PEO0435-K — PEKAO bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?Conflict in the sources

There are twenty semiannual dates: 4 October 2025, then 4 April and 4 October in 2026–2034, and 4 April 2035. These precede business-day adjustment. A period starts on issue or the previous payment day, included, and ends on the next payment day, excluded. ACT/365 and half-grosz rounding up apply. The definition ordinarily sets record date three business days before payment, but the table differs. Definitions and supplement use modified following, while clause 6.3(a) uses ordinary following.

Page35 period13 gives4October2031 as both record and payment date despite the three-business-day rule onpage119. Clause6.3(a) onpage124 uses ordinary following, while definitions and supplement use modified following. No definitive universal rule or independently calculated record-date correction is selected.

Sources and quotations (8)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 35Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień Okresu Odsetkowego Dzień Ustalenia Praw Dzień Płatności Odsetek 1 4 kwietnia 2025 r. 1 października 2025 r. 4 października 2025 r. 2 4 października 2025 r. 1 kwietnia 2026 r. 4 kwietnia 2026 r. 3 4 kwietnia 2026 r. 30 września 2026 r. 4 października 2026 r. 4 4 października 2026 r. 31 marca 2027 r. 4 kwietnia 2027 r. 5 4 kwietnia 2027 r. 29 września 2027 r. 4 października 2027 r. 6 4 października 2027 r. 30 marca 2028 r. 4 kwietnia 2028 r. 7 4 kwietnia 2028 r. 29 września 2028 r. 4 października 2028 r. 8 4 października 2028 r. 29 marca 2029 r. 4 kwietnia 2029 r. 9 4 kwietnia 2029 r. 1 października 2029 r. 4 października 2029 r. 10 4 października 2029 r. 1 kwietnia 2030 r. 4 kwietnia 2030 r. 11 4 kwietnia 2030 r. 1 października 2030 r. 4 października 2030 r. 12 4 października 2030 r. 1 kwietnia 2031 r. 4 kwietnia 2031 r. 13 4 kwietnia 2031 r. 4 października 2031 r. 4 października 2031 r. 14 4 października 2031 r. 31 marca 2032 r. 4 kwietnia 2032 r. 15 4 kwietnia 2032 r. 29 września 2032 r. 4 października 2032 r. 16 4 października 2032 r. 30 marca 2033 r. 4 kwietnia 2033 r. 17 4 kwietnia 2033 r. 29 września 2033 r. 4 października 2033 r. 18 4 października 2033 r. 30 marca 2034 r. 4 kwietnia 2034 r. 19 4 kwietnia 2034 r. 29 września 2034 r. 4 października 2034 r. 20 4 października 2034 r. 30 marca 2035 r. 4 kwietnia 2035 r.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie obliczona po ustaleniu zmiennej Stopy Procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez zmienną Stopę Procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

**Okres Odsetkowy** oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym dnia rozpoczęcia naliczania odsetek (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia), z zastrzeżeniem, że okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup Obligacji.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

**Dzień Ustalenia Praw** oznacza o ile z aktualnie obowiązujących Regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji 3 (trzeci) Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji, przy czym uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane są po Dniu Wykupu, ustala się każdorazowo według stanu na 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW, zaś w przypadku, gdy dany dzień nie będzie mógł być Dniem Ustalenia Praw zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa lub Regulacjami KDPW, pierwszy Dzień Roboczy przypadający po takim dniu.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 35Quotation in the document’s original language

13 4 kwietnia 2031 r. 4 października 2031 r. 4 października 2031 r.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

**Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego** oznacza regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

(a) jeźeli;dzień platnosci z tytuhu Obligaci przypada na;dzień niebebędcy Dniem Roboczym, platnosć na rzechz Obligatariusza nestapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajczym po tym dniu; takie przesunięcie dnia, w ktorym miała byc dokonana platnosć z Obligaci, nie stanowy opóznienia w platnosci swiadczén z Obligaci;

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

| 14. | Dni Płatności Odsetek (z zastrzeżeniem Konwencji Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego): | 4 października 2025 r., 4 kwietnia 2026 r., 4 października 2026 r., 4 kwietnia 2027 r., 4 października 2027 r., 4 kwietnia 2028 r., 4 października 2028 r., 4 kwietnia 2029 r., 4 października 2029 r., 4 kwietnia 2030 r., |

Can the issuer redeem the bonds early?

Redemption covers all bonds, nominal plus interest to but excluding redemption day, and a report at least 15 business days beforehand. The first date, 8 August 2025, concerns KNF refusal of Tier II qualification issued within three months of issue. After Tier II approval, the specified later dates are 4 April and 4 October in 2030–2034, after five years, requiring KNF permission and CRR article 78(1)(a) or (b). A separate call within five years may occur on a coupon day after Tier II approval, KNF permission, an article 78(1) condition and additionally article 78(4)(a) or (b). Dates use modified following.

Sources and quotations (3)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

8.2 Emitent może dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji w danym Dniu Wcześniejszego Wykupu po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, w tym przepisów Rozporządzenia CRR i Ustawy o Obligacjach oraz innych regulacji mających zastosowanie do instrumentów Tier II. 8.3 Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW oraz postanowieniami, o których mowa w punkcie 6 (Płatności) powyżej. 8.4 Wcześniejszy wykup nastąpi według wartości nominalnej Obligacji powiększonej o odsetki naliczone do danego Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 8.5 Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji w drodze raportu bieżącego opublikowanego na co najmniej 15 Dni Roboczych przed danym Dniem Wcześniejszego Wykupu. 8.6 W przypadku realizacji wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie: (a) dzień wskazany w punkcie 8 Suplementu Emisyjnego („Pierwszy Dzień Wcześniejszego Wykupu”); (b) jakikolwiek inny dzień przypadający po upływie 5 (słownie: pięciu) lat od Dnia Emisji i wskazany w punkcie 9 Suplementu Emisyjnego („Kolejne Dni Wcześniejszego Wykupu”); (c) inny dzień określony punkcie 8.9 poniżej przypadający w Dniu Płatności Odsetek, po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji. 8.7 Jeżeli w terminie 3 (słownie: trzech) miesięcy od Dnia Emisji Komisja Nadzoru Finansowego wyda decyzję o odmowie udzielenia zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentów w kapitale Tier II, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w Pierwszym Dniu Wcześniejszego Wykupu. 8.8 Po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentu w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w każdym Kolejnym Dniu Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji i po spełnieniu dowolnego z warunków określonych w art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR. 8.9 Niezależnie od uprawnienia Emitenta przewidzianego w punkcie 8.8 powyżej, po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentów w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wykupie Obligacji w Dniu Płatności Odsetek przypadającym w okresie 5 (słownie: pięciu) lat od Dnia Emisji pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji, po spełnieniu dowolnego z warunków zgodnie z art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR oraz dodatkowo któregokolwiek z warunków, o których mowa w art. 78 ust. 4 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

What security and repayment ranking apply?

The bonds are unsecured and subordinated: in bankruptcy or liquidation, after all unsubordinated claims against the issuer. Tier II qualification requires KNF approval; the document describes that condition rather than confirming completion. BFG may write down or convert some or all liabilities, including without initiating formal resolution.

Sources and quotations (5)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

- 4.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. - 4.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. - 4.3 Wierzytelności wynikające z Obligacji w przypadku upadłości Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wierzytelności przysługujących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. - 4.4 Po udzieleniu zgody przez Komisję Nadzoru Finansowego, Obligacje będą kwalifikowane jako instrumenty w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, a środki uzyskane z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na zwiększenie kapitału Tier II Emitenta.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

4.5 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG, jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue E

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

Denomination and issue price are PLN 500,000 per bond. The supplement sets a maximum of 1,500 bonds and PLN 750 million. The note describes subscription and preliminary allocation for that amount; final allocation was to occur upon KDPW registration. The resolution allowed an increase from the initial plan, so PLN 750 million does not contradict its PLN 500 million plan.

Sources and quotations (7)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

| 5. | Wartość nominalna jednej Obligacji: | 500.000 PLN |

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

| 6. | Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia: | 750.000.000 PLN |

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza nota informacyjna, wynosi 750.000.000 PLN (słownie: siedemset pięćdziesiąt milionów złotych). Liczba wszystkich Obligacji wynosi 1.500 (słownie: jeden tysiąc pięćset). 31

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

4.5.7 Wartość nominalna instrumentów dłużnych Wartość nomi nalna jednej Obligacji wynosi 500.000 PLN, a łączna wartość nominalna wszystkich wyemitowanych Obligacji wynosi 750.000.000 PLN.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 500.000 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 500.000 PLN.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w dniu rejestracji Obligacji w KDPW.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 115Quotation in the document’s original language

c. planowana łączna wartość nominalna Obligacji wyniesie nie więcej niż 500.000.000 PLN (słownie: pięćset milionów złotych), przy czym ostateczna łączna wartość nominalna Obligacji może zostać zwiększona w sytuacji zwiększonego zainteresowania inwestorów wyrażonego w toku budowy księgi popytu,

How is interest determined?

The coupon is WIBOR 6M plus a fixed 1.85 percentage-point margin. The issuer ordinarily fixes the base rate three business days before each period, subject to GPW, KDPW and replacement-method exceptions. A negative base rate is floored at zero. No conditional margin uplift is specified.

Sources and quotations (6)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

- (a) Stopa Procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie równa sumie Stopy Bazowej i Marży. - (b) W każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej Emitent ustali wysokość Stopy Bazowej. Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

| 15. | Właściwy Tenor: | 6 miesięcy |

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

**Dzień Ustalenia Stopy Procentowej** oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji GPW lub Regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia Stopy Procentowej, 3 (trzeci) Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona Stopa Procentowa, z zastrzeżeniem punktu 5.2(i), zgodnie z którym może to być inny dzień wynikający z zasad ustalania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny.

When is interest paid?

Conflict in the sources

Sources and quotations (8)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 35Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień Okresu Odsetkowego Dzień Ustalenia Praw Dzień Płatności Odsetek 1 4 kwietnia 2025 r. 1 października 2025 r. 4 października 2025 r. 2 4 października 2025 r. 1 kwietnia 2026 r. 4 kwietnia 2026 r. 3 4 kwietnia 2026 r. 30 września 2026 r. 4 października 2026 r. 4 4 października 2026 r. 31 marca 2027 r. 4 kwietnia 2027 r. 5 4 kwietnia 2027 r. 29 września 2027 r. 4 października 2027 r. 6 4 października 2027 r. 30 marca 2028 r. 4 kwietnia 2028 r. 7 4 kwietnia 2028 r. 29 września 2028 r. 4 października 2028 r. 8 4 października 2028 r. 29 marca 2029 r. 4 kwietnia 2029 r. 9 4 kwietnia 2029 r. 1 października 2029 r. 4 października 2029 r. 10 4 października 2029 r. 1 kwietnia 2030 r. 4 kwietnia 2030 r. 11 4 kwietnia 2030 r. 1 października 2030 r. 4 października 2030 r. 12 4 października 2030 r. 1 kwietnia 2031 r. 4 kwietnia 2031 r. 13 4 kwietnia 2031 r. 4 października 2031 r. 4 października 2031 r. 14 4 października 2031 r. 31 marca 2032 r. 4 kwietnia 2032 r. 15 4 kwietnia 2032 r. 29 września 2032 r. 4 października 2032 r. 16 4 października 2032 r. 30 marca 2033 r. 4 kwietnia 2033 r. 17 4 kwietnia 2033 r. 29 września 2033 r. 4 października 2033 r. 18 4 października 2033 r. 30 marca 2034 r. 4 kwietnia 2034 r. 19 4 kwietnia 2034 r. 29 września 2034 r. 4 października 2034 r. 20 4 października 2034 r. 30 marca 2035 r. 4 kwietnia 2035 r.

When and how is principal repaid?

Final redemption is 4 April 2035, the full PLN 500,000 per bond and the last coupon. There are no principal instalments. The note gives the ordinary record date as 30 March 2035; overdue redemption uses the second business day after funds reach KDPW. Payment goes through KDPW. The conflict in the general payment-adjustment rule remains disclosed.

Maturity date and denomination are known; the general payment-adjustment rule has the disclosed ordinary versus modified-following conflict.

Sources and quotations (6)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

8.1 Z zastrzeżeniem punktów od 8.2 do 8.9 poniżej, Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 33Quotation in the document’s original language

Wykup Obligacji będzie dokonany poprzez płatność na rzecz Obligatariuszy wartości nominalnej Obligacji w dniu 4 kwietnia 2035 r. Uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu Obligacji będą Obligatariusze posiadający Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych na trzy Dni Robocze przed Dniem Wykupu, tj. w dniu 30 marca 2035 r., z wyjątkiem spełnienia świadczeń z Obligacji po Dniu Wykupu, kiedy to uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu Obligacji będą Obligatariusze posiadający Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych drugiego Dnia Roboczego po dniu , w którym kwota płatna z tytułu wykupu Obligacji została przekazana do KDPW. Wykup Obligacji będzie na stępować za pośrednictwem KDPW, zgodnie z obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (3)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

8.2 Emitent może dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji w danym Dniu Wcześniejszego Wykupu po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, w tym przepisów Rozporządzenia CRR i Ustawy o Obligacjach oraz innych regulacji mających zastosowanie do instrumentów Tier II. 8.3 Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW oraz postanowieniami, o których mowa w punkcie 6 (Płatności) powyżej. 8.4 Wcześniejszy wykup nastąpi według wartości nominalnej Obligacji powiększonej o odsetki naliczone do danego Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 8.5 Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji w drodze raportu bieżącego opublikowanego na co najmniej 15 Dni Roboczych przed danym Dniem Wcześniejszego Wykupu. 8.6 W przypadku realizacji wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie: (a) dzień wskazany w punkcie 8 Suplementu Emisyjnego („Pierwszy Dzień Wcześniejszego Wykupu”); (b) jakikolwiek inny dzień przypadający po upływie 5 (słownie: pięciu) lat od Dnia Emisji i wskazany w punkcie 9 Suplementu Emisyjnego („Kolejne Dni Wcześniejszego Wykupu”); (c) inny dzień określony punkcie 8.9 poniżej przypadający w Dniu Płatności Odsetek, po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji. 8.7 Jeżeli w terminie 3 (słownie: trzech) miesięcy od Dnia Emisji Komisja Nadzoru Finansowego wyda decyzję o odmowie udzielenia zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentów w kapitale Tier II, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w Pierwszym Dniu Wcześniejszego Wykupu. 8.8 Po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentu w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w każdym Kolejnym Dniu Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji i po spełnieniu dowolnego z warunków określonych w art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR. 8.9 Niezależnie od uprawnienia Emitenta przewidzianego w punkcie 8.8 powyżej, po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentów w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wykupie Obligacji w Dniu Płatności Odsetek przypadającym w okresie 5 (słownie: pięciu) lat od Dnia Emisji pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji, po spełnieniu dowolnego z warunków zgodnie z art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR oraz dodatkowo któregokolwiek z warunków, o których mowa w art. 78 ust. 4 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

Issuer and other terms

Who is the issuer?

The issuer is Bank Polska Kasa Opieki S.A. of Warsaw, KRS 0000014843. This is series E, ISIN PLPEKAO00388, subordinated capital bonds. Anticipated issue day is 4 April 2025; the terms define issue as first account booking.

Anticipated issue day and executed first account booking are distinct findings; this note does not confirm completion of booking.

Sources and quotations (6)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

emitowanych przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Zubra 1, 01-066 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000014843, posiadającą numer REGON: 000010205 oraz numer NIP: 5260006841,

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

obligacji kapitałowych na okaziciela serii E

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 31

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

When can an investor demand early redemption?

Not established in the reviewed sources

On nonperformance, holders may enforce due claims through litigation and enforcement. The selected terms describe issuer-initiated early redemption. They do not establish the full statutory scope of a holder demand for early principal repayment.

Silence does not prove absence of a statutory acceleration right. Disapplications from other issues were not transferred; a separate basis is needed for the complete answer.

Sources and quotations (3)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

W sytuacji, gdy Emitent nie wykona swoich zobowiązań wynikających z Obli gacji, Obligatariusze będą mieli możliwość dochodzenia roszczeń z Obligacji w drodze postępowania sądowego a następnie postępowania egzekucyjnego. Istnieje jednak ryzyko, że majątek Emitenta nie będzie wystarczający na zaspokojenie roszczeń Obligatariuszy w całości lub w części.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

8.1 Z zastrzeżeniem punktów od 8.2 do 8.9 poniżej, Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

8.7 Jeżeli w terminie 3 (słownie: trzech) miesięcy od Dnia Emisji Komisja Nadzoru Finansowego wyda decyzję o odmowie udzielenia zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentów w kapitale Tier II, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w Pierwszym Dniu Wcześniejszego Wykupu. 8.8 Po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentu w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w każdym Kolejnym Dniu Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji i po spełnieniu dowolnego z warunków określonych w art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR. 8.9 Niezależnie od uprawnienia Emitenta przewidzianego w punkcie 8.8 powyżej, po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentów w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wykupie Obligacji w Dniu Płatności Odsetek przypadającym w okresie 5 (słownie: pięciu) lat od Dnia Emisji pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji, po spełnieniu dowolnego z warunków zgodnie z art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR oraz dodatkowo któregokolwiek z warunków, o których mowa w art. 78 ust. 4 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

What security and repayment ranking apply?

Sources and quotations (5)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

- 4.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. - 4.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. - 4.3 Wierzytelności wynikające z Obligacji w przypadku upadłości Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wierzytelności przysługujących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. - 4.4 Po udzieleniu zgody przez Komisję Nadzoru Finansowego, Obligacje będą kwalifikowane jako instrumenty w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, a środki uzyskane z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na zwiększenie kapitału Tier II Emitenta.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

4.5 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG, jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

Umorzenie lub konwersja instrumentów kapitałowych , w tym Obligacji, może nastąpić również bez podejmowania decyzji o wszczęciu przymusowej restrukturyzacji Emitenta. Zgodnie z art. 110 ust. 6 Ustawy o BFG, BFG może do konać umorzenia lub konwersji instrumentów kapitałowych (w tym Obligacji) przed lub równocześnie z zastosowaniem instrumentów przymusowej restrukturyzacji, jeżeli w wyniku zastosowania instrumentów przymusowej restrukturyzacji wierzyciele ponieśliby straty lub ich zobowiązania podlegałyby konwersji. BFG może dokonać umorzenia lub konwersji instrumentów kapitałowych, w tym Obligacji, wówczas, gdy m.in. uzna Emitenta za zagrożonego upadłością. Umorzenie instrumentów kapitałowych, w tym Obligacji, powoduje, że posiadaczowi tego zobowiązania nie przysługują żadne prawa poza tymi, które istniały przed dniem umorzenia, z wyjątkiem: (i) ewentualnego roszczenia o odszkodowanie, które może powstać w wyniku stwierdzenia wydania decyzji o umorzeniu z naruszeniem prawa (ii) lub roszczenia uzupełniającego do BFG z art. 242 Ustawy o BFG.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

- 3.2 Obligacje nie są zabezpieczone.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

Obligacje nie są zabezpieczone. Inwestycja w Obligacje wiąże się z ryzykiem utraty całości lub części zainwestowanych środków. W sytuacji, gdy Emitent nie wykona swoich zobowiązań wynikających z Obli gacji, Obligatariusze będą mieli możliwość dochodzenia roszczeń z Obligacji w drodze postępowania sądowego a następnie postępowania egzekucyjnego. Istnieje jednak ryzyko, że majątek Emitenta nie będzie wystarczający na zaspokojenie roszczeń Obligatariuszy w całości lub w części.

What material obligations does the issuer have?

The issuer must perform payments and publish required information; the supplement provides for ASO introduction on issue day. The selected terms establish no specific financial-ratio, negative-pledge or dividend prohibition granting acceleration. Separately, dividend advances under the statute require funds, prior-year approved profit, board consent and KNF agreement, with a cap accounting for half of profit since prior year-end, reserves, losses and treasury shares.

Sources and quotations (5)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 121Quotation in the document’s original language

Emitent zobowiązuje się spełnić na rzecz Obligatariusza świadczenie pieniężne w wysokości i terminach określonych w niniejszych Warunkach Emisji, w tym w Suplemencie Emisyjnym.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

| 11. | Notowanie Obligacji: | Emitent wprowadzi Obligacje do obrotu na ASO w Dniu Emisji. |

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

Wszelkie zawiadomienia kierowane do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta. W przypadku, gdy dane zawiadomienie będzie zawierało informację podlegającą, zgodnie z właściwymi regulacjami, przekazaniu w formie raportu bieżącego, zostanie ono sporządzone i opublikowane w formie takiego raportu.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

Realizacja obowiązków, o których mowa w art. 16 Ustawy o Obligacjach nastąpi poprzez przechowywanie dokumentacji przez Pekao Investment Banking S.A., ul. Żubra 1, 01-066 Warszawa.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 111Quotation in the document’s original language

§ 33a 1. Zarząd Banku jest upoważniony do wypłaty ak cjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego, jeżeli Bank posiada środki wystarczające na wypłatę i jeżeli zatwierdzone sprawozdanie finansowe Banku za poprzedni rok obrotowy wykazuje zysk. 2. Wypłata zaliczki na poczet dywidendy wymaga zgody Rady Nadzorczej Banku oraz uzgodnienia z Komisją Nadzoru Finansowego. 3. Zaliczka na poczet dywidendy może stanowić najwyżej połowę zysku Banku osiągniętego od końca poprzedniego roku obrotowego, wskazanego w sprawozdaniu finansowym zbadanym przez biegłego rewidenta, powiększonego o kapitały rezerwowe utworzone z zysku, którymi w celu wypłaty zaliczek może dysponować Zarząd Banku oraz pomniejszonego o niepokryte straty i akcje własne. 111

What additional terms need attention?

The offer targeted qualified investors. The target market includes specified professionals and eligible counterparties, excluding clients under article 3 point 39b(n); distributors must make their own assessment. Temporary WIBOR absence uses the last available rate. Permanent publication or licence loss invokes, in order, a statutory replacement, recommendation by a public-authority-established body, KNF or the NBP rate. Adjustment follows the applicable instruction; silence by that recommending body or KNF, or the NBP rate, uses a 60-month median of differences on overlapping publication days. BFG may change amounts, coupons, dates and other terms.

Clause5.2(g)(iii) does not expressly cover adjustment when a statutory replacement is silent; its median rule is not extended to that case. Completed KNF approval, redemption, payments and fixings were not assessed.

Sources and quotations (7)

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 122Quotation in the document’s original language

- (c) Gdy Stopa Bazowa dla danego Okresu Odsetkowego nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami, Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR, lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR. - (d) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie obliczona przez Emitenta w oparciu o Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. - (e) Wskaźnik Alternatywny zostanie ustalony przez Emitenta zgodnie z jedną z następujących metod w kolejności od (i) do (iv): - (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wskaźnika w ustawie lub rozporządzeniu do ustawy; - (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowało (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaźnika ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na podstawie przepisów prawa lub w inny sposób przez organ państwowy lub inny organ władzy publicznej; - (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; - (iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski. - (f) Jeśli brak dostępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazowej będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi tę stawkę w celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, w którym będzie ona ponownie dostępna. - (g) Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

- (i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania danego Wskaźnika Alternatywnego; - (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punktach 5.2(e)(i) - 5.2(e)(iii) powyżej: - (A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; - (B) Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; - (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w punktach 5.2(e)(ii) lub 5.2(e)(iii) powyżej, Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 5.2(e)(iv) powyżej: - (A) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; - (B) mediana różnic jest ustalana: - I. za okres 60 miesięcy przed dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji WIBOR) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaźnik zastępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji WIBOR) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR; - II. biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

- (j) Zmiana metody obliczania wskaźnika referencyjnego w rozumieniu Rozporządzenia BMR ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty. - (k) W przypadku, gdy zgodnie z punktem 5.2(f) Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi stawkę stosowaną do wyznaczenia Stopy Bazowej, postanowienia odnoszące się do zastąpienia WIBOR przez Wskaźnik Alternatywny stosuje się odpowiednio do każdego kolejnego Wskaźnika Alternatywnego i wyznaczenia następców takiego Wskaźnika Alternatywnego. - (l) Jeżeli Stopa Bazowa jest mniejsza niż zero, dla potrzeb ustalenia Stopy Procentowej dla danego Okresu Odsetkowego przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

Do grupy docelowej nie należą Klienci Profesjonalni, o których mowa w art. 3 pkt 39b) lit. n Ustawy o Obrocie.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 118Quotation in the document’s original language

(i) grupą docelową dla Obligacji są wyłącznie uprawnieni kontrahenci, o których mowa w art. 3 pkt 39d) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi („Ustawa o Obrocie”) („Uprawnieni Kontrahenci”), oraz klienci profesjonalni, o których mowa w art. 3 pkt 39b) Ustawy o Obrocie („Klienci Profesjonalni”) będący kontrahentami finansowymi w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji oraz Klienci Profesjonalni, niebędący kontrahentami finansowymi w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji, którzy są w grupie docelowej, z wyłączeniem Klientów Profesjonalnych, o których mowa w art. 3 pkt 39b) lit. n Ustawy o Obrocie;

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

W przypadku zastosowania takich instrumentów do Obligacji: (i) ich wa rtość może zostać obniżona, w tym do zera; (ii) mogą one zostać zamienione na instrumenty w kapitale podstawowym Tier I (akcje); lub (iii) ich Warunki Emisji mogą ulec zmianie, w tym w szczególności zmianie mogą ulec Dzień Płatności Odsetek, Dzień Wykupu, marża i okres odsetkowy Obligacji.

bank-pekao-seria-e.pdf · p. 31Quotation in the document’s original language

oferta Obligacji została skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego

Parameters

Bond price

PEKAO· PEO0435-K

Parameters

Bond price · PEO0435-K

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?