GC10729 — GRUPA CORPUS IURIS bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Interest is quarterly: 30 October 2025, then 30 January/April/July/October 2026–2028 and 30 January/April/July 2029. A non-business payment date moves to the next KDPW business day. The ordinary record date is 3 business days earlier. The first period starts on 1 September 2025, excluding that day; subsequent period starts are excluded and ends included.

The special record date for a call of a selected number of bonds has a5-business-day offset without an explicit direction; no direction is inferred.

Sources and quotations (8)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 157Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 30 października 2025 | | 2. | 30 października 2025 | 30 stycznia 2026 | | 3. | 30 stycznia 2026 | 30 kwietnia 2026 | | 4. | 30 kwietnia 2026 | 30 lipca 2026 | | 5. | 30 lipca 2026 | 30 października 2026 | | 6. | 30 października 2026 | 30 stycznia 2027 | | 7. | 30 stycznia 2027 | 30 kwietnia 2027 | | 8. | 30 kwietnia 2027 | 30 lipca 2027 | | 9. | 30 lipca 2027 | 30 października 2027 | | 10. | 30 października 2027 | 30 stycznia 2028 | | 11. | 30 stycznia 2028 | 30 kwietnia 2028 | | 12. | 30 kwietnia 2028 | 30 lipca 2028 | | 13. | 30 lipca 2028 | 30 października 2028 | | 14. | 30 października 2028 | 30 stycznia 2029 | | 15. | 30 stycznia 2029 | 30 kwietnia 2029 | | 16. | 30 kwietnia 2029 | 30 lipca 2029 |

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 157Quotation in the document’s original language

16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wylaczeniem tego dnia) i konczy sie ostatniego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem).

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 140Quotation in the document’s original language

1.13. "Dzien Emisi" oznacza dzien, w ktorym po raz pierwszy prawa z Obligaci zostanq zarejestrowane w Ewidencji;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

Dnia 1 września 2025 Emitent wyemitował 35 000 szt. Obligacji serii L o łącznej wartości nominalnej 35.000.000 zł z 4-letnim okresem zapadalności (30.07.2029) i amortyzacją 20% nominału po 2 latach i 20% nominału po 3 latach.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 140Quotation in the document’s original language

1.16. "Dzien Roboczy" oznacza kazdy dzien tygodnia z wyjatkiem sobot i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w ktorym KDPW prowadzi dzialnosc operacyjna, umozliwiajacq podejmowanie czynnosci zwiazanych z prenoszeniem Obligaci i rozliczeniem platnosci swiadczen z tytu Obligaci;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 157Quotation in the document’s original language

16.1.3. Ježeli Dzień Platnosci Odsetek nie bedzie przypad w Dniu Roboczym, Emitent zobowiazuju sie do zaplaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym Dniu Platnosci Odsetek.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

12.3. Ježeli Dzień Wykupu lub Dzień Wczesniejszego Wykupu przypadnie na dzien niebebęcy Dniem Roboczym, wykup Obligaci nestapi w pierwszym Dniu Roboczym nastepujacym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wczesniejszego Wykupu.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 140Quotation in the document’s original language

1.17. "Dzien Ustalenia Praw" oznacza dzien, na ktry ustala sie liste podmiotow uprawnionych do otrzymania swiadczen z Obligaci, przypadajcy na 3 (trzeci) Dzien Roboczy przy danym Dniem Platnosci, z wyjatkiem: (i) zlozenia przy Obligatariusza zadania natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie dzien zlozenia zadania odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie dzien otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzialu lub przysztalcenia formy prawnej, jezeli podmiot, ktry wstapiw obowiazki Emitenta z tytu Obligaci, nie posiada uprawnien do ich emitowania, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie odpowiednio dzien polaczenia, podzialu lub przysztalcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligaci, ktry nastepuje po terminie ich wykupu, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie 2 (drugi) Dzien Roboczy po dniu, w ktorym kwota swiadczenia zostafa przykazana KDPW oraz (v) wczesniejszego wykupu okreslonej przy Emitenta liczby Obligaci oraz wypaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie 5 (piec) Dni Roboczych lub inny wskazany w Szczejogowych Zasadach Dzialania KDPW;

Can the issuer redeem the bonds early?Conflict in the sources

The issuer may repeatedly cancel a selected number of bonds or reduce the nominal principal of all bonds, with at least 12 business days notice under KDPW rules. The terms start in periodIII, the overview in periodIV—a genuine conflict. Premiums are 1% for III–V,0.8% VI–VII,0.65% VIII–XI,0.25% XII–XIV and zero XV–XVI; a nominal reduction premium applies to the redeemed portion.

Call commencement: periodIII in governing terms versus IV in the overview.

Sources and quotations (9)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

14.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego III Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

What security and repayment ranking apply?Conflict in the sources

Series L has a first-priority BSV pledge over 2,376,642 M certificates, capped at PLN 52.5 million, registered 17 September 2025. An issuer promissory note and Article 777 deeds supplement security; BSV has liability limited to the pledged property, not a general guarantee. Bonds are unsubordinated; enforcement pays costs, default interest, coupon and then principal, pro rata among claims. DJM acts on request and at its discretion without a recovery guarantee and may require cost advances after exhaustion of its cost deposit. Certificate takeover may extinguish debt at valuation even without cash recovery. Collateral top-up and release depend on 1.25/1.50/1.60 thresholds and valid prior notices.

The terms allow future cash collateral while overview38 denies that characterisation; no deposited cash is evidenced. Some OCR dates/certificate-presumption wording are corrupted, but intact deeds and terms establish2039.

Sources and quotations (16)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 270Quotation in the document’s original language

„Przedmiot Zastawa” lub „Certyfikaty” oznacza 2.376.642 (dwa miliony trzysta siedemdziesiąt sześć tysięcy sześćset czterdzieści dwa) certyfikaty inwestycyjne serii M wyemitowane przez Fundusz, zapisane w ewidencji uczestników prowadzonej przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające Funduszem, którym na dzień zawarcia Umowy jest Ipopema TFI.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 272Quotation in the document’s original language

4.2 Zastaw Rejestrowy ustanawiany jest do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 52.500.000,00 PLN (pięćdziesiąt dwa miliony pięćset tysięcy złotych).

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue L

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

The original denomination of one series L bond is PLN 1000. The document confirms an issue of PLN 35 million; subsequent contractual amortisation reduces principal.

Sources and quotations (2)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 145Quotation in the document’s original language

5.1. Wartosc nominalna jegnej Obligaci wynosi 1 000,00 PLN (jeden tysiac zlotych), z zastrzezeniem mozliwosci jej poźniejszego obnizenia w drodze wczesniejszego wykupu czeci wartosci nominalnej Obligaci (wczesniejszy wykup skutkujacy obnizeniem wartosci Naleznosci Głownej, niepwadzacy do umorzenia wykupowanych Obligaci).

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

Dnia 1 września 2025 Emitent wyemitował 35 000 szt. Obligacji serii L o łącznej wartości nominalnej 35.000.000 zł z 4-letnim okresem zapadalności (30.07.2029) i amortyzacją 20% nominału po 2 latach i 20% nominału po 3 latach.

How is interest determined?

The coupon is WIBOR 3 M plus a 5.25 percentage point base margin, fixed 4 business days before each period. Net debt/cash EBITDA above 3.00 up to 3.50 adds 0.30 points; above 3.50 adds 0.75. Changes apply from the next period after publication of the ratio, input data and verification; reductions follow a published test≤3.00/≤3.50. ACT/365, start excluded, end included, half-up rounding to PLN 0.01. No current margin regime is selected.

The exact future WIBOR fallback trigger operator in1.6/16.4.4 is corrupted in retained RAW/OCR; the main formula is intact, but the missing trigger is not transcribed from the image.

Sources and quotations (8)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

16.4.2. Stop Bazowa stanowy wskaznik WIBOR 3M, tj. ustalona z dokladnosci do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania depozytów na polskim rynku międzbybankowym dla okresu 3-miesieczné WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przyze GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, ktora ja zastapi.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 3Quotation in the document’s original language

oprocentowanie zmienne w wysokości WIBOR3M + 5,25 punktu procentowego w stosunku rocznym

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 158

When is interest paid?

The special record date for a call of a selected number of bonds has a5-business-day offset without an explicit direction; no direction is inferred.

Sources and quotations (8)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 157Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 30 października 2025 | | 2. | 30 października 2025 | 30 stycznia 2026 | | 3. | 30 stycznia 2026 | 30 kwietnia 2026 | | 4. | 30 kwietnia 2026 | 30 lipca 2026 | | 5. | 30 lipca 2026 | 30 października 2026 | | 6. | 30 października 2026 | 30 stycznia 2027 | | 7. | 30 stycznia 2027 | 30 kwietnia 2027 | | 8. | 30 kwietnia 2027 | 30 lipca 2027 | | 9. | 30 lipca 2027 | 30 października 2027 | | 10. | 30 października 2027 | 30 stycznia 2028 | | 11. | 30 stycznia 2028 | 30 kwietnia 2028 | | 12. | 30 kwietnia 2028 | 30 lipca 2028 | | 13. | 30 lipca 2028 | 30 października 2028 | | 14. | 30 października 2028 | 30 stycznia 2029 | | 15. | 30 stycznia 2029 | 30 kwietnia 2029 | | 16. | 30 kwietnia 2029 | 30 lipca 2029 |

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 157

When and how is principal repaid?

Remaining principal and interest are due 30 July 2029, moved to the next KDPW business day if necessary. Mandatory amortisation on 30 July 2027 reduces nominal principal to PLN 800, and on 30 July 2028 to PLN 600, with no premium. Earlier redemption may follow a call, put, liquidation or reorganisation into a successor ineligible to issue bonds.

Sources and quotations (7)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

Wykup Obligacji serii K i Obligacji serii L nastąpi w dniu 30 lipca 2029 roku, z zastrzeżeniem pkt. 12.2. Warunków Emisji.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

Emitent zobowiązany jest przeprowadzić Obowiązkową Amortyzację w dniu płatności odsetek za: • VIII Okres Odsetkowy poprzez spłatę i obniżenie wartości nominalnej Obligacji do kwoty 800 zł oraz • XII Okres Odsetkowy poprzez spłatę i obniżenie wartości nominalnej Obligacji do kwoty 600 zł.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Conflict in the sources

Call commencement: periodIII in governing terms versus IV in the overview.

Sources and quotations (9)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

14.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego III Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

Issuer and other terms

Who is the issuer?

The issuer is Grupa Corpus Iuris S.A., Warsaw, KRS 0000442287. The group acquires and services receivables.

Sources and quotations (4)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 53Quotation in the document’s original language

Grupa Corpus Iuris

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 327Quotation in the document’s original language

Numer rejestru: 0000442287

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

Grupa Kapitałowa Grupa Corpus Iuris S.A. nabywa wierzytelności od instytucji bankowych, SKOK-ów, spółek pożyczkowych oraz innych podmiotów na rzecz funduszy, wchodzących w skład Grupy, a następnie dochodzi zapłaty od dłużników, z wykorzystaniem dostępnych instrumentów prawnych. Grupa Emitenta prowadzi również w mniejszym zakresie obsługę wierzytelności na zlecenie podmiotów zewnętrznych.

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 149Quotation in the document’s original language

10.12. Każdorazowo w przypadku, gdy wartość Wskaźnika Nadzabezpieczenia będzie wynosić na dany Dzień Badania W.N. więcej niż 1,60,- Emitent uprawniony będzie do zażądania od Administratora Zastawu zwolnienia spod obciążania Zastawem Rejestrowym lub zastawem, o którym mowa w pkt. 10.11.1 powyżej, łącznie takiej liczby certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Corpus Iuris, że skorygowany o taką liczbę certyfikatów (z uwzględnieniem ze skutkiem wstecznym o tę liczbę zwalnianych certyfikatów wobec wyliczenia na ostatni Dzień Badania W.N.)) Wskaźnik Nadzabezpieczenia obliczony na taki dany Dzień Badania W.N. utrzyma wartość nie mniejszą niż 1,5. Do żądania, o którym mowa zdaniu poprzednim, Emitent dołączy Zaświadczenie o Wartości WANCI, na ten sam Dzień Badania W.N., na który wyliczony był Wskaźnik Nadzabezpieczenia, w związku z którym składane jest ww. żądanie. Administrator Zastawu nie odmówi zgody na zwolnienie spod obciążania zastawem rejestrowym certyfikatów inwestycyjnych zgodnie z żądaniem Emitenta, jeżeli w oparciu o Zaświadczenie o Wskaźniku WANCI, o którym mowa w zdaniu poprzednim, wartość Wskaźnika Nadzabezpieczenia, po uwzględnieniu zwolnienia certyfikatów inwestycyjnych spod obciążania zastawem rejestrowym (i ewentualnego zwolnienia środków pieniężnych z depozytu, jeżeli Emitent zawnioskuje o to zgodnie z pkt 10.13 poniżej), na ten sam Dzień Badania W.N., na który wyliczony był Wskaźnik Nadzabezpieczenia, w związku z którym składane jest ww. żądanie, utrzyma się na poziomie nie niższym niż 1,5. Zwolnienie certyfikatów inwestycyjnych spod obciążenia będzie mogło nastąpić w drodze zmiany do umowy zastawu rejestrowego lub zrzeczenia się przez Administratora Zastawu z odpowiedniej części zastawu rejestrowego. Administrator Zastawu nie będzie zobowiązany do zwolnienia certyfikatów inwestycyjnych, o którym mowa w niniejszym punkcie, jeżeli przed dniem zawarcia umowy (aneksu do umowy zastawu) otrzyma informację od Obligatariusza lub Agenta Emisji (Firmy Inwestycyjnej) (w formie pisemnej pod rygorem nieważności), że wystąpiła Podstawa Wcześniejszego Wykupu lub inne zdarzenie z którym związane jest prawo Obligatariusza do żądania wykupu Obligacji.

When can an investor demand early redemption?

An immediate put applies to culpable payment delay or non-culpable payment delay of at least 3 days. A written demand goes to the issuer and account provider, specifying count and a continuing ground, with ownership proof valid through the first business day after redemption. For 10 direct grounds, the demand window runs from the first business day after notification was due through calendar day 30 after actual notification; payment is due 30 days after receipt. Cure must occur before submission, remove all legal effects and be notified. Four relative grounds require a prior meeting resolution: request within 30 days, convening within 14 days, meeting no sooner than 21 days after announcement, demand during the next 30 days after resolution, payment 30 days after receipt; cessation-and-notice has separate cure wording. Failure to provide a correct holder account is not issuer delay.

Sources and quotations (15)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

13.2. Pisemne zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci powinno zostac doreczone przy Obligatariusza Emitentow i Podmiotow Prowadzacemu Rachunek Obligatariusza. Zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci powinno wskazywać:

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

13.2.1. licze posiadanych przy Obligatariusza Obligaci objętych zȩdaniem wczȩniejszego wykupu;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

13.2.2. odpowiednia i trwajac okolicznosc okreslona w pkt. 13.4 ponizej - albo trwajac Podstawe Wczesniejszego Wykupu stanowiac podstawe zadania wykupu Obligaci przye Obligatariusza.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

13.3. Obligatariusz wraz z zadaniem opisanym w pkt. 13.2 powyzej winien przystawic Swiadectwo Depozytowe potwierdzajace fakt przyslugiwania mu spraw z Obligaci lub inny dokument potwierdzajcy zgodnie z Ustaw o Obrocie fakt posiadania Obligaci przyez Obligatariusza zadajacego dokonania wczesniejszego wykupu, z terminem waznosci tego dokumentu wygasajcym nie wczesnej niz Dzien Roboczy przypadajcy bezposrednio po Dniu Wczesniejszego Wykupu.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

13.4. Obligacja podlegaj na zadanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowy w przypadku, gdy:

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

13.4.1. Emitent bedzie w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub czeci, zobowiaza pienieżnych winikajczych z Obligaci;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

13.4.2. Emitent bedzie w niezawinionym przy czego opoznieniu, nie krotszym niz 3 dni, w wykonaniu, w catosci lub czcsi, zobowiaza pienieźnych winikajczych z Obligaci.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 160Quotation in the document’s original language

17.5. Informacja o numerze rachunku bankowej oraz wszelkie innie informacja i dokumenty wymagane przy Podmiot Prowadzacy Rachunek winny byc przy Obligatariusza przykazane w formie i w terminach okreslonych w regulacjach wewnetrznych takiego podmiotu. Dla uniknięcia wąpliwość, brak platnosci na rzechz Obligatariusza swiadzenia pienieźngo z tytu Obligaci spowodowy brakiem przykazania przy tego Obligatariusza informaci o numerze rachunku lub wskazaniem przy Obligatariusza nieprawidlowego rachunku nie stanowy zwóki lub opóznienia Emitenta w spełnieniu takiego swiadzenia w Rozumieniu pkt. 13.4.1 i 13.4.2 Warunków Emisi.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

13.5. W przypadku wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń wskazanych w pkt 13.6 poniżej („Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez siebie Obligacji. Obligatariusz może złożyć żądanie w terminie rozpoczynającym się w pierwszym Dniu Roboczym po dniu,

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 152Quotation in the document’s original language

w którym Emitent powinien poinformować o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu do 30 dnia kalendarzowego (łącznie z tym dniem) przypadającego po dniu w którym Emitent dokonał zawiadomienia o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu (zgodnie z pkt. 18.2 Warunków Emisji) Emitent zobowiązany będzie wykupić Obligacje wskazane w żądaniu w terminie 30 (trzydziestu) dni od daty otrzymania żądania wcześniejszego wykupu. Emitent zobowiązany będzie wykupić Obligacje wskazane w żądaniu, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

pod warunkiem uprzejno podjecia przy Zgromadzenia Obligatariuszy uchwaly wyrażajęc zgodę na zdanie przy Obligatariusza wczesniejszego wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem danej Względnej Podstawy Wczesniejszego Wykupu, na warunkach wskazanych poniżej.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

13.8. Kaźdy Obligatariusz uprawniony jest do zgloszenia, nie poźnej niz w terminie 30 dni od dnia zawiadomienia przy Emitenta o wystapieniu Względnej Podstawy Wczesniejszego Wykupu, zadania zwolania przy Emitenta Zgromadzenia Obligatariuszy, zgodnia z Ustaw o Obligacjach.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

13.9. Emitent zwoluje Zgromadzenie Obligatariuszy przy cgloszenia dokonane w terminie 14 dni od otrzymania zadania w tym przydmiocie i na dzien przypadajcy nie wczesnej niz na 21 dni od dnia cgloszenia.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

13.10. W przypadku podęcia przy Zgromadzenia Obligatariuszy uchwaly, na mocy ktość sądlwe jest ządanie przyterminowej wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem wskazanej (wskazanych) Względnej Podstawy Wczesniejszego Wykupu, kaźdy Obligatariusz uprawniony bedzie do zlozenia takiego ządania Emitentowy w terminie kolejnych 30 dni.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

13.11. Emitent zobowiazany bedzie wykupic Obligace wskazane w zadaniu w terminie 30 dni od otrzymania danego zadania wykupu, chyba ze stan faktyczny stanowciy zaistnia Wzgladna Podstawe Wczesniejszego Wykupu prestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi obligatariuszy w sposob przywidziany w Warunkach Emisi.

What security and repayment ranking apply?

Conflict in the sources

Sources and quotations (16)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 270Quotation in the document’s original language

„Przedmiot Zastawa” lub „Certyfikaty” oznacza 2.376.642 (dwa miliony trzysta siedemdziesiąt sześć tysięcy sześćset czterdzieści dwa) certyfikaty inwestycyjne serii M wyemitowane przez Fundusz, zapisane w ewidencji uczestników prowadzonej przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające Funduszem, którym na dzień zawarcia Umowy jest Ipopema TFI.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 272Quotation in the document’s original language

4.2 Zastaw Rejestrowy ustanawiany jest do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 52.500.000,00 PLN (pięćdziesiąt dwa miliony pięćset tysięcy złotych).

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 272Quotation in the document’s original language

4.3 Zastaw Rejestrowy będzie stanowić przez cały Okres Zabezpieczenia zastaw rejestrowy o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

b) Zastaw Rejestrowy 1 oraz Zastaw Rejestrowy 2 oraz Zastaw Rejestrowy został ustanowiony z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia dnia 21 lipca 2025 r. (dla Obligacji serii K) oraz dnia 17 września 2025 r. (dla Obligacji serii L), każdy z osobna do najwyższej kwoty zabezpieczenia stanowiącej 150% wartości nominalnej Obligacji wyemitowanych w Dniu Emisji.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

d) Emitent spowodował, że po zawarciu Umów Zastawu BSV jako dłużnik rzeczowy na podstawie art. 777 § 1 pkt. 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego, złożył dnia 15 lipca 2025 r. (dla Obligacji serii K) oraz dnia 28 sierpnia 2025 r. (dla Obligacji serii L), w formie aktu notarialnego oświadczenia o poddaniu się na rzecz Administratora Zastawu egzekucji z Przedmiotu Zastawu 1 oraz Przedmiotu Zastawu 2 oraz Przedmiotu Zastawu, każde do kwoty stanowiącej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji, co do obowiązku zapłaty zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, i kwoty wykupu, Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zaspokojenia wierzytelności wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zastawu będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2039 r. Powyższe oświadczenie stanowi załącznik 7.6. do Dokumentu Informacyjnego.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 147Quotation in the document’s original language

10.5.4. Emitent przed Dniem Emisji ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się na rzecz Administratora Zabezpieczeń obowiązkowi zapłaty maksymalnej kwoty Weksla (tj. do wysokości 150% wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji w Dniu Emisji), w tym kwoty wykupu, odsetek, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zaspokojenia wierzytelności wynikających z Weksla, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2039 roku. Powyższe oświadczenie będzie o treści zaakceptowanej przez Administratora Zastawu.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 145Quotation in the document’s original language

2.2. Obligacja stanowia niedowolne, niedoporzadkowane i bezwarunkowe zobowiazania Emitenta, rowne pod wzgludem pierwszeinstwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwglndnie obowiazujych przyepsow prawa) rowne wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych, niedabezpieczonych rzechowo i niedoporzadkowanych zobowiazan Emitenta.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 150Quotation in the document’s original language

10.16.1. Wszelkie kwoty otrzymane przez odpowiednio Administratora Zabezpieczeń / Administratora Zabezpieczeń w związku z realizacją zabezpieczeń ustanowionych na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Obligacji będą zaliczane: (i) w pierwsej kolejnosci naPokrycie lub na poczetPokrycia kosztow i wydatkow poniesionych przyez Administratora Zabezpieczen / Administratora Zabezpieczen w zwiazku z dochodzeniem zaspokojenia zabezpieczenia ustanowionego na zabezpieczenie wierzytelnosci z Obligaci, (ii) w drugiej kolejnosci na zaspokojenie odsetek za opoznienie od Obligaci, (iii) w trzechiej kolejnosci na zaspokojenie odsetek od Obligaci, (iv) w czwartej kolejnosci na zaspokojenie pozostalych wierzytelnosci z Obligaci, w tym kwoty wykupu Obligaci.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 202Quotation in the document’s original language

2) podejmowania na wniosek Obligatariuszy czynności – według uznania Administratora - zmierzających do zaspokojenia Obligatariuszy z przedmiotu Zabezpieczeń Obligacji w przypadku gdyby jakakolwiek wierzytelność z Obligacji (w całości lub części) nie została zaspokojona w terminie wymagalności - w tym uzyskania tytułu egzekucyjnego i klauzuli wykonalności, wystąpienia z wnioskiem do organu egzekucyjnego o wszczęcie postępowania egzekucyjnego oraz popierania żądań egzekucyjnych,

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 202Quotation in the document’s original language

5. Po wyczerpaniu Kaucji o której mowa w § 6.10 Umowy, Administrator może wstrzymać się z podjęciem czynności związanej z zabezpieczeniami ustanowionymi na zabezpieczenie Obligacji na jego rzecz jako Administratora Zastawu lub Administratora Zabezpieczeń od otrzymania od Emitenta lub Obligatariusza zaliczki na poczet pokrycia kosztów dokonania danej czynności.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 203Quotation in the document’s original language

2. Czynnosci Administradora są czynnosciami starannego dzialania. W sztególnosci Umowa nie stanowy gwarancji ani zobowiazania do pozyskania jakichkolwiek srodkow z przydmiotu Zabepieczen Obligaci. 3. Administrator nie ponosi odpowiedzialnosci za skutecznosc egzekuci z przydmiotu Zabezpieczen Obligaci oraz za zaspokojenie roszczen Obligatariuszy winikajacych z Obligaci.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 20Quotation in the document’s original language

2.2.3. Ryzyko związane z przejęciem na własność certyfikatów inwestycyjnych stanowiących Przedmiot Zastawu Zgodnie z Warunkami Emisji, jednym ze sposobów zaspokojenia roszczeń Obligatariuszy z Obligacji, wedle uznania Administratora Zabezpieczenia jest przejęcie na własność certyfikatów inwestycyjnych stanowiących Przedmiot Zastawu. Przejęcie na własność nastąpi po wartości certyfikatów z ostatniej wyceny. Zgodnie z Ustawą o Zastawie wierzytelność zabezpieczona zastawem rejestrowym ulega zaspokojeniu do wysokości wartości przedmiotu zastawu rejestrowego przejętego na własność przez zastawnika. Tym samym istnieje ryzyko, że po przejęciu certyfikatów na własność powodującym wygaśnięcie wierzytelności Obligatariuszy zgodnie z prawem, nie możliwe będzie faktyczne odzyskanie środków pieniężnych, w sytuacji nie wykupienia certyfikatów lub braku możliwości ich sprzedaży. W szczególności istnieje również ryzyko, iż możliwa do uzyskania cena sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Corpus Iuris będących przedmiotem zastawu rejestrowego będzie niższa niż WANCI wskutek czego Obligatariusze zostaną zaspokojeni częściowo.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 148Quotation in the document’s original language

10.11. Každorazowo w przypadku gdy: (i) w jakimkolwiek Dniu Badania W.N. Wskaznik Nadzabezpieczenia przyjmie wartosc nizsza niz 1,25 lub (ii) przyze co najmnej dwa nastepujuce po sobie kolejne Dni Badania W.N. wartosc Wskaznika Nadzabezpieczenia bedzie utrzymywać sie ponizej 1,50, wówczas Emitent bedzie zobowiazany w terminie 10 Dni Roboczych od wystapienia ktorejkolwiek z powyzszych okolicznosci:

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 149Quotation in the document’s original language

10.12. Każdorazowo w przypadku, gdy wartość Wskaźnika Nadzabezpieczenia będzie wynosić na dany Dzień Badania W.N. więcej niż 1,60,- Emitent uprawniony będzie do zażądania od Administratora Zastawu zwolnienia spod obciążania Zastawem Rejestrowym lub zastawem, o którym mowa w pkt. 10.11.1 powyżej, łącznie takiej liczby certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Corpus Iuris, że skorygowany o taką liczbę certyfikatów (z uwzględnieniem ze skutkiem wstecznym o tę liczbę zwalnianych certyfikatów wobec wyliczenia na ostatni Dzień Badania W.N.)) Wskaźnik Nadzabezpieczenia obliczony na taki dany Dzień Badania W.N. utrzyma wartość nie mniejszą niż 1,5. Do żądania, o którym mowa zdaniu poprzednim, Emitent dołączy Zaświadczenie o Wartości WANCI, na ten sam Dzień Badania W.N., na który wyliczony był Wskaźnik Nadzabezpieczenia, w związku z którym składane jest ww. żądanie. Administrator Zastawu nie odmówi zgody na zwolnienie spod obciążania zastawem rejestrowym certyfikatów inwestycyjnych zgodnie z żądaniem Emitenta, jeżeli w oparciu o Zaświadczenie o Wskaźniku WANCI, o którym mowa w zdaniu poprzednim, wartość Wskaźnika Nadzabezpieczenia, po uwzględnieniu zwolnienia certyfikatów inwestycyjnych spod obciążania zastawem rejestrowym (i ewentualnego zwolnienia środków pieniężnych z depozytu, jeżeli Emitent zawnioskuje o to zgodnie z pkt 10.13 poniżej), na ten sam Dzień Badania W.N., na który wyliczony był Wskaźnik Nadzabezpieczenia, w związku z którym składane jest ww. żądanie, utrzyma się na poziomie nie niższym niż 1,5. Zwolnienie certyfikatów inwestycyjnych spod obciążenia będzie mogło nastąpić w drodze zmiany do umowy zastawu rejestrowego lub zrzeczenia się przez Administratora Zastawu z odpowiedniej części zastawu rejestrowego. Administrator Zastawu nie będzie zobowiązany do zwolnienia certyfikatów inwestycyjnych, o którym mowa w niniejszym punkcie, jeżeli przed dniem zawarcia umowy (aneksu do umowy zastawu) otrzyma informację od Obligatariusza lub Agenta Emisji (Firmy Inwestycyjnej) (w formie pisemnej pod rygorem nieważności), że wystąpiła Podstawa Wcześniejszego Wykupu lub inne zdarzenie z którym związane jest prawo Obligatariusza do żądania wykupu Obligacji.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 149Quotation in the document’s original language

10.11.2. zdeponować tytułem kaucji na zabezpieczenie środki pieniężne, na rachunku prowadzonym dla Administratorza Zabezpieczeń na zabezpieczenie wierzytelności z Obligacji w takiej liczbie certyfikatów inwestycyjnych lub w takiej kwocie, że Wskaźnik Nadzabezpieczenia obliczony ponownie (z uwzględnieniem ze skutkiem wstecznym działań o których mowa w pkt 10.11.1 i/lub 10.11.2 powyżej wobec wyliczenia na ostatni Dzień Badania W.N.) wyniesie co najmniej 1,50 wartości nominalnej istniejących Obligacji. Każdorazowo w wypadku ustanowienia zastawu cywilnego lub rejestrowego zgodnie z punktem niniejszym, Emitent opublikuje na Stronie Internetowej wycenę certyfikatów inwestycyjnych stanowiących przedmiot zastawu cywilnego lub rejestrowego sporządzoną przez podmiot, o którym mowa w art. 30 Ustawy o Obligacjach. Ustanowianie nowych zabezpieczeń zgodnie z punktem niniejszym oraz publikacja przez Emitenta ich wyceny nie stanowi zmiany Memorandum Informacyjnego, w tym Warunków Emisji. Ustanowienie zastawu cywilnego i zastawu rejestrowego na takich dodatkowych certyfikatach inwestycyjnych nastąpi na podstawie umowy zawartej z Administratorem Zastawu o treści zasadniczo zgodnej z Umową Zastawu. Ustanowienie kaucji nastąpi na podstawie umowy kaucji o treści zasadniczo zgodnej ze wzorem stanowiącym załącznik do Umowy Administrowania.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 38Quotation in the document’s original language

B. Umowy kaucji Emitent wskazuje jednocześnie, że umowy kaucji zawierane przez Emitenta nie stanowią zabezpieczenia Obligacji w rozumieniu Warunków Emisji Obligacji serii K i L ani przepisów Ustawy o obligacjach. Umowy kaucji mogą mieć zastosowanie wyłącznie w przypadku ewentualnych zmian zabezpieczeń ustanowionych na zastawach, po spełnieniu wytycznych zgodnych z Warunkami Emisji Obligacji oraz po uzyskaniu zgody Administratora Zabezpieczeń, zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji Obligacji serii K i L. Szczegółowe zasady dotyczące ustanawiania, zmiany lub zastępowania zabezpieczeń Obligacji zostały określone w Warunkach Emisji Obligacji serii K i L, stanowiących załączniki do niniejszego Dokumentu Informacyjnego.

Which breaches give bondholders rights?

Ten direct grounds cover two debt tests, meeting breaches, persistent security validity/priority defects, missing administrator/NAV certificate, distribution cap, delisting, information breaches, related-party loans (both total granted and outstanding balance>5%), failure to top up certificate security and fund-statute restrictions on certificate rights. Four relative grounds cover permanent business cessation, non-market enterprise disposals, outside-group/InSecura-excluded security>10% and unpaid/accelerated debt, with terms exceptions and a prior meeting resolution. Demand/cure periods are separately described in the put answer; liquidation/ineligible reorganisation may trigger immediate redemption.

Cross-reference13.6.4(d) to13.12.4 and10.12 is retained literally; no intended broader ground is inferred.

Sources and quotations (20)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 152Quotation in the document’s original language

13.6.1. Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto / Kapitały Własne Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto / Kapitały Własne przekroczy na dany Dzień Badania 2,0;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 152Quotation in the document’s original language

13.6.2. Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa przekroczy na dany Dzień Badania 4,0 przez dwa następujące po sobie kolejno Dni Badania.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 140Quotation in the document’s original language

1.11. "Dzien Badania" oznacza dzien, na ktry zostala sporzadzona ostatnia Skonsolidowana Informacja Finansowa, tj. odpowiednio ostatni dzien kazdego kolejnégo polrocza roku obrotowej;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 152Quotation in the document’s original language

13.6.3. Niezwolanie Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia stosownego zadania przy Obligatariuszy nie zwofa Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajycm nie poźnej niz 28 (dwadzieść osiem) dni po dniu zwofania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidlowo zlożonego zadania, lub uniemozliwi w inny sposob zwofanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy na zadanie Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminów, lub (ii) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 152Quotation in the document’s original language

13.6.4. Nieskuteczność Zabezpieczeń; Zastawy Rejestrowe a) Ktorekolwiek z zabeepieczen wierzytelnosci z Obligaci, o ktorym mowa w Warunkach Emisi, okaze sie niewaizne lub nieskuteczne i stan ten bedzie utrzymywać sie przyez 30 Dni Roboczych, b) Zastaw Rejestrowy nie bedzie posiadat lub utraci najwyszne pierwszeinstwo zaspokojenia- i stan ten bedzie utrzymywać sie przyez 30 Dni Roboczych c) Na przyedmiocese Zastawu Rejestrowego zostana ustanowione obciżenia innate niz Zastawy Rejestrowe ustanowione w ramach Programu Emisi i stan ten bedzie utrzymywać sie przyez 30 Dni Roboczych, d) Ktorakolwiek z okolicznosci okreslonych w pkt 13.12.4 powyzej wystapi w stosunku do zastawow rejestrowych lub zastawow zwyklych, ustanawianych zgodnie z pkt 10.12; e) Umowa Administrowania pomiedzy Emitentem a Administratorem Zastawu wygasnie i w terminie 20 Dni Roboczych nie zostanie powolany nowy administrator zastawu, f) Emitent nie dostarczy Administratorowi Zabepieczen Zaswiadczenia o Wycenie WANCI w terminie wskazanym w pkt 10.9 Warunkow Emisi i opoznienie to bedzie dluzsze niz 30 dni, chyba, ze winika to z przyczyn nielezych po stronie Emitenta, co Emitent bedzie w stanie wykazac.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 153Quotation in the document’s original language

# 13.6.5. Wypłata dywidendy ponad limit Począwszy od 1 kwietnia 2025 r. skumulowana wartość uchwalonych i wypłaconych przez Emitenta dywidend (w tym zaliczek na dywidendę), dokonanych skupów lub umorzeń akcji własnych, wypłaconego wynagrodzenia w zamian za akcje Emitenta przekroczy limit stanowiący sumę pozycji wskazanych w literach poniżej, z zastrzeżeniem treści zdania na końcu punktu: a) za rok 2024 100% zysku netto Grupy Emitent wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2024 r. b) za rok 2025 wartosć mniejsza z: i. 50% zysku netto Grupy Emitenta wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2025 r. lub ii. 30% Skorygowanych Spat z Portfeli Wierzytehnosci za rok 2025 c) za rok 2026 wartość mniejszą z i. 50% zysku netto Grupy Emitenta wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2026 r. lub ii. 25% Skorygowanych Spat z Portfeli Wierzytehnosci za 2026 r. d) za rok 2027 wartosć mniejsza z i. 50% zysku netto Grupy Emitenta wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2027 r. lub ii. 25% Skorygowanych Spat z Portfeli Wierzytehnosci za 2027 r. e) za rok 2028 wartosć mniejsza z i. 50% zysku netto Grupy Emitenta wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2028 r. lub ii. 25% Skorygowanych Spat z Portfeli Wierzytehnosci za 2028 r. Możliwość wliczenia powyższych wartości (od a) do e) ) do skumulowanego (narastająco za kolejne lata) dopuszczalnego limitu nastąpi każdorazowo po zatwierdzeniu jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta za rok obrotowy, o którym mowa w danej literze powyżej.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 153Quotation in the document’s original language

# 13.6.6. Wycofanie Obligacji z obrotu Obligacje, po uprzednim wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, zostaną wycofane lub wykluczone z obrotu na tym rynku.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 153Quotation in the document’s original language

# 13.6.7. Naruszenie obowiązków informacyjnych Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt. 18 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 153Quotation in the document’s original language

# 13.6.8. Udzielenie pożyczki Po Dniu Emisji podmioty z Grupy udzielą pożyczek akcjonariuszom/wspólnikom podmiotów z Grupy lub Osobom Blisko Powiązanym lub pracownikom spółek wchodzących w skład Grupy, o łącznej wartości przekraczającej 5% Kapitałów Własnych i w wyniku tych działań (po uwzględnieniu spłat pożyczek) łączne saldo takich pożyczek przekroczy 5 % Kapitałów Własnych.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

Powyższe postanowienie nie dotyczy pożyczek pomiędzy podmiotami wchodzącymi w skład Grupy; #

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

# 13.6.9. Wskaźnik Nadzabezpieczenia Wskaźnik Nadzabezpieczenia przyjmie wartość poniżej 1,25 lub Wskaźnik Nadzabezpieczenia przyjmie wartość poniżej 1,50 ale nie mniej niż 1,25 przez dwa następujące po sobie kolejne Dni Badania W.N., i w terminie 10 Dni Roboczych od wystąpienia którejkolwiek z powyższych okoliczności Emitent nie zapewni ustanowienia dodatkowych zabezpieczeń o których mowa w 10.11 (przy czym warunek ten uznaje się z spełniony z chwila zawarcia umowy zastawów z Administratorem);

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

# 13.6.10. Zapisy statutu Funduszu Corpus Iuris Począwszy od 31 października 2025 r. Statut Funduszu Corpus Iuris będzie wyłączał lub ograniczał przejęcie na własność certyfikatów inwestycyjnych stanowiących przedmiot zastawu rejestrowego ustanowionego na zabezpieczenie wierzytelności z Obligacji przez zastawnika lub złożenie skutecznego żądania ich wykupu lub sprzedaży.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

# 13.12.1. Zaprzestanie prowadzenia działalności Grupa Emitenta trwale zaprzestanie prowadzenia, w całości lub w istotnej części, swojej podstawowej działalności gospodarczej polegającej na pośrednim lub bezpośrednim nabywaniu wierzytelności, jak również na windykacji wierzytelności.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 154Quotation in the document’s original language

# 13.12.2. Nierynkowe rozporządzenie majątkiem Emitent lub Podmiot Zależny rozporządzi całością lub zorganizowaną częścią swojego przedsiębiorstwa (w tym w szczególności w drodze sprzedaży, wniesienia aportem, darowizny lub innych czynności prawnych o analogicznym skutku ekonomicznym) na warunkach gorszych

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

dla, odpowiednio, Emitenta lub Podmiotu Zależnego niż obowiązujące w danym czasie warunki rynkowe, z wyłączeniem sytuacji, w której: (i) Rozporzadzenie takie dokonane zostalo na rzech podmiotu z Grupy, lub (ii) lczna wartosc ksiegowa aktywow bedacych przydmiotem takich Rozporzadzen w danym roku kalendarzowym nie przykroczy 10% (dziesiec procent) kapitalu wlasnego Grupy wskazanego w ostatnej Skonsolodowanej Informaci Finansowej; Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości dokonywane w ramach zwykłej działalności gospodarczej Grupy umorzenia długu z nabytych wierzytelności w przypadku gdy wynika to ze strategii windykacyjnej (np. ugody, spłata jednorazowa dłużnika) lub zestawienia oczekiwanych dalszych nakładów na odzyskanie wierzytelności z prawdopodobieństwem powodzenia jej windykacji nie stanowią Nierynkowego rozporządzenia majątkiem. #

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

# 13.12.3. Udzielenie zabezpieczeń Emitent lub Podmiot Zależny bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy obciąży swój majątek celem udzielenia zabezpieczenia zobowiązań podmiotów innych niż podmioty z Grupy lub fundusz SECUS NFIZW InSecura (RFI: 667) („InSecura”) lub udzieli poręczenia za zobowiązania podmiotów innych niż podmioty z Grupy lub InSecura w łącznej wartości zabezpieczanych zobowiązań przekraczającej 10 % Kapitałów Własnych złotych, chyba, że zabezpieczenie lub poręczenie związane będzie ze zwyczajowymi procedurami związanymi z nabywaniem wierzytelności, w tym pośrednio poprzez zakup certyfikatów funduszy inwestycyjnych lub windykacją wierzytelności lub udzielenie zabezpieczenia zobowiązań funduszu wierzytelności którego certyfikaty są w posiadaniu podmiotów z Grupy.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

# 13.12.4. Brak spłaty Zadłużenia Finansowego Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Podmiotu Zależnego nie zostanie spłacone w terminie jego wymagalności ani też po upływie ustalonego okresu karencji, lub jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Podmiotu Zależnego, wskutek wystąpienia przypadku naruszenia umowy będącej źródłem Zadłużenia Finansowego lub w wyniku wystąpienia innych okoliczności skutkujących obowiązkiem wcześniejszej spłaty Zadłużenia Finansowego, stanie się wymagalne i płatne przed terminem jego wymagalności, chyba że: (i) lczna wartosc Zadluzenia Finansowego, o ktorym mowa powyzej bedzie rowna lub nizsza niz 10% (dziesiec procent) Kapitalow Wlasnych, lub (ii) wierzyciele z tytu tgo Zadluzenia Finansowego zobowiaza sie powstrzyma od podejmowania dzialan egzekucyjnych wobec Emitenta lub Podmiotu Zaleznego; (iii) zostanie spfacone w terminie 14 Dni Roboczych od prawnie skutecznego postawienia w stan wymagalnosci.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

12.5.1. w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy z dniem otwarcia likwidacji;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

12.5.2. w przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzialu lub przysztańcia formy prawnej, Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy w dniu takiego polaczenia, podzialu lub przysztańcia, jejeli podmiot, kóry wstapi w obowiazki Emitenta z tytuł Obligacje, zgodnia z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania. W takich przypadkach, Emitent jest zobowiązany zapłacić każdemu Obligatariuszowi w dniu wskazanym odpowiednio w pkt. 12.5.1 lub 12.5.2 powyżej, kwotę stanowiącą Należność Główną powiększoną o należne Odsetki za okres od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) do dnia, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie (włącznie).

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 151Quotation in the document’s original language

W takich przypadkach, Emitent jest zobowiązany zapłacić każdemu Obligatariuszowi w dniu wskazanym odpowiednio w pkt. 12.5.1 lub 12.5.2 powyżej, kwotę stanowiącą Należność Główną powiększoną o należne Odsetki za okres od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) do dnia, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie (włącznie).

What material obligations does the issuer have?

Half-year financial tests set net debt/equity at 2.0 and net debt/cash EBITDA at 4.0 over two tests; quarterly collateral tests require top-up within 10 business days. From 1 April 2025 cumulative declared-and-paid dividends/buybacks/cancellations/share payments must fit the sum: 2024 100% profit;2025 min(50% profit,30% adjusted recoveries);2026–2028 min(50%,25%). Each annual contribution is available only after approval of issuer standalone accounts. Annual accounts and audited consolidated information: 5 months; interim: 3 months; ratios/input data and annual adjusted recoveries. NAV/collateral ratio within 1 month after quarter-end; events lasting≥3 business days notified within 4 business days of knowledge. No current compliance conclusion.

Sources and quotations (19)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 153Quotation in the document’s original language

# 13.6.5. Wypłata dywidendy ponad limit Począwszy od 1 kwietnia 2025 r. skumulowana wartość uchwalonych i wypłaconych przez Emitenta dywidend (w tym zaliczek na dywidendę), dokonanych skupów lub umorzeń akcji własnych, wypłaconego wynagrodzenia w zamian za akcje Emitenta przekroczy limit stanowiący sumę pozycji wskazanych w literach poniżej, z zastrzeżeniem treści zdania na końcu punktu: a) za rok 2024 100% zysku netto Grupy Emitent wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2024 r. b) za rok 2025 wartosć mniejsza z: i. 50% zysku netto Grupy Emitenta wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2025 r. lub ii. 30% Skorygowanych Spat z Portfeli Wierzytehnosci za rok 2025 c) za rok 2026 wartość mniejszą z i. 50% zysku netto Grupy Emitenta wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2026 r. lub ii. 25% Skorygowanych Spat z Portfeli Wierzytehnosci za 2026 r. d) za rok 2027 wartosć mniejsza z i. 50% zysku netto Grupy Emitenta wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2027 r. lub ii. 25% Skorygowanych Spat z Portfeli Wierzytehnosci za 2027 r. e) za rok 2028 wartosć mniejsza z i. 50% zysku netto Grupy Emitenta wykazanego w Skonsolidowanej Informaci Finansowej za 2028 r. lub ii. 25% Skorygowanych Spat z Portfeli Wierzytehnosci za 2028 r. Możliwość wliczenia powyższych wartości (od a) do e) ) do skumulowanego (narastająco za kolejne lata) dopuszczalnego limitu nastąpi każdorazowo po zatwierdzeniu jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta za rok obrotowy, o którym mowa w danej literze powyżej.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 109Quotation in the document’s original language

Wskaźnik Nadzabezpieczenia = A/B,

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 148Quotation in the document’s original language

„A” oznacza iloczyn: (i) lacznej liczby certyfikatów inwestycjnych bedacch na koniec danego Dnia Badania W.N. przemiotem Zastawu Rejestrowego oraz przemiotem kazdego z ewentualnych przyszlych zastawów rejestrowych, o ktorych mowa w pkt 10.11 ponizej oraz (ii) wartosci jegno certyfikatu inwestycjngo stanowiacego Przedmiot Zastawu oraz przemotiot ewentualnych przyszlych zastawow rejestrowych, o ktorych mowa w pkt 10.11wynikajac z Wyceny WANCI sporzadzonej na dany Dzien W.N.; zaś „B” oznacza łączną wartość nominalną istniejących Obligacji na koniec danego Dnia Badania W.N., pomniejszoną o sumę kwot kaucji pozostających w depozycie gotówkowym złożonym przez Emitenta u Administratora Zabezpieczeń zgodnie z pkt 10.11.2.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 148Quotation in the document’s original language

10.11. Každorazowo w przypadku gdy: (i) w jakimkolwiek Dniu Badania W.N. Wskaznik Nadzabezpieczenia przyjmie wartosc nizsza niz 1,25 lub (ii) przyze co najmnej dwa nastepujuce po sobie kolejne Dni Badania W.N. wartosc Wskaznika Nadzabezpieczenia bedzie utrzymywać sie ponizej 1,50, wówczas Emitent bedzie zobowiazany w terminie 10 Dni Roboczych od wystapienia ktorejkolwiek z powyzszych okolicznosci:

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 148Quotation in the document’s original language

10.11.1. spowodować zawarcie z Administratorem Zastawów umowy zastawów celem ustanowienia kolejnego zastawu cywilnego i zastawu rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych Funduszu Corpus Iuris, do którego postanowienia pkt - 10.3, 10.4 i 10.6 stosuje się odpowiednio; lub

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 149Quotation in the document’s original language

10.11.2. zdeponować tytułem kaucji na zabezpieczenie środki pieniężne, na rachunku prowadzonym dla Administratorza Zabezpieczeń na zabezpieczenie wierzytelności z Obligacji w takiej liczbie certyfikatów inwestycyjnych lub w takiej kwocie, że Wskaźnik Nadzabezpieczenia obliczony ponownie (z uwzględnieniem ze skutkiem wstecznym działań o których mowa w pkt 10.11.1 i/lub 10.11.2 powyżej wobec wyliczenia na ostatni Dzień Badania W.N.) wyniesie co najmniej 1,50 wartości nominalnej istniejących Obligacji. Każdorazowo w wypadku ustanowienia zastawu cywilnego lub rejestrowego zgodnie z punktem niniejszym, Emitent opublikuje na Stronie Internetowej wycenę certyfikatów inwestycyjnych stanowiących przedmiot zastawu cywilnego lub rejestrowego sporządzoną przez podmiot, o którym mowa w art. 30 Ustawy o Obligacjach. Ustanowianie nowych zabezpieczeń zgodnie z punktem niniejszym oraz publikacja przez Emitenta ich wyceny nie stanowi zmiany Memorandum Informacyjnego, w tym Warunków Emisji. Ustanowienie zastawu cywilnego i zastawu rejestrowego na takich dodatkowych certyfikatach inwestycyjnych nastąpi na podstawie umowy zawartej z Administratorem Zastawu o treści zasadniczo zgodnej z Umową Zastawu. Ustanowienie kaucji nastąpi na podstawie umowy kaucji o treści zasadniczo zgodnej ze wzorem stanowiącym załącznik do Umowy Administrowania.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 150Quotation in the document’s original language

10.16. Na potrzeby ustalenia liczby istniejacych w danym czasie Obligaci, na potrzeby punktu 10, przyjmuhe sie, ze liczba istniejacych w danym czasie Obligaci jest rowna liczbie rzechywiść wyemitowanych Obligaci, chyba ze Emitent przystawia Administratorowy Zastawu Zaswiadczenie wystawione przyez KDPW, ze czȩc Obligaci zostala wykupiona. W takim przypadku liczba istniejacych w danym czasie Obligaci zostanie ustalona przy uwzgliednieniu informaci wynikajacych z takiego zaświadczenia. # 10.17 Kolejność Zaspokajania

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 160Quotation in the document’s original language

18.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, Emitent udostępni Obligatariuszom na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO Catalyst:

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

18.1.1. roczne Sprawozdania Finansowe w terminie 5 miesiecy od zakończenia roku obrotowej,

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

18.1.2. pocrne Sprawozdania Finansowe w terminie 3 miesicy od zakończenia I pocrca roku obrotowego,

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

18.1.3. roczna Skonsolidowana Informacja Finansowa zbadana przy bez biegligo revidenta w terminie 5 mieszecy od zakończenia roku obrotowej,

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

18.1.4. pocrno Skonsolduwana Informace Finansow w terminie 3 miesiecy od zakcnczenia I pocrca roku obrotowego Wraz z publikacją Skonsolidowanej Informacji Finansowej Emitent przedstawi w jej treści lub jako osobny załącznik do raportu informację o poziomie Wskaźników Finansowych wraz z danymi potrzebnymi do ich wyliczenia oraz wraz z publikacją raportu rocznego wartość Skorygowanych Spłat z Portfeli Wierzytelności.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

Wraz z publikacją Skonsolidowanej Informacji Finansowej Emitent przedstawi w jej treści lub jako osobny załącznik do raportu informację o poziomie Wskaźników Finansowych wraz z danymi potrzebnymi do ich wyliczenia oraz wraz z publikacją raportu rocznego wartość Skorygowanych Spłat z Portfeli Wierzytelności.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 148Quotation in the document’s original language

10.9. Emitent bedzie publikowat na Stronie Internetowej wartosc Wskaznika Nadzabezpieczenia wraz podaniem składowych licznika i mianownika do loro wyliczenia, w terminie 1 (jeden) miesiaca od ostatniego Dnia Badania W.N. wg. stanu na taki dany Dzien Badania W.N. W tym samym terminie Emitent bedzie przykazywał Administratorowy Zastawu Zasiwiedczenie o Wycenie WANCI.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

18.3. Emitent zobowiazujie sie powiadomic Obligatariuszy o wystapieniu kazdego ze zdarzen opisanych w pkt. 12.5, 13.4 i 13.5 Warunkow Emisji w przypadku, gdy zdarzenie takie trwać bedzie co najmiej 3 (trzy) Dni Robocze, w trybie przywidzianym dla przykazywnia informaci dla Obligatariuszy okreslonym w pkt. 2. Warunkow Emisji - niedzwocznie, ale nie poźniaj niz w terminie 4 (czterech) Dni Roboczych od uzyskania przyze Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 143Quotation in the document’s original language

1.57. "Skonsolidowane Zadluzenie Finansowe Netto" oznacza Zadluzenie Finansowe pomniejszone o posiadane przy Grupę srodki pienieźne i ich ekwiwalenty (wykazane w Skonsolidowanej Informaci Finansowej);

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 152Quotation in the document’s original language

13.6.1. Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto / Kapitały Własne Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto / Kapitały Własne przekroczy na dany Dzień Badania 2,0;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 152Quotation in the document’s original language

13.6.2. Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa przekroczy na dany Dzień Badania 4,0 przez dwa następujące po sobie kolejno Dni Badania.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 140Quotation in the document’s original language

1.11. "Dzien Badania" oznacza dzien, na ktry zostala sporzadzona ostatnia Skonsolidowana Informacja Finansowa, tj. odpowiednio ostatni dzien kazdego kolejnégo polrocza roku obrotowej;

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

Security depends on variable certificate valuation; takeover may extinguish a claim without cash recovery. Takeover uses 100% of the latest NAV available at noon, otherwise the annex valuation; the administrator may take all or part. Repurchase/fund redemption has separate 10/3/30-day deadlines and cost/consent/price-security conditions, not a general bond repayment guarantee. A bondholders meeting may change all terms; conflicting payment rules defer to KDPW. The III/IV call-start and cash-collateral-characterisation conflicts remain disclosed. Historical valuations/accounts do not establish present health.

Call commencement III/IV and future cash collateral characterisation conflict; damaged OCR digits do not prove a date different from2039.

Sources and quotations (34)

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

16.4.5. Jesli brak dostepnosci WIBOR bedzie zwiazany z Ogloszeniem Konca Publikaci lub gdy nastapi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogloszeniem Braku Representatywnosci WIBOR przystanie byc reprezentatywny, Wskaznik Alternatywny trwale zastepujue WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w ktorym WIBOR bedzie ponownie dostepny.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

16.4.6. Emitent ustala Wskaznik Alternatywny zgodnie z jeder z nastepujacych metod i w ponizszej kolejnosci: (i) Wskaznikiem Alternatywnym jest POLSTR lub inny wskaznik alternatywny wyznaczony w trybie art. 23c Rozporzadzenia o Wskaznikach Referencyjnych; (ii) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, ktory rekomendowa do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski; (iii) Wskaznikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przyze Narodowy Bank Polski.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

16.4.7. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

16.4.10. Jesli Wskaznik Alternatywny jest publikowy z dofu, przy cz co nie jest on dostepny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzien Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacja Wskaznika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

16.4.12. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaznika Alternatywnego ogloszona przy czego administratora, w tym zmiana uznana przy administratora za istotna zmiane, nie stanowy podstawy do zmiany Warunkow Emisi lub stosowania Korekty.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

16.5.1. Jeżeli Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa ustalony na dany Dzień Badania będzie: a) wyższy niż 3,00 lecz nie wyższy niż 3,50, to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,30 punktu procentowego (w skali roku);

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 160Quotation in the document’s original language

b) wyższy niż 3,5, to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,75 punktu procentowego (w skali roku).

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 160Quotation in the document’s original language

16.5.2. Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnika Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa według stanu na Dzień Badania i informacje niezbędne do jego obliczenia, na podstawie którego została zweryfikowana wartość Wskaźnika Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa na poziomie odpowiednio: (i) powyżej 3,00 lecz nie wyższym niż 3,50 albo (ii) powyżej 3,50. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi w przypadku, gdy Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa w danym Dniu Badania będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy niż 3,00 lub (ii) równy lub niższy niż 3,50. Obniżona Stopa Procentowa będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnika Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa i informacje niezbędne do jego obliczenia, na podstawie którego została zweryfikowana wartość Wskaźnika Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa na poziomie (i) równym lub niższym niż 3,00 lub (ii) równym lub niższym niż 3,50.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 140Quotation in the document’s original language

1.17. "Dzien Ustalenia Praw" oznacza dzien, na ktry ustala sie liste podmiotow uprawnionych do otrzymania swiadczen z Obligaci, przypadajcy na 3 (trzeci) Dzien Roboczy przy danym Dniem Platnosci, z wyjatkiem: (i) zlozenia przy Obligatariusza zadania natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie dzien zlozenia zadania odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie dzien otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzialu lub przysztalcenia formy prawnej, jezeli podmiot, ktry wstapiw obowiazki Emitenta z tytu Obligaci, nie posiada uprawnien do ich emitowania, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie odpowiednio dzien polaczenia, podzialu lub przysztalcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligaci, ktry nastepuje po terminie ich wykupu, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie 2 (drugi) Dzien Roboczy po dniu, w ktorym kwota swiadczenia zostafa przykazana KDPW oraz (v) wczesniejszego wykupu okreslonej przy Emitenta liczby Obligaci oraz wypaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzien Ustalenia Praw uznaje sie 5 (piec) Dni Roboczych lub inny wskazany w Szczejogowych Zasadach Dzialania KDPW;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu Wykupu, przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 20Quotation in the document’s original language

2.2.3. Ryzyko związane z przejęciem na własność certyfikatów inwestycyjnych stanowiących Przedmiot Zastawu Zgodnie z Warunkami Emisji, jednym ze sposobów zaspokojenia roszczeń Obligatariuszy z Obligacji, wedle uznania Administratora Zabezpieczenia jest przejęcie na własność certyfikatów inwestycyjnych stanowiących Przedmiot Zastawu. Przejęcie na własność nastąpi po wartości certyfikatów z ostatniej wyceny. Zgodnie z Ustawą o Zastawie wierzytelność zabezpieczona zastawem rejestrowym ulega zaspokojeniu do wysokości wartości przedmiotu zastawu rejestrowego przejętego na własność przez zastawnika. Tym samym istnieje ryzyko, że po przejęciu certyfikatów na własność powodującym wygaśnięcie wierzytelności Obligatariuszy zgodnie z prawem, nie możliwe będzie faktyczne odzyskanie środków pieniężnych, w sytuacji nie wykupienia certyfikatów lub braku możliwości ich sprzedaży. W szczególności istnieje również ryzyko, iż możliwa do uzyskania cena sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Corpus Iuris będących przedmiotem zastawu rejestrowego będzie niższa niż WANCI wskutek czego Obligatariusze zostaną zaspokojeni częściowo.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

20.1. Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. Wszelkie związane z Obligacjami spory poddane będą rozstrzygnięciu sądu powszechnego właściwego miejscowo dla siedziby Emitenta.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 161Quotation in the document’s original language

22.2. Obligatariusze moga podejmowac decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy. Wwyniku uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jestzmiana wzystkich postanowień Warunkow Emisji.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 162Quotation in the document’s original language

23.2. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 160Quotation in the document’s original language

17.2. Wszelkie platnosci z tytu Obligaci beda dokonywane bez potracien z tytu roszczen wzajemnych oraz beda dokonywane z uwzgldniem preepisow prawa obowiazujacego w dniu dokonania platnosci.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 160Quotation in the document’s original language

17.3. Platnosci z tytu Obligaci dokonywane beda za posrednictwem KDPW i wlasciwego Podmiotu Prowadzacego Rachunek zgodnie z Regulacjami KDPW i regulacjami danego Podmiotu Prowadzacego Rachunek, na rzech osob bedacch Obligatiuszami w Dniu Ustalenia Praw poprzedzajcym dany Dzien Platnosci. Na podstawie odrebnego porozumienia zawartego pomiedzy Emitentem a Obligatiuszem, platnosc z tytu Obligaci moze zostac przy Emitenta dokonana na rzech takiego Obligatiusza bez posrednictwa KDPW.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 277Quotation in the document’s original language

10.1 Zastawnik, według swojego swobodnego uznania, może zaspokoić się z Przedmiotu Zastawu: - (a) w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego zgodnie z art. 21 Ustawy o Zastawie Rejestrowym; - (b) poprzez przejęcie Przedmiotu Zastawu na własność na podstawie oświadczenia, o którym mowa w art. 22 Ustawy o Zastawie Rejestrowym;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 277Quotation in the document’s original language

10.2 Zastawnik zawiadomi Zastawcę na piśmie o zamiarze zaspokojenia się z Przedmiotu Zastawu, na co najmniej 7 (siedem) dni przed podjęciem czynności mających na celu zaspokojenie z Przedmiotu Zastawu. Przy czym kopia tego zawiadomienia zostanie dodatkowo wysłana na adres obu Zastawy podany w punkcie 14 Umowy.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 278Quotation in the document’s original language

10.3 Zastawca może w ciągu 7 (siedmiu) dni od dnia doręczenia zawiadomienia, o którym mowa w ust. 10.2 powyżej, zaspokoić żądanie Administratora Zastawu, bądź wystąpić do sądu z powództwem o ustalenie, że Zabezpieczona Wierzytelność nie istnieje albo nie jest wymagalna w całości lub części.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 278Quotation in the document’s original language

10.4 W wypadku wyboru przez Zastawnika zaspokojenia w trybie wskazanym w art. 22 Ustawy o Zastawie Rejestrowym, przejęcie Przedmiotu Zastawu przez Zastawnika następuje z chwilą złożenia przez Zastawnika oświadczenia, o którym mowa w Punkcie 10.1(b). W takim wypadku wartość Przedmiotu Zastawu dla zaspokojenia Zastawnika będzie określona jako stanowiąca 100% wartości przejętego Przedmiotu Zastawu, obliczanej jako iloczyn: - (a) liczby Certyfikatów podlegających przejęciu na własność przez Zastawnika; oraz - (b) wartości jednego Certyfikatu wynikającej z ostatniej Wyceny WANCI dostępnej Zastawnikowi o godzinie 12:00 w dniu złożenia przez Zastawnika oświadczenia o przejęciu, a jeżeli żadna Wycena WANCI nie będzie dostępna dla Zastawnika, to wartości jednego Certyfikatu wynikającej wyceny, stanowiącej Załącznik nr 1 do Warunków Emisji, i zostanie wyrażona w walucie polskiej (tj. złotych polskich) („Wartość Przejęcia”).

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 278Quotation in the document’s original language

10.5 Zastawnik jest uprawniony do przejęcia całości lub części Przedmiotu Zastawu, według swego uznania. W takiej sytuacji, Punkt 10.4 stosuje się odpowiednio do przejęcia części Przedmiotu Zastawu. W przypadku, gdy do zaspokojenia Zabezpieczonej Wierzytelności wystarczające będzie przejęcie na własność nie wszystkich, lecz tylko części Przedmiotu Zastawu, Zastawnik ma prawo (lecz nie obowiązek) według własnego uznania i bez podawania uzasadnienia przejąć na własność tylko określoną przez siebie liczbę Certyfikatów stanowiących Przedmiotu Zastawu. Przejęcie części Przedmiotu Zastawu nie uchyla Zastawu Rejestrowego w zakresie, w jakim odpowiada on nieprzejętej części Przedmiotu Zastawu, tj. zastaw taki istnieje aż do zupełnego zaspokojenia Zabezpieczonej Wierzytelności.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 278Quotation in the document’s original language

10.6 W terminie 10 Dni Roboczych od dnia dokonania przez Zastawnika przejęcia Przedmiotu Zastawu w trybie wskazanym w Punkcie 10.1(b), Zastawca może: - a. dostarczyć Zastawnikowi oświadczenie podpisane przez osoby uprawnione do reprezentacji towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające Funduszem, że Fundusz dysponuje środkami pieniężnymi umożliwiającymi wykup Certyfikatów objętych Zastawem w takiej liczbie aby kwota wypłacona z tytułu wykupu Certyfikatów zaspokajala Wierzytelność Zabezpieczoną („Zawiadomienie o możliwości Wykupu”); lub - b. dostarczyć Zastawnikowi oświadczenie, że Zastawca lub podmiot wskazany tym oświadczeniu przez Zastawcę odkupi od Zastawnika przejęte Certyfikaty („Przejęte Certyfikaty”) za kwotę równą ich Wartości Przejęcia („Zawiadomienie o Zamiarze Nabycia”).

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 278Quotation in the document’s original language

10.7 Po doręczeniu Zawiadomienia o Zamiarze Nabycia Zastawnikowi, Zastawnik dokona sprzedaży Przejętych Certyfikatów na rzecz Zastawcy (lub podmiotu wskazanego przez Zastawcę) za kwotę równą Wartości Przejęcia, na podstawie umowy w formie i o treści satysfakcjonującej Zastawnika, pod warunkiem, że: - (a) postanowienia statutu Funduszu oraz przepisy prawa będą umożliwiały dokonanie takiej sprzedaży i zostaną wyrażone wszystkie konieczne zgody; - (b) Przed przystąpieniem do umowy nabycia Przejętych Certyfikatów, Emitent lub Zastawca zapłaci Zastawnikowi: - (i) wszystkie udokumentowane koszty poniesione przez Zastawnika w związku z dochodzeniem zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności; oraz - (ii) wszelkie koszty poniesione przez Zastawnika w związku z posiadaniem Przejętych Certyfikatów przez Zastawnika; oraz - (iii) wszelkie należne do tego czasu od Emitenta Zastawnikowi wynagrodzenie; oraz

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 279Quotation in the document’s original language

(c) przed zawarciem umowy sprzedaży Zastawca (lub osoba wskazana przez Zastawcę która ma nabyć Certyfikaty) zdepomuje kwotę równa Wartości Przejęcia stanowiącą cenę za Przejęte Certyfikaty na rachunku zastrzeżonym prowadzonym przez bank na rzecz Zastawnika lub dostarczy Zastawnikowi gwarancję bankową lub inny instrument zabezpieczający zapłatę kwoty równej Wartości Przejęcia (w każdym przypadku w formie i o treści satysfakcjonującej Zastawnika); (d) w ciągu 3 (trzech) Dni Roboczych po doręczeniu Zawiadomienia o Zamiarze Nabycia (lub w innym terminie przedłużonym za zgodą Zastawcy przez Zastawnika), Zastawca i Zastawnik zawrą umowę nabycia Przejętych Udziałów za kwotę wskazaną w punkcie (c) (o treści zaakceptowanej przez Zastawnika) („Umowa Nabycia Certyfikatów”). Dla uniknięcia wątpliwości, Zastawnik nie będzie zobowiązany do przystąpienia do Umowy Nabycia Certyfikatów, jeśli nie został spełniony którykolwiek z warunków, o których mowa w podpunktach (a) do (c) powyżej.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 279Quotation in the document’s original language

10.8 Jeżeli nie zostanie spełniony którykolwiek z warunków określonych w punkcie 10.7 w terminie z niego wynikającym, prawo Zastawcy do odkupu Przejętych Certyfikatów przewidziane w niniejszym punkcie 10 wygaśnie.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 279Quotation in the document’s original language

10.9 Po doręczeniu Zawiadomienia o możliwości Wykupu, Zastawnik - w terminie 3 Dni Roboczych od daty doręczenia mu Zawiadomienia o możliwości Wykupu - ma prawo (ale nie obowiązek) złożyć Funduszowi żądanie wykupu Przejętych Certyfikatów przez Fundusz, a Zastawca gwarantuje, że Przejęte Certyfikaty zostaną wykupione przez Fundusz w terminie 30 dni od daty złożenia żądania przez Zastawnika za kwotę nie niższą niż Wartość Przejęcia. Celem uchylenia jakiejkolwiek wątpliwości powyższe nie uchybia prawa Zastawnika do złożenia żądania wykupu Przejętych Certyfikatów na zasadach wynikających z przepisów prawa i statutu Funduszu, niezależnie od faktu otrzymania lub nie Zawiadomienia o możliwości Wykupu.

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

14.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego III Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 155Quotation in the document’s original language

14.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

14.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na Dzien Roboczy, ktory przypada nie wczesnej niz po uplywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

14.1.3. wczesniejszy wykup moze zostac przy Emitenta przyprowadzony wielokrotnie;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

14.1.4. wczesniejszy wykup zostanie przyprzewodzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szcęgólnosci w przypadku, gdy wczesniejszy wykup nie bedzie zgodnie z Regulacjami KDPW moziwy do przyprzewodzenia w Dniu Wczesniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o ktorym mowa w pkt. 14.1.1 powyzej, Dniem Wczesniejszego Wykupu bedzie najwczesniejszy Dzien Roboczy moziwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzien;

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

14.1.5.z tytu wykonania wczesniejszego wykupu Emitent, poza Naleznosci Głowna (lub jej czȩci) oraz naleznymi Odsetkami, wypłaci na rzechz Obligatariuszy premie liczoną od wartosci nominnej Obligaci, bedaquych przydmiotem danego przydterminowego wykupu (a w przypadku wczesniejszego wykupu w drodze wykupu czȩci wartosci nominnej wszystkich Obligaci- od wartosci wykupowanej czȩci Naleznosci Głownej), zgodnie z ponieszym wyszczególnieniem: - od III do V Okresu Odsetkowego - 1,0%, - od VI do VII Okresu Odsetkowego - 0,8% - od VIII do XI Okresu Odsetkowego - 0,65%, - od XII do XIV Okresu Odsetkowego - 0,25% - od XV Okresu Odsetkowego - brak premii

corpus-iuris-serie-k-l.pdf · p. 156Quotation in the document’s original language

- od XV Okresu Odsetkowego - brak premii

Parameters

Bond price

GRUPA CORPUS IURIS· GC10729

Parameters

Bond price · GC10729

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?