OBC0127 — OLIVIA FIN bonds: terms and documents

OBC0127 — OLIVIA FIN bonds: terms and documents — obligacje.io

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Fourteen quarterly payments: 2023-10-14, 2024-01-14, 2024-04-14, 2024-07-14, 2024-10-14, 2025-01-14, 2025-04-14, 2025-07-14, 2025-10-14, 2026-01-14, 2026-04-14, 2026-07-14, 2026-10-14, 2027-01-14. The first period starts on 2023-07-14. Payment moves to the next KDPW business day without additional interest. Allotment on 14 July does not prove actual entry in the register: the terms set a deadline of 17 July.

Sources and quotations (4)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. Stopą Bazową jest wskaźnik WIBOR 3M podany przez Administratora Wskaźników Referencyjnych, z kwotowania na fixingu o godz. 11:00 CET lub około tej godziny w Dniu Ustalenia Odsetek. Stopa Bazowa ustalana będzie z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). Sposób ustalenia Stopy Bazowej został opisany w punkcie 3.1 Warunków Emisji zamieszczonych w pkt 3.4. Noty Informacyjnej. Płatność Odsetek będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli: Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw do Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 14 lipca 2023 r. 11 października 2023 r. 14 października 2023 r. 92 2. 14 października 2023 r. 10 stycznia 2024 r. 14 stycznia 2024 r. 92 3. 14 stycznia 2024 r. 10 kwietnia 2024 r. 14 kwietnia 2024 r. 91 4. 14 kwietnia 2024 r. 10 lipca 2024 r. 14 lipca 2024 r. 91 5. 14 lipca 2024 r. 9 października 2024 r. 14 października 2024 r. 92 6. 14 października 2024 r. 9 stycznia 2025 r. 14 stycznia 2025 r. 92 7. 14 stycznia 2025 r. 9 kwietnia 2025 r. 14 kwietnia 2025 r. 90 8 14 kwietnia 2025 r. 9 lipca 2025 r. 14 lipca 2025 r. 91 9 14 lipca 2025 r. 9 października 2025 r. 14 października 2025 r. 92 10 14 października 2025 r. 9 stycznia 2026 r. 14 stycznia 2026 r. 92 11 14 stycznia 2026 r. 9 kwietnia 2026 r. 14 kwietnia 2026 r. 90 12 14 kwietnia 2026 r. 9 lipca 2026 r. 14 lipca 2026 r. 91 13 14 lipca 2026 r. 9 października 2026 r. 14 października 2026 r. 92 14 14 października 2026 r. 11 stycznia 2027 r. 14 stycznia 2027 r. 92 W przypadku Przedterminowego Wykupu, odsetki od Obligacji będących przedmiotem Przedterminowego Wykupu wypłacane są w Dniu Przedterminowego Wykupu. 2.8 Wysokość i forma zabezpieczenia, oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje wyemitowane w ramach III Programu, w tym Obligacje objęte niniejszą Notą Informacyjną, są zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibą w Rotterdamie w dniu 16 marca 2023 r. („Poręczyciel”). W dniu 16 marca 2023 r. Poręczyciel zawarł umowę z Administratorem Zabezpieczeń o udzieleniu poręczenia w rozumieniu art. 876 – art. 887 Kodeksu Cywilnego za wszelkie zobowiązania Emitenta z tytułu obligacji, które zostaną wyemitowane w ramach III Programu, w tym w szczególności z tytułu Kwoty Odsetek i Kwoty Wykupu Obligacji, do wysokości wynoszącej co najmniej 150% wartości nominalnej obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, nie więcej niż 225 000 000,00 zł (dwieście dwadzieścia pięć milionów 00/100) złotych („Poręczenie”). Poręczyciel zobowiązał się na mocy udzielonego Poręczenia na wypadek niewykonania lub nienależytego do wykonania zobowiązań przez Emitenta wynikających z Obligacji do bezwarunkowej spłaty tych należności w terminie 20 Dni Roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia działającego w imieniu własnym lecz na rachunek Obligatariuszy.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | | 1. | 14 lipca 2023 r. | 14 października 2023 r. | | 2. | 14 października 2023 r. | 14 stycznia 2024 r. |

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku (z wyłączeniem tego dnia), a w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego liczbę dni pomiędzy dniem przypadającym na pięć Dni Roboczych przed Dniem Emisji (włącznie), a Dniem Ustalenia Odsetek dla pierwszego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia), Wartość SB podlega zaokrągleniu do 6 (szóstego) miejsca po przecinku. 3.1.13. W przypadku, gdy zgodnie z pkt 3.1.5 Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia pkt 3.1.4- 3.1.9 odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego z uwzględnieniem ewentualnej Korekty. 3.1.14. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji, wyboru nowego Wskaźnika Alternatywnego lub stosowania Korekty. 3.1.15. Agent Kalkulacyjny będzie dokonywał ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z postanowieniami pkt 3.1.1- 3.1.14 oraz będzie obliczał Kwoty Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy nie później niż w Dniu Roboczym następującym po Dniu Ustalenia Odsetek. Wszelkie ustalenia i obliczenia zostaną dokonane przez Agenta Kalkulacyjnego w sposób oraz według zasad określonych w Warunkach Emisji. 3.1.16. Stopa Bazowa ustalona przez Agenta Kalkulacyjnego dla danego Okresu Odsetkowego (z wyjątkiem konieczności usunięcia technicznych omyłek kalkulacyjnych Agenta Kalkulacyjnego) jest ostateczna i nie podlega zmianie, niezależnie od jakichkolwiek okoliczności mających miejsce po jej ustaleniu (w szczególności na skutek przywrócenia w trakcie tego Okresu Odsetkowego możliwości ustalenia dotychczasowej Stopy Bazowej). 3.1.17. W przypadku gdy ustalona Stopa Bazowa będzie mniejsza niż zero, dla potrzeb obliczenia Kwoty Odsetek przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero. 3.1.18. Agent Kalkulacyjny nie będzie ponosił odpowiedzialności za żadne szkody, koszty ani straty poniesione przez jakiekolwiek osoby, wynikające z wykonania lub niewykonywania czynności Agenta Kalkulacyjnego, w szczególności z powodu niewłaściwego określenia lub nieokreślenia Wskaźnika Alternatywnego, Korekty lub Stopy Bazowej, chyba że są one bezpośrednio spowodowane jego rażącym niedbalstwem (nie dotyczy odpowiedzialności za czynności związane z wyborem, określeniem lub stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego lub Korekty) lub winą umyślną (w każdym przypadku). 3.1.19. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym Dzień Ustalenia Odsetek. 3.1.20. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane. Po Dniu Przedterminowego Wykupu, w części w której zostały wykupione, Obligacje nie są oprocentowane. # 3.2. Data rozpoczęcia i zakończenia naliczania oprocentowania 3.2.1. Oprocentowanie Obligacji naliczane jest począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 3.2.2. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku Łączna maksymalna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia wynosi 15 000 000 (słownie: piętnaście milionów 00/100) złotych. 2.6.3. Ostateczna liczba i wartość nominalna Obligacji Ostateczna liczba i wartość nominalna Obligacji zostanie wskazana przez Emitenta w uchwale ws. przydziału Obligacji. 2.7. Podstawa prawna i tryb emisji Obligacji 2.7.1. Obligacje emitowane są zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji oraz a) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; b) w trybie oferty prowadzonej na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a), b) lub d) Rozporzadzenia 2017/1129 poprzej kierowanie Memorandum Informacyjngo do inestorów kwalifikowanych, do nie wiecej niz 149 oznaczonych adresatow bedaquych osobami fizcznymi lub prawnymi innymi niz inestorzy kwalifikowani w Rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporzadzenia 2017/1129 lub do inestorów nabywajych papiery wartosciowe o lacznej wartosci co najmnej 100 000,00 EURO, tj. w sposob, ktory stanowy publicznaj oferty papierow wartosciowych w Rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporzadzenia 2017/1129, dla ktorej nie ma obowiazku opublikowania prospektu; c) na podstawie Uchwały nr 2 z dnia 6 marca 2023 r. Nadzwyczajné Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na realizacja programu emisi Obligaci wraz ze zgodę komplementariusza na emisi obligaci w ramach III Programu, zmieiononej uchwały nr 2 Nadzwyczajné Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 21 kwietnia 2023 r. oraz uchwały nr 2 Nadzwyczajné Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 maja 2023 r.; 2.7.2. Do Obligaci maja rowniez zastosowanie wlasciwe przyepisy dotyczne instrumentow finanswych, a takze, odpowiednie Regulace KDPW i Regulace Catalyst. 2.8. Dzien Przydziau Obligaci, zapisanie Obligaci w Ewidencji oraz Dzien Emisi Obligaci 2.8.1. Dniem Przydziau jest dzien 14 lipca 2023 r. 2.8.2. Dniem Emisi Obligaci jest dzien zapisania Obligaci w Ewidencji, przypadajcy nie poźnej niz 17 lipca 2023 r. 2.9. Próg Emisji Emitent nie określił progu emisji w rozumieniu art. 45 ust. 1 Ustawy o Obligacjach. 2.10. Dzien Wykupu oraz podmioty uprawnione do Kwoty Wykupu 2.10.1. Okres do wykupu Obligaciwynosi 3 lata i 6 miesiecy liczonych od Daty Przydziau Obligaci. 2.10.2. Dniem Wykupu jest dzien 14 stycznia 2027 r. 2.10.3. Ježeli Dzien Wykupu przypadnie na dzien niebebęcy Dniem Roboczym, Obligacja zostana wykupione w pierwszym Dniu Roboczym przypadajycm po Dniu Wykupu, bez prawa zadania odsetek za opóznienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci. 2.10.4. Podmiotami uprawnionymi do Kwoty Wykupu beda Obligatariusze, ktorzy beda posiadać Obligacja na koniec Dnia Ustalenia Praw.

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer can redeem all or some bonds only on a coupon date, with 30 calendar days notice. Premiums: periods 1–2: 1.25%; 3–4: 1%; 5–6: 0.75%; 7–8: 0.50%; 9–10: 0.25%; then zero. Partial redemption uses proportional bond counts rounded down; residual bonds are assigned from the largest account to the smallest, with a draw for ties.

Sources and quotations (6)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

2.6.3 Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta 2.6.3.1. Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, do wykupu wszystkich lub części Obligacji przed Dniem Wykupu w dniu wypłaty odsetek, za zapłatą dodatkowego świadczenia pieniężnego (premii) liczonej od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: a) 1,25% (125/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w I i II okresie odsetkowym; b) 1,00% (100/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w III i IV okresie odsetkowym; c) 0,75% (75/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w V i VI okresie odsetkowym; d) 0,50% (50/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w VII i VIII okresie odsetkowym; e) 0,25% (25/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w IX i X okresie odsetkowym; f) 0% w pozostałych okresach odsetkowych. 2.6.3.2 W celu dokonywania Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Przedterminowym Wykupie poprzez zamieszczenie komunikatu na Stronie Internetowej Emitenta w terminie wskazanym w pkt. 2.6.3.4 W komunikacie Emitent określi liczbę Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi oraz wskaże Dzień Przedterminowego Wykupu. 2.6.3.3. Dniem Przedterminowego Wykupu może być tylko i wyłącznie dzień wskazany, jako Dzień Płatności Odsetek.

What security and repayment ranking apply?Conflict in the sources

Tonsa Commercial REI N.V. guarantees 150% of allotted, unredeemed III-programme principal, capped at PLN 225 million. The note confirms establishment on 16 March 2023 and a deed on 23 March; the signed agreement is dated 15 March and carries signatures from 15–16 March. GWW is administrator; the guarantor demand allows 20 business days. The surety and enforcement clause specify 31 December 2029, while the early-redemption ground in the terms specifies 2 December 2033. Agreement section 2.8 names a demand to the Issuer to preserve claims after 2029; section 2.3 names the Guarantor. These discrepancies are retained. Obligations are unsubordinated, pari passu with statutory exceptions. Damaged duplicates and ancillary deed clauses are excluded.

The 2029/2033 discrepancy and demand recipient remain unresolved; no definitive claim-preservation procedure is asserted.

Sources and quotations (9)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. Stopą Bazową jest wskaźnik WIBOR 3M podany przez Administratora Wskaźników Referencyjnych, z kwotowania na fixingu o godz. 11:00 CET lub około tej godziny w Dniu Ustalenia Odsetek. Stopa Bazowa ustalana będzie z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). Sposób ustalenia Stopy Bazowej został opisany w punkcie 3.1 Warunków Emisji zamieszczonych w pkt 3.4. Noty Informacyjnej. Płatność Odsetek będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli: Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw do Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 14 lipca 2023 r. 11 października 2023 r. 14 października 2023 r. 92 2. 14 października 2023 r. 10 stycznia 2024 r. 14 stycznia 2024 r. 92 3. 14 stycznia 2024 r. 10 kwietnia 2024 r. 14 kwietnia 2024 r. 91 4. 14 kwietnia 2024 r. 10 lipca 2024 r. 14 lipca 2024 r. 91 5. 14 lipca 2024 r. 9 października 2024 r. 14 października 2024 r. 92 6. 14 października 2024 r. 9 stycznia 2025 r. 14 stycznia 2025 r. 92 7. 14 stycznia 2025 r. 9 kwietnia 2025 r. 14 kwietnia 2025 r. 90 8 14 kwietnia 2025 r. 9 lipca 2025 r. 14 lipca 2025 r. 91 9 14 lipca 2025 r. 9 października 2025 r. 14 października 2025 r. 92 10 14 października 2025 r. 9 stycznia 2026 r. 14 stycznia 2026 r. 92 11 14 stycznia 2026 r. 9 kwietnia 2026 r. 14 kwietnia 2026 r. 90 12 14 kwietnia 2026 r. 9 lipca 2026 r. 14 lipca 2026 r. 91 13 14 lipca 2026 r. 9 października 2026 r. 14 października 2026 r. 92 14 14 października 2026 r. 11 stycznia 2027 r. 14 stycznia 2027 r. 92 W przypadku Przedterminowego Wykupu, odsetki od Obligacji będących przedmiotem Przedterminowego Wykupu wypłacane są w Dniu Przedterminowego Wykupu. 2.8 Wysokość i forma zabezpieczenia, oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje wyemitowane w ramach III Programu, w tym Obligacje objęte niniejszą Notą Informacyjną, są zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibą w Rotterdamie w dniu 16 marca 2023 r. („Poręczyciel”). W dniu 16 marca 2023 r. Poręczyciel zawarł umowę z Administratorem Zabezpieczeń o udzieleniu poręczenia w rozumieniu art. 876 – art. 887 Kodeksu Cywilnego za wszelkie zobowiązania Emitenta z tytułu obligacji, które zostaną wyemitowane w ramach III Programu, w tym w szczególności z tytułu Kwoty Odsetek i Kwoty Wykupu Obligacji, do wysokości wynoszącej co najmniej 150% wartości nominalnej obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, nie więcej niż 225 000 000,00 zł (dwieście dwadzieścia pięć milionów 00/100) złotych („Poręczenie”). Poręczyciel zobowiązał się na mocy udzielonego Poręczenia na wypadek niewykonania lub nienależytego do wykonania zobowiązań przez Emitenta wynikających z Obligacji do bezwarunkowej spłaty tych należności w terminie 20 Dni Roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia działającego w imieniu własnym lecz na rachunek Obligatariuszy.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue X23

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

Each bond has a PLN 1000 denomination. The note confirms 15,000 issued bonds totalling PLN 15 million.

Sources and quotations (1)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 24Quotation in the document’s original language

2.3 Wielkość emisji W ramach emisji obligacji serii X23, zostało wyemitowanych 15 000 Obligacji o łącznej wartości nominalnej emisji w wysokości 15 000 000,00 zł (słownie: piętnaście milionów) złotych. 2.4 Wartość nominalna i cena emisyjna Obligacji Wartości nominalna jednej Obligacji wynosi 1 000,00 (jeden tysiąc 00/100) złotych. Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 1 000,00 (jeden tysiąc 00/100) złotych. 2.5 Wyniki subskrypcji 2.5.1 Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji Obligacji Subskrypcja Obligacji rozpoczęła się w dniu 7 lipca 2023 r. i trwała do dnia 14 lipca 2023 r. 2.5.2 Data przydziału Obligacji Przydział Obligacji nastąpił w dniu 14 lipca 2023 r. 2.5.3 Liczba Obligacji objętych subskrypcją W ramach oferty Emitent oferował 15 000 (piętnaście tysięcy) sztuk Obligacji. 2.5.4 Stopa redukcji Nie wystąpiła redukcja zapisów. 2.5.5 Liczba przydzielonych Obligacji W dniu 14 lipca 2023 r. Emitent przydzielił 15 000 (słownie piętnaście tysięcy) Obligacji. Informację o ostatecznej liczbie przydzielonych i wyemitowanych Obligacji Emitent podał do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego w Dniu Przydziału.

How is interest determined?

WIBOR 3M + 6 percentage points. The benchmark is floored at zero and fixed 4 business days before the period starts. ACT/365 includes the start and excludes the end; rounding to cents, with half a cent rounded up. Missing publication uses the last preceding fixing; if determination fails, the preceding benchmark rate remains. The fallback sequence prioritises recommended WIRON, then the competent authority or minister, KNF, NBP, administrator, industry body, CCP and the NBP reference rate. The adjustment is prescribed or uses the median of common daily values over 24 months. WIRON has a separate fixing 5 business days before payment and compounded-index rules to 6 decimal places. A day without publication uses the last published value. Permanent cessation, loss of authorisation or representativeness permanently replaces WIBOR; other cases allow return to WIBOR or its official successor. This does not identify a current fixing or activated fallback. The damaged modal wording in clause 3.1.4 is excluded from assertions about rights or conditions; the other cited replacement rules remain readable.

Sources and quotations (9)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

2.7 Warunki wypłaty oprocentowania Wypłata odsetek będzie mogła nastąpić na zasadach przedstawionych w punkcie 3 Warunków Emisji Obligacji, zamieszczonymi w pkt 3.4 Noty Informacyjnej. Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę. Podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni. Marża dla Obligacji wynosi 6,00% (sześć procent i 00/100).

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 28

When is interest paid?

Sources and quotations (4)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. Stopą Bazową jest wskaźnik WIBOR 3M podany przez Administratora Wskaźników Referencyjnych, z kwotowania na fixingu o godz. 11:00 CET lub około tej godziny w Dniu Ustalenia Odsetek. Stopa Bazowa ustalana będzie z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). Sposób ustalenia Stopy Bazowej został opisany w punkcie 3.1 Warunków Emisji zamieszczonych w pkt 3.4. Noty Informacyjnej. Płatność Odsetek będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli: Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw do Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 14 lipca 2023 r. 11 października 2023 r. 14 października 2023 r. 92 2. 14 października 2023 r. 10 stycznia 2024 r. 14 stycznia 2024 r. 92 3. 14 stycznia 2024 r. 10 kwietnia 2024 r. 14 kwietnia 2024 r. 91 4. 14 kwietnia 2024 r. 10 lipca 2024 r. 14 lipca 2024 r. 91 5. 14 lipca 2024 r. 9 października 2024 r. 14 października 2024 r. 92 6. 14 października 2024 r. 9 stycznia 2025 r. 14 stycznia 2025 r. 92 7. 14 stycznia 2025 r. 9 kwietnia 2025 r. 14 kwietnia 2025 r. 90 8 14 kwietnia 2025 r. 9 lipca 2025 r. 14 lipca 2025 r. 91 9 14 lipca 2025 r. 9 października 2025 r. 14 października 2025 r. 92 10 14 października 2025 r. 9 stycznia 2026 r. 14 stycznia 2026 r. 92 11 14 stycznia 2026 r. 9 kwietnia 2026 r. 14 kwietnia 2026 r. 90 12 14 kwietnia 2026 r. 9 lipca 2026 r. 14 lipca 2026 r. 91 13 14 lipca 2026 r. 9 października 2026 r. 14 października 2026 r. 92 14 14 października 2026 r. 11 stycznia 2027 r. 14 stycznia 2027 r. 92 W przypadku Przedterminowego Wykupu, odsetki od Obligacji będących przedmiotem Przedterminowego Wykupu wypłacane są w Dniu Przedterminowego Wykupu. 2.8 Wysokość i forma zabezpieczenia, oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje wyemitowane w ramach III Programu, w tym Obligacje objęte niniejszą Notą Informacyjną, są zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibą w Rotterdamie w dniu 16 marca 2023 r. („Poręczyciel”). W dniu 16 marca 2023 r. Poręczyciel zawarł umowę z Administratorem Zabezpieczeń o udzieleniu poręczenia w rozumieniu art. 876 – art. 887 Kodeksu Cywilnego za wszelkie zobowiązania Emitenta z tytułu obligacji, które zostaną wyemitowane w ramach III Programu, w tym w szczególności z tytułu Kwoty Odsetek i Kwoty Wykupu Obligacji, do wysokości wynoszącej co najmniej 150% wartości nominalnej obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, nie więcej niż 225 000 000,00 zł (dwieście dwadzieścia pięć milionów 00/100) złotych („Poręczenie”). Poręczyciel zobowiązał się na mocy udzielonego Poręczenia na wypadek niewykonania lub nienależytego do wykonania zobowiązań przez Emitenta wynikających z Obligacji do bezwarunkowej spłaty tych należności w terminie 20 Dni Roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia działającego w imieniu własnym lecz na rachunek Obligatariuszy.

When and how is principal repaid?

Principal and final interest are due through KDPW on 2027-01-14. A non-business day moves payment to the next business day without extra interest. Liquidation makes the bonds immediately due, as does merger, division or conversion without a successor entitled to issue bonds.

Sources and quotations (2)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

2.6 Warunki Wykupu Okres do wykupu Obligacji wynosi 3 lata i 6 miesięcy liczone od Dnia Emisji Obligacji. Dniem Wykupu jest dzień 14 stycznia 2027 r. Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, do wykupu wszystkich lub części Obligacji przed Dniem Wykupu w dniu wypłaty odsetek, za zapłatą dodatkowego świadczenia pieniężnego (premii) liczonej od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, na zasadach opisanych w pkt. 2.6.3 niniejszej Noty Informacyjnej. Jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, Obligacje zostaną wykupione w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Podmiotami uprawnionymi do Kwoty Wykupu będą Obligatariusze, którzy posiadali Obligacje na koniec Dnia Ustalenia Praw przypadającego bezpośrednio przed Dniem Wykupu. Wypłata świadczeń z tytułu wykupu Obligacji dokonywana będzie za pośrednictwem KDPW poprzez przelew środków pieniężnych na Rachunek Papierów Wartościowych wskazany w Formularzu Zapisu lub inny rachunek wskazany przez Obligatariusza, zgodnie z obowiązującymi Regulacjami KDPW. Wykupione Obligacje podlegają umorzeniu.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 26

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (6)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

2.6.3 Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta 2.6.3.1. Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, do wykupu wszystkich lub części Obligacji przed Dniem Wykupu w dniu wypłaty odsetek, za zapłatą dodatkowego świadczenia pieniężnego (premii) liczonej od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: a) 1,25% (125/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w I i II okresie odsetkowym; b) 1,00% (100/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w III i IV okresie odsetkowym; c) 0,75% (75/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w V i VI okresie odsetkowym; d) 0,50% (50/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w VII i VIII okresie odsetkowym; e) 0,25% (25/100 p.p.) wartości nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w IX i X okresie odsetkowym; f) 0% w pozostałych okresach odsetkowych. 2.6.3.2 W celu dokonywania Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Przedterminowym Wykupie poprzez zamieszczenie komunikatu na Stronie Internetowej Emitenta w terminie wskazanym w pkt. 2.6.3.4 W komunikacie Emitent określi liczbę Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi oraz wskaże Dzień Przedterminowego Wykupu. 2.6.3.3. Dniem Przedterminowego Wykupu może być tylko i wyłącznie dzień wskazany, jako Dzień Płatności Odsetek.

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A., registered in Gdańsk under KRS 0000473233, is the issuer of X23.

Sources and quotations (2)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

Podstawowe informacje o Emitencie Nazwa (firma): Olivia Fin Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Nazwa (firma) skrócona: Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. Kraj siedziby: Polska Siedziba: Gdańsk Adres siedziby: ul. Aleja Grunwaldzka 472C/3. piętro, 80-251 Gdańsk Telefon: +48 58 739 61 00 Adres poczty elektronicznej: biuro@oliviacentre.com Strona internetowa: http://ogobc.olivia.biz Numer KRS: 0000473233 REGON: 221940108 NIP: 9571070234 Oznaczenie sądu rejestrowego: Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KOD LEI 259400WENW5S275QHM85

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

NOTA INFORMACYJNA SPÓŁKI Olivia Fin SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ SPÓŁKA KOMANDYTOWO-AKCYJNA sporządzona na potrzeby wprowadzenia obligacji serii X23 do obrotu na Catalyst prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

2.6.3.4. Emitent dokona zawiadomienia o Przedterminowym Wykupie nie później niż na 30 (trzydzieści) dni przed Dniem Płatności Odsetek za Okres Odsetkowy, na zakończenie którego ma nastąpić taki Przedterminowy Wykup. 2.6.3.5. W przypadku, gdy Przedterminowemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Przedterminowemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO, gdzie: „LO” oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Przedterminowemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); „WO” oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; „LOPW” oznacza liczbę Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa powyżej; „WWO” oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. 2.6.3.6. W przypadku, gdy liczba Obligacji podlegająca Przedterminowemu Wykupowi obliczona zgodnie z wzorem przedstawionym w pkt. 2.6.3.5 będzie mniejsza od liczby Obligacji określonej w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 2.6.3.4 LO (czyli liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Przedterminowemu Wykupowi, zaokrąglona w dół do jednej Obligacji) będzie podlegać zwiększeniu o jeden począwszy od Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była największa liczba Obligacji do Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była najmniejsza liczba Obligacji, aż do osiągnięcia stanu, w którym łączna liczba Obligacji podlegająca Przedterminowemu Wykupowi będzie równa liczbie Obligacji określonej w zawiadomieniu; 2.6.3.7. W przypadku, gdy nie będzie możliwe zwiększenie liczby Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi w sposób opisany w pkt. 2.6.3.6, w szczególności z uwagi na taką samą liczbę Obligacji zapisanych na co najmniej dwóch Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, zwiększenie liczby Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi nastąpi w sposób losowy. Zgodnie z §139 ust. 3 Szczegółowych Zasad Działania KDPW skorzystanie przez Emitenta z Opcji Przedterminowego Wykupu na żądanie Emitenta wymaga złożenia przez Emitenta wniosku do ASO Catalyst o zawieszenie obrotu tymi obligacjami począwszy od drugiego Dnia Roboczego przed dniem, według stanu na który ustala się stany na rachunkach papierów wartościowych i rachunkach zbiorczych, w celu ustalenia liczby papierów wartościowych będących przedmiotem przedterminowego, obligatoryjnego wykupu w danym terminie wykupu z poszczególnych rachunków papierów wartościowych i rachunków zbiorczych.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2029 r. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, Administrator Zabezpieczenia przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z przedmiotu zabezpieczenia. W związku z powyższym, Administrator Zabezpieczenia zawiadomi Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy mu termin 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych na zaspokojenia wymagalnych zobowiązań Emitenta. Poręczyciel w dniu 23 marca 2023 r. ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego poddał się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% maksymalnej wartości nominalnej emisji obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, Kwoty Wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z wszystkich obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 roku („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Poręczyciela”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji zostało złożone na rzecz obligatariuszy, w imieniu których działa Administrator Zabezpieczenia, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach. W przypadku braku spełnienia zobowiązań przez Poręczyciela, Administrator Zabezpieczenia zainicjuje przed właściwym sądem postępowanie cywilne celem uzyskania tytułu wykonawczego będącego podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postepowania cywilnego (postępowania egzekucyjne), bądź w oparciu o przepisy powszechnie obowiązujące w kraju, w którym prowadzona będzie egzekucja , w przypadku jej prowadzenia poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. Informacje o objęciu poręczeniem Poręczyciela dotychczasowych emisji obligacji Emitenta W ramach I Programu wyemitowane zostały obligacje o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 100 000 000,00 zł, w tym: 1. obligacje serii E o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 25 000 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 17 stycznia 2024 r. (obligacje serii E zostały w całości przedterminowo wykupione przez Emitenta w dniu 17 lipca 2023 r.) 2. obligacje serii F o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 9 057 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 15 kwietnia 2024 r. (obligacje serii F zostały w całości przedterminowo wykupione przez Emitenta w dniu 16 października 2023 r.) 3. obligacje serii G o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 20 000 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 2 czerwca 2024 r. 4. obligacje serii H o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 21 718 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 24 lipca 2024 r. 5. obligacje serii I o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 13 011 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 14 października 2024 r. 6. obligacje serii J o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 11 214 000,00 zł z terminem wykupu przypadającym na 29 października 2024 r. Obligacje wyemitowane przez Emitenta w ramach I Programu zostały zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Poręczyciela w dniu 13 stycznia 2020 r. Ponadto, po zakończeniu I Programu emisji obligacji Emitent przeprowadził emisję obligacji serii K o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 17 700 000,00 mln zł, z terminem wykupu przypadającym na 27 lutego 2025 r, które zostały zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Poręczyciela w dniu 7 sierpnia 2021 r.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 114Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES administrowania zabezpieczeniami Obligacji, na podstawie której Administrator Zabezpieczenia będzie wykonywał we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy Obligacji prawa i obowiązki wierzyciela m.in. z tytułu Poręczenia udzielanego przez Poręczyciela na zabezpieczenie roszczeń Obligatariuszy wynikających z Obligacji. 1.3. W celu umozliwienia uzyskania finansowania przy Emitenta, Poręczyciel zabeepieczy wierzytelnosci winikajace z Obligaci poprzej zawarcie niniejszej Umowy poręczenia zgodnia z przypepisami Tytuł XXXII Księgi trzechiej Ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r.- Kodeks cywilny. 1.4. Przed zawarciem niniejszej Umowy zapoznał sie i w pełni akceptuje Umowej o pełnienie funkci Administratora Zabepieczenia z dnia 15 marca 2023 r. 2. Administrator Zabepieczenia oswiadcz, ze przyjmuhe oswiadzenia Poreczyciela, o ktorym mowa w § 2 ponizej. 3. Poręczyciel oświadcz, ze wymagrodzenia za udzielenie niniejszego poręczenia jest przyzemiotem odȩbnej umowy z Emitentem. # § 2. # Poręczenie 1. Poręczyciel zobowiaźupe są wźglȩdom Administratora Zabepieczenia dziatȩagego w imieniu wąsnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, wykonac na kaźde zȩdanie Administratora Zabepieczenia wszelkie zobowiażania pienieźne Emitenta, króte są wynikac z Obligaci wyemitowanych w ramach programu emisi, o króym jest mowa w § 1 ust. 1.1. powyzej (dalej rownikę jako Program III), w tym w szczególność z tytułu Kwoty Odsetek i Kwoty Wykupu Obligaci, do wysokość wynosȩść 150% wartość nominnej przydzielonych i nie umorzonych Obligaci, nie sącej"Justak niz do wysokość 225 000 000,00 PLN (dwieść dwadzieść pięc millionów złotych), na wypadek niespełnienia lub nienalezytego spełnienia przy Emitenta zobowiażanDynikajacych z Obligaci ("Poręczenia"). 2. W celu uniknięcia jakichkolwiek wąpliwość Poręczenia obejmuhe rownikę Odsetki, Kwotę Wykupu, odsetki za opóznienie w spełnieniu swiadzenia wynikajęcego z Obligaci oraz koszty dochodzenia zobowȩzań pieniȩzych wynikajćych z Obligaci. 3. Poręczyciel zobowiaźupe są wypadek niewykonania lub nienalezytego wykonania security, on the basis of which the Security Administrator will perform, on its own behalf, but on behalf of the Bondholders, the rights and obligations of the creditor, among others on account of the Surety granted by the Guarantor to secure the Bondholders' claims arising from the Bonds. 1.3. In order to enable the Issuer to obtain financing, the Guarantor will secure the liabilities arising from the Bonds by concluding this Surety Agreement in accordance with the provisions of Title XXXII Book Three of the Act of 23 April 1964 - Civil Code. 1.4. Before concluding this Agreement, he has read and fully accepts the Agreement for the performance of the function of Security Administrator of March 15th, 2023. 2. The Security Administrator declares that it accepts the Guarantor's statement referred to in § 2 below. 3. The Guarantor declares that the remuneration for granting this guarantee is the subject of a separate agreement with the Issuer. # § 2. # Guarantee 1. The Guarantor undertakes to the Security Administrator acting on his own behalf, but on behalf of the Bondholders, to perform, at each request of the Security Administrator, all the Issuer's monetary liabilities that will result from the Bonds issued under the issue program referred to in § 1 section 1.1. above (hereinafter also referred to as Program III), including in particular the Interest Amount and the Bond Redemption Amount, up to the amount of $150\%$ of the nominal value of the allocated and not redeemed Bonds, but not more than up to PLN 225,000,000,00 (two hundred and twenty five million zlotys), in the event of non-fulfillment or improper fulfillment by the Issuer of its obligations under the Bonds ("Surety"). 2. For the avoidance of any doubts, the Guarantee also covers Interest, Redemption Amount, interest for delay in the performance of the Bonds and the costs of pursuing monetary obligations under the Bonds. 3. In the event of non-performance or improper performance of obligations by the Issuer resulting from the Bonds, the Guarantor undertakes to repay these liabilities within 20 business days from the date of receipt of the

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES zobowiązań przez Emitenta wynikających z Obligacji do spłaty tych należności w terminie 20 dni roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia, które będzie wskazywało: a) kwote, ktorej zapaty zda Administrator Zabezpieczenia od Poreczyciela, b) termin platnosci liczony od dnia otrzymania wezwania przye Poreczyciela, c) numer rachunku bankowego, na kóry nalezy dokonać platnosci. 4. Zaplate kwoty wskazanej w wezwaniu uwaza sie za dokonana w dniu uznania rachunku bankowego Administratora Zabezpieczenia w nim wskazanego. 5. Platnosć kwoty wskazanej w wezwaniu winna byc dokonana w polskich zlotych. 6. W przypadku naruszenia przyze Poreczyciela terminu zapaty wskazanego w wezwaniu Administrator Zabezpieczenia bedzie uprawniony do zadania od Poreczyciela ustawowych odsetek za opoznienie za kaźdy dzien opoznienia. 7. Poreczyciel zobowiazuje sie do zwrotu na rzechz Administratora Zabezpieczenia wszelkich kosztow i wydatkow zwiazanych z dochodzeniem roszczen objetych niniejszym Poreczeniem, ktore zostaly poniesione przyz Administratora Zabezpieczenia zgodnie z Umowa o pehnienie funkci Administratora Zabezpieczenia z dnia 15 marca 2023 roku. Postanowienia pkt 1-4 powyzej stosuje sie odpowiednio. 8. Poreczenie jest udzielone na okres od dnia 15 marca 2023 roku do dnia 31 grudnia 2029 r., jakn nie druzej niz do czasu spaty wszelkich zobowiazań wzgludem Obligatariuszy wynikajacych z Programu III. Warunkiem dopuszczalnosci dochodzenia i egzekwowania roszczen po 31 grudnia 2029 r. jest skierOWanie do Emitenta wezwania, o ktorym mowa w pkt 3, przy dniem 31 grudnia 2029 r. W takim wypadku poreczenie nie wygasa do czasu spaty wszelkich zobowiazań wzgludem Obligatariuszy wynikajacych z Obligaci stanowiazych przydmiot takiego wezwania. 9. Poreczyci potwierdza, iz zobowiazuje sie nie poźnej niz do dnia 30 marca 2023 r. do zlozenia na rzechz Administratora Zabezpieczenia, oswiadzenia w formie aktu notarialnégo o poddaniu sie egzekuci w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu postepowania cywilnégo, na mocy którego podda sie obwiązkowy zaplaty kwoty nie mniejszej niz równowartość 150% maksymalnej wartosci nominalnej emisi obligaci request from the Security Administrator, which will indicate: a) the amount demanded by the Security Administrator from the Guarantor, b) the payment deadline counted from the date of receipt of the call by the Guarantor, c) the number of the bank account to which the payment should be made. 4. The payment of the amount indicated in the request is deemed to have been made on the date of crediting the bank account of the Security Administrator indicated therein. 5. The payment of the amount indicated in the summons should be made in Polish zlotys. 6. If the Guarantor violates the payment deadline indicated in the request Security Administrator will be entitled to demand statutory interest for delay from the Guarantor for each day of delay. 7. The Guarantor undertakes to reimburse the Security Administrator for all costs and expenses related to the pursuit of claims covered by this Surety, which were incurred by the Security Administrator in accordance with the Agreement for the function of the Security Administrator of March 15th, 2023. The provisions of points 1-4 above shall apply accordingly. 8. The surety is granted for the period from March 15th, 2023 a year to December 31, 2029, but not longer than until all liabilities towards the Bondholders under Program III are repaid. The condition for the admissibility of pursuing and enforcing claims after December 31, 2029 is sending the summons referred to in point 3 to the Issuer before December 31, 2029. In this case, the surety does not expire until all liabilities towards the Bondholders resulting from the Bonds constituting the subject of such a call. 9. The Guarantor confirms that he undertakes, no later than March 30, 2023, to submit to the Security Administrator a statement in the form of a notarial deed on submission to enforcement pursuant to Art. 777 § 1 point 5 of the Code of Civil Procedure, pursuant to which it will submit to the obligation to pay an amount not less than the equivalent of 150% of the maximum nominal value of the issue of bonds issued under Program III, in the event of non-performance or improper performance by the Issuer of obligations under the Bonds, including in particular interest, Redemption Amount, interest for

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 117Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES holenderskiego zarejestrowanej pod numerem 73088870 w Holandii, ustanawiamy niniejszym pełnomocnika do doręczeń we wszelkich sprawach dotyczących lub związanych z wykonaniem niniejszego Poręczenia w osobie radcy prawnego Bogusława Wieczorka, PESEL 84071800972. Wszelkie zawiadomienia wezwania lub inna korespondencja dotycząca lub związana z Poręczeniem w celu uznania ich za skutecznie doręczoną powinny być doręczone na adres Kancelaria Radcy Prawnego Bogusław Wieczorek, Al. Grunwaldzka 472C/IIp, 80-309 Gdańsk. Poręczyciel może ustanowić nowego pełnomocnika do doręczeń jedynie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, z zastrzeżeniem zawiadomienia Administratora Zabezpieczenia na piśmie pod rygorem nieważności, co nie stanowi zmiany niniejszego Poręczenia. 14. Terminy pisane wielką literą nie zdefiniowane w niniejszym dokumencie są zdefiniowane w Warunkach Emisji Obligacji. # § 3. # Postanowienia końcowe 1. Nieważność lub bezskuteczność któregokolwiek z postanowień niniejszej Umowy nie powoduje nieważności lub bezskuteczności pozostałych jej postanowień. W przypadku nieważności lub bezskuteczności któregokolwiek z postanowień niniejszej Umowy Strony zobowiązują się podjąć negocjacje w dobrej wierze celem zastąpienia nieważnego lub bezskutecznego postanowienia Umowy innym ważnym postanowieniem, powodującym podobne konsekwencje ekonomiczne, finansowe i gospodarcze dla Stron. 2. Zmiana niniejszej Umowy dla swojej ważności musi być dokonana w formie pisemnej z możliwością wykorzystania formy podpisu elektronicznego kwalifikowanego. 3. Prawem właściwym dla Umowy jest prawo polskie. 4. Dla rozwiązania sporów pomiędzy Stronami właściwy będzie sąd powszechny właściwy dla Emitenta w dniu zawarcia niniejszej Umowy. 5. Umowę, jeśli zawarto w formie pisemnej, sporządzono w dwóch jednobrzmiących egzemplarzach, po jednym dla każdej ze Stron. 6. Niniejsza Umowa została sporządzone w języku polskim i angielskim. W przypadku rozbieżności rozstrzygająca jest treść w języku polskim. of summons or other correspondence concerning or related to the Surety, in order to be considered effectively delivered, should be delivered to the address Al. Grunwaldzka 472C/IIIp., 80-309 Gdańsk, Poland. The Guarantor may appoint a new proxy for deliveries only in the territory of the Republic of Poland, subject to notification to the Security Administrator in writing under pain of nullity, which does not constitute a change to this Surety. 14. Capitalized terms not defined in this document are defined in the Bond Issue Terms. # § 3. # Final Provisions 1. Invalidity or ineffectiveness of any of the provisions of this Agreement does not cause the invalidity or ineffectiveness of its remaining provisions. In case of invalidity or ineffectiveness of any of the provisions of this Agreement of the Parties undertake to enter into negotiations in good faith to replace the invalid one or ineffective provision of the Agreement by another valid provision causing similar economic, financial and economic consequences for the Parties. 2. A change to this Agreement must be made in writing for it to be valid with the possibility of using the form of a qualified electronic signature. 3. The law applicable to the Agreement is Polish law. 4. The common court competent for the Issuer on the date of conclusion of this Agreement will be competent to resolve disputes between the Parties. 5. The contract, if concluded in writing, was drawn up in two identical copies, one for each of the Parties. 6. This Agreement has been drawn up in Polish and English. In case of discrepancies, the content in Polish shall prevail. PORĘCZYCIEL / GUARANTOR ADMINISTRATOR ZABEZPIECZENIA / SECURITY ADMINISTRATOR Digital unterschrieben von Markus Josef Leininger Datum: 2023.03.16 08:04:26 +01'00' David Luksenburg Signature numérique de David Luksenburg Date: 2023.03.15 16:52:25 +01'00' Jeroen Edwin Missaar Digital undertokerol door Jeroen Edwin Missau Datum: 2023.03.15 12:31:33 +01'00' Signature Not Verified Dokument podpisany przez Maciej Grabski Date: 2023.03.16 00:47:54 CET Apoam by Hali Dokument podpisany przez Mark Wojciech Szymonck

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES a) w zakresie wszelkich opisanych w Warunkach Emisji Obligacji obowiązków Emitenta, w szczególności: --- i. wykupu Obligacji, --- ii. zapłaty Odsetek, --- iii. zapłaty Premii --- w przypadkach i terminach wskazanych w poszczególnych warunkach emisji Obligacji, oraz --- b) w zakresie zwrotu na rzecz Administratora Zabezpieczenia nieuiszczonego przez Emitenta wynagrodzenia wynikającego z § 9.9.1. lit a) – d) Umowy o pełnienie funkcji administratora zabezpieczenia z dnia __ marca 2023 roku, w tym wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Administratora Zabezpieczenia w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta lub Poręczyciela zobowiązań pieniężnych z Obligacji, w tym z Poręczenia, --- każdorazowo wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, --- **poddają Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibą w Rotterdamie, spółka prawa holenderskiego zarejestrowaną pod numerem 73088870 w Holandii na rzecz Administratora Zabezpieczenia to jest spółki pod firmą GWW GRYNHOFF I PARTNERZY RADCOWIE PRAWNI I DORADCY PODATKOWI spółka partnerska z siedzibą w Warszawie wykonującego prawa i obowiązki we własnym imieniu, lecz na rachunek obligatariuszy egzekucji z całego majątku tej spółki, wprost z tego aktu notarialnego, w trybie art. 777 § 1 pkt 5) k.p.c. do kwoty 225.000.000, 00 zł (słownie: dwieście dwadzieścia pięć milionów złotych)** --- 2. Przedstawiciele Poręczyciela w imieniu Poręczyciela oświadczają, że Administrator Zabezpieczenia jest uprawniony do wszczęcia i prowadzenia egzekucji przeciwko Poręczycielowi, do kwoty wskazanej w ust. 1 powyżej, w stosunku do całości lub dowolnej części należności, przy czym, jeżeli Administrator Zabezpieczenia zdecyduje się dochodzić należności częściami, wówczas w odniesieniu do każdej części należności może prowadzić egzekucję niezależnie na podstawie niniejszego aktu, jeśli Poręczyciel opóźni się w zapłacie całości lub części kwoty, o której mowa w ust. 1 powyżej. --- 3. Przedstawiciele Poręczyciela w imieniu Poręczyciela oświadczają, że Administrator Zabezpieczenia może wystąpić wielokrotnie o nadanie klauzuli wykonalności temu aktowi notarialnemu w terminie do dnia 31 grudnia 2029 roku. --- 4. Przedstawiciele Poręczyciela w imieniu Poręczyciela oświadczają, że zdarzeniami, od których uzależnione jest wykonanie obowiązku wskazanego w ust. 1 powyżej, są następujące zdarzenia, które winny być spełnione łącznie: --- a) nadanie przez Administratora Zabezpieczenia wezwania Poręczyciela (na adres pełnomocnika do doręczeń, którym na dzień udzielenia Poręczenia jest radca prawny Bogusław Wieczorek - Kancelaria Radcy Prawnego Bogusław Wieczorek, ul. Grunwaldzka 472C, 80-309 Gdańsk, lub na adres Poręczyciela wskazany we wstępie niniejszego aktu – wedle wyboru Administratora Zabezpieczenia) do zapłaty zaległych kwot, o których mowa ust. 1 powyżej w terminie 20 (dwudziestu) dni roboczych od dnia doręczenia Poręczycielowi takiego wezwania, ze wskazaniem wysokości tych kwot i numeru rachunku bankowego Administratora Zabezpieczenia, na który powinna nastąpić płatność, przy czym wezwanie powinno mieć formę pisemną z podpisem notarialnie poświadczonym i zostanie skierowane do Poręczyciela pocztą za pocztowym potwierdzeniem nadania, --- dowodem nadania, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, będzie pocztowe potwierdzenie nadania przesyłki polecanej w rozumieniu art. 3 i 17 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku Prawo pocztowe na adres Kancelaria Radcy Prawnego

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku c) jezeli Pan Maciej Grabski, posiadajcy numer PESEL 68102705258 lub loro spadkobiercy przystanbyc beneficjentami rzechywistymi w Rozumieniu Ustawy AML w TONSA Luksemburg; d) jezeli Emitent lub Porczyciel dokona Rozporzadzenia, z wyjaltkiem (i) Dozwolonego Rozporzadzenia, lub (ii) jezeli laczna wartosc Rozporzadzen dokonanych w ciagu roku nie przykroczy $1\%$ wartosci skonsolidowych aktywow Porczyciela. Powyzsze zdarzenie nie bedzie stanowilo Przypadku Naruszenia Warunkow Emisji, jezeli zostanie usuniete w terminie 10 (dziesieciu) Dni Roboczych od skierOWANIA przy Oblgatariusza do Emitenta pisemnego zadania Przedterminowego Wykupu na Zadanie Oblgatariusza; e) Jezeli Porczyciel wyplaci dywidende, dokona skupu akci, wykupu udzialow w lacznej kwocie przykraczajacej rownowartosc 1 mln zl rocznie lub dokona innej formy transferu gotowki, zblzonej w sensie ekonomicznym do ww. wypłaty dywidendy lub skupu akci, wykupu udzialow skutkujacej transferem przyedmiotowych aktywow poza Grupe Porczyciela, przy czym nie bedzie to dotyczy akci Spolki Publicznej bedacej posrednio lub bezposrednio wieszkosciowym wlascicielem wszymtkich lub wybranych Projektow OBC; f) jezeli w odniesieniu do skladnikow majatkowych Emitenta lub Porczyciela nastapilo zajece komornicze lub zostala skierowana egzekucja w kwocie przykraczajacej rownowartosc 5 mln zl, ktora nie zostala umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposob wstrzymana w ciagu 180 (sto osiemdziesiat) dni od dnia uzyskania przy Emitenta lub Porczyciela informaci o jej Rozpoczeciu, i w razie wniesienia srodka zaskarzenia nie zostala we wskazanym powyzej terminie wstrzymana do czasu Rozpatrzenia srodka zaskarzenia lub, gdy Emitent lub Porczyciel zlozy, zgodnie z art. 822 Kodeksu postepowania cywilnego, niebudzacy wqtlwoosci dowod na pismie, ze obowiazku swojejogo dopelni; g) jezeli jakikolwiek podmiot z Grupy Porczyciela ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na rzech podmiotow spoza Grupy Porczyciela, chyba ze: -zabezpieczenie to zostanie udzielone na rzech Spótek Projektowych, ktore znajduja sie lub znajdá sie w Grupie Poręczyciela w perspektywie 6 micsicy od zaistnienia zdarzenia lub, -zabezpieczenie to zostanie ustanowione na rzech banków lub innych instytuci finansowych lub, -zabezpieczenie to zostanie ustanowione na rzech podmiotow udzielajych finansowania projektowego dla Projektu lub Projektów OBC do maksymalnej kwoty odpowiadajnej $70\%$ wartosci finansowanego Projektu OBC lub Projektów OBC lub, -analogiczne zabeepieczenie zostanie ustanowione na rzech Obligaci lub -zabezpieczenie to zostanie udzielone w zwiazku z pozyskaniem srodkow na splate Obligaci pod warunkiem, ze splata Obligaci zostanie dokonana w najbliszynm moziwym dniu platnosci odsetek od Obligaci. h) jeżeli zobowiązanie Poręczyciela z tytułu Poręczenia w stosunku do Obligatariuszy przestanie być prawnie wiążące przed dniem 2 grudnia 2033 r.;

Stopą Bazową jest wskaźnik WIBOR 3M podany przez Administratora Wskaźników Referencyjnych, z kwotowania na fixingu o godz. 11:00 CET lub około tej godziny w Dniu Ustalenia Odsetek. Stopa Bazowa ustalana będzie z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). Sposób ustalenia Stopy Bazowej został opisany w punkcie 3.1 Warunków Emisji zamieszczonych w pkt 3.4. Noty Informacyjnej. Płatność Odsetek będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli: Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw do Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 14 lipca 2023 r. 11 października 2023 r. 14 października 2023 r. 92 2. 14 października 2023 r. 10 stycznia 2024 r. 14 stycznia 2024 r. 92 3. 14 stycznia 2024 r. 10 kwietnia 2024 r. 14 kwietnia 2024 r. 91 4. 14 kwietnia 2024 r. 10 lipca 2024 r. 14 lipca 2024 r. 91 5. 14 lipca 2024 r. 9 października 2024 r. 14 października 2024 r. 92 6. 14 października 2024 r. 9 stycznia 2025 r. 14 stycznia 2025 r. 92 7. 14 stycznia 2025 r. 9 kwietnia 2025 r. 14 kwietnia 2025 r. 90 8 14 kwietnia 2025 r. 9 lipca 2025 r. 14 lipca 2025 r. 91 9 14 lipca 2025 r. 9 października 2025 r. 14 października 2025 r. 92 10 14 października 2025 r. 9 stycznia 2026 r. 14 stycznia 2026 r. 92 11 14 stycznia 2026 r. 9 kwietnia 2026 r. 14 kwietnia 2026 r. 90 12 14 kwietnia 2026 r. 9 lipca 2026 r. 14 lipca 2026 r. 91 13 14 lipca 2026 r. 9 października 2026 r. 14 października 2026 r. 92 14 14 października 2026 r. 11 stycznia 2027 r. 14 stycznia 2027 r. 92 W przypadku Przedterminowego Wykupu, odsetki od Obligacji będących przedmiotem Przedterminowego Wykupu wypłacane są w Dniu Przedterminowego Wykupu. 2.8 Wysokość i forma zabezpieczenia, oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje wyemitowane w ramach III Programu, w tym Obligacje objęte niniejszą Notą Informacyjną, są zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibą w Rotterdamie w dniu 16 marca 2023 r. („Poręczyciel”). W dniu 16 marca 2023 r. Poręczyciel zawarł umowę z Administratorem Zabezpieczeń o udzieleniu poręczenia w rozumieniu art. 876 – art. 887 Kodeksu Cywilnego za wszelkie zobowiązania Emitenta z tytułu obligacji, które zostaną wyemitowane w ramach III Programu, w tym w szczególności z tytułu Kwoty Odsetek i Kwoty Wykupu Obligacji, do wysokości wynoszącej co najmniej 150% wartości nominalnej obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, nie więcej niż 225 000 000,00 zł (dwieście dwadzieścia pięć milionów 00/100) złotych („Poręczenie”). Poręczyciel zobowiązał się na mocy udzielonego Poręczenia na wypadek niewykonania lub nienależytego do wykonania zobowiązań przez Emitenta wynikających z Obligacji do bezwarunkowej spłaty tych należności w terminie 20 Dni Roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia działającego w imieniu własnym lecz na rachunek Obligatariuszy.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 55Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku 1.1.12. "Dzień Platnosci Odsetek" lub (w zależnosci od kontekstu) "Dni Platnosci Odsetek" oznaczą dni wskazane w pkt. 3.6 Warunków Emisji, w ktorych wypłacane bość Kwoty Odsetek; 1.1.13. "Dzień Przedterminowego Wykupu" oznacza odpowiednio Dzień Przedterminowego Wykupu na Zadanie Emitenta lub Dzień Przedterminowego Wykupu na Zadanie Obligatariusza; 1.1.14. "Dzień Przedterminowego Wykupu na Zadanie Emitenta" oznacza dzien, o ktorym mowa w pkt. 7.3 Warunków Emisji; 1.1.15. "Dzień Przedterminowego Wykupu na Zadanie Obligatariusza" oznacza dzien, o ktorym mowa w pkt. 7.2 Warunków Emisji; 1.1.16. "Dzień Przydziau" oznacza dzien podjecia przy Emitenta uchwaly o przydziale Obligaci. Dzień Przydziau nie jest toźamy z Dniem Emisi; 1.1.17. "Dzień Roboczy" oznacza kaźdy dzień inny niz sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w ktorym KDPW prowadzi dzialność w spośb uzmolniwajcy wykonanie czynnosci okreslonych w Warunkach Emisi; 1.1.18. "Dzień Ustalenia Odsetek" oznacza, z zastrzeżemien punktu 3.1.11, o ile Regulacja Catalyst lub Regulacja KDPW nie stanowía inaczej, dzień przyypadajcy na cztery Dni Robocze przy pierwszym dniem Okresu Odsetkowej, w ktorym ma obłowymić dana Stopa Bazowa, zaś w przypadku, w ktorym zastosowanie ma punkt 3.1.12, oznacza dzień przyypadajcy na pięc Dni Roboczych przy Dniem Platnosci Odsetek, w ktorym ma obłowymić dana Stopa Bazowa; 1.1.19. "Dzień Ustalenia Praw" oznacza trzechi Dzień Roboczy przy danym Dniem Platnosci Odsetek albo odpowiednia date okreslona zgodnie z Regulacjami KDPW, w ktorym zostaje okreslony stan posiadania Obligaci, w celu ustalenia podmiotów oraz odob uprawnionych do otrzymania swiadczen z tytuhu Obligaci w Dniu Platnosci Odsetek, z wyjatkiem: (i) wystapienia przypadków uprawniajych do zlozenia zadania przyderterminowego wykupu Obligaci okreslonych w punkcie 7.2, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje sie dzień zlozenia przyze Obligatariusza zadania natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje sie dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzialu lub przysztalcenia formy prawnej, jezeli podmiot, ktory wstapił w obwiatzki Emitenta z tytuhu Obligaci, nie posiada uprawnien do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje sie odpowiednio dzień polaczenia, podzialu lub przysztalcenia formy prawnej Emitenta, oraz (iv) innych przypadków wskazanych w bezwzględnie obwiatzujych przyopsisach prawa; 1.1.20. "Dzień Weryfikacja" oznacza ostatni dzien kwartalu kalendarzowej; 1.1.21. "Dzień Wykupu" oznacza dzien wskazany w pkt. 2.10.2 Warunków Emisi, w ktorym Obligacja zostana wykupione przy Emitenta zgodnia z postanowieniami Warunków Emisi; 1.1.22. "Dzień Zakończenia Przyjmowania Ządań" oznacza termin ustalony zgodnia z pkt. 7.2.09 lit. A) Warunków Emisi; 1.1.23. "Emitent" oznacza społke pod firma Olivia Fin Spólka z ograniczona odpowiedzialnoscią społka komandytowo-akcyjna z siedzibq w Gdańsk pod adresem: 80-309 Gdańsk, Al Grunwaldzka 472C/3. piétro, wpisana do rejestru

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku Ministra właściwego do spraw instytucji finansowych), Komisję Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski) i który zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; (g) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry zamiast WIBOR zastosowat w Rozliczanych przy siebie transakcjach Kontrahent Centralny; albo (h) Wskaznikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przyze Narodowy Bank Polski 3.1.7. Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt 3.1.6 powyżej, w kolejności od punktu (a) do punktu (h). Kolejna metoda jest stosowana gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci ustalenia Stopy Bazowej do Dnia Ustalenia Odsetek włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 3.1.8. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (a) Korekta ma charakter wartosci lub dzialania, ktore koryguje wartosc Wskaznika Alternatywnego. Wartosc Korekty moze byc wartosci dodatnia, ujemna, zerowa, jak rowniez byc okreslona wzorem lub metod obliczenia (np. poprzej skladanie czy kapitalizowanie Dziennych stawek procentowych przy okres, dla ktorego obliczane są odsetki) oraz moze obejmownikne dostosowania zwiazane z zastapieniem WIBOR; (b) raz ustalona Korekta jest stosowana przy czaly czas stosowania danego Wskaznika Alternatywnego; (c) jezeli zastosowana jest metoda ustalenia Wskaznika Alternatywnego, o ktorej mowa w pkt 3.1.6 (g) powyzej, stosuje sie Korektę taką jak zastosowat Kontrahent Centralny; (d) jezeli w danej metodzie ustalenia Wskaznika Alternatywnego, o ktorych mowa w punktach od 3.1.6 (b) do 3.1.6 (f) powyzej: (i) Podmiot Wyznaczajcy wskazal Korekt - stosuje sie tak Korekt; (ii) Podmiot Wyznaczajcy wskazal aby nie stosowac Korekty - nie stosuje sie Korekty; (e) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punktach od 3.1.6 (b) do 3.1.6 (f) powyżej Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w pkt 3.1.6 (a) lub pkt 3.1.6 (h) powyżej: (i) Korekta jest dodawana do wartosci Wskaznika Alternatywnego; (ii) Korekta jest rowna historycznej medianie roznic pomiedzy WIBOR oraz Wskaznikiem Alternatywnym; (iii) mediana roznic jest ustalana: A. za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym Dniem Ustalenia Odsetek, w którym zastosowano Wskaźnik Alternatywny (gdy WIBOR nie został opublikowany ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny; B. biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR jak i Wskaźnik Alternatywny. 3.1.9. Procedura wyboru Wskaznika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w zwiazku z Ogloszeniem Konca Publikaci, Brakiem Zezwolenia WIBOR lub Ogloszeniem Braku Reprezentatywnosci jest przyepamrowadzana tylko raz, co oznacza, ze ten sam Wskaznik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR takze w kolejnych Dniach Ustalenia Odsetek. 3.1.10. Emitent opublikuje w sposob okreslony w pkt 11.5 informacja o wyznaczonym Wskazniku Alternatywnym oraz ustalonej Korekcie albo informacja, ze Korekta nie ma zastosowania. 3.1.11. Z zastrzeżemien pkt 3.1.12, jesti Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik O/N, Dzień Ustalenia Stopy Procentowej ulega odpowiedniemu przesunięciu, do czasu publikacja ostatnej wartość Wskaznika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowej, z uwzgliednieniem standardu rynkowej. 3.1.12. W przypadku gdy Wskaznikiem Alternatywnym jest WIRON, wskazany zgodnie z punktem 3.1.6 (a), na potrzeby obliczenia oprocentowania zgodnie z pkt 3.1.1, stosuje siezasady obliczania Stopy Bazowej wskazane ponizej: W Dniu Ustalenia Odsetek Agent Kalkulacyjny obliczy Stopę Bazową według następującej formuły: SB oznacza skumulowaną wartość Stopy Bazowej z Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, obliczonej zgodnie ze wzorem: $$SB = [(Index\_koniec/Indeks\_start) - 1] \times [365]/D$$ Index_koniec oznacza wartość indeksu jednopodstawowego Stopy Bazowej (administrowanego przez Administratora Wskaźników Referencyjnych) z Dnia Ustalenia Odsetek, Index_start oznacza: (i) dla Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się w Dniu Roboczym: wartość indeksu jednopodstawowego Stopy Bazowej (administrowanego przez Administratora Wskaźników Referencyjnych) z Dnia Ustalenia Odsetek dla poprzedniego Okresu Odsetkowego, a w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego z dnia przypadającego na pięć Dni Roboczych przed Dniem Emisji, a (ii) dla Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się w dniu niebędącym Dniem Roboczym: wartość indeksu jednopodstawowego Stopy Bazowej (administrowanego przez Administratora Wskaźników Referencyjnych) z Dnia Roboczego poprzedzającego Dzień Ustalenia Odsetek dla poprzedniego Okresu Odsetkowego, D oznacza liczbę dni pomiędzy Dniem Ustalenia Odsetek dla poprzedniego Okresu Odsetkowego (włącznie) a Dniem Ustalenia Odsetek dla danego Okresu Odsetkowego

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku (z wyłączeniem tego dnia), a w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego liczbę dni pomiędzy dniem przypadającym na pięć Dni Roboczych przed Dniem Emisji (włącznie), a Dniem Ustalenia Odsetek dla pierwszego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia), Wartość SB podlega zaokrągleniu do 6 (szóstego) miejsca po przecinku. 3.1.13. W przypadku, gdy zgodnie z pkt 3.1.5 Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia pkt 3.1.4- 3.1.9 odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego z uwzględnieniem ewentualnej Korekty. 3.1.14. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji, wyboru nowego Wskaźnika Alternatywnego lub stosowania Korekty. 3.1.15. Agent Kalkulacyjny będzie dokonywał ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z postanowieniami pkt 3.1.1- 3.1.14 oraz będzie obliczał Kwoty Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy nie później niż w Dniu Roboczym następującym po Dniu Ustalenia Odsetek. Wszelkie ustalenia i obliczenia zostaną dokonane przez Agenta Kalkulacyjnego w sposób oraz według zasad określonych w Warunkach Emisji. 3.1.16. Stopa Bazowa ustalona przez Agenta Kalkulacyjnego dla danego Okresu Odsetkowego (z wyjątkiem konieczności usunięcia technicznych omyłek kalkulacyjnych Agenta Kalkulacyjnego) jest ostateczna i nie podlega zmianie, niezależnie od jakichkolwiek okoliczności mających miejsce po jej ustaleniu (w szczególności na skutek przywrócenia w trakcie tego Okresu Odsetkowego możliwości ustalenia dotychczasowej Stopy Bazowej). 3.1.17. W przypadku gdy ustalona Stopa Bazowa będzie mniejsza niż zero, dla potrzeb obliczenia Kwoty Odsetek przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero. 3.1.18. Agent Kalkulacyjny nie będzie ponosił odpowiedzialności za żadne szkody, koszty ani straty poniesione przez jakiekolwiek osoby, wynikające z wykonania lub niewykonywania czynności Agenta Kalkulacyjnego, w szczególności z powodu niewłaściwego określenia lub nieokreślenia Wskaźnika Alternatywnego, Korekty lub Stopy Bazowej, chyba że są one bezpośrednio spowodowane jego rażącym niedbalstwem (nie dotyczy odpowiedzialności za czynności związane z wyborem, określeniem lub stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego lub Korekty) lub winą umyślną (w każdym przypadku). 3.1.19. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym Dzień Ustalenia Odsetek. 3.1.20. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane. Po Dniu Przedterminowego Wykupu, w części w której zostały wykupione, Obligacje nie są oprocentowane. # 3.2. Data rozpoczęcia i zakończenia naliczania oprocentowania 3.2.1. Oprocentowanie Obligacji naliczane jest począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 3.2.2. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Przedterminowego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). # 3.3. Termin wypłaty oprocentowania 3.3.1. Oprocentowanie Obligacji będzie wypłacane w Dniach Płatności Odsetek, przy czym jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym. Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. 3.3.2. Kwotę Odsetek oblicza się z dokładnością do jednego grosza (przy czym pół grosza będzie zaokrąglone w górę). # 3.4. Miejsce i sposób wypłaty oprocentowania 3.4.1. Wypłata świadczeń z Obligacji dokonywana będzie za pośrednictwem KDPW poprzez przelew środków pieniężnych na Rachunek Papierów Wartościowych wskazany w Formularzu Zapisu lub inny rachunek wskazany przez Obligatariusza. 3.4.2. Kwota Odsetek za cały Okres Odsetkowy wypłacona zostanie Obligatariuszowi, któremu przysługiwały Obligacje na koniec Dnia Ustalenia Praw. # 3.5. Wysokość Kwoty Odsetek 3.5.1. Obligatariuszowi za każdy Okres Odsetkowy przysługuje Kwota Odsetek obliczona zgodnie z poniższym wzorem: $$KO = N \times O \times n / 365, \text{ gdzie:}$$ „KO” oznacza zaokrągloną do drugiego miejsca po przecinku Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji. „N” oznacza Wartość Nominalną jednej Obligacji. „O” oznacza oprocentowanie Obligacji, o którym mowa w pkt 3.1.1. Warunków Emisji. „n” oznacza liczbę dni w Okresie Odsetkowym. 3.5.2. Podmiotami uprawnionymi do Kwoty Odsetek za dany Okres Odsetkowy będą Obligatariusze, którzy posiadali Obligacje na koniec Dnia Ustalenia Praw do Kwoty Odsetek za dany Okres Odsetkowy. # 3.6. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek | Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | | 1. | 14 lipca 2023 r. | 14 października 2023 r. | | 2. | 14 października 2023 r. | 14 stycznia 2024 r. |

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku (z wyłączeniem tego dnia), a w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego liczbę dni pomiędzy dniem przypadającym na pięć Dni Roboczych przed Dniem Emisji (włącznie), a Dniem Ustalenia Odsetek dla pierwszego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia), Wartość SB podlega zaokrągleniu do 6 (szóstego) miejsca po przecinku. 3.1.13. W przypadku, gdy zgodnie z pkt 3.1.5 Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia pkt 3.1.4- 3.1.9 odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego z uwzględnieniem ewentualnej Korekty. 3.1.14. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji, wyboru nowego Wskaźnika Alternatywnego lub stosowania Korekty. 3.1.15. Agent Kalkulacyjny będzie dokonywał ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z postanowieniami pkt 3.1.1- 3.1.14 oraz będzie obliczał Kwoty Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy nie później niż w Dniu Roboczym następującym po Dniu Ustalenia Odsetek. Wszelkie ustalenia i obliczenia zostaną dokonane przez Agenta Kalkulacyjnego w sposób oraz według zasad określonych w Warunkach Emisji. 3.1.16. Stopa Bazowa ustalona przez Agenta Kalkulacyjnego dla danego Okresu Odsetkowego (z wyjątkiem konieczności usunięcia technicznych omyłek kalkulacyjnych Agenta Kalkulacyjnego) jest ostateczna i nie podlega zmianie, niezależnie od jakichkolwiek okoliczności mających miejsce po jej ustaleniu (w szczególności na skutek przywrócenia w trakcie tego Okresu Odsetkowego możliwości ustalenia dotychczasowej Stopy Bazowej). 3.1.17. W przypadku gdy ustalona Stopa Bazowa będzie mniejsza niż zero, dla potrzeb obliczenia Kwoty Odsetek przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero. 3.1.18. Agent Kalkulacyjny nie będzie ponosił odpowiedzialności za żadne szkody, koszty ani straty poniesione przez jakiekolwiek osoby, wynikające z wykonania lub niewykonywania czynności Agenta Kalkulacyjnego, w szczególności z powodu niewłaściwego określenia lub nieokreślenia Wskaźnika Alternatywnego, Korekty lub Stopy Bazowej, chyba że są one bezpośrednio spowodowane jego rażącym niedbalstwem (nie dotyczy odpowiedzialności za czynności związane z wyborem, określeniem lub stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego lub Korekty) lub winą umyślną (w każdym przypadku). 3.1.19. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym Dzień Ustalenia Odsetek. 3.1.20. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane. Po Dniu Przedterminowego Wykupu, w części w której zostały wykupione, Obligacje nie są oprocentowane. # 3.2. Data rozpoczęcia i zakończenia naliczania oprocentowania 3.2.1. Oprocentowanie Obligacji naliczane jest począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 3.2.2. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku Łączna maksymalna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia wynosi 15 000 000 (słownie: piętnaście milionów 00/100) złotych. 2.6.3. Ostateczna liczba i wartość nominalna Obligacji Ostateczna liczba i wartość nominalna Obligacji zostanie wskazana przez Emitenta w uchwale ws. przydziału Obligacji. 2.7. Podstawa prawna i tryb emisji Obligacji 2.7.1. Obligacje emitowane są zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji oraz a) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; b) w trybie oferty prowadzonej na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a), b) lub d) Rozporzadzenia 2017/1129 poprzej kierowanie Memorandum Informacyjngo do inestorów kwalifikowanych, do nie wiecej niz 149 oznaczonych adresatow bedaquych osobami fizcznymi lub prawnymi innymi niz inestorzy kwalifikowani w Rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporzadzenia 2017/1129 lub do inestorów nabywajych papiery wartosciowe o lacznej wartosci co najmnej 100 000,00 EURO, tj. w sposob, ktory stanowy publicznaj oferty papierow wartosciowych w Rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporzadzenia 2017/1129, dla ktorej nie ma obowiazku opublikowania prospektu; c) na podstawie Uchwały nr 2 z dnia 6 marca 2023 r. Nadzwyczajné Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na realizacja programu emisi Obligaci wraz ze zgodę komplementariusza na emisi obligaci w ramach III Programu, zmieiononej uchwały nr 2 Nadzwyczajné Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 21 kwietnia 2023 r. oraz uchwały nr 2 Nadzwyczajné Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 maja 2023 r.; 2.7.2. Do Obligaci maja rowniez zastosowanie wlasciwe przyepisy dotyczne instrumentow finanswych, a takze, odpowiednie Regulace KDPW i Regulace Catalyst. 2.8. Dzien Przydziau Obligaci, zapisanie Obligaci w Ewidencji oraz Dzien Emisi Obligaci 2.8.1. Dniem Przydziau jest dzien 14 lipca 2023 r. 2.8.2. Dniem Emisi Obligaci jest dzien zapisania Obligaci w Ewidencji, przypadajcy nie poźnej niz 17 lipca 2023 r. 2.9. Próg Emisji Emitent nie określił progu emisji w rozumieniu art. 45 ust. 1 Ustawy o Obligacjach. 2.10. Dzien Wykupu oraz podmioty uprawnione do Kwoty Wykupu 2.10.1. Okres do wykupu Obligaciwynosi 3 lata i 6 miesiecy liczonych od Daty Przydziau Obligaci. 2.10.2. Dniem Wykupu jest dzien 14 stycznia 2027 r. 2.10.3. Ježeli Dzien Wykupu przypadnie na dzien niebebęcy Dniem Roboczym, Obligacja zostana wykupione w pierwszym Dniu Roboczym przypadajycm po Dniu Wykupu, bez prawa zadania odsetek za opóznienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci. 2.10.4. Podmiotami uprawnionymi do Kwoty Wykupu beda Obligatariusze, ktorzy beda posiadać Obligacja na koniec Dnia Ustalenia Praw.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

2.6.3.4. Emitent dokona zawiadomienia o Przedterminowym Wykupie nie później niż na 30 (trzydzieści) dni przed Dniem Płatności Odsetek za Okres Odsetkowy, na zakończenie którego ma nastąpić taki Przedterminowy Wykup. 2.6.3.5. W przypadku, gdy Przedterminowemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Przedterminowemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO, gdzie: „LO” oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Przedterminowemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); „WO” oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; „LOPW” oznacza liczbę Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa powyżej; „WWO” oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. 2.6.3.6. W przypadku, gdy liczba Obligacji podlegająca Przedterminowemu Wykupowi obliczona zgodnie z wzorem przedstawionym w pkt. 2.6.3.5 będzie mniejsza od liczby Obligacji określonej w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 2.6.3.4 LO (czyli liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Przedterminowemu Wykupowi, zaokrąglona w dół do jednej Obligacji) będzie podlegać zwiększeniu o jeden począwszy od Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była największa liczba Obligacji do Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była najmniejsza liczba Obligacji, aż do osiągnięcia stanu, w którym łączna liczba Obligacji podlegająca Przedterminowemu Wykupowi będzie równa liczbie Obligacji określonej w zawiadomieniu; 2.6.3.7. W przypadku, gdy nie będzie możliwe zwiększenie liczby Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi w sposób opisany w pkt. 2.6.3.6, w szczególności z uwagi na taką samą liczbę Obligacji zapisanych na co najmniej dwóch Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, zwiększenie liczby Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi nastąpi w sposób losowy. Zgodnie z §139 ust. 3 Szczegółowych Zasad Działania KDPW skorzystanie przez Emitenta z Opcji Przedterminowego Wykupu na żądanie Emitenta wymaga złożenia przez Emitenta wniosku do ASO Catalyst o zawieszenie obrotu tymi obligacjami począwszy od drugiego Dnia Roboczego przed dniem, według stanu na który ustala się stany na rachunkach papierów wartościowych i rachunkach zbiorczych, w celu ustalenia liczby papierów wartościowych będących przedmiotem przedterminowego, obligatoryjnego wykupu w danym terminie wykupu z poszczególnych rachunków papierów wartościowych i rachunków zbiorczych.

When can an investor demand early redemption?

After a specified event, a written demand to the issuer and account/register provider requires ownership evidence. The window ends 30 days after actual notice, no later than 60 days after the event (or report publication for the specified ground). Payment is due within 10 calendar days after the window closes. Cure of the breach and effects before a demand, or a meeting waiver, may remove the ground; ratio cure within 5 business days invalidates demands based on clause 7.2.03.

Sources and quotations (3)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku podmioty spoza Grupy Poręczyciela, których warunki emisji będą pośrednio lub bezpośrednio uprawniały wierzycieli do żądania od Emitenta lub Podmiotu z Grupy Poręczyciela wykupu bez spełniania przez Emitenta lub Podmiot z Grupy Poręczyciela jakiegokolwiek warunku (bezwarunkowa opcja put), chyba że warunkiem tym będzie akceptacja przez Emitenta lub Podmiot z Grupy Poręczyciela żądania, czynność pozorna lub inna czynność o sensie zbliżonym do ww.; o) jeżeli Emitent nie przekaże Obligatariuszom informacji oraz dokumentów w terminie i warunkach wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji. Naruszenie, o którym mowa w niniejszej lit. jest skuteczne i upoważnia do złożenia przez Obligatariusza żądania wykupu Obligacji do czasu przekazania Obligatariuszom informacji oraz dokumentów wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji. Celem uniknięcia wątpliwości uznaje się, że żądanie wykupu Obligacji złożone Emitentowi w terminie wskazanym w pkt. 10 Warunków Emisji a przed przekazaniem Obligatariuszom informacji oraz dokumentów wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji, są ważne i winny zostać spełnione przez Emitenta. p) jeżeli Emitent: a. w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub b. w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. Uprawnienia wynikające z niniejszego naruszenia są skuteczne i upoważnia do złożenia przez Obligatariusza żądania wykupu Obligacji do czasu opublikowania protokołu na Stronie Internetowej Emitenta. Celem uniknięcia wątpliwości uznaje się, że żądanie wykupu Obligacji złożone Emitentowi w terminie wskazanym w zdaniu pierwszym a przed publikacją protokołu jest ważne i winno zostać spełnione przez Emitenta. 7.2.04 Emitent zobowiqzuje sie do bezzwlocznego informowania Obligatariuszy o jakimkolwiek przypadku wystapienia wyzej opisanych zdarzeni. 7.2.05 Ježeli zdarzenie stanowiarce Przypadek Naruszenia zostalo wyeliminowane lub przystano wystepowac przydat zgloszenia zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza, wtedy wystapienie takiego zdarzenia nie bedzie uwazane za stanowiarce Przypadek Naruszenia, stanowiarcy podstawe zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza. 7.2.06 Zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza moze zostac zgloszone przy Obligatariusza w terminie Rozpoczynajcym sie od daty wystapienia Przypadku Naruszenia do daty przypadajacej 30 dni od daty, w ktorej Obligatariusze dostali poinformowani przy Emitenta o wystapieniu takiego Przypadku Naruszenia, przy czym nie poźnej niz 60 dni od daty publikaci przy

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku Emitenta informacji, która pozwoliła na identyfikację zdarzenia stanowiącego Przypadek Naruszenia, z zastrzeżeniem punktu 7.2.05. 7.2.07 Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: a) na wystapienie takiego zdarzenia wyrazilo zgodeg Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwaIy, b) pomimo wystapienia zdarzenia opisanego w pkt 7.2.03, Zgromadzenie Obligatariuszy podjefo uchwaIe o braku zgody na skladanie przy Obligatariuszy zadań wczesniejszego wykupu. 7.2.08 W zakresie zdarzeń uprawniających do przedterminowego wykupu opisanych pkt 7.2.01, 7.2.02 oraz 7.2.03 powyżej, Emitent zobligowany jest do poinformowania NS i Administratora Zabezpieczenia o naruszeniu niezwłocznie po jego wykryciu. Jeżeli naruszenie, o którym mowa w pkt. 7.2.03 zostało usunięte przez Emitenta w terminie 5 Dni Roboczych od jego wystąpienia, uznaje się je za niebyłe i nie może ono stanowić podstawy do przedterminowego wykupu dla Obligatariusza a zgłoszone żądania będą nieskuteczne i nie będą one wykonywane przez Emitenta. W przypadku braku usunięcia naruszeń w w/w terminie 5 Dni Roboczych, aktualizuje się obowiązek poinformowania Obligatariuszy zgodnie z 7.2.04 oraz potwierdza się obowiązek realizacji przedterminowego wykupu na żądanie Obligatariusza zgodnie z 7.2.09. 7.2.09 Procedura Przedterminowego Wykupu na żądanie Obligatariusza:

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

7.3 Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta 7.3.01 Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, do wykupu wszystkich lub części Obligacji przed Dniem Wykupu w dniu wypłaty odsetek, za zapłatą dodatkowego świadczenia pieniężnego (premii) liczonej od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: a) $1,25\%$ (jeden i 25/100 p.p.) wartosci nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w I i II okresie odsetkowym; b) $1.00\%$ (100/100 p.p.) wartosci nominalnej wykupowanych Obligacji w przypadku wykupu w III i IV okresie odsetkowym;

What security and repayment ranking apply?

Conflict in the sources

The 2029/2033 discrepancy and demand recipient remain unresolved; no definitive claim-preservation procedure is asserted.

Sources and quotations (9)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. Stopą Bazową jest wskaźnik WIBOR 3M podany przez Administratora Wskaźników Referencyjnych, z kwotowania na fixingu o godz. 11:00 CET lub około tej godziny w Dniu Ustalenia Odsetek. Stopa Bazowa ustalana będzie z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). Sposób ustalenia Stopy Bazowej został opisany w punkcie 3.1 Warunków Emisji zamieszczonych w pkt 3.4. Noty Informacyjnej. Płatność Odsetek będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli: Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw do Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 14 lipca 2023 r. 11 października 2023 r. 14 października 2023 r. 92 2. 14 października 2023 r. 10 stycznia 2024 r. 14 stycznia 2024 r. 92 3. 14 stycznia 2024 r. 10 kwietnia 2024 r. 14 kwietnia 2024 r. 91 4. 14 kwietnia 2024 r. 10 lipca 2024 r. 14 lipca 2024 r. 91 5. 14 lipca 2024 r. 9 października 2024 r. 14 października 2024 r. 92 6. 14 października 2024 r. 9 stycznia 2025 r. 14 stycznia 2025 r. 92 7. 14 stycznia 2025 r. 9 kwietnia 2025 r. 14 kwietnia 2025 r. 90 8 14 kwietnia 2025 r. 9 lipca 2025 r. 14 lipca 2025 r. 91 9 14 lipca 2025 r. 9 października 2025 r. 14 października 2025 r. 92 10 14 października 2025 r. 9 stycznia 2026 r. 14 stycznia 2026 r. 92 11 14 stycznia 2026 r. 9 kwietnia 2026 r. 14 kwietnia 2026 r. 90 12 14 kwietnia 2026 r. 9 lipca 2026 r. 14 lipca 2026 r. 91 13 14 lipca 2026 r. 9 października 2026 r. 14 października 2026 r. 92 14 14 października 2026 r. 11 stycznia 2027 r. 14 stycznia 2027 r. 92 W przypadku Przedterminowego Wykupu, odsetki od Obligacji będących przedmiotem Przedterminowego Wykupu wypłacane są w Dniu Przedterminowego Wykupu. 2.8 Wysokość i forma zabezpieczenia, oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje wyemitowane w ramach III Programu, w tym Obligacje objęte niniejszą Notą Informacyjną, są zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibą w Rotterdamie w dniu 16 marca 2023 r. („Poręczyciel”). W dniu 16 marca 2023 r. Poręczyciel zawarł umowę z Administratorem Zabezpieczeń o udzieleniu poręczenia w rozumieniu art. 876 – art. 887 Kodeksu Cywilnego za wszelkie zobowiązania Emitenta z tytułu obligacji, które zostaną wyemitowane w ramach III Programu, w tym w szczególności z tytułu Kwoty Odsetek i Kwoty Wykupu Obligacji, do wysokości wynoszącej co najmniej 150% wartości nominalnej obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, nie więcej niż 225 000 000,00 zł (dwieście dwadzieścia pięć milionów 00/100) złotych („Poręczenie”). Poręczyciel zobowiązał się na mocy udzielonego Poręczenia na wypadek niewykonania lub nienależytego do wykonania zobowiązań przez Emitenta wynikających z Obligacji do bezwarunkowej spłaty tych należności w terminie 20 Dni Roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia działającego w imieniu własnym lecz na rachunek Obligatariuszy.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2029 r. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, Administrator Zabezpieczenia przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z przedmiotu zabezpieczenia. W związku z powyższym, Administrator Zabezpieczenia zawiadomi Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy mu termin 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych na zaspokojenia wymagalnych zobowiązań Emitenta. Poręczyciel w dniu 23 marca 2023 r. ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego poddał się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% maksymalnej wartości nominalnej emisji obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, Kwoty Wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z wszystkich obligacji wyemitowanych w ramach III Programu, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 roku („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Poręczyciela”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji zostało złożone na rzecz obligatariuszy, w imieniu których działa Administrator Zabezpieczenia, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach. W przypadku braku spełnienia zobowiązań przez Poręczyciela, Administrator Zabezpieczenia zainicjuje przed właściwym sądem postępowanie cywilne celem uzyskania tytułu wykonawczego będącego podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postepowania cywilnego (postępowania egzekucyjne), bądź w oparciu o przepisy powszechnie obowiązujące w kraju, w którym prowadzona będzie egzekucja , w przypadku jej prowadzenia poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. Informacje o objęciu poręczeniem Poręczyciela dotychczasowych emisji obligacji Emitenta W ramach I Programu wyemitowane zostały obligacje o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 100 000 000,00 zł, w tym: 1. obligacje serii E o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 25 000 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 17 stycznia 2024 r. (obligacje serii E zostały w całości przedterminowo wykupione przez Emitenta w dniu 17 lipca 2023 r.) 2. obligacje serii F o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 9 057 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 15 kwietnia 2024 r. (obligacje serii F zostały w całości przedterminowo wykupione przez Emitenta w dniu 16 października 2023 r.) 3. obligacje serii G o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 20 000 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 2 czerwca 2024 r. 4. obligacje serii H o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 21 718 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 24 lipca 2024 r. 5. obligacje serii I o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 13 011 000,00 zł, z terminem wykupu przypadającym na 14 października 2024 r. 6. obligacje serii J o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 11 214 000,00 zł z terminem wykupu przypadającym na 29 października 2024 r. Obligacje wyemitowane przez Emitenta w ramach I Programu zostały zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Poręczyciela w dniu 13 stycznia 2020 r. Ponadto, po zakończeniu I Programu emisji obligacji Emitent przeprowadził emisję obligacji serii K o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 17 700 000,00 mln zł, z terminem wykupu przypadającym na 27 lutego 2025 r, które zostały zabezpieczone poprzez poręczenie ustanowione przez Poręczyciela w dniu 7 sierpnia 2021 r.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 114Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES administrowania zabezpieczeniami Obligacji, na podstawie której Administrator Zabezpieczenia będzie wykonywał we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy Obligacji prawa i obowiązki wierzyciela m.in. z tytułu Poręczenia udzielanego przez Poręczyciela na zabezpieczenie roszczeń Obligatariuszy wynikających z Obligacji. 1.3. W celu umozliwienia uzyskania finansowania przy Emitenta, Poręczyciel zabeepieczy wierzytelnosci winikajace z Obligaci poprzej zawarcie niniejszej Umowy poręczenia zgodnia z przypepisami Tytuł XXXII Księgi trzechiej Ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r.- Kodeks cywilny. 1.4. Przed zawarciem niniejszej Umowy zapoznał sie i w pełni akceptuje Umowej o pełnienie funkci Administratora Zabepieczenia z dnia 15 marca 2023 r. 2. Administrator Zabepieczenia oswiadcz, ze przyjmuhe oswiadzenia Poreczyciela, o ktorym mowa w § 2 ponizej. 3. Poręczyciel oświadcz, ze wymagrodzenia za udzielenie niniejszego poręczenia jest przyzemiotem odȩbnej umowy z Emitentem. # § 2. # Poręczenie 1. Poręczyciel zobowiaźupe są wźglȩdom Administratora Zabepieczenia dziatȩagego w imieniu wąsnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, wykonac na kaźde zȩdanie Administratora Zabepieczenia wszelkie zobowiażania pienieźne Emitenta, króte są wynikac z Obligaci wyemitowanych w ramach programu emisi, o króym jest mowa w § 1 ust. 1.1. powyzej (dalej rownikę jako Program III), w tym w szczególność z tytułu Kwoty Odsetek i Kwoty Wykupu Obligaci, do wysokość wynosȩść 150% wartość nominnej przydzielonych i nie umorzonych Obligaci, nie sącej"Justak niz do wysokość 225 000 000,00 PLN (dwieść dwadzieść pięc millionów złotych), na wypadek niespełnienia lub nienalezytego spełnienia przy Emitenta zobowiażanDynikajacych z Obligaci ("Poręczenia"). 2. W celu uniknięcia jakichkolwiek wąpliwość Poręczenia obejmuhe rownikę Odsetki, Kwotę Wykupu, odsetki za opóznienie w spełnieniu swiadzenia wynikajęcego z Obligaci oraz koszty dochodzenia zobowȩzań pieniȩzych wynikajćych z Obligaci. 3. Poręczyciel zobowiaźupe są wypadek niewykonania lub nienalezytego wykonania security, on the basis of which the Security Administrator will perform, on its own behalf, but on behalf of the Bondholders, the rights and obligations of the creditor, among others on account of the Surety granted by the Guarantor to secure the Bondholders' claims arising from the Bonds. 1.3. In order to enable the Issuer to obtain financing, the Guarantor will secure the liabilities arising from the Bonds by concluding this Surety Agreement in accordance with the provisions of Title XXXII Book Three of the Act of 23 April 1964 - Civil Code. 1.4. Before concluding this Agreement, he has read and fully accepts the Agreement for the performance of the function of Security Administrator of March 15th, 2023. 2. The Security Administrator declares that it accepts the Guarantor's statement referred to in § 2 below. 3. The Guarantor declares that the remuneration for granting this guarantee is the subject of a separate agreement with the Issuer. # § 2. # Guarantee 1. The Guarantor undertakes to the Security Administrator acting on his own behalf, but on behalf of the Bondholders, to perform, at each request of the Security Administrator, all the Issuer's monetary liabilities that will result from the Bonds issued under the issue program referred to in § 1 section 1.1. above (hereinafter also referred to as Program III), including in particular the Interest Amount and the Bond Redemption Amount, up to the amount of $150\%$ of the nominal value of the allocated and not redeemed Bonds, but not more than up to PLN 225,000,000,00 (two hundred and twenty five million zlotys), in the event of non-fulfillment or improper fulfillment by the Issuer of its obligations under the Bonds ("Surety"). 2. For the avoidance of any doubts, the Guarantee also covers Interest, Redemption Amount, interest for delay in the performance of the Bonds and the costs of pursuing monetary obligations under the Bonds. 3. In the event of non-performance or improper performance of obligations by the Issuer resulting from the Bonds, the Guarantor undertakes to repay these liabilities within 20 business days from the date of receipt of the

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES zobowiązań przez Emitenta wynikających z Obligacji do spłaty tych należności w terminie 20 dni roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia, które będzie wskazywało: a) kwote, ktorej zapaty zda Administrator Zabezpieczenia od Poreczyciela, b) termin platnosci liczony od dnia otrzymania wezwania przye Poreczyciela, c) numer rachunku bankowego, na kóry nalezy dokonać platnosci. 4. Zaplate kwoty wskazanej w wezwaniu uwaza sie za dokonana w dniu uznania rachunku bankowego Administratora Zabezpieczenia w nim wskazanego. 5. Platnosć kwoty wskazanej w wezwaniu winna byc dokonana w polskich zlotych. 6. W przypadku naruszenia przyze Poreczyciela terminu zapaty wskazanego w wezwaniu Administrator Zabezpieczenia bedzie uprawniony do zadania od Poreczyciela ustawowych odsetek za opoznienie za kaźdy dzien opoznienia. 7. Poreczyciel zobowiazuje sie do zwrotu na rzechz Administratora Zabezpieczenia wszelkich kosztow i wydatkow zwiazanych z dochodzeniem roszczen objetych niniejszym Poreczeniem, ktore zostaly poniesione przyz Administratora Zabezpieczenia zgodnie z Umowa o pehnienie funkci Administratora Zabezpieczenia z dnia 15 marca 2023 roku. Postanowienia pkt 1-4 powyzej stosuje sie odpowiednio. 8. Poreczenie jest udzielone na okres od dnia 15 marca 2023 roku do dnia 31 grudnia 2029 r., jakn nie druzej niz do czasu spaty wszelkich zobowiazań wzgludem Obligatariuszy wynikajacych z Programu III. Warunkiem dopuszczalnosci dochodzenia i egzekwowania roszczen po 31 grudnia 2029 r. jest skierOWanie do Emitenta wezwania, o ktorym mowa w pkt 3, przy dniem 31 grudnia 2029 r. W takim wypadku poreczenie nie wygasa do czasu spaty wszelkich zobowiazań wzgludem Obligatariuszy wynikajacych z Obligaci stanowiazych przydmiot takiego wezwania. 9. Poreczyci potwierdza, iz zobowiazuje sie nie poźnej niz do dnia 30 marca 2023 r. do zlozenia na rzechz Administratora Zabezpieczenia, oswiadzenia w formie aktu notarialnégo o poddaniu sie egzekuci w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu postepowania cywilnégo, na mocy którego podda sie obwiązkowy zaplaty kwoty nie mniejszej niz równowartość 150% maksymalnej wartosci nominalnej emisi obligaci request from the Security Administrator, which will indicate: a) the amount demanded by the Security Administrator from the Guarantor, b) the payment deadline counted from the date of receipt of the call by the Guarantor, c) the number of the bank account to which the payment should be made. 4. The payment of the amount indicated in the request is deemed to have been made on the date of crediting the bank account of the Security Administrator indicated therein. 5. The payment of the amount indicated in the summons should be made in Polish zlotys. 6. If the Guarantor violates the payment deadline indicated in the request Security Administrator will be entitled to demand statutory interest for delay from the Guarantor for each day of delay. 7. The Guarantor undertakes to reimburse the Security Administrator for all costs and expenses related to the pursuit of claims covered by this Surety, which were incurred by the Security Administrator in accordance with the Agreement for the function of the Security Administrator of March 15th, 2023. The provisions of points 1-4 above shall apply accordingly. 8. The surety is granted for the period from March 15th, 2023 a year to December 31, 2029, but not longer than until all liabilities towards the Bondholders under Program III are repaid. The condition for the admissibility of pursuing and enforcing claims after December 31, 2029 is sending the summons referred to in point 3 to the Issuer before December 31, 2029. In this case, the surety does not expire until all liabilities towards the Bondholders resulting from the Bonds constituting the subject of such a call. 9. The Guarantor confirms that he undertakes, no later than March 30, 2023, to submit to the Security Administrator a statement in the form of a notarial deed on submission to enforcement pursuant to Art. 777 § 1 point 5 of the Code of Civil Procedure, pursuant to which it will submit to the obligation to pay an amount not less than the equivalent of 150% of the maximum nominal value of the issue of bonds issued under Program III, in the event of non-performance or improper performance by the Issuer of obligations under the Bonds, including in particular interest, Redemption Amount, interest for

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 117Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES holenderskiego zarejestrowanej pod numerem 73088870 w Holandii, ustanawiamy niniejszym pełnomocnika do doręczeń we wszelkich sprawach dotyczących lub związanych z wykonaniem niniejszego Poręczenia w osobie radcy prawnego Bogusława Wieczorka, PESEL 84071800972. Wszelkie zawiadomienia wezwania lub inna korespondencja dotycząca lub związana z Poręczeniem w celu uznania ich za skutecznie doręczoną powinny być doręczone na adres Kancelaria Radcy Prawnego Bogusław Wieczorek, Al. Grunwaldzka 472C/IIp, 80-309 Gdańsk. Poręczyciel może ustanowić nowego pełnomocnika do doręczeń jedynie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, z zastrzeżeniem zawiadomienia Administratora Zabezpieczenia na piśmie pod rygorem nieważności, co nie stanowi zmiany niniejszego Poręczenia. 14. Terminy pisane wielką literą nie zdefiniowane w niniejszym dokumencie są zdefiniowane w Warunkach Emisji Obligacji. # § 3. # Postanowienia końcowe 1. Nieważność lub bezskuteczność któregokolwiek z postanowień niniejszej Umowy nie powoduje nieważności lub bezskuteczności pozostałych jej postanowień. W przypadku nieważności lub bezskuteczności któregokolwiek z postanowień niniejszej Umowy Strony zobowiązują się podjąć negocjacje w dobrej wierze celem zastąpienia nieważnego lub bezskutecznego postanowienia Umowy innym ważnym postanowieniem, powodującym podobne konsekwencje ekonomiczne, finansowe i gospodarcze dla Stron. 2. Zmiana niniejszej Umowy dla swojej ważności musi być dokonana w formie pisemnej z możliwością wykorzystania formy podpisu elektronicznego kwalifikowanego. 3. Prawem właściwym dla Umowy jest prawo polskie. 4. Dla rozwiązania sporów pomiędzy Stronami właściwy będzie sąd powszechny właściwy dla Emitenta w dniu zawarcia niniejszej Umowy. 5. Umowę, jeśli zawarto w formie pisemnej, sporządzono w dwóch jednobrzmiących egzemplarzach, po jednym dla każdej ze Stron. 6. Niniejsza Umowa została sporządzone w języku polskim i angielskim. W przypadku rozbieżności rozstrzygająca jest treść w języku polskim. of summons or other correspondence concerning or related to the Surety, in order to be considered effectively delivered, should be delivered to the address Al. Grunwaldzka 472C/IIIp., 80-309 Gdańsk, Poland. The Guarantor may appoint a new proxy for deliveries only in the territory of the Republic of Poland, subject to notification to the Security Administrator in writing under pain of nullity, which does not constitute a change to this Surety. 14. Capitalized terms not defined in this document are defined in the Bond Issue Terms. # § 3. # Final Provisions 1. Invalidity or ineffectiveness of any of the provisions of this Agreement does not cause the invalidity or ineffectiveness of its remaining provisions. In case of invalidity or ineffectiveness of any of the provisions of this Agreement of the Parties undertake to enter into negotiations in good faith to replace the invalid one or ineffective provision of the Agreement by another valid provision causing similar economic, financial and economic consequences for the Parties. 2. A change to this Agreement must be made in writing for it to be valid with the possibility of using the form of a qualified electronic signature. 3. The law applicable to the Agreement is Polish law. 4. The common court competent for the Issuer on the date of conclusion of this Agreement will be competent to resolve disputes between the Parties. 5. The contract, if concluded in writing, was drawn up in two identical copies, one for each of the Parties. 6. This Agreement has been drawn up in Polish and English. In case of discrepancies, the content in Polish shall prevail. PORĘCZYCIEL / GUARANTOR ADMINISTRATOR ZABEZPIECZENIA / SECURITY ADMINISTRATOR Digital unterschrieben von Markus Josef Leininger Datum: 2023.03.16 08:04:26 +01'00' David Luksenburg Signature numérique de David Luksenburg Date: 2023.03.15 16:52:25 +01'00' Jeroen Edwin Missaar Digital undertokerol door Jeroen Edwin Missau Datum: 2023.03.15 12:31:33 +01'00' Signature Not Verified Dokument podpisany przez Maciej Grabski Date: 2023.03.16 00:47:54 CET Apoam by Hali Dokument podpisany przez Mark Wojciech Szymonck

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES a) w zakresie wszelkich opisanych w Warunkach Emisji Obligacji obowiązków Emitenta, w szczególności: --- i. wykupu Obligacji, --- ii. zapłaty Odsetek, --- iii. zapłaty Premii --- w przypadkach i terminach wskazanych w poszczególnych warunkach emisji Obligacji, oraz --- b) w zakresie zwrotu na rzecz Administratora Zabezpieczenia nieuiszczonego przez Emitenta wynagrodzenia wynikającego z § 9.9.1. lit a) – d) Umowy o pełnienie funkcji administratora zabezpieczenia z dnia __ marca 2023 roku, w tym wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Administratora Zabezpieczenia w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta lub Poręczyciela zobowiązań pieniężnych z Obligacji, w tym z Poręczenia, --- każdorazowo wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, --- **poddają Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibą w Rotterdamie, spółka prawa holenderskiego zarejestrowaną pod numerem 73088870 w Holandii na rzecz Administratora Zabezpieczenia to jest spółki pod firmą GWW GRYNHOFF I PARTNERZY RADCOWIE PRAWNI I DORADCY PODATKOWI spółka partnerska z siedzibą w Warszawie wykonującego prawa i obowiązki we własnym imieniu, lecz na rachunek obligatariuszy egzekucji z całego majątku tej spółki, wprost z tego aktu notarialnego, w trybie art. 777 § 1 pkt 5) k.p.c. do kwoty 225.000.000, 00 zł (słownie: dwieście dwadzieścia pięć milionów złotych)** --- 2. Przedstawiciele Poręczyciela w imieniu Poręczyciela oświadczają, że Administrator Zabezpieczenia jest uprawniony do wszczęcia i prowadzenia egzekucji przeciwko Poręczycielowi, do kwoty wskazanej w ust. 1 powyżej, w stosunku do całości lub dowolnej części należności, przy czym, jeżeli Administrator Zabezpieczenia zdecyduje się dochodzić należności częściami, wówczas w odniesieniu do każdej części należności może prowadzić egzekucję niezależnie na podstawie niniejszego aktu, jeśli Poręczyciel opóźni się w zapłacie całości lub części kwoty, o której mowa w ust. 1 powyżej. --- 3. Przedstawiciele Poręczyciela w imieniu Poręczyciela oświadczają, że Administrator Zabezpieczenia może wystąpić wielokrotnie o nadanie klauzuli wykonalności temu aktowi notarialnemu w terminie do dnia 31 grudnia 2029 roku. --- 4. Przedstawiciele Poręczyciela w imieniu Poręczyciela oświadczają, że zdarzeniami, od których uzależnione jest wykonanie obowiązku wskazanego w ust. 1 powyżej, są następujące zdarzenia, które winny być spełnione łącznie: --- a) nadanie przez Administratora Zabezpieczenia wezwania Poręczyciela (na adres pełnomocnika do doręczeń, którym na dzień udzielenia Poręczenia jest radca prawny Bogusław Wieczorek - Kancelaria Radcy Prawnego Bogusław Wieczorek, ul. Grunwaldzka 472C, 80-309 Gdańsk, lub na adres Poręczyciela wskazany we wstępie niniejszego aktu – wedle wyboru Administratora Zabezpieczenia) do zapłaty zaległych kwot, o których mowa ust. 1 powyżej w terminie 20 (dwudziestu) dni roboczych od dnia doręczenia Poręczycielowi takiego wezwania, ze wskazaniem wysokości tych kwot i numeru rachunku bankowego Administratora Zabezpieczenia, na który powinna nastąpić płatność, przy czym wezwanie powinno mieć formę pisemną z podpisem notarialnie poświadczonym i zostanie skierowane do Poręczyciela pocztą za pocztowym potwierdzeniem nadania, --- dowodem nadania, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, będzie pocztowe potwierdzenie nadania przesyłki polecanej w rozumieniu art. 3 i 17 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku Prawo pocztowe na adres Kancelaria Radcy Prawnego

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku 10.3 Emitent bedzie publikowac na Stronie Internetowej nie pozniej niz w terminie 45 dni od Dnia Weryfikacji, oswiadzenia o spelnieniu lub niespehnieniu warunkow wskazanych w pkt. 7.2.03 za okres danego kwartalu kalendarzowego ("Oswiadzenia Zgodnosci"). W Oswiadzeniu Zgodnosci. 10.4 Emitent jest zobowiazany dostarczać operaty szacunkowe dotyczne biurowych Projektów OBC do Agenta Emisji w terminie miesiaca od daty ich sporzadzenia, przy czym operat szacunkowy lubactualizacja wyceny nie moga byc starsze niz 12 miesiecy. Celem tych wycen bedzie okreslenie wartosci rynkowej hieruchomosci dla potrzeb zabeepieczenia wierzytelnosci bankowych lub obligaci.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

11.2.01 podpisane w imieniu odpowiednio Inwestora lub Obligatariusza przy osoby uprawnione do reprezentaci odpowiednio Inwestora lub Obligatariusza, 11.2.02 przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezposrednio za polwitowaniem odbioru na adres siedziby odpowiednio Emitenta, chyba ze Emitent zaakceptuje inny sposob doroczenia zawiadomienia przyez Obligatariusza. 11.3 Celem zmiany danych Inwestora lub Obligatariusza przykazanych Agentowy Emisi Inwestor lub Obligatariusz zobowiazany jest skontaktowac sie bezposrednio z Agentem Emisi. 11.4 Celem zmiany danych Obligatariusza przykazanych Depozytariuszowy Obligatariusz zobowiazany jest skontaktość sie bezposrednio z Depozytariuszem. 11.5 Po Dematerializaci w KDPW wszelkie zawiadomienia kierowane do Obligatariuszy beda dokonywane poprzej ich zamieszczenie na Stronie internetowej Emitenta. # 12. PRZEDAWNIENIE ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z OBLIGACJI 12.1 Roszczenia wynikajace z Obligaci, w tym roszczenia o swiadzenia okresowe, przyedawniaja sie po uplywie 10 (dziesieciu) lat, zgodnie z art. 14 Ustawy o Obligacjach. 12.2 Zobowiazania Emitenta z tytu Obligaci s nieodwoalne, niepodporzadkowane, bezwarunkowe, a takze maja rownorzydny status, bez zadnego uprzywilejowania wzgludem siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejocymi, bieacymi i przyszlymi, niedabezpieczonymi i niedpodporzadkowanymi zobowiazaniami Emitenta, z wyjatkiem zobowiazań, ktore są uprzywilejowane z mocy prawa. # 13. OPODATKOWANIE 13.1 Emitent nie składa żadnych oświadczeń odnoszących się do indywidualnych kwestii podatkowych związanych z płatnościami lub otrzymywaniem środków finansowych

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku c) jezeli Pan Maciej Grabski, posiadajcy numer PESEL 68102705258 lub loro spadkobiercy przystanbyc beneficjentami rzechywistymi w Rozumieniu Ustawy AML w TONSA Luksemburg; d) jezeli Emitent lub Porczyciel dokona Rozporzadzenia, z wyjaltkiem (i) Dozwolonego Rozporzadzenia, lub (ii) jezeli laczna wartosc Rozporzadzen dokonanych w ciagu roku nie przykroczy $1\%$ wartosci skonsolidowych aktywow Porczyciela. Powyzsze zdarzenie nie bedzie stanowilo Przypadku Naruszenia Warunkow Emisji, jezeli zostanie usuniete w terminie 10 (dziesieciu) Dni Roboczych od skierOWANIA przy Oblgatariusza do Emitenta pisemnego zadania Przedterminowego Wykupu na Zadanie Oblgatariusza; e) Jezeli Porczyciel wyplaci dywidende, dokona skupu akci, wykupu udzialow w lacznej kwocie przykraczajacej rownowartosc 1 mln zl rocznie lub dokona innej formy transferu gotowki, zblzonej w sensie ekonomicznym do ww. wypłaty dywidendy lub skupu akci, wykupu udzialow skutkujacej transferem przyedmiotowych aktywow poza Grupe Porczyciela, przy czym nie bedzie to dotyczy akci Spolki Publicznej bedacej posrednio lub bezposrednio wieszkosciowym wlascicielem wszymtkich lub wybranych Projektow OBC; f) jezeli w odniesieniu do skladnikow majatkowych Emitenta lub Porczyciela nastapilo zajece komornicze lub zostala skierowana egzekucja w kwocie przykraczajacej rownowartosc 5 mln zl, ktora nie zostala umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposob wstrzymana w ciagu 180 (sto osiemdziesiat) dni od dnia uzyskania przy Emitenta lub Porczyciela informaci o jej Rozpoczeciu, i w razie wniesienia srodka zaskarzenia nie zostala we wskazanym powyzej terminie wstrzymana do czasu Rozpatrzenia srodka zaskarzenia lub, gdy Emitent lub Porczyciel zlozy, zgodnie z art. 822 Kodeksu postepowania cywilnego, niebudzacy wqtlwoosci dowod na pismie, ze obowiazku swojejogo dopelni; g) jezeli jakikolwiek podmiot z Grupy Porczyciela ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na rzech podmiotow spoza Grupy Porczyciela, chyba ze: -zabezpieczenie to zostanie udzielone na rzech Spótek Projektowych, ktore znajduja sie lub znajdá sie w Grupie Poręczyciela w perspektywie 6 micsicy od zaistnienia zdarzenia lub, -zabezpieczenie to zostanie ustanowione na rzech banków lub innych instytuci finansowych lub, -zabezpieczenie to zostanie ustanowione na rzech podmiotow udzielajych finansowania projektowego dla Projektu lub Projektów OBC do maksymalnej kwoty odpowiadajnej $70\%$ wartosci finansowanego Projektu OBC lub Projektów OBC lub, -analogiczne zabeepieczenie zostanie ustanowione na rzech Obligaci lub -zabezpieczenie to zostanie udzielone w zwiazku z pozyskaniem srodkow na splate Obligaci pod warunkiem, ze splata Obligaci zostanie dokonana w najbliszynm moziwym dniu platnosci odsetek od Obligaci. h) jeżeli zobowiązanie Poręczyciela z tytułu Poręczenia w stosunku do Obligatariuszy przestanie być prawnie wiążące przed dniem 2 grudnia 2033 r.;

Which breaches give bondholders rights?

Conflict in the sources

Redemption grounds include non-payment, invalidity or loss of surety, cross-default above PLN 5 million, enforcement above PLN 5 million not stayed for 180 days, insolvency, loss of specified control by Maciej Grabski/heirs, prohibited asset disposals, ratio/distribution/debt/reporting breaches and withdrawal from trading. Market-value disposals and those up to 1% of assets annually have exceptions; the specified disposal breach has 10 business days to cure after demand. Cross-default respects the cure period applicable to that debt; no general 10-day period has been added. The clause referring to loss of binding surety before 2 December 2033 remains inconsistent with the signed agreement ending in 2029. Contractual thresholds do not establish a current breach.

The 2029/2033 discrepancy and demand recipient remain unresolved; no definitive claim-preservation procedure is asserted.

Sources and quotations (5)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku Emitenta i wyznaczy mu termin 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. 5.7. W przypadku braku spełnienia zobowiązań przez Poręczyciela, Administrator Zabezpieczenia zainicjuje przed właściwym sądem postępowanie cywilne celem uzyskania tytułu wykonawczego będącego podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postępowania cywilnego (postępowania egzekucyjne), bądź w oparciu o przepisy powszechnie obowiązujące w kraju, w którym prowadzona będzie egzekucja, w przypadku jej prowadzenia poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. # 6. CEL EMISJI 6.1 Środki z emisji Obligacji po odliczeniu kosztów emisji zostaną wykorzystane przez Emitenta bezpośrednio lub pośrednio na rozwój Olivia Business Centre w tym m.in. sfinansowanie części kosztów budowy kolejnych inwestycji realizowanych w ramach Grupy OBC lub na refinansowanie istniejącego zadłużenia finansowego (w całości bądź części) lub na finansowanie nowych projektów mieszkaniowych realizowanych w ramach Grupy OBC. # 7. PRZEDTERMINOWY WYKUP 7.1 Natychmiastowy Wykup w przypadku likwidacji Emitenta zgodnie z art. 74 Ust. 5 Ustawy o Obligacjach 7.1.01 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy z dniem otwarcia likwidacji, chociażby termin ich wykupu jestzsche nie nastapił. 7.1.02 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligaci Emitent zaplaci Obligatariuszowikwote rowna sumie (i) wartosci nominalnej Obligaci oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia Rozpoczecia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia). 7.2 Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Obligatariusza 7.2.01 Przedterminowy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji każdy Obligatariusz może, poprzez pisemne zawiadomienie, żądać wykupu posiadanych Obligacji a Emitent zobowiązany będzie, na takie żądanie Obligatariusza, natychmiast wykupić Obligacje wskazane w żądaniu. 7.2.02 Obligariusz moze zadać wykupu Obligaci rònmież w przypadku niedawinionego przyze Emitenta opóznienia nie krótszego niz 3 dni. 7.2.03 Inne przypadki Przedterminowego Wykupu na Zadanie Obligatariusza: a) jezeli wydane zostanie prawomocne orzeczenia w sprawie ustanowienia zarzadu przymusowej Emitenta lub Poręczyciela; b) jezeli Emitent lub Porczyciel stanie sie niewyplacalny zgodnie z przeslankami okreslonymi w Prawie Upadlosciowym;

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku c) jezeli Pan Maciej Grabski, posiadajcy numer PESEL 68102705258 lub loro spadkobiercy przystanbyc beneficjentami rzechywistymi w Rozumieniu Ustawy AML w TONSA Luksemburg; d) jezeli Emitent lub Porczyciel dokona Rozporzadzenia, z wyjaltkiem (i) Dozwolonego Rozporzadzenia, lub (ii) jezeli laczna wartosc Rozporzadzen dokonanych w ciagu roku nie przykroczy $1\%$ wartosci skonsolidowych aktywow Porczyciela. Powyzsze zdarzenie nie bedzie stanowilo Przypadku Naruszenia Warunkow Emisji, jezeli zostanie usuniete w terminie 10 (dziesieciu) Dni Roboczych od skierOWANIA przy Oblgatariusza do Emitenta pisemnego zadania Przedterminowego Wykupu na Zadanie Oblgatariusza; e) Jezeli Porczyciel wyplaci dywidende, dokona skupu akci, wykupu udzialow w lacznej kwocie przykraczajacej rownowartosc 1 mln zl rocznie lub dokona innej formy transferu gotowki, zblzonej w sensie ekonomicznym do ww. wypłaty dywidendy lub skupu akci, wykupu udzialow skutkujacej transferem przyedmiotowych aktywow poza Grupe Porczyciela, przy czym nie bedzie to dotyczy akci Spolki Publicznej bedacej posrednio lub bezposrednio wieszkosciowym wlascicielem wszymtkich lub wybranych Projektow OBC; f) jezeli w odniesieniu do skladnikow majatkowych Emitenta lub Porczyciela nastapilo zajece komornicze lub zostala skierowana egzekucja w kwocie przykraczajacej rownowartosc 5 mln zl, ktora nie zostala umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposob wstrzymana w ciagu 180 (sto osiemdziesiat) dni od dnia uzyskania przy Emitenta lub Porczyciela informaci o jej Rozpoczeciu, i w razie wniesienia srodka zaskarzenia nie zostala we wskazanym powyzej terminie wstrzymana do czasu Rozpatrzenia srodka zaskarzenia lub, gdy Emitent lub Porczyciel zlozy, zgodnie z art. 822 Kodeksu postepowania cywilnego, niebudzacy wqtlwoosci dowod na pismie, ze obowiazku swojejogo dopelni; g) jezeli jakikolwiek podmiot z Grupy Porczyciela ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na rzech podmiotow spoza Grupy Porczyciela, chyba ze: -zabezpieczenie to zostanie udzielone na rzech Spótek Projektowych, ktore znajduja sie lub znajdá sie w Grupie Poręczyciela w perspektywie 6 micsicy od zaistnienia zdarzenia lub, -zabezpieczenie to zostanie ustanowione na rzech banków lub innych instytuci finansowych lub, -zabezpieczenie to zostanie ustanowione na rzech podmiotow udzielajych finansowania projektowego dla Projektu lub Projektów OBC do maksymalnej kwoty odpowiadajnej $70\%$ wartosci finansowanego Projektu OBC lub Projektów OBC lub, -analogiczne zabeepieczenie zostanie ustanowione na rzech Obligaci lub -zabezpieczenie to zostanie udzielone w zwiazku z pozyskaniem srodkow na splate Obligaci pod warunkiem, ze splata Obligaci zostanie dokonana w najbliszynm moziwym dniu platnosci odsetek od Obligaci. h) jeżeli zobowiązanie Poręczyciela z tytułu Poręczenia w stosunku do Obligatariuszy przestanie być prawnie wiążące przed dniem 2 grudnia 2033 r.;

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku i) w przypadku, gdy wartość bilansowych skonsolidowanych zobowiązań Grupy Poręczyciela powiększonych o udzielone gwarancje i poręczenia oraz pomniejszonych o środki pieniężne i ich ekwiwalenty w stosunku do skonsolidowanych aktywów Poręczyciela wzrośnie powyżej 75% i wzrost ten zostanie wykazany w dwóch kolejnych Oświadczeniach Zgodności, chyba że w okresie pomiędzy złożeniem pierwszego a drugiego Oświadczenia Zgodności Emitent poinformuje Obligatariuszy o zamiarze przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie Emitenta w części umożliwiającej naprawę niniejszego wskaźnika. Powyższy kowenant weryfikowany będzie na bazie skonsolidowanych sprawozdań Poręczyciela. W celu uniknięcia wątpliwości interpretacyjnych wskazuje się, że poręczeń udzielonych przez Poręczyciela na rzecz obligatariuszy wszystkich serii obligacji Emitenta nie uwzględnia się; j) jeżeli jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Grupy Poręczyciela w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 5 mln zł, nie zostało spłacone w terminie lub w sposób prawnie skuteczny zostało postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego) i upływu odpowiedniego okresu do usunięcia takiego naruszenia (w tym spłaty); k) jeżeli Emitent lub jakikolwiek inny podmiot z Grupy Poręczyciela wyemituje obligacje, które zostaną objęte przez podmioty spoza Grupy OBC o terminie ostatecznego wykupu przypadającym przed terminem wykupu Obligacji, chyba że środki pozyskane z emisji zostaną w całości przeznaczone na wykup Obligacji; l) jeżeli do dnia 31 lipca danego roku obrotowego Poręczyciel nie sporządzi i nie opublikuje rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Poręczyciela za poprzedni rok obrotowy zgodnie z MSSF; m) jeżeli Emitent lub Poręczyciel udzieli lub zobowiąże się do udzielenia jako pożyczkodawca jakiejkolwiek pożyczki jakiejkolwiek osobie lub jakiemukolwiek podmiotowi spoza Grupy Poręczyciela, przy czym pod pojęciem pożyczki należy rozumieć w tym wypadku także każdą inną niż umowa pożyczki formę finansowania o skutku ekonomicznym zbliżonym do umowy pożyczki, - chyba że jest to osoba lub podmiot realizujący na dzień emisji Projekty OBC i następuje to w celu związanym z realizacją Projektów OBC lub realizacją kolejnych projektów pod nazwą Olivia Business Centre pod warunkiem, że projekty te należą do Grupy Poręczyciela lub będą do niej należeć w terminie 6 miesięcy od zaistnienia zdarzenia lub jeżeli odbyło się to w celu obsługi obligacji Emitenta lub jeżeli suma udzielonych pożyczek będzie nie większa niż 3% skonsolidowanych aktywów Grupy Poręczyciela (weryfikacja następować będzie na podstawie skonsolidowanych sprawozdań Poręczyciela); n) jeżeli Emitent lub jakikolwiek Podmiot z Grupy Poręczyciela dokona emisji obligacji lub jakichkolwiek innych instrumentów dłużnych objętych przez

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku podmioty spoza Grupy Poręczyciela, których warunki emisji będą pośrednio lub bezpośrednio uprawniały wierzycieli do żądania od Emitenta lub Podmiotu z Grupy Poręczyciela wykupu bez spełniania przez Emitenta lub Podmiot z Grupy Poręczyciela jakiegokolwiek warunku (bezwarunkowa opcja put), chyba że warunkiem tym będzie akceptacja przez Emitenta lub Podmiot z Grupy Poręczyciela żądania, czynność pozorna lub inna czynność o sensie zbliżonym do ww.; o) jeżeli Emitent nie przekaże Obligatariuszom informacji oraz dokumentów w terminie i warunkach wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji. Naruszenie, o którym mowa w niniejszej lit. jest skuteczne i upoważnia do złożenia przez Obligatariusza żądania wykupu Obligacji do czasu przekazania Obligatariuszom informacji oraz dokumentów wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji. Celem uniknięcia wątpliwości uznaje się, że żądanie wykupu Obligacji złożone Emitentowi w terminie wskazanym w pkt. 10 Warunków Emisji a przed przekazaniem Obligatariuszom informacji oraz dokumentów wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji, są ważne i winny zostać spełnione przez Emitenta. p) jeżeli Emitent: a. w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub b. w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. Uprawnienia wynikające z niniejszego naruszenia są skuteczne i upoważnia do złożenia przez Obligatariusza żądania wykupu Obligacji do czasu opublikowania protokołu na Stronie Internetowej Emitenta. Celem uniknięcia wątpliwości uznaje się, że żądanie wykupu Obligacji złożone Emitentowi w terminie wskazanym w zdaniu pierwszym a przed publikacją protokołu jest ważne i winno zostać spełnione przez Emitenta. 7.2.04 Emitent zobowiqzuje sie do bezzwlocznego informowania Obligatariuszy o jakimkolwiek przypadku wystapienia wyzej opisanych zdarzeni. 7.2.05 Ježeli zdarzenie stanowiarce Przypadek Naruszenia zostalo wyeliminowane lub przystano wystepowac przydat zgloszenia zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza, wtedy wystapienie takiego zdarzenia nie bedzie uwazane za stanowiarce Przypadek Naruszenia, stanowiarcy podstawe zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza. 7.2.06 Zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza moze zostac zgloszone przy Obligatariusza w terminie Rozpoczynajcym sie od daty wystapienia Przypadku Naruszenia do daty przypadajacej 30 dni od daty, w ktorej Obligatariusze dostali poinformowani przy Emitenta o wystapieniu takiego Przypadku Naruszenia, przy czym nie poźnej niz 60 dni od daty publikaci przy

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES zobowiązań przez Emitenta wynikających z Obligacji do spłaty tych należności w terminie 20 dni roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia, które będzie wskazywało: a) kwote, ktorej zapaty zda Administrator Zabezpieczenia od Poreczyciela, b) termin platnosci liczony od dnia otrzymania wezwania przye Poreczyciela, c) numer rachunku bankowego, na kóry nalezy dokonać platnosci. 4. Zaplate kwoty wskazanej w wezwaniu uwaza sie za dokonana w dniu uznania rachunku bankowego Administratora Zabezpieczenia w nim wskazanego. 5. Platnosć kwoty wskazanej w wezwaniu winna byc dokonana w polskich zlotych. 6. W przypadku naruszenia przyze Poreczyciela terminu zapaty wskazanego w wezwaniu Administrator Zabezpieczenia bedzie uprawniony do zadania od Poreczyciela ustawowych odsetek za opoznienie za kaźdy dzien opoznienia. 7. Poreczyciel zobowiazuje sie do zwrotu na rzechz Administratora Zabezpieczenia wszelkich kosztow i wydatkow zwiazanych z dochodzeniem roszczen objetych niniejszym Poreczeniem, ktore zostaly poniesione przyz Administratora Zabezpieczenia zgodnie z Umowa o pehnienie funkci Administratora Zabezpieczenia z dnia 15 marca 2023 roku. Postanowienia pkt 1-4 powyzej stosuje sie odpowiednio. 8. Poreczenie jest udzielone na okres od dnia 15 marca 2023 roku do dnia 31 grudnia 2029 r., jakn nie druzej niz do czasu spaty wszelkich zobowiazań wzgludem Obligatariuszy wynikajacych z Programu III. Warunkiem dopuszczalnosci dochodzenia i egzekwowania roszczen po 31 grudnia 2029 r. jest skierOWanie do Emitenta wezwania, o ktorym mowa w pkt 3, przy dniem 31 grudnia 2029 r. W takim wypadku poreczenie nie wygasa do czasu spaty wszelkich zobowiazań wzgludem Obligatariuszy wynikajacych z Obligaci stanowiazych przydmiot takiego wezwania. 9. Poreczyci potwierdza, iz zobowiazuje sie nie poźnej niz do dnia 30 marca 2023 r. do zlozenia na rzechz Administratora Zabezpieczenia, oswiadzenia w formie aktu notarialnégo o poddaniu sie egzekuci w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu postepowania cywilnégo, na mocy którego podda sie obwiązkowy zaplaty kwoty nie mniejszej niz równowartość 150% maksymalnej wartosci nominalnej emisi obligaci request from the Security Administrator, which will indicate: a) the amount demanded by the Security Administrator from the Guarantor, b) the payment deadline counted from the date of receipt of the call by the Guarantor, c) the number of the bank account to which the payment should be made. 4. The payment of the amount indicated in the request is deemed to have been made on the date of crediting the bank account of the Security Administrator indicated therein. 5. The payment of the amount indicated in the summons should be made in Polish zlotys. 6. If the Guarantor violates the payment deadline indicated in the request Security Administrator will be entitled to demand statutory interest for delay from the Guarantor for each day of delay. 7. The Guarantor undertakes to reimburse the Security Administrator for all costs and expenses related to the pursuit of claims covered by this Surety, which were incurred by the Security Administrator in accordance with the Agreement for the function of the Security Administrator of March 15th, 2023. The provisions of points 1-4 above shall apply accordingly. 8. The surety is granted for the period from March 15th, 2023 a year to December 31, 2029, but not longer than until all liabilities towards the Bondholders under Program III are repaid. The condition for the admissibility of pursuing and enforcing claims after December 31, 2029 is sending the summons referred to in point 3 to the Issuer before December 31, 2029. In this case, the surety does not expire until all liabilities towards the Bondholders resulting from the Bonds constituting the subject of such a call. 9. The Guarantor confirms that he undertakes, no later than March 30, 2023, to submit to the Security Administrator a statement in the form of a notarial deed on submission to enforcement pursuant to Art. 777 § 1 point 5 of the Code of Civil Procedure, pursuant to which it will submit to the obligation to pay an amount not less than the equivalent of 150% of the maximum nominal value of the issue of bonds issued under Program III, in the event of non-performance or improper performance by the Issuer of obligations under the Bonds, including in particular interest, Redemption Amount, interest for

What material obligations does the issuer have?

The solvency ratio is consolidated liabilities and relevant guarantees less cash, divided by assets; exceeding 75% in two consecutive quarterly compliance certificates provides a redemption ground, subject to the stated exception for announcing partial redemption between certificates. Guarantees of the Issuer’s bonds are excluded; reporting is due within 45 days. Distributions above PLN 1 million a year are restricted, with a public-parent exception. The negative pledge has exceptions for banks, project finance up to 70% of value, equivalent bond security, refinancing and projects joining within 6 months. New earlier-maturing external debt requires all proceeds to redeem this series. External lending and issuance of debt with an unconditional put are restricted. These issue terms use the wording “unless” for acceptance of a demand by the Issuer or a Guarantor Group entity, a sham act, or an act of similar meaning. That issue-specific wording is retained without resolving its legal interpretation; the different definition in A24 terms is not applied. Annual Guarantor statements are due by 31 July. Current compliance has not been assessed. Lending exceptions cover the specified projects, bond servicing and an aggregate amount up to 3% of consolidated assets.

Sources and quotations (7)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku Emitenta i wyznaczy mu termin 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. 5.7. W przypadku braku spełnienia zobowiązań przez Poręczyciela, Administrator Zabezpieczenia zainicjuje przed właściwym sądem postępowanie cywilne celem uzyskania tytułu wykonawczego będącego podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postępowania cywilnego (postępowania egzekucyjne), bądź w oparciu o przepisy powszechnie obowiązujące w kraju, w którym prowadzona będzie egzekucja, w przypadku jej prowadzenia poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. # 6. CEL EMISJI 6.1 Środki z emisji Obligacji po odliczeniu kosztów emisji zostaną wykorzystane przez Emitenta bezpośrednio lub pośrednio na rozwój Olivia Business Centre w tym m.in. sfinansowanie części kosztów budowy kolejnych inwestycji realizowanych w ramach Grupy OBC lub na refinansowanie istniejącego zadłużenia finansowego (w całości bądź części) lub na finansowanie nowych projektów mieszkaniowych realizowanych w ramach Grupy OBC. # 7. PRZEDTERMINOWY WYKUP 7.1 Natychmiastowy Wykup w przypadku likwidacji Emitenta zgodnie z art. 74 Ust. 5 Ustawy o Obligacjach 7.1.01 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy z dniem otwarcia likwidacji, chociażby termin ich wykupu jestzsche nie nastapił. 7.1.02 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligaci Emitent zaplaci Obligatariuszowikwote rowna sumie (i) wartosci nominalnej Obligaci oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia Rozpoczecia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia). 7.2 Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Obligatariusza 7.2.01 Przedterminowy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji każdy Obligatariusz może, poprzez pisemne zawiadomienie, żądać wykupu posiadanych Obligacji a Emitent zobowiązany będzie, na takie żądanie Obligatariusza, natychmiast wykupić Obligacje wskazane w żądaniu. 7.2.02 Obligariusz moze zadać wykupu Obligaci rònmież w przypadku niedawinionego przyze Emitenta opóznienia nie krótszego niz 3 dni. 7.2.03 Inne przypadki Przedterminowego Wykupu na Zadanie Obligatariusza: a) jezeli wydane zostanie prawomocne orzeczenia w sprawie ustanowienia zarzadu przymusowej Emitenta lub Poręczyciela; b) jezeli Emitent lub Porczyciel stanie sie niewyplacalny zgodnie z przeslankami okreslonymi w Prawie Upadlosciowym;

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku c) jezeli Pan Maciej Grabski, posiadajcy numer PESEL 68102705258 lub loro spadkobiercy przystanbyc beneficjentami rzechywistymi w Rozumieniu Ustawy AML w TONSA Luksemburg; d) jezeli Emitent lub Porczyciel dokona Rozporzadzenia, z wyjaltkiem (i) Dozwolonego Rozporzadzenia, lub (ii) jezeli laczna wartosc Rozporzadzen dokonanych w ciagu roku nie przykroczy $1\%$ wartosci skonsolidowych aktywow Porczyciela. Powyzsze zdarzenie nie bedzie stanowilo Przypadku Naruszenia Warunkow Emisji, jezeli zostanie usuniete w terminie 10 (dziesieciu) Dni Roboczych od skierOWANIA przy Oblgatariusza do Emitenta pisemnego zadania Przedterminowego Wykupu na Zadanie Oblgatariusza; e) Jezeli Porczyciel wyplaci dywidende, dokona skupu akci, wykupu udzialow w lacznej kwocie przykraczajacej rownowartosc 1 mln zl rocznie lub dokona innej formy transferu gotowki, zblzonej w sensie ekonomicznym do ww. wypłaty dywidendy lub skupu akci, wykupu udzialow skutkujacej transferem przyedmiotowych aktywow poza Grupe Porczyciela, przy czym nie bedzie to dotyczy akci Spolki Publicznej bedacej posrednio lub bezposrednio wieszkosciowym wlascicielem wszymtkich lub wybranych Projektow OBC; f) jezeli w odniesieniu do skladnikow majatkowych Emitenta lub Porczyciela nastapilo zajece komornicze lub zostala skierowana egzekucja w kwocie przykraczajacej rownowartosc 5 mln zl, ktora nie zostala umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposob wstrzymana w ciagu 180 (sto osiemdziesiat) dni od dnia uzyskania przy Emitenta lub Porczyciela informaci o jej Rozpoczeciu, i w razie wniesienia srodka zaskarzenia nie zostala we wskazanym powyzej terminie wstrzymana do czasu Rozpatrzenia srodka zaskarzenia lub, gdy Emitent lub Porczyciel zlozy, zgodnie z art. 822 Kodeksu postepowania cywilnego, niebudzacy wqtlwoosci dowod na pismie, ze obowiazku swojejogo dopelni; g) jezeli jakikolwiek podmiot z Grupy Porczyciela ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na rzech podmiotow spoza Grupy Porczyciela, chyba ze: -zabezpieczenie to zostanie udzielone na rzech Spótek Projektowych, ktore znajduja sie lub znajdá sie w Grupie Poręczyciela w perspektywie 6 micsicy od zaistnienia zdarzenia lub, -zabezpieczenie to zostanie ustanowione na rzech banków lub innych instytuci finansowych lub, -zabezpieczenie to zostanie ustanowione na rzech podmiotow udzielajych finansowania projektowego dla Projektu lub Projektów OBC do maksymalnej kwoty odpowiadajnej $70\%$ wartosci finansowanego Projektu OBC lub Projektów OBC lub, -analogiczne zabeepieczenie zostanie ustanowione na rzech Obligaci lub -zabezpieczenie to zostanie udzielone w zwiazku z pozyskaniem srodkow na splate Obligaci pod warunkiem, ze splata Obligaci zostanie dokonana w najbliszynm moziwym dniu platnosci odsetek od Obligaci. h) jeżeli zobowiązanie Poręczyciela z tytułu Poręczenia w stosunku do Obligatariuszy przestanie być prawnie wiążące przed dniem 2 grudnia 2033 r.;

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku i) w przypadku, gdy wartość bilansowych skonsolidowanych zobowiązań Grupy Poręczyciela powiększonych o udzielone gwarancje i poręczenia oraz pomniejszonych o środki pieniężne i ich ekwiwalenty w stosunku do skonsolidowanych aktywów Poręczyciela wzrośnie powyżej 75% i wzrost ten zostanie wykazany w dwóch kolejnych Oświadczeniach Zgodności, chyba że w okresie pomiędzy złożeniem pierwszego a drugiego Oświadczenia Zgodności Emitent poinformuje Obligatariuszy o zamiarze przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie Emitenta w części umożliwiającej naprawę niniejszego wskaźnika. Powyższy kowenant weryfikowany będzie na bazie skonsolidowanych sprawozdań Poręczyciela. W celu uniknięcia wątpliwości interpretacyjnych wskazuje się, że poręczeń udzielonych przez Poręczyciela na rzecz obligatariuszy wszystkich serii obligacji Emitenta nie uwzględnia się; j) jeżeli jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Grupy Poręczyciela w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 5 mln zł, nie zostało spłacone w terminie lub w sposób prawnie skuteczny zostało postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego) i upływu odpowiedniego okresu do usunięcia takiego naruszenia (w tym spłaty); k) jeżeli Emitent lub jakikolwiek inny podmiot z Grupy Poręczyciela wyemituje obligacje, które zostaną objęte przez podmioty spoza Grupy OBC o terminie ostatecznego wykupu przypadającym przed terminem wykupu Obligacji, chyba że środki pozyskane z emisji zostaną w całości przeznaczone na wykup Obligacji; l) jeżeli do dnia 31 lipca danego roku obrotowego Poręczyciel nie sporządzi i nie opublikuje rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Poręczyciela za poprzedni rok obrotowy zgodnie z MSSF; m) jeżeli Emitent lub Poręczyciel udzieli lub zobowiąże się do udzielenia jako pożyczkodawca jakiejkolwiek pożyczki jakiejkolwiek osobie lub jakiemukolwiek podmiotowi spoza Grupy Poręczyciela, przy czym pod pojęciem pożyczki należy rozumieć w tym wypadku także każdą inną niż umowa pożyczki formę finansowania o skutku ekonomicznym zbliżonym do umowy pożyczki, - chyba że jest to osoba lub podmiot realizujący na dzień emisji Projekty OBC i następuje to w celu związanym z realizacją Projektów OBC lub realizacją kolejnych projektów pod nazwą Olivia Business Centre pod warunkiem, że projekty te należą do Grupy Poręczyciela lub będą do niej należeć w terminie 6 miesięcy od zaistnienia zdarzenia lub jeżeli odbyło się to w celu obsługi obligacji Emitenta lub jeżeli suma udzielonych pożyczek będzie nie większa niż 3% skonsolidowanych aktywów Grupy Poręczyciela (weryfikacja następować będzie na podstawie skonsolidowanych sprawozdań Poręczyciela); n) jeżeli Emitent lub jakikolwiek Podmiot z Grupy Poręczyciela dokona emisji obligacji lub jakichkolwiek innych instrumentów dłużnych objętych przez

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku podmioty spoza Grupy Poręczyciela, których warunki emisji będą pośrednio lub bezpośrednio uprawniały wierzycieli do żądania od Emitenta lub Podmiotu z Grupy Poręczyciela wykupu bez spełniania przez Emitenta lub Podmiot z Grupy Poręczyciela jakiegokolwiek warunku (bezwarunkowa opcja put), chyba że warunkiem tym będzie akceptacja przez Emitenta lub Podmiot z Grupy Poręczyciela żądania, czynność pozorna lub inna czynność o sensie zbliżonym do ww.; o) jeżeli Emitent nie przekaże Obligatariuszom informacji oraz dokumentów w terminie i warunkach wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji. Naruszenie, o którym mowa w niniejszej lit. jest skuteczne i upoważnia do złożenia przez Obligatariusza żądania wykupu Obligacji do czasu przekazania Obligatariuszom informacji oraz dokumentów wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji. Celem uniknięcia wątpliwości uznaje się, że żądanie wykupu Obligacji złożone Emitentowi w terminie wskazanym w pkt. 10 Warunków Emisji a przed przekazaniem Obligatariuszom informacji oraz dokumentów wskazanych w pkt. 10 Warunków Emisji, są ważne i winny zostać spełnione przez Emitenta. p) jeżeli Emitent: a. w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub b. w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. Uprawnienia wynikające z niniejszego naruszenia są skuteczne i upoważnia do złożenia przez Obligatariusza żądania wykupu Obligacji do czasu opublikowania protokołu na Stronie Internetowej Emitenta. Celem uniknięcia wątpliwości uznaje się, że żądanie wykupu Obligacji złożone Emitentowi w terminie wskazanym w zdaniu pierwszym a przed publikacją protokołu jest ważne i winno zostać spełnione przez Emitenta. 7.2.04 Emitent zobowiqzuje sie do bezzwlocznego informowania Obligatariuszy o jakimkolwiek przypadku wystapienia wyzej opisanych zdarzeni. 7.2.05 Ježeli zdarzenie stanowiarce Przypadek Naruszenia zostalo wyeliminowane lub przystano wystepowac przydat zgloszenia zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza, wtedy wystapienie takiego zdarzenia nie bedzie uwazane za stanowiarce Przypadek Naruszenia, stanowiarcy podstawe zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza. 7.2.06 Zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci na Zadanie Obligatariusza moze zostac zgloszone przy Obligatariusza w terminie Rozpoczynajcym sie od daty wystapienia Przypadku Naruszenia do daty przypadajacej 30 dni od daty, w ktorej Obligatariusze dostali poinformowani przy Emitenta o wystapieniu takiego Przypadku Naruszenia, przy czym nie poźnej niz 60 dni od daty publikaci przy

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku 7.3.07 W przypadku, gdy nie będzie możliwe zwiększenie liczby Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi w sposób opisany w pkt. 7.3.06, w szczególności z uwagi na taką samą liczbę Obligacji zapisanych na co najmniej dwóch Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, zwiększenie liczby Obligacji podlegających Przedterminowemu Wykupowi nastąpi w sposób losowy. # 8. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY 8.1 Ustanawia sie Zgromadzenie Obligatariuszy. 8.2 Kompetencje Zgromadzenia Obligatariuszy okreslone są w postanowieniach Warunkow Emisji oraz Regulaminu Zgromadzenia Obligatariuszy. 8.3 W przypadku wystapienia i trwania niziej wskazanych zdarzen: a) jezeli niezawinione przy Emitenta opoznienie w wykonaniu w terminie, w calosci lub czeci, zobowiazawnynikajych z Obligaci przekracza 3 dni, b) jezeli Emitent nie doprowadzi do ustanowienia zabezpieczen w terminachwynikajych z niniejszych Warunkow Emisji, c) w przypadku zgloszenia zadania zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy przyz Administradora Zabepieczenia d) gdy, wystapi ktrakolwiek z przeslanek okreslonych w pkt. 7.2.01 i 7.2.03 z zastrzezeniem pkt. 7.2.05 i 7.2.07 Warunkow Emisji: Emitent zobowiązany jest zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w terminie 14 dni od dnia wystąpienia zdarzeń wskazanych powyżej, na którym to wyjaśni przyczyny zaistnienia wyżej wskazanych zdarzeń i przedstawi propozycje rozwiązań. 8.4 Zasady zwoływania oraz organizacji Zgromadzenia Obligatariuszy, w tym miejsce odbycia, oraz zasady podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy określa Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy. # 9. ZBYWALNOŚĆ OBLIGACJI I ASO CATALYST 9.1 Zbywalnosc Obligaci nie jest ograniczona. 9.2 Obligacja moga byc zbywane bez ograniczenia, z zastrzeżemien postanowień art. 8 ust. 4 - 8 Ustawy o Obligacjach. Do powstawania oraz przenoszenia spraw z Obligaci stosuje są przyepamys Ustawy o obrocie. 9.3 Emitent zamierza ubiegać sie o wprovadzenie Obligaci do ASO Catalyst. Nie ma gwarancji, ze obrt wtorny zostanie zapewniony. # 10. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE 10.1 Emitent oraz Poręczyciel,;będzie w kaźdym roku kalendarzowym od Dnia Emisi do Dnia Wykupu udostepniał Obligatariuszom roczne"Justostkowe sprawozdanie finansowe wraz z opinia bieglego revidenta oraz skonsolidowej sprawozdanie finansowe Grupy Poręczyciela poprzejego zamieszczenie na Stronie Internetowej Emitenta lub poprzej opublikowania raportu okresowej, jestli w danym momencie Emitent;będzie podlegaj obłowiazkom informacyjnym społek, kórych instrumenty finansowe są notowane w obrocie zorganizowanym. 10.2 Dokumenty, informace i komunikaty publikowane na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przypisów Ustawy o Obligacjach, o ktorych mowa w art. 16 Ustawy o Obligacjach, Emitent bedzie przykazywać w formie drukowanej Agentowy Emisi.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku 10.3 Emitent bedzie publikowac na Stronie Internetowej nie pozniej niz w terminie 45 dni od Dnia Weryfikacji, oswiadzenia o spelnieniu lub niespehnieniu warunkow wskazanych w pkt. 7.2.03 za okres danego kwartalu kalendarzowego ("Oswiadzenia Zgodnosci"). W Oswiadzeniu Zgodnosci. 10.4 Emitent jest zobowiazany dostarczać operaty szacunkowe dotyczne biurowych Projektów OBC do Agenta Emisji w terminie miesiaca od daty ich sporzadzenia, przy czym operat szacunkowy lubactualizacja wyceny nie moga byc starsze niz 12 miesiecy. Celem tych wycen bedzie okreslenie wartosci rynkowej hieruchomosci dla potrzeb zabeepieczenia wierzytelnosci bankowych lub obligaci.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

11.2.01 podpisane w imieniu odpowiednio Inwestora lub Obligatariusza przy osoby uprawnione do reprezentaci odpowiednio Inwestora lub Obligatariusza, 11.2.02 przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezposrednio za polwitowaniem odbioru na adres siedziby odpowiednio Emitenta, chyba ze Emitent zaakceptuje inny sposob doroczenia zawiadomienia przyez Obligatariusza. 11.3 Celem zmiany danych Inwestora lub Obligatariusza przykazanych Agentowy Emisi Inwestor lub Obligatariusz zobowiazany jest skontaktowac sie bezposrednio z Agentem Emisi. 11.4 Celem zmiany danych Obligatariusza przykazanych Depozytariuszowy Obligatariusz zobowiazany jest skontaktość sie bezposrednio z Depozytariuszem. 11.5 Po Dematerializaci w KDPW wszelkie zawiadomienia kierowane do Obligatariuszy beda dokonywane poprzej ich zamieszczenie na Stronie internetowej Emitenta. # 12. PRZEDAWNIENIE ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z OBLIGACJI 12.1 Roszczenia wynikajace z Obligaci, w tym roszczenia o swiadzenia okresowe, przyedawniaja sie po uplywie 10 (dziesieciu) lat, zgodnie z art. 14 Ustawy o Obligacjach. 12.2 Zobowiazania Emitenta z tytu Obligaci s nieodwoalne, niepodporzadkowane, bezwarunkowe, a takze maja rownorzydny status, bez zadnego uprzywilejowania wzgludem siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejocymi, bieacymi i przyszlymi, niedabezpieczonymi i niedpodporzadkowanymi zobowiazaniami Emitenta, z wyjatkiem zobowiazań, ktore są uprzywilejowane z mocy prawa. # 13. OPODATKOWANIE 13.1 Emitent nie składa żadnych oświadczeń odnoszących się do indywidualnych kwestii podatkowych związanych z płatnościami lub otrzymywaniem środków finansowych

What additional terms need attention?

Nominal reduction requires all present and other resolutions an absolute majority; terms changes need issuer consent and the statute prevails. The III-programme administration agreement prevails over inconsistent terms. Enforcement requires a written holder request and 20 business days for the Issuer; proceeds first cover principal, then coupon and late interest. A PLN 30,000 cost reserve was due by 17 March 2023; underfunding permits suspension of all actions until replenishment. Actual deposit is unconfirmed and fees are redacted. The issuer gives no tax gross-up; the Guarantor covers specified Polish tax caused by surety payments. Polish law and a 10-year limitation apply. Damaged meeting-notice details, some deed operators and signature overlays are excluded from assertions; they do not establish absence of rights. The damaged operator defining the qualified-resolution threshold is also excluded from interpretation.

Sources and quotations (12)

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku 10.3 Emitent bedzie publikowac na Stronie Internetowej nie pozniej niz w terminie 45 dni od Dnia Weryfikacji, oswiadzenia o spelnieniu lub niespehnieniu warunkow wskazanych w pkt. 7.2.03 za okres danego kwartalu kalendarzowego ("Oswiadzenia Zgodnosci"). W Oswiadzeniu Zgodnosci. 10.4 Emitent jest zobowiazany dostarczać operaty szacunkowe dotyczne biurowych Projektów OBC do Agenta Emisji w terminie miesiaca od daty ich sporzadzenia, przy czym operat szacunkowy lubactualizacja wyceny nie moga byc starsze niz 12 miesiecy. Celem tych wycen bedzie okreslenie wartosci rynkowej hieruchomosci dla potrzeb zabeepieczenia wierzytelnosci bankowych lub obligaci.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

11.2.01 podpisane w imieniu odpowiednio Inwestora lub Obligatariusza przy osoby uprawnione do reprezentaci odpowiednio Inwestora lub Obligatariusza, 11.2.02 przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezposrednio za polwitowaniem odbioru na adres siedziby odpowiednio Emitenta, chyba ze Emitent zaakceptuje inny sposob doroczenia zawiadomienia przyez Obligatariusza. 11.3 Celem zmiany danych Inwestora lub Obligatariusza przykazanych Agentowy Emisi Inwestor lub Obligatariusz zobowiazany jest skontaktowac sie bezposrednio z Agentem Emisi. 11.4 Celem zmiany danych Obligatariusza przykazanych Depozytariuszowy Obligatariusz zobowiazany jest skontaktość sie bezposrednio z Depozytariuszem. 11.5 Po Dematerializaci w KDPW wszelkie zawiadomienia kierowane do Obligatariuszy beda dokonywane poprzej ich zamieszczenie na Stronie internetowej Emitenta. # 12. PRZEDAWNIENIE ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z OBLIGACJI 12.1 Roszczenia wynikajace z Obligaci, w tym roszczenia o swiadzenia okresowe, przyedawniaja sie po uplywie 10 (dziesieciu) lat, zgodnie z art. 14 Ustawy o Obligacjach. 12.2 Zobowiazania Emitenta z tytu Obligaci s nieodwoalne, niepodporzadkowane, bezwarunkowe, a takze maja rownorzydny status, bez zadnego uprzywilejowania wzgludem siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejocymi, bieacymi i przyszlymi, niedabezpieczonymi i niedpodporzadkowanymi zobowiazaniami Emitenta, z wyjatkiem zobowiazań, ktore są uprzywilejowane z mocy prawa. # 13. OPODATKOWANIE 13.1 Emitent nie składa żadnych oświadczeń odnoszących się do indywidualnych kwestii podatkowych związanych z płatnościami lub otrzymywaniem środków finansowych

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 83Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Załącznik nr 3 do Warunków Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku # Załącznik nr 3 # REGULAMIN ZGROMADZENIA OBLIGATARIUSZY 1. Zgromadzenie Obligatariuszy stanowi reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji. 2. W przypadku, rozbieżności pomiędzy Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy a Ustawą o Obligacjach, decydują postanowienia Ustawy o Obligacjach. 3. Koszty zwołania i przeprowadzenia Zgromadzenia Obligatariuszy ponosi Emitent. 4. 1. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może dotyczyć w szczególności: 1) wysokość lub sposobu ustalania wysokość swiadczén winikajacych z Obligaci, w tym warunków wypłaty oprocentowania, 2) terminu,.), lub sposobu spelzniania swiadczén winikajacych z Obligaci, w tym dni, wedlug ktorych ustala sie uprawnionych do tych swiadczeni, 3) wysokość, formy lub warunków zabeepieczenia wierzytelnosci winikajych z obligacji oraz ewentualnej zmiany przydmiotu zabeepieczenia wierzytelnosci winikajych z obligacji z zastrzeżemien postanowień Warunków Emisji, 4) ustalenia trybu oraz kolejnosci sposobu dochodzenia wymagalnych wierzytelnosci z Obligaci z ustanowionych Zabezpieczen, 5)zasad zwolwyania, fungcjonowania lub podejmowania uchwal przyez zgromadzenie obligatariuszy, - zwanych dalej „postanowieniami kwalifikowanymi Warunków Emisji”. 2. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może dotyczyć także w szczególności: 1) zmiany Warunkow Emisji w zakresie innym, niz wskazane w ust. 1, 2) okreslic tryb oraz kolejnosc dochodzenia roszczen z Zabezpieczen Obligaci, 3) innych spraw zastrzejonych w Warunkach Emisji do kompetenci Zgromadzenia Obligatariuszy. 5. 1. Zgromadzenie Obligatariuszy zwołuje Emitent: 1) w przypadku i terminie określonych w Warunkach Emisji;

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 87Quotation in the document’s original language

2. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie obnizenia wartosci nominalnej obligacji wymaga zgody wzystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 3. Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawach innych niz wymienione w ust. 1 i 2 zapadaj bezwzględna wiekszość glosów. # 19. Zgromadzenie Obligatariuszy może podjąć uchwałę pomimo braku formalnego zwołania, jeżeli skorygowana łączna wartość nominalna Obligacji jest reprezentowana na tym zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. # 20. 1. Zmiana Warunków Emisji, w tym postanowień kwalifikowych Warunków Emisji, w sposob okreslony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeźeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent. 2. Oświadczenie o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji Emitent jest obłowiazny umieść na swojej stronie internetowej w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikacja oświadczenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisji. # 21. 1. Z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy sporządza się protokół, który zawiera w szczególności: 1) stwierdzenie prawidlowosci zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy; 2) stwierdzenie zdolnosci Zgromadzenia Obligatariuszy do podejmowania uchwal; 3) wskazanie Rozpatrywanych przy Zgromadzenia Obligatariuszy uchwal wraz z przytoczeniem ich tresci, przy czym przy kaźdej z uchwal naleź podać: a. laczna liczbeglosow waznych, b. procentowy udzial wartosci Obligaci, z ktorych oddano wazne glosy, w skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci, c. liczbę glosów „za“, „przechiw“ i „wstrzymujczych sie“ oraz sformulowanie decyzji zgromadzenia; 4) zgloszone sprzeciwy.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 103Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Umowa o pełnienie funkcji administratora zabezpieczenia

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 103Quotation in the document’s original language

1.2. Ježeli z kontekstu nie winika inaczej, wyrażenia uzyte w Umowie w liczbie pojedynczej odnosza sie rownik do liczby mnogiej i odwrotnie, natomiast zwroty odnoszace sie do osob fizycznych, dotycz sąze osob prawnych i innych jegnostek organizacjanych. 1.3. Wyrażenia niedzdefiniowane powyzej, a pisane wielka litera, naleź rozumiec zgodnia ze znaczeniem nadanym im w Warunkach Emisi Obligaci danej seri Obligaci Programowych. W wypadku, gdyby prawa lub obłowymi Administratora Zabepieczenia na gruncie niniejszej Umowy byty uregulowane odmienne niz wymi kto z Warunków Emisi Obligaci danej seri Obligaci Programowych, Rozstrzygajace znaczenia ma niniejsza Umowa. 1.4. Emitent i Administrator Zabepieczenia zwani są wtresci niniejszej Umowy rownik Stronami, a kazdy z nich osobno zwany jest rownik Strona. # § 2. USTANOWIENIE ADMINISTRATORA ZABEZPIECZENIA 2.1. Emitent, na podstawie przypisów art. 29 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach oraz na podstawie niniejszej Umowy, powoluje niniejszym GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowski Spółka partnerska z siedzibq w Warszawie na Administratora Zabepieczenia. 2.2. GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowski Spółka partnerska z siedzibq w Warszawie oswiadcz, ze akceptuje powolanie na Administratora Zabepieczenia, na warunkach okreslonych w niniejszej Umowie. 2.3. Strony zgodnie ustalaja, ze Administrator Zabepieczenia bedzie wykonywal prawa i obowiazki podmiotu, o ktorym mowa w art. 29 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach we wlasnym imieniu, lecz na rachunek posiadczy Obligaci Programowych, zgodnie z wlasciwymi powszechnie obowiazujacymi przypisami prawa, Warunkami Emisi Obligaci, niniejsza Umowa oraz ustanowionymi zabepieczeniami Obligaci Programowych. 2.4. Administrator oswiadcza, ze przyslugujace mu uprawnienia bedzie realizowat w sposob kompetentny i z nalezyta staranność, z poszanowaniem ogólnie przyjetych zasad,

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 106Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Umowa o pełnienie funkcji administratora zabezpieczenia b) najpóźniej do godz. 15.00 dnia niebędącego sobotą, niedzielą lub dniem ustawowo wolnym od pracy w rozumieniu ustawy z dnia 18 stycznia 1951 roku o dniach wolnych od pracy („Dzień Roboczy”), następującego po dniu, w którym Emitent został powiadomiony przez któregokolwiek z obligatariuszy Obligacji Programowych o żądaniu wcześniejszego wykupu którejkolwiek z Obligacji Programowych, zawiadomi Administratora Zabezpieczenia o takim zdarzeniu, c) najpóźniej następnego Dnia Roboczego po powzięciu uchwały w sprawie rozwiązania Emitenta lub Poręczyciela lub wydania prawomocnego orzeczenia sądowego o przymusowej likwidacji Emitenta lub Poręczyciela, zawiadomi Administratora Zabezpieczenia o takim zdarzeniu, d) niezwłocznie po złożeniu wobec Emitenta lub Poręczyciela wniosku o ogłoszenie upadłości Emitenta lub Poręczyciela, zawiadomi Administratora Zabezpieczenia o treści wniosku o ogłoszenie upadłości i jego zasadności. § 7. ZOBOWIĄZANIA ADMINISTRATORA ZABEZPIECZENIA Administrator Zabezpieczenia jest uprawniony do wykonywania wszelkich praw posiadaczy obligacji wyemitowanych w ramach Programu, na rachunek których zostanie ustanowione zabezpieczenie w postaci poręczenia oraz oświadczeń o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, wynikających z niniejszej Umowy, umowy poręczenia, oświadczeń o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, przepisów prawa oraz Warunków Emisji Obligacji, w szczególności poprzez podejmowanie wszelkich czynności związanych z egzekucją roszczeń z wyżej wskazanego przedmiotu zabezpieczenia. § 8. ZASPOKOJENIE Z PRZEDMIOTU ZABEZPIECZENIA 8.1. Zabezpieczone Wierzytelności mogą być zaspokajane z przedmiotu zabezpieczenia w przypadku, gdy Zabezpieczone Wierzytelności nie zostaną w całości lub w części spłacone przez Emitenta pomimo ich wymagalności, a to zgodnie z zasadami określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa oraz Warunkach Emisji Obligacji. 8.2. W przypadku braku spełnienia lub nienależytego spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji Programowych, Administrator Zabezpieczenia, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek obligatariusza wymagalnych Obligacji Programowych, w którym zażądają od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, będzie mógł przystąpić do zaspokojenia ww. obligatariuszy z przedmiotu zabezpieczenia. Administrator będzie uprawniony podjąć czynności zmierzające do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności po uprzednim pisemnym powiadomieniu Emitenta i wyznaczeniu mu 20 Dni Roboczych na podjęcie stosownych czynności, przy czym niepodjęcie takich czynności przez Emitenta lub podjęcie czynności niesatysfakcjonujących, upoważni Administratora Zabezpieczenia do dalszych działań. 8.3. Administrator Zabezpieczenia ma prawo do egzekwowania Zabezpieczonych Wierzytelności na podstawie tytułów wykonawczych uzyskanych przez Administratora Zabezpieczenia, a także, gdy na podstawie odrębnej umowy o świadczenie usług prawnych zawartej przez danego obligatariusza z Administratorem Zabezpieczenia przewidującej zasady świadczenia takich usług i wysokość należnego Administratorowi Zabezpieczenia wynagrodzenia, zostanie on ustanowiony przez danych obligatariuszy Obligacji Programowych pełnomocnikiem do egzekwowania części lub całości Zabezpieczonych Wierzytelności na podstawie posiadanych przez ww. obligatariuszy, a przekazanych Administratorowi Zabezpieczenia tytułów wykonawczych, umożliwiających przeprowadzenie skutecznej i zgodnej z prawem egzekucji z majątku Poręczyciela.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 107Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES # Umowa o pełnienie funkcji administratora zabezpieczenia 8.4. W przypadku gdy kwota środków uzyskanych przez Administratora Zabezpieczenia w toku egzekucji z majątku Emitenta lub Poręczyciela będzie wyższa od kwoty niespłaconych Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator Zabezpieczenia będzie uprawniony zdeponować pozostałe środki z egzekucji na swoim rachunku bankowym do czasu całkowitego wykupu Obligacji Programowych. W celu wyjaśnienia wątpliwości, jakiekolwiek środki, które zostaną zdeponowane na rachunku bankowym Administratora Zabezpieczenia przez Emitenta lub Poręczyciela, czy to dobrowolnie czy to w drodze egzekucji, nie podlegają jakiemukolwiek oprocentowaniu. Nadwyżka środków pochodzących z egzekucji z majątku Emitenta lub Poręczyciela, zdeponowana przez Administratora Zabezpieczenia na zasadach wskazanych w zdaniach poprzedzających, zostanie zwrócona Poręczycielowi w terminie 30 dni od dnia całkowitej spłaty Zabezpieczonych Wierzytelności, na co Emitent wyraża niniejszym zgodę i zrzeka się prawa do jej cofnięcia, chyba że co innego zostanie uzgodnione w trójstronnym porozumieniu zawartym pomiędzy Administratorem Zabezpieczenia, Poręczycielem oraz Emitentem. 8.5. Administrator Zabezpieczenia będzie dokonywał każdorazowej dystrybucji środków uzyskanych w toku egzekucji z majątku Emitenta lub Poręczyciela, niezwłocznie po ich uzyskaniu na rzecz obligatariuszy, których Zabezpieczone Wierzytelności na dzień dokonywania dystrybucji były wymagalne i niespłacone przez Emitenta. Środki pozyskane przez Administratora Zabezpieczenia będą przeznaczane na pokrycie wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta należności z Obligacji Programowych, przysługujących każdemu z obligatariuszy wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji Programowych proporcjonalnie do wielkości przysługujących im wymagalnych, a niespłaconych należności. 8.6. Kwota uzyskana w toku prowadzonej egzekucji będzie zaliczana w następującej kolejności na pokrycie Zabezpieczonych Wierzytelności: a) naleznosc glowna z wymagalnych i niesplaconych przyez Emitenta Obligacji Programowych, b) odsetki kapitalowe z wymagalnych i niesplaconych przyez Emitenta Obligacji Programowych, c) odsetki za opóznienie w zaspokojeniu naleznosci z wymagalnych i niesplaconych przyez Emitenta Obligacji Programowych. # § 9. WYNAGRODZENIE I KOSZTY 9.1. Z tytułu wykonywania czynności Administratora Zabezpieczenia w ramach Programu, Emitent zobowiązuje się zapłacić Administratorowi wynagrodzenie w następujących kwotach: a) wynagrodzenie ryczałtowe wynoszące netto złotych, obejmujące wyliczone niżej czynności: (i) analiza tresci Warunkow Emisji Obligaci pod katem pehnionej funkci Administratora Zabezpieczenia, (ii) czynnosci zwiazane z przygotowaniem i negotcjowaniem umowy o pehnienie funkci Administratora Zabezpieczenia, (iii) czynnosci zwiazane z przygotowaniem i negotcjowaniem umowy/osiadzenia skladanego przyez Poręczyciela w przydmiocie ustanowienia Poręczenia, (iv) czynnosci zwiazane z przygotowaniem i negotcjowaniem oswiadczén Poręczyciela o poddaniu sie egzekuci w trybie art. 777 § 1 pkt 5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks postepowania cywilnego z calego majatku Poręczyciela,

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES # Umowa o pełnienie funkcji administratora zabezpieczenia które Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternaście) dni od dnia zawarcia niniejszej Umowy,

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

złotych za realizację wszelkich czynności związanych z zaspokojeniem Zabezpieczonych Wierzytelności, a to w ramach limitu 15 godzin pracy osób działających w imieniu lub na rzecz Administratora Zabezpieczenia, oraz z części opartej na stawce godzinowej, należnej za czynności zrealizowane ponad limit 15 godzin, obliczonej według stawki godzinowej wynoszącej złotych za godzinę pracy osób działających w imieniu lub na rzecz Administratora Zabezpieczenia, przy czym wynagrodzenie, o którym mowa w postanowieniach niniejszej lit. c), Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternastu) dni od otrzymania wezwania do zapłaty, przy czym płatność wynagrodzenia Administratora Zabezpieczenia, o którym jest mowa w lit. a) – c) powyżej oraz pozostałe koszty wynikające z dochodzenia przez Administratora Zabezpieczenia Zabezpieczonych Wierzytelności (w tym koszty sądowe i koszty egzekucyjne) zostanie zabezpieczona nieoprocentowaną kaucją zwrotną w wysokości 30.000,00 złotych, która zostanie wpłacona przez Emitenta na rachunek bankowy Administratora Zabezpieczenia o numerze 33 1050 1025 1000 0023 4305 0791 najpóźniej do dnia 17 marca 2023 r., jednakże, w przypadku, gdy kwota 30.000,00 złotych tytułem kaucji złożonej przez Emitenta na rachunek Administratora Zabezpieczenia okaże się niewystarczająca do skutecznego dochodzenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator Zabezpieczenia niezwłocznie poinformuje o tym fakcie Emitenta i będzie uprawniony do wstrzymania wszelkich czynności związanych z dochodzeniem Zabezpieczonych Wierzytelności do czasu zdeponowania przez Emitenta, Poręczyciela lub któregokolwiek z obligatariuszy Obligacji Programowych kwoty niezbędnej do zapłaty wynagrodzenia Administratora Zabezpieczenia oraz dochodzenia Zabezpieczonych Wierzytelności, d) wynagrodzenie oparte na stawce godzinowej, wynoszące netto złotych za godzinę pracy osób działających w imieniu lub na rzecz Administratora Zabezpieczenia, z tytułu dokonywania innych niż wyżej opisane, niezbędnych czynności dotyczących lub związanych z pełnieniem funkcji Administratora Zabezpieczenia, w szczególności utrzymaniem lub zmianą przedmiotu zabezpieczenia Obligacji Programowych, czy też ewentualnym podjęciem działań związanych z uzyskaniem Europejskiego Tytułu Egzekucyjnego, przy czym wynagrodzenie, o którym mowa w postanowieniach niniejszej lit. d), Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternastu) dni od otrzymania prawidłowo wystawionej przez Administratora Zabezpieczenia faktury VAT. Do wynagrodzenia, o którym mowa powyżej doliczony zostanie podatek od towarów i usług (VAT) w obowiązującej stawce. Wynagrodzenie, o którym mowa powyżej, płatne jest na podstawie prawidłowo wystawionej i doręczonej Emitentowi faktury VAT.

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 116Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES wyemitowanych w ramach Programu III, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, Kwoty Wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 roku („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Poręczyciela”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji zostanie złożone na rzecz Obligatariuszy, w imieniu których działać będzie Administrator Zabezpieczenia, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach. 10.W przypadku braku spelnienia zobowiazań przyz Poręczyciela, Administrator Zabepieczenia zainicjue przy wąsciwym sądem postopowanie (postopowania) cywilne celem uzyskania tytu wykonawczego bedacego podstawą wszȩcia postopowania egzekucyjniego. Postopowanie egzekucyjne bedzie prowadzone przyz komornika w oparciu o przyepamść ili Kodeksu postopowania cywilnego (postopowania egzekucyjne), badź w oparciu o przyepamść powszechnie obłowacja w kraju, w ktorym prowadzona bedzie egzekucja, w przypadku jej prowadzenia poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. 11.W przypadku, gdy jakiekolwiek podatki, dochodowe lub innate, beda nalezne od Obligatariuszy na podstawie prawa polskiego jedynie z powodu faktu otrzymania przy Obligatariuszy platnosci z tytułu Poręczenia, a ktore nie bylyby nalezne w razie zaplaty analogicznych kwot placonych Obligatariuszowy przy Emitenta, Poręczyciel zaplaci na rzejcz Obligatariuszy takie dodatkowe kwoty, ktore moga byc konieczne w celu peñego zrekompensOWANIA im tak zaplaconych podatkow 12. Niniejsze Poręczenia (w szczególnosci wszelkie sprawy zwiazane z odpowiedzialnoscią Poręczyciela za zobowiazania Emitenta, w tym dotyczne dochodzenia roszczenia Obligatariuszy od Poręczyciela) podlega sprawu polskiemu i bedzie interpretowane zgodnia z tym prawem. Wszelkie spory wynikajace z niniejszego Poręczenia lub w zwiazku z udzielonym Poręczeniem, będa kierowane do sądu wąsciwogo dla siedziby Emitenta. 13.Dziatajac w imieniu i na rzechz Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibq w Rotterdamie, sporki prawa late payment, as well as costs related to the recovery of pecuniary obligations arising from the Bonds, while the Security Administrator will be able to apply for an enforcement clause to be added to this deed by December 31, 2029 ("Declaration on Submission to Enforcement by the Guarantor"). The Statement of Submission to Enforcement will be submitted for the benefit of the Bondholders, on behalf of whom the Security Administrator will act, in accordance with Art. 29 of the Bonds Act. 10. If the Guarantor fails to fulfill its obligations, the Security Administrator shall initiate civil proceedings (proceedings) before the competent court in order to obtain an enforcement title which is the basis for initiating enforcement proceedings. Enforcement proceedings will be conducted by a bailiff based on the provisions of part III of the Code of Civil Procedure (enforcement proceedings), or based on generally applicable regulations in the country where the enforcement will be carried out, in the case of execution outside the territory of the Republic of Poland. 11. In the event that any taxes, income or other, are due from the Bondholders under Polish law only due to the fact that the Bondholders received payments under the Surety, and which would not be due in the event of payment of analogous amounts paid to the Bondholder by the Issuer, the Guarantor shall pay to the Bondholders such additional amounts as may be necessary to fully compensate them for the taxes so paid. 12. This Surety (in particular, all matters related to the Guarantor's liability for the Issuer's obligations, including those related to pursuing the Bondholders' claims against the Guarantor) is subject to Polish law and will be interpreted in accordance with this law. Any disputes arising from this Guarantee or in connection with the Guarantee granted will be referred to the court competent for the Issuer's registered office. 13. Acting on behalf of Tonsa Commercial REI N.V. with its registered office in Rotterdam, a Dutch company registered under number 73088870 in the Netherlands, we hereby appoint a proxy for service in all matters concerning or related to the performance of this Surety in the person of att. Boguslaw Wieczorek, PESEL 84071800972. Any notices

olivia-fin-seria-x23.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

Nota informacyjna Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. NOBLE SECURITIES Warunki Emisji obligacji serii X23 spółki Olivia Fin sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku | Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | | 3. | 14 stycznia 2024 r. | 14 kwietnia 2024 r. | | 4. | 14 kwietnia 2024 r. | 14 lipca 2024 r. | | 5. | 14 lipca 2024 r. | 14 października 2024 r. | | 6. | 14 października 2024 r. | 14 stycznia 2025 r. | | 7. | 14 stycznia 2025 r. | 14 kwietnia 2025 r. | | 8. | 14 kwietnia 2025 r. | 14 lipca 2025 r. | | 9. | 14 lipca 2025 r. | 14 października 2025 r. | | 10. | 14 października 2025 r. | 14 stycznia 2026 r. | | 11. | 14 stycznia 2026 r. | 14 kwietnia 2026 r. | | 12. | 14 kwietnia 2026 r. | 14 lipca 2026 r. | | 13. | 14 lipca 2026 r. | 14 października 2026 r. | | 14. | 14 października 2026 r. | 14 stycznia 2027 r. | 3.6.1. W przypadku Przedterminowego Wykupu, odsetki od Obligacji będących przedmiotem Przedterminowego Wykupu wypłacane są w Dniu Przedterminowego Wykupu. #### 4. ŚWIADCZENIA Z OBLIGACJI 4.1. Obligatariuszom przysługuje prawo do następujących świadczeń: 4.1.1. świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie Kwoty Wykupu; 4.1.2. świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie Kwoty Odsetek; 4.1.3. świadczenia pieniężnego dodatkowego (premii) za Przedterminowy Wykup Obligacji, w przypadkach i na warunkach określonych w pkt. 7.3.01 Warunków Emisji. 4.2. W przypadku opóźnienia w płatnościach świadczeń z Obligacji Obligatariuszom przysługiwać będą odsetki ustawowe na zasadach ogólnych. 4.3. Z Obligacjami nie jest związane prawo do uzyskania świadczenia niepieniężnego ze strony Emitenta. 4.4. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane z uwzględnieniem odpowiednich potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych, jeśli takie wynikają z przepisów wydanych w Rzeczypospolitej Polskiej w odniesieniu do Obligacji. 4.5. Emitent nie będzie dokonywał na rzecz Obligatariuszy zwrotu kwot wyrównujących pobrane podatki ani żadnych dodatkowych płatności, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innych należności publicznoprawnych. 4.6. W sprawach związanych z Obligacjami, Agent Emisji, Agent Płatniczy, Depozytariusz, Firma Inwestycyjna oraz Administrator Zabezpieczenia działają wyłącznie w zakresie

Parameters

Bond price

OLIVIA FIN· OBC0127

Parameters

Bond price · OBC0127

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Scenario calculator

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?