ARL0429 — ART.LOCUM bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?Conflict in the sources

Quarterly interest on24January/April/July/October2026–2029; first24January2026, last24April2029. Issuance/preceding end excluded, next end included; ACT365, grosz rounding half-up. Payment follows the KDPW calendar. Ordinary record date3business days; count-based call5. The note wrongly puts periodXII record on payment day; the governing rule and discrepancy remain disclosed. Actual first start unconfirmed.

For period XII, the note sets the record date equal to the payment date, contrary to the three-business-day terms rule. That table date is not confirmed.

Sources and quotations (8)

art-locum-seria-c.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

17.2.4. Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach terminach wskazanych w poniższej tabeli: Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego 1) Dzień Emisji 24 stycznia 2026 2) 24 stycznia 2026 24 kwietnia 2026 3) 24 kwietnia 2026 24 lipca 2026 4) 24 lipca 2026 24 października 2026 5) 24 października 2026 24 stycznia 2027 6) 24 stycznia 2027 24 kwietnia 2027 7) 24 kwietnia 2027 24 lipca 2027 8) 24 lipca 2027 24 października 2027 9) 24 października 2027 24 stycznia 2028 10) 24 stycznia 2028 24 kwietnia 2028 11) 24 kwietnia 2028 24 lipca 2028 12) 24 lipca 2028 24 października 2028 13) 24 października 2028 24 stycznia 2029 14) 24 stycznia 2029 24 kwietnia 2029

art-locum-seria-c.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

17.3. Wysokość Odsetek Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: O = N x Opr x (LD/365) gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,

art-locum-seria-c.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

art-locum-seria-c.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

17.1.3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.

art-locum-seria-c.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

1.10. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną;

art-locum-seria-c.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

17.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).

art-locum-seria-c.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

1.11. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza 3 (trzeci) Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emite nta oraz (iv) wcześniejszego wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 5 (pięć) Dni Roboczych lub inny wskazany w Szczegółowych Zasadach Działania KDPW;

art-locum-seria-c.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

12. 24 lipca 2028 24 października 2028 24 października 2028

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer may redeem a number of bonds or part of all denominations on any business day from periodII,24January2026; minimum12business days notice. Premium on redeemed denomination:1%inII–III,0.80%inIV–VI,0.40%inVII–X,0.15%inXI–XII,none inXIII–XIV, plus principal and interest. KDPW settlement.

Sources and quotations (3)

art-locum-seria-c.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupo wanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od pierwszego dnia II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

art-locum-seria-c.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 15.1.3. Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW; 15.1.4. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji , zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w Dniach Roboczych w II, III Okresie Odsetkowym – 1,00%, - w Dniach Roboczych w IV, V, VI Okresie Odsetkowym – 0,80%, - w Dniach Roboczych w VII, VIII, IX, X Okresie Odsetkowym – 0,40%, - w Dniach Roboczych w XI, XII Okresie Odsetkowym – 0,15%, - w Dniach Roboczych w XIII, XIV Okresie Odsetkowym – bez premii.

What security and repayment ranking apply?

Series C is unsecured; no express ranking/unsubordinated clause. The broker does not guarantee payments.

Ranking is not inferred from unsecured status.

Sources and quotations (2)

art-locum-seria-c.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

11.1. Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone.

art-locum-seria-c.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

24.1. W sprawach związanych z Obligacjami, Firma Inwestycyjna działa wyłącznie jako pełnomocnik Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji;

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue C

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

PLN1000 denomination, PLN40million issue cap. Conditional allocation of40000bonds does not prove final KDPW registration; amortisation/calls may reduce denomination or count.

Sources and quotations (2)

art-locum-seria-c.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1 .000 zł (jeden tysiąc złotych), z zastrzeżeniem możliwości jej późniejszego obniżenia w drodze wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej Obligacji

art-locum-seria-c.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 40.000 (czterdzieści tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej do 40.000.000 zł (czterdzieści milionów złotych).

How is interest determined?

WIBOR3M plus4.25pp; final margin elected15October2025. Ordinary fixing four business days before each period. If WIBOR is unavailable: POLSTR, then a KNF/NBP recommended index, then NBP reference rate. Authoritative adjustment applies; without an adjustment decision, add the historical median spread over24months using common publication days. Temporary unavailability allows WIBOR to return; cessation/licence/representativeness events give permanent replacement. In-arrears publication shifts fixing; methodology changes do not trigger amended terms or adjustment. No current fixing.

Sources and quotations (8)

art-locum-seria-c.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

17.4.1. Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3 -miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A . na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.

art-locum-seria-c.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

1.25. „Marża” oznacza 4,25 p.p. w skali roku;

art-locum-seria-c.pdf · p. 59

When is interest paid?

Conflict in the sources

For period XII, the note sets the record date equal to the payment date, contrary to the three-business-day terms rule. That table date is not confirmed.

Sources and quotations (8)

art-locum-seria-c.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

17.2.4. Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach terminach wskazanych w poniższej tabeli: Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego 1) Dzień Emisji 24 stycznia 2026 2) 24 stycznia 2026 24 kwietnia 2026 3) 24 kwietnia 2026 24 lipca 2026 4) 24 lipca 2026 24 października 2026 5) 24 października 2026 24 stycznia 2027 6) 24 stycznia 2027 24 kwietnia 2027 7) 24 kwietnia 2027 24 lipca 2027 8) 24 lipca 2027 24 października 2027 9) 24 października 2027 24 stycznia 2028 10) 24 stycznia 2028 24 kwietnia 2028 11) 24 kwietnia 2028 24 lipca 2028 12) 24 lipca 2028 24 października 2028 13) 24 października 2028 24 stycznia 2029 14) 24 stycznia 2029 24 kwietnia 2029

art-locum-seria-c.pdf · p. 71

When and how is principal repaid?

Outstanding principal due24April2029 with interest, payment following KDPW. Mandatory amortisation after periodX caps outstanding issue balance at75%of originally issued bonds; afterXII at50%, unless already at/below the cap. It may redeem bonds or reduce every denomination, paying corresponding principal and interest. This is not unconditional25%repayment of each bond; calls/puts may change balance/timing.

Sources and quotations (4)

art-locum-seria-c.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 24 kwietnia 2029 r. („Dzień Wykupu "), z zastrzeżeniem pkt. 13.2 Warunków Emisji.

art-locum-seria-c.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.

art-locum-seria-c.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (3)

art-locum-seria-c.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupo wanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od pierwszego dnia II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

art-locum-seria-c.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 15.1.3. Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW; 15.1.4. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji , zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w Dniach Roboczych w II, III Okresie Odsetkowym – 1,00%, - w Dniach Roboczych w IV, V, VI Okresie Odsetkowym – 0,80%, - w Dniach Roboczych w VII, VIII, IX, X Okresie Odsetkowym – 0,40%, - w Dniach Roboczych w XI, XII Okresie Odsetkowym – 0,15%, - w Dniach Roboczych w XIII, XIV Okresie Odsetkowym – bez premii.

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Series C (ARL0429) is issued by art.Locum S.A., Łódź, KRS0000291818. The document does not state the assigned ISIN.

Sources and quotations (2)

art-locum-seria-c.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument („ Warunki Emisji ”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Emitenta oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do obligacji serii C („Obligacje”) emitowanych przez art.Locum S.A. z siedzibą w Łodzi, adres: ul. Piotrkowska 173, 90 -447 Łódź, wpisan ą do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi -Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0000291818, posiadając ą nr REGON: 472370926, NIP: 7251791037, o kapitale zakładowym w pełni opłaconym w wysokości 27 688 000,00 zł („Emitent”).

art-locum-seria-c.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

SERII C

What are the proceeds intended for?

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

When can an investor demand early redemption?

Written demand to issuer and account provider specifies count and continuing grounds, with deposit certificate or other statutory ownership proof and its expiry. Culpable delay gives immediate redemption on demand; nonculpable delay>=3days permits demand. Other grounds: window from event to30days after notice, payable30days after demand. Full cure of condition and legal effects before receipt removes ground. Signed notice by registered letter/courier with return receipt or personal delivery acknowledged.

Sources and quotations (2)

art-locum-seria-c.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

14.2. Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza Emitentowi i Podmiotowi Prowadzącemu Rachunek Obligatariusza . Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno wskazywać: 14.2.1. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu; 14.2.2. odpowiednią trwającą okoliczność określoną w pkt. 14.5 poniżej albo trwający Przypadek Naruszeń stanowiącą podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza. 14.3. Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w pkt. 14.2 powyżej winien przedstawić świadectwo depozytowe potwierdzające fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu lub inny dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu, z terminem ważności tego dokumentu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 14.5. W przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („ Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

art-locum-seria-c.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

22.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adr es Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia.

Which breaches give bondholders rights?

The13grounds cover unpaid final judgments/decisions>10%equity, inability to pay or cessation>=60days; cessation of Polish development; prohibited external financing/security; ratio>0.80; insolvency/written admission/general creditor negotiations; enforcement/seizure>10%equity singly or over12months; asset transfers>PLN5million at30%below market; dissolution/foreign relocation; excessive distributions; ASO withdrawal; disclosure uncured5business days; meeting not convened14days/heldwithin28days, obstruction or protocol unpublished7days. Demand window and complete cure before receipt apply.

Sources and quotations (5)

art-locum-seria-c.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

(i) Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 10% Kapitału Własnego, lub (ii) Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach ich wymagalności, lub (iii) Emitent trwale zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki zamiar, przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt) dni. 14.5.2. Zaprzestanie prowadzenia podstawowej działalności gospodarczej Istotna zmiana profilu działalności Emitenta, rozumiana jako zaprzestanie prowadzenia działalności w branży deweloperskiej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej. 14.5.3. Finansowanie podmiotów trzecich Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli lub zobowiąże się do udzielenia podmiotom trzecim, tj. nie należącemu do Grupy Emitenta, pożyczek , nabędzie obligacje (z wyłączeniem obligacji podmiotów, w których beneficjentem rzeczywistym jest Skarb Państwa), weksle, wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot trzeci lub udzieli jakichkolwiek innych form finansowania podmiotom trzecim, z wyłączeniem transakcji w ramach podstawowej działalności Emitenta w zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej. 14.5.4. Obciążanie majątku Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na zabezpieczenie, cesji, ud zieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach podstawowej działalności Emitenta w zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej. 14.5.5. Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie wyższy niż 0,80.

art-locum-seria-c.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

14.5.6. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne (i) Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa upadłościowego lub Prawa restrukturyzacyjnego; (ii) Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. 14.5.7. Postępowania egzekucyjne Przeciwko Emitentowi zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10% Kapitału Własnego Emitenta (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta). 14.5.8. Transakcja rażąco niekorzystna Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości rynkowej. 14.5.9. Rozwiązanie Emitenta

art-locum-seria-c.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała przez walne zgromadzenie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.

art-locum-seria-c.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

14.5.10. Wypłata dywidendy A. Z zastrzeżeniem pkt. B. mające miejsce po dniu emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji: i. wypłacenie przez Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub ii. skup lub umorzenie akcji własnych Emitenta za wynagrodzeniem, lub iii. jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych akcjonariuszom Emitenta w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (i) – (ii). B. Emitent jest uprawiony do wypłaty w danym roku obrotowym środków z tytułów, o których mowa w pkt A. powyżej, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 50% skonsolidowanego zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki, skumulowanego za okres od 2025 r. (włącznie z zyskiem za ten rok) do poprzedniego roku obrotowego pomniejszonego o skumulowane od Dnia Emisji wypłaty środków z tytułów, o których mowa w pkt. A. powyżej. 14.5.11. Rynek ASO Catalyst Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW. 14.5.12. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 19 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zosta nie usunięte w ciągu 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia. 14.5.13. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy p omimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (ii) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.

art-locum-seria-c.pdf · p. 67Quotation in the document’s original language

14.5. W przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („ Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

What material obligations does the issuer have?

Group consolidated net debt/equity cap0.80; debt includes loans/credit/bonds/finance leasing/reverse factoring, excludes trade debt/perpetual-usufruct charges/contractor performance guarantees; cash includes buyer escrow deposits. Distributions capped at50%of cumulative shareholder-attributable consolidated profit from2025through preceding year, less distributions since issue. Outside-group financing/security restricted with core Polish development exceptions; bonds of entities beneficially owned by the State excluded. Before listing: annual5months/half-year3months, ratio data; thereafter market reports. Events lasting>=3days: immediate notice within4days of knowledge. No current compliance claim.

Sources and quotations (10)

art-locum-seria-c.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

1.6. „Dług Netto” oznacza sumę Zobowiązań Finansowych pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, z uwzględnieniem środków pochodzących z wpłat nabywców lokali, zgromadzonych na rachunkach powierniczych, określaną każdorazowo na podstawie skonsolidowanego półroczneg o lub skonsolidowanego rocznego Sprawozdania Finansowego;

art-locum-seria-c.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

1.19. „Kapitał Własny” oznacza łączną wartość kapitałów własnych określaną każdorazowo na podstawie skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego;

art-locum-seria-c.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

1.53. „Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego” oznacza stosunek łącznej wartości Długu Netto do Kapitału Własnego;

art-locum-seria-c.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

1.57. „Zobowiązania Finansowe” oznacza sumę zobowiązań finansowych według wartości bilansowych, w szczególności wynikających z umów pożyczki, kredytu, obligacji, innych dłużnych papierów wartościowych, umów leasingu finansowego, umów faktoringu odwrotnego, określaną każdorazowo na podstawie półrocznego lub rocznego skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; przy czym dla uniknięcia wątpliwości za Zobowiązania Finansowe nie będą uznawane zobowiązania handlowe wynikające z prowadzonej przez Grupę Emitenta działalno ści gospodarczej (tzw. „kredyt kupiecki”), zobowiązania związane z opłatami z tytułu użytkowania wieczystego, jak również zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji dobrego wykonania przez generalnych wykonawców , wykonawców i podwykonawców, którzy prowadzili lub będą prowadzić prace budowlane na inwestycjach realizowanych przez Grupę Emitenta;

art-locum-seria-c.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

14.5.5. Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie wyższy niż 0,80.

art-locum-seria-c.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

14.5.3. Finansowanie podmiotów trzecich Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli lub zobowiąże się do udzielenia podmiotom trzecim, tj. nie należącemu do Grupy Emitenta, pożyczek , nabędzie obligacje (z wyłączeniem obligacji podmiotów, w których beneficjentem rzeczywistym jest Skarb Państwa), weksle, wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot trzeci lub udzieli jakichkolwiek innych form finansowania podmiotom trzecim, z wyłączeniem transakcji w ramach podstawowej działalności Emitenta w zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej. 14.5.4. Obciążanie majątku Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na zabezpieczenie, cesji, ud zieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach podstawowej działalności Emitenta w zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.

art-locum-seria-c.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

14.5.10. Wypłata dywidendy A. Z zastrzeżeniem pkt. B. mające miejsce po dniu emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji: i. wypłacenie przez Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub ii. skup lub umorzenie akcji własnych Emitenta za wynagrodzeniem, lub iii. jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych akcjonariuszom Emitenta w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (i) – (ii). B. Emitent jest uprawiony do wypłaty w danym roku obrotowym środków z tytułów, o których mowa w pkt A. powyżej, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 50% skonsolidowanego zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki, skumulowanego za okres od 2025 r. (włącznie z zyskiem za ten rok) do poprzedniego roku obrotowego pomniejszonego o skumulowane od Dnia Emisji wypłaty środków z tytułów, o których mowa w pkt. A. powyżej.

art-locum-seria-c.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

19.1. Emitent do momentu wprowadzenia Obligacji na Rynek ASO Catalyst będzie publikował Sprawozdania Finansowe na swojej Stronie Internetowej (lub innej, która ją zastąpi) - roczne Sprawozdania Finansowe w terminie 5 miesięcy od zakończenia roku obrotowego, a półroczne Sprawozdania Finansowe w terminie

art-locum-seria-c.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

3 miesięcy od zakończenia I półrocza roku obrotowego, w tym zawartą w Sprawozdaniach Finansowych Emitenta informację o wysokości Wskaźnika Zadłużenia do Kapitału Własnego oraz informacje niezbędne do jego obliczenia. 19.2. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt. 14.5 Warunków Emisji w przypadku, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 3 (trzy) dni, w trybie przewidzianym dla przekazywania informacji dla Obligatariuszy określonym w ust. 22.1 Warunków Emisji – niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 4 (czterech) dni od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.

art-locum-seria-c.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

22.1. Sprawozdania Finansowe oraz wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, z zastrzeżeniem pkt. 19 Warunków Emisji, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania raportów bieżących i okresowych przez spółki, których Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst.

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

All terms may change by meeting resolution and issuer consent; KDPW payment rules prevail. Amortisation caps issue balance, not fixed25%of each bond. Generic equity glossary differs from governing consolidated definition. PeriodXII record table conflicts with3business-day rule.15October2025resolution elects4.25margin and corrects references/deletes2.2. No current compliance, actual KDPW date or current fixing asserted.

The source conflicts on the period-XII record date. The terms rule is retained without treating the conflicting note date as confirmed.

Sources and quotations (8)

art-locum-seria-c.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

12. 24 lipca 2028 24 października 2028 24 października 2028

art-locum-seria-c.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

1.11. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza 3 (trzeci) Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emite nta oraz (iv) wcześniejszego wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 5 (pięć) Dni Roboczych lub inny wskazany w Szczegółowych Zasadach Działania KDPW;

art-locum-seria-c.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

1.19. „Kapitał Własny” oznacza łączną wartość kapitałów własnych określaną każdorazowo na podstawie skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego;

art-locum-seria-c.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

Kapitały Własne oznacza sumę kapitału własnego oraz kapitału mniejszości wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta, rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta lub półrocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta;

art-locum-seria-c.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

23.2. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy oraz zgody Emitenta dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji.

art-locum-seria-c.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

24.2. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW;

art-locum-seria-c.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

1.usuwa pkt 2.2.

art-locum-seria-c.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

Spółka ustala marżę dla Obligacji na poziomie 4,25 % (cztery procent 25/100) w skali roku.

Parameters

Bond price

ART.LOCUM· ARL0429

Parameters

Bond price · ARL0429

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?