PLY1227 — P4 SP. Z O.O. bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

Nominal per note is PLN 1000. The note confirms allocation of 500,000 notes with aggregate nominal PLN 500 million, at par. The later note confirms issued aggregate nominal of PLN 500 million for this specific series.

Sources and quotations (4)

p4-seria-b.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

2.4. Wartość nominalna i cena emisyjna Obligacji lub sposób jej ustalenia Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 1.000,00 PLN (słownie: jeden tysiąc złotych)

p4-seria-b.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

2.3. Wielkość emisji Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna wynosi 500.000.000,00 PLN (słownie: pięćset milionów złotych) Łączna liczba Obligacji: 500.000 (słownie: pięćset tysięcy). W dniu 22 grudnia 2020 r. Zarząd Emitenta dokonał przydziału 500.000 (słownie: pięciuset tysięcy) sztuk Obligacji o łącznej wartości nominalnej 500.000.000,00 PLN (słownie: pięćset milionów złotych)

p4-seria-c.pdf · p. 37Quotation in the document’s original language

NOTA INFORMACYJNA P4 SP. Z O.O. – OBLIGACJE SERII C 2. DANE O OBLIGACJACH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu. Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej, Emitent posiada zobowiązania z tytułu obligacji (wyemitowanych w ramach poprzedniego, Pierwszego Programu Emisji Obligacji do kwoty 2.000.000.000 PLN ustanowionego w 2019 r.) serii A (PLO266100018) na kwotę 750.000.000 PLN wyemitowanych w dniu 13 grudnia 2019 r. oraz serii B (PLO266100034) na kwotę 500.000.000 PLN wyemitowanych w dniu 29 grudnia 2020 r. Obligacje serii A są oprocentowane w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR 6-miesięczny powiększony o marżę w wysokości 1,75% w skali roku. Kupon jest płatny w okresach półrocznych, a data wykupu obligacji serii A przypada 11 grudnia 2026 r. Obligacje serii B są oprocentowane w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR 6-miesięczny powiększony o marżę w wysokości 1,85% w skali roku. Kupon jest płatny w okresach półrocznych, a data wykupu obligacji serii B przypada 29 grudnia 2027 r.

p4-seria-c.pdf · p. 49Quotation in the document’s original language

niniejszej Noty Informacyjnej, Emitent posiada zobowiązania z tytułu obligacji serii A (PLO266100018) na kwotę 750.000.000,00 PLN wyemitowanych w dniu 13 grudnia 2019 r. oraz obligacji serii B (PLO266100034) na kwotę 500.000.000,00 PLN wyemitowanych w dniu 29 grudnia 2020 r. Obligacje serii A są oprocentowane w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR 6-miesięczny powiększony o marżę w wysokości 1,75% w skali roku. Kupon jest płatny w okresach półrocznych, a data wykupu obligacji serii A przypada 11 grudnia 2026 r. Obligacje serii B są oprocentowane w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR 6-miesięczny powiększony o marżę w wysokości 1,85% w skali roku. Kupon jest płatny w okresach półrocznych, a data wykupu obligacji serii B przypada 29 grudnia 2027 r.

How is interest determined?

WIBOR 6M plus a margin based on net financial debt to adjusted EBITDA: 1.85 percentage points at a ratio up to 3.5; 2.10 points above 3.5 up to 4.0; 2.60 points above 4.0. The latest published half-year before fixing applies. Adjusted EBITDA and debt have contractual definitions.

Sources and quotations (5)

p4-seria-b.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

ZAŁĄCZNIK l SUPLEMENT Niniejszy dokument stanowi suplement do Warunków Emisji Obligacji z dnia 18 grudnia 2020 r., emitowanych przez P4 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Warunki Emisji") w ramach programu emisji obligacji do maksymalnej kwoty 2.000.000.000 (słownie: dwa miliardy) złotych („Program"). Warunki Emisji wraz z Suplementem stanowiąjednolite warunki emisji Obligacji. Terminy pisane wielką literą i niezdefmiowane w niniejszym Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI l. Oznaczenie serii: B 2. Podstawa prawna emisji: Obligacje emitowane są w trybie określonym w art 33 pkt l Ustawy o Obligacjach, na podstawie uchwały Zarządu Emitenta m- 2020/287 z dmą 18 grudnia 2020 r. oraz uchwały zgromadzenia wspólników Emitenta nr 2020/88 z dnia ł 8 grudnia 2020 r. 3. Agent Emisji w rozumieniu art. Santander Bank Polska S.A. — Santander Biuro Maklerskie 7a Ustawy o Obrocie 4. M'aksymalna liczba obligacji 500.000 proponowanych do nabycia na podstawie mniejszych Warunków Emisji/Liczba emitowanych Obligacji: 5. Dzień Emisji: 29 grudnia 2020 6. Dzień Wykupu: 29 grudnia 2027 1. Maksymalna łączna wartość 500.000.000,00 PLN nominalna emitowanych Obligacji: 8. Wartość nominalna jednej l.000,00 PLN Obligacji: 9. Cena emisyjnajednej Obligacji: l .000,00 PLN 10. Oprocentowanie: zmienne 11. Stopa Bazowa: WIBOR (Warsaw Interbank Offered Ratę), dla sześciomiesięcznych depozytów złotowych, publikowana na stronie „WIBO" przez Serwis Informacyjny Thomson Reuters lub jego następcę, o godz. 11:00 lub około tej godziny czasu środkowoeuropejskiego (bądź o innej godzinie, o której fixłng jest danego dnia dokonywany zgodnie z regulacjami dotyczącymi ustalania stawki WIBOR) trzy Dni Robocze przed dniem rozpoczynającym Okres Odsetkowy. EMEA 123966928 30

When is interest paid?

Fourteen semiannual periods run from 29 December 2020 to 29 December 2027, with payment dates on 29 June and 29 December. ACT/365 includes the start and excludes the end; amounts are rounded half-up to the nearest grosz. Nonbusiness payments shift to the next bank and KDPW business day. Completed issuance on 29 December 2020 is also confirmed by the later note; the join covers this date and issue identity without transferring another issue terms.

The issue date is known through the source join; the technical first-period model does not yet automatically combine this date with the original terms. This is a representation limitation, rather than missing documentary information.

Sources and quotations (8)

p4-seria-b.pdf · p. 132Quotation in the document’s original language

OKRESY ODSETKOWE Okres odsetkowy Pierwszy dzień Okresu Odsetkowego Dasień Płatności Odsetek l. 29 grudnia 2020 29 czerwca 2021 2. 29 czerwca 2021 29 grudnia 2021 3. 29 grudnia 2021 29 czerwca 2022 4. 29 czerwca 2022 29 grudnia 2022 5. 29 grudnia 2022 29 czerwca 2023 6. 29 czerwca 2023 29 grudnia 2023 7. 29 grudnia 2023 29 czerwca 2024 8. 29 czerwca 2024 29 grudnia 2024 9. 29 grudnia 2024 29 czerwca 2025 10. 29 czerwca 2025 29 grudnia 2025 11. 29 grudnia 2025 29 czerwca 2026 12. 29 czerwca 2026 29 grudnia 2026 13. 29 grudnia 2026 29 czerwca 2027 14. 29 czerwca 2027 29 grudnia 2027 Warszawa, dnia 18 grudnia 2020 r. EMEA 123966928 32

p4-seria-b.pdf · p. 43Quotation in the document’s original language

NOTA INFORMACYJNA P4 SP. Z O.O. Okres Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Praw Dzień Płatności Odsetek odsetkowy Odsetkowego 1. 29 Grudnia 2020 21 Czerwca 2021 29 Czerwca 2021 2. 29 Czerwca 2021 21 Grudnia 2021 29 Grudnia 2021 3. 29 Grudnia 2021 21 Czerwca 2022 29 Czerwca 2022 4. 29 Czerwca 2022 21 Grudnia 2022 29 Grudnia 2022 5. 29 Grudnia 2022 21 Czerwca 2023 29 Czerwca 2023 6. 29 Czerwca 2023 21 Grudnia 2023 29 Grudnia 2023 7. 29 Grudnia 2023 21 Czerwca 2024 29 Czerwca 2024 8. 29 Czerwca 2024 23 Grudnia 2024 29 Grudnia 2024 9. 29 Grudnia 2024 23 Czerwca 2025 29 Czerwca 2025 10. 29 Czerwca 2025 19 Grudnia 2025 29 Grudnia 2025 11. 29 Grudnia 2025 19 Czerwca 2026 29 Czerwca 2026 12. 29 Czerwca 2026 21 Grudnia 2026 29 Grudnia 2026 13. 29 Grudnia 2026 21 Czerwca 2027 29 Czerwca 2027 14. 29 Czerwca 2027 21 Grudnia 2027 29 Grudnia 2027

When and how is principal repaid?

Principal is due in a bullet payment at par on 29 December 2027 with interest, subject to the following business-day rule. There is no mandatory amortization; the issuer may exercise its early-redemption right.

Sources and quotations (5)

p4-seria-b.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

ZAŁĄCZNIK l SUPLEMENT Niniejszy dokument stanowi suplement do Warunków Emisji Obligacji z dnia 18 grudnia 2020 r., emitowanych przez P4 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Warunki Emisji") w ramach programu emisji obligacji do maksymalnej kwoty 2.000.000.000 (słownie: dwa miliardy) złotych („Program"). Warunki Emisji wraz z Suplementem stanowiąjednolite warunki emisji Obligacji. Terminy pisane wielką literą i niezdefmiowane w niniejszym Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI l. Oznaczenie serii: B 2. Podstawa prawna emisji: Obligacje emitowane są w trybie określonym w art 33 pkt l Ustawy o Obligacjach, na podstawie uchwały Zarządu Emitenta m- 2020/287 z dmą 18 grudnia 2020 r. oraz uchwały zgromadzenia wspólników Emitenta nr 2020/88 z dnia ł 8 grudnia 2020 r. 3. Agent Emisji w rozumieniu art. Santander Bank Polska S.A. — Santander Biuro Maklerskie 7a Ustawy o Obrocie 4. M'aksymalna liczba obligacji 500.000 proponowanych do nabycia na podstawie mniejszych Warunków Emisji/Liczba emitowanych Obligacji: 5. Dzień Emisji: 29 grudnia 2020 6. Dzień Wykupu: 29 grudnia 2027 1. Maksymalna łączna wartość 500.000.000,00 PLN nominalna emitowanych Obligacji: 8. Wartość nominalna jednej l.000,00 PLN Obligacji: 9. Cena emisyjnajednej Obligacji: l .000,00 PLN 10. Oprocentowanie: zmienne 11. Stopa Bazowa: WIBOR (Warsaw Interbank Offered Ratę), dla sześciomiesięcznych depozytów złotowych, publikowana na stronie „WIBO" przez Serwis Informacyjny Thomson Reuters lub jego następcę, o godz. 11:00 lub około tej godziny czasu środkowoeuropejskiego (bądź o innej godzinie, o której fixłng jest danego dnia dokonywany zgodnie z regulacjami dotyczącymi ustalania stawki WIBOR) trzy Dni Robocze przed dniem rozpoczynającym Okres Odsetkowy. EMEA 123966928 30

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer may redeem all or part at any time before maturity with at least 10 business days notice. Partial redemption covers at least 10% of series nominal unless less remains, in which case all remaining notes. Premiums from issue: up to one year 3%, second year 1.5%, third year 0.75%, then 0%. Partial redemption is proportional, subject to KDPW rules and any voluntary tenders.

Sources and quotations (2)

p4-seria-b.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

7.3 Prawo Emitenta do Przedterminowego Wykupu (a) Emitent ma w każdym czasie prawo do przeprowadzenia Przedterminowego Wykupu Obligacji („Prawo Emitenta do Przedterminowego Wykupu"). O zamiarze skorzystania przez niego z Prawa Emitenta do Przedterminowego Wykupu, Emitent zawiadomi Obligatarius2y nie później niż na 10 Dni Roboczych przed Dniem Przedterminowego Wykupu zgodnie z Punktem 14 (Zawiadomienia) niniejszych Warunków Emisji. (b) Prawo Emitenta do Przedterminowego Wykupu może zostać wykonane w każdym czasie przed Dniem Wykupu, zarówno w odniesieniu do wszystkich j ale i części wyemitowanych i niewykupionych (nieumorzonych) Obligacji, jednak Przedterminowy Wykup nie może dotyczyć Obligacji danej serii stanowiących mniej niż 10% łącznej wartości nominalnej Obligacji tej serii, lub wszystkich nłewykupionych Obligacji (danej serii), w przypadku gdyby Ich łączna wartość nominalna była niższa niż kwota wskazana powyżej. (c) W przypadku Przedterminowego Wykupu części Obligacji w wyniku skorzystania przez Emłtenta z Prawa Emitenfa do Przedterminowego Wykupu, z zastrzeżeniem dobrowolnych zgłoszeń Obligacji do wykupu (jeśli takie zgłoszenia będą przewidywane). Obligacje będą wykupowane od Obligatariuszy proporcjonalnie do stanu Obligacji zapisanych na ich Rachunkach Obligacji. Liczba Obligacji wykupowanych od poszczególnych ObHgatariuszy zostanie ustalona zgodnie ze stosownymi Regulacjami, w szczególności §139 Szczegółowych Zasad, lub Regulacji, które go zastąpią. (d) Przedterminowy Wykup przeprowadzany w wyniku skorzystania przez Emitenta z Prawa Emitenta do Przedterminowego Wykupu nastąpi według ich wartości nominalnej wraz z narosłymi odsetkami oraz za zapłatą Premii, o ile ma zastosowanie.

Who is the issuer?

The issuer is P4 sp. z o.o., Warsaw, KRS 0000217207, operating under the Play brand. Legal issue B has ISIN PLO266100034 and trades as PLY1227. A later note, also fully reviewed, confirms completed issuance of this series on 29 December 2020; applicability was checked by legal series and ISIN.

Sources and quotations (4)

p4-seria-b.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

NOTA INFORMACYJNA P4 SP. Z O.O. WSTĘP Nazwa (firma), forma prawna, kraj siedziby, siedziba i adres emitenta wraz z danymi teleadresowymi Nazwa (firma) i forma prawna: P4 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa Adres: ul. Wynalazek 1, 02-677 Warszawa Telefon: +48 22 319 44 07 Faks: +48 22 319 44 11 E-mail: obligacje@play.pl Strona internetowa: https://www.play.pl/p4 KRS: 0000217207 REGON: 015808609 NIP: 9512120077 Kod LEI: 259400EUKUQ18NNMFZ37 Informacje czy działalność prowadzona przez emitenta wymaga posiadania zezwolenia, licencji lub zgody Działalność prowadzona przez emitenta jest działalnością regulowaną wymagającą wpisu do rejestru działalności regulowanej prowadzonego przez właściwy organ. Emitent, oraz jego spółki zależne: 3S S.A. z siedzibą w Katowicach, 3S Data Center S.A. z siedzibą w Katowicach oraz Virgin Mobile Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie są wpisane do rejestru przedsiębiorców telekomunikacyjnych prowadzonego przez Prezesa UKE. Uprawnienia Emitenta do korzystania z częstotliwości wynikają z przyznanych decyzji rezerwacyjnych i mogą być przedłużone na dalsze okresy przez Prezesa UKE w wyniku wniosku o przedłużenie rezerwacji częstotliwości (który zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym należy złożyć w okresie od 12 do 6 miesięcy przed datą wygaśnięcia rezerwacji). Obecnie Emitent, na podstawie wydanych przez Prezesa UKE decyzji rezerwacyjnych jest uprawniony do wykorzystywania częstotliwości: w paśmie 800 MHz do dnia 23 czerwca 2031 r. (decyzja nr DZC.WAP.514.50.2016.30 z dnia 23 czerwca 2016 r.), w paśmie 900 MHz do dnia 31 grudnia 2023 r. (decyzja nr DZC-WAP-5174-1/08 (265) z dnia 9 grudnia 2008 r.), w paśmie 1800 MHz do dnia 31 grudnia 2027 r. (decyzje nr DZC-WAP-5174-2/13 (236) z dnia 14 czerwca 2013 r., nr DZC-WAP-5174-3/13 (234) z dnia 14 czerwca 2013 r. oraz nr DZC-WAP-5174-4/13 (233) z dnia 14 czerwca 2013 r), w paśmie 2100 MHz do dnia 31 grudnia 2022 r. (decyzja nr DZC-WDO-5174-16/05 (18) z dnia 16 listopada 2007 r.), w paśmie 2600 MHz do dnia 25 stycznia 2031 r. (decyzje nr DZC.WAP.5174.22.2015.212 z dnia 25 stycznia 2016 r., nr DZC.WAP.5174.23.2015.212 z dnia 25 stycznia 2016 r., nr DZC.WAP.5174.24.2015.212 z dnia 25 stycznia 2016 r. oraz nr DZC.WAP.5174.25.2015.212 z dnia 25 stycznia 2016 r.). Wszystkie rezerwacje częstotliwości są „neutralne technologicznie” i mogą być także wykorzystywane do świadczenia usług w każdej z obecnie używanych technologii (m.in. GSM, UMTS, LTE). 4

When can an investor demand early redemption?

Individual redemption demands apply to qualifying nonpayment, insolvency and cessation of the group’s core business, among other grounds. Other defaults, including financial ratios, require a meeting procedure and approval by two-thirds of the entire adjusted issue. Cure is generally 60 days, or 90 days for a creditor bankruptcy petition. Redemption is on the thirtieth business day after a formal demand through the depository participant.

Sources and quotations (6)

p4-seria-b.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

7.2.3 niniejszych Warunków Emisji, Obligatariuszowi nie będzie przysługiwało prawo do żądania wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu. 7. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI 7. l Przedterminowy Wykup Obligacji za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy 7.1.1 Wystąpienie każdego z poniższych zdarzeń będzie stanowić Podstawę Przedterminowego Wykupu zgodnie z Podpunktem 7.1.2: (a) Niedozwolone Nabycie Emitent lub inny członek Grupy obejmie lub nabędzie dowolną liczbę Praw Udziałowych jakiegokolwiek podmiotu mebędącego członkiem Grupy, lub nabędzie przedsiębiorstwo lub zorganizowaną część przedsiębiorstwa od podmiotu niebędącego członkiem Grupy, inaczej niż w ramach Dozwolonego Nabycia. (b) Niedozwolona Gwarancja Enutent lub inny członek Grupy udzieli gwarancji lub poręczenia innej niż Dozwolona Gwarancja, bądź przystąpi do długu lub dokona zwolnienia z odpowiedzialności (indemnity), inaczej niż w ramach Dozwolonej Gwarancji. (c) Niedozwolona Pożyczka Emitent lub inny członek Grupy udzieli (stanie słę wierzycielem z tytuhi) Pożyczki, innej niż Dozwolona Pożyczka. (d) Niedozwolone Rozporządzenie Nastąpi Niedozwolone Rozporządzenie. (e) Niedozwolona Wypłata Dywidendy Emitent dokona wypłaty dywidendy lub zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane przez Emitenta udziały własne lub zwrotu dopłat na rzecz swojego udziałowca, innej niż Dozwolona Wypłata Dywidendy. (f) Niedozwolone Zadłużenie Finansowe Emitent lub członek Grupy zaciągnie Zadłużenie Finansowe, inne niż Dozwolone Zadhiżenie Finansowe. (g) Naruszenie Wskaźnika Finansowego W Dniu Badania: (i) Wskaźnik Pokrycia Odsetek {Interest Cover Ratió} będzie niższy niż 1,5:1; lub (ii) Wskaźnik Zadłużenia (Leverage Ratio) będzie wyżs2y niż 4,5:1. EMEA 123966928 18

p4-seria-b.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

Nie dojdzie do wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, o którym mowa w niniejszym Podpunkcie, jeśli w Okresie Naprawczym, określonym w Podpunkcie 7.1 .2(d), Emitent dostarczy Zaświadczenie o Zgodności potwierdzające wystąpienie po Dniu Badania, zdarzenia lub zdarzeń, które, jeśli wystąpiłyby nie później niż w Dniu Badania, miałyby taki wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia, że żaden ze wskazanych powyżej wskaźników nie przekroc2yłby wartości wskazanych powyżej. W takim wypadku Zaświadczenie o Zgodności powinno wskazywać szczegóły takiego zdarzenia lub zdarzeń, ich wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia oraz ponowne wyliczenie obu wskaźników z uwzględnieniem tego zdarzenia lub zdarzeń. (h) Naruszenie obowiązków informacyjnych Emitent w istotny sposób naruszy którykolwiek z obowiązków wynikających z Punktu 9 (Obowicizki Informacyjne). (ł) Przypadek naruszenia innego Zadłużenia Finansowego Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Istotnej Spółki Zależnej, inne niż Zadłużenie Finansowe z tytułu Obligacji wyemitowanych w ramach Programu w stosunku do banku, instytucji kredytowej lub instytucji finansowej, w łącznej kwocie przekraczającej 200 (słownie: dwieście) milionów złotych nie zostanie spłacone w terminie wymagabiości (z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie naruszenia takiego zobowiązania, jeśli okres taki jest przewidziany w dokumentacji danego Zadłużenia Finansowego). (j) Wniosek wierzyciela o ogłoszenie upadłości Wierzyciel Emiterrta lub Istotnej Spółki Zależnej złoży w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości Emltenta lub Istotnej Spółki Zależnej, chyba że Emltent (lub Istotna Spółka Zależna) rozsądnie wykaże, że wniosek taki jest bezzasadny, złożony w złej wierze lub wniosek taki zostanie odrzucony, oddalony lub odpowiednie postępowanie zostanie umorzone w terminie 90 dni od złożenia wniosku. (k) Restrukturyzacja Zadłużenia Finansowego lub układ Emitent lub Istotna Spółka Zależna ze względu na nieusuwalne trudności w spłacie Zadłużenia Fmansowego podejmie formalne działania mające na celu wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego uregulowanego w Ustawie Prawo Restrukturyzacyjne lub innej regulacji, która ją zastąpi. (l) Nieprawdziwość oświadczeń Którekolwiek z oświadczeń złożonych przez Emitenta w niniejszych Warunkach Emisji okaże się znacząco nieprawdziwe w całości lub w części na moment, w którym zostało złożone i złożenie takiego oświadczenia spowoduje u Obligatariusza rzeczywistą istotną stratę finansową. (m) Niewykonywanie ostatecznych orzeczeń sądowych i decyzji administracyjnych Emitent nie wykona ostatecznego orzeczenia sądowego lub decyzji administracyjnej, w wyniku której Emitent zobowiązany jest do zapłaty kwoty wyższej niż 100 (słownie: sto) milionów złotych. Jako „ostateczne" uznaje się orzeczenia sądowe lub decyzje administracyjne wydane po wyczerpaniu wszelkich środków i procedur odwoławczych lub zaskarżenia przed polskimi lub międzynarodowymi organami sądowymi lub EMEA 123966923 ł9

p4-seria-b.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

administracyjnymi, lub po upływie terminów na wszczęcie wszelkich postępowali odwoławczych, kasacyjnych bądź rewizyjnych. (n) Brak wprowadzenia Obligacji do obrotu na ASO GPW Obligacje nie zostaną wprowadzone do obrotu na ASO GPW w terminie 120 Dni Roboczych od Dnia Emisji. (o) Zmiana Kontroli Nastąpi Zmiana Kontroli. 7.1.2 W razłe wystąpienia którejkolwiek z Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunkcie 7.1. ł, obowiązywać będą następujące zasady: (a) Emitent zawiadomi Oblłgatariuszy o wystąpieniu Podstawy Przedterminowego Wykupu niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jej wystąpieniu, w formie Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu. W terminie 5 Dni Roboczych po otrzymaniu Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu Obligatariuszom będzie przysługiwać prawo zgłoszenia chęci wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy. (b) Niezależnie od powyższego obowiązku Emltenta, każdy ObHgatariusz, po powzięciu wiadomości o wystąpieniu Podstawy Przedterminowego Wykupu, o której Emitent nie zawiadomił wszystkich ObHgatariuszy w formie Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu, może żądać wyznaczenia przez Emitenta olcresu, o którym mowa w Podpunkcie (c) poniżej, w którym pozostali ObUgatariusze będą mogli zgłosić chęć wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy; Zgłoszenie przez Obligatariusza żądania wyznaczenia przez Emitenta okresu, o którym mowa w Podpunkcie (c) poniżej, będzie równoznaczne ze zgłoszeniem przez tego Obligatariusza chęci wzięcia udziahi w Zgromadzeniu Obllgatariuszy; (c) W przypadku zgłoszenia przez któregokolwiek z Obligatariuszy (i) chęci wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obllgatariuszy zgodnie z Podpunktem (a) powyżej lub (ii) żądania, o którym mowa w Podpunkcie (b) powyżej, Emitent zobowiązany będzie w ciągu 5 Dni Roboczych zawiadomić wszystkich Obligatariuszy o takim fakcie (zamieszczając stosowną informację na Stronie Internetowej), wyznaczając jednocześnie okres, nie krótszy niż 5 Dni Roboczych, ale nie dłużs2y niż 10 Dni Roboczych, w którym pozostali Obligatariusze będą uprawnieni do zgłoszenia chęci wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy; Zgłoszenie żądania, o którym mowa w Podpunkcie (b) powyżej, jak również zgłoszenie chęcł wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatarłuszy składa się Emitentowi i Agentowi Technicznemu na piśmie na adres Oznaczonego Biura lub za pośrednictwem poczty elektronicznej na adres Emitenta: obligacje@play.pl oraz Agenta Technicznego: obligacje^santander.pl; (d) W odniesieniu do każdej Podstawy Przedterminowego Wykupu, z wyjątkiem Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunktach 7.Ll(e) oraz 7.1.1(k) powyżej, obowiązywać będzie okres naprawczy („Okres Naprawczy") liczony od dnia (l) przekazania przez Emitenta Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu, o którym mowa w Podpunkcie (a) powyżej, lub (ii) doręczenia przez Obligatariusza żądania, o którym mowa w Podpunkcie (b) powyżej, przy czym: (l) w odniesieniu do Podstawy Przedterminowego Wykupu określonej w Podpunkcie 7.1.1 (j) Okres Naprawczy będzie wynosił 90 dni, oraz (2) w odniesieniu do każdej innej Podstawy Przedterminowego EMEA 12396692S 20

p4-seria-b.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

Wykupu (z wyjątkiem Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunktach 7.Ll(e) oraz 7.1.1(k) powyżej). Okres Naprawczy będzie wynosił 60 dni; (e) Jeśli w wyniku Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu lub zawiadomienia Obligatariuszy, o którym mowa w Podpunkcie (c) powyżej, chęć udzłahł w Zgromadzeniu Obligatariuszy zgłoszą Obligatanusze posiadający Obligacje, których łączna wartość nominalna odpowiada co najmniej 5% Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji: (i) w razie wystąpienia Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunktach 7.1.I(e) oraz 7.1.1(k) powyżej, Emitent zobowiązany będzie zwołać Zgromadzenie Obllgatariuszy w terminie 5 Dni Roboczych od ostatniego dnia, w którym Obligatariusze mogą zgłosić chęć wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy zgodnie z Podpunktem (a) lub (c) powyżej, a (ii) w razie wystąpienia innych Podstaw Przedterminowego Wykupu, jeżeli przed upływem Okresu Naprawczego dana Podstawa Przedterminowego Wykupu nie ustanie, Emitent zobowiązany będzie 2wołać Zgromadzenie Obligatariuszy w terminie 5 Dni Roboczych od późniejszej z dat: (l) ostatniego dnia, w którym Obligatariusze mogą zgłosić chęć wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy zgodnie z Podpunktem (a) tub (c) powyżej, lub (2) zakończenia Okresu Naprawczego; Data, godzina oraz miejsce Zgromadzenia Obllgatariuszy zostaną wyznaczone w informacji o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy zgodnie z Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy; (f) Jeżeli (i) w Okresie Naprawczym, lub (ii) po upływie Okresu Naprawczego, ale do wyznaczonej przez Emltenta daty Zgromadzenia Obligatańuszy, lub (iii) w odniesieniu do Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunktach 7.1.1 (e) oraz 7.1.1 (k) powyżej, do wyznaczonej przez Emltenta daty Zgromadzenia Obligatariuszy, dana Podstawa Przedterminowego Wykupu ustanie (bez wzgiędu na to, czy Jej ustanie zostanie spowodowane przez Emitenta lub innego członka Grupy lub w inny sposób) Obligatariuszom nie będą przyshigiwać żadne prawa z tytułu wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, w szczególności prawo żądania Przedterminowego Wykupu Obligacji, z wyjątkiem Dodatkowej M'arży Odsetkowej liczonej za okres, w którym Podstawa Przedterminowego Wykupu trwała; (g) W razie ustania Podstawy Przedterminowego Wykupu, zarówno w czasie trwania Okresu Naprawczego, jak i po jego upływie (ale do daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o którym mowa w Podpunkcie (e) powyżej), Emitent zawiadomi Oblłgatariuszy o ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jej ustaniu, w formie Zawiadomienia o Ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu; (h) Jeżeli w czasie określonym w Podpunkcie (f) powyżej Podstawa Przedterminowego Wykupu nie ustanie. Zgromadzenie Obligatariuszy posiadających Obligacje danej serii będzie mogło podjąć uchwałę o wyrażeniu zgody na skorzystanie przez Obllgatariuszy z prawa żądania Przedterminowego Wykupu na skutek wystąpienia Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunkcie 7.1.1. Do podjęcia takiej uchwały wymagana jest większość 2/3 głosów przypadających na całość Skorygowanej Łącznej Wartości .Nominalnej Obligacji danej serii. W przypadku podjęcia takiej uchwały, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania Przedterminowego Wykupu posiadanych przez niego Obligacji danej serii. Dla umknięcia wątpliwości, w razie ustania Podstawy Przedterminowego Wykupu po podjęciu uchwały Zgromadzenia ObUgatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z prawa żądania Przedterminowego Wykupu, o której mowa w niniejszym Podpunkcie (h), prawo żądania Przedterminowego Wykupu przez Obligatariuszy nie wygaśnie. EMEA 123966928 21

p4-seria-b.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

7.2 Przedterminowy Wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza 7.2. l Każde z poniższych zdarzeń będzie stanowić Przypadek Naruszenia: (a) Brak płatności Emitent będzie w zwłoce z dokonaniem płatności któregokolwiek ze świadczeń wynikających z Obligacji w terminie jego wymagalności, chyba że niedokonanie płatności będzie niezawinione, w tym spowodowane przyczynami technicznymi !ub adminlstfacyjnymi i płatność taka zostanie dokonana w terminie 3 Dni Roboczych od terminu wymagalności. (b) Niewypłacalność Wystąpi którekolwiek z następujących zdarzeń: (i) Emitent lub Istotna Spółka Zależna uzna na piśmie swoją niewypłacalność; lub (H) Emitent lub Istotna Spółka Zależna złoży wniosek o ogłoszenie swojej upadłości; lub (lii) podjęta zostanie uchwała o rozwiązaniu bądź otwarciu likwidacji Emitenta; lub (iv) w odniesieniu do majątku Emitenfa lub Istotnej Spółki Zależnej wyznaczony zostanie syndyk !ub zarządca, albo zarząd takiego podmiotu złoży wniosek o wyznaczenie syndyka lub zarządcy. (c) Zaprzestanie działalności Grupa zaprzestanie prowadzenia, w całości lub znacznej części, działalności gospodarczej podstawowej dla Grupy. (d) Brak zwołania Zgromadzenia Obllgatariuszy Emitent nie zwoła Zgromadzenia ObUgatariuszy zgodnie z Podpunktem 7.! .2(e) w razie wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariuszy lub celowo uniemożliwi zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy. 7.2.2 W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia określonego w Podpunkcie 7.2.1 obowiązywać będą następujące zasady: (a) Emitent zawiadom! Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jego wystąpieniu, w formie Zawiadomienia o Przypadku Naruszenia; (b) Od dnia następującego po dniu, w którym wystąpił taki Przypadek Naruszenia, każdy Obligatarlusz będzie uprawniony do żądania Przedterminowego Wykupu posiadanych przez niego Obligacji; (c) W razie ustania Przypadku Naruszenia Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Przypadku Naruszenia niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jego ustaniu, w formie Zawiadomienia o Ustaniu Przypadku Naruszenia. 7.2.3 W przypadkach opisanych w Podpunktach 7.1.1 oraz 7.2.1 mniejszych Warunków Emisji, będą miały zastosowanie poniższe dodatkowe zasady: (a) Żądanie Przedterminowego Wykupu powinno nastąpić poprzez złożenie odpowiedniego oświadczenia Uczestnikowi Systemu Depozytowego, wskazującego m.in. liczbę Obligacji podlegających wykupowi, w formie i terminach określonych w regulacjach tego Uczestnika Systemu Depozytowego; Obligatariusze zostaną powiadomieni o zmianie EMEA 12396692S 22

p4-seria-b.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

sposobu złożenia żądania Przedterminowego Wykupu Obligacji wynikającej ze zmiany stosownych przepisów lub regulacji; (b) Przedterminowy Wykup, o którym mowa w Podpunkcie (a) powyżej zostanie przeprowadzony zgodnie z §135 Szczegółowych Zasad lub innych stosownych Regulacji, które go zastąpią; (c) Dzień Przedterminowego Wykupu nastąpi 30 Dnia Roboczego po dniu złożenia przez Obligatariusza oświadczenia, o którym mowa powyżej.

What security and repayment ranking apply?

The notes are unsecured. They rank equally with other unsecured and unprivileged issuer obligations, subject to statutory exceptions. Certain preferential or secured creditors may be paid first.

Sources and quotations (5)

p4-seria-b.pdf · p. 114Quotation in the document’s original language

2.8 Obligacje wyemitowane zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

p4-seria-b.pdf · p. 45Quotation in the document’s original language

3.6. Wysokość i forma ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenie Nie dotyczy. Obligacje są obligacjami niezabezpieczonymi.

p4-seria-b.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

8.1 Emitent oświadcza, że: (a) Emitent jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością należycie utworzoną i działającą zgodnie z prawem polskim; (b) Z zastrzeżeniem Zastrzeżeń Prawnych, Emitent posiada lub będzie posiadał niezbędne uprawnienia i zgody swoich organów umożliwiające mu emisję i wykonanie zobowiązań z tytułu Obligacji; (c) Z zastrzeżeniem Zastrzeżeń Prawnych, zobowiązania Emitenta wynikające z Obligacji będą zgodne z prawem, włażące t wykonalne; (d) Zobowiązania Emłtenta z tytułu Obligacji, które będą wyemitowane na podstawie niniejszych Warunków Emisji, będą miały równy status z innymi niezabezpieczonymi i EMEA!239(i6928 23

p4-seria-b.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

nieuprzy witej owanymi zobowiązaniami Emitenta, z zastrzeżeniem bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa; (e) Wszelkie informacje (z późniejszymi uzupełnieniami), które zostamy udostępnione ObUgatariuszom przez Emitenta lub Jego przedstawicieli są kompletne i poprawne we wszystkich istotnych aspektach l nie zawierają żadnych niezgodnych z prawdą stwierdzeń i nie pomijają stwierdzeń, które są niezbędne, aby oświadczenia i zapewnienia zawarte w Warunkach Emisji oraz przekazywane Obligatariuszom nie wprowadzały w błąd; oraz (f) Emitent nie jest wpisany do rejestru dłużników niewypłacalnych, o którym mowa w art. 55 Ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym z dnia 20 sierpnia 1997 roku (Dz. U. z 2019 r., póz. 1500, ze zm.). 8.2 Powyższe oświadczenia będą złożone nabywcom Obligacji w Dniu Emłsjł Obligacji, według stanu na Dzień Emisji.

p4-seria-b.pdf · p. 33Quotation in the document’s original language

NOTA INFORMACYJNA P4 SP. Z O.O. Ryzyko wstrzymania wprowadzenia Obligacji do obrotu w ASO GPW. Zgodnie z art. 78 ust. 2 Ustawy o Obrocie, GPW, jako organizator alternatywnego systemu obrotu, na żądanie KNF, wstrzymuje wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu lub wstrzymuje rozpoczęcie obrotu wskazanymi instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż 10 dni. Ryzyko zmienności kursu rynkowego i płynności Obrót obligacjami notowanymi na ASO GPW wiąże się z ryzykiem zmienności kursu. W wyniku zmiany naszej sytuacji finansowej oraz oczekiwanej premii za ryzyko, rynkowa wycena Obligacji może ulegać wahaniom. Ponadto, na poziom kursu rynkowego wpływ może mieć relacja podaży i popytu na Obligacje. W okresie do Dnia Wykupu ich wycena może różnić się od Ceny Emisyjnej. W związku z wprowadzeniem do obrotu Obligacji i późniejszym ich notowaniem, istnieje ryzyko, że obrót Obligacjami będzie ograniczony z uwagi na brak zleceń kupna/sprzedaży ze strony inwestorów. W wyniku zmian sytuacji finansowej Emitenta oraz ogólnej sytuacji na GPW wahaniom może ulegać płynność Obligacji. W związku z powyższym nie jest możliwe na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej zapewnienie, że Obligacje będą mogły zostać sprzedane przez Obligatariusza w dowolnym czasie i po dowolnej cenie. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczeń Obligacji Obligacje są emitowane jako niezabezpieczone. Obligatariusze będą mogli dochodzić zaspokojenia swych roszczeń: i) jedynie z majątku Emitenta, ii) dopiero po zaspokojeniu wierzycieli Emitenta, których roszczenia zgodnie z przepisami prawa będą zaspokajane w pierwszej kolejności lub z wyodrębnionych części majątku Emitenta. Tym samym wierzytelności Obligatariuszy z tytułu Obligacji, mogą zostać zaspokojone w niepełnej wysokości lub wcale. Ryzyko związane ze Zgromadzeniem Obligatariuszy Zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji, Obligatariusze mogą podejmować decyzje działając w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy. Zgromadzenie Obligatariuszy, zgodnie z pkt 16.2 Warunków Emisji, może podjąć uchwałę w każdej sprawie zgłoszonej do porządku obrad zgodnie z Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy. Tym samym Obligatariusz potencjalnie nie będzie mógł samodzielnie - bez współdziałania z innymi Obligatariuszami - zmienić Warunków Emisji w porozumieniu z Emitentem, zapobiec ich zmianie, ani wykonać niektórych z przysługujących mu uprawnień, ponieważ wymagają one uchwał Zgromadzenia Obligatariuszy, które zapadają większością głosów. Ryzyko zawieszenia obrotu Obligacjami Zgodnie z § 11 ust. 1 Regulaminu ASO GPW, organizator ASO GPW ma prawo zawiesić obrót instrumentami dłużnymi w następujących przypadkach: • na wniosek emitenta; • w przypadku uznania, że wymaga tego bezpieczeństwo obrotu lub interes jego uczestników; • jeśli emitent narusza przepisy obowiązujące odpowiednio w ASO GPW. Ponadto, GPW może zawiesić obrót instrumentami dłużnymi (stosownie do § 12 ust. 3 Regulaminu ASO GPW) przed podjęciem decyzji o wykluczeniu instrumentów dłużnych z obrotu oraz do czasu takiego wykluczenia. Zgodnie z art. 78 ust. 3. Ustawy o Obrocie, GPW jako organizator alternatywnego systemu obrotu, na żądanie KNF, ma obowiązek zawiesić obrót instrumentami finansowymi na okres wskazany w żądaniu (przy czym określenie go w treści żądania jest fakultatywne i może on podlegać dalszemu przedłużeniu) w przypadku gdy obrót tymi instrumentami jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania alternatywnego systemu obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu lub naruszenia interesów inwestorów. 31

Which breaches give bondholders rights?

Material grounds include impermissible transactions, ratios above 4.5 or below 1.5, qualifying material-subsidiary debt nonpayment above PLN 200 million, failure to comply with final rulings above PLN 100 million, failure to enter ASO within 120 business days, and Iliad ownership falling below 50% plus one share. Grounds have distinct exceptions, cure periods and meeting requirements.

Sources and quotations (5)

p4-seria-b.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

7.1.1 Wystąpienie każdego z poniższych zdarzeń będzie stanowić Podstawę Przedterminowego Wykupu zgodnie z Podpunktem 7.1.2: (a) Niedozwolone Nabycie Emitent lub inny członek Grupy obejmie lub nabędzie dowolną liczbę Praw Udziałowych jakiegokolwiek podmiotu mebędącego członkiem Grupy, lub nabędzie przedsiębiorstwo lub zorganizowaną część przedsiębiorstwa od podmiotu niebędącego członkiem Grupy, inaczej niż w ramach Dozwolonego Nabycia. (b) Niedozwolona Gwarancja Enutent lub inny członek Grupy udzieli gwarancji lub poręczenia innej niż Dozwolona Gwarancja, bądź przystąpi do długu lub dokona zwolnienia z odpowiedzialności (indemnity), inaczej niż w ramach Dozwolonej Gwarancji. (c) Niedozwolona Pożyczka Emitent lub inny członek Grupy udzieli (stanie słę wierzycielem z tytuhi) Pożyczki, innej niż Dozwolona Pożyczka. (d) Niedozwolone Rozporządzenie Nastąpi Niedozwolone Rozporządzenie. (e) Niedozwolona Wypłata Dywidendy Emitent dokona wypłaty dywidendy lub zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane przez Emitenta udziały własne lub zwrotu dopłat na rzecz swojego udziałowca, innej niż Dozwolona Wypłata Dywidendy. (f) Niedozwolone Zadłużenie Finansowe Emitent lub członek Grupy zaciągnie Zadłużenie Finansowe, inne niż Dozwolone Zadhiżenie Finansowe. (g) Naruszenie Wskaźnika Finansowego W Dniu Badania: (i) Wskaźnik Pokrycia Odsetek {Interest Cover Ratió} będzie niższy niż 1,5:1; lub (ii) Wskaźnik Zadłużenia (Leverage Ratio) będzie wyżs2y niż 4,5:1. EMEA 123966928 18

p4-seria-b.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

Nie dojdzie do wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, o którym mowa w niniejszym Podpunkcie, jeśli w Okresie Naprawczym, określonym w Podpunkcie 7.1 .2(d), Emitent dostarczy Zaświadczenie o Zgodności potwierdzające wystąpienie po Dniu Badania, zdarzenia lub zdarzeń, które, jeśli wystąpiłyby nie później niż w Dniu Badania, miałyby taki wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia, że żaden ze wskazanych powyżej wskaźników nie przekroc2yłby wartości wskazanych powyżej. W takim wypadku Zaświadczenie o Zgodności powinno wskazywać szczegóły takiego zdarzenia lub zdarzeń, ich wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia oraz ponowne wyliczenie obu wskaźników z uwzględnieniem tego zdarzenia lub zdarzeń. (h) Naruszenie obowiązków informacyjnych Emitent w istotny sposób naruszy którykolwiek z obowiązków wynikających z Punktu 9 (Obowicizki Informacyjne). (ł) Przypadek naruszenia innego Zadłużenia Finansowego Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Istotnej Spółki Zależnej, inne niż Zadłużenie Finansowe z tytułu Obligacji wyemitowanych w ramach Programu w stosunku do banku, instytucji kredytowej lub instytucji finansowej, w łącznej kwocie przekraczającej 200 (słownie: dwieście) milionów złotych nie zostanie spłacone w terminie wymagabiości (z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie naruszenia takiego zobowiązania, jeśli okres taki jest przewidziany w dokumentacji danego Zadłużenia Finansowego). (j) Wniosek wierzyciela o ogłoszenie upadłości Wierzyciel Emiterrta lub Istotnej Spółki Zależnej złoży w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości Emltenta lub Istotnej Spółki Zależnej, chyba że Emltent (lub Istotna Spółka Zależna) rozsądnie wykaże, że wniosek taki jest bezzasadny, złożony w złej wierze lub wniosek taki zostanie odrzucony, oddalony lub odpowiednie postępowanie zostanie umorzone w terminie 90 dni od złożenia wniosku. (k) Restrukturyzacja Zadłużenia Finansowego lub układ Emitent lub Istotna Spółka Zależna ze względu na nieusuwalne trudności w spłacie Zadłużenia Fmansowego podejmie formalne działania mające na celu wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego uregulowanego w Ustawie Prawo Restrukturyzacyjne lub innej regulacji, która ją zastąpi. (l) Nieprawdziwość oświadczeń Którekolwiek z oświadczeń złożonych przez Emitenta w niniejszych Warunkach Emisji okaże się znacząco nieprawdziwe w całości lub w części na moment, w którym zostało złożone i złożenie takiego oświadczenia spowoduje u Obligatariusza rzeczywistą istotną stratę finansową. (m) Niewykonywanie ostatecznych orzeczeń sądowych i decyzji administracyjnych Emitent nie wykona ostatecznego orzeczenia sądowego lub decyzji administracyjnej, w wyniku której Emitent zobowiązany jest do zapłaty kwoty wyższej niż 100 (słownie: sto) milionów złotych. Jako „ostateczne" uznaje się orzeczenia sądowe lub decyzje administracyjne wydane po wyczerpaniu wszelkich środków i procedur odwoławczych lub zaskarżenia przed polskimi lub międzynarodowymi organami sądowymi lub EMEA 123966923 ł9

p4-seria-b.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

administracyjnymi, lub po upływie terminów na wszczęcie wszelkich postępowali odwoławczych, kasacyjnych bądź rewizyjnych. (n) Brak wprowadzenia Obligacji do obrotu na ASO GPW Obligacje nie zostaną wprowadzone do obrotu na ASO GPW w terminie 120 Dni Roboczych od Dnia Emisji. (o) Zmiana Kontroli Nastąpi Zmiana Kontroli.

p4-seria-b.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

7.2 Przedterminowy Wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza 7.2. l Każde z poniższych zdarzeń będzie stanowić Przypadek Naruszenia: (a) Brak płatności Emitent będzie w zwłoce z dokonaniem płatności któregokolwiek ze świadczeń wynikających z Obligacji w terminie jego wymagalności, chyba że niedokonanie płatności będzie niezawinione, w tym spowodowane przyczynami technicznymi !ub adminlstfacyjnymi i płatność taka zostanie dokonana w terminie 3 Dni Roboczych od terminu wymagalności. (b) Niewypłacalność Wystąpi którekolwiek z następujących zdarzeń: (i) Emitent lub Istotna Spółka Zależna uzna na piśmie swoją niewypłacalność; lub (H) Emitent lub Istotna Spółka Zależna złoży wniosek o ogłoszenie swojej upadłości; lub (lii) podjęta zostanie uchwała o rozwiązaniu bądź otwarciu likwidacji Emitenta; lub (iv) w odniesieniu do majątku Emitenfa lub Istotnej Spółki Zależnej wyznaczony zostanie syndyk !ub zarządca, albo zarząd takiego podmiotu złoży wniosek o wyznaczenie syndyka lub zarządcy. (c) Zaprzestanie działalności Grupa zaprzestanie prowadzenia, w całości lub znacznej części, działalności gospodarczej podstawowej dla Grupy. (d) Brak zwołania Zgromadzenia Obllgatariuszy Emitent nie zwoła Zgromadzenia ObUgatariuszy zgodnie z Podpunktem 7.! .2(e) w razie wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariuszy lub celowo uniemożliwi zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy.

p4-seria-b.pdf · p. 112Quotation in the document’s original language

jednakże, w każdym przypadku, z wyłączeniem: (ł) zadhiżenia z tytuŁi transakcji pochodnych; (ii) zadhiżenia, którego warunki nie przewidują gotówkowej wypłaty odsetek przed terminem spłaty (wymagalności) kwoty głównej takiego zadłużenia, i którego ostateczny termin spłaty (wymagalności) przypada w dniu następującym nie wcześniej niż 6 miesięcy po Dniu Wykupu; (iii) zadhiżenia (w szczególności, którego wierzycielem jest Emitent lub Jego Osoby Powiązane lub podmioty przez nich kontrolowane), zaciągniętego w celu zapobieżenia lub naprawienia Przypadku Naruszenia, o którym mowa w Podpunkcie 7.1.1 (g) nmlejszych Warunków Emisji; „Zadłużenie Fmansowe Netto" oznacza kwotę skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy pomniejszoną o wartość skonsolidowanych środków pieniężnych i łm ekwiwalentnych krótkoterminowych instrumentów finansowych (w rozumieniu MSSF). „Zastrzeżenia Prawne" oznacza: (a) ograniczenia wynikające z przepisów dotyczących upadłości, restrukturyzacji oraz innych przepisów prawa dotyczących praw ogółu wierzycieli; (b) przedawnienie roszczeń; oraz (c) podobne zasady, prawa i środki obrony dostępne zgodnie z prawem polskim. „Zaświadczenie o Zgodności" ma znaczenie nadane w Punkcie 9.2, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 3 do niniejszych Warunków Emisji. „Zawiadomienie o Podstawie Przedterminowego Wykupu" oznacza dokument, podpisany przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, w którym Emitent informuje Oblłgatariuszy o wystąpieniu Podstawy Przedterminowego Wykupu, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 5 do niniejs2ych Warunków Emisji. „Zawiadomienie o Przypadku Naruszenia" oznacza dokument, podpisany przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, w którym Emłtent informuje Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 4 do niniejszych Warunków Emisji. „Zawiadomienie o Ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu" oznacza dokument, podpisany przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, w którym Emitent informuje Obligatariuszy o ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 7 do niniejszych Warunków Emisji. „Zawiadomienie o Ustaniu Przypadku Naruszenia" oznacza dokument, podpisany przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, w którym Emitent informuje Obligatariuszy o ustaniu Przypadku Naruszenia, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 6 do niniejszych Warunków Emisji. „Zgromadzenie Obligatariuszy" oznacza zgromadzenie Obllgatariuszy zwołane oraz przeprowadzone zgodnie z zasadami określonymi w ZAŁĄCZNIKU 2 do niniejszych Warunków Emisji. „Zmiana Kontroli" oznacza sytuację, w której Iliad S.A., z siedzibą w Paryżu przy 16, rue de la Vłlle- L Eveque, 75008, Francja, zarejestrowana w Rejestrze Spó-lek w Paryżu pod numerem 342 376 332, przestanie posiadać, bezpośrednio lub pośrednio, udziały reprezentujące co najmniej 50% plus jeden udział w kapitale zakładowym Emitenta. EMEA 123966928 12

What are the proceeds intended for?

No specific statutory purpose was designated. The note states general corporate purposes and current activity at the issuer’s discretion; actual spending is not verified.

Sources and quotations (2)

p4-seria-b.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

2.1. Cel emisji Obligacji Emitent nie określił celu emisji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach. Środki zostały i zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne i bieżącą działalność według uznania Emitenta.

p4-seria-b.pdf · p. 131Quotation in the document’s original language

15. Cel emisji: Nieokreślony

What material obligations does the issuer have?

At half-year and year-end, terms test net financial debt to adjusted EBITDA at no more than 4.5 and adjusted EBITDA to net financial charges at least 1.5. Acquisitions, guarantees, loans, distributions, borrowing and business disposal are restricted with broad permitted-transaction exceptions. Annual reports are due within 180 days, half-year reports within 90 days, and compliance certificates within 30 days of the group report.

Sources and quotations (14)

p4-seria-b.pdf · p. 106Quotation in the document’s original language

(m) Zadłużenie Finansowe zaciągnięte w celu dokonania lub w związku z dokonaniem Dozwolonej Wypłaty Dywidendy; (n) Zadhiżenie Finansowe z tytułu transakcji walutowych lub transakcji pochodnych, zawartych w celu zabezpieczenia przed wahaniami stóp procentowych, bądź kursów walut lub cen (w szczególności, w związh^ z Dokumentami Istniejącego Zadłużenia Finansowego lub Dokumentami Zadłużenia Refinansującego); lub (o) jakiekolwiek inne Zadłużenie Finansowe, inne niż dozwolone na podstawie któregokolwiek z poprzednich Podpunktów, którego łączna kwota nie przekracza w żadnym czasie większej z 250 (słownie: dwustu pięćdziesięciu) milionów złotych lub równowartości tej kwoty w innej walucie lub walutach (bez wliczania podatku VAT) lub 5% ostatniej zaraportowanej wartości Skorygowanej EBITDA; przy czym Emitentowi przysługuje prawo swobodnego wyboru oraz zmiany podstawy uznania danej czynności za Dozwolone Zadhiżenie Finansowe. „Dzień Badania" oznacza daty: 30 czerwca oraz 31 grudnia każdego roku, przypadające przed Dniem Wykupu !ub Dniem Przedterminowego Wykupu ostatniej niewykupionej Obligacji. „Dzień Emisji" oznacza dzień wskazany w Suplemencłe. „Dzień Płatności Kwoty do Zapłaty" oznacza każdy dzień, w którym dana Kwota do Zapłaty stanie się wymagalna, zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji. „Dzień Płatności Odsetek" ma znaczenie nadane w Punkcie 3.1 (Płatność Kwoty Odsetek) mniejszych Warunków Emisji. „Dzień Przedterminowego Wykupu" oznacza dzień, w którym nastąpi Przedterminowy Wykup. „Dzień Roboczy" oznacza każdy dzień, z wyjątkiem: (l) sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym banki w Polsce oraz KDPW prowadzą działalność umożliwiającą podejmowanie czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczaniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji oraz (n) dni, które nie podlegają uwzględnieniu przy obliczaniu terminów określonych w Regulacjach KDPW dotyczących rozrachunku transakcji zawartych w obrocie zorganizowanym oraz rozrachunku posttransakcyjnego związanego z takimi transakcjami. „Dzień Wykupu" ma znaczenie nadane w Punlccie 6.1 niniejszych Warunków Emisji. „Dzień Ustalenia Praw do Świadczeń z Obligacji" oznacza 6. Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności Kwoty do Zapłaty, bądź inny dzień dozwolony przez stosowne Regulacje jako dzień, w którym zostaje określony stan posiadania Obligacji, w celu ustalenia podmiotów oraz osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji w Dniu Płatności Kwoty do Zapłaty, najbliższy dacie wskazanej powyżej, o którym Emitent zawiadomi Obligatariuszy. „Dzień Ustalenia Stopy Procentowej" oznacza 3. Dzień Roboczy przed rozpoczęciem każdego Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Procentowa, bądź inny dzień dozwolony przez stosowne Regulacje jako dzień określenia stopy oprocentowania, najbliższy dacie wskazanej powyżej, o którym Emltent zawiadomi ObHgatariuszy. „EBITDA" oznacza dla każdego Okresu Badania, skonsolidowany wynik z działalności operacyjnej Grupy (z uwzględnieniem wyniku z działalności zaniechanej) powiększony o wartość amortyzacji wartości KMEA 523966928

p4-seria-b.pdf · p. 110Quotation in the document’s original language

„Skorygowana EBITDA" oznacza dla każdego Okresu Badania, EBITDA skorygowana w następujący sposób: (a) powiększona o koszty i pomniejszona o przychody wynikające ze zdarzeń jednorazowych; (b) powiększona o koszty ł pomniejszona o przychody z tytułu wyceny programów motywacyjnych rozliczanych w instrumentach kapitałowych lub w środkach pieniężnych; (c) pomniejszona o koszty amortyzacji prawa do użytkowania; (d) pomniejszona o koszty odsetek z tytułu leasingu; „Skorygowana Łączna Wartość Nominalna Obligacji" oznacza łączną wartość nominalną danej serii Obligacji, z wyłączeniem Obligacji posiadanych przez podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej Emitenta w rozumieniu art. 3 ust l pkt 44 Ustawy o Rachunkowości oraz Obligacji umorzonych. „Sprawozdanie Finansowe" — skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej obowiązującymi dla okresu objętego sprawozdaniem. „Stopa Bazowa" ma znaczenie nadane w Podpunkcie 3.6(b) niniejszych Warunków Emisji. „Stopa Procentowa" oznacza stopę procentową ustalaną zgodnie z postanowieniami Punktu 3.6 (Ustalenie Stopy Procentowej) niniejszych Warunków Emisji, na podstawie której obliczane będą Kwoty Odsetek. „Strona Internetowa" oznacza stronę internetową Emitenta pod adresem \v\vw.play.pl p4. „Suplement" oznacza suplement stanowiący ZAŁĄC2FNIK l do mniejszych Warunków Emisji. „Szczegółowe Zasady" oznacza Szczegółowe Zasady Działania KDPW, tj. Załącznik m" l do uchwały m" 655/17 Zarządu KDPW z dnia 28 września 2017 r. ze zm. lub inny dokument, który go zastąpi. „Świadectwo Depozytowe" oznacza świadectwo depozytowe w rozumieniu art. 9 i nast. Ustawy o Obrocie, określające m.łn. liczbę Obligacji danego Obllgatariusza oraz termin jego ważności. „Uczestnik Systemu Depozytowego" oznacza KDPW, firmę inwestycyjną lub bank, posiadające status uczestnika systemu depozytowego w rozumieniu Regulaminu KDPW oraz uprawnione do prowadzenia rachunków papierów wartościowych lub rachunków zbiorczych, zgodnie z właściwymi przepisami prawa oraz stosownymi Regulacjami. „Ustawa o Obligacjach" oznacza ustawę z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach (Dz. U. z 2020 r., póz. 1208, ze zm.). „Ustawa o Obrocie" oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2020 r., póz. 89, ze zm.). „Ustawa o Ofercie" oznacza ustawę z dnia 29 Iłpca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2020 r., póz. 623, ze zm.). „Ustawa o Rachunkowości" oznacza ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r., póz. 351, ze zm.). „Ustawa Prawo Restrukturyzacyjne oznacza ustawę z dnia 15 maja 2015 roku Prawo restrukturyzacyjne (Dz. U. z 2020 r., póz. 814, ze zm.). EMEA 123966928 10

p4-seria-b.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

„Ustawa Prawo Upadłościowe" oznacza ustawę z dnia 28 lutego 2003 roku Prawo upadłościowe (Dz.U. z 2020 r., póz. 1228, ze zm.). „Wskaźnik Pokrycia Odsetek" dla danego Okresu Badania oznacza iloraz Skorygowanej EBITDA i Obciążeń Finansowych Netto. „Wskaźnik Zadłużenia dla danego Okresu Badania oznacza iloraz Zadłużenia Finansowego Netto i Skorygowanej EBITDA. „Zadłużenie Finansowe oznacza zadłużenie Grupy (prezentowane w Sprawozdaniach Finansowych) z tytułu: (a) umów pożyczki lub kredytu (lub innych instrumentów kredytowych) zawartych z bankiem lub Inną instytucją finansową; (b) ujemnego salda na rachunku będącego zadłużeniem wobec banku lub łmiej instytucji finansowej; (c) obligacji, weksla (innego niż wystawiony w celu zabezpieczenia zobowiązań handlowych zaciąganych w toku normalnej działalności) lub innych dłużnych papierów wartościowych; (d) wierzytelności sprzedanych lub zdyskontowanych (z wyłączeniem wierzytelności zbytych bez prawa regresu, które spełniają przesłanki wyłączenia z ksiąg rachunkowych sprzedającego zgodnie z MSSF); (e) wymagalnego zobowiązania do zapłaty wszelkich kwot z tytułu regresu lub zwohiienia z odpowiedzialności w odniesieniu do jakiejkolwiek gwarancji, poręczenia, przejęcia odpowiedzialności lub akredytywy dokumentowej lub jakiegokolwiek innego podobnego instrumentu wystawionego przez banie lub instytucję finansową w odniesieniu do zobowiązań jakiegokolwiek podmiotu, które spełniałyby przesłanie! uznania za Zadłużenie Finansowe na podstawie innych Podpunktów niniejszej definicji; (f) kwot pozyskanych z emisji umarzalnych akcji lub udziałów (z wyłączeniem akcji lub udziałów, co do których prawo ich umorzenia przysługuje ich emitentowi) przed Dniem Wykupu lub z innych względów uznawanych za środki pożyczone zgodnie z MSSF; (g) kwot zobowiązań z tytułu umów zobowiązujących do sprzedaży lub umów sprzedaży z odroczoną płatnością ceny, pod warunkiem, że (i) jednym z podstawowych celów zawarcia takiej umowy jest uzyskanie fmansowanła lub sfinansowanie nabycia lub wytworzenia aktywa lub usługi będącej przedmiotem danej umowy, lub (ił) umowa dotyczy dostawy lub świadczenia usług, a płatność jest należna później niż 180 dni po dostawie lub świadczeniu usługi i w księgach rachunkowych (sprawozdaniach finansowych) podmiotu nabywającego aktywa lub usługi jest ujmowana Jako zadh-iżenie finansowe (borrowings), przy czym (l) jakiekolwiek kwoty niezapłacone lub zatrzymane przez podmiot nabywający aktywa lub usługi na zabezpieczenie roszczeń przeciwko podmiotowi dostarczaj ącemu aktywa lub usługi z tytuhi rękojmi, szkód, strat etc., oraz (2) zobowiązania wobec Urzędu Komunikacji Elektronicznej z tytułu rezerwacji częstotliwości w dowolnej technologii, me będą uznawane za Zadłużenie Finansowe; (h) jakiejkolwiek innej c2ynnosci (w tym jakiejkolwiek umowy termmowej kupna lub sprzedaży), która daje ekonomiczny skutek kredytu/pożyczki lub z innych względów uznawanej za zaciągnięcie zadłużenia finansowego (borrowings) zgodnie z MSSF; (i) wymagahiego zobowiązania do zapłaty wynikającego z gwarancji lub poręczenia odnoszącego się do jakiegokolwiek zobowiązania opisanego w Podpunktach powyżej; EMEA i2396692S

p4-seria-b.pdf · p. 112Quotation in the document’s original language

jednakże, w każdym przypadku, z wyłączeniem: (ł) zadhiżenia z tytuŁi transakcji pochodnych; (ii) zadhiżenia, którego warunki nie przewidują gotówkowej wypłaty odsetek przed terminem spłaty (wymagalności) kwoty głównej takiego zadłużenia, i którego ostateczny termin spłaty (wymagalności) przypada w dniu następującym nie wcześniej niż 6 miesięcy po Dniu Wykupu; (iii) zadhiżenia (w szczególności, którego wierzycielem jest Emitent lub Jego Osoby Powiązane lub podmioty przez nich kontrolowane), zaciągniętego w celu zapobieżenia lub naprawienia Przypadku Naruszenia, o którym mowa w Podpunkcie 7.1.1 (g) nmlejszych Warunków Emisji; „Zadłużenie Fmansowe Netto" oznacza kwotę skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy pomniejszoną o wartość skonsolidowanych środków pieniężnych i łm ekwiwalentnych krótkoterminowych instrumentów finansowych (w rozumieniu MSSF). „Zastrzeżenia Prawne" oznacza: (a) ograniczenia wynikające z przepisów dotyczących upadłości, restrukturyzacji oraz innych przepisów prawa dotyczących praw ogółu wierzycieli; (b) przedawnienie roszczeń; oraz (c) podobne zasady, prawa i środki obrony dostępne zgodnie z prawem polskim. „Zaświadczenie o Zgodności" ma znaczenie nadane w Punkcie 9.2, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 3 do niniejszych Warunków Emisji. „Zawiadomienie o Podstawie Przedterminowego Wykupu" oznacza dokument, podpisany przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, w którym Emitent informuje Oblłgatariuszy o wystąpieniu Podstawy Przedterminowego Wykupu, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 5 do niniejs2ych Warunków Emisji. „Zawiadomienie o Przypadku Naruszenia" oznacza dokument, podpisany przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, w którym Emłtent informuje Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 4 do niniejszych Warunków Emisji. „Zawiadomienie o Ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu" oznacza dokument, podpisany przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, w którym Emitent informuje Obligatariuszy o ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 7 do niniejszych Warunków Emisji. „Zawiadomienie o Ustaniu Przypadku Naruszenia" oznacza dokument, podpisany przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, w którym Emitent informuje Obligatariuszy o ustaniu Przypadku Naruszenia, którego wzór stanowi ZAŁĄCZNIK 6 do niniejszych Warunków Emisji. „Zgromadzenie Obligatariuszy" oznacza zgromadzenie Obllgatariuszy zwołane oraz przeprowadzone zgodnie z zasadami określonymi w ZAŁĄCZNIKU 2 do niniejszych Warunków Emisji. „Zmiana Kontroli" oznacza sytuację, w której Iliad S.A., z siedzibą w Paryżu przy 16, rue de la Vłlle- L Eveque, 75008, Francja, zarejestrowana w Rejestrze Spó-lek w Paryżu pod numerem 342 376 332, przestanie posiadać, bezpośrednio lub pośrednio, udziały reprezentujące co najmniej 50% plus jeden udział w kapitale zakładowym Emitenta. EMEA 123966928 12

p4-seria-b.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

7.1.1 Wystąpienie każdego z poniższych zdarzeń będzie stanowić Podstawę Przedterminowego Wykupu zgodnie z Podpunktem 7.1.2: (a) Niedozwolone Nabycie Emitent lub inny członek Grupy obejmie lub nabędzie dowolną liczbę Praw Udziałowych jakiegokolwiek podmiotu mebędącego członkiem Grupy, lub nabędzie przedsiębiorstwo lub zorganizowaną część przedsiębiorstwa od podmiotu niebędącego członkiem Grupy, inaczej niż w ramach Dozwolonego Nabycia. (b) Niedozwolona Gwarancja Enutent lub inny członek Grupy udzieli gwarancji lub poręczenia innej niż Dozwolona Gwarancja, bądź przystąpi do długu lub dokona zwolnienia z odpowiedzialności (indemnity), inaczej niż w ramach Dozwolonej Gwarancji. (c) Niedozwolona Pożyczka Emitent lub inny członek Grupy udzieli (stanie słę wierzycielem z tytuhi) Pożyczki, innej niż Dozwolona Pożyczka. (d) Niedozwolone Rozporządzenie Nastąpi Niedozwolone Rozporządzenie. (e) Niedozwolona Wypłata Dywidendy Emitent dokona wypłaty dywidendy lub zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane przez Emitenta udziały własne lub zwrotu dopłat na rzecz swojego udziałowca, innej niż Dozwolona Wypłata Dywidendy. (f) Niedozwolone Zadłużenie Finansowe Emitent lub członek Grupy zaciągnie Zadłużenie Finansowe, inne niż Dozwolone Zadhiżenie Finansowe. (g) Naruszenie Wskaźnika Finansowego W Dniu Badania: (i) Wskaźnik Pokrycia Odsetek {Interest Cover Ratió} będzie niższy niż 1,5:1; lub (ii) Wskaźnik Zadłużenia (Leverage Ratio) będzie wyżs2y niż 4,5:1. EMEA 123966928 18

p4-seria-b.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

Nie dojdzie do wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, o którym mowa w niniejszym Podpunkcie, jeśli w Okresie Naprawczym, określonym w Podpunkcie 7.1 .2(d), Emitent dostarczy Zaświadczenie o Zgodności potwierdzające wystąpienie po Dniu Badania, zdarzenia lub zdarzeń, które, jeśli wystąpiłyby nie później niż w Dniu Badania, miałyby taki wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia, że żaden ze wskazanych powyżej wskaźników nie przekroc2yłby wartości wskazanych powyżej. W takim wypadku Zaświadczenie o Zgodności powinno wskazywać szczegóły takiego zdarzenia lub zdarzeń, ich wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia oraz ponowne wyliczenie obu wskaźników z uwzględnieniem tego zdarzenia lub zdarzeń. (h) Naruszenie obowiązków informacyjnych Emitent w istotny sposób naruszy którykolwiek z obowiązków wynikających z Punktu 9 (Obowicizki Informacyjne). (ł) Przypadek naruszenia innego Zadłużenia Finansowego Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Istotnej Spółki Zależnej, inne niż Zadłużenie Finansowe z tytułu Obligacji wyemitowanych w ramach Programu w stosunku do banku, instytucji kredytowej lub instytucji finansowej, w łącznej kwocie przekraczającej 200 (słownie: dwieście) milionów złotych nie zostanie spłacone w terminie wymagabiości (z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie naruszenia takiego zobowiązania, jeśli okres taki jest przewidziany w dokumentacji danego Zadłużenia Finansowego). (j) Wniosek wierzyciela o ogłoszenie upadłości Wierzyciel Emiterrta lub Istotnej Spółki Zależnej złoży w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości Emltenta lub Istotnej Spółki Zależnej, chyba że Emltent (lub Istotna Spółka Zależna) rozsądnie wykaże, że wniosek taki jest bezzasadny, złożony w złej wierze lub wniosek taki zostanie odrzucony, oddalony lub odpowiednie postępowanie zostanie umorzone w terminie 90 dni od złożenia wniosku. (k) Restrukturyzacja Zadłużenia Finansowego lub układ Emitent lub Istotna Spółka Zależna ze względu na nieusuwalne trudności w spłacie Zadłużenia Fmansowego podejmie formalne działania mające na celu wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego uregulowanego w Ustawie Prawo Restrukturyzacyjne lub innej regulacji, która ją zastąpi. (l) Nieprawdziwość oświadczeń Którekolwiek z oświadczeń złożonych przez Emitenta w niniejszych Warunkach Emisji okaże się znacząco nieprawdziwe w całości lub w części na moment, w którym zostało złożone i złożenie takiego oświadczenia spowoduje u Obligatariusza rzeczywistą istotną stratę finansową. (m) Niewykonywanie ostatecznych orzeczeń sądowych i decyzji administracyjnych Emitent nie wykona ostatecznego orzeczenia sądowego lub decyzji administracyjnej, w wyniku której Emitent zobowiązany jest do zapłaty kwoty wyższej niż 100 (słownie: sto) milionów złotych. Jako „ostateczne" uznaje się orzeczenia sądowe lub decyzje administracyjne wydane po wyczerpaniu wszelkich środków i procedur odwoławczych lub zaskarżenia przed polskimi lub międzynarodowymi organami sądowymi lub EMEA 123966923 ł9

p4-seria-b.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

administracyjnymi, lub po upływie terminów na wszczęcie wszelkich postępowali odwoławczych, kasacyjnych bądź rewizyjnych. (n) Brak wprowadzenia Obligacji do obrotu na ASO GPW Obligacje nie zostaną wprowadzone do obrotu na ASO GPW w terminie 120 Dni Roboczych od Dnia Emisji. (o) Zmiana Kontroli Nastąpi Zmiana Kontroli.

p4-seria-b.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

7.2 Przedterminowy Wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza 7.2. l Każde z poniższych zdarzeń będzie stanowić Przypadek Naruszenia: (a) Brak płatności Emitent będzie w zwłoce z dokonaniem płatności któregokolwiek ze świadczeń wynikających z Obligacji w terminie jego wymagalności, chyba że niedokonanie płatności będzie niezawinione, w tym spowodowane przyczynami technicznymi !ub adminlstfacyjnymi i płatność taka zostanie dokonana w terminie 3 Dni Roboczych od terminu wymagalności. (b) Niewypłacalność Wystąpi którekolwiek z następujących zdarzeń: (i) Emitent lub Istotna Spółka Zależna uzna na piśmie swoją niewypłacalność; lub (H) Emitent lub Istotna Spółka Zależna złoży wniosek o ogłoszenie swojej upadłości; lub (lii) podjęta zostanie uchwała o rozwiązaniu bądź otwarciu likwidacji Emitenta; lub (iv) w odniesieniu do majątku Emitenfa lub Istotnej Spółki Zależnej wyznaczony zostanie syndyk !ub zarządca, albo zarząd takiego podmiotu złoży wniosek o wyznaczenie syndyka lub zarządcy. (c) Zaprzestanie działalności Grupa zaprzestanie prowadzenia, w całości lub znacznej części, działalności gospodarczej podstawowej dla Grupy. (d) Brak zwołania Zgromadzenia Obllgatariuszy Emitent nie zwoła Zgromadzenia ObUgatariuszy zgodnie z Podpunktem 7.! .2(e) w razie wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariuszy lub celowo uniemożliwi zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy.

p4-seria-b.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

9. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE 9.1 Z zastrzeżeniem bezwzględnie obowiązujących przepisów dotyczących obowiązków informacyjnych zawartych w Regulacjach, Emłtent do Dnia Wykupu lub Dnia Przedterminowego Wykupu ostatniej niewykupionej Obligacji danej serii będzie zobowiązany do udostępniania Obligatariuszom w siedzibie Emitenta lub poprzez stronę internetową następujących sprawozdań finansowych w następujących terminach: (a) roczne zbadane przez biegłego rewidenta jednostkowe sprawozdanie finansowe Emitenta (wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta), sporządzone zgodnie z MSSF w terminie 180 dni od zakończenia danego Roku Obrotowego; (b) roczne zbadane przez biegłego rewidenta skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta oraz Jego spółek zależnych (wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta), sporządzone zgodnie z MSSF w terminie 180 dni od zakończenia danego Roku Obrotowego; (c) półroczne niezbadane przez biegłego rewidenta Jednostkowe sprawozdanie finansowe Emltenta, sporządzone zgodnie z MSSF sporządzone zgodnie z MSSF w terminie 90 dni od zakończenia danego Półrocza Obrotowego; (d) półroczne niezbadane przez biegłego rewidenta skonsolidowane sprawozdanie Emitenta oraz jego spółek zależnych, sporządzone zgodnie z M'SSF w terminie 90 dni od zakończenia danego Półrocza Obrotowego. 9.2 Wraz z udostępnieniem sprawozdań finansowych, o których mowa w Punkcie 9. l (b) oraz 9. l (d) powyżej oraz na ich podstawie Emitent, w terminie 30 dni od daty publikacji sprawozdania finansowego, o którym mowa w Punkcie 9. l (b) oraz 9.1(d) udostępni Obligatariuszom do wglądu w siedzibie Emitenta oświadczenie podpisane przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, sporządzone zgodnie ze wzorem wskazanym w ZAŁĄCZNIKU 3 do niniejszych Warunków Emisji („Zaświadczenie o Zgodności"). 9.3 Za równoznaczne z udostępnieniem sprawozdań finansowych. Zaświadczeń o Zgodności, dokonaniem (udostępnieniem) Zawiadomień o Przypadku Naruszenia, Zawiadomień o Podstawie Przedterminowego Wykupu, Zawiadomień o Ustaniu Przypadku Naruszenia, Zawiadomień o Ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu oraz innych zawiadomień, o których mowa w niniejszych Warunkach Emisji lub Ustawie o Obligacjach, będzie się uznawać ich publikację w odpowiednim terminie na Stronie Intemetowej lub na stronie intemetowej ASO GPW, na którym EMEA 123966928 24

p4-seria-b.pdf · p. 102Quotation in the document’s original language

„Doradca Finansowy" oznacza którykolwiek z podmiotów wchodzących w skład następujących grup kapitałowych: Deloitte, EY, KPMG, PwC oraz każdy inny podmiot świadczący ushigł w zalcresie wycen spółek (przedsiębiorstw), posiadający odpowiednią renomę na rynku polskim lub na rynkach międzynarodowych. „Dozwolona Gwarancja oznacza gwarancję, poręczenie, przystąpienie do długu, awal, indos, zwolnienie z odpowiedzialności (indemmty) (w tym gwarancję, poręczenie, przystąpienie do długu, awal, indos, zwolnienie z odpowiedzialności (indemnity) udzielone lub dokonane w odniesieniu do jakiegokolwiek zobowiązania któregokolwiek członka Grupy): (a) udzielone lub dokonane w czasie, gdy Wskaźnik Zadłużenia na koniec ostatniego Póh-ocza Obrotowego, dla którego zostały udostępnione Sprawozdania Finansowe zgodnie z Punktem 9.1, jest nie wyższy niż 4,25:1; (b) udzielone lub dokonane w toku normalnej działalności gospodarczej (w tym w związku z umowami zawieranymi z kontrahentami (w tym agentami i klientami) w toku normalnej działalności gospodarczej); (c) udzielone lub dokonane w związku z postępowaniami przetargowymi lub aukcyjnyml, w których uczestniczą członkowie Grupy; (d) udzielone lub dokonane na rzecz któregokolwiek członka Grupy Jako beneficjenta; (e) udzielone lub dokonane w związku z inwestycjami typu jomt venture, bądź w odniesieniu do zobowiązań podmiotów powstałych w ramach inwestycji typujomt venture\ (f) udzielone lub dokonane w ramach transakcji typu cash pooling; (g) udzielone lub dokonane w celu dokonania lub w związku z dokonaniem Dozwolonego Nabycia lub rozporządzenia innego niż Niedozwolone Rozporządzenie (w tym m.in, na rzecz nabywców wierzytelności, w przypadku gdy sprzedaż lub inne rozporządzenie wierzytelnością stanowi Rozporządzenie inne niż Niedozwolone Rozporządzenie), w celu udzielenia lub w związku z udzieleniem Dozwolonej Pożyczki, bądź w celu zaciągnięcia lub w związku z zaciągnięciem Dozwolonego Zadłużenia Finansowego; (h) udzielone lub dokonane w ramach systemu wzajemnej kompensaty zobowiązań i należności (netting), ustaleń o wzajemnych potrąceniach (set-off arrangements) lub innych czynności o podobnym skutku; (1) udzielone lub dokonane w Dokumentach Istniejącego Zadłużenia Finansowego lub w związku z zadłużeniem wynikającym z Dokumentów Istniejącego Zadhiżenia Finansowego; (j) udzielone w celu ustanowienia zabezpieczenia wymaganego w związku z publicznym wezwaniem do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji ogłoszonego w związku z Dozwolonym Nabyciem; (k) których udzielenie lub dokonanie jest wymagane przez stosowne przepisy prawa w związku z dokonaniem czynności dozwolonej na podstawie niniejszych Warunków Emisji; (l) z zastrzeżeniem punktu (m), udzielone do dnia Dozwolonego Nabycia przez podmiot, którego Prawa Udziałowe zostały nabyte (pośrednio lub bezpośrednio) w ramach Dozwolonego Nabycia pod warunkiem, że gwarancje te wygasną w ciągu 3 (trzech) miesięcy następujących po dacie nabycia, chyba że gwarancje te spełniają warunki Dozwolonych Gwarancji przewidzianych w pozostałych punktach niniejszej definicji; EMEA 523966928

p4-seria-b.pdf · p. 103Quotation in the document’s original language

(m) udzielone do dnia Dozwolonego Nabycia przez podmiot, którego Prawa Udziałowe zostały nabyte (pośrednio lub bezpośrednio) w ramach Dozwolonego Nabycia, jeśli Wskaźnik Zadłużenia na koniec ostatniego Półrocza Obrotowego (dla którego zostało udostępnione Sprawozdanie Finansowe zgodnie z Punktem 9.1) poprzedzającego Półrocze Obrotowe, w którym nastąpiło Dozwolone Nabycie, obliczony tak, jakby cena za nabyte Prawa Udziałowe została zapłacona na koniec takiego ostatniego Półrocza Obrotowego, będzie niższy niż 4,5:1; lub (n) jakąkolwiek gwarancję, poręczenie, przystąpienie do długu, awal. Indos, zwolnienie z odpowiedzialności (indemnity), inne niż dozwolone na podstawie któregokolwiek 2: poprzednich Podpunktów, pod warunkiem, że dotyczą one łącznie kwoty zobowiązań nie przekraczającej w żadnym momencie wartości większej z 100 (słownie: sto) milionów złotych lub równowartości tej kwoty w innej walucie lub walutach (bez wliczania podatku VAT) lub 3% ostatniej z^raportowanej wartości Skorygowanej EBITDA. „Dozwolona Pożyczka" oznacza: (a) jakąkolwiek Pożyczkę udzieloną w czasie, gdy Wskaźnik Zadłużenia na koniec ostatniego Półrocza Obrotowego, dla którego zostały udostępnione Sprawozdania Finansowe zgodnie z Punktem 9.1, obliczony pro-forma, tj. z uwzględnieniem udzielenia takiej Pożyczki, jest nie wyższy niż 4,0: l; (b) Pożyczkę udzieloną kontrahentowi któregokolwiek członka Grupy (w tym agentowi lub klientowi) w toku normalnej działalność! gospodarczej; (c) Pożyczkę stanowiącą Zadłużenie Finansowe, do którego odnosi się definicja Dozwolonego Zadhiżenia Finansowego; (d) Pożyczkę udzieloną innemu członkowi Grupy; (e) Pożyczkę udzieloną w ramach transakcji typujomt venture, bądź podmiotowi powstałemu w ramach transakcji joint yenture; (f) Pożyczkę w ramach transakcji typu cash pooling, (g) Pożyczkę udzieloną w celu dokonania lub w związku z dokonaniem Dozwolonego Nabycia lub rozporządzenia innego niż Niedozwolone Rozporządzenie, bądź w związku z udzieleniem Dozwolonej Gwarancji; (h) Pożyczkę udzieloną pracownikowi, współpracownikowi lub osobie pełniącej funkcję w organach członka Grupy w związku z opcjami na akcje/udziały lub wariantami subskrypcyjnymi; (i) Pożyczkę udzieloną pracownikowi, współpracownikowi lub osobie pełniącej funkcję w organach członka Grupy z funduszu socjalnego utworzonego przez takiego członka Grupy zgodnie z ustawą z 4 marca ł 994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjahiych lub innym aktem prawnym, który tę ustawę zastąpi, pod warunkiem, że ten fundusz socjalny jest finansowany przez danego członka Grupy tylko w stopniu wymaganym przez prawo; (j) z zastrzeżeniem punktu (k) Pożyczkę udzieloną do dnia Dozwolonego Nabycia przez podmiot, którego Prawa Udzłatowe zostały nabyte (pośrednio lub bezpośrednio) w ramach Dozwolonego Nabycia pod warunkiem, że taka Pożyczka zostanie spłacona w ciągu 3 (trzech) miesięcy następujących po dacie nabycia, chyba ze Pożyczka ta spełnia warunki Dozwolonej Pożyczki przewidziane w pozostałych punktach mniejszej definicji; EMEA 123966928

p4-seria-b.pdf · p. 104Quotation in the document’s original language

(k) Pożyczka udzielona do dnia Dozwolonego Nabycia przez podmiot, którego Prawa Udziałowe zostały nabyte (pośrednio lub bezpośrednio) w ramach Dozwolonego Nabycia, jeśli Wskaźnik Zadłużenia na koniec ostatniego Półrocza Obrotowego (dla którego zostało udostępnione Sprawozdanie Finansowe zgodnie z Punktem 9.1) poprzedzającego Półrocze Obrotowe, w którym nastąpiło Dozwolone Nabycie, obliczony tak, jakby cena za nabyte Prawa Udziałowe została zapłacona na koniec takiego ostatniego Półrocza Obrotowego, będzie niższy niż 4,25: l; lub (l) jakiekoiwiek Pożyczki, inne niż dozwolone na podstawie któregokolwiek z poprzednich Podpunktów, pod warunkiem, że ich łączna kwota główna pozostająca do spłaty nie przekroczy w żadnym czasie wartości większej z 100 (słownie: sto) milionów złotych lub równowartości tej kwoty w innej walucie lub walutach (bez wliczania podatku VAT) lub 3% ostattiiej zaraportowanej wartości Skorygowanej EBITDA. „Dozwolona Wypłata Dywidendy" oznacza płatność przez Emitenta: dywidendy, zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane przez Emłtenta udziały własne lub zwrot dopłat dokonywany przez Emitenta, pod warunkiem, że: (a) Wskaźnik Zadhiżenla na koniec ostatniego Półrocza Obrotowego, dla którego zostały udostępnione Sprawozdania Finansowe zgodnie z Punktem 9. i, poprzedzającego Półrocze Obrotowe, w którym podjęta jest uchwała odpowiedniego organu Emłtenta o wypłacie dywidendy, zaliczki na dywidendę, nabyciu udziałów własnych bądź zwrocie dopłat, obliczony pro-forma, tj. z uwzględnieniem takiej płatności Jest nie wyższy niż 3,75: l; lub (b) płatność ta dokonywana jest przez Emitenta w związku z Do2,wo!onym Nabyciem lub Rozporządzeniem innym niż Niedozwolone Rozporządzenie. „Dozwolone Nabycie" oznacza: (a) nabycie lub objęcie dowolnej liczby Praw Udziałowych, w spółce lub mnym podmiocie istniejącym w chwili takiego nabycia, bądź nabycie przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa, pod warunkiem, że taki podmiot po nabyciu lub objęciu jego Praw Udziałowych, bądź podmiot, który nabył przedsiębiorstwo lub zorganizowaną część przedsiębiorstwa, będzie prowadził w przeważającej mierze działalność zasadniczo taką samą, podobną, komplementarną, wspomagającą, powiązaną lub pomocniczą wobec działalności prowadzonej obecnie lub w pi-zysz-łości przez któregokolwiek członka Grupy lub inne podmioty działające w branży, w której którykolwiek członek Grupy prowadzi obecnie lub będzie prowadził w przyszłości działalność; (b) nabycie lub objęcie dowolnej liczby Praw Udziaiowych, nabycie przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa, inne niż dozwolone na podstawie Podpunktu powyżej, pod warunkiem, że łączne środki pieniężne wydatkowane na zapłatę ceny za takie Prawa Udziałowe, przedsiębiorstwo lub zorganizowaną część przedsiębiorstwa do Dnia Wykupu lub Dnia Przedterminowego Wykupu nie przekroczą 250 (słownie: dwieście pięćdziesiąt) milionów złotych lub równowartości tej kwoty w innej walucie lub walutach (bez wliczania podatku VAT); lub (c) nabycie lub objęcie dowolnej liczby Praw Udziałowych, będących lub odzwierciedlających krótkoterminowe instrumenty finansowe stanowiące ekwiwalent środków pieniężnych. „Dozwolone Zadłużenie Finansowe" oznacza; (a) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe zaciągnięte w czasie, gdy Wskaźnik Zadh.iżenia na koniec ostatniego Półrocza Obrotowego, dla którego zostały udostępnione Sprawozdania Finansowe zgodnie z Punktem 9. l, obliczony pro-forma, tj. z uwzględnieniem zaciągnięcia takiego Zadłużenia EMEA 123966928

p4-seria-b.pdf · p. 105Quotation in the document’s original language

Finansowego, oraz wykorzystania środków uzyskanych w wyniku zaciągnięcia takiego Zadłużenia Finansowego, jest nie wyższy niż 4,5: l; (b) Zadłużenie Finansowe z tytułu obligacji wyemitowanych w ramach Programu; (c) Zadłużenie Finansowe zaciągnięte na podstawie Dokumentów Istniejącego Zadłużenia Finansowego; (d) Zadhiżenie Finansowe zaciągnięte na podstawie Dokumentów Zadłużenia Refinansującego, którego kwota będzie odpowiadała sumie kwoty głównej, odsetek, wszelkich opłat, marż, prowizji i kosztów płatnych na podstawie dokumentów refinansowanego Zadłużenia Finansowego (w szczególności, a!e nie wyłącznie. Dokumentów Istniejącego Zadłużenia Finansowego) oraz kosztów (w tym prowizji l opłat) uzyskania finansowania na podstawie Dokumentów Zadłużenia Refinansującego, jak również pozostałe Zadhtżenie Finansowe zaciągnięte na podstawie Dokumentów Zadłużenia Refinansującego, w postaci kredytu obrotowego lub odnawialnego, kredytów w rachunkach bieżących, gwarancji, akredytyw lub innego Zadłużenia Finansowego udostępnionego w ramach iimiti kredytu obrotowego lub odnawialnego; (e) Zadhiżenie Finansowe zaciągnięte w toku normalnej działalności gospodarczej, w tym z tytuhi faktoringu, forfaitingu, dyskonta wierzytelności, umowy uikasa, kredytu kupieckiego, wymagalnego regresu banku lub innej instytucji finansowej, która udzieliła gwarancji lub poręczenia (w tym za pożyczkę lub kredyt na zakup towarów i usług oferowanych w ramach normalnej działalności gospodarczej Grupy) lub podobnych umów; (f) Zadłużenie Finansowe z tytuhi wymagalnego regresu lub zwoinienia z odpowiedzialności w odniesieniu do jakiejkolwiek gwarancji, poręczenia, przejęcia odpowiedzialność! lub akredytywy dokumentowej lub jakiegokolwiek innego podobnego insti-umentu wystawionego przez bank lub instytucję finansową w odniesieniu do zobowiązań podmiotu będącego członkiem Grupy, zaciągniętych w toku jego normalnej działalności gospodarczej lub w dokumentacji Dozwolonego Nabycia lub rozporządzenia innego niż Niedozwolone Rozporządzenie, bądź w związku z Dozwolonym Nabyciem (w szczególności, w związku z ustanowieniem zabezpieczenia wymaganego w związku z publicznym wezwaniem do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji ogłoszonego w związku z Dozwolonym Nabyciem) lub rozporządzeniem Innym niż Niedozwolone Rozporządzenie, (g) Zadłużenie Finansowe, w przypadku którego wierzycielem jest podmiot powiązany z podmiotem zaciągającym takie Zadłużenie Fmansowe (w rozumieniu MSSF), niebędący członkiem Grupy, zaciągnięte w jakimkolwiek celu, pod warunkiem, łż zgodnie z warunkami takiego Zadhiżenia Finansowego, ostateczny termin spłaty (wymagalności) przypada w dniu późniejszym, niż Dzień Wykupu; (h) Zadłużenie Finansowe z tytułu leasingu oraz łmiych umów, które zgodnie z właściwymi standardami rachunkowości powinny być tak traktowane; (i) Zadłużenie Finansowe zaciągnięte w ramach transakcji typu cashpooling; (j) Zadłużenie Finansowe zaciągnięte w celu dokonania lub w związku z dokonaniem Dozwolonego Nabycia lub rozporządzenia innego niż Niedozwolone Rozporządzenie; (k) Zadłużenie Finansowe z tytułu Dozwolonej Gwarancji; (l) Zadłużenie Finansowe z tytułu Dozwolonej Pożyczki; EMEA 123966923

p4-seria-b.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

„Niedozwolone Rozporządzenie" oznacza: (a) Rozporządzenie na rzecz podmiotu niebędącego członkiem Grupy, bezpośrednio lub pośrednio, w jednej lub kilku czynnościach, całego przedsiębiorstwa Emitenta; (b) Rozporządzenie na rzecz podmiotu niebędącego członkiem Grupy, bezpośrednio lub pośrednio, w jednej lub kłUcu czynnościach, 50% plus Jednego udziału w Emitencie. „Obciążenia Finansowe" oznacza dla danego Okresu Badania, skonsolidowaną wartość naliczonych odsetek, prowizji, opłat, dyskont, premii ł obciążeń oraz innych kosztów związanych z pozyskaniem i obsługą Zadhiżenia Finansowego, ujętą w kosztach Grupy w danym Okresie Badania: (a) z wyłączeniem zrealizowanych i niezrealizowanych zysków ł strat na transakcjach na instrumentach pochodnych zawartych w celu zabezpieczenia przed wpływem zmiany kursów walut lub stopy procentowej; oraz (b) z wyłączeniem odsetek, prowizji, opłat, dyskont, premii i obciążeń wynikających z dobrowolnej przedterminowej spłaty Zadłużenie Finansowego. „Obciążenia Finansowe Netto" oznacza dla danego Okresu Badania Obciążenia Finansowe, pomniejszone o wartość odsetek otrzymanych lub należnych Grupie z tytułu objętych przez Grupę instrumentów dłużnych i aktywów finansowych. „Obligatariusz" oznacza osobę, której przyshigują prawa z Obligacji (dla uniknięcia wątpliwości, danej serii), tj. posiadacza Rachunku Papierów Wartościowych, na którym zarejestrowane zostały Obligacje albo osobę wskazaną podmiotowi prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osobę uprawnioną z Obligacji zarejestrowanych na takim rachunku. „Okres Badania" oznacza dla każdego Dnia Badania okresu Półrocza Obrotowego zakończony w tym Dniu Badania. „Okres Naprawczy" ma znaczenie nadane w Podpunkcie 7. l -2(d) niniejszych Warunków Emisji. „Okres Odsetkowy" ma znaczenie nadane w Punkcie 3.2 (Okresy Odsetkowe) niniejszych Warunków Emisji. „Osoba Powiązana" oznacza, w stosunku do danej osoby, podmiot powiązany w rozumieniu MSSF (Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 24). „Oznaczone Biuro" ma znaczenie nadane w Punkcie 15.1 (Oznaczone Biuro) niniejszych Warunków Emisji. „Podstawa Przedterminowego Wykupu" oznacza którekolwiek ze zdarzeń wymienionych w Podpunkcie 7.1.1 niniejszych Warunków Emisji. „Pożyczka" oznacza pożyczkę, kredyt, emisję obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych. „Półrocze Obrotowe" oznacza każde półrocze Roku Obrotowego. „Prawa Udziałowe" oznacza akcje, udziały, inne prawa udziałowe, prawa wspólnika lub tytuły uczestnictwa (również w charakterze benefłcjenta) w spółce lub innym podmiocie (posiadającym lub nieposładającym osobowości prawnej), zawiązanym (utworzonym) zgodnie z prawem jakiegokolwiek państwa. EMEA 123966928

What additional terms need attention?

Terms distinguish two default categories: clause 3.6(f) adds two percentage points to the existing interest rate, while clause 3.6(g) sets the rate at WIBOR plus two points. These distinct bases apply from the fifth business day after the event until the fifth after cure, subject to specified exceptions. Missing WIBOR uses direct administrator publication, the last available rate, and after six months of staleness an official successor agreed by the agents and issuer.

Sources and quotations (4)

p4-seria-b.pdf · p. 116Quotation in the document’s original language

(f) W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia, za okres od 5 Dnia Roboczego przypadającego po dniu, w którym wystąpił taki Przypadek Naruszenia (włącznie) do 5 Dnia Roboczego od dnia, w którym taki Przypadek Naruszenia ustanie, lub do Dnia Wykupu, bądź do Dnia Przedterminowego Wykupu, w zależności od tego, który dzień nastąpi wcześniej (z wyłączeniem tego dnia). Stopa Procentowa zostanie podwyższona o dodatkową marżę odsetkową wskazaną w Suplemencie („Dodatkowa Marża Odsetkowa"). (g) W razie wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, w okresie od 5 Dnia Roboczego przypadającego po dniu, w którym wystąpiła taka Podstawa Przedterminowego Wykupu (włącznie) do 5 Dnia Roboczego od dnia, w którym taka Podstawa Przedterminowego Wykupu ustanie, lub do Dnia Wykupu, bądź do Dnia Przedterminowego Wykupu, w zależności od tego, który dzień nastąpi wcześniej (z wyłączeniem tego dnia), Stopą Procentową będzie stawka Stopy Bazowej określonej w Suplemencie powiększona o Dodatkową Marżę Odsetkową wskazaną w Suplemencie,

p4-seria-b.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

3.6 Ustalenie Stopy Procentowej (a) W przypadku, gdy zgodnie z Suplementem Obligacje są oprocentowane według stopy stałej, Stopą Procentową dla każdego Okresu Odsetkowego będzie stawka wskazana w Suplemencie. (b) W przypadku, gdy zgodnie z Suplementem Obligacje są oprocentowane według stopy zmiennej. Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie stawka Stopy Bazowej określonej w Suplemencie („Stopa Bazowa"), powiększona o marżę odsetkową wskazaną w Suplemencie („Marża Odsetkowa"). (c) Stawka Stopy Procentowej zostanie określona zgodnie z zasadami opisanymi w niniejszym Punkcie oraz Suplemencle przez Agenta Kalkulacyjnego w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. (d) W przypadku, gdy Serwis Informacyjny Thomson Reuters, lub jego następca, nie udostępni zgodnie z Suplementem Stopy Bazowej o godz. 11:00 lub około tej godziny czasu środkowoeuropejskiego w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej (bądź o iimej godzinie, o której fDcłng jest danego dnia dokonywany zgodnie z regulacjami dotyczącymi ustalania stawki WIBOR), stawka Stopy Bazowej będzie równa stawce Stopy Bazowej opublikowanej bezpośrednio przez GPW Benchmark SA. z siedzibą w Warszawie lub przez inny podmiot będący administratorem w odniesieniu do tej stawki referencyjnej (w rozumieniu Rozporządzenia BMR. EMEA 123966928 15

p4-seria-b.pdf · p. 116Quotation in the document’s original language

(e) W przypadku^ gdy Stopa Procentowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami do godziny 15:00 w Dniu Ustaienia Stopy Procentowej, Stopa Procentowa zostanie ustalona na podstawie ostatniej dostępnej Stopy Bazowej równej stawce WIBOR (Warsaw Interbank Offered Ratę) podanej zgodnie z zasadami wskazanymi w Suplemencie, lub gdy nie będzie to możliwe - zgodnie z punktem (d) powyżej lub gdy w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej ostatnia dostępna Stopa Bazowa będzie starsza niż 6 miesięcy Stopa Bazowa zostanie ustalona przez Agenta Technicznego w porozumieniu z Agentem Kalkulacyjnym i Emitentem w oparciu o każdego oficjalnego następcę Stopy Bazowej dla depozytów w PLN na rynku mlędzybankowym o długości określonej w Suplemencie.

p4-seria-b.pdf · p. 131Quotation in the document’s original language

12. Marża Odsetkowa: Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia na koniec ostatniego Półrocza Obrotowego, dla którego zostały udostępnione sprawozdania finansowe zgodnie z Punktem 9.1 Warunków Emisji, poprzedzającego Dzień Ustalenia Stopy Procentowej, jest niższy lub równy 3,5:1: 185 bps; Jeżeli Wskaźnik Zadhiżenia na koniec ostatniego Półrocza Obrotowego, dla którego zostały udostępnione sprawozdania finansowe zgodnie z Punktem 9. l Warunków Emisji, poprzedzającego Dzień Ustalenia Stopy Procentowej, Jest wyższy niż 3,5:1, ale niższy lub równy 4,0:1: 185 bps+25 bps; Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia na koniec ostatniego Półrocza Obrotowego, dla którego zostały udostępnione sprawozdania finansowe zgodnie z Punktem 9.1 Warunków Emisji, poprzedzającego Dzień Ustalenia Stopy Procentowej, jest wyższy niż 4,0:1: 185 bps + 75 bps; !3. Dodatkowa Marża Odsetkowa: 200 bps 14. Czas trwania depozytów, o 6 miesięcy którym mowa w Podpunkcie 3.6(e) Warunków Emisji 15. Cel emisji: Nieokreślony 16. Premia: Data Przedterminowego Wykupu Premia od Dnia Emisji do l roku (włącznie) 3.00% od l roku do 2 roku (włącznie) 1.50% od 2 roku do 3 roku (włącznie) 0.75% od 3 roku do Dnia Wykupu 0.00% Warszawa, dnia 18 grudnia 2020 r. EMEA 123966928 31

Parameters

Bond price

P4 SP. Z O.O.· PLY1227

Parameters

Bond price · PLY1227

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?