VHI1128 — VEHIS FINANSE bonds: terms and documents

Key information

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

When is interest paid?

Interest is paid in arrears over twelve quarterly periods ending7February/May/August/November2026–2028. The first starts on the actual IssueDay. Starts are excluded and ends included. Interest equals the current denomination times annual rate times actual days/365, rounded to one grosz with half a grosz upward. Non-business-day payments move to the next KDPW business day. Ordinary entitlement is three business days before payment; early-redemption events have separate rules. Payment completes upon transfer to the investor account. External operational impediments permit nearby replacement entitlement dates.

Sources and quotations (7)

vehis-seria-i.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego 1. Dzień Emisji 7 lutego 2026 2. 7 lutego 2026 7 maja 2026 3. 7 maja 2026 7 sierpnia 2026 4. 7 sierpnia 2026 7 listopada 2026 5. 7 listopada 2026 7 lutego 2027 6. 7 lutego 2027 7 maja 2027 7. 7 maja 2027 7 sierpnia 2027 8. 7 sierpnia 2027 7 listopada 2027 9. 7 listopada 2027 7 lutego 2028 10. 7 lutego 2028 7 maja 2028 11. 7 maja 2028 7 sierpnia 2028

vehis-seria-i.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

12. 7 sierpnia 2028 7 listopada 2028

Prospekt · p. 213Quotation in the document’s original language

14.1. Płatność Odsetek 14.1.1. Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). 14.1.2. Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. 14.1.3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.

Prospekt · p. 214Quotation in the document’s original language

14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany poniżej). 14.2.2. Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do: a. Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo b. Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem). 14.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie. 14.3. Wysokość Odsetek 14.3.1. Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: O= N x Opr x (LD/365) gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową, przy czym dla Obligacji o stałym oprocentowaniu - wartość wyrażoną w procentach wskazaną w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii Obligacji, a dla Obligacji o zmiennym oprocentowaniu - Stopę Procentową ustaloną zgodnie z pkt. 14.5 poniżej, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

Prospekt · p. 196Quotation in the document’s original language

1.19. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną, umożliwiającą podejmowanie czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji; 1.20. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza trzeci Dzień Roboczy, przed Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania na tychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub

Prospekt · p. 197Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 197 przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta (iii) oraz (iv) wcześniejszego wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 5 (piąty) Dzień Roboczy lub inny wskazany w Szczegółowych Zasadach Działania KDPW;

Prospekt · p. 216Quotation in the document’s original language

15.3. Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek zgodnie z Regulacjami KDPW i regulacjami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek, na rzecz osób będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw poprzedzającym dany Dzień Płatności. 15.4. Świadczenia z Obligacji nie będą wypłacane Obligatariuszowi w gotówce. Płatności będą uważane za należycie dokonane z chwilą dokonania przeniesienia środków pieniężnych na rachunek Obligatariusza. 15.5. W przypadkach niezależnych od Emitenta, które uniemożliwią spełnienie świadczeń pieniężnych z Obligacji zgodnie z zasadami lub w terminach wynikających z Warunków Emisji (w szczególności w przypadku zmian Regulacji KDPW lub w przypadku, w którym ustanowion e zostaną dodatkowe dni wolne od pracy, wpływające na działalność KDPW), Emitent ustali inne Dni Ustalenia Praw, w taki sposób, aby nowe terminy były w jak największym stopniu zbliżone do terminów, które ulegną zmianie.

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer may repeatedly redeem all/some bonds or reduce all bonds’ principal. The option begins on the first business day of periodII and operates on any business day in periodsII–XII. The announced date must follow at least twelve business days after notice identifying date and mode. KDPW impediments shift it to the earliest permissible day. Besides redeemed principal and interest, the premium is1% inII–IV,0.5% inV–VI and zero inVII–XII; partial-principal redemption uses the repaid amount.

Sources and quotations (3)

vehis-seria-i.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

Dowolny Dzień Roboczy wskazanego Okresu Odsetkowego, którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji albo % wykupowanej części wartości nominalnej jednej Obligacji) w II, III i IV Okresie Odsetkowym 1,00% w V i VI Okresie Odsetkowym 0,50% w VII, VIII, IX, X, XI i XII Okresie Odsetkowym brak premii

Prospekt · p. 212Quotation in the document’s original language

12.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w

Prospekt · p. 213

What security and repayment ranking apply?Conflict in the sources

The terms describe unconditional unsubordinated debt and six protections: VEHIS sp. z o.o., KRS0000778463, surety capped at150% preliminary allocation; B2proceeds Escrow; shared programme Escrow-receivable pledge up to PLN750million; English/Welsh B2charge; issuer and surety Article777§1point5 statements for at least150% preliminary allocation. Supplement2 states Escrow16April2025, pledgeagreement15May2025 and registration30May2025; documentary statements do not independently prove today’s registry status or establishment of every I-specific security. Surety recovery may use all its assets and is apportioned across outstanding series; enforcement costs rank first. B2collateral is junior to SPV senior debt, while seriesI itself is unsubordinated. Genuine conflict: C1.3 says unsecured while C1.4/C3 and governing terms say secured. The risk section says surety expires within five years or earlier full payment;8.3.3 says not before full payment. Historical30September2025 valuations do not prove current recovery value; the cited valuation annex is absent from this17-page file.

The secured/unsecured wording and maximum surety duration remain conflicted. Disclosed security mechanics do not independently establish full effectiveness or current value.

Sources and quotations (10)

vehis-seria-i.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Ranking: Zobowiązania z tytułu Obligacji stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i niezabezpieczone zobowiązania Spółki.

vehis-seria-i.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Bond terms

The key terms from the issue documents, explained in plain language.

Issue I

Prepared with AI — errors or omissions are possible. Check the sources.

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

Each bond has a PLN1,000 denomination. The terms initially offer up to PLN50million, expandable to PLN100million. The exact-series notice fixes the final offered amount at100,000bonds/PLN100million. This is an offer, not evidence of completed issuance, allocation or current outstanding debt.

Sources and quotations (3)

vehis-seria-i.pdf · p. 2Quotation in the document’s original language

Wartość Nominalna jednej Obligacji 1 000 PLN (jeden tysiąc złotych)

vehis-seria-i.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Oferowanych jest 50 000 sztuk Obligacji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 000 każda, o łącznej wartości nominalnej 50 000 000 PLN, z zastrzeżeniem możliwości zwiększenia liczby oferowanych obligacji do nie więcej niż 100 000 (sto tysięcy) o łącznej wartości nominalnej 100 000 000 PLN.

Informacja o ostatecznej liczbie obligacji oraz marży serii I · p. 1Quotation in the document’s original language

Spółka podjęła decyzję, zgodnie z którą określiła, że ostateczna liczba Obligacji serii I oferowanych w ramach Oferty wynosi 100.000 (słownie: sto tysięcy) Obligacji serii I o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 100.000.000 (słownie: sto milionów) złotych.

How is interest determined?

Floating coupon: WIBOR3M plus the finally elected4.45percentage points annually. The terms contain a4.25–4.75range; the exact-I notice elects4.45. The base rate is fixed four business days before each period, to0.01points. No current fixing is selected. Unavailability, loss of permission or representativeness triggers, in order, POLSTR or an Article23c statutory replacement, a KNF/NBP recommended rate, then the NBP reference rate; later methods apply only if earlier ones cannot effectively be applied by the fixing day inclusive. Permanent events permanently replace WIBOR; temporary absence permits its return when available. Use the appointing authority’s correction or express no-correction choice; if silent, add a24-month historical median over common publication days. The issuer/calculation agent determines and publishes the replacement and adjustment; in-arrears publication shifts fixing. A methodology change alone does not trigger adjustment.

Sources and quotations (9)

vehis-seria-i.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

WIBOR dla depozytów 3 miesięcznych

Informacja o ostatecznej liczbie obligacji oraz marży serii I · p. 1Quotation in the document’s original language

Ostateczna wysokość Marży dla Obligacji serii I wynosi 4,45 p.p. (słownie: cztery i czterdzieści pięć setnych punktu procentowego) w skali roku.

When is interest paid?

Sources and quotations (7)

vehis-seria-i.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Numer Okresu Odsetkowego Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego 1. Dzień Emisji 7 lutego 2026 2. 7 lutego 2026 7 maja 2026 3. 7 maja 2026 7 sierpnia 2026 4. 7 sierpnia 2026 7 listopada 2026 5. 7 listopada 2026 7 lutego 2027 6. 7 lutego 2027 7 maja 2027 7. 7 maja 2027 7 sierpnia 2027 8. 7 sierpnia 2027 7 listopada 2027 9. 7 listopada 2027 7 lutego 2028 10. 7 lutego 2028 7 maja 2028 11. 7 maja 2028 7 sierpnia 2028

vehis-seria-i.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

12. 7 sierpnia 2028 7 listopada 2028

Prospekt · p. 213

When and how is principal repaid?

The contractual maturity is7November2028, paying remaining principal and accrued interest unless redeemed early. No mandatory amortization is elected. The issuer option may reduce bond count or each bond’s principal. Non-business-day maturity moves to the next business day. Ordinary coupon ends at redemption; late payment bears the statutory interest rule stated in the terms from maturity through the day before payment. The planned7November2025 issue date is not actual registration evidence.

Sources and quotations (6)

vehis-seria-i.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Dzień Wykupu: 7 listopada 2028 r.

vehis-seria-i.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

Obowiązkowa Amortyzacja brak

Prospekt · p. 208Quotation in the document’s original language

10.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu wskazanym w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii Obligacji , z zastrzeżeniem pkt 10.2 Podstawowych Warunków Emisji.

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Sources and quotations (3)

vehis-seria-i.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

Dowolny Dzień Roboczy wskazanego Okresu Odsetkowego, którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji albo % wykupowanej części wartości nominalnej jednej Obligacji) w II, III i IV Okresie Odsetkowym 1,00% w V i VI Okresie Odsetkowym 0,50% w VII, VIII, IX, X, XI i XII Okresie Odsetkowym brak premii

Prospekt · p. 212Quotation in the document’s original language

12.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w

Issuer and other terms

Who is the issuer?

Series I (VHI1128) is issued by VEHIS Finanse sp. z o.o., Katowice, KRS 0000791146. Its terms give PLVHSFN00037 as a preliminary ISIN, not independent registration proof. Summary pages7 and8 give different LEIs; the legal name and KRS are consistent.

The correct LEI and independently registered identifier are not established by these documents.

Sources and quotations (5)

vehis-seria-i.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

emitowanych przez VEHIS FINANSE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach przy ul. ul. Murckowska 14C, 40 -265 Katowice, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Katowice -Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy - KRS pod numerem 0000791146, NIP: 5272896510, R EGON: 383665990, o kapitale zakładowym w wysokości 682.500,00 PLN PLN, dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem: www[.]vehis[.]pl

vehis-seria-i.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

OSTATECZNE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI SERII I

These are contractual terms. They do not confirm the current coupon, completed payments or the issuer’s financial position.

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 213 każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: 12.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligac ji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji danej serii czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii; 12.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 12.1.3. wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; 12.1.4. wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 12.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; 12.1.5. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii – od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z wyszczególnieniem podanym w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii, o ile wypłata takiej premii zostanie przewidziana w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii Obligacji.

Prospekt · p. 205Quotation in the document’s original language

8.3.2. Poręczenie zostanie udzielone do sumy równej 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji danej serii Obligacji zabezpieczanych danym Poręczeniem. 8.3.3. Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia , w którym upłynie 5 lat od dnia przydziału Obligacji, jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy. 8.3.4. Poręczyciel przed Dniem Emisji danej serii Obligacji ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia, w którym upłynie 6 lat od dnia przydziału Obligacji. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Administratora Zabezpieczeń, który będzie działał w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach. 8.3.5. Zaspokojenie z danego Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku braku spełnienia świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta w terminie ich wymagalności, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik solidarny. 8.3.6. W przypadku ustanowienia poręczeń kolejnych serii zabezpieczonych obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych , w tym Programu Emisji , Administrator Zabezpieczeń będzie dzielił kwoty uzyskane z egzekucji z majątku Poręczyciela pari passu tj. (na równych zasadach) proporcjonalnie w stosunku do wartości nominalnej niewykupionych obligacji wyemitowanych w ramach I Programem Obligacji Zabezpieczonych.

Prospekt · p. 214Quotation in the document’s original language

14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany poniżej). 14.2.2. Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do: a. Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo b. Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem). 14.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie. 14.3. Wysokość Odsetek 14.3.1. Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: O= N x Opr x (LD/365) gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową, przy czym dla Obligacji o stałym oprocentowaniu - wartość wyrażoną w procentach wskazaną w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii Obligacji, a dla Obligacji o zmiennym oprocentowaniu - Stopę Procentową ustaloną zgodnie z pkt. 14.5 poniżej, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

Prospekt · p. 213Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 213 każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: 12.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligac ji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji danej serii czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii; 12.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 12.1.3. wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; 12.1.4. wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 12.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; 12.1.5. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii – od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z wyszczególnieniem podanym w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii, o ile wypłata takiej premii zostanie przewidziana w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii Obligacji.

When can an investor demand early redemption?

Immediate redemption may be demanded for culpable payment delay, nonculpable delay of at least three calendar days, or failure to establish security on time. A clause11.5 event permits a demand from the event through30calendar days after issuer disclosure; payment is30calendar days after submission. Submit written notice to issuer and account provider stating bond count and a continuing ground; ownership evidence may be requested. The11.5right is barred if, before submission, the state ceased, all legal effects were removed and the issuer notified holders. An event is also excluded following assembly consent to it or a resolution refusing demands. Liquidation or transformation without a qualified successor triggers immediate redemption. SeriesI adds no further grounds.

Sources and quotations (5)

Prospekt · p. 209Quotation in the document’s original language

11.1. Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych poniżej. 11.2. Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno wskazywać: 11.2.1. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu; 11.2.2. odpowiednią trwającą okoliczność określoną w pkt. 11.5poniżej stanowiącą podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza. 11.3. Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu. 11.4. W przypadku, gdy: 11.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 11.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 11.4.3. Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi.

Prospekt · p. 210Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 210 zawiadomił Obligatariuszy o jego wystąpieniu zgodnie z pkt 16.2Podstawowych Warunków Emisji. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześni ejszego wykupu stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

Prospekt · p. 212Quotation in the document’s original language

11.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane zdarzenie określone w pkt 11.5, jeżeli zajdzie co najmniej jedna okoliczność określona poniżej: 11.6.1. na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy, 11.6.2. pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 11.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu,

Prospekt · p. 209Quotation in the document’s original language

10.5. Niezależnie od postanowień powyższych: 10.5.1. w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; 10.5.2. w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie pos iada uprawnień do ich emitowania. 10.6. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.

vehis-seria-i.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

Dodatkowe Podstawy Wcześniejszego Wykupu brak

What security and repayment ranking apply?

Conflict in the sources

The secured/unsecured wording and maximum surety duration remain conflicted. Disclosed security mechanics do not independently establish full effectiveness or current value.

Sources and quotations (10)

vehis-seria-i.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Ranking: Zobowiązania z tytułu Obligacji stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i niezabezpieczone zobowiązania Spółki.

vehis-seria-i.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Zobowiązania z tytułu Obligacji będą stanowić bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i zabezpieczone zobowiązania Spółki, które są równe i nie będą uprawniać do żadnego uprzywilejowania pomiędzy nimi w zakresie realizacji zobowiązań z tytułu Obliga cji oraz, z zastrzeżeniem zobowiązań, które będą uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa. Zobowiązania z tytułu Obligacji będą równorzędne w stosunku do wszelkich obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych zobowiązań Spółki, z zastrzeżeniem uprawnień obligatariuszy wynikających z zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji.

vehis-seria-i.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Zabezpieczeniem Obligacji serii I będzie: i) poręczenie udzielone przez Podmiot Zabezpieczający za wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji serii I do maksymalnej kwoty równej 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji serii I; ii) Rachunek Escrow, na który będą wpłacane wszelkie pożytki z objętych przez Emitenta instrumentów finansowych (obligacji) emitowanych przez SPV zgodnie z prawem Anglii i Walii (niebędących obligacjami w rozumieniu Ustawy o Obligacjach („Obligacje Klasy B2”);

vehis-seria-i.pdf · p. 12Quotation in the document’s original language

iii) zastaw rejestrowy ustanowiony na wierzytelnościach Emitenta z Rachunku Escrow, wynikających z odpowiedniej umowy rachunku zastrzeżonego zawartej przez Emitenta z bankiem prowadzącym Rachunek Escrow, obejmujących w szczególności roszczenie o zapłatę kwot zdeponowanych w danym czasie na Rachunku Escrow wraz z odsetkami, ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 150% maksymalnej wartości nominalnej obligacji, które mogą zostać wyemitowane przez Emitenta w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych, tj. do kwoty 750 000 000,00 PLN. Zgodnie z wyceną sporządzoną przez CMT Advisory sp. o.o. z siedzib ą w Poznaniu na dzień 30.09.2025 r. („Wycena”) wartość godziwa przedmiotu zastawu rejestrowego wynosi 715.427,03 złotych. Wycena stanowi załącznik nr 1 do Ostatecznych Warunków Obligacji; iv) umowa zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 (ang. Charge over Class B2 Notes ) ustanawiająca zabezpieczenie na Obligacjach Klasy B2, rządzona prawem Anglii i Walii, sporządzona w kwalifikowanej formie aktu prawnego (ang. deed). Zgodnie z Wyc eną wartość godziwa Obligacji Klasy B2 wynosi 35.752.299,38 złotych; v) oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji, złożone w formie aktu notarialnego, w trybie art. 777 § 1 pkt 5) KPC, na mocy którego Emitent podda się z Rachunku Esrcow obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji serii I; vi) oświadczenie Podmiotu Zabezpieczającego o poddaniu się egzekucji, złożone w formie aktu notarialnego, w trybie art. 777 § 1 pkt 5) KPC, na mocy którego Podmiot Zabezpieczający podda się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji serii I.

vehis-seria-i.pdf · p. 12Quotation in the document’s original language

Podmiotem Zabezpieczającym jest Vehis sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach ul. Murckowska 14C, 40-265 Katowice, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000778463, z kapitałem zakładowym w wysokości 695 000,00 PLN, opłaconym w całości. Podmiot Zabezpieczający nie posiada kodu LEI.

Suplement nr 2 · p. 1Quotation in the document’s original language

W dniu 15 maja 2025 r. Emitent zawarł z Administratorem Zabezpieczeń umowę o ustanowieniu zastawu rejestrowego na zabezpieczenie wierzytelności obligatariuszy z obligacji emitowanych w ramach I Programu Emisji Obligacji Zabezpieczonych, w tym również obligacji emitowanych w ramach I Publicznego Programu Emisji Obligacji. Na mocy umowy Emitent ustanowił na rzecz obligatariuszy, na rzecz których działa Administrator Zabezpieczeń zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Emitenta wobec banku prowadzącego rachunek zastrzeżony, utworzy na podstawie umowy rachunku zastrzeżonego zawartej w dniu 16 kwietnia 2025 r. pomiędzy mBank S.A., Emitentem, Administratorem Zabezpieczeń oraz Firmą Inwestycyjną („Rachunek Escrow”) , o zapłatę kwot zdeponowanych w danym czasie na Rachunku Escrow wraz z odsetkami i wszelkimi roszczeniami ubocznymi związanymi z e wskazanymi wierzytelnościami. Zastaw rejestrowy został ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 750.000.000,00 PLN. Zgodnie z umową, Emitent udzielił Administratorowi Zabezpieczeń nieodwołalnego pełnomocnictwa do Rachunku Escrow, wygasającego z dniem pełnego za spokojenia zabezpieczonych wierzytelności. W ramach umowy Emitent zobowiązał się m.in. do niezbywania i nieobciążania przedmiotu zastawu rejestrowego, do czasu pełnego zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności. Umowa zastawu rejestrowego przewiduje, że Administrator Za bezpieczeń może według swojego wyboru zaspokoić wierzytelności obligatariuszy z przedmiotu zastawu: (1) w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego, (2) w drodze przejęcia na własność przedmiotu zastawu. Zastaw rejestrowy na Rachunku Escrow został wpisany do Rejestru Zastawów w dacie 30 maja 2025 r.

Suplement nr 2 · p. 2Quotation in the document’s original language

Umowa Rachunku Escrow została zawarta w dniu 16 kwietnia 2025 r.

Prospekt · p. 205Quotation in the document’s original language

8.3.2. Poręczenie zostanie udzielone do sumy równej 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji danej serii Obligacji zabezpieczanych danym Poręczeniem. 8.3.3. Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia , w którym upłynie 5 lat od dnia przydziału Obligacji, jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy. 8.3.4. Poręczyciel przed Dniem Emisji danej serii Obligacji ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia, w którym upłynie 6 lat od dnia przydziału Obligacji. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Administratora Zabezpieczeń, który będzie działał w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach. 8.3.5. Zaspokojenie z danego Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku braku spełnienia świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta w terminie ich wymagalności, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik solidarny. 8.3.6. W przypadku ustanowienia poręczeń kolejnych serii zabezpieczonych obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych , w tym Programu Emisji , Administrator Zabezpieczeń będzie dzielił kwoty uzyskane z egzekucji z majątku Poręczyciela pari passu tj. (na równych zasadach) proporcjonalnie w stosunku do wartości nominalnej niewykupionych obligacji wyemitowanych w ramach I Programem Obligacji Zabezpieczonych.

Prospekt · p. 18Quotation in the document’s original language

Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu każdego poręczenia będzie także ograniczona czasowo – zobowiązania Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu danego poręczenia wygasać będą z dniem prawidłowego spełnienia w całości wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji danej serii, nie później jednak niż z upływem 5 lat od dnia przydziału Obligacji danej serii.

vehis-seria-i.pdf · p. 14Quotation in the document’s original language

Podporządkowanie wierzytelności z Obligacji Klasy B, w tym wierzytelności z Obligacji Klasy B2 w stosunku do wierzytelności z obligacji klasy senior, powoduje, że istnieje ryzyko, że w wypadku problemów z terminowym regulowaniem długów przez SPV (emitenta obligacji klasy senior i Obligacji Klasy B), wierzyciele uprawnieni z Obligacji Klasy B, a w tym Obligacji Klasy B2 nie uzyskają zaspokojenia swoich wierzytelności w całości lub w części.

Which breaches give bondholders rights?

Clause11.5lists15groups: (1) issuer standalone financial debt over PLN3million unpaid for over30days, including valid acceleration; (2) unpaid final judgments/decisions over3million, declared inability to pay, or business cessation for at least60days with the stated10-business-day cure; (3) ending vehicle leasing; (4) prohibited distributions/share cancellations or shareholder-loan balance above5million; (5) insolvency, written admission or negotiations with all creditors because debts cannot be paid timely; (6) executions/seizures above5million aggregated across issuer/surety over12months; (7) asset disposals above5million at least30% below market without removing effects within10business days; (8) dissolution or relocation outside the IssueDay country; (9) information obligations unfulfilled/improper5business days past due; (10) invalid/ineffective or improperly established security; (11) Catalyst removal requested without assembly consent or imposed by GPW, excluding redemption/cancellation; (12) coverage<0.95 or two consecutive0.95-to-below1results without contractual cure; (13) assembly not called within14days for meeting within28days after calling, other obstruction or missing minutes after7days; (14) added final-terms grounds, none elected forI; (15) loss of B2pari-passu standing against other Bnotes or other Bredemption materially increasing B2share during default/early amortization/after availability. Extending availability alone is not a default. Assembly consent or refusal of demands excludes events. These are contractual triggers, not a finding of present default.

Sources and quotations (6)

Prospekt · p. 210Quotation in the document’s original language

11.5.1. Zadłużenie finansowe Łączna wartość zobowiązań Emitenta wchodzących w skład jednostkowych Zobowiązań Finansowych, które nie zostały spłacone w terminie (w tym także w terminie wynikającym ze skutecznego postawienia w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności) a opóźnienie w ich spłacie przekracza 30 dni - przekroczy równowartość 3.000.000,00 (trzech milionów) złotych. 11.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta a. Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, lub b. Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach ich wymagalności, lub c. Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki zamiar przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt) dni, i w terminie 10 dni roboczych od dnia wystąpienia tego naruszenia Emitent nie usunął skutków naruszenia 11.5.3. Zaprzestanie prowadzenia działalności Nastąpi istotna zmiana profilu działalności Emitenta, rozumiana jako zaprzestanie prowadzenia działalności w zakresie leasingu pojazdów mechanicznych.

Prospekt · p. 210Quotation in the document’s original language

11.5.4. Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów a. Emitent przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynoszące odpowiednio a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 i kolejnych latach. b. Poręczyciel przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynoszące odpowiednio a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 i kolejnych latach.

Prospekt · p. 211Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 211 c. Emitent lub Poręczyciel po dniu 31.12.2024 r. udzieli pożyczki do udziałowca/udziałowców w wyniku czego saldo kapitału udzielanych pożyczek do udziałowca/udziałowców przekroczy kwotę 5 mln zł.

Prospekt · p. 211Quotation in the document’s original language

11.5.5. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne a. Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego; b. Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. 11.5.6. Postępowania egzekucyjne Przeciwko Emitentowi zostanie wszczęte postępowanie egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy począwszy od dnia najwcześniejszego wszczęcia postępowania egzekucyjnego lub zajęcia majątku) przekroczy 5.000.000 (pięć milionów) złot ych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i Poręczyciela). 11.5.7. Transakcja rażąco niekorzystna Emitent dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku d o powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie o wartości co najmniej 30% niższej od wartości rynkowej, stosowane dla podobnych transakcji w terminie 10 dni roboczych od dnia wystąpienia tego naruszenia Emitent nie usunął skutków naruszenia. 11.5.8. Rozwiązanie Emitenta Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. 11.5.9. Obowiązki informacyjne Emitent w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych od upływu wymaganych terminów nie wykona lub nienależycie wykona zobowiązanie określone w pkt 16 Warunków Emisji 11.5.10. Zabezpieczenia Nastąpi nieważność lub bezskuteczność któregokolwiek z zabezpieczeń wierzytelności z Obligacji ustanowionych w wykonaniu Warunków Emisji. Nie zostaną spełnione lub zostaną naruszone warunki ustanowienia zabezpieczeń opisane w Warunkach Emisji. 11.5.11. Rynek ASO Catalyst Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta złożone bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy bądź na podstawie decyzji GPW, z wyjątkiem wycofania z obrotu w związku z ich umorzeniem, na skutek wykupu przez Emitenta.

Prospekt · p. 212Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 212 11.5.12. Wskaźnik Zabezpieczenia Wskaźnik Zabezpieczenia na Dzień Badania spadł poniżej 0,95 lub przed dwa kolejne Dni Badania znalazł się w przedziale <0,95:1,0) , i nie zostaną podjęte czynności naprawcze wskazane w pkt. 8.4.7.4 Warunków Emisji. 11.5.13. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (a) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy p omimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (b) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. 11.5.14. Dodatkowa Podstawa Wcześniejszego Wykupu Wystąpi zdarzenie wskazane jako dodatkowa Podstawa Wcześniejszego Wykupu w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii. 11.5.15. Utrata statusu pari passu w SPV a) Zostanie dokonana taka zmiana dokumentacji Programu Sekurytyzacji, która spowoduje utratę statusu pari passu (równego uprzywilejowania) Obligacji Klasy B2 posiadanych przez Emitenta względem innych Obligacji Klasy B , a w szczególności wobec Obligacji Klasy B1 posiadanych przez inne podmioty. b) Nastąpi wykupienie Obligacji Klasy B (w szczególności Obligacji Klasy B1) posiadanych przez podmioty inne niż Emitent powodujące materialny wzrost udziału Obligacji Klasy B2 posiadanych przez Emitenta w kategorii instrumentów Obligacji Klasy B w trakcie gdy: występuje Przypadek Naruszenia Obligacji Klasy B lub występuje Przypadek Wczesnej Amortyzacji Obligacji Klasy B lub upłynął Okres Dostępności. Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości przesunięcie Okresu Dostępności nie stanowi Przypadku Naruszenia. 11.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane zdarzenie określone w pkt 11.5, jeżeli zajdzie co najmniej jedna okoliczność określona poniżej: 11.6.1. na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy, 11.6.2. pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 11.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu,

vehis-seria-i.pdf · p. 5Quotation in the document’s original language

Dodatkowe Podstawy Wcześniejszego Wykupu brak

What are the proceeds intended for?

Conflict in the sources

Proceeds are intended to finance vehicle leasing indirectly by subscribing/acquiring B2notes. At the original PLN50million offer, estimated costs are1.4million and net proceeds48.6million; after expansion to100million,2.8million and97.2million. Page6 has inconsistent words for the first net figure; page15 gives coherent numeric estimates. The notice expands the offer, not proof of received or spent cash.

The base net estimate has inconsistent words on page6. Actual proceeds and expenditure are not established.

Sources and quotations (4)

vehis-seria-i.pdf · p. 4Quotation in the document’s original language

Środki z emisji zostaną przeznaczone na finansowanie podstawowej działalności Emitenta polegającej na finansowaniu nabycia samochodów w formie leasingu, co nastąpi pośrednio poprzez objęcie lub nabycie Obligacji Klasy B2.

vehis-seria-i.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

Przewidywane wpływy netto z emisji: 48 60 0 000 (czterdzieści osiem milionów sześćset czterysta tysięcy) złotych w przypadku emisji Obligacji bez Zwiększenia Oferty 97 2 00 000 (dziewięćdziesiąt siedem milionów dwieście tysięcy) złotych w przypadku wystąpienia Zwiększenia Oferty

vehis-seria-i.pdf · p. 15Quotation in the document’s original language

Przy założeniu, że objęte zostaną wszystkie Obligacje serii I, wartość wpływów brutto Emitenta wyniesie 50 000 000 PLN w przypadku emisji Obligacji bez Zwiększenia Oferty. Przy uwzględnieniu kosztów emisji, których poziom jest szacowany na 1 400 000 PLN, szacowane wpływy netto Emitenta wyniosą 48 600 000 PLN. Przy założeniu, że objęte zostaną wszystkie Obligacje serii I, wartość wpływów brutto Emitenta wyniesie 100 000 000 PLN w przypadku wystąpienia Zwiększenia Oferty. Przy uwzględnieniu kosztów emisji, których poziom jest szacowany na 2 800 000 PLN, szacowane wpływy netto Emitenta wyniosą 97 200 000 PLN.

Informacja o ostatecznej liczbie obligacji oraz marży serii I · p. 1Quotation in the document’s original language

Spółka podjęła decyzję, zgodnie z którą określiła, że ostateczna liczba Obligacji serii I oferowanych w ramach Oferty wynosi 100.000 (słownie: sto tysięcy) Obligacji serii I o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 100.000.000 (słownie: sto milionów) złotych.

What material obligations does the issuer have?

Monthly coverage A/B: A comprises owned B2nominal, Escrowcash, pre-month-end transfers arriving on the next month’s first business day and book receivables from a new secured-programme issue; B is all programme secured bonds’ outstanding principal. Test at month-end and publish components within15business days. One result below0.95 or two consecutive results from0.95 to below1 require, within7business days after publication, cash cure to at least1 at the test date or proof of at least1 on another day within that window. Withdrawals at≥1 require administrator consent and preservation of≥1 afterwards, subject to specified exceptions. Below1 only B2purchases, programme bond service through agent/KDPW and listed fees are allowed. Unpaid bonds after bank notice, coverage<0.95 or B2default/early amortization/drawdown-stop block withdrawals except administrator costs, pro-rata due bond claims, agent and bank fees. Issuer and surety shareholder distributions/share cancellation are capped by prior-year profits:0% of2024–2026profits,35% of2027profits,50% from2028; shareholder-loan balance after31December2024 above PLN5million creates a default ground. Annual audited separate accounts for both entities within5months, half-year unaudited within3months; default events disclosed within4business days of knowledge. Current compliance is not assessed.

Sources and quotations (8)

Prospekt · p. 205Quotation in the document’s original language

8.4.3. W przypadku gdy, Wskaźnik Zabezpieczenia na dany Dzień Badania wynosi co najmniej 1,00, środki znajdujące się na Rachunku Escrow, Emitent będzie mógł wypłacać pod warunkiem uzyskania zgody Administratora Zabezpieczeń, z zastrzeżeniem wypłat na zasadach

Prospekt · p. 206Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 206 wskazanych w punktach 8.4.4. i 8.4.5 nie wymagających takiej zgody. Administrator wyda każdorazowo zgodę na taki przelew o ile Emitent wykaże, że w oparciu o ostatnio opublikowany Wskaźnik Zabezpieczenia, że wartość tego wskaźnika skorygowana (pomniejszona) wstecznie o wnioskowaną kwotę przelewu wyniosłaby co najmniej 1,00. 8.4.4. W przypadku gdy, Wskaźnik Zabezpieczenia na dany Dzień Badania będzie wynosić poniżej 1,00, środki znajdujące się na Rachunku Escrow, Emitent będzie mógł przekazywać wyłącznie zgodnie z punktami poniżej: a. na objęcie nowych Obligacji Klasy B2; b. na zapłatę za pośrednictwem Agenta Płatniczego lub bezpośrednio przez KDPW odsetek od Obligacji i wykup Obligacji; c. na koszty i opłaty pobierane przez Bank tytułem prowadzenia Rachunku Escrow; d. na pokrycie wynagrodzenia Agenta Płatniczego; e. na wynagrodzenie Administratora Zabezpieczeń oraz na pokrycie lub na poczet pokrycia udokumentowanych, zasadnych kosztów i wydatków poniesionych przez Administratora Zabezpieczeń w związku z pełnieniem funkcji administratora zastawu lub administratora zabezpieczeń, w tym dochodzeniem zaspokojenia z przedmiotu zabezpieczenia wierzytelności z obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach I Programu Emisji Obligacji Zabezpieczonych oraz wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń z tytułu pełnienia tych funkcji. 8.4.5. Niezależnie od powyższego, gdy nastąpi Zawiadomienie Banku, aż do jego odwołania, środki z Rachunku Escrow będą przeznaczane wyłącznie: a. na wynagrodzenie Administratora Zabezpieczeń oraz na pokrycie lub na poczet pokrycia udokumentowanych, zasadnych kosztów i wydatków poniesionych przez Administratora Zabezpieczeń w związku z pełnieniem funkcji administratora zastawu lub administratora zabezpieczeń, w tym dochodzeniem zaspokojenia z przedmiotu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń z tytułu pełnienia tych funkcji; b. na zaspokojenie wierzytelności z obligacji wyemitowanych w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych, w tym z Obligacji, proporcjonalnie do stosunku wysokości niespłaconej wierzytelności danego obligatariusza do łącznej wysokości niespłaconych wymagalnych wierzytelności wszystkich obligatariuszy; c. na pokrycie wynagrodzenia Agenta Płatniczego; d. na koszty i opłaty pobierane przez Bank tytułem prowadzenia Rachunku Escrow. 8.4.6. W przypadku gdy Wskaźnik Zabezpieczenia na dany Dzień Badania będzie wynosić poniżej 0,95 lub w przypadku wystąpienia Przypadku Naruszenia Obligacji Klasy B2 lub Przypadku Wczesnej Amortyzacji Obligacji Klasy B2 lub Przypadku Wstrzymania Finansowania aż do odwołania, pkt 8.4.5 stosuje się odpowiednio.

Prospekt · p. 206Quotation in the document’s original language

8.4.7. Wskaźnik Zabezpieczenia 8.4.7.1. Wskaźnik Zabezpieczenia wyliczany będzie przy użyciu wzoru określonego poniżej: Wskaźnik Zabezpieczenia = A/B, gdzie:

Prospekt · p. 207Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 207 "A" oznacza sumę (i) łącznej wartości nominalnej Obligacji Klasy B2 posiadanych przez Emitenta, (ii) saldo gotówki na Rachunku Escrow , (iii) środków pieniężnych w drodze, tj. przelewów które trafiły na Rachunek Escrow do końca pierwszego dnia roboczego kolejnego miesiąca kalendarzowego a były zlecone przed końcem miesiąca kalendarzowego, (Iv) należność bilansowych z tytułu środków pozys kanych z nowej emisji obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych; "B" oznacza bieżące saldo wartości nominalnej istniejących obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych. 8.4.7.2. Emitent będzie wyliczał Wskaźnik Zabezpieczenia według stanu na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego (“Dzień Badania”). 8.4.7.3. Emitent będzie publikował Wskaźnik Zabezpieczenia wraz z podaniem składowych licznika i mianownika do jego wyliczenia, tj. w szczególności łącznej wartości nominalnej Obligacji Klasy B2 posiadanych przez Emitenta, salda gotówki na Rachunku Escrow oraz salda istniejących obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych, w terminie do 15 (piętnastu) Dni Roboczych od Dnia Badania na swojej Stronie Internetowej (“Dzień Publikacji Wskaźnika”). 8.4.7.4. W przypadku, gdyby Wskaźnik Zabezpieczenia na dany Dzień Badania spadł poniżej 0,95 lub przez dwa kolejne Dni Badania znajdzie się w przedziale <0,95:1,0) Emitent ma obowiązek: • w ciągu 7 (sied miu) Dni roboczych od Dnia Publikacji Wskaźnika, w którym wykazano wystąpienie wyżej opisanego zdarzenia , zasilić z innego rachunku bankowego Emitenta Rachunek Escrow kwotą po uwzględnieniu, której wstecznie na Dzień Badania Wskaźnik Zabezpieczenia wyniósłby co najmniej 1,00 lub • wykazać na jakikolwiek inny dzień przypadający w ciągu 7 Dni Roboczych po Dniu Publikacji Wskaźnika, że Wskaźnik Zabezpieczenia przypadającą po Dniu Publikacji Wskaźnika przyjął wartość co najmniej 1,00.

Prospekt · p. 210Quotation in the document’s original language

11.5.4. Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów a. Emitent przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynoszące odpowiednio a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 i kolejnych latach. b. Poręczyciel przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynoszące odpowiednio a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 i kolejnych latach.

Prospekt · p. 211Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 211 c. Emitent lub Poręczyciel po dniu 31.12.2024 r. udzieli pożyczki do udziałowca/udziałowców w wyniku czego saldo kapitału udzielanych pożyczek do udziałowca/udziałowców przekroczy kwotę 5 mln zł.

Prospekt · p. 216Quotation in the document’s original language

16. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE EMITENTA 16.1. Emitent udostępni Obligatariuszom: 18.1.1. zbadane jednostkowe sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela za każdy zakończony rok obrotowy – w terminie 5 (pięciu) miesięcy od dnia bilansowego (tj.

Prospekt · p. 217Quotation in the document’s original language

Prospekt Podstawowy – I Publiczny Program Emisji Obligacji 217 zakończenia danego roku obrotowego określonego w umowie spółki odpowiednio Emitenta i Poręczyciela); 18.1.2. półroczne jednostkowe niezbadane sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela - w terminie 3 (trzech) miesięcy od zakończenia danego półrocza; 16.2. Emitent zobowiązany jest przekazywać informacje bieżące i okresowe zgodnie z regulacjami ASO Catalyst. 16.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. pkt. 10.5, pkt 11.4 lub pkt 11.5 Podstawowych Warunków Emisji, niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 4 (czterech) Dni Roboczych od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu, poprzez publikację na Stronie Internetowej. 16.4. Emitent zobowiązuje się do wykonywania publikacji zgodnie z treścią pkt 8.4.7.3 Warunków Emisji

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

Key caveats are actual secured/unsecured and surety-duration conflicts; junior SPV B2collateral despite unsubordinatedI; shared programme Escrowpledge, proportional recovery and costs before holders. The administrator may stop without required expense advances; holders above50% nominal can direct commencement, while above75% can change the administrator through replacement procedures. Offers/planned dates do not prove executed issuance. LEIs differ; page6 net-proceeds words are defective; an administrator annex prints400thousand against the400million programme, not an Icap. Supplement2 fills actual Escrow/pledge dates. Later supplements3–6 describe other historical financing, not Icoupon/redemption amendments. Supplement4’s17March2025header conflicts with March2026events, so no approval-date scalar is selected. Valuations are historical and the separately cited annex is absent. This does not assess current health, coupon or recovery.

Conflicting security classification and surety duration remain unresolved. Executed issuance, effectiveness of every security and current value are not independently confirmed.

Sources and quotations (14)

vehis-seria-i.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Ranking: Zobowiązania z tytułu Obligacji stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i niezabezpieczone zobowiązania Spółki.

vehis-seria-i.pdf · p. 11Quotation in the document’s original language

Zobowiązania z tytułu Obligacji będą stanowić bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i zabezpieczone zobowiązania Spółki, które są równe i nie będą uprawniać do żadnego uprzywilejowania pomiędzy nimi w zakresie realizacji zobowiązań z tytułu Obliga cji oraz, z zastrzeżeniem zobowiązań, które będą uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa. Zobowiązania z tytułu Obligacji będą równorzędne w stosunku do wszelkich obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych zobowiązań Spółki, z zastrzeżeniem uprawnień obligatariuszy wynikających z zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji.

Prospekt · p. 18Quotation in the document’s original language

Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu każdego poręczenia będzie także ograniczona czasowo – zobowiązania Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu danego poręczenia wygasać będą z dniem prawidłowego spełnienia w całości wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji danej serii, nie później jednak niż z upływem 5 lat od dnia przydziału Obligacji danej serii.

Prospekt · p. 205Quotation in the document’s original language

8.3.3. Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia , w którym upłynie 5 lat od dnia przydziału Obligacji, jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy.

Prospekt · p. 164Quotation in the document’s original language

3.3.6 W pierwszej kolejności środki uzyskane z Zabezpieczeń zaliczone zostaną przez Administratora na pokrycie kosztów działań podjętych przez Administratora, to jest w szczególności na poniesione przez Administratora: i. koszty opłat publicznoprawnych, koszty ogłoszeń, koszty i opłaty sądowe i notarialne; ii. uzasadnione i rynkowe koszty doradców zewnętrznych zatrudnionych przez Administratora w celu należytego prowadzenia egzekucji z Zabezpieczeń; oraz na wynagrodzenie Administratora, o którym mowa w Punkcie 5 poniżej. 3.3.7 W razie konieczności poniesienia przez Administratora jakichkolwiek kosztów i opłat sądowych, urzędowych, notarialnych lub komorniczych związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji Objętych Umową Administrowania, w tym na podstawie Zabezpieczeń, Administrator, przed podjęciem czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji Objętych Umową Administrowania ma prawo żądać od Emitenta przekazania na rachunek bankowy Administratora odpowiednich kwot umożliwiających pokrycie tych kosztów i opłat. W przypadku braku przekazania kwot, o których mowa powyżej na rachunek Administratora, Administrator może powstrzymać się od podejmowania czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji Objętych Umową Administrowania, w tym na podstawie Zabezpieczeń.

Prospekt · p. 169Quotation in the document’s original language

8.1 Niezależnie od zobowiązań Administratora wynikających z niniejszej Umowy do prowadzenia egzekucji Zabezpieczeń w celu zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Obligatariuszom posiadającym daną serię Obligacji Objętych Umową Administrowania, których łączna wartość nominalna przekracza 50% (pięćdziesiąt procent) łącznej wartości nominalnej danej serii Obligacji Objętych Umową Administrowania, przysługuje uprawnienie do składania Administratorowi instrukcji w zakresie wszczęcia przez niego egzekucji Zabezp ieczeń w celu zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności. 8.1.1 W celu wykonania wskazanego powyżej uprawnienia, Obligatariusze składają Administratorowi (z kopią do Emitenta oraz Agenta Emisji) pisemną instrukcję wszczęcia egzekucji Zabezpieczeń wraz ze wskazaniem przyczyn uzasadniających złożenie takiej instrukcji na gruncie postanowień dokumentów będących podstawą emisji danej serii Obligacji Objętych Umową Administrowania oraz rekomendowanego sposobu prowadzenia egzekucji Zabezpieczeń, która powinna zostać wszczęta przez Administratora ("Instrukcja"). W przypadku złożenia przez Obligatariuszy kilku Instrukcji, wiążąca dla Administratora będzie pierwsza Instrukcja złożona przez Obligatariuszy. 8.1.2 Instrukcja powinna zostać podpisana przez wszystkich Obligatariuszy występujących do Administratora z Instrukcją wraz ze wskazaniem wartości nominalnej danej serii Obligacji Objętych Umową Administrowania posiadanych przez każdego z nich i doręczona zgodnie z zasadami zawiadomień przewidzianymi w Punkcie 11 poniżej. 8.1.3 Instrukcja ma dla Administratora charakter kierunkowy w odniesieniu do obowiązku wszczęcia egzekucji Zabezpieczeń, przy czym nie ma ona charakteru wiążącego dla Administratora w zakresie rekomendowanego sposobu prowadzenia egzekucji Zabezpieczeń, która pow inna zostać wszczęta przez Administratora. Sposób prowadzenia egzekucji Zabezpieczeń przez Administratora uzależniony jest w każdym przypadku od jego decyzji opartej na dokonanej przez Administratora ocenie sytuacji oraz interesów Obligatariuszy.

Prospekt · p. 170Quotation in the document’s original language

8.3 Obligatariuszom posiadającym daną serię Obligacji Objętych Programem , których łączna wartość nominalna przekracza 75% (siedemdziesiąt pięć procent) łącznej wartości nominalnej danej serii Obligacji Objętych Programem , przysługuje uprawnienie do złożenia żądania zmiany podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń. 8.3.1 W celu wykonania wskazanego powyżej uprawnienia, Obligatariusze składają pisemne żądanie Emitentowi (z kopią do Administratora oraz Agenta Emisji) wraz ze wskazaniem innego podmiotu, gotowego przejąć funkcję administratora zabezpieczeń ("Zawiadomienie"). 8.3.2 Zawiadomienie powinno zostać podpisane przez wszystkich Obligatariuszy występujących do Emitenta z Zawiadomieniem wraz ze wskazaniem wartości nominalnej Obligacji posiadanych przez każdego z nich i doręczone zgodnie z zasadami zawiadomień przewidzianymi w Punkcie 11 poniżej. 8.3.3 Jeżeli Zawiadomienie spełnia wszystkie wymogi określone powyżej, jest ono dla Emitenta wiążące. W tym przypadku, Emitent w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych od otrzymania Zawiadomienia, zobowiązany jest do złożenia oświadczenia o wypowiedzeniu Umowy zgodnie z Punktem 9.1 poniżej. 8.3.4 W przypadku złożenia Zawiadomienia przez Obligatariuszy w trakcie okresu wypowiedzenia, Emitent będzie zobowiązany zawrzeć umowę o pełnienie funkcji administratora zabezpieczeń z podmiotem wskazanym przez Obligatariuszy w Zawiadomieniu, o ile podmiot ten b ędzie zdolny pełnić funkcję administratora zabezpieczeń najpóźniej z dniem rozwiązania Umowy. 8.3.5 W przypadku braku możliwości zawarcia umowy z podmiotem wskazanym w Zawiadomieniu przez Obligatariuszy najpóźniej z dniem rozwiązania Umowy, Emitent zawrze taką umowę z innym, wybranym przez siebie podmiotem, który będzie zdolny pełnić funkcję administratora zabezpieczeń najpóźniej z dniem rozwiązania Umowy. 8.4 W przypadku wystąpienia którejkolwiek z sytuacji wskazanych w Punktach 8.1-8.3 niniejszej Umowy, Administrator jest każdorazowo zobowiązany do poinformowania o jej zaistnieniu Agenta Emisji.

vehis-seria-i.pdf · p. 7Quotation in the document’s original language

LEI: 259400KV9G7ARDY89677

vehis-seria-i.pdf · p. 8Quotation in the document’s original language

Kod LEI: 2594003DPY4Z8BOMR374

Prospekt · p. 182Quotation in the document’s original language

B. Na mocy uchwały nr UZ_4_07/04/2025 Zarządu Emitenta z dnia 07.04.2025 roku w sprawie I Publicznego Programu Emisji Obligacji, Emitent ustanowił pierwszy publiczny program emisji obligacji przez Spółkę, o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 400.000,00 PLN ("Pierwszy Publiczny Program "), przy czym Pierwszy Publiczny Program jest objęty Pierwszym Programem Emisji Obligacji Zabezpieczonych w rozumieniu Umowy Administrowania . Wszelkie o bligacje wyemitowane w ramach Pierwszego Publicznego Programu ("Obligacje Objęte Pierwszym Publicznym Programem") stanowią Obligacje Objęte Programem oraz Obligacje Objęte Umową Administrowania w rozumieniu Umowy Administrowania.

vehis-seria-i.pdf · p. 6Quotation in the document’s original language

Przewidywane wpływy netto z emisji: 48 60 0 000 (czterdzieści osiem milionów sześćset czterysta tysięcy) złotych w przypadku emisji Obligacji bez Zwiększenia Oferty 97 2 00 000 (dziewięćdziesiąt siedem milionów dwieście tysięcy) złotych w przypadku wystąpienia Zwiększenia Oferty

Suplement nr 2 · p. 2Quotation in the document’s original language

2 oraz W ROZDZIALE – MINIMALNY ZAKRES INFORMACJI W ODNIESIENIU DO ZABEZPIECZENIA: w pkt 1, akapit 4, str. 106 dodaje się: Zastaw Rejestrowy na Rachunku Escrow został wpisany do Rejestru Zastawów w dacie 30 maja 2025 r. oraz w pkt 2.2 akapit 1, str. 107 dodaje się: Umowa Rachunku Escrow została zawarta w dniu 16 kwietnia 2025 r. oraz w pkt 2.3 akapit 1, str. 109 dodaje się: Umowa o ustanowieniu Zastawu Rejestrowego została zawarta w dniu w dniu 15 maja 2025 r. Zastaw rejestrowy na Rachunku Escrow został wpisany do Rejestru Zastawów w dacie 30 maja 2025 r. oraz W ZAŁĄCZNIKU 6 – PODSTAWOWE WARUNKI EMISJI w pkt 8.2.2, str. 204 dodaje się: Umowa Zastawu została zawarta w dniu w dniu 15 maja 2025 r. Zastaw rejestrowy na Rachunku Escrow został wpisany do Rejestru Zastawów w dacie 30 maja 2025 r.

Suplement nr 4 · p. 1Quotation in the document’s original language

SUPLEMENT NR 4 ZATWIERDZONY W DNIU 17 MARCA 2025 ROKU PRZEZ KOMISJĘ NADZORU FINANSOWEGO

Suplement nr 4 · p. 1Quotation in the document’s original language

W dniu 11 marca 2026 r. Emitent sfinalizował podpisanie dokumentacji i uruchomienie transakcji sekurytyzacyjnej prowadzonej w trybie warehouse financing. Jest to druga transakcja przeprowadzona w tej formule, a finansowanie będzie wykorzystywane równolegle do pierwszej sekurytyzacji prowadzonej w trybie warehouse financing opisanej w Prospekcie.

Parameters

Bond price

VEHIS FINANSE· VHI1128

Parameters

Bond price · VHI1128

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?