VHI0627 — VEHIS FINANSE bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

Face value and issue price are PLN 1,000 per bond. The offer ceiling was PLN 30 million. The18 December 2024 resolution conditionally allocates28,000 bonds/PLN 28 million subject to KDPW settlement; the later K note separately confirms F’s historical PLN 28 million issue size. The executed registration day is not established.

Sources and quotations (7)

vehis-seria-f.pdf · p. 133Quotation in the document’s original language

6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych.

vehis-seria-f.pdf · p. 133Quotation in the document’s original language

7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 30.000 (trzydzieści tysięcy) sztuk, o łącznej wartości nominalnej do 30.000.000 (trzydzieści milionów) złotych.

vehis-seria-f.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

1. Zarządu Spółki postanawia dokonać wstępnej alokacji 28.000 (dwadzieścia osiem tysięcy) sztuk Obligacji, o łącznej wartości nominalnej 28.000.000 (dwadzieścia osiem milionów) złotych, zgodnie z listą wstępnej alokacji, która zostanie ustalona przez Michael / Ström Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Warszawie pełniąc funkcję firmy inwestycyjnej pośredniczącej w ofercie Obligacji („Firma Inwestycyjna”).

vehis-seria-f.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

1.8. „Dzień Emisji” oznacza dzień, w którym Obligacje zostaną zarejestrowane w Depozycie;

vehis-seria-f.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

2. Obligacje zostają przydzielone pod warunkiem zawieszającym dokonania ostatecznego rozrachunku transakcji nabycia Obligacji w ramach emisji w systemie Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. („Krajowy Depozyt”).

vehis-seria-f.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

| Data przydziału obligacji | 30 grudnia 2024 r. |

vehis-seria-k.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

F PLVHSFN00011 28 000 28 000 000 23 czerwca 2027 TAK TAK

How is interest determined?

WIBOR 3M plus a fixed 5.75 percentage-point margin, finalised18 December 2024. Fixing is4 Business Days before a period. Replacement priority is WIRON or a statutory replacement, then a KNF/NBP-recommended index, then the NBP reference rate; adjustment is prescribed or a 24-month median. Publication in arrears may shift fixing. No floor absent from the terms is added.

Sources and quotations (7)

vehis-seria-f.pdf · p. 139Quotation in the document’s original language

16.4.1. Stopę Bazową stanowi wskaźnik WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podana przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.

vehis-seria-f.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

1.25. „Marża” oznacza 5,75 % (pięć procent 75/100) w skali roku.

vehis-seria-f.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

When is interest paid?

Ten quarterly contractual dates on 23 March/June/September/December, from23 March 2025 through 23 June 2027. Every date and nine later periods are retained; the first starts at the executed Issue Date, not confirmed by the sources. Start excluded/end included; ACT/365 and half-up grosz rounding. A non-business day moves payment to the next KDPW Business Day.

Sources and quotations (5)

vehis-seria-f.pdf · p. 139Quotation in the document’s original language

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 23 marzec 2025 | | 2. | 23 marzec 2025 | 23 czerwiec 2025 | | 3. | 23 czerwiec 2025 | 23 wrzesień 2025 | | 4. | 23 wrzesień 2025 | 23 grudzień 2025 | | 5. | 23 grudzień 2025 | 23 marzec 2026 | | 6. | 23 marzec 2026 | 23 czerwiec 2026 | | 7. | 23 czerwiec 2026 | 23 wrzesień 2026 | | 8. | 23 wrzesień 2026 | 23 grudzień 2026 | | 9. | 23 grudzień 2026 | 23 marzec 2027 | | 10. | 23 marzec 2027 | 23 czerwiec 2027 |

vehis-seria-f.pdf · p. 138Quotation in the document’s original language

16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).

When and how is principal repaid?

Bullet repayment of PLN 1,000 on 23 June 2027, with interest and the following KDPWbusiness-day convention. Early redemption may change the schedule.

Sources and quotations (2)

vehis-seria-f.pdf · p. 134Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 23 czerwca 2027 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji. Strona | 134

vehis-seria-f.pdf · p. 135Quotation in the document’s original language

13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 15 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu: 13.2.1 na żądanie Obligatariusza lub 13.2.2 na żądanie Emitenta. 13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację - z zastrzeżeniem pkt 15 Warunków Emisji - Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16 Warunków Emisji. 13.5. Niezależnie od postanowień powyższych: 13.5.1 w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; 13.5.2 w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. 13.6. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.

Can the issuer redeem the bonds early?

Conflict in the sources

The detailed terms permit redemption of a specified number of bonds on a Business Day from the period II payment date, with at least11 Business Days’ notice. Premiums are II–IV 1%,V–VI 0.5%,VII–X 0%. The note’s summary additionally describes equal principal reduction across all bonds, absent from the detailed terms. Known bond-count redemption rules are retained and the broader summary is disclosed as a discrepancy.

Note28 allows equal principal reduction; clauses15.1–15.5on138describe bond-count redemption. The additional route is not treated as certain.

Sources and quotations (2)

vehis-seria-f.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

4.6.2 Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy, na następujących zasadach: - Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji - Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 11 (jedenastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; - Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. - Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu, zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w Dniu Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy lub w III i IV Okresie Odsetkowym – 1,0%, - w V lub VI Okresie Odsetkowym – 0,5% - w VII, VIII, IX i X Okresie Odsetkowym -brak premii. Skorzystanie przez Emitenta z prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji, będzie wymagało zawieszenia obrotu Obligacjami w ASO GPW. W takim przypadku Emitent składa wniosek do podmiotu prowadzącego ASO GPW, na którym dokonywany jest obrót papierami wartościowymi podlegającymi przedterminowemu wykupowi, o zawieszenie obrotu tymi papierami na zasadach określonych w Szczegółowych Zasad Działania KDPW.

Who is the issuer?

VEHIS FINANSE sp. z o.o., Katowice, KRS 0000791146, legal issue F. The later K note identifies F as ISIN PLVHSFN00011, with evidence kept at that separate source.

Sources and quotations (3)

vehis-seria-f.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

VEHIS FINANSE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach przy ul. ul. Murckowska 14C, 40-265 Katowice, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy - KRS pod numerem 0000791146, NIP: 5272896510, REGON: 383665990, o kapitale zakładowym w wysokości 385 000,00 PLN (dalej zwana: „Emitentem”).

vehis-seria-f.pdf · p. 127Quotation in the document’s original language

SERII F

vehis-seria-k.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

When can an investor demand early redemption?

Requests are written to the issuer and account provider; holding proof may be required. Culpable delay, non-culpable delay of at least3 days or failure to establish security give the stated redemption rights. Other defaults: request through30 days after notice and payment within 30 days of request; prior cure or a meeting resolution can exclude a trigger. The10 Business Daycure applies only to clauses14.5.2/7/10.

Sources and quotations (5)

vehis-seria-f.pdf · p. 135Quotation in the document’s original language

14.1. Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych poniżej („**Przypadek Naruszenia**”). 14.2. Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. 14.3. Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1 Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2 Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 14.4.3 Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi. 14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6 poniżej, w przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia zdarzenia stanowiącego Podstawę Wcześniejszego Wykupu, do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji. Obligacje Strona | 135

vehis-seria-f.pdf · p. 136Quotation in the document’s original language

wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji: #### **

vehis-seria-f.pdf · p. 137Quotation in the document’s original language

14.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: 14.6.1 na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały podjętej w formie pisemnej pod rygorem nieważności, Strona | 137

vehis-seria-f.pdf · p. 138Quotation in the document’s original language

14.6.2 pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 14.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu, 14.6.3 w odniesieniu do zdarzeń opisanych w punktach: 14.5.2, 14.5.7, 14.5.10. – taki Przypadek Naruszenia przestał trwać i Emitent usunął skutki jego wystąpienia w terminie 10 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia.

vehis-seria-f.pdf · p. 135Quotation in the document’s original language

14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1 Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2 Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 14.4.3 Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi.

What security and repayment ranking apply?

Conflict in the sources

Personal guarantee from VEHIS sp. z o.o.(KRS 0000778463), administered by SH MANAGEMENT, plus NUWO loan subordination. The signed agreement/deed state PLN 45 million; the terms specify150% of preliminary allocation capped at PLN 45 million, while allocation is PLN 28 million. Guarantee ends at earlier full repayment or31 December 2028; payment follows demand within 5 Business Days. The deed/terms set31 December 2028for the enforceability clause, versus 2027in the summary. No SPVasset lien; senior/mezzanine rank before junior, and enforcement costs precede interest/principal.

The signed agreement’s fixed cap differs from150% of preliminary allocation. The summary’s 2027clause deadline differs from the signed deed/terms’ 2028. Legal effects are not determined; main security mechanics are known.

Sources and quotations (15)

vehis-seria-f.pdf · p. 134Quotation in the document’s original language

- Poręczenie zostanie udzielone poprzez zawarcie przed Dniem Emisji umowy poręczenia przez Poręczyciela z Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki wierzyciela z tytułu Poręczenia. - Poręczenie zostanie udzielone do kwoty odpowiadającej 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji, przy czym w każdym przypadku kwota ta nie będzie wyższa niż 45.000.000,00 PLN (czterdzieści pięć milionów złotych i 00/100). - Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2028 r. - Oświadczenie Poręczyciela o poddaniu się egzekucji z całego majątku Poręczyciela co do zobowiązań zabezpieczonych Poręczeniem zostanie złożone przez z Poręczyciela w formie aktu notarialnego na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, do kwoty równej kwocie Poręczenia, a Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności temu aktowi w terminie do 31 grudnia 2028 r. - Zaspokojenie z Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku opóźnienia się w spełnieniu świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik solidarny.

vehis-seria-f.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

1.38. „Poręczyciel” oznacza spółkę VEHIS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, adres: ul. Murckowska 14C, 40-265 Katowice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000778463, NIP: 1132995753, REGON: 382931136, kapitał zakładowy w wysokości 660.000,00 PLN (sześćset sześćdziesiąt tysięcy złotych);

vehis-seria-f.pdf · p. 128Quotation in the document’s original language

1.1. „Administrator Zabezpieczeń” oznacza podmiot pełniący funkcję administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach w odniesieniu do pozostałych zabezpieczeń, przy czym funkcję Administratora Zabezpieczeń pełnić będzie SH MANAGEMENT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Plac Stanisława Małachowskiego 2, 00-066 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0001071405, NIP: 5252981827, REGON: 527035186, kapitał zakładowy w wysokości 5.000,00 PLN;

vehis-seria-f.pdf · p. 58Quotation in the document’s original language

2.1 W celu zabeepieczenia Zabeepieczonych Wierzytelnosci, Poręczyciel niniejszym niedolwojalnie i bezwarunkowo zobowiazuju sie, w Rozumieniu art. 876 i nastepnych Kodeksu Cywilnego, do zaplacenia na rzechz Wierzyciela, dzialajacego w imieniu wlasnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, wszelkich wymagalnych kwot z tytułu Zabeepieczonych Wierzytelnosci przyslugujacych Obligatariuszom na wypadek, gdyby Emitent nie zaplacil ich w terminie wymagalnosci, do lacznej wysokość 45.000.000 PLN (czterdzieść pięc milionów złotych) ("Poręczenia").

vehis-seria-f.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

| "Okres Poręczenia" | oznacza okres od daty zawarcia niniejszej Umowy do wcześniejszego z następujących terminów: (i) dnia, w którym Poręczenie wygaśnie wskutek pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia wszystkich Zabezpieczonych Wierzytelności, lub (ii) do dnia 31 grudnia 2028 roku; |

vehis-seria-f.pdf · p. 103Quotation in the document’s original language

e) W przypadku, jeżeli jakiekolwiek przysługujące Obligatariuszowi roszczenie pieniężne wynikające z Obligacji stanie się wymagalne (w związku z zaistnieniem przypadku naruszenia określonego w Warunkach Emisji Obligacji) lub jakakolwiek inna kwota płatna z tytułu Zabezpieczonej Wierzytelności nie zostanie zapłacona w terminie wymagalności zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji Obligacji, Wierzyciel może, według własnego swobodnego uznania, dochodzić zaspokojenia z Poręczenia, dokonanego na podstawie Umowy Poręczenia, w sposób dopuszczony przez odpowiednie przepisy prawa, w szczególności poprzez wystąpienie do Poręczyciela z Żądaniem Zapłaty; Poręczyciel dokona zapłaty z tytułu Poręczenia na rachunek bankowy Wierzyciela wskazany w Żądaniu Zapłaty, sporządzonym zasadniczo według wzoru stanowiącego Załącznik nr 1 do Umowy Poręczenia, w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia faktycznego doręczenia lub próby doręczenia Żądania Zapłaty; Wierzyciel może składać Żądanie Zapłaty w odniesieniu do każdej wymagalnej części Zabezpieczonej Wierzytelności, f) Poręczenie wygaśnie z dniem pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia wszystkich Zabezpieczonych Wierzytelności, nie później jednak niż w dniu 31 grudnia 2028 roku.

vehis-seria-f.pdf · p. 104Quotation in the document’s original language

przy czym zdarzeniem, od którego uzależnione jest każdorazowe wykonanie obowiązku zaspokojenia tych wierzytelności, będzie łącznie: a) wysłanie przez Wierzyciela przesyłką rejestrowaną w rozumieniu ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku - Prawo pocztowe (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1640 ze zm.) wezwania do zapłaty (Żądania Zapłaty) wraz z oświadczeniem, że wierzytelność z tytułu Umowy Poręczenia stała się wymagalna, skierowanego do Poręczyciela na adres siedziby Poręczyciela ujawniony w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu nadania przesyłki rejestrowanej; dowodem doręczenia, o którym mowa powyżej, będzie pocztowe potwierdzenie nadania przesyłki poleconej w rozumieniu art. 3 i 17 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku - Prawo pocztowe (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1640 ze zm.) na adres siedziby Poręczyciela, o którym mowa powyżej, b) złożenie przez Wierzyciela oświadczenia, z podpisem notarialnie poświadczonym, po upływie 14 dni od dnia nadania wezwania do zapłaty (Żądania Zapłaty), o którym mowa w punkcie a) powyżej, stwierdzającego, że Poręczyciel nie dokonał zapłaty żądanej w wezwaniu (Żądaniu Zapłaty) we wskazanym terminie, nadto Wierzyciel może wystąpić z wnioskiem o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności najpóźniej do dnia trzydziestego pierwszego grudnia dwa tysiące dwudziestego ósmego Strona | 104

vehis-seria-f.pdf · p. 105Quotation in the document’s original language

roku (31-12-2028 r.)

vehis-seria-f.pdf · p. 134Quotation in the document’s original language

11.2. Zabezpieczeniem zobowiązań z Obligacji jest podporządkowanie pożyczek udzielonych przez NUWO Emitentowi zobowiązaniom z Obligacji („Podporządkowanie Pożyczki”), przy czym: - przed Dniem Emisji zostanie zawarta umowa podporządkowania Pożyczek zobowiązaniom z Obligacji, na mocy której Emitent jako pożyczkobiorca zobowiąże się w stosunku do Administratora Zabezpieczeń do niedokonywania spłaty zobowiązań wynikających z Pożyczek na rzecz Właściciela, a Właściciel jako pożyczkodawca zobowiąże się do nieżądania od Emitenta spłaty jakichkolwiek świadczeń z tytułu Pożyczek i nieprzyjmowania takich spłat - przed dokonaniem wykupu wszystkich Obligacji - Saldo Pożyczek może się zmniejszyć w wyniku konwersji zobowiązań Emitenta wynikających z Podporządkowanych Pożyczek na kapitał własny (udziały) Emitenta, polegającej na wniesieniu przez Właściciela Podporządkowanych Pożyczek jako wkładu na pokrycie nowo wyemitowanych udziałów w kapitale zakładowym Emitenta, o ile odpowiedni organ Emitenta podejmie decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Emitenta i zaoferowaniu udziałów Właścicielowi w przyszłości. W przypadku przeprowadzenia konwersji w wysokości całości zobowiązań wynikających z Pożyczek, zabezpieczenie w postaci Podporządkowania Pożyczek wygasa. - Dzień spłaty oraz wypłaty świadczeń z Pożyczek będzie wypadać po Dniu Wykupu Obligacji.

vehis-seria-f.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

# 2 PODPORZĄDKOWANIE Zgodnie z postanowieniami niniejszej Umowy oraz z zastrzeżeniem wyraźnych postanowień Warunków Emisji Obligacji, w całym Okresie Zabezpieczenia Podporządkowane Wierzytelności zostają podporządkowane Zabezpieczonym Wierzytelnościom i odpowiednio płatność jakiejkolwiek kwoty Podporządkowanych Wierzytelności jest uzależniona od: (i) bezwarunkowego i nieodwołalnego spłacenia i zaspokojenia w pełni Zabezpieczonych Wierzytelności przez Emitenta lub Poręczyciela lub jakikolwiek inny podmiot działający na ich zlecenie, za ich wiedzą lub z ich upoważnienia lub (ii) od uprzedniej pisemnej zgody Wierzyciela Uprzywilejowanego.

vehis-seria-f.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

3.2 Konwersja Podporządkowanych Wierzytelności na kapitał własny Emitenta Niezależnie od podporządkowania Podporządkowanych Wierzytelności na podstawie Punktu 2 Umowy oraz przelewu Podporządkowanych Wierzytelności dokonanego na podstawie punktu 3.1 Umowy, Strony niniejszym dopuszczają, w Okresie Zabezpieczenia, możliwość konwersji zobowiązań Emitenta wynikających z Podporządkowanych Wierzytelności na kapitał własny (udziały) Emitenta, polegającej na wniesieniu przez Wierzyciela Podporządkowanego Podporządkowanych Wierzytelności jako wkładu na pokrycie nowo wyemitowanych udziałów w kapitale zakładowym Emitenta, o ile odpowiedni organ Emitenta podejmie decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Emitenta i zaoferowaniu udziałów Wierzycielowi Podporządkowanemu w przyszłości.

vehis-seria-f.pdf · p. 13Quotation in the document’s original language

### 3.2.1. Ryzyko związane ze strukturalnym podporządkowaniem obligatariuszy względem podmiotów finansujących Obligacje Transzy Senior i Obligacji Transzy Mezzanine w SPV oraz źródłami spłaty emisji Obligacji Obligacje Emitenta nie będą zabezpieczone na aktywach. Ze środków pozyskanych z emisji Obligacji Emitent finansuje zakup obligacji podporządkowanych (Obligacje Transzy Junior) wyemitowanych przez spółkę CURRUS LEASE ABS 2021 DESIGNATED ACTIVITY COMPANY z siedzibą w Dublinie (Irlandia) (SPV). Obligacje Transzy Junior nie będą stanowić przedmiotu zabezpieczenia Obligacji. W przewidywalnej przyszłości gros aktywów Emitenta zlokalizowana będzie w SPV. Pierwszeństwo do tych aktywów pod kątem możliwości zaspokojenia się przed obligatariuszami Emitenta będą mieli obligatariusze Obligacji Transzy Senior i obligatariusze Obligacji Transzy Mezzanine w SPV, których finansowanie jest zabezpieczone na aktywach SPV. Aktywo (Obligacje Transzy Junior) sfinansowane ze środków z emisji Obligacji nie zostanie najprawdopodobniej upłynnione w okresie życia emisji Obligacji i tym samym bezpośrednio nie będzie najprawdopodobniej mogło stanowić źródła spłaty emisji. Należy nadmienić, iż Emitent jako posiadacz Obligacji Transzy Junior jest uprawniony do ciągłego otrzymywania odsetek od tej transzy od SPV o ile nie nastąpią określone w umowie SPV zdarzenia kredytowe. Wyłączając wpływ ew. nowego finansowania dłużnego lub udziałowego Emitenta i Poręczyciela, w horyzoncie terminu wykupu może się okazać, że przepływy pieniężne netto wygenerowane na Strona | 13

vehis-seria-f.pdf · p. 18Quotation in the document’s original language

Poręczyciel ponosi odpowiedzialność za swoje zobowiązania z tytułu Poręczenia z całego swojego majątku. Poręczenie nie stanowi natomiast zabezpieczenia o charakterze rzeczowym, co oznacza, że w wyniku jego udzielenia nie dochodzi do obciążenia jakichkolwiek rzeczy lub praw na rzecz Obligatariuszy.

vehis-seria-f.pdf · p. 153Quotation in the document’s original language

2.3.5 Administrator będzie dokonywał każdorazowej dystrybucji środków uzyskanych w toku egzekucji Zabezpieczeń, niezwłocznie po ich uzyskaniu. Środki pozyskane przez Administratora będą przeznaczane w równym stopniu na pokrycie należności Obligatariuszy z każdej z Obligacji. W takim przypadku płatności Administratora będą zaliczane w następującej kolejności: i. odsetki za opoznienie w zaspokojeniu naleznosci z Obligaci; ii. odsetki kapitałowe z Obligaci; iii. naleznosc glowna z Obligaci. 2.3.6 W pierwszej kolejności środki uzyskane z Zabezpieczeń zaliczone zostaną przez Administratora na pokrycie kosztów działań podjętych przez Administratora, to jest w szczególności na poniesione przez Administratora: i. koszty oplat publicznoprawnych, koszty ogloszen, koszty i oplaty sądowe i notarialne; ii. uzasadnione i rynkowe koszty doradców zewnetrznych zatrudnionych przyez Administratora w celu nalezytego prowadzenia egzekuci z Zabezpieczen; oraz na wynagrodzenie Administratora, o którym mowa w Punkcie 4 poniżej.

vehis-seria-f.pdf · p. 30Quotation in the document’s original language

d. W dniu zawarcia umowy poręczenia, Poręczyciel złożył oświadczenie Poręczyciela o poddaniu się egzekucji z całego majątku Poręczyciela co do zobowiązań zabezpieczonych Poręczeniem, przy czym oświadczenie zostanie złożone przez Poręczyciela w formie aktu notarialnego na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (Rep A nr. 18720/2024) , do kwoty równej kwocie Poręczenia, a Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności temu aktowi w terminie do 31 grudnia 2027 r.

Which breaches give bondholders rights?

Triggers include delays, financial debt above PLN 3 million overdue more than30 days, judgments above PLN 3 million,60-day cessation of payments, business change, distributions/share redemptions, insolvency, enforcement above PLN 5 million within 12 months, adverse transactions above PLN 5 million at least 30%below market, dissolution, false information, invalid security, ASO, meeting obstruction and NUWO payments. The terms specify request windows, cure periods and meeting exceptions. No breach is asserted.

Sources and quotations (4)

vehis-seria-f.pdf · p. 135Quotation in the document’s original language

14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1 Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2 Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 14.4.3 Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi. 14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6 poniżej, w przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia zdarzenia stanowiącego Podstawę Wcześniejszego Wykupu, do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji. Obligacje Strona | 135

vehis-seria-f.pdf · p. 136Quotation in the document’s original language

VEHIS MICHAEL/STRÖM DOM MAKLERSKI wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji: #### **14.5.1 Zadłużenie finansowe** Łączna wartość zobowiązań Emitenta wchodzących w skład jednostkowych Zobowiązań Finansowych, które nie zostały spłacone w terminie (w tym także w terminie wynikającym ze skutecznego postawienia w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności) a opóźnienie w ich spłacie przekracza 30 dni - przekroczy równowartość 3.000.000,00 (trzech milionów) złotych. #### **14.5.2 Regulowanie zobowiązań przez Emitenta** a. Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, lub b. Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach ich wymagalności, lub c. Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki zamiar przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt) dni. #### **14.5.3 Zaprzestanie prowadzenia działalności** Nastąpi istotna zmiana profilu działalności Emitenta, rozumiana jako zaprzestanie prowadzenia działalności w zakresie leasingu/najmu/dzierżawy pojazdów mechanicznych. #### **14.5.4 Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów** Emitent lub Poręczyciel dokona wypłaty dywidendy lub umorzenia udziałów za wynagrodzeniem #### **14.5.5 Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne** a. Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów prawa upadłościowego lub prawa restrukturyzacyjnego; b. Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. #### **14.5.6 Postępowania egzekucyjne** Przeciwko Emitentowi zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy począwszy od dnia najwcześniejszego wszczęcia postępowania egzekucyjnego lub zajęcia majątku) przekroczy 5.000.000 (pięć milionów) złotych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i Poręczyciela). #### **14.5.7 Transakcja rażąco niekorzystna** Emitent dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku do Strona | 136

vehis-seria-f.pdf · p. 137Quotation in the document’s original language

VEHIS MICHAEL/STRÖM DOM MAKLERSKI powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości rynkowej, stosowane dla podobnych transakcji #### **14.5.8 Rozwiązanie Emitenta** Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. #### **14.5.9 Oświadczenia i zapewnienia Emitenta** Którekolwiek z oświadczeń lub zapewnień wpływających na ocenę zdolności Emitenta do uregulowania zobowiązań z Obligacji złożonych przez Emitenta w Warunkach Emisji lub dokumentach, na podstawie których zostaną ustanowione zabezpieczenia dla Obligacji okaże się istotnie nieprawdziwe w całości lub w części, na moment, w którym zostało złożone. #### **14.5.10 Obowiązki informacyjne** Emitent nie wykona lub nienależycie wykona zobowiązanie określone w pkt 18 Warunków Emisji #### **14.5.11 Zabezpieczenia** Nastąpi nieważność lub bezskuteczność któregokolwiek z zabezpieczeń wierzytelności z Obligacji ustanowionych w wykonaniu Warunków Emisji #### **14.5.12 Rynek ASO Catalyst** Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW. #### **14.5.13 Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy** Emitent: - (a) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub - (b) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. #### **14.5.14 Płatność z tytułu umowy pożyczki** Emitent dokona jakiejkolwiek płatności z tyt. Pożyczek na rzecz NUWO w okresie obowiązywania Podporządkowania Pożyczek. 14.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: 14.6.1 na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały podjętej w formie pisemnej pod rygorem nieważności, Strona | 137

vehis-seria-f.pdf · p. 138Quotation in the document’s original language

14.6.2 pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 14.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu, 14.6.3 w odniesieniu do zdarzeń opisanych w punktach: 14.5.2, 14.5.7, 14.5.10. – taki Przypadek Naruszenia przestał trwać i Emitent usunął skutki jego wystąpienia w terminie 10 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia.

What are the proceeds intended for?

Car-leasing finance indirectly by subscribing for SPV Junior Tranche Bonds. This is F’s stated use of proceeds; the later issues’ series E refinancing purpose is not imported.

Sources and quotations (1)

vehis-seria-f.pdf · p. 133Quotation in the document’s original language

5.1. Po odliczeniu Kosztów Emisji środki z emisji zostaną przeznaczone na finansowanie podstawowej działalności Emitenta polegającej na finansowaniu nabycia samochodów w formie leasingu, co nastąpi pośrednio poprzez objęcie przez Emitenta Obligacji Transzy Junior.

What material obligations does the issuer have?

The terms prohibit issuer/guarantor dividends and paid share redemptions. NUWO payments during subordination are prohibited subject to stated exceptions and the terms’ precedence over the subordination agreement. Annual accounts are due within 5 months, half-year accounts within 3 months, and stated-event notices within3 Business Days. The later35%/50%distribution and PLN 5 million loan limits belong to other terms and are not imported.

Sources and quotations (4)

vehis-seria-f.pdf · p. 136Quotation in the document’s original language

14.5.4 Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów** Emitent lub Poręczyciel dokona wypłaty dywidendy lub umorzenia udziałów za wynagrodzeniem #### **

vehis-seria-f.pdf · p. 137Quotation in the document’s original language

14.5.14 Płatność z tytułu umowy pożyczki** Emitent dokona jakiejkolwiek płatności z tyt. Pożyczek na rzecz NUWO w okresie obowiązywania Podporządkowania Pożyczek.

vehis-seria-f.pdf · p. 141Quotation in the document’s original language

18.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, a po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO Catalyst, Emitent udostępni Obligatariuszom: 18.1.1. zbadane jednostkowe sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela za każdy zakończony rok obrotowy – w terminie 5 (pięciu) miesięcy od dnia bilansowego (tj. zakończenia danego roku obrotowego określonego w umowie spółki odpowiednio Emitenta i Poręczyciela); 18.1.2. półroczne jednostkowe niezbadane sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela - w terminie 3 (trzech) miesięcy od zakończenia danego półrocza; 18.2. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunków Emisji, w terminie do 3 (trzech) Dni Roboczych dnia powzięcia informacji o wystąpieniu zdarzenia, poprzez publikację na Stronie Internetowej.

vehis-seria-f.pdf · p. 138Quotation in the document’s original language

14.6.2 pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 14.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu, 14.6.3 w odniesieniu do zdarzeń opisanych w punktach: 14.5.2, 14.5.7, 14.5.10. – taki Przypadek Naruszenia przestał trwać i Emitent usunął skutki jego wystąpienia w terminie 10 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia.

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

Junior Tranche ranks structurally behind SPV senior/mezzanine; the personal guarantee and its cap do not ensure recovery. Administrator costs precede investor payments and an unpaid advance may suspend action. Holders above 50% of principal may give commencement instructions, above 20% recommendations and above 75% request administrator replacement. Recommendation wording differs:7.2calls them nonbinding, while7.2.1calls the first of several binding. Procedural details require careful reading.

Original159 confirms differing descriptions of the first recommendation’s binding effect. No automatic obligation as to enforcement method is assumed.

Sources and quotations (7)

vehis-seria-f.pdf · p. 13Quotation in the document’s original language

### 3.2.1. Ryzyko związane ze strukturalnym podporządkowaniem obligatariuszy względem podmiotów finansujących Obligacje Transzy Senior i Obligacji Transzy Mezzanine w SPV oraz źródłami spłaty emisji Obligacji Obligacje Emitenta nie będą zabezpieczone na aktywach. Ze środków pozyskanych z emisji Obligacji Emitent finansuje zakup obligacji podporządkowanych (Obligacje Transzy Junior) wyemitowanych przez spółkę CURRUS LEASE ABS 2021 DESIGNATED ACTIVITY COMPANY z siedzibą w Dublinie (Irlandia) (SPV). Obligacje Transzy Junior nie będą stanowić przedmiotu zabezpieczenia Obligacji. W przewidywalnej przyszłości gros aktywów Emitenta zlokalizowana będzie w SPV. Pierwszeństwo do tych aktywów pod kątem możliwości zaspokojenia się przed obligatariuszami Emitenta będą mieli obligatariusze Obligacji Transzy Senior i obligatariusze Obligacji Transzy Mezzanine w SPV, których finansowanie jest zabezpieczone na aktywach SPV. Aktywo (Obligacje Transzy Junior) sfinansowane ze środków z emisji Obligacji nie zostanie najprawdopodobniej upłynnione w okresie życia emisji Obligacji i tym samym bezpośrednio nie będzie najprawdopodobniej mogło stanowić źródła spłaty emisji. Należy nadmienić, iż Emitent jako posiadacz Obligacji Transzy Junior jest uprawniony do ciągłego otrzymywania odsetek od tej transzy od SPV o ile nie nastąpią określone w umowie SPV zdarzenia kredytowe. Wyłączając wpływ ew. nowego finansowania dłużnego lub udziałowego Emitenta i Poręczyciela, w horyzoncie terminu wykupu może się okazać, że przepływy pieniężne netto wygenerowane na Strona | 13

vehis-seria-f.pdf · p. 18Quotation in the document’s original language

### 3.2.4. Ryzyko braku zdolności Poręczyciela do wykonania zobowiązania z tytułu zabezpieczenia Poręczyciel zobowiązuje się do spełnienia świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, jeżeli Emitent takiego świadczenia nie spełni lub spełni je nienależycie, oraz po wezwaniu Poręczyciela do zapłaty przez Administratora Zabezpieczeń. W przypadku opóźnienia się przez Emitenta w spełnieniu świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji, Poręczyciel odpowiadać będzie za dług Emitenta z tytułu Obligacji jak dłużnik solidarny. Poręczyciel ponosi odpowiedzialność za swoje zobowiązania z tytułu Poręczenia z całego swojego majątku. Poręczenie nie stanowi natomiast zabezpieczenia o charakterze rzeczowym, co oznacza, że w wyniku jego udzielenia nie dochodzi do obciążenia jakichkolwiek rzeczy lub praw na rzecz Obligatariuszy. Wobec powyższego, w przypadku konieczności uregulowania zobowiązań wynikających z Obligacji przez Poręczyciela musiałby on, w zależności od możliwej do uzyskania ceny: (i) dokonać sprzedaży części lub wszystkich kontrolowanych przez siebie aktywów lub (ii) pozyskać finansowanie obce, którego zabezpieczeniem najprawdopodobniej byłaby część lub całość ww. aktywów. W przypadku: (i) braku możliwości relatywnie szybkiej sprzedaży posiadanych aktywów po cenie wystarczającej na wywiązanie się z zabezpieczenia lub (ii) braku możliwości pozyskania finansowania obcego, spłata zobowiązań z tytułu Obligacji przez Poręczyciela może się istotnie opóźnić lub okazać niemożliwa. Istnieje również ryzyko, że w przypadku dochodzenia przez Obligatariuszy roszczeń z majątku Poręczyciela, jego wartość będzie niewystarczająca dla ich pełnego zaspokojenia Jednocześnie odpowiedzialność Poręczyciela z Poręczenia będzie ograniczona kwotowo - do 150% łącznej wartości nominalnej Obligacji, co oznacza, że w przypadku, gdy wartość roszczeń Obligatariuszy przekraczać będzie ww. limit kwotowy odpowiedzialności Poręczyciela, roszczenia te nie zostaną zaspokojone przez Poręczyciela w całości. Realizacja ryzyka może wprost przełożyć się na obniżenie lub pozbawienie Poręczyciela zdolności do terminowego wywiązywania się z Poręczenia. Emitent ocenia istotność ryzyka jako wysoką, a prawdopodobieństwo jego wystąpienia jako niskie.

vehis-seria-f.pdf · p. 153Quotation in the document’s original language

2.3.6 Umowy; iii. nizsza od kwoty niesplaconych Wierzytelnosci Zabezpieczonych - zobowiazanie Emitenta wygasa w czeci rownej wartosci uzyskanego zaspokojenia z Zabezpieczen, a Obligatariusze beda dochodzic od Emitenta zaplaty pozostaje czeci naleznej im kwoty z pozostaje czeci Zabezpieczen oraz innych aktywow Emitenta na podstawie obowiazujacych przyepisow prawa. 2.3.5 Administrator będzie dokonywał każdorazowej dystrybucji środków uzyskanych w toku egzekucji Zabezpieczeń, niezwłocznie po ich uzyskaniu. Środki pozyskane przez Administratora będą przeznaczane w równym stopniu na pokrycie należności Obligatariuszy z każdej z Obligacji. W takim przypadku płatności Administratora będą zaliczane w następującej kolejności: i. odsetki za opoznienie w zaspokojeniu naleznosci z Obligaci; ii. odsetki kapitałowe z Obligaci; iii. naleznosc glowna z Obligaci. 2.3.6 W pierwszej kolejności środki uzyskane z Zabezpieczeń zaliczone zostaną przez Administratora na pokrycie kosztów działań podjętych przez Administratora, to jest w szczególności na poniesione przez Administratora: i. koszty oplat publicznoprawnych, koszty ogloszen, koszty i oplaty sądowe i notarialne; ii. uzasadnione i rynkowe koszty doradców zewnetrznych zatrudnionych przyez Administratora w celu nalezytego prowadzenia egzekuci z Zabezpieczen; oraz na wynagrodzenie Administratora, o którym mowa w Punkcie 4 poniżej.

vehis-seria-f.pdf · p. 157Quotation in the document’s original language

przypadku braku wpłacenia zaliczki, o której mowa powyżej na rachunek Administratora, Administrator może powstrzymać się od podejmowania czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, w tym na podstawie Zabezpieczeń.

vehis-seria-f.pdf · p. 158Quotation in the document’s original language

7.1 Niezależnie od zobowiązań Administratora wynikających z niniejszej Umowy do prowadzenia egzekucji Zabezpieczeń w celu zaspokojenia Wierzytelności Zabezpieczonych, Obligatariuszom posiadającym Obligacje, których łączna wartość nominalna przekracza 50% (pięćdziesiąt procent) łącznej wartości nominalnej Obligacji, przysługuje uprawnienie do składania Administratorowi instrukcji w zakresie wszczęcia przez niego egzekucji Zabezpieczeń w celu zaspokojenia Wierzytelności Zabezpieczonych.

vehis-seria-f.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

7.2 Niezależnie od uprawnienia, o którym mowa w Punkcie 7.1 powyżej, Obligatariuszom posiadającym Obligacje, których łączna wartość nominalna przekracza 20% (dwadzieścia procent) łącznej wartości nominalnej Obligacji, przysługuje uprawnienie do składania Administratorowi niewiążących zaleceń w zakresie wykonywania przez niego funkcji administratora zabezpieczeń. 7.2.1 W celu wykonania wskazanego powyzej uprawnienia, Obligatariusze składaj pisemne zalecenie Administratorowi (z kopia do Emitenta oraz Agenta Emisji) wraz ze wskazaniem rekomendowanego dzialania, króre powinno zostac podjete przyez Administratora ("Zalecenie"). W przypadku zlozenia przyez Obligatariuszy kilku Zalecen, wąȩce dla Administratora;będzie pierwsze Zalecenie zlozone przyez Obligatariuszy.

vehis-seria-f.pdf · p. 159Quotation in the document’s original language

7.3 Obligatariuszom posiadającym Obligacje, których łączna wartość nominalna przekracza 75% (siedemdziesiąt pięć procent) łącznej wartości nominalnej Obligacji, przysługuje uprawnienie do złożenia żądania zmiany podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń.

Parameters

Bond price

VEHIS FINANSE· VHI0627

Parameters

Bond price · VHI0627

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?