PEKAO· PEO0727

corporate · PLN

Current coupon: 7.50%
Maturity: Jul 28, 2027
Denomination in issue terms: PLN 500,000
Accrued interest: No value available from the official source

The current coupon is the rate for the current period according to available data. The benchmark and margin formula comes from issue documents; it does not confirm the current fixing or a conditional margin.

Parameters

ISIN: PLPEKAO00354
Current coupon: 7.50%
Maturity: Jul 28, 2027
Denomination in issue terms: PLN 500,000
Accrued interest: No value available from the official source
Type: corporate
Market: GPW ASO
Coupon: fixed
Outstanding: PLN 350,000,000
Issue date: —
Authorization date: Aug 3, 2023
First listing: Aug 3, 2023

Bond price · PEO0727

Chart provided by TradingView. Data availability depends on provider coverage for this series.

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

There are eight contractual payment dates:28 January and 28 July in 2024–2027. The table on p.36 lists each period and record date. Interest uses actual days/365, includes the start and excludes the end, and rounds to a grosz with half a grosz rounded up. Dates follow the modified-following KDPW business-day rule. Payment performance is not confirmed.

Sources and quotations (6)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Praw Dzień Płatności Odsetkowego Odsetkowego Odsetek 1 28 lipca 2023 r. 24 stycznia 2024 r. 28 stycznia 2024 r. 2 28 stycznia 2024 r. 24 lipca 2024 r. 28 lipca 2024 r. 3 28 lipca 2024 r. 23 stycznia 2025 r. 28 stycznia 2025 r. 4 28 stycznia 2025 r. 23 lipca 2025 r. 28 lipca 2025 r. 5 28 lipca 2025 r. 23 stycznia 2026 r. 28 stycznia 2026 r. 6 28 stycznia 2026 r. 23 lipca 2026 r. 28 lipca 2026 r. 7 28 lipca 2026 r. 25 stycznia 2027 r. 28 stycznia 2027 r. 8 28 stycznia 2027 r. 23 lipca 2027 r. 28 lipca 2027 r.

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

Okres Odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym dnia rozpoczęcia naliczania odsetek (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia), z zastrzeżeniem, że okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na natychmiastowy lub wcześniejszy wykup Obligacji.

Can the issuer redeem the bonds early?

The bank may redeem all bonds on 28 July 2026 subject to statutory conditions, particularly CRR 77/78 a. A call on another date is provided for a statutory classification change excluding the bonds from eligible liabilities. A report is required at least 15 business days in advance; payment is par plus interest up to, but excluding, redemption. The call right does not prove that redemption occurred.

Sources and quotations (2)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 137Quotation in the document’s original language

8.2 Emitent może dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji w Dniu Wcześniejszego Wykupu po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a Rozporządzenia CRR. 8.3 Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 8.4 Wcześniejszy wykup nastąpi według wartości nominalnej Obligacji powiększonej o odsetki naliczone do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 8.5 Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji w drodze raportu bieżącego opublikowanego na co najmniej 15 Dni Roboczych przed Dniem Wcześniejszego Wykupu. 8.6 Jeżeli po Dniu Emisji wejdą w życie bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, na mocy których nastąpi zmiana klasyfikacji Obligacji, która będzie skutkowała wyłączeniem Obligacji z instrumentów zaliczanych do zobowiązań kwalifikowalnych Emitenta, Emitent może także podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w dniu innym niż Dzień Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem: (i) spełnienia przesłanek wynikających z Rozporządzenia CRR, Ustawy o BFG lub innych bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa; oraz (ii) poinformowania Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji w drodze raportu bieżącego wskazując w tym raporcie dzień, w którym nastąpi wcześniejszy wykup, przy czym publikacja takiego raportu nastąpi na co najmniej 15 Dni Roboczych przed takim wykupem. Wykup nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW według wartości nominalnej Obligacji powiększonej o odsetki naliczone do dnia wykupu (z wyłączeniem tego dnia).

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 139Quotation in the document’s original language

9. Dzień Wcześniejszego Wykupu: 28 lipca 2026 r.

When is interest paid?

Sources and quotations (6)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Praw Dzień Płatności Odsetkowego Odsetkowego Odsetek 1 28 lipca 2023 r. 24 stycznia 2024 r. 28 stycznia 2024 r. 2 28 stycznia 2024 r. 24 lipca 2024 r. 28 lipca 2024 r. 3 28 lipca 2024 r. 23 stycznia 2025 r. 28 stycznia 2025 r. 4 28 stycznia 2025 r. 23 lipca 2025 r. 28 lipca 2025 r. 5 28 lipca 2025 r. 23 stycznia 2026 r. 28 stycznia 2026 r. 6 28 stycznia 2026 r. 23 lipca 2026 r. 28 lipca 2026 r. 7 28 lipca 2026 r. 25 stycznia 2027 r. 28 stycznia 2027 r. 8 28 stycznia 2027 r. 23 lipca 2027 r. 28 lipca 2027 r.

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

Okres Odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym dnia rozpoczęcia naliczania odsetek (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia), z zastrzeżeniem, że okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na natychmiastowy lub wcześniejszy wykup Obligacji.

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 135Quotation in the document’s original language

Kwota odsetek od jednej Obligacji o Zmiennej Stopie Procentowej zostanie obliczona po ustaleniu zmiennej Stopy Procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji o Zmiennej Stopie Procentowej przez zmienną Stopę Procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące Rachunki prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji i dokonywanie płatności z tytułu Obligacji.

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (2)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 137Quotation in the document’s original language

8.2 Emitent może dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji w Dniu Wcześniejszego Wykupu po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a Rozporządzenia CRR. 8.3 Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 8.4 Wcześniejszy wykup nastąpi według wartości nominalnej Obligacji powiększonej o odsetki naliczone do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 8.5 Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji w drodze raportu bieżącego opublikowanego na co najmniej 15 Dni Roboczych przed Dniem Wcześniejszego Wykupu. 8.6 Jeżeli po Dniu Emisji wejdą w życie bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, na mocy których nastąpi zmiana klasyfikacji Obligacji, która będzie skutkowała wyłączeniem Obligacji z instrumentów zaliczanych do zobowiązań kwalifikowalnych Emitenta, Emitent może także podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w dniu innym niż Dzień Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem: (i) spełnienia przesłanek wynikających z Rozporządzenia CRR, Ustawy o BFG lub innych bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa; oraz (ii) poinformowania Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji w drodze raportu bieżącego wskazując w tym raporcie dzień, w którym nastąpi wcześniejszy wykup, przy czym publikacja takiego raportu nastąpi na co najmniej 15 Dni Roboczych przed takim wykupem. Wykup nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW według wartości nominalnej Obligacji powiększonej o odsetki naliczone do dnia wykupu (z wyłączeniem tego dnia).

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 139Quotation in the document’s original language

9. Dzień Wcześniejszego Wykupu: 28 lipca 2026 r.

When can an investor demand early redemption?

Not established in the reviewed sources

The reviewed terms describe early redemption at the bank’s option. They do not describe a separate contractual investor put or its procedure.

This does not establish that statutory investor rights are excluded. Their scope for this SNP bond requires separate analysis.

Sources and quotations (1)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 137Quotation in the document’s original language

8.2 Emitent może dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji w Dniu Wcześniejszego Wykupu po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a Rozporządzenia CRR. 8.3 Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 8.4 Wcześniejszy wykup nastąpi według wartości nominalnej Obligacji powiększonej o odsetki naliczone do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 8.5 Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji w drodze raportu bieżącego opublikowanego na co najmniej 15 Dni Roboczych przed Dniem Wcześniejszego Wykupu. 8.6 Jeżeli po Dniu Emisji wejdą w życie bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, na mocy których nastąpi zmiana klasyfikacji Obligacji, która będzie skutkowała wyłączeniem Obligacji z instrumentów zaliczanych do zobowiązań kwalifikowalnych Emitenta, Emitent może także podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w dniu innym niż Dzień Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem: (i) spełnienia przesłanek wynikających z Rozporządzenia CRR, Ustawy o BFG lub innych bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa; oraz (ii) poinformowania Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji w drodze raportu bieżącego wskazując w tym raporcie dzień, w którym nastąpi wcześniejszy wykup, przy czym publikacja takiego raportu nastąpi na co najmniej 15 Dni Roboczych przed takim wykupem. Wykup nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW według wartości nominalnej Obligacji powiększonej o odsetki naliczone do dnia wykupu (z wyłączeniem tego dnia).

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured and rank equally among themselves. Principal and interest are senior non-preferred, in the sixth category of claims in a bank insolvency. As eligible liabilities they may be subject to statutory BFG write-down or conversion.

Sources and quotations (2)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 132Quotation in the document’s original language

3.2 Obligacje nie są zabezpieczone.

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 132Quotation in the document’s original language

4.1 Obligacje stanowią zobowiązania Emitenta korzystające z jednakowego pierwszeństwa względem siebie, będące zobowiązaniami kwalifikowalnymi Emitenta zgodnie z art. 97a ust. 1 pkt. 2) Ustawy o BFG. 4.2 Zobowiązania Emitenta z tytułu wartości nominalnej Obligacji oraz odsetek od Obligacji stanowią zobowiązania senioralne nieuprzywilejowane (senior non-preferred) należące do kategorii szóstej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 6) Prawa Upadłościowego. 4.3 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG, jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

Which breaches give bondholders rights?

Not established in the reviewed sources

The note provides for statutory late-payment interest on overdue interest and describes statutory BFG mechanisms. The terms contain no separate catalogue of contractual SN2 defaults granting investors acceleration rights.

Triggers from other issues have not been transferred and no actual breach is asserted; statutory claims require separate analysis.

Sources and quotations (2)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

W przypadku opóźnienia w płatności odsetek wysokość stopy procentowej dla odsetek narastających po Dniu Płatności Odsetek (wliczając ten dzień), w którym miała nastąpić płatność odsetek, zostanie ustalona według stopy odsetek ustawowych za opóźnienie.

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 132Quotation in the document’s original language

4.3 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG, jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

Issuer and other terms

Who is the issuer?

The issuer is Bank Polska Kasa Opieki S.A. (Bank Pekao). PEO0727 is the trading code for legal series SN2, ISIN PLPEKAO 00354.

Sources and quotations (2)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

Emitent: Bank Polska Kasa Opieki S.A.

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 33Quotation in the document’s original language

SN2 PLPEKAO00354 PEO0727 28.07.2023r. 28.07.2027r.

What are the proceeds intended for?

No purpose is specified under the Bonds Act. The SN2 resolution explains that funds are raised to meet the MREL requirement; their actual use is not confirmed.

Sources and quotations (2)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

wyemitować senioralne obligacje nieuprzywilejowane ("senior non-preferred notes") Banku, z których emisji zostaną pozyskane środki przeznaczone na spełnienie wymogu minimalnego poziomu funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji, na podstawie art. 97a ust. 1 pkt. 2 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. – o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji oraz art. 72a, 72b oraz 72c rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych oraz zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 („Obligacje SNP Serii SN2”).

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

12. Cel emisji: cel emisji, w rozumieniu art. 32 ust. 1 Ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach, nie został określony;

What material obligations does the issuer have?

Not established in the reviewed sources

The note describes regulatory capital and MREL requirements. The terms do not state a separate SN2 financial covenant such as debt/EBITDA. Current compliance is not assessed.

The description of supervisory requirements is not a substitute for contractual covenants and bondholder rights.

Sources and quotations (1)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 16Quotation in the document’s original language

Zgodnie z Ustawą o BFG, Emitent zobowiązany jest do utrzymywania określonego przez BFG minimalnego poziomu funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji (ang. the minimum requirement for own funds and eligible liabilities).

What additional terms need attention?

The terms restrict the MiFID II target market to the specified professional clients and eligible counterparties; denomination is PLN 500000. BFG may write down or convert the bonds into shares, including without opening a resolution proceeding. The resolution establishes no bondholders’ meeting.

Sources and quotations (3)

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

Emitent, dla potrzeb procesu zatwierdzania produktów przez Emitenta, dokonał oceny grupy docelowej dla Obligacji, która to ocena doprowadziła do wniosku, żeŚ (i) grupą docelową dla Obligacji są wyłącznie uprawnieni kontrahenci, o których mowa w art. 3 pkt 39d) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi („Ustawa o Obrocie”) („Uprawnieni Kontrahenci”), oraz klienci profesjonalni, o których mowa w art. 3 pkt 39b) Ustawy o Obrocie („Klienci Profesjonalni”), będący kontrahentami finansowymi w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji oraz Klienci Profesjonalni, niebędący kontrahentami finansowymi w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji, którzy są w Grupie Docelowej (ii) zamierzona strategia dystrybucji Obligacji do Uprawnionych Kontrahentów oraz do Klientów Profesjonalnych jest odpowiednia.

bank-pekao-seria-sn2.pdf · p. 30

Parameters

Bond price

PEKAO· PEO0727

Parameters

Bond price · PEO0727

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

This series calculator is unavailable

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?