VHI0328 — VEHIS FINANSE bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

12 quarterly payment dates from 30 June 2025 to 31 March 2028. Period start excluded and end included; actual days/365 with half-up grosz rounding. Non-business-day payments move to the next KDPW business day.

The first period begins on the issue date. The note dated 26 March reports conditional allocation on 31 March 2025; executed issuance needs separate source evidence. Payment dates and periods II–XII are recorded.

Sources and quotations (6)

vehis-seria-g.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Pierwszy dzień danego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego Okresu Odsetkowego Odsetkowego 1. Dzień Emisji 30 czerwca 2025 2. 30 czerwca 2025 30 września 2025 3. 30 września 2025 31 grudnia 2025 4. 31 grudnia 2025 31 marca 2026 5. 31 marca 2026 30 czerwca 2026 6. 30 czerwca 2026 30 września 2026 7. 30 września 2026 31 grudnia 2026 8. 31 grudnia 2026 31 marca 2027 9. 31 marca 2027 30 czerwca 2027 10. 30 czerwca 2027 30 września 2027 11. 30 września 2027 31 grudnia 2027 12. 31 grudnia 2027 31 marca 2028

vehis-seria-g.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).

vehis-seria-g.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

vehis-seria-g.pdf · p. 80Quotation in the document’s original language

16.1.3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.

vehis-seria-g.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

1.11. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną umożliwiającą podejmowanie czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji;

vehis-seria-g.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.

Can the issuer redeem the bonds early?Not established in the reviewed sources

From the first business day of period II, at least 12 business days after notice. All/some bonds or part of every bond’s principal may be redeemed. Premium on redeemed principal:1% in II–V,0.5% in VI/VIII/IX,0% in X–XII.

Both tables omit period VII. No rate is inferred by analogy; this specific case needs clarification.

Sources and quotations (4)

vehis-seria-g.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez

vehis-seria-g.pdf · p. 80Quotation in the document’s original language

siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach.

vehis-seria-g.pdf · p. 80Quotation in the document’s original language

What security and repayment ranking apply?Conflict in the sources

VEHIS sp. z o.o. provides joint-and-several surety across its assets. The terms require 150% of preliminary allocation; the signed agreement and deed state a PLN 75 million ceiling. This is not a pledge over vehicles or SPV assets. SH MANAGEMENT administers enforcement; costs and its fees rank first, then default interest, coupon and principal.

The agreement and terms specify 31 December 2029 or later full repayment. Deed page 104 recites the earlier deadline, while page 105 again extends until repayment; the effect of this difference remains unresolved.

Sources and quotations (9)

vehis-seria-g.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

11.1. Zabezpieczeniem zobowiązań z Obligacji jest poręczenie udzielone na podstawie umowy o której mowa w pkt 11.1.1 poniżej („Poręczenia”), przy czym: 11.1.1. Poręczenie zostanie udzielone poprzez zawarcie przed Dniem Emisji umowy poręczenia przez Poręczyciela z Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki wierzyciela z tytułu Poręczenia. W związku z tym, że Poręczenie zostanie udzielone przed Dniem Emisji, Poręczenie będzie stanowiło poręczenie za dług przyszły do wysokości z góry oznaczonej, wskazanej w pkt 11.1.2 poniżej oraz będzie miało charakter terminowy, z terminem poręczenia wskazanym w pkt 11.1.3 poniżej. 11.1.2. Poręczenie zostanie udzielone do kwoty odpowiadającej 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji. 11.1.3. Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2029 r., jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy.

vehis-seria-g.pdf · p. 76

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue G

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

Denomination and issue price are PLN 1,000 per bond. Early redemption may partly reduce the principal of all bonds.

Sources and quotations (3)

vehis-seria-g.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych.

vehis-seria-g.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

6.2. Cena Emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych.

vehis-seria-g.pdf · p. 80Quotation in the document’s original language

siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach.

How is interest determined?

WIBOR 3M plus an annual margin of 5.50 percentage points, fixed four business days before each period. Fallback covers POLSTR/an Article 23 cBMR benchmark, then KNF/NBP benchmark or NBP reference rate, with adjustment in the specified order. This is the contractual formula, not today’s fixing.

Sources and quotations (6)

vehis-seria-g.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

16.4.1. Stopę Bazową stanowi wskaźnik referencyjny WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania depozytów na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podana przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.

vehis-seria-g.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

1.25. „Marża” oznacza 5,50 % (pięć procent 50/100) w skali roku.

vehis-seria-g.pdf · p. 82Quotation in the document’s original language

16.4.2. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Bazowej”).

When is interest paid?

Sources and quotations (6)

vehis-seria-g.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Pierwszy dzień danego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego Okresu Odsetkowego Odsetkowego 1. Dzień Emisji 30 czerwca 2025 2. 30 czerwca 2025 30 września 2025 3. 30 września 2025 31 grudnia 2025 4. 31 grudnia 2025 31 marca 2026 5. 31 marca 2026 30 czerwca 2026 6. 30 czerwca 2026 30 września 2026 7. 30 września 2026 31 grudnia 2026 8. 31 grudnia 2026 31 marca 2027 9. 31 marca 2027 30 czerwca 2027 10. 30 czerwca 2027 30 września 2027 11. 30 września 2027 31 grudnia 2027 12. 31 grudnia 2027 31 marca 2028

vehis-seria-g.pdf · p. 81Quotation in the document’s original language

16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).

When and how is principal repaid?

Remaining principal is due on 31 March 2028 with interest, subject to the following-business-day rule. Earlier bond redemption or principal reduction is possible.

Sources and quotations (4)

vehis-seria-g.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 31 marca 2028 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.

vehis-seria-g.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację - z zastrzeżeniem pkt 15 Warunków Emisji - Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16 Warunków Emisji oraz – w przypadku wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta – o premię z pkt Warunków Emisji.

vehis-seria-g.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Not established in the reviewed sources

Both tables omit period VII. No rate is inferred by analogy; this specific case needs clarification.

Sources and quotations (4)

vehis-seria-g.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez

vehis-seria-g.pdf · p. 80Quotation in the document’s original language

siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach.

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Series G is issued by VEHIS FINANSE sp. z o.o. of Katowice, KRS 0000791146; trading code VHI0328. Guarantor VEHIS sp. z o.o. is a separate company.

Sources and quotations (3)

vehis-seria-g.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

Niniejszy dokument („Warunkami Emisji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Emitenta oraz Obligatariuszy, w odniesieniu obligacji zwykłych na okaziciela serii G, emitowanych przez VEHIS FINANSE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach przy ul. ul. Murckowska 14C, 40-265 Katowice, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy - KRS pod numerem 0000791146, NIP: 5272896510, REGON: 383665990, o kapitale zakładowym w wysokości 385 000,00 PLN, dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem: www[.]vehis[.]pl („Emitent”, „Spółka”).

vehis-seria-g.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

Obligatariuszy, w odniesieniu obligacji zwykłych na okaziciela serii G, emitowanych przez VEHIS FINANSE spółka

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

When can an investor demand early redemption?

Payment default, non-attributable delay of at least 3 days or missing security give early-redemption rights. Under §14.5: demand from the trigger until 30 days after notice, payment within 30 days, unless the cause and effects were cured before demand. Written delivery to the issuer and account provider; ownership evidence may be required. The meeting may exclude a default or demand rights.

Sources and quotations (3)

vehis-seria-g.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

14.2. Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno wskazywać: i. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu; ii. odpowiednią trwającą okoliczność określoną w pkt. 14.4 poniżej albo trwającą stanowiącą podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza 14.3. Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu.

vehis-seria-g.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1 Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2 Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 14.4.3 Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi. 14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6 poniżej, w przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Przypadek Naruszenia), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia zdarzenia, do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o jego wystąpieniu zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

vehis-seria-g.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

14.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane wystąpienie takiego zdarzenia określonego w pkt 14.5, jeżeli zajdzie co najmniej jedna okoliczność określona poniżej: 14.6.1 na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy, 14.6.2 pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 14.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

What security and repayment ranking apply?

Conflict in the sources

Sources and quotations (9)

vehis-seria-g.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

11.1. Zabezpieczeniem zobowiązań z Obligacji jest poręczenie udzielone na podstawie umowy o której mowa w pkt 11.1.1 poniżej („Poręczenia”), przy czym: 11.1.1. Poręczenie zostanie udzielone poprzez zawarcie przed Dniem Emisji umowy poręczenia przez Poręczyciela z Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki wierzyciela z tytułu Poręczenia. W związku z tym, że Poręczenie zostanie udzielone przed Dniem Emisji, Poręczenie będzie stanowiło poręczenie za dług przyszły do wysokości z góry oznaczonej, wskazanej w pkt 11.1.2 poniżej oraz będzie miało charakter terminowy, z terminem poręczenia wskazanym w pkt 11.1.3 poniżej. 11.1.2. Poręczenie zostanie udzielone do kwoty odpowiadającej 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji. 11.1.3. Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2029 r., jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy.

vehis-seria-g.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

11.1.4. Poręczyciel przed Dniem Emisji ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 r. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Administratora Zabezpieczeń, który będzie działał w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach. 11.1.5. Zaspokojenie z Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku opóźnienia się w spełnieniu świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik solidarny.

vehis-seria-g.pdf · p. 90Quotation in the document’s original language

2.1 W celu zabeepieczenia Zabeepieczonych Wierzytelnosci, Porczyciel niniejszym nieodwojalnie i bezwarunkowo zobowiazuju sie, w Rozumieniu art. 876 i nastepnych Kodeksu Cywilnego, do zaplacenia na rzechz Wierzyciela, dzialajacego w imieniu wlasnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, wszelkich wymagalnych kwot z tytułu Zabeepieczonych Wierzytelnosci przyslugujacych Obligatariuszom na wypadek, gdyby Emitent nie zaplacit ich w terminie wymagalnosci, do lacznej wysokoosci 75.000.000,00 PLN (siedemdziesiat pić milonów zlotych) ("Poreczenia").

vehis-seria-g.pdf · p. 89Quotation in the document’s original language

oznacza okres od daty zawarcia niniejszej Umowy do późniejszego z następujących terminów: (i) dnia, w którym Poręczenie wygaśnie wskutek pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia wszystkich Zabezpieczonych Wierzytelności, lub (ii) do dnia 31 grudnia 2029 roku;

vehis-seria-g.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

2.3.6 W pierwszej kolejności środki uzyskane z Zabezpieczenia zaliczone zostaną przez Administratora na pokrycie kosztów działań podjętych przez Administratora, to jest w szczególności na poniesione przez Administratora: i. koszty oplat publicznoprawnych, koszty ogloszen, koszty i oplaty sadows i notarialne; ii. uzasadnione i rynkowe koszty doradców zewnetrznych zatrudnionych przyez Administratora w celu nalezytego prowadzenia egzekuci z Zabezpieczeni; oraz na wynagrodzenie Administratora, o którym mowa w Punkcie 4 poniżej.

vehis-seria-g.pdf · p. 120Quotation in the document’s original language

2.3.8 W przypadku, o którym mowa w Punkcie 2.3.4iii powyżej, Administrator dokona częściowej płatności na rzecz Obligatariuszy w ten sposób, że należności Obligatariuszy zostaną pokryte z uzyskanych środków proporcjonalnie do posiadanych Obligacji (według wartości nominalnej). Należności z każdej Obligacji zostaną pokryte w tej samej wysokości. W takim przypadku płatności Administratora będą zaliczane w następującej kolejności: i. odsetki za opóznienie w zaspokojeniu należnosci z Obligacji; ii. odsetki kapitałowe z Obligacji; iii. należność główna z Obligacji.

vehis-seria-g.pdf · p. 91Quotation in the document’s original language

3.2.1 Wszelkie kwoty uzyskane przez Wierzyciela od Poręczyciela z tytułu Poręczenia będą zaliczane na poczet niezaspokojonych Zabezpieczonych Wierzytelności zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji Obligacji. Wierzyciel w ramach wykonania Umowy Administratora Zabezpieczeń dokona podziału środków uzyskanych w wyniku wykonania Umowy, w szczególności w ramach przekazania każdemu z Obligatariuszy kwoty przysługujących mu należności z Zabezpieczonych Wierzytelności, proporcjonalnie do łącznej sumy niespłaconej wymagalnej wierzytelności danego Obligatariusza w stosunku do łącznej sumy niespłaconych wymagalnych wierzytelności wszystkich Obligatariuszy z tytułu Zabezpieczonych Wierzytelności.

vehis-seria-g.pdf · p. 104Quotation in the document’s original language

b) Poręczenia zostało udzielone na okres trwania Okresu Poręczenia, rozumiany jako okres od daty zawarcia Umowy Poręczenia do wcześniejszego z następujących terminów: (i) dnia, w którym Poręczenie wygaśnie wskutek pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia wszystkich Zabezpieczonych Wierzytelności, lub (ii) do dnia 31 grudnia 2029 roku; i pozostaje w mocy bez względu na jakiekolwiek częściowe spłaty,

vehis-seria-g.pdf · p. 105Quotation in the document’s original language

1) Poręczenie wygaśnie z dniem 31 grudnia 2029 roku, przy czym w przypadku braku pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności do dnia 31 grudnia 2029 roku, Poręczenie wygaśnie z dniem pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności.---

Which breaches give bondholders rights?

Material triggers include financial debt over PLN 3 million overdue beyond 30 days, judgment payments, insolvency, combined enforcement over PLN 5 million within 12 months, adverse asset disposal over PLN 5 million at a discount of at least 30%, shareholder distributions, reporting and security. Specified breaches have cure periods; §14.6 permits exclusion by the meeting.

Sources and quotations (7)

vehis-seria-g.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

14.5.1 Zadłużenie finansowe Łączna wartość zobowiązań Emitenta wchodzących w skład jednostkowych Zobowiązań Finansowych, które nie zostały spłacone w terminie (w tym także w terminie wynikającym ze skutecznego postawienia w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności) a opóźnienie w ich spłacie przekracza 30 dni - przekroczy równowartość 3.000.000,00 (trzech milionów) złotych. 14.5.2 Regulowanie zobowiązań przez Emitenta a. Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, lub

vehis-seria-g.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

b. Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach ich wymagalności, lub c. Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki zamiar przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt) dni. i w terminie 10 dni roboczych od dnia wystąpienia tego naruszenia Emitent nie usunął skutków naruszenia

vehis-seria-g.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

14.5.6 Postępowania egzekucyjne Przeciwko Emitentowi zostanie wszczęte postępowanie egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy począwszy od dnia najwcześniejszego wszczęcia postępowania egzekucyjnego lub zajęcia majątku) przekroczy 5.000.000 (pięć milionów) złotych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i Poręczyciela). 14.5.7 Transakcja rażąco niekorzystna Emitent dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku do

vehis-seria-g.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie o wartości co najmniej 30% niższej od wartości rynkowej, stosowane dla podobnych transakcji i w terminie 10 dni roboczych od dnia wystąpienia tego naruszenia Emitent nie usunął skutków naruszenia.

vehis-seria-g.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

14.5.9 Obowiązki informacyjne Emitent w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych od upływu wymaganych terminów nie wykona lub nienależycie wykona zobowiązanie określone w pkt 18 Warunków Emisji 14.5.10 Zabezpieczenia Nastąpi nieważność lub bezskuteczność któregokolwiek z zabezpieczeń wierzytelności z Obligacji ustanowionych w wykonaniu Warunków Emisji Nie zostaną spełnione lub zostaną naruszone warunki ustanowienia lub zasady funkcjonowania zabezpieczeń opisane w Warunkach emisji. 14.5.11 Rynek ASO Catalyst Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW. 14.5.12 Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (a) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (b) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.

vehis-seria-g.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

14.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane wystąpienie takiego zdarzenia określonego w pkt 14.5, jeżeli zajdzie co najmniej jedna okoliczność określona poniżej: 14.6.1 na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy, 14.6.2 pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 14.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

vehis-seria-g.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

14.5.4 Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów a. Emitent przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego poprzednim roku obrotowym wynosząca odpowiednio: a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 b. Poręczyciel przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynosząca odpowiednio: a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c. Emitent lub Poręczyciel po dniu 31.12.2024 r. udzieli pożyczki do udziałowca/udziałowców w wyniku czego saldo kapitału udzielanych pożyczek do udziałowca/udziałowców przekroczy kwotę 5 mln zł.

What material obligations does the issuer have?

Issuer and guarantor: no distributions from 2024–2026 profits;35% cap for 2027 profits. Shareholder-loan principal after 31 December 2024 capped at PLN 5 million. Both companies’ audited annual statements within 5 months and unaudited half-year statements within 3 months. Current compliance is not assessed.

Sources and quotations (2)

vehis-seria-g.pdf · p. 78Quotation in the document’s original language

14.5.4 Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów a. Emitent przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego poprzednim roku obrotowym wynosząca odpowiednio: a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 b. Poręczyciel przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynosząca odpowiednio: a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c. Emitent lub Poręczyciel po dniu 31.12.2024 r. udzieli pożyczki do udziałowca/udziałowców w wyniku czego saldo kapitału udzielanych pożyczek do udziałowca/udziałowców przekroczy kwotę 5 mln zł.

vehis-seria-g.pdf · p. 84Quotation in the document’s original language

18.1.1. zbadane jednostkowe sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela za każdy zakończony rok obrotowy – w terminie 5 (pięciu) miesięcy od dnia bilansowego (tj. zakończenia danego roku obrotowego określonego w umowie spółki odpowiednio Emitenta i Poręczyciela); 18.1.2. półroczne jednostkowe niezbadane sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela - w terminie 3 (trzech) miesięcy od zakończenia danego półrocza; 18.2. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunków Emisji, niezwłocznie, ale nie później niż w terminie do 3 (trzech) Dni Roboczych informacji od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu, poprzez publikację na Stronie Internetowej.

What additional terms need attention?

Series G holders are structurally behind senior/mezzanine SPV funding; surety does not give priority over its assets. The administrator may withhold enforcement if the issuer fails to advance costs. The surety agreement provides 5 business days after delivery or attempted delivery of a demand; the deed has a separate procedure and an enforceability deadline of 31 December 2029.

Sources and quotations (4)

vehis-seria-g.pdf · p. 13Quotation in the document’s original language

3.2.1. Ryzyko związane ze strukturalnym podporządkowaniem obligatariuszy względem podmiotów finansujących Obligacje Transzy Senior i Obligacji Transzy Mezzanine w SPV oraz źródłami spłaty emisji Obligacji Obligacje Emitenta nie będą zabezpieczone na aktywach. Ze środków pozyskanych z emisji Obligacji pierwotnie Emitent sfinansuje zakup obligacji podporządkowanych (Obligacje Transzy Junior) oraz pośrednio część Obligacji Transzy Mezzanine wyemitowanych przez spółkę CURRUS LEASE ABS 2021 DESIGNATED ACTIVITY COMPANY z siedzibą w Dublinie (Irlandia) (SPV). Obligacje Transzy Junior i Obligacje Transzy Mezzanine nie będą stanowić przedmiotu zabezpieczenia Obligacji. W przewidywalnej przyszłości gros aktywów Emitenta zlokalizowana będzie w SPV lub w podobnych w funkcjonowaniu do SPV strukturach. Pierwszeństwo do tych aktywów SPV pod kątem możliwości zaspokojenia się przed obligatariuszami Emitenta będą mieli obligatariusze Obligacji Transzy Senior i obligatariusze Obligacji Transzy Mezzanine w SPV, których finansowanie jest zabezpieczone na aktywach SPV.

vehis-seria-g.pdf · p. 119Quotation in the document’s original language

2.3.7 W razie konieczności poniesienia przez Administratora jakichkolwiek kosztów i opłat sądowych, urzędowych, notarialnych lub komorniczych związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, w tym na podstawie Zabezpieczenia, Administrator, przed podjęciem czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, ma prawo żądać od Emitenta przekazania na rachunek bankowy Administratora odpowiednich kwot umożliwiających pokrycie tych kosztów i opłat. W przypadku braku przekazania kwot, o których mowa powyżej na rachunek Administratora, Administrator może powstrzymać się od podejmowania czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, w tym na podstawie Zabezpieczenia.

vehis-seria-g.pdf · p. 99Quotation in the document’s original language

Zapłata objęta niniejszym Żądaniem Zapłaty powinna nastąpić w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia faktycznego doręczenia lub próby doręczenia niniejszego Żądania Zapłaty.

vehis-seria-g.pdf · p. 106Quotation in the document’s original language

nadto Wierzyciel może wystąpić z wnioskiem o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności najpóźniej do dnia trzydziestego pierwszego grudnia dwa tysiące dwudziestego dziewiątego roku (31-12-2029 r.) z tym, że w tym okresie może wystąpić z takim wnioskiem wielokrotnie, tj. zawsze, gdy nastąpi określone powyżej zdarzenie.

Parameters

Bond price

VEHIS FINANSE· VHI0328

Parameters

Bond price · VHI0328

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?