Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
PrzeglądWarunki emisjiDokumentyRentowność
Parametry
Cena obligacji
ABE0730 — obligacje AB: parametry i dokumenty — obligacje.io
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?Rozbieżność w źródłach
Osiem terminów: 14 stycznia i 14 lipca 2027, 14 stycznia i 14 lipca 2028, 15 stycznia i 16 lipca 2029, 14 stycznia i 15 lipca 2030. Zapisano wszystkie osiem okresów: pierwszy od 14 lipca 2026, kolejne pomiędzy terminami płatności; początek włączony, koniec wyłączony. ACT/365 i zaokrąglenie do grosza od połowy w górę. Dzień ustalenia praw co do zasady trzy dni robocze wcześniej. Tabele uwzględniają przesunięcia, ale definicje przewidują zmodyfikowany następny dzień roboczy, podczas gdy ogólna klauzula płatności podaje zwykły następny dzień roboczy.
Konkretne daty tabel są zgodne, a raport potwierdza początek emisji. Nierozstrzygnięta jest ogólna reguła przesunięcia przy zmianie miesiąca; nie potwierdzamy wykonania płatności.
Szczegółowy opis warunków wcześniejszego wykupu Obligacji znajduje się we wskazanych wyżej paragrafach Warunków Emisji Obligacji serii AB08 150730, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
W szczególności, punkt 10.4 Warunków Emisji Obligacji wskazuje, że Opcja Put może mieć miejsce w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji Emitenta. Jeżeli taka sytuacja zaistnieje, wówczas każdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wycofania lub wykluczenia akcji, będzie miał prawo do przedstawienia Emitentowi posiadanych przez siebie Obligacji do wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup będzie dokonany przez Emitenta w terminie 30 dni od daty zgłoszenia przez Obligatariusza pisemnego żądania.
Zgodnie z §76 Załącznika 2 do Regulaminu ASO GPW (Zasady obrotu instrumentami finansowymi w alternatywnym systemie obrotu), w przypadku planowanego przedterminowego wykupu całości lub części obligacji objętych danym kodem ISIN Emitent jest zobowiązany do złożenia wniosku o zawieszenie obrotu obligacjami objętymi tym kodem, co najmniej na 5 dni obrotu przed planowanym zawieszeniem. Zawieszenie obrotu powinno nastąpić na co najmniej 2 dni obrotu przed dniem ustalenia prawa do przedterminowego wykupu.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie wystąpiły żadne przesłanki powodujące wcześniejszy wykup Obligacji.
# 9.3. Warunki wypłaty oprocentowania
# 9.3.1. Płatność Kwoty Odsetek
Obligacje są oprocentowane od Dnia Emisji do Dnia Wykupu. W każdym Dniu Płatności Odsetek wskazanym w punkcie 8 Suplementu stanowiącego załącznik 1 do Warunków Emisji Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego Obligatariusza płatności Kwoty Odsetek, obliczonej zgodnie punktem 7 (Oprocentowanie) Warunków Emisji. Kwoty Odsetek będą płatne z dołu. Płatności dokonywane będą zgodnie z punktem 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu płatności odsetek od Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.3.2. Okresy Odsetkowe
Okres odsetkowy oznacza okres od 14 lipca 2026 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 14 stycznia 2027 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia).
Tabela nr 1. Okresy Odsetkowe, Dni Ustalenia Praw oraz Dni Płatności Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Dni Ustalenia Praw | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) |
| --- | --- | --- | --- |
| I. | 14 lipca 2026 r. | 11 stycznia 2027 r. | 14 stycznia 2027 r. |
| II. | 14 stycznia 2027 r. | 9 lipca 2027 r. | 14 lipca 2027 r. |
| III. | 14 lipca 2027 r. | 11 stycznia 2028 r. | 14 stycznia 2028 r. |
| IV. | 14 stycznia 2028 r. | 11 lipca 2028 r. | 14 lipca 2028 r. |
25
| V. | 14 lipca 2028 r. | 10 stycznia 2029 r. | 15 stycznia 2029 r. |
| --- | --- | --- | --- |
| VI. | 15 stycznia 2029 r. | 11 lipca 2029 r. | 16 lipca 2029 r. |
| VII | 16 lipca 2029 r. | 9 stycznia 2030 r. | 14 stycznia 2030 r. |
| VIII | 14 stycznia 2030 r. | 10 lipca 2030 r. | 15 lipca 2030 r. |
### 9.3.3. Obliczanie Kwoty Odsetek
Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Po Dacie Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku Obligacje będą oprocentowane według stopy odsetek ustawowych.
W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w okresie od Dnia Płatności Odsetek (włącznie), albo Dnia Emisji w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie), do dnia, w którym Obligacje zostaną wykupione (z wyłączeniem tego dnia).
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona po ustaleniu stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).
### 9.3.4. Ustalenie stopy procentowej
Stopa procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopą Bazową tj. stawką WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększoną o Marżę wynoszącą 1,60%.
W przypadku gdy stopa procentowa osiągnie wartość ujemną, przyjmuje się jej wartość na poziomie równym 0 (zero).
Szczegółowe warunki ustalenia stopy procentowej zostały opisane w punkcie 7.2 (Stopa procentowa) Warunków Emisji, stanowiących Załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
### 10. Wysokość i formy ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje nie są zabezpieczone.
### 11. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych proponowanych do nabycia
### 11.1. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia
Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału, poprzedzający o nie więcej niż 4 miesiące udostępnienie Propozycji Nabycia, tj. na dzień 31 marca 2026 r., wynosi:
a) w odniesieniu do Emitenta 309.582.000 (słownie: trzysta dziewięć milionów pięćset osiemdziesiąt dwa tysiące złotych), w tym zobowiązań przeterminowanych 0 PLN
26
Depozyt oznacza system rejestracji zdematerializowanych papierów wartościowych prowadzony przez KDPW.
Dzień Emisji oznacza dzień emisji Obligacji wskazany w Suplemencie, w którym po raz pierwszy powstają prawa z Obligacji danej serii.
Dzień Płatności Odsetek oznacza dzień wskazany w Suplemencie, w którym ma zostać dokonana płatność odsetek od Obligacji, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.
Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji, dokonywanie płatności z tytułu Obligacji i wykonywanie innych czynności określonych w Warunkach Emisji.
Dzień Ustalenia Praw oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji.
Dzień Ustalenia Stopy Procentowej oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących Emitenta regulacji nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona stopa procentowa, z zastrzeżeniem Punktu 7.2(j), zgodnie z którym może to być inny dzień wynikający z zasad ustalania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny.
Dzień Wykupu oznacza dzień, w którym ma nastąpić wykup danej serii Obligacji, wskazany w Suplemencie, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.
Ewidencja oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.
GPW oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie.
GPW Benchmark oznacza GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie.
Grupa oznacza Emitenta i jego Podmioty Zależne.
KDPW oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.
Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.
Korekta oznacza wartość lub działanie, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Korekta może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem danego wskaźnika referencyjnego przez Wskaźnik Alternatywny. Korekta będzie określona zgodnie z Punktem 7.2(h). Dla uniknięcia wątpliwości, ustalenie
2
76
Korekty nie oznacza rozpoczęcia opracowywania nowego wskaźnika referencyjnego w rozumieniu Rozporządzenia BMR.
Marża oznacza marżę określoną w Suplemencie.
NGR oznacza Narodową Grupę Roboczą ds. reformy wskaźników referencyjnych.
Obligatariusz oznacza posiadacza Obligacji.
Ogłoszenie Końca Publikacji oznacza wydanie przez administratora danego wskaźnika referencyjnego lub podmiot go nadzorujący oficjalnego oświadczenia, że wskaźnik, na podstawie którego jest określone oprocentowanie dla Obligacji przestał lub przestanie być publikowany na stałe, a w dacie tego oświadczenia nie został wyznaczony następca, który będzie nadal obliczał lub publikował ten wskaźnik.
Okres Odsetkowy oznacza okres od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia), z zastrzeżeniem, że ostatni Okres Odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup Obligacji na podstawie Punktu 10 (Przedterminowy wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza) lub Punktu 12 (Połączenie, podział, przekształcenie i likwidacja Emitenta).
Papiery Dłużne oznaczają obligacje, w tym Obligacje emitowane w ramach Programu, weksle wystawione bezpośrednio w celu pozyskania środków finansowych lub inne podobne do nich papiery wartościowe lub instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, które emitowane są zgodnie z jakimkolwiek prawem w celu pozyskania środków finansowych; dla uniknięcia wszelkich wątpliwości, niniejsza definicja nie obejmuje jakichkolwiek innych form pozyskiwania środków finansowych (innych niż te wymienione powyżej) w tym między innymi akcji i innych papierów inkorporujących prawa do akcji, warrantów subskrypcyjnych, weksli wystawionych w celu zabezpieczenia innych wierzytelności, kredytów lub pożyczek.
Podmiot Wyznaczający oznacza Komisję Nadzoru Finansowego, organizację branżową, która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w tym, w szczególności NGR lub inne podobne ciało, grupę lub organizację powołaną przez organ administracji publicznej w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na podstawie którego określone jest oprocentowanie dla Obligacji, na zasadach analogicznych do zasad NGR.
Podmiot Zależny oznacza jednostkę, której sprawozdanie finansowe jest bezpośrednio lub pośrednio w całości konsolidowane ze sprawozdaniem finansowym Emitenta zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości..
Rachunek Papierów Wartościowych oznacza rachunek papierów wartościowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.
Rachunek Zbiorczy oznacza rachunek zbiorczy w rozumieniu art. 8a Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowym.
Rozporządzenie BMR oznacza Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszu inwestycyjnego i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014;
3
77
obliczenia Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny, Agent Kalkulacyjny, uwzględniając metodologię ustalania danego Wskaźnika Alternatywnego, wskaże przyjęte zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny w komunikacie, o którym mowa w lit. (m) poniżej.
(k) Zmiana metody obliczania wskaźnika referencyjnégo w Rozumieniu Rozporzadzenia BMR ogloszona przy czego administratora, w tym zmiana uznana przy administratora za istotna zmianę, nie stanowy zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.
(l) W przypadku, gdy zgodnie z Punktem 7.2(g) Wskaźnik Alternatywny trwale zastapi wskaznik referencyjny stosowany do wyznaczenia Stopy Bazowej, postanowienia odnoszace sie do zastapienia WIBOR przy Wskaźnik Alternatywny stosuje sie odpowiednio do kaźdego kolejnégo Wskaźnika Alternatywnego i wyznaczenia następców takiego Wskaźnika Alternatywnego.
(m) Jesli, wwyniku wyboru Wskaznika Alternatywnego na podstawie lit. (f) powyzej, niedzbebne bedzie wprovadzenie zmian do Warunkow Emisji w zakresie sposobu ustalania stopy procentowej, w tym zmian koniecznych do dostosowania Warunkow Emisji do obowiazujacych regulaci KDPW badz GPW badz zmiany podmiotu peñiacego funkcję Agenta Kalkulacyjngo, Emitent wprovadzi niedzbebne zmiany do Warunkow Emisji i opublikuje, w sposob wskazany w Punkcie 14.1 (Zawiadomienia do Obligatariuszy), zmieniona tresc Warunkow Emisji, ze wskazaniem wprovadzonych zmian. Zmiana Warunkow Emisji opisana w niniejszym punkcie nie wymaga zgody Obligatariuszy.
(n) Wskaznik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane na zlecenie Emitenta przy Agenta Kalkulacyjngo albo inny profesjonalny podmiot, jejeli taki podmiot zostal wyznaczony. Emitent opublikuje na swojej stronie internetowej wybrany Wskaznik Alternatywny oraz (po jej sporzadzeniu) metode obliczania Korekty lub opini, ze Korekta nie jest wymagana.
# 7.3 Ustalenie kwoty odsetek
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona po ustaleniu stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).
# 7.4 Ogłoszenie stopy procentowej i kwoty odsetek
Po wprowadzeniu Obligacji do obrotu na ASO informacja o wysokości odsetek zostanie zamieszczona na stronie ASO.
# 8. PŁATNOŚCI
# 8.1 Postanowienia ogólne
(a) Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunki Zbiorcze, zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW.
8
82
(b) W razie przykazania przyze Emitenta srodków pienieżnych niewystarczajych na pelnePokrycie platinosci z tytuhu Obligaci platinosc zostanie dokonana zgodnie zodpwiednimi regulacjami KDPW.
(c) Wszelkie platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane na rzech Obligatariuszy posiadajych Obligace na koniec Dnia Ustalenia Praw.
(d) Zasady dokonywania platinosci:
(i) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem przyepisow prawa oraz regulaci obowiazujacych w terminie platnosci.
(ii) Ježeli dzien platnosci z tytuhu Obligaci przypada na dzien niebebacy Dniem Roboczym, platnosć na rzechz Obligatariusza nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowy nie beda przyslugiwały odsetki za opóznienie w dokonaniu platnosci.
(iii) Platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane bez potracenia jakichkolwiek wierzytelnosci Emitenta z wierzytelnosciami Obligatariuszy.
(e) Ježeli Emitent powołag Agenta Emisji i Agent Emisji uczestniczy w emisi Obligaci danej serii, dokonywanie platnosci z tytuhu Obligaci zapisanych w Ewidenciji;będzie dokonywane za posrechnictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przyepisami prawa, w tym dotyczymi podatków od platnosci swiadczen z papierów wartosciowych. Platnosci z takich Obligaci będa dokonywane na rzechz podmiotów, ktore na koniec Dnia Ustalenia Prawa posiadaja prawa z Obligaci zapisane w Ewidenciji.
(f) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci zostana dokonane bez potraceń lub odliczenia z tytuhu lub na poczet obecnych lub przyszlych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju naleznosci publicznoprawnych wymierzonych lub nałozonych przyez odpowiednie wladze podatkowe lub w ich imieniu, chyba ze potracenia lub odliczenia tych podatków lub naleznosci publicznoprawnych wymagaju bezwzględnie obowiazujuce przyepisy prawa. Emitent nie bedzie placil kwot wyrownujacych povrane podatki lub naleznosci publicznoprawne, jeźeli z jakąkolwiek platnoscia z tytuhu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zaplaty jakiegokolwiek podatku lub innej naleznosci publicznoprawnej.
# 9. WYKUP OBLIGACJI
# 9.1 Wykup Obligacji w Dniu Wykupu
(a) Emitent wykupi wzystkie Obligacja wedlug ich wartosci nominalnej w Dniu Wykupu.
(b) W Dniu Wykupu, Emitent zaplaci Obligatariuszom kwot rowna sumie:
(i) wartosci nominalnej Obligaci; oraz
(ii) kwoty odsetek naliczonych do Dnia Platnosci Odsetek, w ktorym nastapi wykup Obligaci (bez tego dnia).
(c) Wierzytelność z tytułu wykupu Obligacji, których Dzień Wykupu przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta (Nowe Obligacje), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje (Obligatariusz
9
83
## ZAŁĄCZNIK I
### SUPLEMENT
Niniejszy dokument stanowi Suplement odnoszący się do Warunków Emisji z dnia 25 czerwca 2026 r. dotyczących Obligacji oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej, emitowanych przez AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, NIP: 895-16-28-481, REGON: 931908977, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN,.
Wyrażenia użyte w Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji, których Suplement jest integralną częścią.
| 1. | Miejsce i data sporządzenia Warunków Emisji | Magnice, 25 czerwca 2026 r. |
| --- | --- | --- |
| 2. | Seria | AB08 150730 |
| 3. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 10.000 PLN |
| 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia | 11.000 |
| 5. | Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia | 110.000.000 PLN |
| 6. | Dzień Emisji | 14 lipca 2026 r. |
| 7. | Dzień Wykupu | 15 lipca 2030 r. |
| 8. | Dni Płatności Odsetek | 14 stycznia 2027r, 14 lipca 2027r., 14 stycznia 2028r., 14 lipca 2028r., 15 stycznia 2029r., 16 lipca 2029r., 14 stycznia 2030r., 15 lipca 2030r. |
| 9. | Marża | 1,6 procent w skali roku |
| 10. | Właściwy Tenor | 6 miesięcy |
| 11. | Agent Kalkulacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 12. | Agent Dokumentacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 13. | Agent Emisji | Nie dotyczy |
16
90
# Załącznik 5. Definicje i objaśnienia skrótów do Noty Informacyjnej Obligacji serii AB08 150730
„ASO GPW”, „ASO” oznacza alternatywny system obrotu dłużnymi papierami wartościowymi prowadzony przez GPW.
„AB S.A.”, „Emitent”, „Spółka” – oznacza spółkę AB SA z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN, NIP: 895-16-28-481
„Dzień Emisji” oznacza 14 lipca 2026 r.
„Dzień Płatności Odsetek” oznacza każdy dzień, w którym ma zostać dokonana płatność odsetek od Obligacji, zgodnie z Warunkami Emisji;
„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji, dokonywanie płatności z tytułu Obligacji i wykonywanie innych czynności określonych w Warunkach Emisji;
„Dzień Ustalenia Praw” oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji..
„Dzień Ustalenia Stopy Procentowej” oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących Emitenta regulacji nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona stopa procentowa.
„Dzień Wykupu” oznacza 15 lipca 2030 r.
„GPW” oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie
„GPW Benchmark S.A.” oznacza GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie.
„Grupa Kapitałowa”, „Grupa AB”, „Grupa” oznacza Emitenta i jego Podmioty Zależne.
„KDPW” oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.
„KNF” oznacza Komisję Nadzoru Finansowego.
„Kwota Odsetek” oznacza kwotę za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji obliczaną w sposób określony w punkcie 7.3 Warunków Emisji oraz w punkcie 9.3.3 niniejszej Noty.
„Marża” oznacza 1,60% w skali roku.
„Należność Główna” oznacza 10.000 PLN.
„Nota Informacyjna”, „Nota” oznacza niniejszą Notę Informacyjną.
„Obligacje” oznacza 11.000 obligacji na okaziciela serii AB08 150730, wyemitowanych przez Emitenta zgodnie z Warunkami Emisji.
„Obligatariusz” oznacza posiadacza Obligacji.
„Okres Odsetkowy” oznacza okres od 14 lipca 2026 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 14 stycznia 2027 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia)
„PLN” oznacza złoty polski.
92
Raport bieżący nr 22/2026
(wtorek, dnia 14 lipca 2026 r., godz.17:53)
Podstawa prawna : Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacja poufna
Emisja obligacji
Zarząd AB S.A. z siedzibą w Magnicach (Emitent), w nawiązaniu do raportów
bieżących: nr 20/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. oraz nr 21/2026 z dnia 25 czerwca
2026 r., informuje, że dnia 14 lipca 2026 r., w wyniku dokonania przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ostatecznego rozrachunku obligacji,
doszła do skutku emisja 11.000 sztuk zdematerializowanych, niezabezpieczonych
obligacji kuponowych na okaziciela, serii AB08 150730 o wartości nominalnej
10.000 PLN każda i o łącznej wartości nominalnej emisji wynoszącej 110.000.000
PLN (Obligacje). Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 10.000 PLN.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji AB S.A.
(Program), ustanowionego na podstawie umowy emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r.,
zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w trybie określonym w art. 33 pkt 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach oraz art. 1 ust. 4 lit. a
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129.
Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik
WIBOR6M, powiększony o stałą marżę wynoszącą 160 punktów bazowych. Odsetki
będą wypłacane w okresach półrocznych. Data wykupu Obligacji została ustalona na
dzień 15 lipca 2030 r.
Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez KDPW pod kodem ISIN
PLAB00000142.
Stosownie do uchwały nr 1046/2026 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. z dnia 10 lipca 2026 r. Obligacje zostały wprowadzone do
alternatywnego systemu obrotu na Catalyst z dniem rejestracji tych Obligacji przez
KDPW, tj. w dniu 14 lipca 2026 r.
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Przejrzane warunki tej serii nie przewidują opcji wcześniejszego wykupu na żądanie emitenta. Opisują wykup końcowy, prawa inwestora oraz przypadki natychmiastowej wymagalności. Nie przypisujemy emitentowi call tylko dlatego, że możliwy jest wcześniejszy wykup z innej podstawy.
8.9. Informacja czy osoby, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach, są podmiotami powiązanymi z emitentem w rozumieniu przepisów §4 ust. 6 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu
Osoby, którym przydzielono Obligacje nie są podmiotami powiązanymi z Emitentem, w rozumieniu przepisów § 4 ust. 6 Regulaminu ASO.
8.10. Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty finansowe w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu finansowego (cena emisyjna lub sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu finansowego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta)
Nie dotyczy. Obligacje serii AB08 150730 nie były obejmowane przez subemitentów.
8.11. Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów wraz z metodami rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta
Łączne koszty emisji Obligacji wyniosły 440.602,74 PLN, w tym koszty:
a) przygotowania i przyepamadzenia oferty - 440.602,74 PLN,
b)wynagrodzenia subemitentów-0 (zero)PLN,
c) sporzadzenia dokumentu informacyjngo, z uwzgladnieniem kosztow doradztwa i promocji oferty - 0 (zero) PLN,
d) promocji oferty - 0 (zero) PLN.
Koszty emisji rozliczane są w księgach rachunkowych według zamortyzowanego kosztu i zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym zgodnie z zasadami rachunkowości.
# 9. Warunki wykupu i warunki wypłaty oprocentowania dłużnych instrumentów finansowych
# 9.1. Warunki wykupu Obligacji w Dniu Wykupu
Emitent zapłaci w dniu 15 lipca 2030 roku („Dzień Wykupu”) za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
Wszelkie płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki Obligacji zgodnie z aktualnymi Regulacjami KDPW.
Płatności z tytułu wykupu Obligacji będą dokonywane na rzecz podmiotów, na rzecz których prawa z Obligacji są zarejestrowane na Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, tj., 10 lipca 2030 roku, przy czym w przypadku Obligacji zapisanych na Rachunku Zbiorczym płatności będą przekazane posiadaczowi takiego Rachunku Zbiorczego.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu wykupu Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.2. Wcześniejszy wykup Obligacji
Warunki Emisji przewidują możliwość wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z następującymi paragrafami Warunków Emisji:
— punktem 10.1 (Przypadki Naruszenia), oraz
— punktem 10.2 (Skutek wystapienia Przypadku Naruszenia), oraz
— punktem 10.4 (Opcja Put).
— punktem 12. (Połaczenia, podzial, przyeksztalcenie i likwidacja Emitenta)
24
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Seria jest niezabezpieczona; dokument nie przewiduje ustanowienia zabezpieczeń. Zobowiązania są bezpośrednie, nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane, równe między sobą oraz innymi niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami, z ustawowymi wyjątkami. Bank Pekao jako agent nie jest bankiem reprezentantem ani gwarantem spłaty.
wypełnieniu odpowiedniej procedury) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta, zgodnie z punktem 10.2 Warunków Emisji (Skutek Wystąpienia Przypadku Naruszenia). Ponadto, Warunki Emisji przewidują opcję wcześniejszego wykupu na żądanie Obligatariusza, w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW wszystkich akcji Emitenta (opisaną w punkcie 10.4 Warunków Emisji). Istnieje ryzyko, że w przypadku zażądania wcześniejszego wykupu Obligacji, Emitent nie będzie posiadał wystarczających środków na realizację takiego żądania wcześniejszego wykupu Obligacji.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniał żaden z opisanych wyżej przypadków.
# 3.2.5. Ryzyko braku możliwości realizacji prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza
Emitent wskazuje na ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy uprawnienia do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji, o którym mowa w punkcie 10.2 w związku z punkcie 10.1(c) Warunków Emisji, w kontekście przepisów Prawa restrukturyzacyjnego i Prawa upadłościowego, a w szczególności w kontekście ograniczeń co do możliwości wykupu obligacji jakie przepisy ww. aktów prawnych przewidują w przypadku złożenia wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego lub otwarcia tego postępowania, czy też w przypadku złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub ogłoszenia upadłości Emitenta.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniał żaden z wyżej opisanych przypadków.
# 3.2.6. Ryzyko podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały będącej w sprzeczności z indywidualnymi interesami Obligatariusza
Zgodnie z punktem 11 Warunków Emisji) oraz Ustawą o Obligacjach Zgromadzenie Obligatariuszy może podejmować uchwały w sprawie zmiany postanowień Warunków Emisji, dodania nowych postanowień w Warunkach Emisji oraz w innych sprawach wskazanych w Warunkach Emisji. Zgodnie z Ustawą o Obligacjach, uchwała zmieniająca lub dodająca nowe postanowienia Warunków Emisji zapada większością ¾ głosów. Natomiast po wprowadzeniu Obligacji do alternatywnego systemu obrotu taka uchwała wymaga zgody wszystkich obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. Zgromadzenie Obligatariuszy będzie ważnie zwołane, jeśli będzie na nim reprezentowana co najmniej połowa skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Z tego względu istnieje możliwość podjęcia przez zgromadzenie Obligatariuszy uchwały bez zgody wszystkich Obligatariuszy, a treść uchwały zgromadzenia Obligatariuszy może być sprzeczna z indywidualnymi interesami pojedynczego Obligatariusza. Uchwała podjęta przez Zgromadzenie Obligatariuszy może być ponadto zaskarżona, w przypadkach i na warunkach opisanych w art. 70 oraz art. 71 Ustawy o Obligacjach, przez co stan prawny przez nią ustalony może być zmieniony.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniały wyżej opisane okoliczności.
# 3.2.7. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji
Obligacje są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach, w szczególności oznacza to, że ani Emitent ani żaden inny podmiot nie ustanowił zabezpieczenia na rzecz Obligatariuszy. Emitent nie planuje ustanawiać zabezpieczenia Obligacji w przyszłości. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że ewentualne dochodzenie roszczeń od Emitenta będzie mogło być prowadzone tylko na zasadach ogólnych, tj. w sposób przewidziany w przepisach kodeksu cywilnego i kodeksu postępowania cywilnego. Istnieje zatem ryzyko, że aktywa posiadane przez Emitenta mogą okazać się niewystarczające do zaspokojenia roszczeń finansowych Obligatariuszy.
11
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Pierwotny nominał jednej obligacji wynosi 10 000 PLN. Tę samą jednostkową wartość potwierdza raport o dokonanej emisji. Nominał jest odrębny od ceny rynkowej.
W ramach serii AB08 150730, zostanie wyemitowanych do 11.000 (słownie: jedenaście tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej emisji w wysokości do 110.000.000 PLN (słownie: sto dziesięć milionów złotych).
Informacja o finalnej wielkości emisji zostanie przekazana przez Emitenta do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego, po dokonanym ostatecznym przydziale Obligacji.
# 7. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych lub sposób jej ustalenia
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 10.000 PLN (słownie: dziesięć tysięcy złotych). Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 10.000,00 PLN (słownie dziesięć tysięcy złotych)
# 8. Informacje o wynikach subskrypcji lub sprzedaży dłużnych instrumentów finansowych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie
# 8.1. Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży
Subskrypcja rozpoczęła się 26 czerwca 2026 roku i trwała do 29 czerwca 2026 roku.
# 8.2. Data przydziału instrumentów dłużnych
Wstępny przydział Obligacji nastąpił w dniu 29 czerwca 2026 roku. Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w dniu rejestracji Obligacji w KDPW na rzecz inwestorów, którzy: (i) złożyli prawidłowo podpisane oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji oraz (ii) dokonali zapłaty pełnej Ceny Emisyjnej, ze skutkiem w Dacie Emisji. Przydział Obligacji nastąpi pod warunkiem rejestracji Obligacji w KDPW.
# 8.3. Liczba instrumentów dłużnych objętych subskrypcją lub sprzedażą
W ramach oferty Emitent oferował do 11.000 (słownie: jedenaście tysięcy) Obligacji.
# 8.4. Stopa redukcji
Wartość zapisów na Obligacje wyniosła 110.000.000 PLN (słownie: sto dziesięć milionów złotych), w związku z tym nie stosowano stopy redukcji.
# 8.5. Liczba instrumentów finansowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji
Emitent przydzielił 11.000 (słownie: jedenaście tysięcy) Obligacji.
# 8.6. Cena, po jakiej Instrumenty finansowe były nabywane (obejmowane)
Obligacje obejmowane były po cenie emisyjnej wynoszącej 10.000,00 PLN (słownie: dziesięć tysięcy złotych) za jedną Obligację.
# 8.7. Liczba osób, które złożyły zapisy na instrumenty finansowe objęte subskrypcją
Na rynku pierwotnym zapisy na Obligacje złożyło 29 podmiotów (w tym subfundusze).
# 8.8. Liczba osób, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji
Obligacje przydzielono 29 podmiotom (w tym subfunduszom).
23
## ZAŁĄCZNIK I
### SUPLEMENT
Niniejszy dokument stanowi Suplement odnoszący się do Warunków Emisji z dnia 25 czerwca 2026 r. dotyczących Obligacji oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej, emitowanych przez AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, NIP: 895-16-28-481, REGON: 931908977, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN,.
Wyrażenia użyte w Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji, których Suplement jest integralną częścią.
| 1. | Miejsce i data sporządzenia Warunków Emisji | Magnice, 25 czerwca 2026 r. |
| --- | --- | --- |
| 2. | Seria | AB08 150730 |
| 3. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 10.000 PLN |
| 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia | 11.000 |
| 5. | Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia | 110.000.000 PLN |
| 6. | Dzień Emisji | 14 lipca 2026 r. |
| 7. | Dzień Wykupu | 15 lipca 2030 r. |
| 8. | Dni Płatności Odsetek | 14 stycznia 2027r, 14 lipca 2027r., 14 stycznia 2028r., 14 lipca 2028r., 15 stycznia 2029r., 16 lipca 2029r., 14 stycznia 2030r., 15 lipca 2030r. |
| 9. | Marża | 1,6 procent w skali roku |
| 10. | Właściwy Tenor | 6 miesięcy |
| 11. | Agent Kalkulacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 12. | Agent Dokumentacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 13. | Agent Emisji | Nie dotyczy |
16
90
# Załącznik 5. Definicje i objaśnienia skrótów do Noty Informacyjnej Obligacji serii AB08 150730
„ASO GPW”, „ASO” oznacza alternatywny system obrotu dłużnymi papierami wartościowymi prowadzony przez GPW.
„AB S.A.”, „Emitent”, „Spółka” – oznacza spółkę AB SA z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN, NIP: 895-16-28-481
„Dzień Emisji” oznacza 14 lipca 2026 r.
„Dzień Płatności Odsetek” oznacza każdy dzień, w którym ma zostać dokonana płatność odsetek od Obligacji, zgodnie z Warunkami Emisji;
„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji, dokonywanie płatności z tytułu Obligacji i wykonywanie innych czynności określonych w Warunkach Emisji;
„Dzień Ustalenia Praw” oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji..
„Dzień Ustalenia Stopy Procentowej” oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących Emitenta regulacji nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona stopa procentowa.
„Dzień Wykupu” oznacza 15 lipca 2030 r.
„GPW” oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie
„GPW Benchmark S.A.” oznacza GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie.
„Grupa Kapitałowa”, „Grupa AB”, „Grupa” oznacza Emitenta i jego Podmioty Zależne.
„KDPW” oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.
„KNF” oznacza Komisję Nadzoru Finansowego.
„Kwota Odsetek” oznacza kwotę za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji obliczaną w sposób określony w punkcie 7.3 Warunków Emisji oraz w punkcie 9.3.3 niniejszej Noty.
„Marża” oznacza 1,60% w skali roku.
„Należność Główna” oznacza 10.000 PLN.
„Nota Informacyjna”, „Nota” oznacza niniejszą Notę Informacyjną.
„Obligacje” oznacza 11.000 obligacji na okaziciela serii AB08 150730, wyemitowanych przez Emitenta zgodnie z Warunkami Emisji.
„Obligatariusz” oznacza posiadacza Obligacji.
„Okres Odsetkowy” oznacza okres od 14 lipca 2026 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 14 stycznia 2027 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia)
„PLN” oznacza złoty polski.
92
Raport bieżący nr 22/2026
(wtorek, dnia 14 lipca 2026 r., godz.17:53)
Podstawa prawna : Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacja poufna
Emisja obligacji
Zarząd AB S.A. z siedzibą w Magnicach (Emitent), w nawiązaniu do raportów
bieżących: nr 20/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. oraz nr 21/2026 z dnia 25 czerwca
2026 r., informuje, że dnia 14 lipca 2026 r., w wyniku dokonania przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ostatecznego rozrachunku obligacji,
doszła do skutku emisja 11.000 sztuk zdematerializowanych, niezabezpieczonych
obligacji kuponowych na okaziciela, serii AB08 150730 o wartości nominalnej
10.000 PLN każda i o łącznej wartości nominalnej emisji wynoszącej 110.000.000
PLN (Obligacje). Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 10.000 PLN.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji AB S.A.
(Program), ustanowionego na podstawie umowy emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r.,
zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w trybie określonym w art. 33 pkt 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach oraz art. 1 ust. 4 lit. a
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129.
Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik
WIBOR6M, powiększony o stałą marżę wynoszącą 160 punktów bazowych. Odsetki
będą wypłacane w okresach półrocznych. Data wykupu Obligacji została ustalona na
dzień 15 lipca 2030 r.
Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez KDPW pod kodem ISIN
PLAB00000142.
Stosownie do uchwały nr 1046/2026 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. z dnia 10 lipca 2026 r. Obligacje zostały wprowadzone do
alternatywnego systemu obrotu na Catalyst z dniem rejestracji tych Obligacji przez
KDPW, tj. w dniu 14 lipca 2026 r.
Jak ustala się oprocentowanie?
Rozbieżność w źródłach
Odsetki są zmienne: WIBOR 6M + stała marża 1,60 p.p. rocznie. Fixing co do zasady trzy dni robocze przed początkiem okresu. WEO ustanawiają dolny limit 0 dla samej stopy bazowej; skrócony opis mówi o limicie 0 dla całej stopy procentowej. Przy ujemnym WIBOR te zapisy dają różne wyniki. Czasowo niedostępny WIBOR zastępuje ostatnia stawka, a trwały brak publikacji lub zezwolenia uruchamia kaskadę: zamiennik ustawowy, NGR, KNF, stopa NBP, z właściwą korektą lub medianą różnic z 60 miesięcy.
Różnicę limitu potwierdzono w oryginale; nie wybrano jednej wersji do pewnych obliczeń. Reguły nie potwierdzają dzisiejszego fixingu, kuponu ani aktywnego zamiennika.
| V. | 14 lipca 2028 r. | 10 stycznia 2029 r. | 15 stycznia 2029 r. |
| --- | --- | --- | --- |
| VI. | 15 stycznia 2029 r. | 11 lipca 2029 r. | 16 lipca 2029 r. |
| VII | 16 lipca 2029 r. | 9 stycznia 2030 r. | 14 stycznia 2030 r. |
| VIII | 14 stycznia 2030 r. | 10 lipca 2030 r. | 15 lipca 2030 r. |
### 9.3.3. Obliczanie Kwoty Odsetek
Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Po Dacie Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku Obligacje będą oprocentowane według stopy odsetek ustawowych.
W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w okresie od Dnia Płatności Odsetek (włącznie), albo Dnia Emisji w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie), do dnia, w którym Obligacje zostaną wykupione (z wyłączeniem tego dnia).
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona po ustaleniu stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).
### 9.3.4. Ustalenie stopy procentowej
Stopa procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopą Bazową tj. stawką WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększoną o Marżę wynoszącą 1,60%.
W przypadku gdy stopa procentowa osiągnie wartość ujemną, przyjmuje się jej wartość na poziomie równym 0 (zero).
Szczegółowe warunki ustalenia stopy procentowej zostały opisane w punkcie 7.2 (Stopa procentowa) Warunków Emisji, stanowiących Załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
### 10. Wysokość i formy ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje nie są zabezpieczone.
### 11. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych proponowanych do nabycia
### 11.1. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia
Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału, poprzedzający o nie więcej niż 4 miesiące udostępnienie Propozycji Nabycia, tj. na dzień 31 marca 2026 r., wynosi:
a) w odniesieniu do Emitenta 309.582.000 (słownie: trzysta dziewięć milionów pięćset osiemdziesiąt dwa tysiące złotych), w tym zobowiązań przeterminowanych 0 PLN
26
Kiedy wypłacane są odsetki?
Rozbieżność w źródłach
Osiem terminów: 14 stycznia i 14 lipca 2027, 14 stycznia i 14 lipca 2028, 15 stycznia i 16 lipca 2029, 14 stycznia i 15 lipca 2030. Zapisano wszystkie osiem okresów: pierwszy od 14 lipca 2026, kolejne pomiędzy terminami płatności; początek włączony, koniec wyłączony. ACT/365 i zaokrąglenie do grosza od połowy w górę. Dzień ustalenia praw co do zasady trzy dni robocze wcześniej. Tabele uwzględniają przesunięcia, ale definicje przewidują zmodyfikowany następny dzień roboczy, podczas gdy ogólna klauzula płatności podaje zwykły następny dzień roboczy.
Konkretne daty tabel są zgodne, a raport potwierdza początek emisji. Nierozstrzygnięta jest ogólna reguła przesunięcia przy zmianie miesiąca; nie potwierdzamy wykonania płatności.
Szczegółowy opis warunków wcześniejszego wykupu Obligacji znajduje się we wskazanych wyżej paragrafach Warunków Emisji Obligacji serii AB08 150730, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
W szczególności, punkt 10.4 Warunków Emisji Obligacji wskazuje, że Opcja Put może mieć miejsce w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji Emitenta. Jeżeli taka sytuacja zaistnieje, wówczas każdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wycofania lub wykluczenia akcji, będzie miał prawo do przedstawienia Emitentowi posiadanych przez siebie Obligacji do wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup będzie dokonany przez Emitenta w terminie 30 dni od daty zgłoszenia przez Obligatariusza pisemnego żądania.
Zgodnie z §76 Załącznika 2 do Regulaminu ASO GPW (Zasady obrotu instrumentami finansowymi w alternatywnym systemie obrotu), w przypadku planowanego przedterminowego wykupu całości lub części obligacji objętych danym kodem ISIN Emitent jest zobowiązany do złożenia wniosku o zawieszenie obrotu obligacjami objętymi tym kodem, co najmniej na 5 dni obrotu przed planowanym zawieszeniem. Zawieszenie obrotu powinno nastąpić na co najmniej 2 dni obrotu przed dniem ustalenia prawa do przedterminowego wykupu.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie wystąpiły żadne przesłanki powodujące wcześniejszy wykup Obligacji.
# 9.3. Warunki wypłaty oprocentowania
# 9.3.1. Płatność Kwoty Odsetek
Obligacje są oprocentowane od Dnia Emisji do Dnia Wykupu. W każdym Dniu Płatności Odsetek wskazanym w punkcie 8 Suplementu stanowiącego załącznik 1 do Warunków Emisji Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego Obligatariusza płatności Kwoty Odsetek, obliczonej zgodnie punktem 7 (Oprocentowanie) Warunków Emisji. Kwoty Odsetek będą płatne z dołu. Płatności dokonywane będą zgodnie z punktem 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu płatności odsetek od Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.3.2. Okresy Odsetkowe
Okres odsetkowy oznacza okres od 14 lipca 2026 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 14 stycznia 2027 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia).
Tabela nr 1. Okresy Odsetkowe, Dni Ustalenia Praw oraz Dni Płatności Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Dni Ustalenia Praw | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) |
| --- | --- | --- | --- |
| I. | 14 lipca 2026 r. | 11 stycznia 2027 r. | 14 stycznia 2027 r. |
| II. | 14 stycznia 2027 r. | 9 lipca 2027 r. | 14 lipca 2027 r. |
| III. | 14 lipca 2027 r. | 11 stycznia 2028 r. | 14 stycznia 2028 r. |
| IV. | 14 stycznia 2028 r. | 11 lipca 2028 r. | 14 lipca 2028 r. |
25
Kiedy i jak spłacany jest kapitał?
Umowny wykup jest jednorazowy 15 lipca 2030: 10 000 PLN za obligację plus należne odsetki. Nie przewidziano harmonogramu obowiązkowych rat kapitału. Możliwy jest wcześniejszy wykup na podstawach przysługujących inwestorowi lub przy likwidacji; różnicę ogólnej konwencji dni roboczych opisano przy płatnościach.
8.9. Informacja czy osoby, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach, są podmiotami powiązanymi z emitentem w rozumieniu przepisów §4 ust. 6 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu
Osoby, którym przydzielono Obligacje nie są podmiotami powiązanymi z Emitentem, w rozumieniu przepisów § 4 ust. 6 Regulaminu ASO.
8.10. Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty finansowe w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu finansowego (cena emisyjna lub sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu finansowego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta)
Nie dotyczy. Obligacje serii AB08 150730 nie były obejmowane przez subemitentów.
8.11. Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów wraz z metodami rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta
Łączne koszty emisji Obligacji wyniosły 440.602,74 PLN, w tym koszty:
a) przygotowania i przyepamadzenia oferty - 440.602,74 PLN,
b)wynagrodzenia subemitentów-0 (zero)PLN,
c) sporzadzenia dokumentu informacyjngo, z uwzgladnieniem kosztow doradztwa i promocji oferty - 0 (zero) PLN,
d) promocji oferty - 0 (zero) PLN.
Koszty emisji rozliczane są w księgach rachunkowych według zamortyzowanego kosztu i zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym zgodnie z zasadami rachunkowości.
# 9. Warunki wykupu i warunki wypłaty oprocentowania dłużnych instrumentów finansowych
# 9.1. Warunki wykupu Obligacji w Dniu Wykupu
Emitent zapłaci w dniu 15 lipca 2030 roku („Dzień Wykupu”) za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
Wszelkie płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki Obligacji zgodnie z aktualnymi Regulacjami KDPW.
Płatności z tytułu wykupu Obligacji będą dokonywane na rzecz podmiotów, na rzecz których prawa z Obligacji są zarejestrowane na Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, tj., 10 lipca 2030 roku, przy czym w przypadku Obligacji zapisanych na Rachunku Zbiorczym płatności będą przekazane posiadaczowi takiego Rachunku Zbiorczego.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu wykupu Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.2. Wcześniejszy wykup Obligacji
Warunki Emisji przewidują możliwość wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z następującymi paragrafami Warunków Emisji:
— punktem 10.1 (Przypadki Naruszenia), oraz
— punktem 10.2 (Skutek wystapienia Przypadku Naruszenia), oraz
— punktem 10.4 (Opcja Put).
— punktem 12. (Połaczenia, podzial, przyeksztalcenie i likwidacja Emitenta)
24
Prawa i ochrona inwestora
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Przejrzane warunki tej serii nie przewidują opcji wcześniejszego wykupu na żądanie emitenta. Opisują wykup końcowy, prawa inwestora oraz przypadki natychmiastowej wymagalności. Nie przypisujemy emitentowi call tylko dlatego, że możliwy jest wcześniejszy wykup z innej podstawy.
8.9. Informacja czy osoby, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach, są podmiotami powiązanymi z emitentem w rozumieniu przepisów §4 ust. 6 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu
Osoby, którym przydzielono Obligacje nie są podmiotami powiązanymi z Emitentem, w rozumieniu przepisów § 4 ust. 6 Regulaminu ASO.
8.10. Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty finansowe w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu finansowego (cena emisyjna lub sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu finansowego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta)
Nie dotyczy. Obligacje serii AB08 150730 nie były obejmowane przez subemitentów.
8.11. Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów wraz z metodami rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta
Łączne koszty emisji Obligacji wyniosły 440.602,74 PLN, w tym koszty:
a) przygotowania i przyepamadzenia oferty - 440.602,74 PLN,
b)wynagrodzenia subemitentów-0 (zero)PLN,
c) sporzadzenia dokumentu informacyjngo, z uwzgladnieniem kosztow doradztwa i promocji oferty - 0 (zero) PLN,
d) promocji oferty - 0 (zero) PLN.
Koszty emisji rozliczane są w księgach rachunkowych według zamortyzowanego kosztu i zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym zgodnie z zasadami rachunkowości.
# 9. Warunki wykupu i warunki wypłaty oprocentowania dłużnych instrumentów finansowych
# 9.1. Warunki wykupu Obligacji w Dniu Wykupu
Emitent zapłaci w dniu 15 lipca 2030 roku („Dzień Wykupu”) za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
Wszelkie płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki Obligacji zgodnie z aktualnymi Regulacjami KDPW.
Płatności z tytułu wykupu Obligacji będą dokonywane na rzecz podmiotów, na rzecz których prawa z Obligacji są zarejestrowane na Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, tj., 10 lipca 2030 roku, przy czym w przypadku Obligacji zapisanych na Rachunku Zbiorczym płatności będą przekazane posiadaczowi takiego Rachunku Zbiorczego.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu wykupu Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.2. Wcześniejszy wykup Obligacji
Warunki Emisji przewidują możliwość wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z następującymi paragrafami Warunków Emisji:
— punktem 10.1 (Przypadki Naruszenia), oraz
— punktem 10.2 (Skutek wystapienia Przypadku Naruszenia), oraz
— punktem 10.4 (Opcja Put).
— punktem 12. (Połaczenia, podzial, przyeksztalcenie i likwidacja Emitenta)
24
Emitent i pozostałe warunki
Kto jest emitentem?
Emitentem jest AB S.A. z Magnic, dystrybutor produktów IT. Prawna seria AB08 150730, notowana jako ABE0730, ma ISIN PLAB00000142. Oficjalny RB22/2026 potwierdza ostateczny rozrachunek i emisję 14 lipca 2026: 11 000 obligacji o łącznym nominale 110 mln PLN oraz rejestrację KDPW.
# NOTA INFORMACYJNA
Wszelkie terminy pisane wielką literą, a niezdefiniowane w niniejszej Nocie Informacyjnej, mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 1. Nazwa (firma), forma prawna, kraj siedziby, siedziba i adres Emitenta wraz z danymi teleadresowymi oraz wykazem osób uprawnionych do reprezentacji Emitenta
| Nazwa (firma): | AB S.A. |
| --- | --- |
| Forma prawna: | Spółka akcyjna |
| Kraj siedziby: | Polska |
| Siedziba i adres: | ul. Europejska 4, 55-040 Magnice |
| KRS: | 0000053834 |
| REGON: | 931908977 |
| NIP: | 895-16-28-481 |
| Telefon: | +48 71 39 37 600 |
| Faks: | +48 71 39 37 529 |
| Adres poczty elektronicznej: | sekretariat@ab.pl |
| Strona internetowa: | www.ab.pl |
# 2. Opis podstawowej działalności prowadzonej przez Emitenta.
Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta, zgodnie z brzmieniem statutu Emitenta, jest działalność handlowa i usługowa. Grupa AB działa operacyjnie na terenie trzech krajów, tj. w Polsce, Republice Czeskiej i na Słowacji. Działalność Grupy AB, w której Emitent jest podmiotem dominującym, skupia się przede wszystkim na dystrybucji sprzętu, komponentów, akcesoriów oraz urządzeń peryferyjnych z szeroko pojętego sektora IT. Grupa AB jest także wiodącym dostawcą usług chmurowych (cloud) oraz dystrybutorem produktów z wartością dodaną (Value Added Distribution). Grupa AB rozwija także dystrybucję produktów AGD/RTV i segment zabawek. Oferuje również kompleksowe usługi logistyczne, szkolenia oraz pełną obsługę sklepów internetowych. Grupa AB prowadzi kilka sieci franczyzowych. W Polsce są to sieci: Alsen, Kakto, natomiast w Czechach i na Słowacji: Comfor, Triline, Premio, Digimax oraz X-Play.
# 3. Czynniki ryzyka związane z Emitentem i wprowadzanymi dłużnymi instrumentami finansowymi, w szczególności związane z sytuacją gospodarczą, majątkową i finansową Emitenta i jego grupy kapitałowej
Emitent jest przekonany, że poniższe czynniki, odnoszące się do działalności grupy kapitałowej Emitenta (zwanej w niniejszej Nocie Informacyjnej „Grupą AB”) mogą być istotne z punktu widzenia Obligacji. Każdy z tych czynników może wystąpić bądź też nie i Emitent nie jest w stanie wyrazić opinii o prawdopodobieństwie wystąpienia takiego czynnika.
Poniżej opisane są także czynniki, które według Emitenta mogą mieć istotne znaczenie dla oceny ryzyka rynkowego związanego z Obligacjami.
Emitent jest przekonany, że czynniki opisane poniżej to podstawowe ryzyka związane z inwestycją w Obligacje, niemniej jednak Emitent może nie być w stanie zapłacić odsetek, kwoty głównej lub innych kwot z tytułu Obligacji także z innych powodów, wobec czego, Emitent nie składa oświadczenia, że poniższe stwierdzenia dotyczące ryzyka nabycia Obligacji są
3
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie mamy jeszcze kompletu danych potrzebnych do wiarygodnego obliczenia rentowności. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
Powiązanie emisji z emitentem lub istotne warunki odsetek i spłaty pozostają nierozstrzygnięte. Potwierdzone odpowiedzi są dostępne w warunkach emisji.
Szczegółowy opis warunków wcześniejszego wykupu Obligacji znajduje się we wskazanych wyżej paragrafach Warunków Emisji Obligacji serii AB08 150730, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
W szczególności, punkt 10.4 Warunków Emisji Obligacji wskazuje, że Opcja Put może mieć miejsce w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji Emitenta. Jeżeli taka sytuacja zaistnieje, wówczas każdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wycofania lub wykluczenia akcji, będzie miał prawo do przedstawienia Emitentowi posiadanych przez siebie Obligacji do wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup będzie dokonany przez Emitenta w terminie 30 dni od daty zgłoszenia przez Obligatariusza pisemnego żądania.
Zgodnie z §76 Załącznika 2 do Regulaminu ASO GPW (Zasady obrotu instrumentami finansowymi w alternatywnym systemie obrotu), w przypadku planowanego przedterminowego wykupu całości lub części obligacji objętych danym kodem ISIN Emitent jest zobowiązany do złożenia wniosku o zawieszenie obrotu obligacjami objętymi tym kodem, co najmniej na 5 dni obrotu przed planowanym zawieszeniem. Zawieszenie obrotu powinno nastąpić na co najmniej 2 dni obrotu przed dniem ustalenia prawa do przedterminowego wykupu.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie wystąpiły żadne przesłanki powodujące wcześniejszy wykup Obligacji.
# 9.3. Warunki wypłaty oprocentowania
# 9.3.1. Płatność Kwoty Odsetek
Obligacje są oprocentowane od Dnia Emisji do Dnia Wykupu. W każdym Dniu Płatności Odsetek wskazanym w punkcie 8 Suplementu stanowiącego załącznik 1 do Warunków Emisji Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego Obligatariusza płatności Kwoty Odsetek, obliczonej zgodnie punktem 7 (Oprocentowanie) Warunków Emisji. Kwoty Odsetek będą płatne z dołu. Płatności dokonywane będą zgodnie z punktem 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu płatności odsetek od Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.3.2. Okresy Odsetkowe
Okres odsetkowy oznacza okres od 14 lipca 2026 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 14 stycznia 2027 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia).
Tabela nr 1. Okresy Odsetkowe, Dni Ustalenia Praw oraz Dni Płatności Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Dni Ustalenia Praw | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) |
| --- | --- | --- | --- |
| I. | 14 lipca 2026 r. | 11 stycznia 2027 r. | 14 stycznia 2027 r. |
| II. | 14 stycznia 2027 r. | 9 lipca 2027 r. | 14 lipca 2027 r. |
| III. | 14 lipca 2027 r. | 11 stycznia 2028 r. | 14 stycznia 2028 r. |
| IV. | 14 stycznia 2028 r. | 11 lipca 2028 r. | 14 lipca 2028 r. |
25
(b) W razie przykazania przyze Emitenta srodków pienieżnych niewystarczajych na pelnePokrycie platinosci z tytuhu Obligaci platinosc zostanie dokonana zgodnie zodpwiednimi regulacjami KDPW.
(c) Wszelkie platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane na rzech Obligatariuszy posiadajych Obligace na koniec Dnia Ustalenia Praw.
(d) Zasady dokonywania platinosci:
(i) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem przyepisow prawa oraz regulaci obowiazujacych w terminie platnosci.
(ii) Ježeli dzien platnosci z tytuhu Obligaci przypada na dzien niebebacy Dniem Roboczym, platnosć na rzechz Obligatariusza nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowy nie beda przyslugiwały odsetki za opóznienie w dokonaniu platnosci.
(iii) Platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane bez potracenia jakichkolwiek wierzytelnosci Emitenta z wierzytelnosciami Obligatariuszy.
(e) Ježeli Emitent powołag Agenta Emisji i Agent Emisji uczestniczy w emisi Obligaci danej serii, dokonywanie platnosci z tytuhu Obligaci zapisanych w Ewidenciji;będzie dokonywane za posrechnictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przyepisami prawa, w tym dotyczymi podatków od platnosci swiadczen z papierów wartosciowych. Platnosci z takich Obligaci będa dokonywane na rzechz podmiotów, ktore na koniec Dnia Ustalenia Prawa posiadaja prawa z Obligaci zapisane w Ewidenciji.
(f) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci zostana dokonane bez potraceń lub odliczenia z tytuhu lub na poczet obecnych lub przyszlych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju naleznosci publicznoprawnych wymierzonych lub nałozonych przyez odpowiednie wladze podatkowe lub w ich imieniu, chyba ze potracenia lub odliczenia tych podatków lub naleznosci publicznoprawnych wymagaju bezwzględnie obowiazujuce przyepisy prawa. Emitent nie bedzie placil kwot wyrownujacych povrane podatki lub naleznosci publicznoprawne, jeźeli z jakąkolwiek platnoscia z tytuhu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zaplaty jakiegokolwiek podatku lub innej naleznosci publicznoprawnej.
# 9. WYKUP OBLIGACJI
# 9.1 Wykup Obligacji w Dniu Wykupu
(a) Emitent wykupi wzystkie Obligacja wedlug ich wartosci nominalnej w Dniu Wykupu.
(b) W Dniu Wykupu, Emitent zaplaci Obligatariuszom kwot rowna sumie:
(i) wartosci nominalnej Obligaci; oraz
(ii) kwoty odsetek naliczonych do Dnia Platnosci Odsetek, w ktorym nastapi wykup Obligaci (bez tego dnia).
(c) Wierzytelność z tytułu wykupu Obligacji, których Dzień Wykupu przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta (Nowe Obligacje), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje (Obligatariusz
9
83
Rolujący) może zostać zaliczona na poczet ceny emisyjnej Nowych Obligacji obejmowanych przez Obligatariusza Rolującego.
# 10. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA
# 10.1 Przypadki Naruszenia
W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności przedstawionych poniżej (Przypadki Naruszenia) oraz z zastrzeżeniem Punktu 10.3 (Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia) Emitent jest zobowiązany, na żądanie danego Obligatariusza i na warunkach opisanych poniżej, dokonać przymusowego przedterminowego wykupu Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza, w liczbie wskazanej w żądaniu tego Obligatariusza (Przymusowy Przedterminowy Wykup):
(a) Niedokonanie płatności: Emitent nie dokonał w terminie określonym w niniejszych Warunkach Emisji jakiejkolwiek płatności z tytułu Obligacji, chyba że opóźnienie jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni.
(b) Naruszenie innych zobowiązań Emitenta: Emitent nie wypełnia w terminie lub nie przestrzega jakiegokolwiek innego, niż świadczenie pieniężne, zobowiązania wynikającego z Warunków Emisji i takie naruszenie trwa więcej niż 14 dni.
(c) Niewypłacalność Emitenta: Emitent: (i) stał się niewypłacalny w rozumieniu Ustawy PU; lub (ii) uznał na piśmie swoją niewypłacalność; lub (iii) zawarł z ogółem swoich wierzycieli umowę, której przedmiotem jest zawieszenie wykonalności zobowiązań, zaniechanie egzekucji i rozpoczęcie negocjacji warunków restrukturyzacji zadłużenia (umowa typu standstill); lub (iv) zawarł z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (v) rozpoczął samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczył któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania.
(d) Naruszenie Zobowiązania Finansowego przez Emitenta: (i) Jakiekolwiek ze Zobowiązań Finansowych Emitenta stało się wymagalne w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia, w którym takie zobowiązanie stało się wymagalne przed pierwotnym terminem jego wymagalności, na skutek wystąpienia przypadku naruszenia zobowiązania (opisanego w jakikolwiek sposób); lub (ii) Emitent nie dokonał w terminie płatności łącznej kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia niedokonania płatności, do której zapłaty był zobowiązany z tytułu jednego lub więcej Zobowiązań Finansowych, z uwzględnieniem okresu karencji dla tej płatności przewidzianego w odpowiedniej umowie lub dokumencie, z której zobowiązanie to wynika.
(e) Działania wierzycieli: W odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta nastąpiło zajęcie lub została rozpoczęta egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 90 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia takiego środka zaskarżenia, a dotyczy kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia.
(f) Niewykonanie orzeczeń lub decyzji: Emitent nie dokonał płatności z tytułu jednego lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia w terminie dłuższym niż 2 (dwa) Dni Robocze od dnia, w którym płatność ta powinna być dokonana zgodnie z treścią tych orzeczeń lub decyzji.
10
84
(e) W zădaniu wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put Obligariusz powinien wskazać podstawe zădania takiego wykupu oraz załaczyć Dokument wystawiony przy bez podmiot prowadźcy Ewidencje (jesli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartośćowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzajcy, iz ten Obligariusz jest posiadaczem Obligaci.
(f) Wczesniejszy wykup Obligaci w ramach Opci Put zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegolowymi Zasadami Dzialania KDPW.
(g) Zchwilq dokonania wczesniejszego wykupu, wykupione Obligacje podlegaj umorzeniu.
# 11. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY
11.1 Obligariusze w ramach Zgromadzenia Obligariuszy podejmuj deczyje w postaci uchwal. Przedmiotem uchwaly Zgromadzenia Obligariuszy moga byc zmiany wzystkich postanowień Warunkow Emisji, jak rawniez dodanie nowych postanowień w Warunkach Emisji. Zasady zwolwania i odbywania Zgromadzenia Obligariuszy okresla Ustawa o Obligacjach.
11.2 Emitent zwoluje Zgromadzenie Obligariuszy z inicjatywy Obligariuszy, na zadanie Obligariusza lub Obligariuszy reprezentujacych co najmnej 1/10 skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w Rozumieniu art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach.
11.3 Z zastrzeżemium surowszych zasad podejmowania uchwal przyez Zgromadzenia Obligariuszy okreslonych w Ustawie o Obligacjach, uchwaly Obligariuszy zapadaj bezwzględna wiekszość glosów Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligariuszy.
11.4 Zgromadzenie Obligariuszy odbywa sie w Warszawie. Termin odbycia Zgromadzenia powinien przypadać nie wczesnej niz 21 dni od daty ogloszenia o zwolaniu iNie poźnej niz 45 dni od daty ogloszenia o zwolaniu.
11.5 Glosowania są jawne, chyba ze wiekszość Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu wyrazi zgodę na glosowanie tajne.
11.6 Ksiega protokolow Zgromadzenia Obligariuszy dostepna jest dla Obligariuszy w Dni Robocze w siedzibie Emitenta.
11.7 Oprocz Obligariuszy, w Zgromadzeniu Obligariuszy powinien uczestniczyc czlonek lub czlonkowie zaradu Emitenta, a dodatkowo moga byc obecn doradcy finanswi lub prawni Emitenta, doradcy finanswi lub prawni Obligariuszy, przystawiciele Agenta, oraz doradcy finanswi lub prawni Agenta. Osobom tym przyśluguje prawo wypowidania sie w sprawach;będych przyzemiotem obrad Zgromadzenia Obligariuszy. Ponadto, przywodniczacy Zgromadzenia Obligariuszy sądopuścić innie osoby do udziahu w Zgromadzeniu Obligariuszy.
# 12. POŁĄCZENIE, PODZIAŁ, PRZEKSZTAŁCENIE I LIKWIDACJA EMITENTA
12.1 W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje staj sie natychmiast wymagalne.
12.2 W przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, podzialu Emitenta lub przyksztalcenia formy prawnej Emitenta, Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy, jejeli podmiot, ktory wstapił w obowychki Emitenta z tytuł Obligaci, zgodnia z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13
87
12.3 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji na podstawie Punktu 12.1 lub Punktu 12.2, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).
# 13. FUNKCJE AGENTA
13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami Agent działa wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agent nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
13.2 Agent nie dokonuje weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje.
13.3 Agent, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
# 14. ZAWIADOMIENIA
# 14.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia, informacje i dokumenty kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta www.ab.pl lub każdej innej, która ją zastąpi a także raportem bieżącym Emitenta, jeżeli będzie to wymagane przez przepisy prawa.
# 14.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta wskazany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
# 15. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
15.1 Emitent będzie dostarczać Agentowi Dokumentacyjnemu w postaci drukowanej dokumenty, informacje i komunikaty, które publikuje na swojej stronie internetowej w wykonaniu postanowień Ustawy o Obligacjach.
15.2 Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych publikowanych w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta i Grupy wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na ten dzień.
14
88
| V. | 14 lipca 2028 r. | 10 stycznia 2029 r. | 15 stycznia 2029 r. |
| --- | --- | --- | --- |
| VI. | 15 stycznia 2029 r. | 11 lipca 2029 r. | 16 lipca 2029 r. |
| VII | 16 lipca 2029 r. | 9 stycznia 2030 r. | 14 stycznia 2030 r. |
| VIII | 14 stycznia 2030 r. | 10 lipca 2030 r. | 15 lipca 2030 r. |
### 9.3.3. Obliczanie Kwoty Odsetek
Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Po Dacie Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku Obligacje będą oprocentowane według stopy odsetek ustawowych.
W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w okresie od Dnia Płatności Odsetek (włącznie), albo Dnia Emisji w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie), do dnia, w którym Obligacje zostaną wykupione (z wyłączeniem tego dnia).
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona po ustaleniu stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).
### 9.3.4. Ustalenie stopy procentowej
Stopa procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopą Bazową tj. stawką WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększoną o Marżę wynoszącą 1,60%.
W przypadku gdy stopa procentowa osiągnie wartość ujemną, przyjmuje się jej wartość na poziomie równym 0 (zero).
Szczegółowe warunki ustalenia stopy procentowej zostały opisane w punkcie 7.2 (Stopa procentowa) Warunków Emisji, stanowiących Załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
### 10. Wysokość i formy ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje nie są zabezpieczone.
### 11. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych proponowanych do nabycia
### 11.1. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia
Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału, poprzedzający o nie więcej niż 4 miesiące udostępnienie Propozycji Nabycia, tj. na dzień 31 marca 2026 r., wynosi:
a) w odniesieniu do Emitenta 309.582.000 (słownie: trzysta dziewięć milionów pięćset osiemdziesiąt dwa tysiące złotych), w tym zobowiązań przeterminowanych 0 PLN
26
(i) niniejszych Warunków Emisji lub jakiegokolwiek innego dokumentu, obejmują odniesienia do niniejszych Warunków Emisji lub jakiegokolwiek innego dokumentu ze zmianami; oraz
(ii) przepisu prawa, ustawy lub rozporządzenia obejmują odniesienia do tego przepisu prawa, ustawy lub rozporządzenia ze zmianami lub innego przepisu, który zastąpi dany przepis, ustawę lub rozporządzenie.
(d) tytuły oraz podtytuły użyte na początku niektórych punktów zostały podane wyłącznie dla ułatwienia odniesienia i nie mają wpływu na interpretację niniejszych Warunków Emisji.
# 2. PODSTAWA PRAWNA EMISJI
2.1 Obligacja są emitowane zgodnia z Ustawę o Obligacjach, na podstawie uchwamy zaradu Emitenta numer 6/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. w sprawie planowanej emisi obligacji oraz uchwamy rady nadzorczej Emitenta numer 46/2026 z dnia 9 czerwca 2026 r. w sprawie wyrażenia zgody na emisje obligacji.
2.2 Obligacja są oferowane w trybie okreslonym w art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach w zw. z art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporzadzenia Prospektowego.
2.3 Oświadczenia o przyȩciu propozycji nabycia Obligacje moga być składane równieź w postaci elektronicznej.
# 3. OPIS ŚWIADCZENIA
Emitent zobowiązuje się spełnić na rzecz Obligatariusza świadczenie pieniężne w wysokości i terminach określonych w Warunkach Emisji.
# 4. FORMA EMISJI
4.1 Obligacja są obligacjami na okaziciela. Obligacja nie są formy dokumentu.
4.2 Obligacja emitowane są jako Obligacja niedzabezpieczone.
4.3 Emitent wystapi z wnioskiem o wpwadzenie, w Dniu Emisi, Obligaci emitowanych w ramach niniejszej Serii do obrotu na ASO.
# 5. STATUS OBLIGACJI
Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane, bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) są równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta.
# 6. TYTUŁ PRAWNY ORAZ PRZENOSZENIE PRAW Z OBLIGACJI
6.1 Obligacje podlegają zarejestrowaniu w Depozycie. Jeśli Powołano Agenta Emisji, do dnia, w którym zostanie dokonana rejestracja Obligacji w Depozycie, Obligacje będą zapisane w Ewidencji. Od chwili zarejestrowania Obligacji w Depozycie, zapisy w Ewidencji wywołują skutki prawne związane z zapisem Obligacji na Rachunkach Papierów Wartościowych.
5
79
12.3 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji na podstawie Punktu 12.1 lub Punktu 12.2, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).
# 13. FUNKCJE AGENTA
13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami Agent działa wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agent nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
13.2 Agent nie dokonuje weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje.
13.3 Agent, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
# 14. ZAWIADOMIENIA
# 14.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia, informacje i dokumenty kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta www.ab.pl lub każdej innej, która ją zastąpi a także raportem bieżącym Emitenta, jeżeli będzie to wymagane przez przepisy prawa.
# 14.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta wskazany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
# 15. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
15.1 Emitent będzie dostarczać Agentowi Dokumentacyjnemu w postaci drukowanej dokumenty, informacje i komunikaty, które publikuje na swojej stronie internetowej w wykonaniu postanowień Ustawy o Obligacjach.
15.2 Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych publikowanych w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta i Grupy wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na ten dzień.
14
88
Raport bieżący nr 22/2026
(wtorek, dnia 14 lipca 2026 r., godz.17:53)
Podstawa prawna : Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacja poufna
Emisja obligacji
Zarząd AB S.A. z siedzibą w Magnicach (Emitent), w nawiązaniu do raportów
bieżących: nr 20/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. oraz nr 21/2026 z dnia 25 czerwca
2026 r., informuje, że dnia 14 lipca 2026 r., w wyniku dokonania przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ostatecznego rozrachunku obligacji,
doszła do skutku emisja 11.000 sztuk zdematerializowanych, niezabezpieczonych
obligacji kuponowych na okaziciela, serii AB08 150730 o wartości nominalnej
10.000 PLN każda i o łącznej wartości nominalnej emisji wynoszącej 110.000.000
PLN (Obligacje). Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 10.000 PLN.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji AB S.A.
(Program), ustanowionego na podstawie umowy emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r.,
zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w trybie określonym w art. 33 pkt 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach oraz art. 1 ust. 4 lit. a
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129.
Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik
WIBOR6M, powiększony o stałą marżę wynoszącą 160 punktów bazowych. Odsetki
będą wypłacane w okresach półrocznych. Data wykupu Obligacji została ustalona na
dzień 15 lipca 2030 r.
Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez KDPW pod kodem ISIN
PLAB00000142.
Stosownie do uchwały nr 1046/2026 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. z dnia 10 lipca 2026 r. Obligacje zostały wprowadzone do
alternatywnego systemu obrotu na Catalyst z dniem rejestracji tych Obligacji przez
KDPW, tj. w dniu 14 lipca 2026 r.
6.2 Ustalenie praw z Obligacji oraz przenoszenie Obligacji następuje zgodnie z postanowieniami Ustawy o Obligacjach oraz Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.
# 7. OPROCENTOWANIE
# 7.1 Okresy Odsetkowe i Dni Płatności Odsetek
Obligacje są oprocentowane. Odsetki od każdej Obligacji naliczane są dla danego Okresu Odsetkowego i płatne w każdym Dniu Płatności Odsetek.
# 7.2 Stopa procentowa
Z zastrzeżeniem Punktu 7.4 (Ogłoszenie stopy procentowej i kwoty odsetek), stopa procentowa zostanie ustalona w następujący sposób:
(a) Stopą procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o Marżę.
(b) W każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej Agent Kalkulacyjny ustali wysokość Stopy Bazowej. Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.
(c) Jeżeli Stopa Bazowa określona dla danego Okresu Odsetkowego będzie niższa niż zero, to do ustalenia wysokości stopy procentowej w tym Okresie Odsetkowym przyjmuje się, że Stopa Bazowa w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero.
(d) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia.
(e) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia, Stopa Bazowa zostanie obliczona przez Agenta Kalkulacyjnego w oparciu o Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), zgodnie z postanowieniami niniejszego Punktu 7.2.
(f) Wskaźnik Alternatywny zostanie ustalony zgodnie z jedną z następujących metod w kolejności od (i) do (iv):
(i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wskaźnika referencyjnego w ustawie lub rozporządzeniu do ustawy;
(ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaźnika referencyjnego NGR lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana przez organ administracji publicznej w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika referencyjnego, na zasadach analogicznych do zasad NGR;
(iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika referencyjnego Komisja Nadzoru Finansowego;
6
80
Depozyt oznacza system rejestracji zdematerializowanych papierów wartościowych prowadzony przez KDPW.
Dzień Emisji oznacza dzień emisji Obligacji wskazany w Suplemencie, w którym po raz pierwszy powstają prawa z Obligacji danej serii.
Dzień Płatności Odsetek oznacza dzień wskazany w Suplemencie, w którym ma zostać dokonana płatność odsetek od Obligacji, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.
Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji, dokonywanie płatności z tytułu Obligacji i wykonywanie innych czynności określonych w Warunkach Emisji.
Dzień Ustalenia Praw oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji.
Dzień Ustalenia Stopy Procentowej oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących Emitenta regulacji nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona stopa procentowa, z zastrzeżeniem Punktu 7.2(j), zgodnie z którym może to być inny dzień wynikający z zasad ustalania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny.
Dzień Wykupu oznacza dzień, w którym ma nastąpić wykup danej serii Obligacji, wskazany w Suplemencie, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.
Ewidencja oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.
GPW oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie.
GPW Benchmark oznacza GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie.
Grupa oznacza Emitenta i jego Podmioty Zależne.
KDPW oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.
Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.
Korekta oznacza wartość lub działanie, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Korekta może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem danego wskaźnika referencyjnego przez Wskaźnik Alternatywny. Korekta będzie określona zgodnie z Punktem 7.2(h). Dla uniknięcia wątpliwości, ustalenie
2
76
## ZAŁĄCZNIK I
### SUPLEMENT
Niniejszy dokument stanowi Suplement odnoszący się do Warunków Emisji z dnia 25 czerwca 2026 r. dotyczących Obligacji oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej, emitowanych przez AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, NIP: 895-16-28-481, REGON: 931908977, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN,.
Wyrażenia użyte w Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji, których Suplement jest integralną częścią.
| 1. | Miejsce i data sporządzenia Warunków Emisji | Magnice, 25 czerwca 2026 r. |
| --- | --- | --- |
| 2. | Seria | AB08 150730 |
| 3. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 10.000 PLN |
| 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia | 11.000 |
| 5. | Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia | 110.000.000 PLN |
| 6. | Dzień Emisji | 14 lipca 2026 r. |
| 7. | Dzień Wykupu | 15 lipca 2030 r. |
| 8. | Dni Płatności Odsetek | 14 stycznia 2027r, 14 lipca 2027r., 14 stycznia 2028r., 14 lipca 2028r., 15 stycznia 2029r., 16 lipca 2029r., 14 stycznia 2030r., 15 lipca 2030r. |
| 9. | Marża | 1,6 procent w skali roku |
| 10. | Właściwy Tenor | 6 miesięcy |
| 11. | Agent Kalkulacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 12. | Agent Dokumentacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 13. | Agent Emisji | Nie dotyczy |
16
90
(iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski.
(g) Jeśli brak dostępności wskaźnika referencyjnego stosowanego do wyznaczania Stopy Bazowej będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi ten wskaźnik, dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku taki wskaźnik referencyjny jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, w którym będzie on ponownie dostępny.
(h) Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:
(i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego;
(ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w Punktach od 7.2(f)(ii) do 7.2(f)(iii) powyżej:
(A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę;
(B) Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;
(iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w Punktach od 7.2(f)(ii) do 7.2(f)(iii) powyżej Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w Punkcie 7.2(f)(iv) powyżej:
(A) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym;
(B) mediana różnic jest ustalana:
I. za okres 60 miesięcy przed: dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaźnik zastępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia;
II. biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny.
(i) Procedura wyboru Wskaźnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub Brakiem Zezwolenia jest przeprowadzana tylko raz, co oznacza, że ten sam Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR (lub każdego kolejnego wskaźnika go zastępującego) do obliczania odsetek także dla kolejnych Okresów Odsetkowych.
(j) Jeżeli w treści odpowiedniej ustawy, rozporządzenia lub rekomendacji, o której mowa w Punkcie 7.2(f)(i), 7.2(f)(ii) lub 7.2(f)(iii) nie zostaną wprost określone zasady
7
84
obliczenia Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny, Agent Kalkulacyjny, uwzględniając metodologię ustalania danego Wskaźnika Alternatywnego, wskaże przyjęte zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny w komunikacie, o którym mowa w lit. (m) poniżej.
(k) Zmiana metody obliczania wskaźnika referencyjnégo w Rozumieniu Rozporzadzenia BMR ogloszona przy czego administratora, w tym zmiana uznana przy administratora za istotna zmianę, nie stanowy zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.
(l) W przypadku, gdy zgodnie z Punktem 7.2(g) Wskaźnik Alternatywny trwale zastapi wskaznik referencyjny stosowany do wyznaczenia Stopy Bazowej, postanowienia odnoszace sie do zastapienia WIBOR przy Wskaźnik Alternatywny stosuje sie odpowiednio do kaźdego kolejnégo Wskaźnika Alternatywnego i wyznaczenia następców takiego Wskaźnika Alternatywnego.
(m) Jesli, wwyniku wyboru Wskaznika Alternatywnego na podstawie lit. (f) powyzej, niedzbebne bedzie wprovadzenie zmian do Warunkow Emisji w zakresie sposobu ustalania stopy procentowej, w tym zmian koniecznych do dostosowania Warunkow Emisji do obowiazujacych regulaci KDPW badz GPW badz zmiany podmiotu peñiacego funkcję Agenta Kalkulacyjngo, Emitent wprovadzi niedzbebne zmiany do Warunkow Emisji i opublikuje, w sposob wskazany w Punkcie 14.1 (Zawiadomienia do Obligatariuszy), zmieniona tresc Warunkow Emisji, ze wskazaniem wprovadzonych zmian. Zmiana Warunkow Emisji opisana w niniejszym punkcie nie wymaga zgody Obligatariuszy.
(n) Wskaznik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane na zlecenie Emitenta przy Agenta Kalkulacyjngo albo inny profesjonalny podmiot, jejeli taki podmiot zostal wyznaczony. Emitent opublikuje na swojej stronie internetowej wybrany Wskaznik Alternatywny oraz (po jej sporzadzeniu) metode obliczania Korekty lub opini, ze Korekta nie jest wymagana.
# 7.3 Ustalenie kwoty odsetek
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona po ustaleniu stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).
# 7.4 Ogłoszenie stopy procentowej i kwoty odsetek
Po wprowadzeniu Obligacji do obrotu na ASO informacja o wysokości odsetek zostanie zamieszczona na stronie ASO.
# 8. PŁATNOŚCI
# 8.1 Postanowienia ogólne
(a) Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunki Zbiorcze, zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW.
8
82
| V. | 14 lipca 2028 r. | 10 stycznia 2029 r. | 15 stycznia 2029 r. |
| --- | --- | --- | --- |
| VI. | 15 stycznia 2029 r. | 11 lipca 2029 r. | 16 lipca 2029 r. |
| VII | 16 lipca 2029 r. | 9 stycznia 2030 r. | 14 stycznia 2030 r. |
| VIII | 14 stycznia 2030 r. | 10 lipca 2030 r. | 15 lipca 2030 r. |
### 9.3.3. Obliczanie Kwoty Odsetek
Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Po Dacie Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku Obligacje będą oprocentowane według stopy odsetek ustawowych.
W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w okresie od Dnia Płatności Odsetek (włącznie), albo Dnia Emisji w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie), do dnia, w którym Obligacje zostaną wykupione (z wyłączeniem tego dnia).
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona po ustaleniu stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).
### 9.3.4. Ustalenie stopy procentowej
Stopa procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopą Bazową tj. stawką WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększoną o Marżę wynoszącą 1,60%.
W przypadku gdy stopa procentowa osiągnie wartość ujemną, przyjmuje się jej wartość na poziomie równym 0 (zero).
Szczegółowe warunki ustalenia stopy procentowej zostały opisane w punkcie 7.2 (Stopa procentowa) Warunków Emisji, stanowiących Załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
### 10. Wysokość i formy ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje nie są zabezpieczone.
### 11. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych proponowanych do nabycia
### 11.1. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia
Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału, poprzedzający o nie więcej niż 4 miesiące udostępnienie Propozycji Nabycia, tj. na dzień 31 marca 2026 r., wynosi:
a) w odniesieniu do Emitenta 309.582.000 (słownie: trzysta dziewięć milionów pięćset osiemdziesiąt dwa tysiące złotych), w tym zobowiązań przeterminowanych 0 PLN
26
Depozyt oznacza system rejestracji zdematerializowanych papierów wartościowych prowadzony przez KDPW.
Dzień Emisji oznacza dzień emisji Obligacji wskazany w Suplemencie, w którym po raz pierwszy powstają prawa z Obligacji danej serii.
Dzień Płatności Odsetek oznacza dzień wskazany w Suplemencie, w którym ma zostać dokonana płatność odsetek od Obligacji, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.
Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji, dokonywanie płatności z tytułu Obligacji i wykonywanie innych czynności określonych w Warunkach Emisji.
Dzień Ustalenia Praw oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji.
Dzień Ustalenia Stopy Procentowej oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących Emitenta regulacji nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona stopa procentowa, z zastrzeżeniem Punktu 7.2(j), zgodnie z którym może to być inny dzień wynikający z zasad ustalania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny.
Dzień Wykupu oznacza dzień, w którym ma nastąpić wykup danej serii Obligacji, wskazany w Suplemencie, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.
Ewidencja oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.
GPW oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie.
GPW Benchmark oznacza GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie.
Grupa oznacza Emitenta i jego Podmioty Zależne.
KDPW oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.
Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.
Korekta oznacza wartość lub działanie, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Korekta może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem danego wskaźnika referencyjnego przez Wskaźnik Alternatywny. Korekta będzie określona zgodnie z Punktem 7.2(h). Dla uniknięcia wątpliwości, ustalenie
2
76
Korekty nie oznacza rozpoczęcia opracowywania nowego wskaźnika referencyjnego w rozumieniu Rozporządzenia BMR.
Marża oznacza marżę określoną w Suplemencie.
NGR oznacza Narodową Grupę Roboczą ds. reformy wskaźników referencyjnych.
Obligatariusz oznacza posiadacza Obligacji.
Ogłoszenie Końca Publikacji oznacza wydanie przez administratora danego wskaźnika referencyjnego lub podmiot go nadzorujący oficjalnego oświadczenia, że wskaźnik, na podstawie którego jest określone oprocentowanie dla Obligacji przestał lub przestanie być publikowany na stałe, a w dacie tego oświadczenia nie został wyznaczony następca, który będzie nadal obliczał lub publikował ten wskaźnik.
Okres Odsetkowy oznacza okres od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia), z zastrzeżeniem, że ostatni Okres Odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup Obligacji na podstawie Punktu 10 (Przedterminowy wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza) lub Punktu 12 (Połączenie, podział, przekształcenie i likwidacja Emitenta).
Papiery Dłużne oznaczają obligacje, w tym Obligacje emitowane w ramach Programu, weksle wystawione bezpośrednio w celu pozyskania środków finansowych lub inne podobne do nich papiery wartościowe lub instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, które emitowane są zgodnie z jakimkolwiek prawem w celu pozyskania środków finansowych; dla uniknięcia wszelkich wątpliwości, niniejsza definicja nie obejmuje jakichkolwiek innych form pozyskiwania środków finansowych (innych niż te wymienione powyżej) w tym między innymi akcji i innych papierów inkorporujących prawa do akcji, warrantów subskrypcyjnych, weksli wystawionych w celu zabezpieczenia innych wierzytelności, kredytów lub pożyczek.
Podmiot Wyznaczający oznacza Komisję Nadzoru Finansowego, organizację branżową, która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w tym, w szczególności NGR lub inne podobne ciało, grupę lub organizację powołaną przez organ administracji publicznej w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na podstawie którego określone jest oprocentowanie dla Obligacji, na zasadach analogicznych do zasad NGR.
Podmiot Zależny oznacza jednostkę, której sprawozdanie finansowe jest bezpośrednio lub pośrednio w całości konsolidowane ze sprawozdaniem finansowym Emitenta zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości..
Rachunek Papierów Wartościowych oznacza rachunek papierów wartościowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.
Rachunek Zbiorczy oznacza rachunek zbiorczy w rozumieniu art. 8a Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowym.
Rozporządzenie BMR oznacza Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszu inwestycyjnego i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014;
3
77
obliczenia Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny, Agent Kalkulacyjny, uwzględniając metodologię ustalania danego Wskaźnika Alternatywnego, wskaże przyjęte zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny w komunikacie, o którym mowa w lit. (m) poniżej.
(k) Zmiana metody obliczania wskaźnika referencyjnégo w Rozumieniu Rozporzadzenia BMR ogloszona przy czego administratora, w tym zmiana uznana przy administratora za istotna zmianę, nie stanowy zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.
(l) W przypadku, gdy zgodnie z Punktem 7.2(g) Wskaźnik Alternatywny trwale zastapi wskaznik referencyjny stosowany do wyznaczenia Stopy Bazowej, postanowienia odnoszace sie do zastapienia WIBOR przy Wskaźnik Alternatywny stosuje sie odpowiednio do kaźdego kolejnégo Wskaźnika Alternatywnego i wyznaczenia następców takiego Wskaźnika Alternatywnego.
(m) Jesli, wwyniku wyboru Wskaznika Alternatywnego na podstawie lit. (f) powyzej, niedzbebne bedzie wprovadzenie zmian do Warunkow Emisji w zakresie sposobu ustalania stopy procentowej, w tym zmian koniecznych do dostosowania Warunkow Emisji do obowiazujacych regulaci KDPW badz GPW badz zmiany podmiotu peñiacego funkcję Agenta Kalkulacyjngo, Emitent wprovadzi niedzbebne zmiany do Warunkow Emisji i opublikuje, w sposob wskazany w Punkcie 14.1 (Zawiadomienia do Obligatariuszy), zmieniona tresc Warunkow Emisji, ze wskazaniem wprovadzonych zmian. Zmiana Warunkow Emisji opisana w niniejszym punkcie nie wymaga zgody Obligatariuszy.
(n) Wskaznik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane na zlecenie Emitenta przy Agenta Kalkulacyjngo albo inny profesjonalny podmiot, jejeli taki podmiot zostal wyznaczony. Emitent opublikuje na swojej stronie internetowej wybrany Wskaznik Alternatywny oraz (po jej sporzadzeniu) metode obliczania Korekty lub opini, ze Korekta nie jest wymagana.
# 7.3 Ustalenie kwoty odsetek
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona po ustaleniu stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).
# 7.4 Ogłoszenie stopy procentowej i kwoty odsetek
Po wprowadzeniu Obligacji do obrotu na ASO informacja o wysokości odsetek zostanie zamieszczona na stronie ASO.
# 8. PŁATNOŚCI
# 8.1 Postanowienia ogólne
(a) Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunki Zbiorcze, zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW.
8
82
(b) W razie przykazania przyze Emitenta srodków pienieżnych niewystarczajych na pelnePokrycie platinosci z tytuhu Obligaci platinosc zostanie dokonana zgodnie zodpwiednimi regulacjami KDPW.
(c) Wszelkie platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane na rzech Obligatariuszy posiadajych Obligace na koniec Dnia Ustalenia Praw.
(d) Zasady dokonywania platinosci:
(i) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem przyepisow prawa oraz regulaci obowiazujacych w terminie platnosci.
(ii) Ježeli dzien platnosci z tytuhu Obligaci przypada na dzien niebebacy Dniem Roboczym, platnosć na rzechz Obligatariusza nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowy nie beda przyslugiwały odsetki za opóznienie w dokonaniu platnosci.
(iii) Platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane bez potracenia jakichkolwiek wierzytelnosci Emitenta z wierzytelnosciami Obligatariuszy.
(e) Ježeli Emitent powołag Agenta Emisji i Agent Emisji uczestniczy w emisi Obligaci danej serii, dokonywanie platnosci z tytuhu Obligaci zapisanych w Ewidenciji;będzie dokonywane za posrechnictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przyepisami prawa, w tym dotyczymi podatków od platnosci swiadczen z papierów wartosciowych. Platnosci z takich Obligaci będa dokonywane na rzechz podmiotów, ktore na koniec Dnia Ustalenia Prawa posiadaja prawa z Obligaci zapisane w Ewidenciji.
(f) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci zostana dokonane bez potraceń lub odliczenia z tytuhu lub na poczet obecnych lub przyszlych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju naleznosci publicznoprawnych wymierzonych lub nałozonych przyez odpowiednie wladze podatkowe lub w ich imieniu, chyba ze potracenia lub odliczenia tych podatków lub naleznosci publicznoprawnych wymagaju bezwzględnie obowiazujuce przyepisy prawa. Emitent nie bedzie placil kwot wyrownujacych povrane podatki lub naleznosci publicznoprawne, jeźeli z jakąkolwiek platnoscia z tytuhu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zaplaty jakiegokolwiek podatku lub innej naleznosci publicznoprawnej.
# 9. WYKUP OBLIGACJI
# 9.1 Wykup Obligacji w Dniu Wykupu
(a) Emitent wykupi wzystkie Obligacja wedlug ich wartosci nominalnej w Dniu Wykupu.
(b) W Dniu Wykupu, Emitent zaplaci Obligatariuszom kwot rowna sumie:
(i) wartosci nominalnej Obligaci; oraz
(ii) kwoty odsetek naliczonych do Dnia Platnosci Odsetek, w ktorym nastapi wykup Obligaci (bez tego dnia).
(c) Wierzytelność z tytułu wykupu Obligacji, których Dzień Wykupu przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta (Nowe Obligacje), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje (Obligatariusz
9
83
## ZAŁĄCZNIK I
### SUPLEMENT
Niniejszy dokument stanowi Suplement odnoszący się do Warunków Emisji z dnia 25 czerwca 2026 r. dotyczących Obligacji oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej, emitowanych przez AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, NIP: 895-16-28-481, REGON: 931908977, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN,.
Wyrażenia użyte w Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji, których Suplement jest integralną częścią.
| 1. | Miejsce i data sporządzenia Warunków Emisji | Magnice, 25 czerwca 2026 r. |
| --- | --- | --- |
| 2. | Seria | AB08 150730 |
| 3. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 10.000 PLN |
| 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia | 11.000 |
| 5. | Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia | 110.000.000 PLN |
| 6. | Dzień Emisji | 14 lipca 2026 r. |
| 7. | Dzień Wykupu | 15 lipca 2030 r. |
| 8. | Dni Płatności Odsetek | 14 stycznia 2027r, 14 lipca 2027r., 14 stycznia 2028r., 14 lipca 2028r., 15 stycznia 2029r., 16 lipca 2029r., 14 stycznia 2030r., 15 lipca 2030r. |
| 9. | Marża | 1,6 procent w skali roku |
| 10. | Właściwy Tenor | 6 miesięcy |
| 11. | Agent Kalkulacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 12. | Agent Dokumentacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 13. | Agent Emisji | Nie dotyczy |
16
90
# Załącznik 5. Definicje i objaśnienia skrótów do Noty Informacyjnej Obligacji serii AB08 150730
„ASO GPW”, „ASO” oznacza alternatywny system obrotu dłużnymi papierami wartościowymi prowadzony przez GPW.
„AB S.A.”, „Emitent”, „Spółka” – oznacza spółkę AB SA z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN, NIP: 895-16-28-481
„Dzień Emisji” oznacza 14 lipca 2026 r.
„Dzień Płatności Odsetek” oznacza każdy dzień, w którym ma zostać dokonana płatność odsetek od Obligacji, zgodnie z Warunkami Emisji;
„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji, dokonywanie płatności z tytułu Obligacji i wykonywanie innych czynności określonych w Warunkach Emisji;
„Dzień Ustalenia Praw” oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji..
„Dzień Ustalenia Stopy Procentowej” oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących Emitenta regulacji nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona stopa procentowa.
„Dzień Wykupu” oznacza 15 lipca 2030 r.
„GPW” oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie
„GPW Benchmark S.A.” oznacza GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie.
„Grupa Kapitałowa”, „Grupa AB”, „Grupa” oznacza Emitenta i jego Podmioty Zależne.
„KDPW” oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.
„KNF” oznacza Komisję Nadzoru Finansowego.
„Kwota Odsetek” oznacza kwotę za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji obliczaną w sposób określony w punkcie 7.3 Warunków Emisji oraz w punkcie 9.3.3 niniejszej Noty.
„Marża” oznacza 1,60% w skali roku.
„Należność Główna” oznacza 10.000 PLN.
„Nota Informacyjna”, „Nota” oznacza niniejszą Notę Informacyjną.
„Obligacje” oznacza 11.000 obligacji na okaziciela serii AB08 150730, wyemitowanych przez Emitenta zgodnie z Warunkami Emisji.
„Obligatariusz” oznacza posiadacza Obligacji.
„Okres Odsetkowy” oznacza okres od 14 lipca 2026 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 14 stycznia 2027 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia)
„PLN” oznacza złoty polski.
92
Raport bieżący nr 22/2026
(wtorek, dnia 14 lipca 2026 r., godz.17:53)
Podstawa prawna : Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacja poufna
Emisja obligacji
Zarząd AB S.A. z siedzibą w Magnicach (Emitent), w nawiązaniu do raportów
bieżących: nr 20/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. oraz nr 21/2026 z dnia 25 czerwca
2026 r., informuje, że dnia 14 lipca 2026 r., w wyniku dokonania przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ostatecznego rozrachunku obligacji,
doszła do skutku emisja 11.000 sztuk zdematerializowanych, niezabezpieczonych
obligacji kuponowych na okaziciela, serii AB08 150730 o wartości nominalnej
10.000 PLN każda i o łącznej wartości nominalnej emisji wynoszącej 110.000.000
PLN (Obligacje). Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 10.000 PLN.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji AB S.A.
(Program), ustanowionego na podstawie umowy emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r.,
zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w trybie określonym w art. 33 pkt 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach oraz art. 1 ust. 4 lit. a
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129.
Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik
WIBOR6M, powiększony o stałą marżę wynoszącą 160 punktów bazowych. Odsetki
będą wypłacane w okresach półrocznych. Data wykupu Obligacji została ustalona na
dzień 15 lipca 2030 r.
Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez KDPW pod kodem ISIN
PLAB00000142.
Stosownie do uchwały nr 1046/2026 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. z dnia 10 lipca 2026 r. Obligacje zostały wprowadzone do
alternatywnego systemu obrotu na Catalyst z dniem rejestracji tych Obligacji przez
KDPW, tj. w dniu 14 lipca 2026 r.
(b) W razie przykazania przyze Emitenta srodków pienieżnych niewystarczajych na pelnePokrycie platinosci z tytuhu Obligaci platinosc zostanie dokonana zgodnie zodpwiednimi regulacjami KDPW.
(c) Wszelkie platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane na rzech Obligatariuszy posiadajych Obligace na koniec Dnia Ustalenia Praw.
(d) Zasady dokonywania platinosci:
(i) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem przyepisow prawa oraz regulaci obowiazujacych w terminie platnosci.
(ii) Ježeli dzien platnosci z tytuhu Obligaci przypada na dzien niebebacy Dniem Roboczym, platnosć na rzechz Obligatariusza nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowy nie beda przyslugiwały odsetki za opóznienie w dokonaniu platnosci.
(iii) Platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane bez potracenia jakichkolwiek wierzytelnosci Emitenta z wierzytelnosciami Obligatariuszy.
(e) Ježeli Emitent powołag Agenta Emisji i Agent Emisji uczestniczy w emisi Obligaci danej serii, dokonywanie platnosci z tytuhu Obligaci zapisanych w Ewidenciji;będzie dokonywane za posrechnictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przyepisami prawa, w tym dotyczymi podatków od platnosci swiadczen z papierów wartosciowych. Platnosci z takich Obligaci będa dokonywane na rzechz podmiotów, ktore na koniec Dnia Ustalenia Prawa posiadaja prawa z Obligaci zapisane w Ewidenciji.
(f) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci zostana dokonane bez potraceń lub odliczenia z tytuhu lub na poczet obecnych lub przyszlych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju naleznosci publicznoprawnych wymierzonych lub nałozonych przyez odpowiednie wladze podatkowe lub w ich imieniu, chyba ze potracenia lub odliczenia tych podatków lub naleznosci publicznoprawnych wymagaju bezwzględnie obowiazujuce przyepisy prawa. Emitent nie bedzie placil kwot wyrownujacych povrane podatki lub naleznosci publicznoprawne, jeźeli z jakąkolwiek platnoscia z tytuhu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zaplaty jakiegokolwiek podatku lub innej naleznosci publicznoprawnej.
# 9. WYKUP OBLIGACJI
# 9.1 Wykup Obligacji w Dniu Wykupu
(a) Emitent wykupi wzystkie Obligacja wedlug ich wartosci nominalnej w Dniu Wykupu.
(b) W Dniu Wykupu, Emitent zaplaci Obligatariuszom kwot rowna sumie:
(i) wartosci nominalnej Obligaci; oraz
(ii) kwoty odsetek naliczonych do Dnia Platnosci Odsetek, w ktorym nastapi wykup Obligaci (bez tego dnia).
(c) Wierzytelność z tytułu wykupu Obligacji, których Dzień Wykupu przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta (Nowe Obligacje), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje (Obligatariusz
9
83
Rolujący) może zostać zaliczona na poczet ceny emisyjnej Nowych Obligacji obejmowanych przez Obligatariusza Rolującego.
# 10. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA
# 10.1 Przypadki Naruszenia
W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności przedstawionych poniżej (Przypadki Naruszenia) oraz z zastrzeżeniem Punktu 10.3 (Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia) Emitent jest zobowiązany, na żądanie danego Obligatariusza i na warunkach opisanych poniżej, dokonać przymusowego przedterminowego wykupu Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza, w liczbie wskazanej w żądaniu tego Obligatariusza (Przymusowy Przedterminowy Wykup):
(a) Niedokonanie płatności: Emitent nie dokonał w terminie określonym w niniejszych Warunkach Emisji jakiejkolwiek płatności z tytułu Obligacji, chyba że opóźnienie jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni.
(b) Naruszenie innych zobowiązań Emitenta: Emitent nie wypełnia w terminie lub nie przestrzega jakiegokolwiek innego, niż świadczenie pieniężne, zobowiązania wynikającego z Warunków Emisji i takie naruszenie trwa więcej niż 14 dni.
(c) Niewypłacalność Emitenta: Emitent: (i) stał się niewypłacalny w rozumieniu Ustawy PU; lub (ii) uznał na piśmie swoją niewypłacalność; lub (iii) zawarł z ogółem swoich wierzycieli umowę, której przedmiotem jest zawieszenie wykonalności zobowiązań, zaniechanie egzekucji i rozpoczęcie negocjacji warunków restrukturyzacji zadłużenia (umowa typu standstill); lub (iv) zawarł z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (v) rozpoczął samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczył któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania.
(d) Naruszenie Zobowiązania Finansowego przez Emitenta: (i) Jakiekolwiek ze Zobowiązań Finansowych Emitenta stało się wymagalne w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia, w którym takie zobowiązanie stało się wymagalne przed pierwotnym terminem jego wymagalności, na skutek wystąpienia przypadku naruszenia zobowiązania (opisanego w jakikolwiek sposób); lub (ii) Emitent nie dokonał w terminie płatności łącznej kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia niedokonania płatności, do której zapłaty był zobowiązany z tytułu jednego lub więcej Zobowiązań Finansowych, z uwzględnieniem okresu karencji dla tej płatności przewidzianego w odpowiedniej umowie lub dokumencie, z której zobowiązanie to wynika.
(e) Działania wierzycieli: W odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta nastąpiło zajęcie lub została rozpoczęta egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 90 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia takiego środka zaskarżenia, a dotyczy kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia.
(f) Niewykonanie orzeczeń lub decyzji: Emitent nie dokonał płatności z tytułu jednego lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia w terminie dłuższym niż 2 (dwa) Dni Robocze od dnia, w którym płatność ta powinna być dokonana zgodnie z treścią tych orzeczeń lub decyzji.
10
84
(e) W zădaniu wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put Obligariusz powinien wskazać podstawe zădania takiego wykupu oraz załaczyć Dokument wystawiony przy bez podmiot prowadźcy Ewidencje (jesli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartośćowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzajcy, iz ten Obligariusz jest posiadaczem Obligaci.
(f) Wczesniejszy wykup Obligaci w ramach Opci Put zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegolowymi Zasadami Dzialania KDPW.
(g) Zchwilq dokonania wczesniejszego wykupu, wykupione Obligacje podlegaj umorzeniu.
# 11. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY
11.1 Obligariusze w ramach Zgromadzenia Obligariuszy podejmuj deczyje w postaci uchwal. Przedmiotem uchwaly Zgromadzenia Obligariuszy moga byc zmiany wzystkich postanowień Warunkow Emisji, jak rawniez dodanie nowych postanowień w Warunkach Emisji. Zasady zwolwania i odbywania Zgromadzenia Obligariuszy okresla Ustawa o Obligacjach.
11.2 Emitent zwoluje Zgromadzenie Obligariuszy z inicjatywy Obligariuszy, na zadanie Obligariusza lub Obligariuszy reprezentujacych co najmnej 1/10 skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w Rozumieniu art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach.
11.3 Z zastrzeżemium surowszych zasad podejmowania uchwal przyez Zgromadzenia Obligariuszy okreslonych w Ustawie o Obligacjach, uchwaly Obligariuszy zapadaj bezwzględna wiekszość glosów Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligariuszy.
11.4 Zgromadzenie Obligariuszy odbywa sie w Warszawie. Termin odbycia Zgromadzenia powinien przypadać nie wczesnej niz 21 dni od daty ogloszenia o zwolaniu iNie poźnej niz 45 dni od daty ogloszenia o zwolaniu.
11.5 Glosowania są jawne, chyba ze wiekszość Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu wyrazi zgodę na glosowanie tajne.
11.6 Ksiega protokolow Zgromadzenia Obligariuszy dostepna jest dla Obligariuszy w Dni Robocze w siedzibie Emitenta.
11.7 Oprocz Obligariuszy, w Zgromadzeniu Obligariuszy powinien uczestniczyc czlonek lub czlonkowie zaradu Emitenta, a dodatkowo moga byc obecn doradcy finanswi lub prawni Emitenta, doradcy finanswi lub prawni Obligariuszy, przystawiciele Agenta, oraz doradcy finanswi lub prawni Agenta. Osobom tym przyśluguje prawo wypowidania sie w sprawach;będych przyzemiotem obrad Zgromadzenia Obligariuszy. Ponadto, przywodniczacy Zgromadzenia Obligariuszy sądopuścić innie osoby do udziahu w Zgromadzeniu Obligariuszy.
# 12. POŁĄCZENIE, PODZIAŁ, PRZEKSZTAŁCENIE I LIKWIDACJA EMITENTA
12.1 W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje staj sie natychmiast wymagalne.
12.2 W przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, podzialu Emitenta lub przyksztalcenia formy prawnej Emitenta, Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy, jejeli podmiot, ktory wstapił w obowychki Emitenta z tytuł Obligaci, zgodnia z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13
87
12.3 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji na podstawie Punktu 12.1 lub Punktu 12.2, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).
# 13. FUNKCJE AGENTA
13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami Agent działa wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agent nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
13.2 Agent nie dokonuje weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje.
13.3 Agent, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
# 14. ZAWIADOMIENIA
# 14.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia, informacje i dokumenty kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta www.ab.pl lub każdej innej, która ją zastąpi a także raportem bieżącym Emitenta, jeżeli będzie to wymagane przez przepisy prawa.
# 14.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta wskazany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
# 15. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
15.1 Emitent będzie dostarczać Agentowi Dokumentacyjnemu w postaci drukowanej dokumenty, informacje i komunikaty, które publikuje na swojej stronie internetowej w wykonaniu postanowień Ustawy o Obligacjach.
15.2 Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych publikowanych w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta i Grupy wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na ten dzień.
14
88
## ZAŁĄCZNIK I
### SUPLEMENT
Niniejszy dokument stanowi Suplement odnoszący się do Warunków Emisji z dnia 25 czerwca 2026 r. dotyczących Obligacji oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej, emitowanych przez AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, NIP: 895-16-28-481, REGON: 931908977, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN,.
Wyrażenia użyte w Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji, których Suplement jest integralną częścią.
| 1. | Miejsce i data sporządzenia Warunków Emisji | Magnice, 25 czerwca 2026 r. |
| --- | --- | --- |
| 2. | Seria | AB08 150730 |
| 3. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 10.000 PLN |
| 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia | 11.000 |
| 5. | Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia | 110.000.000 PLN |
| 6. | Dzień Emisji | 14 lipca 2026 r. |
| 7. | Dzień Wykupu | 15 lipca 2030 r. |
| 8. | Dni Płatności Odsetek | 14 stycznia 2027r, 14 lipca 2027r., 14 stycznia 2028r., 14 lipca 2028r., 15 stycznia 2029r., 16 lipca 2029r., 14 stycznia 2030r., 15 lipca 2030r. |
| 9. | Marża | 1,6 procent w skali roku |
| 10. | Właściwy Tenor | 6 miesięcy |
| 11. | Agent Kalkulacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 12. | Agent Dokumentacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 13. | Agent Emisji | Nie dotyczy |
16
90
Raport bieżący nr 22/2026
(wtorek, dnia 14 lipca 2026 r., godz.17:53)
Podstawa prawna : Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacja poufna
Emisja obligacji
Zarząd AB S.A. z siedzibą w Magnicach (Emitent), w nawiązaniu do raportów
bieżących: nr 20/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. oraz nr 21/2026 z dnia 25 czerwca
2026 r., informuje, że dnia 14 lipca 2026 r., w wyniku dokonania przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ostatecznego rozrachunku obligacji,
doszła do skutku emisja 11.000 sztuk zdematerializowanych, niezabezpieczonych
obligacji kuponowych na okaziciela, serii AB08 150730 o wartości nominalnej
10.000 PLN każda i o łącznej wartości nominalnej emisji wynoszącej 110.000.000
PLN (Obligacje). Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 10.000 PLN.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji AB S.A.
(Program), ustanowionego na podstawie umowy emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r.,
zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w trybie określonym w art. 33 pkt 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach oraz art. 1 ust. 4 lit. a
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129.
Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik
WIBOR6M, powiększony o stałą marżę wynoszącą 160 punktów bazowych. Odsetki
będą wypłacane w okresach półrocznych. Data wykupu Obligacji została ustalona na
dzień 15 lipca 2030 r.
Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez KDPW pod kodem ISIN
PLAB00000142.
Stosownie do uchwały nr 1046/2026 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. z dnia 10 lipca 2026 r. Obligacje zostały wprowadzone do
alternatywnego systemu obrotu na Catalyst z dniem rejestracji tych Obligacji przez
KDPW, tj. w dniu 14 lipca 2026 r.
Szczegółowy opis warunków wcześniejszego wykupu Obligacji znajduje się we wskazanych wyżej paragrafach Warunków Emisji Obligacji serii AB08 150730, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
W szczególności, punkt 10.4 Warunków Emisji Obligacji wskazuje, że Opcja Put może mieć miejsce w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji Emitenta. Jeżeli taka sytuacja zaistnieje, wówczas każdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wycofania lub wykluczenia akcji, będzie miał prawo do przedstawienia Emitentowi posiadanych przez siebie Obligacji do wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup będzie dokonany przez Emitenta w terminie 30 dni od daty zgłoszenia przez Obligatariusza pisemnego żądania.
Zgodnie z §76 Załącznika 2 do Regulaminu ASO GPW (Zasady obrotu instrumentami finansowymi w alternatywnym systemie obrotu), w przypadku planowanego przedterminowego wykupu całości lub części obligacji objętych danym kodem ISIN Emitent jest zobowiązany do złożenia wniosku o zawieszenie obrotu obligacjami objętymi tym kodem, co najmniej na 5 dni obrotu przed planowanym zawieszeniem. Zawieszenie obrotu powinno nastąpić na co najmniej 2 dni obrotu przed dniem ustalenia prawa do przedterminowego wykupu.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie wystąpiły żadne przesłanki powodujące wcześniejszy wykup Obligacji.
# 9.3. Warunki wypłaty oprocentowania
# 9.3.1. Płatność Kwoty Odsetek
Obligacje są oprocentowane od Dnia Emisji do Dnia Wykupu. W każdym Dniu Płatności Odsetek wskazanym w punkcie 8 Suplementu stanowiącego załącznik 1 do Warunków Emisji Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego Obligatariusza płatności Kwoty Odsetek, obliczonej zgodnie punktem 7 (Oprocentowanie) Warunków Emisji. Kwoty Odsetek będą płatne z dołu. Płatności dokonywane będą zgodnie z punktem 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu płatności odsetek od Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.3.2. Okresy Odsetkowe
Okres odsetkowy oznacza okres od 14 lipca 2026 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 14 stycznia 2027 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia).
Tabela nr 1. Okresy Odsetkowe, Dni Ustalenia Praw oraz Dni Płatności Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Dni Ustalenia Praw | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) |
| --- | --- | --- | --- |
| I. | 14 lipca 2026 r. | 11 stycznia 2027 r. | 14 stycznia 2027 r. |
| II. | 14 stycznia 2027 r. | 9 lipca 2027 r. | 14 lipca 2027 r. |
| III. | 14 lipca 2027 r. | 11 stycznia 2028 r. | 14 stycznia 2028 r. |
| IV. | 14 stycznia 2028 r. | 11 lipca 2028 r. | 14 lipca 2028 r. |
25
(b) W razie przykazania przyze Emitenta srodków pienieżnych niewystarczajych na pelnePokrycie platinosci z tytuhu Obligaci platinosc zostanie dokonana zgodnie zodpwiednimi regulacjami KDPW.
(c) Wszelkie platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane na rzech Obligatariuszy posiadajych Obligace na koniec Dnia Ustalenia Praw.
(d) Zasady dokonywania platinosci:
(i) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem przyepisow prawa oraz regulaci obowiazujacych w terminie platnosci.
(ii) Ježeli dzien platnosci z tytuhu Obligaci przypada na dzien niebebacy Dniem Roboczym, platnosć na rzechz Obligatariusza nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowy nie beda przyslugiwały odsetki za opóznienie w dokonaniu platnosci.
(iii) Platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane bez potracenia jakichkolwiek wierzytelnosci Emitenta z wierzytelnosciami Obligatariuszy.
(e) Ježeli Emitent powołag Agenta Emisji i Agent Emisji uczestniczy w emisi Obligaci danej serii, dokonywanie platnosci z tytuhu Obligaci zapisanych w Ewidenciji;będzie dokonywane za posrechnictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przyepisami prawa, w tym dotyczymi podatków od platnosci swiadczen z papierów wartosciowych. Platnosci z takich Obligaci będa dokonywane na rzechz podmiotów, ktore na koniec Dnia Ustalenia Prawa posiadaja prawa z Obligaci zapisane w Ewidenciji.
(f) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci zostana dokonane bez potraceń lub odliczenia z tytuhu lub na poczet obecnych lub przyszlych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju naleznosci publicznoprawnych wymierzonych lub nałozonych przyez odpowiednie wladze podatkowe lub w ich imieniu, chyba ze potracenia lub odliczenia tych podatków lub naleznosci publicznoprawnych wymagaju bezwzględnie obowiazujuce przyepisy prawa. Emitent nie bedzie placil kwot wyrownujacych povrane podatki lub naleznosci publicznoprawne, jeźeli z jakąkolwiek platnoscia z tytuhu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zaplaty jakiegokolwiek podatku lub innej naleznosci publicznoprawnej.
# 9. WYKUP OBLIGACJI
# 9.1 Wykup Obligacji w Dniu Wykupu
(a) Emitent wykupi wzystkie Obligacja wedlug ich wartosci nominalnej w Dniu Wykupu.
(b) W Dniu Wykupu, Emitent zaplaci Obligatariuszom kwot rowna sumie:
(i) wartosci nominalnej Obligaci; oraz
(ii) kwoty odsetek naliczonych do Dnia Platnosci Odsetek, w ktorym nastapi wykup Obligaci (bez tego dnia).
(c) Wierzytelność z tytułu wykupu Obligacji, których Dzień Wykupu przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta (Nowe Obligacje), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje (Obligatariusz
9
83
Rolujący) może zostać zaliczona na poczet ceny emisyjnej Nowych Obligacji obejmowanych przez Obligatariusza Rolującego.
# 10. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA
# 10.1 Przypadki Naruszenia
W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności przedstawionych poniżej (Przypadki Naruszenia) oraz z zastrzeżeniem Punktu 10.3 (Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia) Emitent jest zobowiązany, na żądanie danego Obligatariusza i na warunkach opisanych poniżej, dokonać przymusowego przedterminowego wykupu Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza, w liczbie wskazanej w żądaniu tego Obligatariusza (Przymusowy Przedterminowy Wykup):
(a) Niedokonanie płatności: Emitent nie dokonał w terminie określonym w niniejszych Warunkach Emisji jakiejkolwiek płatności z tytułu Obligacji, chyba że opóźnienie jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni.
(b) Naruszenie innych zobowiązań Emitenta: Emitent nie wypełnia w terminie lub nie przestrzega jakiegokolwiek innego, niż świadczenie pieniężne, zobowiązania wynikającego z Warunków Emisji i takie naruszenie trwa więcej niż 14 dni.
(c) Niewypłacalność Emitenta: Emitent: (i) stał się niewypłacalny w rozumieniu Ustawy PU; lub (ii) uznał na piśmie swoją niewypłacalność; lub (iii) zawarł z ogółem swoich wierzycieli umowę, której przedmiotem jest zawieszenie wykonalności zobowiązań, zaniechanie egzekucji i rozpoczęcie negocjacji warunków restrukturyzacji zadłużenia (umowa typu standstill); lub (iv) zawarł z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (v) rozpoczął samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczył któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania.
(d) Naruszenie Zobowiązania Finansowego przez Emitenta: (i) Jakiekolwiek ze Zobowiązań Finansowych Emitenta stało się wymagalne w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia, w którym takie zobowiązanie stało się wymagalne przed pierwotnym terminem jego wymagalności, na skutek wystąpienia przypadku naruszenia zobowiązania (opisanego w jakikolwiek sposób); lub (ii) Emitent nie dokonał w terminie płatności łącznej kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia niedokonania płatności, do której zapłaty był zobowiązany z tytułu jednego lub więcej Zobowiązań Finansowych, z uwzględnieniem okresu karencji dla tej płatności przewidzianego w odpowiedniej umowie lub dokumencie, z której zobowiązanie to wynika.
(e) Działania wierzycieli: W odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta nastąpiło zajęcie lub została rozpoczęta egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 90 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia takiego środka zaskarżenia, a dotyczy kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia.
(f) Niewykonanie orzeczeń lub decyzji: Emitent nie dokonał płatności z tytułu jednego lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia w terminie dłuższym niż 2 (dwa) Dni Robocze od dnia, w którym płatność ta powinna być dokonana zgodnie z treścią tych orzeczeń lub decyzji.
10
84
(e) W zădaniu wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put Obligariusz powinien wskazać podstawe zădania takiego wykupu oraz załaczyć Dokument wystawiony przy bez podmiot prowadźcy Ewidencje (jesli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartośćowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzajcy, iz ten Obligariusz jest posiadaczem Obligaci.
(f) Wczesniejszy wykup Obligaci w ramach Opci Put zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegolowymi Zasadami Dzialania KDPW.
(g) Zchwilq dokonania wczesniejszego wykupu, wykupione Obligacje podlegaj umorzeniu.
# 11. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY
11.1 Obligariusze w ramach Zgromadzenia Obligariuszy podejmuj deczyje w postaci uchwal. Przedmiotem uchwaly Zgromadzenia Obligariuszy moga byc zmiany wzystkich postanowień Warunkow Emisji, jak rawniez dodanie nowych postanowień w Warunkach Emisji. Zasady zwolwania i odbywania Zgromadzenia Obligariuszy okresla Ustawa o Obligacjach.
11.2 Emitent zwoluje Zgromadzenie Obligariuszy z inicjatywy Obligariuszy, na zadanie Obligariusza lub Obligariuszy reprezentujacych co najmnej 1/10 skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w Rozumieniu art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach.
11.3 Z zastrzeżemium surowszych zasad podejmowania uchwal przyez Zgromadzenia Obligariuszy okreslonych w Ustawie o Obligacjach, uchwaly Obligariuszy zapadaj bezwzględna wiekszość glosów Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligariuszy.
11.4 Zgromadzenie Obligariuszy odbywa sie w Warszawie. Termin odbycia Zgromadzenia powinien przypadać nie wczesnej niz 21 dni od daty ogloszenia o zwolaniu iNie poźnej niz 45 dni od daty ogloszenia o zwolaniu.
11.5 Glosowania są jawne, chyba ze wiekszość Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu wyrazi zgodę na glosowanie tajne.
11.6 Ksiega protokolow Zgromadzenia Obligariuszy dostepna jest dla Obligariuszy w Dni Robocze w siedzibie Emitenta.
11.7 Oprocz Obligariuszy, w Zgromadzeniu Obligariuszy powinien uczestniczyc czlonek lub czlonkowie zaradu Emitenta, a dodatkowo moga byc obecn doradcy finanswi lub prawni Emitenta, doradcy finanswi lub prawni Obligariuszy, przystawiciele Agenta, oraz doradcy finanswi lub prawni Agenta. Osobom tym przyśluguje prawo wypowidania sie w sprawach;będych przyzemiotem obrad Zgromadzenia Obligariuszy. Ponadto, przywodniczacy Zgromadzenia Obligariuszy sądopuścić innie osoby do udziahu w Zgromadzeniu Obligariuszy.
# 12. POŁĄCZENIE, PODZIAŁ, PRZEKSZTAŁCENIE I LIKWIDACJA EMITENTA
12.1 W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje staj sie natychmiast wymagalne.
12.2 W przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, podzialu Emitenta lub przyksztalcenia formy prawnej Emitenta, Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy, jejeli podmiot, ktory wstapił w obowychki Emitenta z tytuł Obligaci, zgodnia z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13
87
12.3 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji na podstawie Punktu 12.1 lub Punktu 12.2, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).
# 13. FUNKCJE AGENTA
13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami Agent działa wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agent nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
13.2 Agent nie dokonuje weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje.
13.3 Agent, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
# 14. ZAWIADOMIENIA
# 14.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia, informacje i dokumenty kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta www.ab.pl lub każdej innej, która ją zastąpi a także raportem bieżącym Emitenta, jeżeli będzie to wymagane przez przepisy prawa.
# 14.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta wskazany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
# 15. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
15.1 Emitent będzie dostarczać Agentowi Dokumentacyjnemu w postaci drukowanej dokumenty, informacje i komunikaty, które publikuje na swojej stronie internetowej w wykonaniu postanowień Ustawy o Obligacjach.
15.2 Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych publikowanych w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta i Grupy wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na ten dzień.
14
88
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Niepłatność oraz określone naruszenia procedur zgromadzenia pozwalają inwestorowi samodzielnie żądać wykupu całości lub części. Pozostałe podstawy §10.1(b–h) wymagają wcześniejszej uchwały zgromadzenia; naprawione do tego dnia nie są podstawą. Żądanie musi być pisemne, z podstawą, uchwałą gdy wymagana, kopią do prowadzącego rachunek i dowodem posiadania. Wykup z odsetkami w 10 dni roboczych od otrzymania. Osobna opcja przy delistingu wszystkich akcji emitenta: żądanie w 30 dni, wykup w 30 dni od żądania. Likwidacja lub niedopuszczalny następca powodują natychmiastową wymagalność.
8.9. Informacja czy osoby, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach, są podmiotami powiązanymi z emitentem w rozumieniu przepisów §4 ust. 6 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu
Osoby, którym przydzielono Obligacje nie są podmiotami powiązanymi z Emitentem, w rozumieniu przepisów § 4 ust. 6 Regulaminu ASO.
8.10. Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty finansowe w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu finansowego (cena emisyjna lub sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu finansowego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta)
Nie dotyczy. Obligacje serii AB08 150730 nie były obejmowane przez subemitentów.
8.11. Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów wraz z metodami rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta
Łączne koszty emisji Obligacji wyniosły 440.602,74 PLN, w tym koszty:
a) przygotowania i przyepamadzenia oferty - 440.602,74 PLN,
b)wynagrodzenia subemitentów-0 (zero)PLN,
c) sporzadzenia dokumentu informacyjngo, z uwzgladnieniem kosztow doradztwa i promocji oferty - 0 (zero) PLN,
d) promocji oferty - 0 (zero) PLN.
Koszty emisji rozliczane są w księgach rachunkowych według zamortyzowanego kosztu i zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym zgodnie z zasadami rachunkowości.
# 9. Warunki wykupu i warunki wypłaty oprocentowania dłużnych instrumentów finansowych
# 9.1. Warunki wykupu Obligacji w Dniu Wykupu
Emitent zapłaci w dniu 15 lipca 2030 roku („Dzień Wykupu”) za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
Wszelkie płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki Obligacji zgodnie z aktualnymi Regulacjami KDPW.
Płatności z tytułu wykupu Obligacji będą dokonywane na rzecz podmiotów, na rzecz których prawa z Obligacji są zarejestrowane na Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, tj., 10 lipca 2030 roku, przy czym w przypadku Obligacji zapisanych na Rachunku Zbiorczym płatności będą przekazane posiadaczowi takiego Rachunku Zbiorczego.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu wykupu Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.2. Wcześniejszy wykup Obligacji
Warunki Emisji przewidują możliwość wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z następującymi paragrafami Warunków Emisji:
— punktem 10.1 (Przypadki Naruszenia), oraz
— punktem 10.2 (Skutek wystapienia Przypadku Naruszenia), oraz
— punktem 10.4 (Opcja Put).
— punktem 12. (Połaczenia, podzial, przyeksztalcenie i likwidacja Emitenta)
24
Szczegółowy opis warunków wcześniejszego wykupu Obligacji znajduje się we wskazanych wyżej paragrafach Warunków Emisji Obligacji serii AB08 150730, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
W szczególności, punkt 10.4 Warunków Emisji Obligacji wskazuje, że Opcja Put może mieć miejsce w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji Emitenta. Jeżeli taka sytuacja zaistnieje, wówczas każdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wycofania lub wykluczenia akcji, będzie miał prawo do przedstawienia Emitentowi posiadanych przez siebie Obligacji do wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup będzie dokonany przez Emitenta w terminie 30 dni od daty zgłoszenia przez Obligatariusza pisemnego żądania.
Zgodnie z §76 Załącznika 2 do Regulaminu ASO GPW (Zasady obrotu instrumentami finansowymi w alternatywnym systemie obrotu), w przypadku planowanego przedterminowego wykupu całości lub części obligacji objętych danym kodem ISIN Emitent jest zobowiązany do złożenia wniosku o zawieszenie obrotu obligacjami objętymi tym kodem, co najmniej na 5 dni obrotu przed planowanym zawieszeniem. Zawieszenie obrotu powinno nastąpić na co najmniej 2 dni obrotu przed dniem ustalenia prawa do przedterminowego wykupu.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie wystąpiły żadne przesłanki powodujące wcześniejszy wykup Obligacji.
# 9.3. Warunki wypłaty oprocentowania
# 9.3.1. Płatność Kwoty Odsetek
Obligacje są oprocentowane od Dnia Emisji do Dnia Wykupu. W każdym Dniu Płatności Odsetek wskazanym w punkcie 8 Suplementu stanowiącego załącznik 1 do Warunków Emisji Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego Obligatariusza płatności Kwoty Odsetek, obliczonej zgodnie punktem 7 (Oprocentowanie) Warunków Emisji. Kwoty Odsetek będą płatne z dołu. Płatności dokonywane będą zgodnie z punktem 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji.
Szczegółowy opis zasad dokonywania płatności z tytułu płatności odsetek od Obligacji znajduje się w punkcie 8 (Płatności) Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
# 9.3.2. Okresy Odsetkowe
Okres odsetkowy oznacza okres od 14 lipca 2026 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 14 stycznia 2027 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia).
Tabela nr 1. Okresy Odsetkowe, Dni Ustalenia Praw oraz Dni Płatności Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Dni Ustalenia Praw | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) |
| --- | --- | --- | --- |
| I. | 14 lipca 2026 r. | 11 stycznia 2027 r. | 14 stycznia 2027 r. |
| II. | 14 stycznia 2027 r. | 9 lipca 2027 r. | 14 lipca 2027 r. |
| III. | 14 lipca 2027 r. | 11 stycznia 2028 r. | 14 stycznia 2028 r. |
| IV. | 14 stycznia 2028 r. | 11 lipca 2028 r. | 14 lipca 2028 r. |
25
Rolujący) może zostać zaliczona na poczet ceny emisyjnej Nowych Obligacji obejmowanych przez Obligatariusza Rolującego.
# 10. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA
# 10.1 Przypadki Naruszenia
W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności przedstawionych poniżej (Przypadki Naruszenia) oraz z zastrzeżeniem Punktu 10.3 (Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia) Emitent jest zobowiązany, na żądanie danego Obligatariusza i na warunkach opisanych poniżej, dokonać przymusowego przedterminowego wykupu Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza, w liczbie wskazanej w żądaniu tego Obligatariusza (Przymusowy Przedterminowy Wykup):
(a) Niedokonanie płatności: Emitent nie dokonał w terminie określonym w niniejszych Warunkach Emisji jakiejkolwiek płatności z tytułu Obligacji, chyba że opóźnienie jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni.
(b) Naruszenie innych zobowiązań Emitenta: Emitent nie wypełnia w terminie lub nie przestrzega jakiegokolwiek innego, niż świadczenie pieniężne, zobowiązania wynikającego z Warunków Emisji i takie naruszenie trwa więcej niż 14 dni.
(c) Niewypłacalność Emitenta: Emitent: (i) stał się niewypłacalny w rozumieniu Ustawy PU; lub (ii) uznał na piśmie swoją niewypłacalność; lub (iii) zawarł z ogółem swoich wierzycieli umowę, której przedmiotem jest zawieszenie wykonalności zobowiązań, zaniechanie egzekucji i rozpoczęcie negocjacji warunków restrukturyzacji zadłużenia (umowa typu standstill); lub (iv) zawarł z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (v) rozpoczął samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczył któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania.
(d) Naruszenie Zobowiązania Finansowego przez Emitenta: (i) Jakiekolwiek ze Zobowiązań Finansowych Emitenta stało się wymagalne w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia, w którym takie zobowiązanie stało się wymagalne przed pierwotnym terminem jego wymagalności, na skutek wystąpienia przypadku naruszenia zobowiązania (opisanego w jakikolwiek sposób); lub (ii) Emitent nie dokonał w terminie płatności łącznej kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia niedokonania płatności, do której zapłaty był zobowiązany z tytułu jednego lub więcej Zobowiązań Finansowych, z uwzględnieniem okresu karencji dla tej płatności przewidzianego w odpowiedniej umowie lub dokumencie, z której zobowiązanie to wynika.
(e) Działania wierzycieli: W odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta nastąpiło zajęcie lub została rozpoczęta egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 90 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia takiego środka zaskarżenia, a dotyczy kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia.
(f) Niewykonanie orzeczeń lub decyzji: Emitent nie dokonał płatności z tytułu jednego lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia w terminie dłuższym niż 2 (dwa) Dni Robocze od dnia, w którym płatność ta powinna być dokonana zgodnie z treścią tych orzeczeń lub decyzji.
10
84
(g) Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze Emitent w tym samym czasie ustanowil takie samo Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazań Emitenta winikajacych z Obligaci.
(h) Zaprzejanie dzialnosci: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci podstawowej dzialnosci gospodarczej.
(i) Brak zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent: (i) nie poźnej niz w terminie 14 dni od dnia prawidlowego zlozenia udokumentowanego wniosku o zwolanie Zgromadzenia Obligatariuszy przy uprawnionego Obligatariusza, zgodnie z Punktem 10.2(a)(B) Warunków Emisji (o ile wskazywny przy Obligatariusza Przypadek Naruszenia trwa nadal) lub przy Obligatariusza lub Obligatariuszy posiadajycch na dzien zlozenia wniosku co najmiej 10% skorygowanej lącznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), nie zwołat tego Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia przyypadajycm nie poźnej niz 45 dni po dniu zwolania (chyba, ze wniosek zostal cofniety przy składajcego); lub (ii) celowo uniemozliwa zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; lub (iii) nie opublikowy protokoło z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy w spośob oraz w terminie okreslonym w art. 68 ust. 4 Ustawy o Obligacjach.
# 10.2 Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia
(a) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia, wskazanego w Punktach:
(A) 10.1(a) lub 10.1(i), kaźdy Obligatariusz要去 zędć od Emitenta Przymusowej Przemterminowego Wykupu calosci lub czȩci posiadanych Obligacje.
(B) 10.1(b)- 10.1(h), kaźdy Obligatariusz besteht wie prawno ządania zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podȩcia uchwymi o wyrażeniu zgody na Przymusowy Przemterminowy Wykup Obligacje.
(b) W przypadku wystąpienia Przypadku Naruszenia określonego w Punktach 10.1(a) lub 10.1(i) lub jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwałę, o której mowa w Punkcie 10.2.(a)(B), wówczas każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne żądanie Przymusowego Przedterminowego Wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (i) wskazywać podstawę żądania Przymusowego Przedterminowego Wykupu; oraz (ii) dostarczyć kopię należycie podjętej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalającej Obligatariuszom na żądanie Przymusowego Przedterminowego Wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia Warunków Emisji opisanego w Punktach 10.1(b) – 10.1(h) Warunków Emisji; (iii) dostarczyć dokument wystawiony przez podmiot prowadzący Ewidencję (jeśli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzający, iż ten Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji.
(c) Jednakze, w przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia opisanego w Punktach 10.1(b) - 10.1(h) do dnia podjecia przy Zgromadzenie Obligatariuszy uchwaly w przydmiocie wyrażenia zgody na Przymusowy Przedterminowy Wykup Obligaci, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu.
(d) Emitent w przypadku otrzymania uprawnionego ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, dokona wykupu Obligaci wskazanych w ządaniu Przymusowej Przedterminowego Wykupu poprzej zaplate kwoty rownej wartosci nominalnej Obligaci przystawionych do wykupu. W dniu dokonania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, Emitent zaplacnowiez naleźne, a niewypłacone odsetki naliczone od dnia Rozpoczecia Okresu Odsetkowygo
11
85
(włącznie z tym dniem), w którym przypada dzień Przymusowego Przedterminowego Wykupu, do dnia dokonania Przymusowego Przedterminowego Wykupu (bez tego dnia).
(e) Obligacja podlegajace Przymusowemu Przedterminowemu Wykupowy staj są wymagalne w momencie otrzymania przy bez Emitenta ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, o ktorym mowa powyzej, a platne przy bez Emitenta w okresie nieprzekraczajacym 10 Dni Roboczych od dnia, w ktorym staly są wymagalne.
(f) Zawiadomienie z zadaniem Przymusowego Przedterminowego Wykupu powinno zostac doroczone Emitentow przyze Obligatariusza w formie pisemnej na adres Emitenta, a loro kopia przeslana przyze Obligatariusza do podmiotu prowadzacego Ewidencje (jesli ma zastosowanie), Rachunek Papierow Wartoosciowych lub Rachunek Zbiorczy, na ktorym są zapisane Obligacja.
(g) Przymusowy Przedterminowy Wykup zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegółowymi Zasadami Działania KDPW.
(h) Zchwilq dokonania Przymusowego Przedterminowego Wykupu, wykupione Obligacja podlegaj umorzeniu.
### 10.3 Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia
Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem jakiejkolwiek sytuacji, które stanowiłyby Przypadek Naruszenia określony w Punktach 10.1(b) - 10.1(i), lub skutkowałyby zaistnieniem Przypadku Naruszenia określonego w Punktach 10.1(b) - 10.1(i), Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji. Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić Przypadku Naruszenia.
### 10.4 Opcja Put
(a) Ježeli akcje Emitenta zostana wycofane lub wykluczone z obrotu na GPW, to kaźdy z Obligatariuszy bedzie uprawniony do zlozenia Emitentowy zadania wykupu Obligaci posiadanych przy bez tego Obligatariusza (Opcja Put). Obligatariusz bedzie uprawniony do zlozenia takiego zadania w terminie nie dluzszym niz 30 (trzydzieci) dni od dnia, w ktorym akcje Emitenta zostana wycofane lub wykluczone z obrotu na GPW.
(b) Obligacja podlegajace wczesniejszemu wykupowy, zgodnia z Punktem 10.4.(a), staj są wymagalne w momencie otrzymania przy bez Emitenta zadania wczesniejszego wykupu w ramach Opcji Put, a platne przy bez Emitenta w okresie nieprzekraczajacym 30 (trzydzieci) dni od dnia zgloszenia przy bez Obligatariusza pisemnégo zadania.
(c) W dniu wczesniejszego wykupu Obligaci, ktory nastapi nie pozniej niz 30 (trzydzieci) dni po zlozeniu przy Obligatariusza zadania wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put, Emitent zaplaci Obligatariuszowski kwot rowna sumie wartosci nominalnej Obligaci oraz kwoty naleznych, a niewyplaconych odsetek, naliczonych od dnia Rozpoczecia bieacego Okresu Odsetkowego (wacznie) do dnia, w ktorym przypada dzien wczesniejszego wykupu Obligaci (bez tego dnia).
(d) Zawiadomienie z zadaniem wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put powinno zostac doroczone Emitentow przy Obligatariusza w formie pisemnej na adres Emitenta, a loro kopia przeslana przy Obligatariusza do podmiotu prowadzacego Ewidencje (jesli ma zastosowanie), Rachunek Papierow Wartoosciowych lub Rachunek Zbiorczy, na ktorym są zapisane Obligacja.
12
86
(e) W zădaniu wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put Obligariusz powinien wskazać podstawe zădania takiego wykupu oraz załaczyć Dokument wystawiony przy bez podmiot prowadźcy Ewidencje (jesli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartośćowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzajcy, iz ten Obligariusz jest posiadaczem Obligaci.
(f) Wczesniejszy wykup Obligaci w ramach Opci Put zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegolowymi Zasadami Dzialania KDPW.
(g) Zchwilq dokonania wczesniejszego wykupu, wykupione Obligacje podlegaj umorzeniu.
# 11. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY
11.1 Obligariusze w ramach Zgromadzenia Obligariuszy podejmuj deczyje w postaci uchwal. Przedmiotem uchwaly Zgromadzenia Obligariuszy moga byc zmiany wzystkich postanowień Warunkow Emisji, jak rawniez dodanie nowych postanowień w Warunkach Emisji. Zasady zwolwania i odbywania Zgromadzenia Obligariuszy okresla Ustawa o Obligacjach.
11.2 Emitent zwoluje Zgromadzenie Obligariuszy z inicjatywy Obligariuszy, na zadanie Obligariusza lub Obligariuszy reprezentujacych co najmnej 1/10 skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w Rozumieniu art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach.
11.3 Z zastrzeżemium surowszych zasad podejmowania uchwal przyez Zgromadzenia Obligariuszy okreslonych w Ustawie o Obligacjach, uchwaly Obligariuszy zapadaj bezwzględna wiekszość glosów Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligariuszy.
11.4 Zgromadzenie Obligariuszy odbywa sie w Warszawie. Termin odbycia Zgromadzenia powinien przypadać nie wczesnej niz 21 dni od daty ogloszenia o zwolaniu iNie poźnej niz 45 dni od daty ogloszenia o zwolaniu.
11.5 Glosowania są jawne, chyba ze wiekszość Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu wyrazi zgodę na glosowanie tajne.
11.6 Ksiega protokolow Zgromadzenia Obligariuszy dostepna jest dla Obligariuszy w Dni Robocze w siedzibie Emitenta.
11.7 Oprocz Obligariuszy, w Zgromadzeniu Obligariuszy powinien uczestniczyc czlonek lub czlonkowie zaradu Emitenta, a dodatkowo moga byc obecn doradcy finanswi lub prawni Emitenta, doradcy finanswi lub prawni Obligariuszy, przystawiciele Agenta, oraz doradcy finanswi lub prawni Agenta. Osobom tym przyśluguje prawo wypowidania sie w sprawach;będych przyzemiotem obrad Zgromadzenia Obligariuszy. Ponadto, przywodniczacy Zgromadzenia Obligariuszy sądopuścić innie osoby do udziahu w Zgromadzeniu Obligariuszy.
# 12. POŁĄCZENIE, PODZIAŁ, PRZEKSZTAŁCENIE I LIKWIDACJA EMITENTA
12.1 W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje staj sie natychmiast wymagalne.
12.2 W przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, podzialu Emitenta lub przyksztalcenia formy prawnej Emitenta, Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy, jejeli podmiot, ktory wstapił w obowychki Emitenta z tytuł Obligaci, zgodnia z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13
87
12.3 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji na podstawie Punktu 12.1 lub Punktu 12.2, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).
# 13. FUNKCJE AGENTA
13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami Agent działa wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agent nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
13.2 Agent nie dokonuje weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje.
13.3 Agent, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
# 14. ZAWIADOMIENIA
# 14.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia, informacje i dokumenty kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta www.ab.pl lub każdej innej, która ją zastąpi a także raportem bieżącym Emitenta, jeżeli będzie to wymagane przez przepisy prawa.
# 14.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta wskazany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
# 15. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
15.1 Emitent będzie dostarczać Agentowi Dokumentacyjnemu w postaci drukowanej dokumenty, informacje i komunikaty, które publikuje na swojej stronie internetowej w wykonaniu postanowień Ustawy o Obligacjach.
15.2 Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych publikowanych w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta i Grupy wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na ten dzień.
14
88
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Seria jest niezabezpieczona; dokument nie przewiduje ustanowienia zabezpieczeń. Zobowiązania są bezpośrednie, nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane, równe między sobą oraz innymi niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami, z ustawowymi wyjątkami. Bank Pekao jako agent nie jest bankiem reprezentantem ani gwarantem spłaty.
wypełnieniu odpowiedniej procedury) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta, zgodnie z punktem 10.2 Warunków Emisji (Skutek Wystąpienia Przypadku Naruszenia). Ponadto, Warunki Emisji przewidują opcję wcześniejszego wykupu na żądanie Obligatariusza, w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW wszystkich akcji Emitenta (opisaną w punkcie 10.4 Warunków Emisji). Istnieje ryzyko, że w przypadku zażądania wcześniejszego wykupu Obligacji, Emitent nie będzie posiadał wystarczających środków na realizację takiego żądania wcześniejszego wykupu Obligacji.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniał żaden z opisanych wyżej przypadków.
# 3.2.5. Ryzyko braku możliwości realizacji prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza
Emitent wskazuje na ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy uprawnienia do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji, o którym mowa w punkcie 10.2 w związku z punkcie 10.1(c) Warunków Emisji, w kontekście przepisów Prawa restrukturyzacyjnego i Prawa upadłościowego, a w szczególności w kontekście ograniczeń co do możliwości wykupu obligacji jakie przepisy ww. aktów prawnych przewidują w przypadku złożenia wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego lub otwarcia tego postępowania, czy też w przypadku złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub ogłoszenia upadłości Emitenta.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniał żaden z wyżej opisanych przypadków.
# 3.2.6. Ryzyko podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały będącej w sprzeczności z indywidualnymi interesami Obligatariusza
Zgodnie z punktem 11 Warunków Emisji) oraz Ustawą o Obligacjach Zgromadzenie Obligatariuszy może podejmować uchwały w sprawie zmiany postanowień Warunków Emisji, dodania nowych postanowień w Warunkach Emisji oraz w innych sprawach wskazanych w Warunkach Emisji. Zgodnie z Ustawą o Obligacjach, uchwała zmieniająca lub dodająca nowe postanowienia Warunków Emisji zapada większością ¾ głosów. Natomiast po wprowadzeniu Obligacji do alternatywnego systemu obrotu taka uchwała wymaga zgody wszystkich obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. Zgromadzenie Obligatariuszy będzie ważnie zwołane, jeśli będzie na nim reprezentowana co najmniej połowa skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Z tego względu istnieje możliwość podjęcia przez zgromadzenie Obligatariuszy uchwały bez zgody wszystkich Obligatariuszy, a treść uchwały zgromadzenia Obligatariuszy może być sprzeczna z indywidualnymi interesami pojedynczego Obligatariusza. Uchwała podjęta przez Zgromadzenie Obligatariuszy może być ponadto zaskarżona, w przypadkach i na warunkach opisanych w art. 70 oraz art. 71 Ustawy o Obligacjach, przez co stan prawny przez nią ustalony może być zmieniony.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniały wyżej opisane okoliczności.
# 3.2.7. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji
Obligacje są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach, w szczególności oznacza to, że ani Emitent ani żaden inny podmiot nie ustanowił zabezpieczenia na rzecz Obligatariuszy. Emitent nie planuje ustanawiać zabezpieczenia Obligacji w przyszłości. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że ewentualne dochodzenie roszczeń od Emitenta będzie mogło być prowadzone tylko na zasadach ogólnych, tj. w sposób przewidziany w przepisach kodeksu cywilnego i kodeksu postępowania cywilnego. Istnieje zatem ryzyko, że aktywa posiadane przez Emitenta mogą okazać się niewystarczające do zaspokojenia roszczeń finansowych Obligatariuszy.
11
| V. | 14 lipca 2028 r. | 10 stycznia 2029 r. | 15 stycznia 2029 r. |
| --- | --- | --- | --- |
| VI. | 15 stycznia 2029 r. | 11 lipca 2029 r. | 16 lipca 2029 r. |
| VII | 16 lipca 2029 r. | 9 stycznia 2030 r. | 14 stycznia 2030 r. |
| VIII | 14 stycznia 2030 r. | 10 lipca 2030 r. | 15 lipca 2030 r. |
### 9.3.3. Obliczanie Kwoty Odsetek
Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Po Dacie Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku Obligacje będą oprocentowane według stopy odsetek ustawowych.
W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w okresie od Dnia Płatności Odsetek (włącznie), albo Dnia Emisji w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie), do dnia, w którym Obligacje zostaną wykupione (z wyłączeniem tego dnia).
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona po ustaleniu stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).
### 9.3.4. Ustalenie stopy procentowej
Stopa procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopą Bazową tj. stawką WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększoną o Marżę wynoszącą 1,60%.
W przypadku gdy stopa procentowa osiągnie wartość ujemną, przyjmuje się jej wartość na poziomie równym 0 (zero).
Szczegółowe warunki ustalenia stopy procentowej zostały opisane w punkcie 7.2 (Stopa procentowa) Warunków Emisji, stanowiących Załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
### 10. Wysokość i formy ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje nie są zabezpieczone.
### 11. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych proponowanych do nabycia
### 11.1. Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia
Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału, poprzedzający o nie więcej niż 4 miesiące udostępnienie Propozycji Nabycia, tj. na dzień 31 marca 2026 r., wynosi:
a) w odniesieniu do Emitenta 309.582.000 (słownie: trzysta dziewięć milionów pięćset osiemdziesiąt dwa tysiące złotych), w tym zobowiązań przeterminowanych 0 PLN
26
(i) niniejszych Warunków Emisji lub jakiegokolwiek innego dokumentu, obejmują odniesienia do niniejszych Warunków Emisji lub jakiegokolwiek innego dokumentu ze zmianami; oraz
(ii) przepisu prawa, ustawy lub rozporządzenia obejmują odniesienia do tego przepisu prawa, ustawy lub rozporządzenia ze zmianami lub innego przepisu, który zastąpi dany przepis, ustawę lub rozporządzenie.
(d) tytuły oraz podtytuły użyte na początku niektórych punktów zostały podane wyłącznie dla ułatwienia odniesienia i nie mają wpływu na interpretację niniejszych Warunków Emisji.
# 2. PODSTAWA PRAWNA EMISJI
2.1 Obligacja są emitowane zgodnia z Ustawę o Obligacjach, na podstawie uchwamy zaradu Emitenta numer 6/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. w sprawie planowanej emisi obligacji oraz uchwamy rady nadzorczej Emitenta numer 46/2026 z dnia 9 czerwca 2026 r. w sprawie wyrażenia zgody na emisje obligacji.
2.2 Obligacja są oferowane w trybie okreslonym w art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach w zw. z art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporzadzenia Prospektowego.
2.3 Oświadczenia o przyȩciu propozycji nabycia Obligacje moga być składane równieź w postaci elektronicznej.
# 3. OPIS ŚWIADCZENIA
Emitent zobowiązuje się spełnić na rzecz Obligatariusza świadczenie pieniężne w wysokości i terminach określonych w Warunkach Emisji.
# 4. FORMA EMISJI
4.1 Obligacja są obligacjami na okaziciela. Obligacja nie są formy dokumentu.
4.2 Obligacja emitowane są jako Obligacja niedzabezpieczone.
4.3 Emitent wystapi z wnioskiem o wpwadzenie, w Dniu Emisi, Obligaci emitowanych w ramach niniejszej Serii do obrotu na ASO.
# 5. STATUS OBLIGACJI
Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane, bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) są równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta.
# 6. TYTUŁ PRAWNY ORAZ PRZENOSZENIE PRAW Z OBLIGACJI
6.1 Obligacje podlegają zarejestrowaniu w Depozycie. Jeśli Powołano Agenta Emisji, do dnia, w którym zostanie dokonana rejestracja Obligacji w Depozycie, Obligacje będą zapisane w Ewidencji. Od chwili zarejestrowania Obligacji w Depozycie, zapisy w Ewidencji wywołują skutki prawne związane z zapisem Obligacji na Rachunkach Papierów Wartościowych.
5
79
12.3 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji na podstawie Punktu 12.1 lub Punktu 12.2, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).
# 13. FUNKCJE AGENTA
13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami Agent działa wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agent nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
13.2 Agent nie dokonuje weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje.
13.3 Agent, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
# 14. ZAWIADOMIENIA
# 14.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia, informacje i dokumenty kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta www.ab.pl lub każdej innej, która ją zastąpi a także raportem bieżącym Emitenta, jeżeli będzie to wymagane przez przepisy prawa.
# 14.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta wskazany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
# 15. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
15.1 Emitent będzie dostarczać Agentowi Dokumentacyjnemu w postaci drukowanej dokumenty, informacje i komunikaty, które publikuje na swojej stronie internetowej w wykonaniu postanowień Ustawy o Obligacjach.
15.2 Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych publikowanych w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta i Grupy wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na ten dzień.
14
88
Raport bieżący nr 22/2026
(wtorek, dnia 14 lipca 2026 r., godz.17:53)
Podstawa prawna : Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacja poufna
Emisja obligacji
Zarząd AB S.A. z siedzibą w Magnicach (Emitent), w nawiązaniu do raportów
bieżących: nr 20/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. oraz nr 21/2026 z dnia 25 czerwca
2026 r., informuje, że dnia 14 lipca 2026 r., w wyniku dokonania przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ostatecznego rozrachunku obligacji,
doszła do skutku emisja 11.000 sztuk zdematerializowanych, niezabezpieczonych
obligacji kuponowych na okaziciela, serii AB08 150730 o wartości nominalnej
10.000 PLN każda i o łącznej wartości nominalnej emisji wynoszącej 110.000.000
PLN (Obligacje). Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 10.000 PLN.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji AB S.A.
(Program), ustanowionego na podstawie umowy emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r.,
zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w trybie określonym w art. 33 pkt 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach oraz art. 1 ust. 4 lit. a
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129.
Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik
WIBOR6M, powiększony o stałą marżę wynoszącą 160 punktów bazowych. Odsetki
będą wypłacane w okresach półrocznych. Data wykupu Obligacji została ustalona na
dzień 15 lipca 2030 r.
Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez KDPW pod kodem ISIN
PLAB00000142.
Stosownie do uchwały nr 1046/2026 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. z dnia 10 lipca 2026 r. Obligacje zostały wprowadzone do
alternatywnego systemu obrotu na Catalyst z dniem rejestracji tych Obligacji przez
KDPW, tj. w dniu 14 lipca 2026 r.
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
§10.1 obejmuje dziewięć podstaw: niepłatność (niezawinione opóźnienie krótsze niż trzy dni wyłączone), inne obowiązki naruszone ponad 14 dni, określoną niewypłacalność/restrukturyzację, inne finansowanie niespłacone lub przyspieszone ponad 10 mln PLN, egzekucję ponad 10 mln trwającą ponad 90 dni, prawomocne lub ostateczne zobowiązania ponad 10 mln niezapłacone ponad dwa dni robocze, brak takiego samego zabezpieczenia nowych Papierów Dłużnych, zaprzestanie zasadniczej działalności i naruszenia procedur zgromadzenia. Podstawy mają własne wyjątki i procedury; większość wymaga uchwały zanim powstanie indywidualne żądanie. Nie stwierdzamy wystąpienia naruszeń.
Rolujący) może zostać zaliczona na poczet ceny emisyjnej Nowych Obligacji obejmowanych przez Obligatariusza Rolującego.
# 10. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA
# 10.1 Przypadki Naruszenia
W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności przedstawionych poniżej (Przypadki Naruszenia) oraz z zastrzeżeniem Punktu 10.3 (Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia) Emitent jest zobowiązany, na żądanie danego Obligatariusza i na warunkach opisanych poniżej, dokonać przymusowego przedterminowego wykupu Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza, w liczbie wskazanej w żądaniu tego Obligatariusza (Przymusowy Przedterminowy Wykup):
(a) Niedokonanie płatności: Emitent nie dokonał w terminie określonym w niniejszych Warunkach Emisji jakiejkolwiek płatności z tytułu Obligacji, chyba że opóźnienie jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni.
(b) Naruszenie innych zobowiązań Emitenta: Emitent nie wypełnia w terminie lub nie przestrzega jakiegokolwiek innego, niż świadczenie pieniężne, zobowiązania wynikającego z Warunków Emisji i takie naruszenie trwa więcej niż 14 dni.
(c) Niewypłacalność Emitenta: Emitent: (i) stał się niewypłacalny w rozumieniu Ustawy PU; lub (ii) uznał na piśmie swoją niewypłacalność; lub (iii) zawarł z ogółem swoich wierzycieli umowę, której przedmiotem jest zawieszenie wykonalności zobowiązań, zaniechanie egzekucji i rozpoczęcie negocjacji warunków restrukturyzacji zadłużenia (umowa typu standstill); lub (iv) zawarł z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (v) rozpoczął samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczył któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania.
(d) Naruszenie Zobowiązania Finansowego przez Emitenta: (i) Jakiekolwiek ze Zobowiązań Finansowych Emitenta stało się wymagalne w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia, w którym takie zobowiązanie stało się wymagalne przed pierwotnym terminem jego wymagalności, na skutek wystąpienia przypadku naruszenia zobowiązania (opisanego w jakikolwiek sposób); lub (ii) Emitent nie dokonał w terminie płatności łącznej kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia niedokonania płatności, do której zapłaty był zobowiązany z tytułu jednego lub więcej Zobowiązań Finansowych, z uwzględnieniem okresu karencji dla tej płatności przewidzianego w odpowiedniej umowie lub dokumencie, z której zobowiązanie to wynika.
(e) Działania wierzycieli: W odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta nastąpiło zajęcie lub została rozpoczęta egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 90 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia takiego środka zaskarżenia, a dotyczy kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia.
(f) Niewykonanie orzeczeń lub decyzji: Emitent nie dokonał płatności z tytułu jednego lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia w terminie dłuższym niż 2 (dwa) Dni Robocze od dnia, w którym płatność ta powinna być dokonana zgodnie z treścią tych orzeczeń lub decyzji.
10
84
(g) Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze Emitent w tym samym czasie ustanowil takie samo Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazań Emitenta winikajacych z Obligaci.
(h) Zaprzejanie dzialnosci: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci podstawowej dzialnosci gospodarczej.
(i) Brak zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent: (i) nie poźnej niz w terminie 14 dni od dnia prawidlowego zlozenia udokumentowanego wniosku o zwolanie Zgromadzenia Obligatariuszy przy uprawnionego Obligatariusza, zgodnie z Punktem 10.2(a)(B) Warunków Emisji (o ile wskazywny przy Obligatariusza Przypadek Naruszenia trwa nadal) lub przy Obligatariusza lub Obligatariuszy posiadajycch na dzien zlozenia wniosku co najmiej 10% skorygowanej lącznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), nie zwołat tego Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia przyypadajycm nie poźnej niz 45 dni po dniu zwolania (chyba, ze wniosek zostal cofniety przy składajcego); lub (ii) celowo uniemozliwa zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; lub (iii) nie opublikowy protokoło z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy w spośob oraz w terminie okreslonym w art. 68 ust. 4 Ustawy o Obligacjach.
# 10.2 Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia
(a) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia, wskazanego w Punktach:
(A) 10.1(a) lub 10.1(i), kaźdy Obligatariusz要去 zędć od Emitenta Przymusowej Przemterminowego Wykupu calosci lub czȩci posiadanych Obligacje.
(B) 10.1(b)- 10.1(h), kaźdy Obligatariusz besteht wie prawno ządania zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podȩcia uchwymi o wyrażeniu zgody na Przymusowy Przemterminowy Wykup Obligacje.
(b) W przypadku wystąpienia Przypadku Naruszenia określonego w Punktach 10.1(a) lub 10.1(i) lub jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwałę, o której mowa w Punkcie 10.2.(a)(B), wówczas każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne żądanie Przymusowego Przedterminowego Wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (i) wskazywać podstawę żądania Przymusowego Przedterminowego Wykupu; oraz (ii) dostarczyć kopię należycie podjętej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalającej Obligatariuszom na żądanie Przymusowego Przedterminowego Wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia Warunków Emisji opisanego w Punktach 10.1(b) – 10.1(h) Warunków Emisji; (iii) dostarczyć dokument wystawiony przez podmiot prowadzący Ewidencję (jeśli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzający, iż ten Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji.
(c) Jednakze, w przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia opisanego w Punktach 10.1(b) - 10.1(h) do dnia podjecia przy Zgromadzenie Obligatariuszy uchwaly w przydmiocie wyrażenia zgody na Przymusowy Przedterminowy Wykup Obligaci, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu.
(d) Emitent w przypadku otrzymania uprawnionego ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, dokona wykupu Obligaci wskazanych w ządaniu Przymusowej Przedterminowego Wykupu poprzej zaplate kwoty rownej wartosci nominalnej Obligaci przystawionych do wykupu. W dniu dokonania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, Emitent zaplacnowiez naleźne, a niewypłacone odsetki naliczone od dnia Rozpoczecia Okresu Odsetkowygo
11
85
(włącznie z tym dniem), w którym przypada dzień Przymusowego Przedterminowego Wykupu, do dnia dokonania Przymusowego Przedterminowego Wykupu (bez tego dnia).
(e) Obligacja podlegajace Przymusowemu Przedterminowemu Wykupowy staj są wymagalne w momencie otrzymania przy bez Emitenta ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, o ktorym mowa powyzej, a platne przy bez Emitenta w okresie nieprzekraczajacym 10 Dni Roboczych od dnia, w ktorym staly są wymagalne.
(f) Zawiadomienie z zadaniem Przymusowego Przedterminowego Wykupu powinno zostac doroczone Emitentow przyze Obligatariusza w formie pisemnej na adres Emitenta, a loro kopia przeslana przyze Obligatariusza do podmiotu prowadzacego Ewidencje (jesli ma zastosowanie), Rachunek Papierow Wartoosciowych lub Rachunek Zbiorczy, na ktorym są zapisane Obligacja.
(g) Przymusowy Przedterminowy Wykup zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegółowymi Zasadami Działania KDPW.
(h) Zchwilq dokonania Przymusowego Przedterminowego Wykupu, wykupione Obligacja podlegaj umorzeniu.
### 10.3 Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia
Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem jakiejkolwiek sytuacji, które stanowiłyby Przypadek Naruszenia określony w Punktach 10.1(b) - 10.1(i), lub skutkowałyby zaistnieniem Przypadku Naruszenia określonego w Punktach 10.1(b) - 10.1(i), Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji. Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić Przypadku Naruszenia.
### 10.4 Opcja Put
(a) Ježeli akcje Emitenta zostana wycofane lub wykluczone z obrotu na GPW, to kaźdy z Obligatariuszy bedzie uprawniony do zlozenia Emitentowy zadania wykupu Obligaci posiadanych przy bez tego Obligatariusza (Opcja Put). Obligatariusz bedzie uprawniony do zlozenia takiego zadania w terminie nie dluzszym niz 30 (trzydzieci) dni od dnia, w ktorym akcje Emitenta zostana wycofane lub wykluczone z obrotu na GPW.
(b) Obligacja podlegajace wczesniejszemu wykupowy, zgodnia z Punktem 10.4.(a), staj są wymagalne w momencie otrzymania przy bez Emitenta zadania wczesniejszego wykupu w ramach Opcji Put, a platne przy bez Emitenta w okresie nieprzekraczajacym 30 (trzydzieci) dni od dnia zgloszenia przy bez Obligatariusza pisemnégo zadania.
(c) W dniu wczesniejszego wykupu Obligaci, ktory nastapi nie pozniej niz 30 (trzydzieci) dni po zlozeniu przy Obligatariusza zadania wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put, Emitent zaplaci Obligatariuszowski kwot rowna sumie wartosci nominalnej Obligaci oraz kwoty naleznych, a niewyplaconych odsetek, naliczonych od dnia Rozpoczecia bieacego Okresu Odsetkowego (wacznie) do dnia, w ktorym przypada dzien wczesniejszego wykupu Obligaci (bez tego dnia).
(d) Zawiadomienie z zadaniem wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put powinno zostac doroczone Emitentow przy Obligatariusza w formie pisemnej na adres Emitenta, a loro kopia przeslana przy Obligatariusza do podmiotu prowadzacego Ewidencje (jesli ma zastosowanie), Rachunek Papierow Wartoosciowych lub Rachunek Zbiorczy, na ktorym są zapisane Obligacja.
12
86
(e) W zădaniu wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put Obligariusz powinien wskazać podstawe zădania takiego wykupu oraz załaczyć Dokument wystawiony przy bez podmiot prowadźcy Ewidencje (jesli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartośćowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzajcy, iz ten Obligariusz jest posiadaczem Obligaci.
(f) Wczesniejszy wykup Obligaci w ramach Opci Put zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegolowymi Zasadami Dzialania KDPW.
(g) Zchwilq dokonania wczesniejszego wykupu, wykupione Obligacje podlegaj umorzeniu.
# 11. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY
11.1 Obligariusze w ramach Zgromadzenia Obligariuszy podejmuj deczyje w postaci uchwal. Przedmiotem uchwaly Zgromadzenia Obligariuszy moga byc zmiany wzystkich postanowień Warunkow Emisji, jak rawniez dodanie nowych postanowień w Warunkach Emisji. Zasady zwolwania i odbywania Zgromadzenia Obligariuszy okresla Ustawa o Obligacjach.
11.2 Emitent zwoluje Zgromadzenie Obligariuszy z inicjatywy Obligariuszy, na zadanie Obligariusza lub Obligariuszy reprezentujacych co najmnej 1/10 skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w Rozumieniu art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach.
11.3 Z zastrzeżemium surowszych zasad podejmowania uchwal przyez Zgromadzenia Obligariuszy okreslonych w Ustawie o Obligacjach, uchwaly Obligariuszy zapadaj bezwzględna wiekszość glosów Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligariuszy.
11.4 Zgromadzenie Obligariuszy odbywa sie w Warszawie. Termin odbycia Zgromadzenia powinien przypadać nie wczesnej niz 21 dni od daty ogloszenia o zwolaniu iNie poźnej niz 45 dni od daty ogloszenia o zwolaniu.
11.5 Glosowania są jawne, chyba ze wiekszość Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu wyrazi zgodę na glosowanie tajne.
11.6 Ksiega protokolow Zgromadzenia Obligariuszy dostepna jest dla Obligariuszy w Dni Robocze w siedzibie Emitenta.
11.7 Oprocz Obligariuszy, w Zgromadzeniu Obligariuszy powinien uczestniczyc czlonek lub czlonkowie zaradu Emitenta, a dodatkowo moga byc obecn doradcy finanswi lub prawni Emitenta, doradcy finanswi lub prawni Obligariuszy, przystawiciele Agenta, oraz doradcy finanswi lub prawni Agenta. Osobom tym przyśluguje prawo wypowidania sie w sprawach;będych przyzemiotem obrad Zgromadzenia Obligariuszy. Ponadto, przywodniczacy Zgromadzenia Obligariuszy sądopuścić innie osoby do udziahu w Zgromadzeniu Obligariuszy.
# 12. POŁĄCZENIE, PODZIAŁ, PRZEKSZTAŁCENIE I LIKWIDACJA EMITENTA
12.1 W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje staj sie natychmiast wymagalne.
12.2 W przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, podzialu Emitenta lub przyksztalcenia formy prawnej Emitenta, Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy, jejeli podmiot, ktory wstapił w obowychki Emitenta z tytuł Obligaci, zgodnia z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13
87
12.3 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji na podstawie Punktu 12.1 lub Punktu 12.2, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).
# 13. FUNKCJE AGENTA
13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami Agent działa wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agent nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
13.2 Agent nie dokonuje weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje.
13.3 Agent, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
# 14. ZAWIADOMIENIA
# 14.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia, informacje i dokumenty kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta www.ab.pl lub każdej innej, która ją zastąpi a także raportem bieżącym Emitenta, jeżeli będzie to wymagane przez przepisy prawa.
# 14.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta wskazany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
# 15. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
15.1 Emitent będzie dostarczać Agentowi Dokumentacyjnemu w postaci drukowanej dokumenty, informacje i komunikaty, które publikuje na swojej stronie internetowej w wykonaniu postanowień Ustawy o Obligacjach.
15.2 Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych publikowanych w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta i Grupy wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na ten dzień.
14
88
Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje Obligacje na okaziciela spółki AB S.A. serii AB08 150730, o oprocentowaniu zmiennym:
| Seria | Kod ISIN | Oznaczenie ASO | Dzień Emisji | Dzień Wykupu |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AB08 150730 | PLAB00000142 | ABE0730 | 14 lipca 2026 r. | 15 lipca 2030 r. |
Obligacje są emitowane na podstawie: (i) art. 33 punkt 1 Ustawy o Obligacjach, (ii) Uchwały Zarządu Emitenta nr 6/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. w sprawie planowanej emisji Obligacji oraz (iii) Uchwały Rady Nadzorczej Emitenta nr 46/2026 z dnia 9 czerwca 2026 r. w sprawie wyrażenia zgody na emisję Obligacji, w ramach Programu Emisji, ustanowionego na czas nieokreślony, przewidującego możliwość wielokrotnego emitowania obligacji do łącznej wartości nominalnej 270.000.000 PLN (słownie: dwieście siedemdziesiąt milionów złotych), realizowanego na podstawie Umowy Emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r. ze zm.
W związku z faktem, że oferta publiczna Obligacji została skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 pkt e) Rozporządzenia 2017/1129, stosownie do przepisu art. 1 ust. 4 pkt a) Rozporządzenia 2017/1129, do oferty Obligacji nie miał zastosowania obowiązek opublikowania prospektu określony w art. 3 ust. 1 Rozporządzenia 2017/1129.
Emitent na dzień sporządzenia Noty Informacyjnej w ramach Programu Emisji wyemitował następujące serie Obligacji.
| Seria | Wartość Nominalna | Dzień Wykupu | Data pierwszego notowania | Rynek notowań |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AB01 120819 * | 89.200.000 PLN | 12 sierpnia 2019 r. | 20 listopada 2014 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB02 290720 | 70.000.000 PLN | 29 lipca 2020 r. | 4 listopada 2015 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB03 200622 | 75.000.000 PLN | 20 czerwca 2022 r. | 27 września 2017 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB04 231023** | łącznie 68.950.000 PLN | 23 października 2023 r. | 14 lutego 2019 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB05 231023** | | 23 października 2023 r. | 5 stycznia 2021 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB06 140726 | 30.000.000 PLN | 14 lipca 2026 r. | 1 sierpnia 2022 r. | GPW ASO |
| AB07 180227 | 80.000.000 PLN | 18 lutego 2027 r. | 31 sierpnia 2023 r. | GPW ASO |
| AB08 150730 | 110.000.000 PLN | 15 lipca 2030 r. | - | GPW ASO |
| RAZEM (w ramach Programu Emisji) | 523.150.000 PLN | | | |
*obligacje serii AB01 120819 o wartości nominalnej 10.800.000 PLN zostały umorzone w dniu 19 października 2018 r. w drodze nabycia ich przez Emitenta w celu umorzenia. Pierwotna wartość nominalna emisji tej serii obligacji wynosiła 100.000.000 PLN.
** Obligacje serii AB04 231023 oraz AB05 231023, notowane pod wspólnym kodem ABE1023 o łącznej wartości nominalnej 11.050.000 PLN, zostały umorzone w dniu 2 sierpnia 2023 r., w drodze nabycia ich przez Emitenta w celu umorzenia. Pierwotna wartość nominalna emisji ww. serii Obligacji wynosiła łącznie 80.000.000 PLN (AB04 231023 – 10.800.000 PLN, AB05 231023 – 69.200.000 PLN).
# 6. Wielkość emisji
22
ZAŁĄCZNIK NR 5 DO NOTY INFORMACYJNEJ
# WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE (Dyrektywa MiFID II) / Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci – Ocena grupy docelowej dla Obligacji przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. (Dealer) doprowadziła do wniosku, że: (i) grupą docelową dla obligacji objętych niniejszym dokumentem (Obligacje) są wyłącznie podmioty, które mają status uprawnionych kontrahentów w rozumieniu art. 3 pkt 39d) Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi lub klientów profesjonalnych w rozumieniu art. 3 pkt 39b) Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi; oraz (ii) wszystkie kanały dystrybucji Obligacji do uprawnionych kontrahentów i klientów profesjonalnych są odpowiednie. Każda osoba, która następnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje Obligacje (Dystrybutor) powinna uwzględnić dokonaną przez Dealera ocenę grupy docelowej; jednak Dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla Obligacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.
Niniejszy dokument (Warunki Emisji) określa warunki emisji Obligacji, których szczegółowe parametry zostały określone w suplemencie załączonym jako Załącznik 1 do Warunków Emisji (Suplement), emitowanych w ramach programu emisji obligacji (Program) o łącznej wartości do 270 000 000 PLN przez AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców KRS prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu V1 Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, NIP: 895-16-28-481, REGON: 931908977, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN, oraz posiadającą stronę internetową http://www.ab.pl/ (Emitent).
# 1. DEFINICJE I WYKŁADNIA
# 1.1 Definicje
W niniejszych Warunkach Emisji:
Agent oznacza każdego z następujących podmiotów – Agenta Emisji, Agenta Kalkulacyjnego oraz Agenta Dokumentacyjnego.
Agent Dokumentacyjny oznacza podmiot wskazany w Suplemencie, przechowujący wydruki dokumentów, informacji i komunikatów stosownie do art. 16 Ustawy o Obligacjach.
Agent Emisji oznacza agenta emisji w rozumieniu art. 7a ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, którego funkcję pełni podmiot wskazany w Suplemencie (jeśli został ustanowiony, w związku z emisją Obligacji, w odniesieniu do których Emitent zamierza ubiegać się o wprowadzenie do ASO po Dniu Emisji).
Agent Kalkulacyjny oznacza podmiot wskazany w Suplemencie.
ASO oznacza alternatywny system obrotu dłużnymi papierami wartościowymi prowadzony przez GPW.
Brak Zezwolenia oznacza sytuację, w której administrator danego wskaźnika referencyjnego, na podstawie którego jest określone oprocentowanie dla Obligacji nie otrzymał lub zostało mu cofnięte lub zawieszone zezwolenie lub rejestracja dla jego opracowywania, wskutek czego banki w Polsce nie mogą stosować takiego wskaźnika.
1
15
## ZAŁĄCZNIK I
### SUPLEMENT
Niniejszy dokument stanowi Suplement odnoszący się do Warunków Emisji z dnia 25 czerwca 2026 r. dotyczących Obligacji oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej, emitowanych przez AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, NIP: 895-16-28-481, REGON: 931908977, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN,.
Wyrażenia użyte w Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji, których Suplement jest integralną częścią.
| 1. | Miejsce i data sporządzenia Warunków Emisji | Magnice, 25 czerwca 2026 r. |
| --- | --- | --- |
| 2. | Seria | AB08 150730 |
| 3. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 10.000 PLN |
| 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia | 11.000 |
| 5. | Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia | 110.000.000 PLN |
| 6. | Dzień Emisji | 14 lipca 2026 r. |
| 7. | Dzień Wykupu | 15 lipca 2030 r. |
| 8. | Dni Płatności Odsetek | 14 stycznia 2027r, 14 lipca 2027r., 14 stycznia 2028r., 14 lipca 2028r., 15 stycznia 2029r., 16 lipca 2029r., 14 stycznia 2030r., 15 lipca 2030r. |
| 9. | Marża | 1,6 procent w skali roku |
| 10. | Właściwy Tenor | 6 miesięcy |
| 11. | Agent Kalkulacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 12. | Agent Dokumentacyjny | Bank Pekao S.A. |
| 13. | Agent Emisji | Nie dotyczy |
16
90
Raport bieżący nr 22/2026
(wtorek, dnia 14 lipca 2026 r., godz.17:53)
Podstawa prawna : Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacja poufna
Emisja obligacji
Zarząd AB S.A. z siedzibą w Magnicach (Emitent), w nawiązaniu do raportów
bieżących: nr 20/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. oraz nr 21/2026 z dnia 25 czerwca
2026 r., informuje, że dnia 14 lipca 2026 r., w wyniku dokonania przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ostatecznego rozrachunku obligacji,
doszła do skutku emisja 11.000 sztuk zdematerializowanych, niezabezpieczonych
obligacji kuponowych na okaziciela, serii AB08 150730 o wartości nominalnej
10.000 PLN każda i o łącznej wartości nominalnej emisji wynoszącej 110.000.000
PLN (Obligacje). Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 10.000 PLN.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji AB S.A.
(Program), ustanowionego na podstawie umowy emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r.,
zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w trybie określonym w art. 33 pkt 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach oraz art. 1 ust. 4 lit. a
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129.
Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik
WIBOR6M, powiększony o stałą marżę wynoszącą 160 punktów bazowych. Odsetki
będą wypłacane w okresach półrocznych. Data wykupu Obligacji została ustalona na
dzień 15 lipca 2030 r.
Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez KDPW pod kodem ISIN
PLAB00000142.
Stosownie do uchwały nr 1046/2026 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. z dnia 10 lipca 2026 r. Obligacje zostały wprowadzone do
alternatywnego systemu obrotu na Catalyst z dniem rejestracji tych Obligacji przez
KDPW, tj. w dniu 14 lipca 2026 r.
Na co przeznaczono środki z emisji?
Emitent deklaruje finansowanie kapitału obrotowego. Jednocześnie formalny cel emisji w rozumieniu ustawy o obligacjach nie został określony. Nie jest to deklaracja przeznaczenia na konkretny projekt ani potwierdzenie faktycznego wykorzystania środków.
oraz metody jej ustalania (mechanizm korekty spreadu należy zastosować do zamiennika wskaźnika referencyjnego w celu uwzględnienia skutków zmiany lub przejścia z likwidowanego wskaźnika referencyjnego na jego zamiennik), jak również daty albo dat rozpoczęcia stosowania danego zamiennika albo zamienników kluczowego wskaźnika referencyjnego WIBOR („Rozporządzenie Ministra w Sprawie Zamiennika Wskaźnika Referencyjnego”).
Zgodnie z postanowieniami Rozporządzenia BMR, Rozporządzenie Ministra w Sprawie Zamiennika Wskaźnika Referencyjnego będzie miało zastosowanie do umów lub instrumentów finansowych, które nie zawierają żadnej klauzuli awaryjnej na wypadek zaprzestania opracowywania lub publikowania danego wskaźnika referencyjnego lub zawierają klauzulę awaryjną m.in., nie przewidującą trwałego zamiennika wskaźnika referencyjnego. Warunki Emisji Obligacji ze zmienną stopą oprocentowania przewidują pewne rozwiązania w przypadku, gdy WIBOR stanowiący Stopę Bazową stanie się czasowo lub trwale niedostępny. Natomiast jednym z mechanizmów przewidzianych w Warunkach Emisji Obligacji jest zmiana WIBOR na wskaźnik alternatywny, który będzie wskazany w Rozporządzeniu Ministra w Sprawie Zamiennika Wskaźnika Referencyjnego.
18 maja 2026 r. GPW Benchmark S.A. podjęła decyzję o zaprzestaniu opracowywania kluczowego wskaźnika referencyjnego WIBOR oraz wskaźnika referencyjnego WIBID, w trybie uporządkowanej likwidacji z dniem 1 stycznia 2037 r. Tego samego dnia KNF opublikowała komunikat, w którym stwierdziła, że zaproponowany okres uporządkowanej likwidacji wskaźnika referencyjnego stopy procentowej WIBOR umożliwia skuteczne podjęcie przez uczestników rynku finansowego działań nakierowanych na redukcję wszelkich ekspozycji związanych z tym wskaźnikiem referencyjnym. Zgodnie z komunikatem, KNF oczekuje, że wszystkie podmioty nadzorowane do 31 grudnia 2026 r. m.in. zaprzestaną emitowania instrumentów finansowych, w których miałby być zastosowany wskaźnik referencyjny stóp procentowych WIBOR
W przypadku zastąpienia WIBOR innym wskaźnikiem referencyjnym, w akcie wykonawczym wydanym na podstawie art. 23b ust. 8 rozporządzenia BMR, może zostać wyznaczona korekta spreadu. Korekta może być dodatnia, ujemna lub zerowa. Emitent nie jest w stanie oszacować przyszłych wartości zamiennika dla WIBOR oraz wartości korekty, a zastosowanie zamiennika WIBOR (wraz z zastosowaniem korekty) może wpłynąć na obniżenie lub wzrost poziomu oprocentowania Obligacji i w konsekwencji na rentowność Obligacji. Jeśli WIBOR zostanie zastąpiony innym wskaźnikiem referencyjnym, informacja o takim zastąpieniu zostanie opublikowania przez Emitenta na jego stronie internetowej.
W związku z powyższym można spodziewać się, że zastąpienie WIBOR innym wskaźnikiem referencyjnym może nastąpić jeszcze przed Dniem Wykupu Obligacji. W tym zakresie Emitent zwraca uwagę, że zastąpienie WIBOR innym wskaźnikiem referencyjnym może wpłynąć na obniżenie lub wzrost oprocentowania Obligacji. W konsekwencji oprocentowanie Obligacji po zastąpieniu WIBOR może być mniej korzystne dla Inwestorów.
# 4. Cel emisji instrumentów dłużnych, jeśli został określony
Cel emisji instrumentów dłużnych objętych niniejszą Notą Informacyjną, w rozumieniu Ustawy o Obligacjach, nie został określony.
Środki z emisji zasilą kapitał obrotowy Emitenta. Informacje o działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej AB oraz ich wynikach można śledzić na stronie internetowej Emitenta (https://www.ab.pl/dla-inwestorow/raporty/).
# 5. Określenie rodzaju emitowanych dłużnych instrumentów finansowych
21
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Warunki nie ustanawiają finansowego limitu zadłużenia ani warunkowych zmian marży. Prognozowany stosunek zobowiązań do aktywów 70–75% jest prognozą, nie kowenantem. Nowe zabezpieczone Papiery Dłużne wymagają takiego samego zabezpieczenia tej serii; ich definicja nie obejmuje zwykłych kredytów i pożyczek. Obowiązują także informacje o rocznych sprawozdaniach, audycie i prognozach zobowiązań z §14, z wyjątkami dla już publicznych danych. Nie oceniamy obecnej zgodności.
b) w odniesieniu do Grupy Emitenta 378.164.000 PLN (słownie: trzysta siedemdziesiąt osiem milionów sto sześćdziesiąt tysięcy złotych), w tym zobowiązań przeterminowanych 0 PLN
Na dzień sporządzenia Noty Informacyjnej Emitent wyemitował następujące serie obligacji:
| Seria | Wartość Nominalna | Dzień Wykupu | Data pierwszego notowania | Rynek notowań |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AB01 120819 * | 89.200.000 PLN | 12 sierpnia 2019 r. | 20 listopada 2014 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB02 290720 | 70.000.000 PLN | 29 lipca 2020 r. | 4 listopada 2015 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB03 200622 | 75.000.000 PLN | 20 czerwca 2022 r. | 27 września 2017 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB04 231023** | łącznie 68.950.000 PLN | 23 października 2023 r. | 14 lutego 2019 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB05 231023** | | 23 października 2023 r. | 5 stycznia 2021 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB06 140726 | 30.000.000PLN | 14 lipca 2026 r. | 1 sierpnia 2022 r. | GPW ASO |
| AB07 180227 | 80.000.000 PLN | 18 lutego 2027 r. | 31 sierpnia 2023 r. | GPW ASO |
| AB08 150730 | 110.000.000 PLN | 15 lipca 2030 r. | - | GPW ASO |
*obligacje serii AB01 120819 o wartości nominalnej 10.800.000 PLN zostały umorzone w dniu 19 października 2018 r. w drodze nabycia ich przez Emitenta w celu umorzenia. Pierwotna wartość nominalna emisji tej serii obligacji wynosiła 100.000.000 PLN.
** Obligacje serii AB04 231023 oraz AB05 231023, notowane pod wspólnym kodem ABE1023 o łącznej wartości nominalnej 11.050.000 PLN, zostały umorzone w dniu 2 sierpnia 2023 r., w drodze nabycia ich przez Emitenta w celu umorzenia. Pierwotna wartość nominalna emisji ww. serii Obligacji wynosiła łącznie 80.000.000 PLN (AB04 231023 – 10.800.000 PLN, AB05 231023 – 69.200.000 PLN).
# 11.2. Perspektywy kształtowania zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji
Emitent planuje, że wskaźnik ogólnego zadłużenia Emitenta, zarówno na poziomie jednostkowym Emitenta, jak również na poziomie skonsolidowanym Grupy AB, obliczany jako iloraz sumy zobowiązań Emitenta/Grupy AB do wartości sumy bilansowej, w okresie do czasu całkowitego wykupu Obligacji proponowanych do nabycia nie przekroczy poziomu 70-75%.
Prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych:
a) w odniesieniu do Emitenta:
A. szacunkowa wartość zobowiązań finansowych:
i. na ostatni dzień roku obrotowego w którym nastąpiła emisja wynosi: 219 535 900 PLN; oraz
ii. na dzień kończący okres dwunastu miesięcy od daty emisji wynosi: 203 440 730 PLN.
B. szacunkowa struktura finansowania Emitenta rozumiana jako wartość i udział procentowy zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, emisji dłużnych papierów wartościowych, leasingu w sumie pasywów bilansu Emitenta:
27
Korekty nie oznacza rozpoczęcia opracowywania nowego wskaźnika referencyjnego w rozumieniu Rozporządzenia BMR.
Marża oznacza marżę określoną w Suplemencie.
NGR oznacza Narodową Grupę Roboczą ds. reformy wskaźników referencyjnych.
Obligatariusz oznacza posiadacza Obligacji.
Ogłoszenie Końca Publikacji oznacza wydanie przez administratora danego wskaźnika referencyjnego lub podmiot go nadzorujący oficjalnego oświadczenia, że wskaźnik, na podstawie którego jest określone oprocentowanie dla Obligacji przestał lub przestanie być publikowany na stałe, a w dacie tego oświadczenia nie został wyznaczony następca, który będzie nadal obliczał lub publikował ten wskaźnik.
Okres Odsetkowy oznacza okres od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia), z zastrzeżeniem, że ostatni Okres Odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup Obligacji na podstawie Punktu 10 (Przedterminowy wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza) lub Punktu 12 (Połączenie, podział, przekształcenie i likwidacja Emitenta).
Papiery Dłużne oznaczają obligacje, w tym Obligacje emitowane w ramach Programu, weksle wystawione bezpośrednio w celu pozyskania środków finansowych lub inne podobne do nich papiery wartościowe lub instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, które emitowane są zgodnie z jakimkolwiek prawem w celu pozyskania środków finansowych; dla uniknięcia wszelkich wątpliwości, niniejsza definicja nie obejmuje jakichkolwiek innych form pozyskiwania środków finansowych (innych niż te wymienione powyżej) w tym między innymi akcji i innych papierów inkorporujących prawa do akcji, warrantów subskrypcyjnych, weksli wystawionych w celu zabezpieczenia innych wierzytelności, kredytów lub pożyczek.
Podmiot Wyznaczający oznacza Komisję Nadzoru Finansowego, organizację branżową, która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w tym, w szczególności NGR lub inne podobne ciało, grupę lub organizację powołaną przez organ administracji publicznej w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na podstawie którego określone jest oprocentowanie dla Obligacji, na zasadach analogicznych do zasad NGR.
Podmiot Zależny oznacza jednostkę, której sprawozdanie finansowe jest bezpośrednio lub pośrednio w całości konsolidowane ze sprawozdaniem finansowym Emitenta zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości..
Rachunek Papierów Wartościowych oznacza rachunek papierów wartościowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.
Rachunek Zbiorczy oznacza rachunek zbiorczy w rozumieniu art. 8a Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowym.
Rozporządzenie BMR oznacza Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszu inwestycyjnego i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014;
3
77
(g) Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze Emitent w tym samym czasie ustanowil takie samo Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazań Emitenta winikajacych z Obligaci.
(h) Zaprzejanie dzialnosci: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci podstawowej dzialnosci gospodarczej.
(i) Brak zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent: (i) nie poźnej niz w terminie 14 dni od dnia prawidlowego zlozenia udokumentowanego wniosku o zwolanie Zgromadzenia Obligatariuszy przy uprawnionego Obligatariusza, zgodnie z Punktem 10.2(a)(B) Warunków Emisji (o ile wskazywny przy Obligatariusza Przypadek Naruszenia trwa nadal) lub przy Obligatariusza lub Obligatariuszy posiadajycch na dzien zlozenia wniosku co najmiej 10% skorygowanej lącznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), nie zwołat tego Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia przyypadajycm nie poźnej niz 45 dni po dniu zwolania (chyba, ze wniosek zostal cofniety przy składajcego); lub (ii) celowo uniemozliwa zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; lub (iii) nie opublikowy protokoło z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy w spośob oraz w terminie okreslonym w art. 68 ust. 4 Ustawy o Obligacjach.
# 10.2 Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia
(a) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia, wskazanego w Punktach:
(A) 10.1(a) lub 10.1(i), kaźdy Obligatariusz要去 zędć od Emitenta Przymusowej Przemterminowego Wykupu calosci lub czȩci posiadanych Obligacje.
(B) 10.1(b)- 10.1(h), kaźdy Obligatariusz besteht wie prawno ządania zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podȩcia uchwymi o wyrażeniu zgody na Przymusowy Przemterminowy Wykup Obligacje.
(b) W przypadku wystąpienia Przypadku Naruszenia określonego w Punktach 10.1(a) lub 10.1(i) lub jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwałę, o której mowa w Punkcie 10.2.(a)(B), wówczas każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne żądanie Przymusowego Przedterminowego Wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (i) wskazywać podstawę żądania Przymusowego Przedterminowego Wykupu; oraz (ii) dostarczyć kopię należycie podjętej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalającej Obligatariuszom na żądanie Przymusowego Przedterminowego Wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia Warunków Emisji opisanego w Punktach 10.1(b) – 10.1(h) Warunków Emisji; (iii) dostarczyć dokument wystawiony przez podmiot prowadzący Ewidencję (jeśli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzający, iż ten Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji.
(c) Jednakze, w przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia opisanego w Punktach 10.1(b) - 10.1(h) do dnia podjecia przy Zgromadzenie Obligatariuszy uchwaly w przydmiocie wyrażenia zgody na Przymusowy Przedterminowy Wykup Obligaci, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu.
(d) Emitent w przypadku otrzymania uprawnionego ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, dokona wykupu Obligaci wskazanych w ządaniu Przymusowej Przedterminowego Wykupu poprzej zaplate kwoty rownej wartosci nominalnej Obligaci przystawionych do wykupu. W dniu dokonania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, Emitent zaplacnowiez naleźne, a niewypłacone odsetki naliczone od dnia Rozpoczecia Okresu Odsetkowygo
11
85
12.3 W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji na podstawie Punktu 12.1 lub Punktu 12.2, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).
# 13. FUNKCJE AGENTA
13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami Agent działa wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agent nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
13.2 Agent nie dokonuje weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje.
13.3 Agent, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
# 14. ZAWIADOMIENIA
# 14.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia, informacje i dokumenty kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta www.ab.pl lub każdej innej, która ją zastąpi a także raportem bieżącym Emitenta, jeżeli będzie to wymagane przez przepisy prawa.
# 14.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta wskazany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
# 15. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
15.1 Emitent będzie dostarczać Agentowi Dokumentacyjnemu w postaci drukowanej dokumenty, informacje i komunikaty, które publikuje na swojej stronie internetowej w wykonaniu postanowień Ustawy o Obligacjach.
15.2 Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych publikowanych w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta i Grupy wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na ten dzień.
14
88
15.3 W przypadku, gdy Emitent nie będzie podlegał obowiązkom raportowania informacji bieżących i okresowych na stronie internetowej Emitenta oraz pod warunkiem, że Obligacje zostały wyemitowane i niewykupione, Emitent, w okresie od dnia udostępnienia propozycji nabycia do czasu całkowitego wykupu Obligacji, opublikuje na stronie internetowej Emitenta:
(a) ostatnie dostepne, w dniu udostepnienia propozycji nabycia, zatwierdzone roczne jegnostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finanswego wraz ze sprawozdaniem z badania; oraz
(b) kázde roczne jegnostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania, w terminie 15 dni od dnia zatwierdzenia unto sprawozdania.
15.4 Emitent zobowiązuje się, że do czasu całkowitego wykupu Obligacji, będzie publikował na stronie internetowej Emitenta, najpóźniej w ostatnim dniu każdego kolejnego roku obrotowego, informacje dotyczące prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień następnego roku obrotowego.
# 16. PRAWO WŁAŚCIWE
16.1 Obligacja są emitowane zgodnia z sprawem polskim i temu sprawu podlegaja.
16.2 W przypadku jakichkolwiek rozbieznosci pomiedzy niniejszymi Warunkami Emisji a obowiazujacymi w danym czasie regulacjami KDPW dotyczymi spelzniania swiadczen z tytuhu Obligaci, wiazacy charakter beda mialy odpowiednie regulace KDPW
15
88
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Grupą docelową MiFID są klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci. Oferta pierwotna była skierowana do inwestorów kwalifikowanych; nie uznajemy tego za powszechny zakaz rynku wtórnego. Uchwały zgromadzenia mogą wiązać nieobecnych i przeciwnych. Zgromadzenie może z góry zaakceptować podstawy b–i, ale nie niepłatność z punktu a. Emitent nie wyrównuje obowiązkowych potrąceń podatkowych. Możliwe rozliczenie wierzytelności wykupu przy objęciu nowej serii wymaga żądania inwestora.
wypełnieniu odpowiedniej procedury) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta, zgodnie z punktem 10.2 Warunków Emisji (Skutek Wystąpienia Przypadku Naruszenia). Ponadto, Warunki Emisji przewidują opcję wcześniejszego wykupu na żądanie Obligatariusza, w przypadku wycofania lub wykluczenia z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW wszystkich akcji Emitenta (opisaną w punkcie 10.4 Warunków Emisji). Istnieje ryzyko, że w przypadku zażądania wcześniejszego wykupu Obligacji, Emitent nie będzie posiadał wystarczających środków na realizację takiego żądania wcześniejszego wykupu Obligacji.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniał żaden z opisanych wyżej przypadków.
# 3.2.5. Ryzyko braku możliwości realizacji prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza
Emitent wskazuje na ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy uprawnienia do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji, o którym mowa w punkcie 10.2 w związku z punkcie 10.1(c) Warunków Emisji, w kontekście przepisów Prawa restrukturyzacyjnego i Prawa upadłościowego, a w szczególności w kontekście ograniczeń co do możliwości wykupu obligacji jakie przepisy ww. aktów prawnych przewidują w przypadku złożenia wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego lub otwarcia tego postępowania, czy też w przypadku złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub ogłoszenia upadłości Emitenta.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniał żaden z wyżej opisanych przypadków.
# 3.2.6. Ryzyko podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały będącej w sprzeczności z indywidualnymi interesami Obligatariusza
Zgodnie z punktem 11 Warunków Emisji) oraz Ustawą o Obligacjach Zgromadzenie Obligatariuszy może podejmować uchwały w sprawie zmiany postanowień Warunków Emisji, dodania nowych postanowień w Warunkach Emisji oraz w innych sprawach wskazanych w Warunkach Emisji. Zgodnie z Ustawą o Obligacjach, uchwała zmieniająca lub dodająca nowe postanowienia Warunków Emisji zapada większością ¾ głosów. Natomiast po wprowadzeniu Obligacji do alternatywnego systemu obrotu taka uchwała wymaga zgody wszystkich obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. Zgromadzenie Obligatariuszy będzie ważnie zwołane, jeśli będzie na nim reprezentowana co najmniej połowa skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Z tego względu istnieje możliwość podjęcia przez zgromadzenie Obligatariuszy uchwały bez zgody wszystkich Obligatariuszy, a treść uchwały zgromadzenia Obligatariuszy może być sprzeczna z indywidualnymi interesami pojedynczego Obligatariusza. Uchwała podjęta przez Zgromadzenie Obligatariuszy może być ponadto zaskarżona, w przypadkach i na warunkach opisanych w art. 70 oraz art. 71 Ustawy o Obligacjach, przez co stan prawny przez nią ustalony może być zmieniony.
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej nie zaistniały wyżej opisane okoliczności.
# 3.2.7. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji
Obligacje są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach, w szczególności oznacza to, że ani Emitent ani żaden inny podmiot nie ustanowił zabezpieczenia na rzecz Obligatariuszy. Emitent nie planuje ustanawiać zabezpieczenia Obligacji w przyszłości. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że ewentualne dochodzenie roszczeń od Emitenta będzie mogło być prowadzone tylko na zasadach ogólnych, tj. w sposób przewidziany w przepisach kodeksu cywilnego i kodeksu postępowania cywilnego. Istnieje zatem ryzyko, że aktywa posiadane przez Emitenta mogą okazać się niewystarczające do zaspokojenia roszczeń finansowych Obligatariuszy.
11
Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje Obligacje na okaziciela spółki AB S.A. serii AB08 150730, o oprocentowaniu zmiennym:
| Seria | Kod ISIN | Oznaczenie ASO | Dzień Emisji | Dzień Wykupu |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AB08 150730 | PLAB00000142 | ABE0730 | 14 lipca 2026 r. | 15 lipca 2030 r. |
Obligacje są emitowane na podstawie: (i) art. 33 punkt 1 Ustawy o Obligacjach, (ii) Uchwały Zarządu Emitenta nr 6/2026 z dnia 1 czerwca 2026 r. w sprawie planowanej emisji Obligacji oraz (iii) Uchwały Rady Nadzorczej Emitenta nr 46/2026 z dnia 9 czerwca 2026 r. w sprawie wyrażenia zgody na emisję Obligacji, w ramach Programu Emisji, ustanowionego na czas nieokreślony, przewidującego możliwość wielokrotnego emitowania obligacji do łącznej wartości nominalnej 270.000.000 PLN (słownie: dwieście siedemdziesiąt milionów złotych), realizowanego na podstawie Umowy Emisyjnej z dnia 18 lipca 2014 r. ze zm.
W związku z faktem, że oferta publiczna Obligacji została skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 pkt e) Rozporządzenia 2017/1129, stosownie do przepisu art. 1 ust. 4 pkt a) Rozporządzenia 2017/1129, do oferty Obligacji nie miał zastosowania obowiązek opublikowania prospektu określony w art. 3 ust. 1 Rozporządzenia 2017/1129.
Emitent na dzień sporządzenia Noty Informacyjnej w ramach Programu Emisji wyemitował następujące serie Obligacji.
| Seria | Wartość Nominalna | Dzień Wykupu | Data pierwszego notowania | Rynek notowań |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AB01 120819 * | 89.200.000 PLN | 12 sierpnia 2019 r. | 20 listopada 2014 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB02 290720 | 70.000.000 PLN | 29 lipca 2020 r. | 4 listopada 2015 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB03 200622 | 75.000.000 PLN | 20 czerwca 2022 r. | 27 września 2017 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB04 231023** | łącznie 68.950.000 PLN | 23 października 2023 r. | 14 lutego 2019 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB05 231023** | | 23 października 2023 r. | 5 stycznia 2021 r. | GPW ASO BondSpot ASO |
| AB06 140726 | 30.000.000 PLN | 14 lipca 2026 r. | 1 sierpnia 2022 r. | GPW ASO |
| AB07 180227 | 80.000.000 PLN | 18 lutego 2027 r. | 31 sierpnia 2023 r. | GPW ASO |
| AB08 150730 | 110.000.000 PLN | 15 lipca 2030 r. | - | GPW ASO |
| RAZEM (w ramach Programu Emisji) | 523.150.000 PLN | | | |
*obligacje serii AB01 120819 o wartości nominalnej 10.800.000 PLN zostały umorzone w dniu 19 października 2018 r. w drodze nabycia ich przez Emitenta w celu umorzenia. Pierwotna wartość nominalna emisji tej serii obligacji wynosiła 100.000.000 PLN.
** Obligacje serii AB04 231023 oraz AB05 231023, notowane pod wspólnym kodem ABE1023 o łącznej wartości nominalnej 11.050.000 PLN, zostały umorzone w dniu 2 sierpnia 2023 r., w drodze nabycia ich przez Emitenta w celu umorzenia. Pierwotna wartość nominalna emisji ww. serii Obligacji wynosiła łącznie 80.000.000 PLN (AB04 231023 – 10.800.000 PLN, AB05 231023 – 69.200.000 PLN).
# 6. Wielkość emisji
22
ZAŁĄCZNIK NR 5 DO NOTY INFORMACYJNEJ
# WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE (Dyrektywa MiFID II) / Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci – Ocena grupy docelowej dla Obligacji przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. (Dealer) doprowadziła do wniosku, że: (i) grupą docelową dla obligacji objętych niniejszym dokumentem (Obligacje) są wyłącznie podmioty, które mają status uprawnionych kontrahentów w rozumieniu art. 3 pkt 39d) Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi lub klientów profesjonalnych w rozumieniu art. 3 pkt 39b) Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi; oraz (ii) wszystkie kanały dystrybucji Obligacji do uprawnionych kontrahentów i klientów profesjonalnych są odpowiednie. Każda osoba, która następnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje Obligacje (Dystrybutor) powinna uwzględnić dokonaną przez Dealera ocenę grupy docelowej; jednak Dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla Obligacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.
Niniejszy dokument (Warunki Emisji) określa warunki emisji Obligacji, których szczegółowe parametry zostały określone w suplemencie załączonym jako Załącznik 1 do Warunków Emisji (Suplement), emitowanych w ramach programu emisji obligacji (Program) o łącznej wartości do 270 000 000 PLN przez AB S.A. z siedzibą w Magnicach, pod adresem ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców KRS prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu V1 Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053834, NIP: 895-16-28-481, REGON: 931908977, wysokość kapitału zakładowego w pełni opłaconego wynosi 16.187.644,00 PLN, oraz posiadającą stronę internetową http://www.ab.pl/ (Emitent).
# 1. DEFINICJE I WYKŁADNIA
# 1.1 Definicje
W niniejszych Warunkach Emisji:
Agent oznacza każdego z następujących podmiotów – Agenta Emisji, Agenta Kalkulacyjnego oraz Agenta Dokumentacyjnego.
Agent Dokumentacyjny oznacza podmiot wskazany w Suplemencie, przechowujący wydruki dokumentów, informacji i komunikatów stosownie do art. 16 Ustawy o Obligacjach.
Agent Emisji oznacza agenta emisji w rozumieniu art. 7a ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, którego funkcję pełni podmiot wskazany w Suplemencie (jeśli został ustanowiony, w związku z emisją Obligacji, w odniesieniu do których Emitent zamierza ubiegać się o wprowadzenie do ASO po Dniu Emisji).
Agent Kalkulacyjny oznacza podmiot wskazany w Suplemencie.
ASO oznacza alternatywny system obrotu dłużnymi papierami wartościowymi prowadzony przez GPW.
Brak Zezwolenia oznacza sytuację, w której administrator danego wskaźnika referencyjnego, na podstawie którego jest określone oprocentowanie dla Obligacji nie otrzymał lub zostało mu cofnięte lub zawieszone zezwolenie lub rejestracja dla jego opracowywania, wskutek czego banki w Polsce nie mogą stosować takiego wskaźnika.
1
15
(b) W razie przykazania przyze Emitenta srodków pienieżnych niewystarczajych na pelnePokrycie platinosci z tytuhu Obligaci platinosc zostanie dokonana zgodnie zodpwiednimi regulacjami KDPW.
(c) Wszelkie platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane na rzech Obligatariuszy posiadajych Obligace na koniec Dnia Ustalenia Praw.
(d) Zasady dokonywania platinosci:
(i) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem przyepisow prawa oraz regulaci obowiazujacych w terminie platnosci.
(ii) Ježeli dzien platnosci z tytuhu Obligaci przypada na dzien niebebacy Dniem Roboczym, platnosć na rzechz Obligatariusza nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowy nie beda przyslugiwały odsetki za opóznienie w dokonaniu platnosci.
(iii) Platnosci swiadczen z tytuhu Obligaci beda dokonywane bez potracenia jakichkolwiek wierzytelnosci Emitenta z wierzytelnosciami Obligatariuszy.
(e) Ježeli Emitent powołag Agenta Emisji i Agent Emisji uczestniczy w emisi Obligaci danej serii, dokonywanie platnosci z tytuhu Obligaci zapisanych w Ewidenciji;będzie dokonywane za posrechnictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przyepisami prawa, w tym dotyczymi podatków od platnosci swiadczen z papierów wartosciowych. Platnosci z takich Obligaci będa dokonywane na rzechz podmiotów, ktore na koniec Dnia Ustalenia Prawa posiadaja prawa z Obligaci zapisane w Ewidenciji.
(f) Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci zostana dokonane bez potraceń lub odliczenia z tytuhu lub na poczet obecnych lub przyszlych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju naleznosci publicznoprawnych wymierzonych lub nałozonych przyez odpowiednie wladze podatkowe lub w ich imieniu, chyba ze potracenia lub odliczenia tych podatków lub naleznosci publicznoprawnych wymagaju bezwzględnie obowiazujuce przyepisy prawa. Emitent nie bedzie placil kwot wyrownujacych povrane podatki lub naleznosci publicznoprawne, jeźeli z jakąkolwiek platnoscia z tytuhu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zaplaty jakiegokolwiek podatku lub innej naleznosci publicznoprawnej.
# 9. WYKUP OBLIGACJI
# 9.1 Wykup Obligacji w Dniu Wykupu
(a) Emitent wykupi wzystkie Obligacja wedlug ich wartosci nominalnej w Dniu Wykupu.
(b) W Dniu Wykupu, Emitent zaplaci Obligatariuszom kwot rowna sumie:
(i) wartosci nominalnej Obligaci; oraz
(ii) kwoty odsetek naliczonych do Dnia Platnosci Odsetek, w ktorym nastapi wykup Obligaci (bez tego dnia).
(c) Wierzytelność z tytułu wykupu Obligacji, których Dzień Wykupu przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta (Nowe Obligacje), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje (Obligatariusz
9
83
Rolujący) może zostać zaliczona na poczet ceny emisyjnej Nowych Obligacji obejmowanych przez Obligatariusza Rolującego.
# 10. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA
# 10.1 Przypadki Naruszenia
W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności przedstawionych poniżej (Przypadki Naruszenia) oraz z zastrzeżeniem Punktu 10.3 (Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia) Emitent jest zobowiązany, na żądanie danego Obligatariusza i na warunkach opisanych poniżej, dokonać przymusowego przedterminowego wykupu Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza, w liczbie wskazanej w żądaniu tego Obligatariusza (Przymusowy Przedterminowy Wykup):
(a) Niedokonanie płatności: Emitent nie dokonał w terminie określonym w niniejszych Warunkach Emisji jakiejkolwiek płatności z tytułu Obligacji, chyba że opóźnienie jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni.
(b) Naruszenie innych zobowiązań Emitenta: Emitent nie wypełnia w terminie lub nie przestrzega jakiegokolwiek innego, niż świadczenie pieniężne, zobowiązania wynikającego z Warunków Emisji i takie naruszenie trwa więcej niż 14 dni.
(c) Niewypłacalność Emitenta: Emitent: (i) stał się niewypłacalny w rozumieniu Ustawy PU; lub (ii) uznał na piśmie swoją niewypłacalność; lub (iii) zawarł z ogółem swoich wierzycieli umowę, której przedmiotem jest zawieszenie wykonalności zobowiązań, zaniechanie egzekucji i rozpoczęcie negocjacji warunków restrukturyzacji zadłużenia (umowa typu standstill); lub (iv) zawarł z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (v) rozpoczął samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczył któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania.
(d) Naruszenie Zobowiązania Finansowego przez Emitenta: (i) Jakiekolwiek ze Zobowiązań Finansowych Emitenta stało się wymagalne w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia, w którym takie zobowiązanie stało się wymagalne przed pierwotnym terminem jego wymagalności, na skutek wystąpienia przypadku naruszenia zobowiązania (opisanego w jakikolwiek sposób); lub (ii) Emitent nie dokonał w terminie płatności łącznej kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie wg kursu średniego NBP z dnia niedokonania płatności, do której zapłaty był zobowiązany z tytułu jednego lub więcej Zobowiązań Finansowych, z uwzględnieniem okresu karencji dla tej płatności przewidzianego w odpowiedniej umowie lub dokumencie, z której zobowiązanie to wynika.
(e) Działania wierzycieli: W odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta nastąpiło zajęcie lub została rozpoczęta egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 90 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia takiego środka zaskarżenia, a dotyczy kwoty przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia.
(f) Niewykonanie orzeczeń lub decyzji: Emitent nie dokonał płatności z tytułu jednego lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 10.000.000 PLN lub jej równowartości w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia w terminie dłuższym niż 2 (dwa) Dni Robocze od dnia, w którym płatność ta powinna być dokonana zgodnie z treścią tych orzeczeń lub decyzji.
10
84
(włącznie z tym dniem), w którym przypada dzień Przymusowego Przedterminowego Wykupu, do dnia dokonania Przymusowego Przedterminowego Wykupu (bez tego dnia).
(e) Obligacja podlegajace Przymusowemu Przedterminowemu Wykupowy staj są wymagalne w momencie otrzymania przy bez Emitenta ządania Przymusowej Przedterminowego Wykupu, o ktorym mowa powyzej, a platne przy bez Emitenta w okresie nieprzekraczajacym 10 Dni Roboczych od dnia, w ktorym staly są wymagalne.
(f) Zawiadomienie z zadaniem Przymusowego Przedterminowego Wykupu powinno zostac doroczone Emitentow przyze Obligatariusza w formie pisemnej na adres Emitenta, a loro kopia przeslana przyze Obligatariusza do podmiotu prowadzacego Ewidencje (jesli ma zastosowanie), Rachunek Papierow Wartoosciowych lub Rachunek Zbiorczy, na ktorym są zapisane Obligacja.
(g) Przymusowy Przedterminowy Wykup zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegółowymi Zasadami Działania KDPW.
(h) Zchwilq dokonania Przymusowego Przedterminowego Wykupu, wykupione Obligacja podlegaj umorzeniu.
### 10.3 Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia
Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem jakiejkolwiek sytuacji, które stanowiłyby Przypadek Naruszenia określony w Punktach 10.1(b) - 10.1(i), lub skutkowałyby zaistnieniem Przypadku Naruszenia określonego w Punktach 10.1(b) - 10.1(i), Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji. Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić Przypadku Naruszenia.
### 10.4 Opcja Put
(a) Ježeli akcje Emitenta zostana wycofane lub wykluczone z obrotu na GPW, to kaźdy z Obligatariuszy bedzie uprawniony do zlozenia Emitentowy zadania wykupu Obligaci posiadanych przy bez tego Obligatariusza (Opcja Put). Obligatariusz bedzie uprawniony do zlozenia takiego zadania w terminie nie dluzszym niz 30 (trzydzieci) dni od dnia, w ktorym akcje Emitenta zostana wycofane lub wykluczone z obrotu na GPW.
(b) Obligacja podlegajace wczesniejszemu wykupowy, zgodnia z Punktem 10.4.(a), staj są wymagalne w momencie otrzymania przy bez Emitenta zadania wczesniejszego wykupu w ramach Opcji Put, a platne przy bez Emitenta w okresie nieprzekraczajacym 30 (trzydzieci) dni od dnia zgloszenia przy bez Obligatariusza pisemnégo zadania.
(c) W dniu wczesniejszego wykupu Obligaci, ktory nastapi nie pozniej niz 30 (trzydzieci) dni po zlozeniu przy Obligatariusza zadania wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put, Emitent zaplaci Obligatariuszowski kwot rowna sumie wartosci nominalnej Obligaci oraz kwoty naleznych, a niewyplaconych odsetek, naliczonych od dnia Rozpoczecia bieacego Okresu Odsetkowego (wacznie) do dnia, w ktorym przypada dzien wczesniejszego wykupu Obligaci (bez tego dnia).
(d) Zawiadomienie z zadaniem wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put powinno zostac doroczone Emitentow przy Obligatariusza w formie pisemnej na adres Emitenta, a loro kopia przeslana przy Obligatariusza do podmiotu prowadzacego Ewidencje (jesli ma zastosowanie), Rachunek Papierow Wartoosciowych lub Rachunek Zbiorczy, na ktorym są zapisane Obligacja.
12
86
(e) W zădaniu wczesniejszego wykupu Obligaci w ramach Opci Put Obligariusz powinien wskazać podstawe zădania takiego wykupu oraz załaczyć Dokument wystawiony przy bez podmiot prowadźcy Ewidencje (jesli ma zastosowanie) lub Rachunek Papierów Wartośćowych lub Rachunek Zbiorczy potwierdzajcy, iz ten Obligariusz jest posiadaczem Obligaci.
(f) Wczesniejszy wykup Obligaci w ramach Opci Put zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegolowymi Zasadami Dzialania KDPW.
(g) Zchwilq dokonania wczesniejszego wykupu, wykupione Obligacje podlegaj umorzeniu.
# 11. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY
11.1 Obligariusze w ramach Zgromadzenia Obligariuszy podejmuj deczyje w postaci uchwal. Przedmiotem uchwaly Zgromadzenia Obligariuszy moga byc zmiany wzystkich postanowień Warunkow Emisji, jak rawniez dodanie nowych postanowień w Warunkach Emisji. Zasady zwolwania i odbywania Zgromadzenia Obligariuszy okresla Ustawa o Obligacjach.
11.2 Emitent zwoluje Zgromadzenie Obligariuszy z inicjatywy Obligariuszy, na zadanie Obligariusza lub Obligariuszy reprezentujacych co najmnej 1/10 skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w Rozumieniu art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach.
11.3 Z zastrzeżemium surowszych zasad podejmowania uchwal przyez Zgromadzenia Obligariuszy okreslonych w Ustawie o Obligacjach, uchwaly Obligariuszy zapadaj bezwzględna wiekszość glosów Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligariuszy.
11.4 Zgromadzenie Obligariuszy odbywa sie w Warszawie. Termin odbycia Zgromadzenia powinien przypadać nie wczesnej niz 21 dni od daty ogloszenia o zwolaniu iNie poźnej niz 45 dni od daty ogloszenia o zwolaniu.
11.5 Glosowania są jawne, chyba ze wiekszość Obligariuszy obecnych na Zgromadzeniu wyrazi zgodę na glosowanie tajne.
11.6 Ksiega protokolow Zgromadzenia Obligariuszy dostepna jest dla Obligariuszy w Dni Robocze w siedzibie Emitenta.
11.7 Oprocz Obligariuszy, w Zgromadzeniu Obligariuszy powinien uczestniczyc czlonek lub czlonkowie zaradu Emitenta, a dodatkowo moga byc obecn doradcy finanswi lub prawni Emitenta, doradcy finanswi lub prawni Obligariuszy, przystawiciele Agenta, oraz doradcy finanswi lub prawni Agenta. Osobom tym przyśluguje prawo wypowidania sie w sprawach;będych przyzemiotem obrad Zgromadzenia Obligariuszy. Ponadto, przywodniczacy Zgromadzenia Obligariuszy sądopuścić innie osoby do udziahu w Zgromadzeniu Obligariuszy.
# 12. POŁĄCZENIE, PODZIAŁ, PRZEKSZTAŁCENIE I LIKWIDACJA EMITENTA
12.1 W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje staj sie natychmiast wymagalne.
12.2 W przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, podzialu Emitenta lub przyksztalcenia formy prawnej Emitenta, Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy, jejeli podmiot, ktory wstapił w obowychki Emitenta z tytuł Obligaci, zgodnia z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13
87
Podpisy osób upoważnionych do zaciągania zobowiązań w imieniu Emitenta:
AB S.A.
**PREZES ZARZĄDU**
Zbigniew Mądry
Podpis:
Podpis:
Wiceprezes Zarządu
Dyrektor Finansowy
Grzegorz Ochędzan
Imię i Nazwisko:
Zbigniew Mądry
Imię i Nazwisko:
Grzegorz Ochędzan
Stanowisko:
Prezes Zarządu
Stanowisko:
Wiceprezes Zarządu
**"AB" S.A.** (89)
ul. Europejska 4, 55-040 Magnice
tel. (71) 39-37-500, fax 39-37-529
REG. 931908977, NIP 895-16-28-481
17
91