdy wystapil Przypadek Naruszenia Warunkow Emisji opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub w pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisji, kaźdemu Obligatariuszowy bedzie przyślugiwo prawo zadania natychmiastowego wykupu posiadanych Obligaci. 10.2 W przypadku, gdy wystapil i bedzie trwal Przypadek Naruszenia Warunkow Emisji, inny niz opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisji, kaźdy Obligatariusz lub Obligatariusze posiadajcy na dzien zlozenia wniosku co najmiej $10\%$ skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), beda mieli prawo zadania zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy celen podjecia uchwaly o wlasciwych srodkach ochrony spraw Obligatariuszy. W przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia Warunkow Emisji opisanego w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14 Warunkow Emisji do dnia podjecia uchwaly przyez Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalajacej Obligatariuszom na zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem danego Przypadku Naruszenia, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy zadania wczesniejszego wykupu Obligaci. 10.3 W przypadku opisanym w pkt 10.1, lub jesti Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwale w sprawie wczesniejszego wykupu Obligaci, o ktorej mowa w pkt 10.2, kaźdy Obligatariusz要去 doroczyc Emitentow pisemne zadanie odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci posiadanych przytego Obligatariusza. Dla skutecznégo doroczenia powyzszego zadania, Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawe zadania wykupu; oraz (ii) dostarczyc Swiadectwo Depozytowe potwierdzajace posiadanie Obligaci. 10.4 Skuteczne doroczenia zadania wczesniejszego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie wymagalne i platne w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia takiego zadania (w zwiazku z zaistieniem Przypadkow Naruszenia, o ktorych mowa w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14). Skuteczne doroczenia zadania natychmiastowego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie natychmiast wymagalne i platne (w zwiazku z zaistieniem Przypadku Naruszenia, o ktorym mowa w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16). 10.5 Zdarzenie niestanowiece Przypadku Naruszenia Za wyjątkiem sytuacji opisanych w pkt 10.1, przed dokonaniem czynności lub wystąpieniem innego zdarzenia, które prowadziłoby do wystąpienia Przypadku Naruszenia, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności lub nastąpienie takiego zdarzenia. Po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, o której mowa w zdaniu poprzedzającym, dokonanie takiej czynności przez Emitenta lub nastąpienie takiego zdarzenia nie będzie stanowiło Przypadku Naruszenia.

What security and repayment ranking apply?

Sources and quotations (11)

phn-seria-e.pdf · p. 35Quotation in the document’s original language

Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone papiery wartościowe.

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

8.1 Emitent zapewni, ze Obligace beda stanowily bezposrednie, niedowolne, bezwarunkowe, niepodporzadkowane zobowiazania Emitenta, oraz ze beda rowne i bez pierwszeistwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz innych papierow dluznych emitowanych w ramach Programu oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwzglndie obowiazujacych przypisow prawa polskiego) beda co najmiej rowne wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych niedoporzadkowanych zobowiazan Emitenta, oraz beda podlegaly zaspokojeniu w takich samych proporcjach, jak te zobowiazania.

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

Informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niezabezpieczonych Aktywow udostepniane będa w Sprawozdaniu Finansowym, a w przypadku为其 braku udostepnione zostana w siedzbie Emitenta oraz na Stronie Internetowej nie poźnej niz w terminie 7 dni od dnia opublikowania Sprawozdania Finansowego stanowciego podstawe ich obliczenia.

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

9.8 Skarb Państwa: Skarb Państwa posrednio lub bezposrednio bedzie posiadam nieje niz 50% plus jeder akcja w kapitale zakładowym Emitenta; 9.9 Zaprzejanie lub istotna zmiana podstawowej dzialnosci Emitenta: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci dzialnosci polegajacej na wynajmie powierzchni komercyjnych, lub oswiadczy, ze zamierza to zrobie; 9.10 Naruszenie wskaznikow: Wskaznik Zadluzenia przykroczy $60\%$ , lub Wskaznik Niezabezpieczonych Aktywow spadnie ponizej 1,00x;

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

9.12 Finansowanie podmiotow spoza Grupy Emitenta: Emitent lub Istony Podmiot Zalezny (i) udzieli pozyczki, nabedzie papiery dluzne lub udzieli jakiejkolwiek inney formy finansowania dluzne na rzech podmiotu nienalezacego do Grupy

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

adku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie, opisane wyzej zdarzenie lub zdarzenia dotyczne pojedynczo lub lacznie kwoty nieprzekraczajacej 1.000.000 PLN, lub jej rownawrtosci w inney walcie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia;

phn-seria-e.pdf · p. 104Quotation in the document’s original language

| Wskaźnik Zadłużenia | oznacza stosunek Długu Netto do Łącznej Wartości Aktywów. | | --- | --- | | Wskaźnik Niezabezpieczonych Aktywów | oznacza stosunek Łącznej Wartości Niezabezpieczonych Aktywów do łącznej wartości nominalnej obligacji, które nie podlegają Zabezpieczeniu, wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu, powiększonej o odsetki od tych obligacji za okres od pierwszego dnia (włącznie) okresu odsetkowego, w którym przypada dany Dzień Badania, do Dnia Badania (z wyłączeniem tego dnia). |

phn-seria-e.pdf · p. 100Quotation in the document’s original language

| Dług Netto | oznacza wyznaczoną w oparciu o Sprawozdania Finansowe sumę skonsolidowanych Zobowiązań Finansowych według wartości bilansowych, pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

phn-seria-e.pdf · p. 102Quotation in the document’s original language

| Łączna Wartość Aktywów | oznacza łączną wartość bilansową aktywów Grupy Emitenta, wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym. | | Łączna Wartość Niezabezpieczonych Aktywów | oznacza wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym, łączną wartość bilansową aktywów trwałych Grupy Emitenta nie podlegających Zabezpieczeniu, powiększoną o posiadane przez Grupę Emitenta środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

9.13 Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze wczesnej lub w tym samym czasie (nie poznej) jaknuk niz w terminie 10 Dni Roboczych) ustanowil Zabepieczenie na takich samych aktywach (lub innych aktywach nieobciazonych na rzech wierzycieli) o nie nizszej wartosci niz $130\%$ lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w takiej samej (jesli bedzie to practyczne mozliwe) badz zblzonej formie prawnej dajacej mozliwie jak najbardziej zblzone mozliwosci dochodzenia zaspokojenia oraz o takim samym pierwszeinstwie zaspokojenia jak Zabepieczenia ustanowione tytulem zabepieczenia takich wierzytelnosci. Nie stanowy Przypadku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie ustanowienie

phn-seria-e.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

przez Emitenta zobowiązań wynikających z Papierów Dłużnych, które ustanowione zostało (łącznie): (i) na aktywach nabywanych przez Emitenta ze środków pozyskanych z emisji Papierów Dłużnych, które (ii) wyemitowane zostały w celu nabycia aktywów, o których mowa w pkt (i) powyżej;

Which breaches give bondholders rights?

Payments, cross-default>PLN 20 million, judgments, enforcement>PLN 5 million not dismissed within 50 days, insolvency, state control, rental business, ratios, asset/financing rules, delisting and meetings. Selected events have cure periods and most require meeting approval before redemption demand.

Sources and quotations (14)

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

9.1 Niedokonanie platnosci: Emitent bedzie w zwloce z dokonaniem w calosci lub w czeci platnosci ktoregokolwiek ze swiadczen winikajych z Obligaci w terminie loro wymagalnosci, chyba ze niedokonanie platnosci bedzie niedawinione, w tym spowodowane przyczynami technicznych lub administracyjnych, a platnosć taka zostanie dokonana w terminie 3 dni od terminu wymagalnosci;

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

ne, niewykonane lub niewlasciwie wykonane; o ile takie naruszenie nie zostanie usuniete w ciagu 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia Emitentow przyzioregokolwiek z Obligatariuszy zawiadomienia zawierajacego zadanie naprawienia takich uchybie;

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

9.3 Naruszenie Zobowiazania Finansowego: (i) ktorekolwiek z Zobowiazan Finansowych Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zaleznego stalo sie wymagalne w lacznej kwocie przykraczajacej 20

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

osci przywidzianego w odpovednej umowie lub dokumencie, z ktorej zobowiazan to winika; i takie naruszenie, okreslone w przypadku (i) lub (ii) nie zostanie naprawione w terminie 10 Dni Roboczych od daty loro zaistnienia;

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

9.4 Orzeczenia sadow: (i) Emitent lub Istotny Podmiot Zalezny nie wykonal prawomocnych orzeczen sadu lub wykonalnych dec

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

(lecz nie wcześniej niż 10 Dni Roboczych od daty uprawomocnienia się orzeczenia lub dnia, w którym decyzja stała się wykonalna);

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

gu 50 dni, dotyczne lacznej kwoty przekraczajacej 5.000.000 PLN, lub jej rownawrtosci w innej walcie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia, z zastrzezeniem, ze do powyzszego limitu wliczane beda jedynie postepowania, w ktorych egzekwowana kwota przekracza 5.000.000 PLN, lub jej rownawrtosci w innej walcie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia;

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

wniosku podejmie on czynnosci majace doprowadzic do wycofania, odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a wycofanie, odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastapi w terminie 150 (stu piędziesieciu) dni od otrzymania przy Istony Podmiot Zalezny takiego wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi byc prawomocne);

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

9.8 Skarb Państwa: Skarb Państwa posrednio lub bezposrednio bedzie posiadam nieje niz 50% plus jeder akcja w kapitale zakładowym Emitenta; 9.9 Zaprzejanie lub istotna zmiana podstawowej dzialnosci Emitenta: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci dzialnosci polegajacej na wynajmie powierzchni komercyjnych, lub oswiadczy, ze zamierza to zrobie; 9.10 Naruszenie wskaznikow: Wskaznik Zadluzenia przykroczy $60\%$ , lub Wskaznik Niezabezpieczonych Aktywow spadnie ponizej 1,00x;

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

9.13 Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze wczesnej lub w tym samym czasie (nie poznej) jaknuk niz w terminie 10 Dni Roboczych) ustanowil Zabepieczenie na takich samych aktywach (lub innych aktywach nieobciazonych na rzech wierzycieli) o nie nizszej wartosci

phn-seria-e.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

9.14 Wycofanie akci Emitenta z obrotu na GPW: Wszystkie akcje Emitenta, dopuszczone do obrotu na Gieldzie Papierow Wartosciowych w Warszawie, zostana prawomocnie wycofane

phn-seria-e.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

9.15 Brak zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent celowo uniemozliwi odbycie, lub nie zwola w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia wniosku, Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia z

phn-seria-e.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

9.16 Brak publikaci protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent nie opublikuje protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy w sposob oraz w terminie okreslonym w art. 68 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. #

phn-seria-e.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

10.1 W przypadku, gdy wystapil Przypadek Naruszenia Warunkow Emisji opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub w pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisji, kaźdemu Obligatariuszowy bedzie przyślugiwo prawo zadania natychmiastowego wykupu posiadanych Obligaci. 10.2 W przypadku, gdy wystapil i bedzie trwal Przypadek Naruszenia Warunkow Emisji, inny niz opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisji, kaźdy Obligatariusz lub Obligatariusze posiadajcy na dzien zlozenia wniosku co najmiej $10\%$ skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), beda mieli prawo zadania zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy celen podjecia uchwaly o wlasciwych srodkach ochrony spraw Obligatariuszy. W przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia Warunkow Emisji opisanego w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14 Warunkow Emisji do dnia podjecia uchwaly przyez Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalajacej Obligatariuszom na zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem danego Przypadku Naruszenia, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy zadania wczesniejszego wykupu Obligaci. 10.3 W przypadku opisanym w pkt 10.1, lub jesti Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwale w sprawie wczesniejszego wykupu Obligaci, o ktorej mowa w pkt 10.2, kaźdy Obligatariusz要去 doroczyc Emitentow pisemne zadanie odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci posiadanych przytego Obligatariusza. Dla skutecznégo doroczenia powyzszego zadania, Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawe zadania wykupu; oraz (ii) dostarczyc Swiadectwo Depozytowe potwierdzajace posiadanie Obligaci. 10.4 Skuteczne doroczenia zadania wczesniejszego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie wymagalne i platne w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia takiego zadania (w zwiazku z zaistieniem Przypadkow Naruszenia, o ktorych mowa w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14). Skuteczne doroczenia zadania natychmiastowego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie natychmiast wymagalne i platne (w zwiazku z zaistieniem Przypadku Naruszenia, o ktorym mowa w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16). 10.5 Zdarzenie niestanowiece Przypadku Naruszenia Za wyjątkiem sytuacji opisanych w pkt 10.1, przed dokonaniem czynności lub wystąpieniem innego zdarzenia, które prowadziłoby do wystąpienia Przypadku Naruszenia, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności lub nastąpienie takiego zdarzenia. Po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, o której mowa w zdaniu poprzedzającym, dokonanie takiej czynności przez Emitenta lub nastąpienie takiego zdarzenia nie będzie stanowiło Przypadku Naruszenia.

What material obligations does the issuer have?

Quarterly net debt/assets<=60% and unsecured programme bond coverage including accrued interest>=1.00 x. Report or within seven days after publication; Treasury control at least 50% plus one share. Asset disposals, outside-group finance and securing other debt have exceptions. These are contract terms, without assessing current compliance.

Sources and quotations (9)

phn-seria-e.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

Informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niezabezpieczonych Aktywow udostepniane będa w Sprawozdaniu Finansowym, a w przypadku为其 braku udostepnione zostana w siedzbie Emitenta oraz na Stronie Internetowej nie poźnej niz w terminie 7 dni od dnia opublikowania Sprawozdania Finansowego stanowciego podstawe ich obliczenia.

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

9.8 Skarb Państwa: Skarb Państwa posrednio lub bezposrednio bedzie posiadam nieje niz 50% plus jeder akcja w kapitale zakładowym Emitenta; 9.9 Zaprzejanie lub istotna zmiana podstawowej dzialnosci Emitenta: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci dzialnosci polegajacej na wynajmie powierzchni komercyjnych, lub oswiadczy, ze zamierza to zrobie; 9.10 Naruszenie wskaznikow: Wskaznik Zadluzenia przykroczy $60\%$ , lub Wskaznik Niezabezpieczonych Aktywow spadnie ponizej 1,00x;

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

9.12 Finansowanie podmiotow spoza Grupy Emitenta: Emitent lub Istony Podmiot Zalezny (i) udzieli pozyczki, nabedzie papiery dluzne lub udzieli jakiejkolwiek inney formy finansowania dluzne na rzech podmiotu nienalezacego do Grupy

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

adku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie, opisane wyzej zdarzenie lub zdarzenia dotyczne pojedynczo lub lacznie kwoty nieprzekraczajacej 1.000.000 PLN, lub jej rownawrtosci w inney walcie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia;

phn-seria-e.pdf · p. 104Quotation in the document’s original language

| Wskaźnik Zadłużenia | oznacza stosunek Długu Netto do Łącznej Wartości Aktywów. | | --- | --- | | Wskaźnik Niezabezpieczonych Aktywów | oznacza stosunek Łącznej Wartości Niezabezpieczonych Aktywów do łącznej wartości nominalnej obligacji, które nie podlegają Zabezpieczeniu, wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu, powiększonej o odsetki od tych obligacji za okres od pierwszego dnia (włącznie) okresu odsetkowego, w którym przypada dany Dzień Badania, do Dnia Badania (z wyłączeniem tego dnia). |

phn-seria-e.pdf · p. 100Quotation in the document’s original language

| Dług Netto | oznacza wyznaczoną w oparciu o Sprawozdania Finansowe sumę skonsolidowanych Zobowiązań Finansowych według wartości bilansowych, pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

phn-seria-e.pdf · p. 102Quotation in the document’s original language

| Łączna Wartość Aktywów | oznacza łączną wartość bilansową aktywów Grupy Emitenta, wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym. | | Łączna Wartość Niezabezpieczonych Aktywów | oznacza wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym, łączną wartość bilansową aktywów trwałych Grupy Emitenta nie podlegających Zabezpieczeniu, powiększoną o posiadane przez Grupę Emitenta środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

phn-seria-e.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

9.13 Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze wczesnej lub w tym samym czasie (nie poznej) jaknuk niz w terminie 10 Dni Roboczych) ustanowil Zabepieczenie na takich samych aktywach (lub innych aktywach nieobciazonych na rzech wierzycieli) o nie nizszej wartosci niz $130\%$ lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w takiej samej (jesli bedzie to practyczne mozliwe) badz zblzonej formie prawnej dajacej mozliwie jak najbardziej zblzone mozliwosci dochodzenia zaspokojenia oraz o takim samym pierwszeinstwie zaspokojenia jak Zabepieczenia ustanowione tytulem zabepieczenia takich wierzytelnosci. Nie stanowy Przypadku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie ustanowienie

phn-seria-e.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

przez Emitenta zobowiązań wynikających z Papierów Dłużnych, które ustanowione zostało (łącznie): (i) na aktywach nabywanych przez Emitenta ze środków pozyskanych z emisji Papierów Dłużnych, które (ii) wyemitowane zostały w celu nabycia aktywów, o których mowa w pkt (i) powyżej;

What additional terms need attention?

The primary offer was qualified-only; no tax gross-up. Meetings can change terms; qualified provisions need unanimity of those present with 50% quorum. Payment adjustment changes after WIBOR replacement.

Sources and quotations (6)

phn-seria-e.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

Obligacje objęte niniejszą Notą Informacyjną zaoferowane zostały w ramach oferty publicznej w oparciu o wyłączenie z obowiązku publikacji prospektu przewidziane w art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. (oferta papierów wartościowych skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych).

phn-seria-e.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

7.1 Wszelkie platnosci z tytu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem potracek lub povran z tytu podatkov, lub innych naleznosci publicznoprawnych, jesti dokonanie takiego potracenia lub povrania wymagane jest przypisami prawa. Emitent nie bedzie dokonywal na rzech Obligatariuszy zwrotu kwot wyrownujacych povrane podatki ani zadnych dodatkowych platnosci, jezeli z jakolwiek platnosci z tytu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zapaty jakiegokolwiek podatku lub innych naleznosci publicznoprawnych.

phn-seria-e.pdf · p. 24Quotation in the document’s original language

Zmiana postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji Obligacji (m. in. wysokości lub sposobu ustalania wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty oprocentowania, terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń, zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy lub obniżenie wartości nominalnej Obligacji) wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. Inne uchwały zapadają bezwzględną większością głosów. Ponadto zgodnie z Ustawą o Obligacjach, Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne, w przypadku gdy w Zgromadzeniu Obligatariuszy biorą udział Obligatariusze posiadający co najmniej 50% skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Zgromadzenie Obligatariuszy nie będzie więc mogło podejmować uchwał, jeżeli wezmą w im udział Obligatariusze posiadający mniej niż 50% skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Powoduje to, że rola Zgromadzenia Obligatariuszy, jako ciała decyzyjnego, może być ograniczona. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może być zaskarżona w przypadkach i na warunkach przewidzianych w art. 70 i art. 71 Ustawy o Obligacjach, przez co stan prawny przez nią ustalony może ulec zmianie. Obligatariusz może wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika, przy czym udzielanie i odwoływanie pełnomocnictwa wymaga formy pisemnej – brak jej zachowania będzie skutkował nieważnością tak udzielonego pełnomocnictwa i czynności wykonanych na jego podstawie.

phn-seria-e.pdf · p. 101Quotation in the document’s original language

| Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego | oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą. Konwencji Zmodyfikowanego Dnia Roboczego nie stosuje się, jeżeli (i) wskaźnikiem |

phn-seria-e.pdf · p. 102Quotation in the document’s original language

| | wykorzystywanym do określenia Stopy Bazowej jest WIBOR, lub (ii) prowadziłoby to do naruszenia Regulacji KDPW lub obowiązujących w danym czasie przepisów prawa. | | --- | --- |

phn-seria-e.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

6.1 Z zastrzezeniem Konwenci Zmodyfikowanego Nastepnego Dnia Roboczego, jezeli Dzien Platnosci Kwoty do Zapaty przypada na dzien nie bedacy Dniem Roboczym, woczas zaplata Kwot do Zapaty nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po Dniu Platnosci Kwoty do Zapaty, bez prawa zadania odsetek za opoznienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci.

Parameters

Bond price

POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI· PHN1127

Parameters

Bond price · PHN1127

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?