korporacyjna · PLN
WIBOR 6M + 1,50 p.p.
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Osiem półrocznych płatności: 19 kwietnia i 19 października w latach 2026–2029. Pierwszy nominalny okres: 30 października 2025–19 kwietnia 2026. ACT/365, początek włączony/koniec wyłączony, zaokrąglenie do grosza (pół grosza w górę), konwencja zmodyfikowanego następnego Dnia Roboczego KDPW.
(b) D ni Płatności Odsetek (z zastrzeżeniem 19 kwietnia 2026 r.; 19 października 2026 r. Konwencji Zmodyfikowanego Następnego Dnia 19 kwietnia 2027 r.; 19 października 2027 r. Roboczego): 19 kwietnia 2028 r.; 19 października 2028 r. 19 kwietnia 2029 r.; 19 października 2029 r.
Numer Pierwszy dzień Ostatni dzień Okresu Okresu Okresu Dzień Ustalenia Dzień Płatności Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego Praw Odsetek 1 30 października 2025 19 kwietnia 2026 15 kwietnia 2026 19 kwietnia 2026 2 19 kwietnia 2026 19 października 2026 14 października 2026 19 października 2026 3 19 października 2026 19 kwietnia 2027 14 kwietnia 2027 19 kwietnia 2027 4 19 kwietnia 2027 19 października 2027 14 października 2027 19 października 2027 5 19 października 2027 19 kwietnia 2028 13 kwietnia 2028 19 kwietnia 2028 6 19 kwietnia 2028 19 października 2028 16 października 2028 19 października 2028 7 19 października 2028 19 kwietnia 2029 16 kwietnia 2029 19 kwietnia 2029 8 19 kwietnia 2029 19 października 2029 16 października 2029 19 października 2029
Kwota Odsetek naliczana będzie według następującej formuły: 𝑲𝑶𝒊= 𝑵×𝑺𝑷 × 𝑳𝑫𝒊 𝒊 𝟑𝟔𝟓 gdzie: KO oznacza kwotę odsetek za dany (i-ty) Okres Odsetkowy, i N oznacza Wartość Nominalną jednej Obligacji, SP oznacza Stopę Procentową obowiązującą w danym (i-tym) Okresie Odsetkowym, i LD oznacza liczbę dni w danym (i-tym) Okresie Odsetkowym. i Wynik tego obliczenia zaokrąglany jest do pełnego grosza (przy czym pół grosza będzie zaokrąglone w górę).
Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.
Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz uczestnicy bezpośredni KDPW prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji i dokonywanie płatności z tytułu Obligacji.
Okres Odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym dnia rozpoczęcia naliczania odsetek (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) lub w przypadku, w którym zastosowanie ma par. 8.2, do odpowiedniego dnia wcześniejszego wykupu Obligacji (nie wliczając tego dnia).
Każdy Dzień Roboczy od 19 października 2028 włącznie do wykupu wyłącznie, po spełnieniu CRR 77/78a. Odrębna możliwość dotyczy zmiany regulacyjnej kwalifikacji. Raport co najmniej 10 Dni Roboczych wcześniej; nominał i narosłe odsetki bez dnia wykupu. Prawo nie dowodzi wykonania.
10. D zień Wcześniejszego Wykupu: Każdy Dzień Roboczy przypadający w okresie od 19 października 2028 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia).
8.2 Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu. 8.2 Emitent może dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji w Dniu Wcześniejszego Wykupu albo w dniu ustalonym zgodnie z par. 8.3, każdorazowo po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji, w tym w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a Rozporządzenia CRR. 8.3 Jeżeli wejdą w życie bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, na mocy których nastąpiła zmiana w regulacyjnej klasyfikacji Obligacji, która mogłaby spowodować wyłączenie Obligacji z instrumentów zaliczanych do zobowiązań kwalifikowalnych Emitenta, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w dniu innym niż Dzień Wcześniejszego Wykupu. 8.4 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji, Emitent zobowiązany jest do zawiadomienia Obligatariuszy w drodze publikacji raportu bieżącego o wcześniejszym wykupie Obligacji, wskazując w tym raporcie Dzień Wcześniejszego Wykupu albo dzień wcześniejszego wykupu ustalony zgodnie z par. 8.3. Publikacja takiego raportu bieżącego nastąpi co najmniej 10 Dni Roboczych przed Dniem Wcześniejszego Wykupu albo dniem ustalonym zgodnie z par. 8.3. 8.5 Wcześniejszy wykup Obligacji zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 8.6 W dniu, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z niniejszym par. 8, Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie: (a) wartości nominalnej Obligacji; oraz (b) kwoty odsetek naliczonych do dnia wcześniejszego wykupu Obligacji (z wyłączeniem tego dnia). 8
Niezabezpieczone, bez ochrony depozytowej BFG. Kapitał należy do kategorii 3/podkategorii 4, odsetki do kategorii 4/podkategorii 1; wyższe kategorie mają pierwszeństwo. Zobowiązania MREL mogą być umorzone/skonwertowane przez BFG.
2.2. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji oraz brakiem objęcia Obligacji systemem gwarantowania depozytów Obligacje nie są zabezpieczone i Emitent nie jest zobowiązany do ustanowienia zabezpieczenia obligacji w przyszłości. Oznacza to, że wierzyciele Emitenta, na rzecz których Emitent ustanowił zabezpieczenia na swoim majątku będą mieli pierwszeństwo zaspokojenia się z tych aktywów przed niezabezpieczonymi wierzycielami Emitenta. W przypadku dochodzenia roszczeń z Obligacji, majątek Emitenta pozostały po zaspokojeniu roszczeń zabezpieczonych wierzycieli Emitenta może nie wystarczyć do zaspokojenia roszczeń Obligatariuszy. Obligacje nie stanowią depozytu bankowego i nie podlegają ochronie przewidzianej w Dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/49/UE z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie systemów gwarancji depozytów oraz w przepisach implementujących tę dyrektywę, w tym ochronie przewidzianej w Ustawie o BFG. W związku z tym, podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji jest wyłącznie Emitent.
2.3. Ryzyko związane z podporządkowaniem Obligacji Zobowiązania Emitenta wynikające z Obligacji będą stanowić zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG oraz będą stanowić zobowiązania, z których wartość nominalna Obligacji będzie stanowić zobowiązanie należące do kategorii trzeciej, podkategorii czwartej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 3) lit. d) Prawa Upadłościowego, oraz z których odsetki od Obligacji będą stanowić zobowiązania należące do kategorii czwartej, podkategorii pierwszej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 4) lit. a) Prawa Upadłościowego. Oznacza to, że w przypadku upadłości Emitenta w pierwszej kolejności zaspokojone z funduszów masy upadłości Emitenta zostaną jego zobowiązania należące do kategorii o wyższym pierwszeństwie ustalonym zgodnie z art. 440 ust. 2 Prawa Upadłościowego niż zobowiązania z Obligacji. Wiąże się to z ryzykiem, że fundusze masy upadłości Emitenta pozostałe po zaspokojeniu zobowiązań należących do kategorii o wyższym pierwszeństwie mogą nie być wystarczające do zaspokojenia roszczeń posiadaczy Obligacji.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Nominał 500 000 PLN; proponowany limit 450 mln PLN nie potwierdza wykonanej kwoty emisji.
5. W artość Nominalna jednej Obligacji: 500.000 PLN (słownie: pięćset tysięcy złotych)
7. M aksymalna łączna wartość nominalna Obligacji do 450.000.000 PLN (słownie: czterysta proponowanych do nabycia: pięćdziesiąt milionów złotych)
WIBOR 6M + stała marża 1,50 p.p.; dolny limit stopy bazowej 0. Fixing zwykle trzy Dni Robocze przed okresem z wyjątkami GPW/KDPW i metody zamiennika. Chwilowy brak: ostatni WIBOR. Trwały koniec publikacji/brak zezwolenia: kolejno ustawa, NGR/podobne ciało, KNF, stopa NBP. Korekta B/C według wskazania; gdy B/C milczą lub dla NBP, mediana różnic za 60 miesięcy. To reguła umowna, nie dzisiejszy fixing.
WIBOR 6M i marży wynoszącej 1,50% w skali roku.
(d) M arża: 1,50 % p.a.
WIBOR oznacza wskaźnik referencyjny WIBOR wyznaczany przez GPW Benchmark (lub każdego jej oficjalnego następcę) w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, dla depozytów w PLN dla okresu (terminu) równego Właściwemu Tenorowi, wyrażony w punktach procentowych w skali roku.
Osiem półrocznych płatności: 19 kwietnia i 19 października w latach 2026–2029. Pierwszy nominalny okres: 30 października 2025–19 kwietnia 2026. ACT/365, początek włączony/koniec wyłączony, zaokrąglenie do grosza (pół grosza w górę), konwencja zmodyfikowanego następnego Dnia Roboczego KDPW.
(b) D ni Płatności Odsetek (z zastrzeżeniem 19 kwietnia 2026 r.; 19 października 2026 r. Konwencji Zmodyfikowanego Następnego Dnia 19 kwietnia 2027 r.; 19 października 2027 r. Roboczego): 19 kwietnia 2028 r.; 19 października 2028 r. 19 kwietnia 2029 r.; 19 października 2029 r.
Numer Pierwszy dzień Ostatni dzień Okresu Okresu Okresu Dzień Ustalenia Dzień Płatności Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego Praw Odsetek 1 30 października 2025 19 kwietnia 2026 15 kwietnia 2026 19 kwietnia 2026 2 19 kwietnia 2026 19 października 2026 14 października 2026 19 października 2026 3 19 października 2026 19 kwietnia 2027 14 kwietnia 2027 19 kwietnia 2027 4 19 kwietnia 2027 19 października 2027 14 października 2027 19 października 2027 5 19 października 2027 19 kwietnia 2028 13 kwietnia 2028 19 kwietnia 2028 6 19 kwietnia 2028 19 października 2028 16 października 2028 19 października 2028 7 19 października 2028 19 kwietnia 2029 16 kwietnia 2029 19 kwietnia 2029 8 19 kwietnia 2029 19 października 2029 16 października 2029 19 października 2029
Jednorazowy wykup wszystkich obligacji po nominale 19 października 2029; reguła Dnia Roboczego i wcześniejszego wykupu mają zastosowanie.
11. D zień Wykupu (z zastrzeżeniem Konwencji 19 października 2029 r. Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego):
8.1 Z zastrzeżeniem par.
Dzień Wykupu oznacza dzień wskazany w Suplemencie Emisyjnym, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.
Każdy Dzień Roboczy od 19 października 2028 włącznie do wykupu wyłącznie, po spełnieniu CRR 77/78a. Odrębna możliwość dotyczy zmiany regulacyjnej kwalifikacji. Raport co najmniej 10 Dni Roboczych wcześniej; nominał i narosłe odsetki bez dnia wykupu. Prawo nie dowodzi wykonania.
10. D zień Wcześniejszego Wykupu: Każdy Dzień Roboczy przypadający w okresie od 19 października 2028 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia).
8.2 Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu. 8.2 Emitent może dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji w Dniu Wcześniejszego Wykupu albo w dniu ustalonym zgodnie z par. 8.3, każdorazowo po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji, w tym w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a Rozporządzenia CRR. 8.3 Jeżeli wejdą w życie bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, na mocy których nastąpiła zmiana w regulacyjnej klasyfikacji Obligacji, która mogłaby spowodować wyłączenie Obligacji z instrumentów zaliczanych do zobowiązań kwalifikowalnych Emitenta, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w dniu innym niż Dzień Wcześniejszego Wykupu. 8.4 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji, Emitent zobowiązany jest do zawiadomienia Obligatariuszy w drodze publikacji raportu bieżącego o wcześniejszym wykupie Obligacji, wskazując w tym raporcie Dzień Wcześniejszego Wykupu albo dzień wcześniejszego wykupu ustalony zgodnie z par. 8.3. Publikacja takiego raportu bieżącego nastąpi co najmniej 10 Dni Roboczych przed Dniem Wcześniejszego Wykupu albo dniem ustalonym zgodnie z par. 8.3. 8.5 Wcześniejszy wykup Obligacji zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 8.6 W dniu, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z niniejszym par. 8, Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie: (a) wartości nominalnej Obligacji; oraz (b) kwoty odsetek naliczonych do dnia wcześniejszego wykupu Obligacji (z wyłączeniem tego dnia). 8
Alior Bank S.A., Warszawa. Seria prawna S jest notowana jako ALR1029, ISIN PLALIOR00367.
Nazwa Emitenta: Alior Bank S.A.
S PLALIOR00367 ALR1029 30 października 19 października 2029 r. 2025 r.
Emitent nie określił celu emisji. Status MREL nie wyznacza konkretnego finansowanego projektu.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
4. STATUS OBLIGACJI 4.1 Obligacje stanowią zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG. 4.2 Zobowiązania Emitenta z Obligacji będą stanowić zobowiązania, z których wartość nominalna Obligacji będzie stanowić zobowiązanie należące do kategorii trzeciej, podkategorii czwartej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 3) lit. d) Prawa Upadłościowego, oraz z których odsetki od Obligacji będą 4
stanowić zobowiązania należące do kategorii czwartej, podkategorii pierwszej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 4) lit. a) Prawa Upadłościowego. 4.3 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.
(c) W łaściwy Tenor: 6M
Dzień Ustalenia Stopy Procentowej oznacza, dla Obligacji oprocentowanych według zmiennej Stopy Procentowej, o ile z obowiązujących w danym czasie regulacji GPW lub KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona Stopa Procentowa, zaś w przypadku, w którym zastosowanie ma par. 5.2(d), oznacza inny dzień wynikający z zasad ustalania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny.
(c) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami, Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR. (d) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie obliczona przez Emitenta w oparciu o Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie) w sposób opisany poniżej. (e) Wskaźnik Alternatywny zostanie ustalony przez Emitenta zgodnie z jedną z następujących metod w kolejności od (A) do (D): (A) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wskaźnika w ustawie lub rozporządzeniu do ustawy; (B) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała (w najnowszej wersji rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaźnika Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; (C) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; (D) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski. (f) Jeśli brak dostępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazowej będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi tę stawkę, dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, w którym będzie ona ponownie dostępna. 5
(i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w par. 5.2(e)(B) - par. 5.2(e)(C) powyżej: (A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; (B) Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w par. 5.2(e)(B) do par. 5.2(e)(C), Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w par. 5.2(e)(D) powyżej: (A) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (B) mediana różnic jest ustalana: I. za okres 60 miesięcy przed: dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaźnik zastępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji), albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia; II. biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny.
(l) Jeżeli Stopa Bazowa jest mniejsza niż zero, dla potrzeb ustalenia Stopy Procentowej dla danego Okresu Odsetkowego przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero.
Kwota Odsetek naliczana będzie według następującej formuły: 𝑲𝑶𝒊= 𝑵×𝑺𝑷 × 𝑳𝑫𝒊 𝒊 𝟑𝟔𝟓 gdzie: KO oznacza kwotę odsetek za dany (i-ty) Okres Odsetkowy, i N oznacza Wartość Nominalną jednej Obligacji, SP oznacza Stopę Procentową obowiązującą w danym (i-tym) Okresie Odsetkowym, i LD oznacza liczbę dni w danym (i-tym) Okresie Odsetkowym. i Wynik tego obliczenia zaokrąglany jest do pełnego grosza (przy czym pół grosza będzie zaokrąglone w górę).
Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.
Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz uczestnicy bezpośredni KDPW prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji i dokonywanie płatności z tytułu Obligacji.
Okres Odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym dnia rozpoczęcia naliczania odsetek (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) lub w przypadku, w którym zastosowanie ma par. 8.2, do odpowiedniego dnia wcześniejszego wykupu Obligacji (nie wliczając tego dnia).
Nota wyłącza natychmiastowy wykup z art. 74(2) za zwłokę/opóźnienie, także niezawinione ponad trzy dni, na podstawie art. 74(9). Opis dotyczy sprawdzonych WEO/noty, bez pełnego audytu wszystkich ustawowych praw.
2.4. Opóźnienie w płatności świadczeń z tytułu Obligacji nie daje Obligatariuszom prawa do żądania wcześniejszego wykupu tych Obligacji Obligacje będą emitowane w celu ich zakwalifikowania jako zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG. Zgodnie z art. 74 ust. 9 Ustawy o Obligacjach do zobowiązań kwalifikowalnych, o których mowa w art. 2 pkt. 90a Ustawy o BFG nie będzie stosowany art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach, co oznacza, że Obligatariuszowi nie przysługuje prawo żądania natychmiastowego wykupu Obligacji danej serii na wypadek zwłoki lub niezawinionego opóźnienia Emitenta dłuższego niż trzy dni, z wykonaniem w terminie, w całości lub w części zobowiązań wynikających z tych Obligacji.
Niezabezpieczone, bez ochrony depozytowej BFG. Kapitał należy do kategorii 3/podkategorii 4, odsetki do kategorii 4/podkategorii 1; wyższe kategorie mają pierwszeństwo. Zobowiązania MREL mogą być umorzone/skonwertowane przez BFG.
2.2. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji oraz brakiem objęcia Obligacji systemem gwarantowania depozytów Obligacje nie są zabezpieczone i Emitent nie jest zobowiązany do ustanowienia zabezpieczenia obligacji w przyszłości. Oznacza to, że wierzyciele Emitenta, na rzecz których Emitent ustanowił zabezpieczenia na swoim majątku będą mieli pierwszeństwo zaspokojenia się z tych aktywów przed niezabezpieczonymi wierzycielami Emitenta. W przypadku dochodzenia roszczeń z Obligacji, majątek Emitenta pozostały po zaspokojeniu roszczeń zabezpieczonych wierzycieli Emitenta może nie wystarczyć do zaspokojenia roszczeń Obligatariuszy. Obligacje nie stanowią depozytu bankowego i nie podlegają ochronie przewidzianej w Dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/49/UE z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie systemów gwarancji depozytów oraz w przepisach implementujących tę dyrektywę, w tym ochronie przewidzianej w Ustawie o BFG. W związku z tym, podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji jest wyłącznie Emitent.
2.3. Ryzyko związane z podporządkowaniem Obligacji Zobowiązania Emitenta wynikające z Obligacji będą stanowić zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG oraz będą stanowić zobowiązania, z których wartość nominalna Obligacji będzie stanowić zobowiązanie należące do kategorii trzeciej, podkategorii czwartej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 3) lit. d) Prawa Upadłościowego, oraz z których odsetki od Obligacji będą stanowić zobowiązania należące do kategorii czwartej, podkategorii pierwszej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 4) lit. a) Prawa Upadłościowego. Oznacza to, że w przypadku upadłości Emitenta w pierwszej kolejności zaspokojone z funduszów masy upadłości Emitenta zostaną jego zobowiązania należące do kategorii o wyższym pierwszeństwie ustalonym zgodnie z art. 440 ust. 2 Prawa Upadłościowego niż zobowiązania z Obligacji. Wiąże się to z ryzykiem, że fundusze masy upadłości Emitenta pozostałe po zaspokojeniu zobowiązań należących do kategorii o wyższym pierwszeństwie mogą nie być wystarczające do zaspokojenia roszczeń posiadaczy Obligacji.
4. STATUS OBLIGACJI 4.1 Obligacje stanowią zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG. 4.2 Zobowiązania Emitenta z Obligacji będą stanowić zobowiązania, z których wartość nominalna Obligacji będzie stanowić zobowiązanie należące do kategorii trzeciej, podkategorii czwartej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 3) lit. d) Prawa Upadłościowego, oraz z których odsetki od Obligacji będą 4
stanowić zobowiązania należące do kategorii czwartej, podkategorii pierwszej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 4) lit. a) Prawa Upadłościowego. 4.3 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.
Niewykonanie umożliwia dochodzenie roszczeń sądowo-egzekucyjnie; opóźnienie nie daje opisanego prawa natychmiastowego wykupu. To opis praw ze sprawdzonych dokumentów, nie pełny audyt ustawowych praw.
2.4. Opóźnienie w płatności świadczeń z tytułu Obligacji nie daje Obligatariuszom prawa do żądania wcześniejszego wykupu tych Obligacji Obligacje będą emitowane w celu ich zakwalifikowania jako zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG. Zgodnie z art. 74 ust. 9 Ustawy o Obligacjach do zobowiązań kwalifikowalnych, o których mowa w art. 2 pkt. 90a Ustawy o BFG nie będzie stosowany art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach, co oznacza, że Obligatariuszowi nie przysługuje prawo żądania natychmiastowego wykupu Obligacji danej serii na wypadek zwłoki lub niezawinionego opóźnienia Emitenta dłuższego niż trzy dni, z wykonaniem w terminie, w całości lub w części zobowiązań wynikających z tych Obligacji.
Inwestycja w Obligacje wiąże się z ryzykiem utraty całości lub części zainwestowanych środków. W sytuacji, gdy Emitent nie wykona swoich zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligatariusze będą mieli możliwość dochodzenia roszczeń z Obligacji w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego. Istnieje jednak ryzyko, że majątek Emitenta nie będzie wystarczający na zaspokojenie roszczeń Obligatariuszy w całości lub w części.
Emitent nie określił celu emisji Obligacji.
2.3. Ryzyko związane z podporządkowaniem Obligacji Zobowiązania Emitenta wynikające z Obligacji będą stanowić zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG oraz będą stanowić zobowiązania, z których wartość nominalna Obligacji będzie stanowić zobowiązanie należące do kategorii trzeciej, podkategorii czwartej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 3) lit. d) Prawa Upadłościowego, oraz z których odsetki od Obligacji będą stanowić zobowiązania należące do kategorii czwartej, podkategorii pierwszej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 4) lit. a) Prawa Upadłościowego. Oznacza to, że w przypadku upadłości Emitenta w pierwszej kolejności zaspokojone z funduszów masy upadłości Emitenta zostaną jego zobowiązania należące do kategorii o wyższym pierwszeństwie ustalonym zgodnie z art. 440 ust. 2 Prawa Upadłościowego niż zobowiązania z Obligacji. Wiąże się to z ryzykiem, że fundusze masy upadłości Emitenta pozostałe po zaspokojeniu zobowiązań należących do kategorii o wyższym pierwszeństwie mogą nie być wystarczające do zaspokojenia roszczeń posiadaczy Obligacji.
4. STATUS OBLIGACJI 4.1 Obligacje stanowią zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG. 4.2 Zobowiązania Emitenta z Obligacji będą stanowić zobowiązania, z których wartość nominalna Obligacji będzie stanowić zobowiązanie należące do kategorii trzeciej, podkategorii czwartej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 3) lit. d) Prawa Upadłościowego, oraz z których odsetki od Obligacji będą 4
stanowić zobowiązania należące do kategorii czwartej, podkategorii pierwszej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 4) lit. a) Prawa Upadłościowego. 4.3 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.
Świadczenia wg WEO, publikacja zawiadomień/stopy i tabele odsetkowe ASO, dokumentacja agenta. Nota opisuje regulacyjny MREL/kapitał; nie ustanawia dodatkowego wskaźnikowego kowenantu zadłużenia obligacji.
2. OPIS ŚWIADCZENIA Emitent zobowiązuje się spełnić na rzecz Obligatariusza świadczenie pieniężne w wysokości i terminach określonych w Warunkach Emisji, w tym w Suplemencie Emisyjnym.
9.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta. W przypadku gdy zawiadomienie będzie zawierało informację podlegającą, zgodnie z właściwymi regulacjami, przekazaniu w formie raportu bieżącego, zawiadomienie zostanie sporządzone w formie raportu bieżącego Emitenta.
10. AGENT DOKUMENTACYJNY Emitent będzie przekazywał Agentowi Dokumentacyjnemu wydruki dokumentów, informacji i komunikatów opublikowanych na stronie internetowej Emitenta w wykonaniu Ustawy o Obligacjach.
5.6 Zawiadomienie o Kwocie Odsetek Zawiadomienia Obligatariuszy o wysokości Stopy Procentowej i Kwocie Odsetek, w odniesieniu do pierwszego Okresu Odsetkowego, będą dokonywane poprzez zamieszczenie tej informacji na stronie internetowej Emitenta, a od dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu na ASO tabele odsetkowe dla każdego Okresu Odsetkowego będą przekazywane zgodnie z odpowiednimi regulacjami do podmiotu prowadzącego ASO. 7
Oferta kwalifikowana; grupa docelowa MiFID to profesjonalni/uprawnieni kontrahenci. Istotne są bail-in, odrębna kolejność kapitału/odsetek, brak ochrony depozytowej, brak tax gross-up i pierwszeństwo reguł KDPW. Nie wywodzimy zakazu każdej detalicznej transakcji wtórnej.
ZASTRZEŻENIE PRAWNE: Zarządzanie produktami w ramach Dyrektywy MiFID II / Grupą docelową są jedynie Klienci Profesjonalni i Uprawnieni Kontrahenci Emitent, dla potrzeb procesu zatwierdzania produktów przez Emitenta, dokonał oceny grupy docelowej dla Obligacji, która to ocena doprowadziła do wniosku, że: (i) grupą docelową dla Obligacji są wyłącznie uprawnieni kontrahenci, o których mowa w art. 3 pkt 39d) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Ustawa o Obrocie) (Uprawnieni Kontrahenci), oraz klienci profesjonalni, o których mowa w art. 3 pkt 39b) Ustawy o Obrocie (Klienci Profesjonalni) oraz (ii) zamierzona strategia dystrybucji Obligacji do Uprawnionych Kontrahentów oraz do Klientów Profesjonalnych jest odpowiednia. Każda osoba, która następnie rekomenduje lub oferuje Obligacje lub w inny sposób umożliwia nabycie lub objęcie Obligacji przez grupę docelową, powinna uwzględniać przeprowadzoną przez Emitenta ocenę grupy docelowej jednak podmiot, który podlega wymogom Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającej dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE, jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla Obligacji (przyjmując albo doprecyzowując ocenę grupy docelowej przeprowadzoną przez Emitenta) i wyznaczenie odpowiedniej strategii dystrybucji Obligacji.
3. Oferta Obligacji zostanie skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129.
7. PODATKI Wszelkie płatności z tytułu Obligacji zostaną dokonane bez potrąceń lub odliczeń z tytułu lub na poczet obecnych lub przyszłych podatków lub jakichkolwiek innych należności publicznoprawnych, chyba że potrącenia lub odliczenia tych podatków lub należności publicznoprawnych wymagają bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa. Emitent nie będzie płacił kwot wyrównujących pobrane podatki lub należności publicznoprawne, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku lub innej należności publicznoprawnej.
(b) W przypadku jakichkolwiek rozbieżności pomiędzy niniejszymi Warunkami Emisji a obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW dotyczącymi spełniania świadczeń z tytułu Obligacji, wiążący charakter będą miały odpowiednie regulacje KDPW.
2.3. Ryzyko związane z podporządkowaniem Obligacji Zobowiązania Emitenta wynikające z Obligacji będą stanowić zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG oraz będą stanowić zobowiązania, z których wartość nominalna Obligacji będzie stanowić zobowiązanie należące do kategorii trzeciej, podkategorii czwartej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 3) lit. d) Prawa Upadłościowego, oraz z których odsetki od Obligacji będą stanowić zobowiązania należące do kategorii czwartej, podkategorii pierwszej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 4) lit. a) Prawa Upadłościowego. Oznacza to, że w przypadku upadłości Emitenta w pierwszej kolejności zaspokojone z funduszów masy upadłości Emitenta zostaną jego zobowiązania należące do kategorii o wyższym pierwszeństwie ustalonym zgodnie z art. 440 ust. 2 Prawa Upadłościowego niż zobowiązania z Obligacji. Wiąże się to z ryzykiem, że fundusze masy upadłości Emitenta pozostałe po zaspokojeniu zobowiązań należących do kategorii o wyższym pierwszeństwie mogą nie być wystarczające do zaspokojenia roszczeń posiadaczy Obligacji.
4. STATUS OBLIGACJI 4.1 Obligacje stanowią zobowiązania kwalifikowalne, o których mowa w art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG. 4.2 Zobowiązania Emitenta z Obligacji będą stanowić zobowiązania, z których wartość nominalna Obligacji będzie stanowić zobowiązanie należące do kategorii trzeciej, podkategorii czwartej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 3) lit. d) Prawa Upadłościowego, oraz z których odsetki od Obligacji będą 4
stanowić zobowiązania należące do kategorii czwartej, podkategorii pierwszej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 4) lit. a) Prawa Upadłościowego. 4.3 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG jako organ przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacji instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.