CAP1028 — CAPITAL PARK SP. Z O.O. bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

Original denomination is PLN 1,000. The limit and historically issued total are PLN 30 million; issuance on 13 October 2025 is confirmed. The document reports 25,774 bonds remaining after partial redemption as of its date. Redemption may reduce number or denomination. This is neither a current balance nor confirmation of the KDPW registration date.

Sources and quotations (4)

capital-park-seria-a.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych), z zastrzeżeniem możliwości jej późniejszego obniżenia w drodze wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 119 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 30.000 (trzydziestu tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej do 30.000.000 PLN (trzydzieści milionów złotych).

capital-park-seria-a.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

Dnia 13 października 2025 r. Emitent wyemitował 30 000 szt. obligacji serii A o wartości nominalnej 30.000.000 zł z 3-letnim okresem zapadalności.

capital-park-seria-a.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

Aktualnie w ramach serii pozostaje 25 774 Obligacji, co wynika z wcześniejszego częściowego wykupu przewidzianego w pkt 15 w związku z pkt 16 Warunków Emisji.

How is interest determined?

WIBOR 3M fixed four business days before each period plus 6.00 percentage points annually. Replacement order: POLSTR, a KNF/NBP-recommended rate, then the NBP reference rate, advancing when the preceding method cannot apply by the fixing date. Use the relevant authority’s adjustment or instruction not to adjust; otherwise use 24 months of differences on days of common publication. Permanent events permanently replace WIBOR; other absence permits return. In-arrears publication postpones fixing; a method change alone does not trigger adjustment. The inability operator in 18.5.1 remains OCR-damaged, so that complete future trigger is not confirmed. No current coupon is selected.

The ordinary WIBOR 3M + 6.00 percentage-point coupon is confirmed. OCR did not preserve the inability operator in clause 18.5.1 (page 130); the complete future trigger for switching to a replacement benchmark remains unconfirmed.

Sources and quotations (7)

capital-park-seria-a.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

18.4.1. Stop Bazowa stanowy stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokladnosci do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania poźyczek na polskim rynku międzybankowy dla okresu 3-miesieczné WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przy GpW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ja zastapi.

capital-park-seria-a.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

1.32. „Marża” oznacza 6,00 punktów procentowych;

When is interest paid?

Conflict in the sources

Quarterly on 13 January, April, July and October in 2026–2028. Period start excluded and end included; ACT/365 and half-grosz upward rounding. Payment moves to the next KDPW business day when necessary. Ordinary record date is three business days before payment; terms provide separate demand, liquidation, reorganisation and number-of-bonds redemption exceptions. Overview page 29 lists Sundays 10 January and 10 October 2027, conflicting with the three-business-day rule. No definitive record-date list is chosen; the different-record-date operator in 19.5 is also OCR-damaged.

Overview record dates differ from the ordinary three-business-day terms rule, including Sundays in2027; no resolving correction.

Sources and quotations (7)

capital-park-seria-a.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1) | Dzień Emisji | 13 stycznia 2026 | | 2) | 13 stycznia 2026 | 13 kwietnia 2026 | | 3) | 13 kwietnia 2026 | 13 lipca 2026 |

capital-park-seria-a.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

| 4) | 13 lipca 2026 | 13 października 2026 | | --- | --- | --- | | 5) | 13 października 2026 | 13 stycznia 2027 | | 6) | 13 stycznia 2027 | 13 kwietnia 2027 | | 7) | 13 kwietnia 2027 | 13 lipca 2027 | | 8) | 13 lipca 2027 | 13 października 2027 | | 9) | 13 października 2027 | 13 stycznia 2028 | | 10) | 13 stycznia 2028 | 13 kwietnia 2028 | | 11) | 13 kwietnia 2028 | 13 lipca 2028 | | 12) | 13 lipca 2028 | 13 października 2028 |

When and how is principal repaid?

Remaining principal plus interest is redeemed on 13 October 2028, moving to the next KDPW business day if needed. Earlier investor demands, issuer calls and conditional redemptions apply: 65% net surplus after specified sales; on Zaspa sale the lesser of PLN 19 million or remaining principal; PLN 15 million if the Pankiewicza acquisition is not contracted by 30 September 2026. These rules do not establish current transaction or denomination status.

Sources and quotations (7)

capital-park-seria-a.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 13 października 2028 r. („Dzień Wykupu”), z zastrzeżeniem pkt. 13.2 Warunków Emisji.

capital-park-seria-a.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt. 18 Warunków Emisji.

capital-park-seria-a.pdf · p. 26

Can the issuer redeem the bonds early?

Conflict in the sources

The issuer may redeem a chosen number or a portion of all bonds’ denomination on a business day at least 12 business days after notice, without premium. Terms 15.1 starts on periodI’s interest payment,13 January 2026; overview 4.6.2 says periodIV’s first day,13 July 2026. The unresolved start-date conflict is retained without choosing one.

Terms: from13January2026; overview: from13July2026. No resolving correction.

Sources and quotations (3)

capital-park-seria-a.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za i Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:

capital-park-seria-a.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

Who is the issuer?

Series A is issued by Capital Park sp. z o.o., Warsaw, KRS 0001057169, separate from former Capital Park S.A., now CP Strategic Assets S.A.

Sources and quotations (2)

capital-park-seria-a.pdf · p. 113Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Spółki oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do obligacji serii A („Obligacje”) emitowanych przez spółkę pod firmą Capital Park sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0001057169,

capital-park-seria-a.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

Capital Park Sp. z o.o. („Emitent”) została zarejestrowana w dniu 8 września 2023 r. W grudniu 2023 r. członkowie zarządu, przy współudziale mniejszościowego akcjonariusza Europi Property Group (Europi), dokonali wykupu managerskiego części aktywów (z wyłączeniem największych projektów takich jak Fabryka Norblina oraz Royal Wilanów) w postaci udziałów w spółkach należących do Capital Park S.A (dziś CP Strategic Assets S.A.) oraz przejęli pracowników i określony zakres działalności dawnej Grupy Kapitałowej Capital Park S.A.

When can an investor demand early redemption?

Not established in the reviewed sources

Written or qualified-electronic demand must reach the issuer and account provider with mandatory ownership evidence. Culpable default and missing timely security give immediate redemption on demand; non-culpable failure lasting at least 3 days allows a demand. For eighteen 14.5 grounds the window runs from the event until 30 days after actual issuer notice; payment 30 days after submission unless full factual/legal cure occurs before receipt. Clause 14.3’s evidence-validity sentence ends incompletely in the original; no expiry date is supplied. Signed notices by registered letter/courier with receipt or personal acknowledgment and ownership evidence.

Required evidence validity14.3 is incomplete in the original; the missing expiry is not confirmed.

Sources and quotations (5)

capital-park-seria-a.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

14.2. Pisemne lub z elektronicznym podpisem kwalifikowanym żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza Emitentowi i do podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. 14.3. Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w pkt. 14.2 powyżej winien przedstawić świadectwo depozytowe potwierdzające fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu lub inny dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu, z terminem ważności tego dokumentu wygasającym.

capital-park-seria-a.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 14.4.3. Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi.

capital-park-seria-a.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („**Podstawy Wcześniejszego Wykupu**”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 124 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

capital-park-seria-a.pdf · p. 133Quotation in the document’s original language

23.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia.

What security and repayment ranking apply?

The Zaspa mortgage over Oberhausen’s perpetual-usufruct and buildings, GD1G/00046470/2, is to rank second behind BOŚ, securing 150% of preallocation, PLN 45 million, with entry due 30 June 2026. The 8 October 2025 declaration/application does not prove entry. First-rank pledges, each up to PLN 45 million, cover 100 CP Property 9 shares (PLN 5,000 nominal) and 41,600 Polski Hak shares (PLN 2.08 million, 26%). The document historically reports 8 October agreements and 23/24 October 2025 entries. Pledgor retains votes; benefits repay bonds on issuer request. Historical valuations: Zaspa PLN 58.899 million in the 11 October 2024 report; Polski Hak shares PLN 35,516,798.84 at 30 June 2025; CP Property 9 PLN 4,987.44 at 28 August 2025, not current liquidation values. Property-only execution declarations up to PLN 45 million each, with enforceability application by 31 December 2029, are not a general guarantee. CP Strategic Assets S.A. expressly gives no guarantee. BSWW Trust acts on written instructions, ownership/authority evidence and prior seven-day issuer warning. At least 50% of adjusted instructing-only bond value binds it; otherwise action is discretionary. Missing cost funding may delay action. Recovery pays administrator then investor costs, then pro rata default interest, coupon/premium and principal; claim within three months or court deposit. Administrator liability is capped at PLN 1 million net except gross negligence or wilful fault; fee amounts are redacted. General debt ranking is not inferred from security.

Sources and quotations (19)

capital-park-seria-a.pdf · p. 30Quotation in the document’s original language

Zabezpieczeniem Obligacji będzie hipoteka, która zostanie ustanowiona na drugim miejscu hipotecznym na Nieruchomości Zaspa na rzecz Administratora Hipoteki do kwoty odpowiadającej 150% wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji („Hipoteka”), przy czym: a) Oświadczenie w formie aktu notarialnego o ustanowieniu Hipoteki na Nieruchomości Zaspa zostało złożone dnia 8 października 2025 r. wraz z roszczeniem o przeniesienie na opróżnione miejsce hipoteczne. Oświadczenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim zawiera wniosek o wpis w księdze wieczystej za pośrednictwem systemu teleinformatycznego obsługującego postępowanie sądowe, złożony zgodnie z art. 79 pkt. 8a i 92 ust. 4 ustawy prawo o notariacie (t.j.: Dz.U. z 2020 r. poz. 1192); b) Wraz z oświadczeniem o ustanowieniu Hipoteki, dłużnik hipoteczny złożył w formie aktu notarialnego oświadczenie o poddaniu się egzekucji z Nieruchomości Zaspa, oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 Kodeksu Postępowania Cywilnego do kwoty równej sumie Hipoteki, w celu zaspokojenia wierzytelności, które wynikają z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty odsetek od Obligacji i należności z tytułu wykupu Obligacji oraz wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Obligatariuszy w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta zobowiązań pieniężnych z Obligacji, łącznie z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w wykonaniu zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, przy czym Administrator Hipoteki będzie uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności takiemu aktowi notarialnemu w terminie do 31 grudnia 2029 r.; c) Hipoteka zostanie wpisana do ksiąg wieczystych z na drugim miejscu hipotecznym w terminie do 30 czerwca 2026 r. Termin ten uznaje się za termin ustanowienia zabezpieczenia w rozumieniu art. 6 ust. 2 pkt 5) Ustawy o obligacjach;

capital-park-seria-a.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

a) Emitent zawarł dnia 8 października 2025 r. z Administratorem Zastawu Umowę Zastawu, zgodnie z którą: • Administrator Zastawu wykonywał będzie prawa i obowiązki zastawnika wynikające z Umowy Zastawu oraz przepisów prawa, zgodnie z art. 4 Ustawy o Zastawie Rejestrowym; • Emitent zobowiąże się do nierozporządzania Przedmiotem Zastawu • zastawcy będzie przysługiwało prawo głosu z zastawionych udziałów; • udziały stanowiące Przedmiot Zastawu są w pełni opłacone oraz wolne od jakichkolwiek obciążeń, w szczególności nie są przedmiotem umów: sprzedaży, zamiany, darowizny czy też jakiejkolwiek umowy przedwstępnej lub zobowiązującej mającej za przedmiot zobowiązanie się do rozporządzenia nimi, udziały te nie są przedmiotem zajęcia, ani przedmiotem zastawu, zastawu rejestrowego, zastawu skarbowego; • Administrator Zastawu, wskazany zostanie jako beneficjent wszelkich pożytków z Przedmiotu Zastawu, w tym dywidend, jednakże Umowa Zastawu wskazywać będzie, że środki te mogą zostać wykorzystane tylko na spłatę świadczeń z Obligacji na wniosek Emitenta, zaś po wygaśnięciu Zastawu będą należne Emitentowi. b) Zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu został wpisany do rejestru zastawów dnia 23 i 24 października 2025 r. W tym samym terminie Zastaw został ujawniony w księdze udziałów spółki Polski Hak sp. z o.o. i CP Property 9 sp. z o.o. Termin ten uznaje się za termin ustanowienia zabezpieczenia w rozumieniu art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach. c) Zastaw został ustanowiony z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia, do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości wstępnie alokowanych Obligacji.

capital-park-seria-a.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

Przedmiot Zastawu stanowi: a) czterdzieści jeden tysięcy sześćset udziałów o łącznej wartości nominalnej dwa miliony osiemdziesiąt tysięcy złotych w spółce Polski Hak sp. z o.o., należących do Emitenta i ujawnionych w księdze wspólników oraz b) sto udziałów o łącznej wartości nominalnej pięć tysięcy złotych w spółce CP Property sp. z o.o.

capital-park-seria-a.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

1.36. „Nieruchomość Zaspa” oznacza nieruchomość zabudowaną galerią handlowo-usługową położoną w Gdańsku przy Alei Rzeczypospolitej 33 będącą w użytkowaniu wieczystym spółki Oberhausen sp. z o.o. (KRS: 0000379474), dla której Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku III Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą GD1G/00046470/2 składająca się z działek nr 242 o pow. 0,3078 ha i 243 o pow. 1,1633 ha; Wartość Nieruchomości zgodnie z operatem szacunkowym sporządzonym w dniu 11 października 2024 r. wynosi 58 899 000PLN (pięćdziesiąt osiem milionów osiemset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy). Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 115 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

wartość Przedmiotu Zastawu 1 wynosi 35.516.798,84 złotych a Przedmiotu Zastawu 2 wynosi 4.987,00 złotych.

capital-park-seria-a.pdf · p. 246Quotation in the document’s original language

4 987,44 PLN

capital-park-seria-a.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

g) Emitent dnia 8 października 2025 r., na podstawie art. 777 § 1 Kodeksu Postępowania Cywilnego, złożył w formie aktu notarialnego oświadczenia o poddaniu się na rzecz Administratora Zastawu egzekucji z Przedmiotu Zastawu 1 oraz Przedmiotu Zastawu 2 każde do kwoty stanowiącej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji, co do obowiązku zapłaty zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, i kwoty wykupu, odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 31 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

dochodzeniem zaspokojenia wierzytelności wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zastawu będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 r.

capital-park-seria-a.pdf · p. 203Quotation in the document’s original language

§2.1. Stawający działający w imieniu i na rzecz Zastawcy oświadcza, że stosownie do treści art. 777 §1 pkt 6) w związku z art. 777 §1 pkt 5) Kodeksu Postępowania Cywilnego poddaje Zastawcę egzekucji, wprost z niniejszego aktu notarialnego, z Udziałów (to jest należących do Zastawcy 100 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 5.000,00 zł w kapitale zakładowym Spółki) obciążonych zastawem rejestrowym ustanowionym na podstawie Umowy Ustanowienia Zastawu Rejestrowego na Udziałach, co do zaspokojenia wierzytelności, które będą wynikać z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty odsetek od Obligacji, odsetek za opóźnienie i należności z tytułu wykupu Obligacji oraz wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Obligatoriuszy w związku z dochodzeniem przez Zastawcę zobowiązań pieniężnych z Obligacji, do kwoty 45.000.000,00 zł (czterdzieści pięć milionów złotych), na rzecz Administratora Zastawu, to jest spółki pod firmą BSWW Trust spółka z ograniczoną 3 Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 203 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 207Quotation in the document’s original language

7) Zastawca nie jest dluznikiem osobistym Zastawnika,

capital-park-seria-a.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

CP Strategic Assets S.A. nie udziela jakichkolwiek poręczeń za emisję obligacji Capital Park Sp. z o.o.

capital-park-seria-a.pdf · p. 113Quotation in the document’s original language

1.1. „Administrator Hipoteki” lub „Administrator Zabezpieczeń” oznacza spółkę BSWW Trust sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000505020, pełniącą funkcję administratora Hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach oraz administratora Przedmiotu Zastawu w rozumieniu art. 4 Ustawy o Zastawie Rejestrowym;

capital-park-seria-a.pdf · p. 149Quotation in the document’s original language

| **Instrukcje Egzekucyjne** | oznacza instrukcje Obligatariuszy Instruujących lub instrukcję Obligatariusza Instruującego skierowane/skierowaną do Administratora Zabezpieczeń, sporządzone według wzoru stanowiącego załącznik (*Wzór Instrukcji Egzekucyjnej*) do Warunków Emisji, a „Instrukcja Egzekucyjna” oznacza którąkolwiek z nich; do Instrukcji Egzekucyjnej powinny być każdorazowo dołączone, pod rygorem braku jej uznania przez Administratora Zabezpieczeń: (i) dokumenty potwierdzające umocowanie osób podpisujących do reprezentowania Obligatariusza, (ii) oryginał dokumentu wystawionego zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż każdy Obligatariusz Instruujący jest posiadaczem Obligacji; |

capital-park-seria-a.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

5.4.1. Administrator Zabezpieczeń podejmie czynności zmierzające do zaspokojenia Wierzytelności z ustanowionych Zabezpieczeń, jeżeli w terminach wynikających z Warunków Emisji nie zostaną wykupione jakiekolwiek Obligacje i Obligatariusz lub Obligatariusze złożą Administratorowi Zabezpieczeń Instrukcje Egzekucyjne, z zastrzeżeniem uprzedniego pisemnego powiadomienia Emitenta i wyznaczenia mu 7 dniowego terminu na podjęcie stosownych czynności w celu zaspokojenia Wierzytelności;

capital-park-seria-a.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

5.4.6. w przypadku, w którym podjęcie danej czynności rekomendują Instrukcje Szczegółowe złożone przez Obligatariuszy reprezentujących większość co najmniej 50 % Skorygowanej Wartości Obligacji, instrukcje takie wiążą Administratora Zabezpieczeń i jest on zobowiązany do ich wykonania („Instrukcje Wiążące”). 5.5. Wobec braku stosownych instrukcji od odpowiednich Obligatariuszy Instruujących złożonych zgodnie z pkt 5.4 powyżej pozwalających na ustalenie Instrukcji Wiążącej, Administrator Zabezpieczeń ma prawo (lecz nie obowiązek) podejmować działania leżące w jego ocenie w najlepszym interesie Obligatariuszy.

capital-park-seria-a.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

5.8. Jeżeli Administrator Zabezpieczeń po otrzymaniu Instrukcji Wiążących nie będzie dysponował środkami do pokrycia związanych z tym kosztów, w tym środkami na pokrycie należnego wynagrodzenia, o którym mowa w pkt 7.1 lub kosztów i wydatków, o których mowa w pkt 7.4 oraz 7.5, Administrator Zabezpieczeń wezwie Obligatariuszy lub Emitenta do ich uiszczenia wskazując wysokość wpłaty, rachunek bankowy, na który powinna nastąpić oraz termin do jej uiszczenia. 5.9. W przypadku, w którym Administrator Zabezpieczeń nie otrzyma od Obligatariuszy lub Emitenta środków zgodnie z pkt 5.8 powyżej, Administrator Zabezpieczeń może wstrzymać się od wykonania Instrukcji Egzekucyjnych do czasu otrzymania od Emitenta lub danych Obligatariuszy zabezpieczenia kosztów, jakie może ponieść i w takim wypadku nie ponosi odpowiedzialności za skutki faktyczne ani prawne takiego zaniechania, w tym związane z uchybieniem terminom procesowym lub utratą możliwości wykonania takich czynności w późniejszym terminie. 5.10. Administrator Zabezpieczeń nie jest zobowiązany badać czy Emitent spełnił świadczenia z Obligacji.

capital-park-seria-a.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

6.1.1. w pierwszej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń określonego w pkt 7, jak również niezapłaconych, udokumentowanych opłat, kosztów i wydatków Administratora Zabezpieczeń; 6.1.2. w drugiej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zabezpieczeń kosztów zgodnie z pkt 5.8, o ile koszty te nie zostały pokryte już w ramach pkt 6.1.1. powyżej; 6.1.3. w trzeciej kolejności – na poczet zaspokojenia wymagalnych Wierzytelności – na rzecz Obligatariuszy proporcjonalnie do wielkości wymagalnych Wierzytelności, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy w stosunku do Emitenta, przy czym: (i) zaspokojenie zostanie dokonane w następującej kolejności: (a) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji; (b) odsetki kapitałowe z Obligacji oraz ewentualne premie za wcześniejszy wykup; (c) należność główna z Obligacji; (ii) Administrator Zabezpieczeń przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji Zabezpieczenia Obligacji i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 (trzech) miesięcy od dnia uzyskania kwoty z realizacji Zabezpieczenia Obligacji, (iii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom zgodnie z punktem poprzedzającym Administrator Zabezpieczeń złoży do depozytu sądowego;

capital-park-seria-a.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

8.4. Odpowiedzialność Administratora Zabezpieczeń wobec Emitenta i Obligatariuszy z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania Umowy ograniczona jest do kwoty wynoszącej 1.000.000 zł netto (słownie: jeden milion złotych) (bez kwoty podatku od towarów i usług), z wyjątkiem odpowiedzialności za szkodę wyrządzoną w skutek rażącego niedbalstwa lub winy umyślnej, w stosunku do której Administrator Zabezpieczeń ponosi odpowiedzialność w pełnym zakresie.

capital-park-seria-a.pdf · p. 213Quotation in the document’s original language

4) w dziale IV powyższej księgi wieczystej wpisana jest hipoteka umowna do kwoty 10.987.500,00 EUR (dziesięć milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset euro) na rzecz spółki pod firmą Bank Ochrony Środowiska spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie (REGON: 006239498, KRS: 0000015525)

Which breaches give bondholders rights?

Eighteen grounds include: unpaid final amounts above 10% equity, announced inability to pay or permanent non-payment for 60 days; core activity below 75%; prohibited third-party financing/security; net debt/assets over 0.60; insolvency/all-creditor negotiations; execution above 10% equity individually or over 12 months; assets over PLN 5 million transacted 30% below market; dissolution or foreign relocation; prohibited distributions, ASO delisting and related deals over PLN 500,000 except contributions; information uncured five business days and sale duties; meeting convened within 14 days, session within 28 days thereafter and minutes seven days; loss of 51% control; security removal, invalidity for 10 business days, pledge-contract invalidity uncured 30 days, no administrator 30 days and prohibited Krynica/Swarzędz liens. The stated covenant exceptions apply; full cure before receipt removes a 14.5 ground. No current breach is asserted.

Sources and quotations (14)

capital-park-seria-a.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

14.5.1. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta (i) Emitent nie dokonał platnosci z tytu prawomocnych orzechen lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujacych zaplate w sącznej kwocie przyekraczajacej 10% Kapitalu Wlasnego, lub (ii) Emitent oglosil, ze sta i sie niedolny do splaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub (iii) Emitent trwale zaprzesta wykonywania swoich wymagalnych zobowiezań lub oglosil taki zamiar, przy czym przy trwale zaprzestanie wykonywania zobowiezań, Rozumie sie zaprzestanie wykonywania zobowiezań przy co najmiej 60 (sześćdziesiţ) dni 14.5.2. Zmiana lub zaprzestanie prowadzenia Podstawowej Działalności Gospodarczej Grupa Emitenta zmieni rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej. Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta z Podstawowej Działalności Gospodarczej, wyniosą mniej niż 75% całkowitych przychodów Grupy Emitenta, na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

capital-park-seria-a.pdf · p. 116Quotation in the document’s original language

1.48. „Podstawowa Działalność Gospodarcza” oznacza działalność gospodarczą Grupy Emitenta polegającą na działalności deweloperskiej w zakresie nieruchomości (mieszkaniowych, usługowych, biurowych), kupnie i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek, wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami – własnymi lub na zlecenie, działalności związanej z obsługą rynku nieruchomości wykonywanej na zlecenie, działalności w zakresie projektowania i architektury; Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 116 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

14.5.3. Finansowanie podmiotów trzecich Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli lub zobowiąże się do udzielenia podmiotom trzecim, tj. nie należącym do Grupy Emitenta, finansowania w formie: pożyczek, nabycia obligacji, weksli, zakupu wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot trzeci lub udzieli jakichkolwiek innych form finansowania podmiotom trzecim, z wyłączeniem transakcji w ramach Podstawowej Działalności Gospodarczej w zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz z wyłączeniem finansowania podmiotów, w których Emitent pośrednio lub bezpośrednio posiada co najmniej 15% udziałów oraz ma z nimi podpisane Umowy DMA. 14.5.4. Obciążanie majątku Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na zabezpieczenie, cesji, udzieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach Podstawowej Działalności Gospodarczej zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz z wyłączeniem finansowania podmiotów, w których Emitent pośrednio lub bezpośrednio posiada co najmniej 15% udziałów oraz ma z nimi podpisane Umowy DMA. 14.5.5. Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto będzie wyższy niż 0,60. 14.5.6. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne (i) Emitent stanie sie niewyplaćny w Rozumieniu przypisów Prawa upadłosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo; (ii) Emitent uzna na pismie swoja niewyplaacnosc lub z powodu niemoznosci terminowego wykonania swoich zobowiazań bedzie prowadzil negocjace z ogolem swoich wierzycieli.

capital-park-seria-a.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

1.78. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek łącznej wartości Zadłużenia Finansowego Netto do Aktywów Skonsolidowanych, obliczany każdorazowo na dzień, na który sporządzono roczne lub odpowiednio półroczne skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe;

capital-park-seria-a.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

1.80. „Zadłużenie Finansowe” oznacza skonsolidowane zadłużenie Grupy Emitenta (bez podwójnego liczenia) z tytułu: (i) pożyczonych środków pieniężnych; (ii) obligacji, weksli, innych dłużnych papierów wartościowych i innych podobnych instrumentów dłużnych; Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 118 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

(iii) kwot uzyskanych w ramach innych transakcji (w tym terminowych transakcji sprzedaży lub kupna), mających ekonomiczny skutek taki jak zaciągnięcie zadłużenia, poza zobowiązaniami z tytułu zakupu towarów i usług; powiększone o wartość udzielonych przez spółki z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji; 1.81. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta pomniejszoną o: (i) skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta; (ii) wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta;

capital-park-seria-a.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

Przeciwko Emitentowi zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10% Kapitału Własnego (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta). # 14.5.8. Transakcja rażąco niekorzystna Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości rynkowej. # 14.5.9. Rozwiązanie Emitenta Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała przez walne zgromadzenie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.

capital-park-seria-a.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

# 14.5.10. Wypłata dywidendy i dystrybucja środków na rzecz Wspólników Emitenta Mające miejsce po dniu emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji: (i) wyplaescie przy Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przywiedywanej dywidendy, lub (ii) skup lub umorzenie udzialow wlasnych Emitenta za wyanagrodzeniem, lub (iii) jakiekolwiek innate przekazanie srodkow pienieżnych Wspólnikom Emitenta w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii), z zastrzeżeniem, że dozwolona jest: dystrybucja środków do udziałowca Europi Property Group AB, po sprzedaży nieruchomości należących do Grupy, w kwocie nie przekraczającej 35% skumulowanej Nadwyżki Netto Grupy Emitenta oraz dystrybucja kwoty stanowiącej równowartość w złotych 2.500.000,00 EUR na rzecz Wspólników (licząc kumulatywnie od Dnia Emisji). # 14.5.11. Rynek ASO Catalyst Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW. # 14.5.12. Transakcje powiązane Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona kupna, zamiany lub sprzedaży aktywa lub wierzytelności od podmiotu powiązanego z którymkolwiek z Udziałowców powyżej kwoty 500.000,00 złotych (przy czym powyższy zakaz nie obejmuje wniesienia aktywów lub wierzytelności jako wkładu niepieniężnego do spółki (aport)). # 14.5.13. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 20 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia.

capital-park-seria-a.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

(i) nie dokona zawiadomienia o sprezedaźny hieruchomosci zgodnia z pkt 16.6 Warunków Emisji; (ii) nie wykupi Obligaci zgodnie z pkt 16.7 Warunkow Emisji # 14.5.15. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia stosownego zadania nie zwoat Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajacym nie poznej niz 28 (dwadziecia osiem) dni po dniu zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidlowo zlozonego zadania lub uniemozliwi w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminow; lub (ii) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikowy na Stronie Internetowej Emitenta protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. # 14.5.16. Utrata Kontroli Nastąpi Utrata Kontroli.

capital-park-seria-a.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

1.75. „Utrata Kontroli” oznacza sytuację, gdy Udziałowcy nie będą posiadali pośrednio lub bezpośrednio udziałów Emitenta reprezentujących co najmniej 51% (pięćdziesiąt jeden procent) kapitału zakładowego Emitenta oraz co najmniej 51% (pięćdziesiąt jeden procent) ogółu głosów na Zgromadzeniu Wspólników Emitenta;

capital-park-seria-a.pdf · p. 48Quotation in the document’s original language

Głównymi akcjonariuszami CPIM są Panowie Jan Motz i Marcin Juszczyk, którzy poprzez fundacje rodzinne posiadają łącznie 80% akcji spółki, a pozostałe 20% akcji posiadają kluczowi managerowie.

capital-park-seria-a.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

# 14.5.17. Zabezpieczenia (i) Hipoteka zostanie wykreślona z księgi wieczystej; (ii) Rórekolwiek z zabeepieczen wierzytelnosci z Obligaci, o ktrym mowa w Warunkach Emisji, okaze sie niewaźne lub nieskuteczne i stan ten bedzie utrzymywać sie przyez 10 Dni Roboczych; (iii) Oświadczenia, o kórch mowa w pkt 11.2.2 nie zostaną zlożone w terminach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisi Obligaci; (iv) Zastaw zostanie wykreślony z rejestru zastawów; (v) Umowa Zastawu okaze sie niewaźna lub bezskuteczna oraz w ciagu 30 dni od dnia wystapienia tego naruszenia nie zostanie ono usuniete (vi) Nie zostanie ustanowiony nowy Administrator Zabepieczeni w terminie 30 dni od dnia, w ktorym Umowa administrowania zabepieczeniami, przystanie obowiazywać z jakichkolwiek przyczyn. # 14.5.18. Obciążenie nieruchomości Bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, zostaną ustanowione jakiekolwiek zabezpieczenia na Nieruchomości Swarzędz lub Nieruchomości Krynica na zabezpieczenie zobowiązań, z wyjątkiem zabezpieczeń kredytów bankowych oraz innych niezbędnych zabezpieczeń bezpośrednio związanych ze środkami pieniężnymi przeznaczonymi na wykup Obligacji.

capital-park-seria-a.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („**Podstawy Wcześniejszego Wykupu**”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 124 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

What are the proceeds intended for?

After issue costs, proceeds finance group operations and return funds to shareholders, including contributions, up to EUR 2.5 million. Net proceeds transfer to the issuer within one business day of issuance. Completion of every stated purpose is not confirmed.

Sources and quotations (1)

capital-park-seria-a.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

5.1. Po odliczeniu Kosztów Emisji środki pozyskane przez Emitenta z Emisji zostaną przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności Grupy Emitenta oraz na sfinansowanie zwrotu środków na rzecz Wspólników Emitenta, w tym poprzez zwrot dopłat do kapitału, w wysokości nie wyższej niż 2,5 mln euro. 5.2. Środki pozyskane z emisji Obligacji pomniejszone o Koszty Emisji Firma Inwestycyjna przeleje na rachunek Emitenta w terminie 1 (jednego) Dnia Roboczego od Dnia Emisji.

What material obligations does the issuer have?

Net financial debt/consolidated assets must not exceed 0.60; financial debt includes outside-group guarantees up to the lesser of balance/maximum, net of cash and debt-security deposits. Core activity must be at least 75% of annual and half-year revenue and specified shareholders’ control at least 51% of capital and votes. Outside financing/security exceptions cover Polish core development or at least 15% ownership plus DMA. Allowed distributions: Europi up to 35% cumulative net surplus after sales and shareholders up to EUR 2.5 million cumulatively from issuance. Related transactions over PLN 500,000 exclude contributions. Swarzędz/Krynica liens require prior written holder consent except bank loans and necessary security for redemption funding. Pre-ASO annual reports within five months and half-year reports three months, then ASO rules. Events persisting three days are reported within four calendar days of knowledge; materials to broker within five business days. Replacement administrator without delay and meeting consent, transfer within one month unless otherwise resolved. Specified sales require 65% attributable net surplus after debt/cost/tax deductions, detailed notice within 10 business days after majority cash receipt, repayment within 20 business days after notice, rounding down to whole bonds or PLN. Failure of issuer/CP Property 8 to contract Pankiewicza acquisition by 30 September 2026 requires PLN 15 million redemption within 12 business days. No current compliance is asserted.

Sources and quotations (20)

capital-park-seria-a.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

14.5.3. Finansowanie podmiotów trzecich Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli lub zobowiąże się do udzielenia podmiotom trzecim, tj. nie należącym do Grupy Emitenta, finansowania w formie: pożyczek, nabycia obligacji, weksli, zakupu wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot trzeci lub udzieli jakichkolwiek innych form finansowania podmiotom trzecim, z wyłączeniem transakcji w ramach Podstawowej Działalności Gospodarczej w zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz z wyłączeniem finansowania podmiotów, w których Emitent pośrednio lub bezpośrednio posiada co najmniej 15% udziałów oraz ma z nimi podpisane Umowy DMA. 14.5.4. Obciążanie majątku Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na zabezpieczenie, cesji, udzieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach Podstawowej Działalności Gospodarczej zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz z wyłączeniem finansowania podmiotów, w których Emitent pośrednio lub bezpośrednio posiada co najmniej 15% udziałów oraz ma z nimi podpisane Umowy DMA. 14.5.5. Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto będzie wyższy niż 0,60. 14.5.6. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne (i) Emitent stanie sie niewyplaćny w Rozumieniu przypisów Prawa upadłosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo; (ii) Emitent uzna na pismie swoja niewyplaacnosc lub z powodu niemoznosci terminowego wykonania swoich zobowiazań bedzie prowadzil negocjace z ogolem swoich wierzycieli.

capital-park-seria-a.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

1.78. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek łącznej wartości Zadłużenia Finansowego Netto do Aktywów Skonsolidowanych, obliczany każdorazowo na dzień, na który sporządzono roczne lub odpowiednio półroczne skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe;

capital-park-seria-a.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

1.80. „Zadłużenie Finansowe” oznacza skonsolidowane zadłużenie Grupy Emitenta (bez podwójnego liczenia) z tytułu: (i) pożyczonych środków pieniężnych; (ii) obligacji, weksli, innych dłużnych papierów wartościowych i innych podobnych instrumentów dłużnych; Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 118 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

(iii) kwot uzyskanych w ramach innych transakcji (w tym terminowych transakcji sprzedaży lub kupna), mających ekonomiczny skutek taki jak zaciągnięcie zadłużenia, poza zobowiązaniami z tytułu zakupu towarów i usług; powiększone o wartość udzielonych przez spółki z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji; 1.81. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta pomniejszoną o: (i) skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta; (ii) wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta;

capital-park-seria-a.pdf · p. 132Quotation in the document’s original language

20.1. Emitent do momentu wprovadzenia Obligaci na Rynek ASO Catalyst bedzie publikowat Sprawozdania Finansowe, na swojej Stronie Internetowej (lub innej, ktora ja zastapi) - roczne Sprawozdania Finansowe w terminie 5 miesiecy od zakończenia roku obrotowej, a polrocze Sprawozdania Finansowe w terminie 3 miesiecy od zakończenia i polrocza roku obrotowej, w tym zawartw Sprawozdaniach Finansowych Emitenta informacja o wysokość Wskazniku Zadluzenia Netto oraz informacja niedźne do是我的 obliczenia.

capital-park-seria-a.pdf · p. 132Quotation in the document’s original language

20.2. Emitent zobowiazuju sie powiadomic Obligatariuszy o wystapieniu kazdego ze zdarzen opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt. 14.5 Warunkow Emisi w przypadku, gdy zdarzenie takie trwać bedzie co najmiej 3 (trzy) dni, w trybie przywidzianym dla przykazywnia informaci dla Obligatariuszy okreslonym w ust. 23.1 Warunkow Emisi - niedzwocznie, ale nie poźnej niz w terminie 4 (czterech) dni od uzyskania przyze Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Dodatkowo emitant zobowiazany jest do opublikowania informaci o Sprzedazy Nieruchomosci zgodnie z pkt. 16.6 Warunkow Emisi.

capital-park-seria-a.pdf · p. 133Quotation in the document’s original language

23.1. Sprawozdania Finansowe oraz wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, z zastrzeżeniem pkt. 20 Warunków Emisji, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania raportów bieżących i okresowych przez spółki, których Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst.

capital-park-seria-a.pdf · p. 133Quotation in the document’s original language

25.3. Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane przez Emitenta na Stronie Internetowej w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent jest zobowiązany przekazywać zgodnie z art. 16 Ustawy o Obligacjach do **Firmy Inwestycyjnej** w terminie nie dłuższym niż 5 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie Internetowej.

capital-park-seria-a.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

11.6. W przypadku rozwiązania Umowy administrowania zabezpieczeniami Emitent będzie zobowiązany do niezwłocznego powołania nowego Administratora Zabezpieczeń oraz naprawnienia szkody w przypadku naruszenia powyższego zobowiązania oraz do niezwłocznego poinformowania Obligatariuszy o tych zmianach. 11.7. Administrator Zabezpieczeń nie może zostać zmieniony lub odwołany z powierzonej mu funkcji bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, pod rygorem nieważności.

capital-park-seria-a.pdf · p. 160Quotation in the document’s original language

9.6. W przypadku rozwiązania Umowy zgodnie z pkt 9.5 Strony powiadomią o tym niezwłocznie Firmę Inwestycyjną i Obligatariuszy, a następnie: 9.6.1. Emitent zawrze umowę z nowym podmiotem, który będzie pełnił funkcję administratora zabezpieczeń („Nowy Administrator Zabezpieczeń”) w zakresie przewidzianym w Umowie, chyba że Zgromadzenie Obligatariuszy lub Obligatariusze w jednobrzmiących porozumieniach z Emitentem postanowią inaczej (w takim przypadku Strony zastosują się do ich instrukcji); 9.6.2. Nowy Administrator Zabezpieczeń zawrze z Administratorem Zabezpieczeń umowę, na mocy której zostaną przeniesione Zabezpieczenia na Nowego Administratora Zabezpieczeń, w terminie 1 (jednego) miesiąca od dnia podjęcia odpowiednio: (a) uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy, o której mowa w pkt 9.5.1 albo (b) zawarcia ostatniego z jednobrzmiących porozumień w sprawie zmiany Warunków Emisji, o których mowa w pkt 9.5.2.

capital-park-seria-a.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

16.2. W przypadku sprzedaży przez Emitenta, podmioty z Grupy Emitenta lub przez spółki, w których Emitent, pośrednio lub bezpośrednio, posiada udziały/wkłady, na rzecz podmiotów spoza Grupy Emitenta, następujących nieruchomości: Galeria Swarzędz, Nieruchomość Swarzędz, Nieruchomość Krynica, Polski Hak, w tym poprzez sprzedaż praw udziałowych lub w inny sposób („Sprzedaż Nieruchomości”), część Obligacji będzie podlegać wcześniejszemu wykupowi na zasadach wskazanych w punktach poniżej („Wcześniejszy Wykup - Sprzedaż Nieruchomości”). Na potrzeby pkt. 16 Warunków Emisji, za moment Sprzedaży Nieruchomości uznaje się dzień uzyskania większości wpływów pieniężnych z danej Sprzedaży Nieruchomości. 16.3. W ramach Wcześniejszego Wykupu - Sprzedaż Nieruchomości, Emitent zobowiązany będzie każdorazowo przeznaczyć na przedterminowy wykup Obligacji 65% Nadwyżki Netto Grupy Emitenta wynikającej ze sprzedaży danej konkretnej nieruchomości, obliczonej zgodnie z definicją „Nadwyżka Netto Grupy Emitenta” zawartą w Warunkach Emisji i przyjętą w dniu zamknięcia transakcji („Kwota Wykupu”). 16.4. Kwota Wykupu będzie zaokrąglona w dół – w zależności od wybranego przez Emitenta trybu amortyzacji liczba amortyzowanych sztuk zostanie zaokrąglona w dół do pełnej liczby lub wartość zmniejszenia nominalu sztuki obligacji zostanie zaokrąglona w dół do pełnych złotych.

capital-park-seria-a.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

16.6. W terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia dokonania Sprzedaży Nieruchomości Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta oświadczenie („Oświadczenie”) skierowane do Obligatariuszy informujące o Sprzedaży Nieruchomości. Oświadczenie zawierać będzie co najmniej:

capital-park-seria-a.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

16.6.3. szczegółowe wyliczenie Nadwyżki Netto, wraz z wyszczególnieniem składników: cena sprzedaży brutto, wpływy otrzymane tytułem spłat pożyczek udzielonych sprzedającej spółce przez podmioty z Grupy Emitenta, spłaty zobowiązań na rzecz podmiotów zewnętrznych, koszty transakcyjne, podatki i inne pozycje uwzględnione przy obliczeniu Nadwyżki Netto Grupy Emitenta,

capital-park-seria-a.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

16.7. Wcześniejszy Wykup - Sprzedaż Nieruchomości nastąpi w terminie 20 (dwudziestu) Dni Roboczych od dnia opublikowania informacji zgodnie z pkt. 16.6 Warunków Emisji. W dniu, w którym nastąpi Wcześniejszy Wykup - Sprzedaż Nieruchomości, Emitent zapłaci Obligatariuszom za każdą Obligację wykupowaną w Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 128 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

ramach Wcześniejszego Wykupu (Sprzedaż Nieruchomości) kwotę równą jej Należności Głównej wraz z Odsetkami należnymi na Dzień Wcześniejszego Wykupu, wyliczonymi zgodnie z pkt 18 Warunków Emisji.

capital-park-seria-a.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

1.33. „Wartość Netto Sprzedanych Aktywów” oznacza środki pieniężne faktycznie otrzymane przez spółki wchodzące w skład Grupy Emitenta lub przez spółki spoza Grupy Emitenta, w których Emitent, pośrednio lub bezpośrednio, posiada udziały/wkłady, będące właścicielami/użytkownikami wieczystymi nieruchomości lub udziałowcami takich spółek, w związku ze sprzedażą tych nieruchomości (w tym również w formie sprzedaży udziałów spółek posiadających nieruchomości, o których mowa w punkcie 16.2), pomniejszone o: • wartość zobowiązań zapłaconych z tytułu spłaty kredytu (kwota zobowiązań obejmująca całość świadczeń należnych z tytułu kredytu na dzień spłaty) przypisanego do nieruchomości; • wartość pożyczek, obligacji oraz innych zobowiązań o charakterze finansowym przypisanych do finansowania nieruchomości lub spółki ją posiadającej na dzień spłaty; • koszty transakcyjne związane ze sprzedażą nieruchomości/udziałów (m.in. prowizje, usługi doradcze) oraz • wartość podatków wynikających z przeprowadzenia transakcji, w tym w szczególności podatek dochodowy do zapłaty z tytułu sprzedaży nieruchomości/udziałów, spłaty pożyczek oraz wszelkie podatki do zapłaty przez spółki z Grupy Emitenta lub przez spółki spoza Grupy Emitenta w związku z transferem środków pieniężnych do Emitenta; 1.34. „Nadwyżka Netto Grupy Emitenta” oznacza część Wartości Netto Sprzedanych Aktywów w wysokości przypadającej Emitentowi (proporcjonalnie do udziału Emitenta w spółce transferującej środki z Wartości Netto Sprzedanych Aktywów, niezależnie od tego, czy jest to spółka z Grupy, czy spoza Grupy w których Emitent posiada udziały/wkłady), pomniejszoną o wszelkie podatki do zapłaty przez Emitenta w związku z otrzymanym transferem środków pieniężnych przez Emitenta;

capital-park-seria-a.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

17.1.1. w przypadku gdy do dnia 30 września 2026 r. Emitent lub CP Property 8 sp. z o.o. nie zawrze z dotychczasowym właścicielem Nieruchomości Pankiewicza, tj. TORUS spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Gdańsku, umowy przyrzeczonej przenoszącej tytuł prawny do Nieruchomości Pankiewicza, Emitent zobowiązany jest wykupić Obligacje w łącznej kwocie 15.000.000 zł. 17.1.2. Wykup zostanie zrealizowany poprzez wykup określonej przez Emitenta liczby Obligacji albo poprzez wykup określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji. 17.1.3. Emitent zobowiązany jest przeprowadzić Obowiązkowy Wykup w terminie do 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia z pkt. 17.1.1 Warunków Emisji. 17.1.4. Wykup w ramach Obowiązkowego Wykupu nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW.

capital-park-seria-a.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

# 14.5.10. Wypłata dywidendy i dystrybucja środków na rzecz Wspólników Emitenta Mające miejsce po dniu emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji: (i) wyplaescie przy Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przywiedywanej dywidendy, lub (ii) skup lub umorzenie udzialow wlasnych Emitenta za wyanagrodzeniem, lub (iii) jakiekolwiek innate przekazanie srodkow pienieżnych Wspólnikom Emitenta w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii), z zastrzeżeniem, że dozwolona jest: dystrybucja środków do udziałowca Europi Property Group AB, po sprzedaży nieruchomości należących do Grupy, w kwocie nie przekraczającej 35% skumulowanej Nadwyżki Netto Grupy Emitenta oraz dystrybucja kwoty stanowiącej równowartość w złotych 2.500.000,00 EUR na rzecz Wspólników (licząc kumulatywnie od Dnia Emisji). # 14.5.11. Rynek ASO Catalyst Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW. # 14.5.12. Transakcje powiązane Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona kupna, zamiany lub sprzedaży aktywa lub wierzytelności od podmiotu powiązanego z którymkolwiek z Udziałowców powyżej kwoty 500.000,00 złotych (przy czym powyższy zakaz nie obejmuje wniesienia aktywów lub wierzytelności jako wkładu niepieniężnego do spółki (aport)). # 14.5.13. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 20 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia.

capital-park-seria-a.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

(i) nie dokona zawiadomienia o sprezedaźny hieruchomosci zgodnia z pkt 16.6 Warunków Emisji; (ii) nie wykupi Obligaci zgodnie z pkt 16.7 Warunkow Emisji # 14.5.15. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia stosownego zadania nie zwoat Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajacym nie poznej niz 28 (dwadziecia osiem) dni po dniu zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidlowo zlozonego zadania lub uniemozliwi w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminow; lub (ii) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikowy na Stronie Internetowej Emitenta protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. # 14.5.16. Utrata Kontroli Nastąpi Utrata Kontroli.

capital-park-seria-a.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

# 14.5.17. Zabezpieczenia (i) Hipoteka zostanie wykreślona z księgi wieczystej; (ii) Rórekolwiek z zabeepieczen wierzytelnosci z Obligaci, o ktrym mowa w Warunkach Emisji, okaze sie niewaźne lub nieskuteczne i stan ten bedzie utrzymywać sie przyez 10 Dni Roboczych; (iii) Oświadczenia, o kórch mowa w pkt 11.2.2 nie zostaną zlożone w terminach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisi Obligaci; (iv) Zastaw zostanie wykreślony z rejestru zastawów; (v) Umowa Zastawu okaze sie niewaźna lub bezskuteczna oraz w ciagu 30 dni od dnia wystapienia tego naruszenia nie zostanie ono usuniete (vi) Nie zostanie ustanowiony nowy Administrator Zabepieczeni w terminie 30 dni od dnia, w ktorym Umowa administrowania zabepieczeniami, przystanie obowiazywać z jakichkolwiek przyczyn. # 14.5.18. Obciążenie nieruchomości Bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, zostaną ustanowione jakiekolwiek zabezpieczenia na Nieruchomości Swarzędz lub Nieruchomości Krynica na zabezpieczenie zobowiązań, z wyjątkiem zabezpieczeń kredytów bankowych oraz innych niezbędnych zabezpieczeń bezpośrednio związanych ze środkami pieniężnymi przeznaczonymi na wykup Obligacji.

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

Pledge takeover: 75% valuation with data; without current data use the last report and 50% if data are at most six months old or 40% if older. Missing requested data for seven days permits annex valuation or last audited net book value; partial takeover proportionally. Seven-day advance notice and time to pay or sue. Refresh on request at most yearly, commission within five business days and deliver within 45 days of the specified date or request. Baytree’s Polski Hak acquisition right: notice within 21 days after takeover, exercise within 30 days of delivery, price higher of debt or 85% valuation, contract within 10 business days. Public consents suspend deadline, apply within seven business days; otherwise company pre-emption applies. This restricts collateral realisation. Zaspa mortgage release occurs only after PaymentAgent receives the lesser of PLN 19 million or remaining principal; an advance notarial letter deposit cannot be released without transfer evidence. Terms provide five-business-day promise/letter limits and advance security-amendment consent. Call-start/record-date conflicts and incomplete evidence expiry remain. Deeds mix registered/bearer descriptions and CP Property 9’s definition copies tax identifiers; series A, issuer, KRS, denomination and maturity match. All terms may be amended by meeting resolution and issuer consent; KDPW priority concerns payments.

Issuer-call start and record-date conflicts remain unresolved; evidence validity14.3 is incomplete in the original.

Sources and quotations (24)

capital-park-seria-a.pdf · p. 176Quotation in the document’s original language

10.2. Administrator Zabezpieczeń zawiadomi Zastawcę na piśmie o zamiarze podjęcia czynności mających na celu zaspokojenie z Udziałów, na co najmniej 7 (siedmiu) dni przed podjęciem czynności mających na celu zaspokojenie z Udziałów. 10.3. Zastawca może w ciągu 7 (siedmiu) dni od dnia zawiadomienia, o którym mowa w pkt. 10.2 powyżej, zaspokoić Administratora Zabezpieczeń, bądź wystąpić do sądu z powództwem o ustalenie, że Wierzytelność nie istnieje albo nie jest wymagalna w całości lub części.

capital-park-seria-a.pdf · p. 176Quotation in the document’s original language

10.4.1. Ustalenie wartości przejęcia Jeżeli Administrator Zabezpieczeń postanowi zaspokoić się z Udziałów poprzez przejęcie na własność całości lub części Udziałów, Strony ustalają na zasadzie art. 22 ust. 1 pkt 3) Ustawy o Zastawie Rejestrowym, iż wartość przejęcia Przedmiotu Zastawu będzie równa: (i) 75% (siedemdziesiąt pięć procent) wartości Udziałów określonej w wycenie 11 / 17 Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 176 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 177Quotation in the document’s original language

sporządzonej na zasadach określonych w pkt 10.4.2 poniżej, w przypadku, w którym Emitent udostępnił Podmiotowi Wyceniającemu dane niezbędne do sporządzenia wyceny; (ii) w przypadku nieudostępnienia przez Emitenta lub Zastawcę aktualnych danych do wyceny Udziałów zostanie ona sporządzona przez Podmiot Wyceniający w oparciu o ostatnie przekazane sprawozdanie finansowe Emitenta, a wartość przejęcia pojedynczego Udziału Emitenta ustala się na: (a) 50% (pięćdziesiąt procent) wartości wskazanej w wycenie, jeżeli dane w oparciu o które wycena jest sporządzona są nie starsze niż 6 miesięcy; (b) 40% (czterdzieści procent) wartości wskazanej w wycenie, jeżeli dane w oparciu o które wycena jest sporządzona są starsze niż 6 miesięcy

capital-park-seria-a.pdf · p. 177Quotation in the document’s original language

(vii) jeżeli Zastawca lub Spółka uchybią zobowiązaniom określonym w pkt (ii) powyżej, Zastawnik może również zrezygnować z przygotowania wyceny przez Podmiot Wyceniający i w takim wypadku Administrator Zabezpieczeń – według swojego uznania może jako wartość Udziałów przyjąć: (a) wartość Udziałów określoną w wycenie, której skrót stanowi załącznik do Warunków Emisji lub (b) wartość księgową netto Udziałów, wynikającą z ostatniego udostępnionego sprawozdania finansowego Emitenta, które zostało zbadane przez biegłego rewidenta; 12 / 17 Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 177 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 178Quotation in the document’s original language

(c) jeżeli Administrator Zabezpieczeń postanowił przejąć tylko część Udziałów, wówczas ich wartość przejęcia zostanie ustalona proporcjonalnie do ich udziału w całym kapitale zakładowym Spółki.

capital-park-seria-a.pdf · p. 178Quotation in the document’s original language

10.6. Aktualizacja wyceny Niezależnie od powyższego, Zastawca zobowiązany jest zlecić dokonanie aktualizacji wyceny Udziałów na pierwsze żądanie Administratora Zabezpieczeń lub spowodować, aby Emitent zlecił dokonanie takiej wyceny, przy czym: 10.6.1. wycena zostanie dokona na zasadach określonych w pkt 10.4.2, na datę wskazaną w żądaniu Administratora Zabezpieczeń, przy czym data ta powinna przypadać na ostatni dzień miesiąca kalendarzowego; 10.6.2. zlecenie dokonania wyceny zostanie złożone nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od złożenia żądania przez Administratora Zabezpieczeń; 10.6.3. Administrator Zabezpieczeń uprawniony będzie żądać dokonania wyceny na podstawie niniejszego pkt 10.6 nie częściej niż jeden raz w roku kalendarzowym; 10.6.4. wycena powinna zostać doręczona Administratorowi Zabezpieczeń do 45 (czterdziestego piątego) dnia następującego po: (i) dacie wskazanej w żądaniu Administratora Zabezpieczeń, na którą ma być sporządzona aktualizacja, lub (ii) dacie doręczenia Emitentowi żądania Administratora Zabezpieczeń; 10.6.5. wycena sporządzona zgodnie z niniejszym pkt 10.6, może zostać wskazana przez Administratora Zabezpieczeń jako wycena, o której mowa w pkt 10.4.1(i) i 10.4.2, jeżeli została sporządzona na dzień przypadający nie wcześniej niż na 6 miesięcy przed przejęciem całości lub części Udziałów, o którym mowa w pkt 10.1.2 powyżej.

capital-park-seria-a.pdf · p. 194Quotation in the document’s original language

10.4.1. Ustalenie wartości przejęcia Jeżeli Administrator Zabezpieczeń postanowi zaspokoić się z Udziałów poprzez przejęcie na własność całości lub części Udziałów, Strony ustalają na zasadzie art. 22 ust. 1 pkt 3) Ustawy o Zastawie Rejestrowym, iż wartość przejęcia Przedmiotu Zastawu będzie równa: (i) 75% (siedemdziesiąt pięć procent) wartości Udziałów określonej w wycenie sporządzonej na zasadach określonych w pkt 10.4.2 poniżej, w przypadku, w którym Emitent udostępnił Podmiotowi Wyceniającemu dane niezbędne do sporządzenia wyceny; (ii) w przypadku nieudostępnienia przez Emitenta lub Zastawcę aktualnych danych do wyceny Udziałów zostanie ona sporządzona przez Podmiot Wyceniający w oparciu o ostatnie przekazane sprawozdanie finansowe Emitenta, a wartość przejęcia pojedynczego Udziału Emitenta ustala się na: (a) 50% (pięćdziesiąt procent) wartości wskazanej w wycenie, jeżeli dane w oparciu o które wycena jest sporządzona są nie starsze niż 6 miesięcy; (b) 40% (czterdzieści procent) wartości wskazanej w wycenie, jeżeli dane w oparciu o które wycena jest sporządzona są starsze niż 6 miesięcy

capital-park-seria-a.pdf · p. 195Quotation in the document’s original language

10.4.3. Prawo nabycia udziałów - (i) Wspólnikowi przysługuje prawo nabycia Udziałów przejętych w trybie określonym w pkt 10.1.2 powyżej („Prawo Nabycia”). - (ii) W celu wykonania Prawa Nabycia, Administrator Zabezpieczeń, w terminie nie dłuższym niż 21 dni od dnia złożenia Oświadczenia, poinformuje pisemnie Wspólnika o możliwości wykonania Prawa Nabycia w terminie nie dłuższym niż 30 dni od dnia doręczenia informacji o możliwości wykonania Prawa Nabycia („Informacja”). - (iii) Informacja zostanie wysłana do Wspólnika na jego adres do doręczeń w Polsce, tj. SSW Spaczyński, Szczepaniak, Wickel, Goźdzowska sp.k. Rondo ONZ 1, p. 27, 00-124 Warszawa, do rąk: Robert Wodzyński i będzie zawierać dane wskazane w pkt (iv)(a) oraz (iv)(b) poniżej. - (iv) Prawo Nabycia będzie mogło zostać wykonane po cenie nabycia, która będzie stanowiła wyższą z dwóch poniższych wartości: - (a) wartość Wierzytelności na dzień złożenia Informacji; - (b) 85% wartości rynkowej Udziałów, określonej w wycenie, o której mowa w pkt 10.4.2 powyżej („Cena Nabycia”) - (v) Wykonanie Prawa Nabycia nastąpi poprzez złożenie Administratorowi Zabezpieczeń przez Wspólnika oświadczenia w przedmiocie woli wykonania Prawa Nabycia („Przyjęcie Prawa Nabycia”). - (vi) W terminie 10 Dni Roboczych od dnia Przyjęcia Prawa Nabycia, Administrator Zabezpieczeń oraz Wspólnik zawrą umowę sprzedaży Udziałów („Umowa Sprzedaży Udziałów”). - (vii) Celem uniknięcia wątpliwości, w przypadku gdy dla ważności lub pełnej skuteczności Umowy Sprzedaży Udziałów na podstawie bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, w tym zwłaszcza na gruncie ustawy o portach i przystaniach morskich, konieczne będzie uprzednie uzyskanie jakichkolwiek zgód, oświadczeń, stanowisk, pozwoleń, zezwoleń lub innych 13 / 18 Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 195 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 196Quotation in the document’s original language

decyzji organów administracji publicznej, instytucji lub innych podmiotów (łącznie „Zgody”), termin określony w pkt 10.4.3(vi) ulega zawieszeniu do dnia uzyskania ostatniej ze Zgód. W razie Przyjęcia Prawa Nabycia, niezwłocznie (nie później niż w terminie 7 Dni Roboczych od dnia otrzymania przez Administratora Przyjęcia Prawa Nabycia) Wspólnik wystąpi o uzyskanie Zgód. Ponadto, w przypadku gdy na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa jakimukolwiek podmiotowi przysługiwać będzie prawo pierwokupu Udziałów, ww. zasady dotyczące zawieszenia terminu stosuje się do terminu na zawarcie warunkowej Umowy Sprzedaży Udziałów. (vii) Administrator zapewnia i gwarantuje, że w chwili zawarcia Umowy Sprzedaży Udziałów, Udziały będą wolne od jakichkolwiek obciążeń i roszczeń. 10.4.4. Wykonanie prawa pierwszeństwa Po złożeniu Oświadczenia, w przypadku nieskorzystania przez Wspólnika z Prawa Nabycia, Administrator Zabezpieczeń, który będzie sprzedawał Udziały (oraz Nowe Udziały), będzie zobowiązany do wykonania Prawa Pierwszeństwa określonego w Umowie Spółki na warunkach tam wskazanych.

capital-park-seria-a.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

11.2.6. W przypadku sprzedaży Nieruchomości Zaspa lub udziałów w spółce OBERHAUSEN sp. z o.o. („Nieruchomość Zwalniana”) Emitent zobowiązany jest przeznaczyć środki ze sprzedaży Nieruchomości Zwalnianej na dokonanie przedterminowego wykupu Obligacji w kwocie mniejszej z dwóch następujących: (i) 19 000 000 zł (dziewiętnaście milionów złotych) lub (ii) pozostałej łącznej wartości nominalnej niewykupionych Obligacji („Kwota Amortyzacji”). 11.2.7. W przypadku sprzedaży Nieruchomości Zwalnianej, cena sprzedaży w wysokości nie niższej niż Kwota Amortyzacji, powinna zostać przez kupującego wpłacona: (i) do depozytu notarialnego, a z tej czynności powinien zostać sporządzony protokół przyjęcia pieniędzy do depozytu, w którym wskazane zostanie, że notariusz jest uprawniony do przelania Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego w celu dokonania spłaty części Obligacji; (ii) bezpośrednio do Agenta Płatniczego w celu dokonania spłaty części Obligacji. 11.2.8. Z chwilą otrzymania przez Agenta Płatniczego Kwoty Amortyzacji dojdzie do automatycznej zmiany Warunków Emisji, na podstawie której Nieruchomość Zwalniana nie będzie stanowiła zabezpieczenia Obligacji.

capital-park-seria-a.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

11.2.9. Administrator Hipoteki będzie uprawniony i zobowiązany do złożenia listu mazalnego w formie pisemnej z podpisami notarialnie poświadczonymi, na podstawie art. 31 ust. 6 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, w którym oświadczy, że w związku ze zmianą Warunków Emisji w zakresie formy zabezpieczenia, hipoteka na Nieruchomości Zwalnianej nie stanowi zabezpieczenia Obligacji i wyraża zgodę na jej wykreślenie („List Mazalny”). Na wniosek Emitenta, Administrator Hipoteki będzie zobowiązany i uprawniony do złożenia Listu Mazalnego do depozytu notarialnego przed uiszczeniem przez kupującego Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego. W takim przypadku z przyjęcia listu mazalnego do depozytu notarialnego zostanie sporządzony protokół, w którym wskazane zostanie, że List Mazalny zostanie wydany kupującemu Nieruchomość Zwalnianą: (i) po dokonaniu przez notariusza przelewu Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego (w przypadku gdy Kwota Amortyzacji będzie przelewana na depozyt notarialny) lub (ii) po okazaniu notariuszowi potwierdzenia przelewu Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego oraz oświadczenia Agenta Płatniczego o jego numerze rachunku bankowego. 11.2.10. Administrator Hipoteki będzie uprawniony i zobowiązany do wystawienia w terminie nie dłuższym niż 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia złożenia stosownego wniosku przez Emitenta, pisemnej promesy wydania Listu Mazalnego (na wniosek Emitenta w formie pisemnej z podpisami notarialnie poświadczonymi), w którym wskaże, że po uiszczeniu Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 121 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

Płatniczego, dojdzie do automatycznej zmiany Warunków Emisji, w związku z którą hipoteka na Nieruchomości Zwalnianej nie będzie stanowiła zabezpieczenia Obligacji i zobowiązany będzie do złożenia Listu Mazalnego w terminie nie dłuższym niż 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia uiszczenia Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego. 11.2.11. Na powyższą automatyczną zmianę Warunków Emisji Emitent i wszyscy Obligatariusze odgórnie wyrażają zgodę.

capital-park-seria-a.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za i Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:

capital-park-seria-a.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 15.1.3. Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW; 15.1.4. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu nie przysługuje premia.

capital-park-seria-a.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, stanowiących załącznik do niniejszego Dokumentu Informacyjnego (pkt 7.4. Dokumentu Informacyjnego).

capital-park-seria-a.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu Wykupu, przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.

capital-park-seria-a.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Pierwszy dzień danego Ostatni dzień danego Okresu Dzień Ustalenia Odsetkowego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Uprawnionych 1. Dzień Emisji 13 stycznia 2026 8 stycznia 2026 2. 13 stycznia 2026 13 kwietnia 2026 8 kwietnia 2026 3. 13 kwietnia 2026 13 lipca 2026 8 lipca 2026 4. 13 lipca 2026 13 października 2026 8 października 2026 5. 13 października 2026 13 stycznia 2027 10 stycznia 2027 6. 13 stycznia 2027 13 kwietnia 2027 8 kwietnia 2027 7. 13 kwietnia 2027 13 lipca 2027 8 lipca 2027 8. 13 lipca 2027 13 października 2027 10 października 2027 9. 13 października 2027 13 stycznia 2028 10 stycznia 2028 10. 13 stycznia 2028 13 kwietnia 2028 10 kwietnia 2028 11. 13 kwietnia 2028 13 lipca 2028 10 lipca 2028 12. 13 lipca 2028 13 października 2028 10 października 2028

capital-park-seria-a.pdf · p. 133Quotation in the document’s original language

24.2. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy oraz zgody Emitenta dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji.

capital-park-seria-a.pdf · p. 133Quotation in the document’s original language

25.2. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji Obligacji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW;

capital-park-seria-a.pdf · p. 194Quotation in the document’s original language

(ii) Zastawca oraz Spółka niezwłocznie umożliwią Podmiotowi Wyceniającemu podjęcie wszelkich czynności wymaganych w celu przygotowania wyceny, a w szczególności, Zastawca i Spółka niezwłocznie (jednak nie później niż w terminie 7 (siedem) dni od dnia zgłoszenia odpowiedniego zadania) dostarczą Podmiotowi Wyceniającemu wszelkich informacji i dokumentów, których Podmiot Wyceniający może zazadać w celu przygotowania wyceny;

capital-park-seria-a.pdf · p. 195Quotation in the document’s original language

- (vii) jeżeli Zastawca lub Spółka uchybią zobowiązaniom określonym w pkt (ii) powyżej, Zastawnik może również zrezygnować z przygotowania wyceny przez Podmiot Wyceniający i w takim wypadku Administrator Zabezpieczeń – według swojego uznania może jako wartość Udziałów przyjąć: - (a) wartość Udziałów określoną w wycenie, której skrót stanowi załącznik do Warunków Emisji lub - (b) wartość księgową netto Udziałów, wynikającą z ostatniego udostępnionego sprawozdania finansowego Emitenta, które zostało zbadane przez biegłego rewidenta; - (c) jeżeli Administrator Zabezpieczeń postanowił przejąć tylko część Udziałów, wówczas ich wartość przejęcia zostanie ustalona proporcjonalnie do ich udziału w całym kapitale zakładowym Spółki.

capital-park-seria-a.pdf · p. 193Quotation in the document’s original language

10.2. Administrator Zabezpieczeń zawiadomi Zastawcę na piśmie o zamiarze podjęcia czynności mających na celu zaspokojenie z Udziałów, na co najmniej 7 (siedmiu) dni przed podjęciem czynności mających na celu zaspokojenie z Udziałów. 10.3. Zastawca może w ciągu 7 (siedmiu) dni od dnia zawiadomienia, o którym mowa w pkt. 10.2 powyżej, zaspokoić Administratora Zabezpieczeń, bądź wystąpić do sądu z powództwem o ustalenie, że Wierzytelność nie istnieje albo nie jest wymagalna w całości lub części.

capital-park-seria-a.pdf · p. 196Quotation in the document’s original language

10.6. Aktualizacja wyceny Niezależnie od powyższego, Zastawca zobowiązany jest zlecić dokonanie aktualizacji wyceny Udziałów na pierwsze żądanie Administratora Zabezpieczeń lub spowodować, aby Emitent zlecił dokonanie takiej wyceny, przy czym: 10.6.1. wycena zostanie dokona na zasadach określonych w pkt 10.4.2, na datę wskazaną w żądaniu Administratora Zabezpieczeń, przy czym data ta powinna przypadać na ostatni dzień miesiąca kalendarzowego; 10.6.2. zlecenie dokonania wyceny zostanie złożone nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od złożenia żądania przez Administratora Zabezpieczeń; 10.6.3. Administrator Zabezpieczeń uprawniony będzie żądać dokonania wyceny na podstawie niniejszego pkt 10.6 nie częściej niż jeden raz w roku kalendarzowym; 10.6.4. wycena powinna zostać doręczona Administratorowi Zabezpieczeń do 45 (czterdziestego piątego) dnia następującego po: 14 / 18 Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 196 z 256

capital-park-seria-a.pdf · p. 197Quotation in the document’s original language

(i) dacie wskazanej w żądaniu Administratora Zabezpieczeń, na którą ma być sporządzona aktualizacja, lub - (ii) dacie doręczenia Emitentowi żądania Administratora Zabezpieczeń;

Parameters

Bond price

CAPITAL PARK SP. Z O.O.· CAP1028

Parameters

Bond price · CAP1028

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?