ACH0628 — obligacje ARCHE: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kwartalnie 18 września/grudnia 2025 r., 18 marca/czerwca/września/grudnia 2026–2027 r. i 18 marca/czerwca 2028 r. Początek wyłączony, koniec włączony, ACT/365, grosz z połową w górę. Pierwszy następny dzień roboczy KDPW bez dodatkowych świadczeń. Zwykły dzień praw trzy dni robocze wcześniej; OCR definicji wyjątku reorganizacji uszkodzony, nie rekonstruujemy całej reguły. Faktyczny pierwszy początek niepotwierdzony.

Źródła i cytaty (6)

arche-seria-m.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer | Okresu | Pierwszy dzień danego Okresu | Ostatni dzień danego Okresu | | --- | --- | --- | --- | | | Odsetkowego | Odsetkowego | Odsetkowego | | 1. | | Dzień Emisji | 18 września 2025 | | 2. | | 18 września 2025 | 18 grudnia 2025 | | 3. | | 18 grudnia 2025 | 18 marca 2026 | | 4. | | 18 marca 2026 | 18 czerwca 2026 | | 5. | | 18 czerwca 2026 | 18 września 2026 | | 6. | | 18 września 2026 | 18 grudnia 2026 | | 7. | | 18 grudnia 2026 | 18 marca 2027 | | 8. | | 18 marca 2027 | 18 czerwca 2027 | | 9. | | 18 czerwca 2027 | 18 września 2027 | | 10. | | 18 września 2027 | 18 grudnia 2027 | | 11. | | 18 grudnia 2027 | 18 marca 2028 | | 12. | | 18 marca 2028 | 18 czerwca 2028 |

arche-seria-m.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.7.1. Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokosc Odsetek z jedernej Obligaci za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopc Procentowa (będacsuma Marzy i Stopy Bazowej), N - oznacza wartosć nominalna jederne Obligaci, LD - oznacza rzechywista liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wczesniejszego wykupu Okres Odsetkowy konczy są z Dniem Wczesniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). Strona | 60

arche-seria-m.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.2. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek, przy czym Obligatariuszom nie będzie przysługiwać z tego powodu prawo żądania dodatkowych odsetek, odszkodowań lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

arche-seria-m.pdf · s. 66Cytat w oryginalnym języku dokumentu

oznacza każdy dzień z wyłączeniem sobót, niedziel i dni ustawowo wolnych od pracy w Rzeczypospolitej Polskiej, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną

arche-seria-m.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.3.2. Odsetki od Obligaci naliczane beda w okresie od Dnia Emisi (z wyłaczeniem tego dnia) do: a. Dnia Wykupu (lacznie z tym dniem), albo b. Dnia Wczesniejszego Wykupu (lacznie z tym dniem). 16.4. Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wyłaczeniem tego dnia) i konczy sie ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wyłaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem).

arche-seria-m.pdf · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu Wykupu, przypadającego na 3 (trzy) Dni Roboczych przed Dniem Wykupu.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Emitent może wykupić wybraną liczbę obligacji albo część nominału wszystkich w dowolnym dniu roboczym od pierwszego dnia V okresu, 18 czerwca 2026 r. Kapitał i odsetki oraz premia od wykupionego nominału lub jego części: V–VIII 1%, IX 0,5%, X–XII bez premii, zgodnie z KDPW. Operator terminu zawiadomienia w 15.1.2 pozostaje uszkodzony w obu odczytach OCR; nie potwierdzamy pełnej reguły terminu z tego korpusu.

Zakres call, jego początek i premie są potwierdzone, ale materialny operator terminu zawiadomienia w 15.1.2 pozostaje uszkodzony po obu odczytach OCR. Pełna reguła call nie jest potwierdzona.

Źródła i cytaty (3)

arche-seria-m.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

arche-seria-m.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1.3. wczesniejszy wykup zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulacjami KDPW. 15.1.4. z tytu wykonania wczesniejszego wykupu Emitent, poza Naleznosci Głowna (lub jej czȩci) oraz naleznymi Odsetkami, wypłaci na rzechz Obligatariuszy premie liczoną od wartosci nominalnej Obligaci,;będćych przyzemiotem danego przyedterminowego wykupu (a w przypadku wczesniejszego wykupu w drodze wykupu czȩci wartosci nominalnej wzystkich Obligaci - od wartosci wykupowanej czȩci Naleznosci Głownej), zgodnia z ponieszym wyszczególnieniem: - w V, VI, VII lub VIII Okresie Odsetkowym - 1%, - w IX Okresie Odsetkowym - 0,5%, - w X, XI lub XII Okresie Odsetkowym - brak premii.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

M niezabezpieczone; zobowiązanie wyłącznie emitenta bez gwarancji innych podmiotów. Odrębna ranga/niepodporządkowanie nieokreślone.

Źródła i cytaty (2)

arche-seria-m.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1. Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji są obligacjami niezabezpieczonymi.

arche-seria-m.pdf · s. 8Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje są zobowiązaniem tylko i wyłącznie Emitenta. Żaden inny podmiot, działający w jakimkolwiek charakterze, nie będzie zobowiązany ani odpowiedzialny z tytułu Obligacji, a w szczególności nie będzie ich gwarantował.

Pozostałe pytania z zastrzeżeniami (1)

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja M

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał 1 000 PLN; ostateczny limit 94,461 mln PLN. Warunkowa alokacja nie dowodzi wykonanej emisji.

Źródła i cytaty (3)

arche-seria-m.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 4.4. Wartość nominalna i cena emisyjna obligacji Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 (jeden tysiąc) złotych. Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000 (jeden tysiąc) złotych.

arche-seria-m.pdf · s. 48Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Spółka ustala maksymalną liczbę Obligacji proponowaną do nabycia do 94.461 (dziewięćdziesiąt cztery tysiące czterysta sześćdziesiąt jeden) sztuk, o łącznej wartości nominalnej do 94.461.000 (dziewięćdziesiąt cztery miliony czterysta sześćdziesiąt jeden tysięcy) złotych.

arche-seria-m.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wstępna alokacja Obligacji ma charakter warunkowy, tzn. nastąpi pod warunkiem rejestracji obligacji serii M w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną potwierdzone przez Emitenta w raporcie bieżącym opublikowanym po Dniu Emisji.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 3M plus marża bazowa 4,50 p.p., fixing cztery dni robocze przed okresem. Wskaźnik zwykłego skonsolidowanego długu netto/kapitałów z mniejszością >1,0 do 1,2 dodaje 0,75 p.p., >1,2 dodaje 1,50 p.p. od kolejnego okresu po ujawnieniu; spadek przywraca właściwy próg po ujawnieniu. WEO wskazuje hierarchię POLSTR, następnie wskaźnik rekomendowany przez KNF/NBP, następnie stopę referencyjną NBP. Korekta organu, brak korekty zgodnie z organem albo mediana 24 miesięcy dni wspólnej publikacji. Publikacja z dołu przesuwa fixing; zdarzenia trwałe zastępują WIBOR trwale, po braku czasowym WIBOR wraca. Ogólny operator niemożności ustalenia w 16.10.1 jest uszkodzony; nie rekonstruujemy go. Broker plan przywołany bez wersji, oryginalne 16.10.9 niedokończone. Bez obecnego fixingu lub wyboru aktywnego progu. Dostępny plan brokera z 19 stycznia 2023 r. stosuje się tylko w braku odmiennej regulacji umownej; nie zastępuje wyraźnych reguł 16.10. WEO nie wskazuje wersji planu.

Źródła i cytaty (11)

arche-seria-m.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.

arche-seria-m.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Marża oznacza składnik Stopy Procentowej Obligacji wyrażony w punktach procentowych wynoszący 4,50% (cztery i pięćdziesiąt setnych procent), z zastrzeżeniem pkt. 16.9 Warunków Emisji.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (6)

arche-seria-m.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer | Okresu | Pierwszy dzień danego Okresu | Ostatni dzień danego Okresu | | --- | --- | --- | --- | | | Odsetkowego | Odsetkowego | Odsetkowego | | 1. | | Dzień Emisji | 18 września 2025 | | 2. | | 18 września 2025 | 18 grudnia 2025 | | 3. | | 18 grudnia 2025 | 18 marca 2026 | | 4. | | 18 marca 2026 | 18 czerwca 2026 | | 5. | | 18 czerwca 2026 | 18 września 2026 | | 6. | | 18 września 2026 | 18 grudnia 2026 | | 7. | | 18 grudnia 2026 | 18 marca 2027 | | 8. | | 18 marca 2027 | 18 czerwca 2027 | | 9. | | 18 czerwca 2027 | 18 września 2027 | | 10. | | 18 września 2027 | 18 grudnia 2027 | | 11. | | 18 grudnia 2027 | 18 marca 2028 | | 12. | | 18 marca 2028 | 18 czerwca 2028 |

arche-seria-m.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.7.1. Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokosc Odsetek z jedernej Obligaci za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopc Procentowa (będacsuma Marzy i Stopy Bazowej), N - oznacza wartosć nominalna jederne Obligaci, LD - oznacza rzechywista liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wczesniejszego wykupu Okres Odsetkowy konczy są z Dniem Wczesniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). Strona | 60

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Pozostały nominał i odsetki płatne 18 czerwca 2028 r.; wykup w pierwszym następującym dniu roboczym KDPW bez dodatkowych odsetek, odszkodowań lub świadczeń. Call i put mogą zmienić termin lub kwotę; pełne WEO M nie przewiduje obowiązkowej amortyzacji.

Źródła i cytaty (2)

arche-seria-m.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 18 czerwca 2028 roku, z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji. 13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 15 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu: 13.2.1. na zadanie Obligatariusza na zasadach opisanych w punkcie 14 lub 13.2.2. na zadanie Emitenta na zasadach opisanych w punkcie 15. 13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu, przy czym Obligatariuszom nie będzie przysługiwać z tego powodu prawo żądania dodatkowych odsetek, odszkodowań lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Strona | 6 Strona | 54

arche-seria-m.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.4. Wykup Obligaci (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wczesniejszego Wykupu) nastapi poprzej zaplate przy Emitenta na rzechz Obligatariusza za kaźda Obligacja Należnosci Głownej, powiékszonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16 Warunków Emisi oraz o premie, zdefiniowan w pkt. 15.1.4 w przypadku wczesniejszego wykupu na zadanie Emitenta.

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Zakres call, jego początek i premie są potwierdzone, ale materialny operator terminu zawiadomienia w 15.1.2 pozostaje uszkodzony po obu odczytach OCR. Pełna reguła call nie jest potwierdzona.

Źródła i cytaty (3)

arche-seria-m.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

arche-seria-m.pdf · s. 59

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem M (ACH0628) jest ARCHE S.A. w Warszawie, KRS 0000831001. Nadany ISIN M niepodany.

Źródła i cytaty (2)

arche-seria-m.pdf · s. 50Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument (zwany dalej: „Warunkami Emisji”) określa prawa i obowiązki emitenta i obligatariuszy wynikające z obligacji serii M (dalej zwanych: „Obligacjami”), których emitentem jest spółka pod firmą: „ARCHE” S.A. z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Puławska 361, 02-801 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000831001, REGON: 710021277, NIP: 821-163-93-35 o kapitale zakładowym w wysokości 2 982 300,00 zł (dalej zwana: „Emitentem”).

arche-seria-m.pdf · s. 50Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wynikające z obligacji serii M

Na co przeznaczono środki z emisji?

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

arche-seria-m.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.10.3. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności: 16.10.3.1. Wskaźnikiem alternatywnym jest POLSTR; 16.10.3.2. Wskaźnikiem alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski; 16.10.3.3. Wskaźnikiem alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 16.10.4. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 16.10.5. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: 16.10.5.1. Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. Poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; 16.10.5.2. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: a. Podmiot wyznaczajcy wskazał Korektę - stosuje są taką Korektę, b. Podmiot wyznaczajcy wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; 16.10.5.3. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do korekty a. Korekta jest dodawana do wartosci Wskaznika Alternatywnego; b. Korekta jest równa historycznej medianie rożnic pomiedzy WIBOR oraz Wskaznikiem Alternatywnym; c. mediana roznic jest ustalana: (i) za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny; (ii) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. 16.10.6. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana. 16.10.7. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega Strona | 62

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Pisemne żądanie do emitenta i podmiotu prowadzącego rachunek; emitent może zażądać dowodu posiadania. Zwłoka daje natychmiastowy wykup. Dla pozostałych podstaw okno od wystąpienia zdarzenia do 30 dni po zawiadomieniu, płatność w 30 dni od złożenia żądania. Pełna naprawa stanu i skutków prawnych przed OTRZYMANIEM żądania usuwa podstawę. Podstawy 14.5.2/.4/.12/.14 wymagają 14 dni roboczych bez pełnej naprawy. Podpisany list polecony lub kurier ze zwrotnym potwierdzeniem albo osobiście za pokwitowaniem. Uprawnienie przy niezawinionym opóźnieniu w 14.4.2 ma uszkodzony operator OCR i nie jest tu potwierdzone.

Pozostałe przytoczone prawa są potwierdzone, lecz materialne uprawnienie przy niezawinionym opóźnieniu w 14.4.2 ma uszkodzony operator po obu odczytach OCR. Pełny zakres prawa nie jest potwierdzony.

Źródła i cytaty (4)

arche-seria-m.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.2. Pisemne zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci powinno zostac doreczone przy Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartosciowych Obligatariusza, na ktorym beda zapisane Obligacja. 14.3. Emitent ma prawo ządać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligacje przyze Obligatariusza zȩdajćego dokonania wczȩniejszego wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent bedzie w zwócle z wykonaniem w terminie, w calosci lub czeci, zobowiazań winikajacych z Obligaci, Obligacja podlegaja, na zadanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowy.

arche-seria-m.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6, w przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

arche-seria-m.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.6. Obligatariusze będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z Podstawami Wcześniejszego Wykupu, o których mowa w pkt 14.5.2, pkt 14.5.4, pkt 14.5.12, pkt 14.5.14 jeżeli w terminie 14 Dni Roboczych od daty wystąpienia danego zdarzenia, stan faktyczny stanowiący Podstawę Wcześniejszego Wykupu nie przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne nie zostaną usunięte.

arche-seria-m.pdf · s. 64Cytat w oryginalnym języku dokumentu

19.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przy Obligatariuszy do Emitenta będą wąne o ile zostano podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przybekazane listem poleonym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezposrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Podstawy 14.5.1–.4: ustanie całości lub istotnej części działalności deweloperskiej, budowlanej, nieruchomościowej, hotelarskiej lub gastronomicznej; nieopłacone prawomocne orzeczenia/ostateczne decyzje ponad 10% skonsolidowanych kapitałów, niezdolność spłaty, zaprzestanie/zamiar; wskaźnik grupy >1,0 na koniec półrocza; niespłacone/przyspieszone zobowiązania finansowe grupy ponad 15 mln PLN po właściwym okresie naprawy. Podstawy .2/.4 dodatkowo wymagają 14 dni roboczych zgodnie z 14.6; procedura i naprawa 14.5. Podstawy .5–.8: transfery do akcjonariuszy ponad 10% poprzedniego skonsolidowanego zysku; poza grupę finansowanie 20 mln/zabezpieczenia 10 mln bez uprzedniej zgody, nabycie udziałów wyłączone; rażąco niekorzystne rozporządzenia aktywami co najmniej 2% skonsolidowanych kapitałów, a przy zbyciu bez zastąpienia aktywem porównywalnym. Wyjątki zabezpieczenia własnego finansowania oraz środków dla Fundacji Leny Grochowskiej do 1% poprzednich skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży produktów w danym roku. Procedura 14.5. Podstawy .9–.11: niewypłacalność, pisemne uznanie, negocjacje z ogółem lub kategorią wierzycieli dla zmiany spłat, umowa z nadzorcą układu lub zbieranie głosów; już zwołanie/odbycie organu dla upadłości, restrukturyzacji lub inicjacji układu, podjęcie uchwał, inicjacja układu (z wyjątkiem złożenia wniosku o zatwierdzenie), tymczasowy nadzorca/zarządca; rozwiązanie lub przeniesienie siedziby za granicę. Procedura 14.5. Podstawy .12–.15: tytuł wykonawczy roszczenia bez odsetek/kosztów co najmniej 2% aktywów na aktywach co najmniej 2% ostatniego zatwierdzonego skonsolidowanego sprawozdania, zajęcie/egzekucja niewstrzymana 120 dni od wiedzy; wycofanie z ASO po wprowadzeniu; niewykonane informacje; zgromadzenie niezwołane w 14 dni z terminem do 28 dni albo utrudnione, protokół nieopublikowany w siedem dni. Podstawy .12/.14 dodatkowo 14 dni roboczych naprawy; ogólne żądanie i pełna naprawa 14.5.

Źródła i cytaty (11)

arche-seria-m.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.1. Zaprzestanie prowadzenia podstawowej działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia, w całości lub istotnej części, podstawowej działalności gospodarczej. Podstawowa działalność gospodarcza oznacza działalność gospodarczą polegającą na działalności deweloperskiej, prowadzeniu robót budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, robót związanych z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej, robót Strona | 55

arche-seria-m.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

budowlanych specjalistycznych, kupnie i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek, wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami – własnymi lub na zlecenie, działalności związanej z obsługą rynku nieruchomości wykonywanej na zlecenie, działalności hotelarskiej oraz działalności w zakresie gastronomicznym. # 14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta a. Emitent nie dokonał platinosci z tytułu prawomocnych orzechen lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujacych zaplate w sącznej kwocie przyekraczajść 10% Skonsolidowych Kapitalów Własnych, lub b. Emitent oglosit, ze sta t sie niedolny do spaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub c. Emitent zaprzesta wykonywania swoich wymagalnych zobowiezań lub oglosit taki zamiar. # 14.5.3. Wskaźniki Wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy liczonego na koniec każdego półrocza wyniesie więcej niż 1,0. # 14.5.4. Zadłużenie Finansowe Łączna wartość zobowiązań Grupy Emitenta wchodzących w skład Zadłużenia Finansowego, które nie zostały spłacone w terminie lub w sposób prawnie skuteczny zostały postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego zobowiązania z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego zobowiązania w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia i upływu odpowiedniego okresu do usunięcia takiego naruszenia (w tym spłaty) - przekroczy równowartość 15.000.000,00 (piętnaście milionów) złotych.

arche-seria-m.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.6. Obligatariusze będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z Podstawami Wcześniejszego Wykupu, o których mowa w pkt 14.5.2, pkt 14.5.4, pkt 14.5.12, pkt 14.5.14 jeżeli w terminie 14 Dni Roboczych od daty wystąpienia danego zdarzenia, stan faktyczny stanowiący Podstawę Wcześniejszego Wykupu nie przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne nie zostaną usunięte.

arche-seria-m.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 14.5.5. Wypłata dywidendy a. Z zastrzeżeniem pkt. b. majęce.), w danym roku obrotowym przy dniem spełnienia wzystkich swiadcznych z Obligacje: i. wypłacenie przy Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przywidywanine dywidendy, lub ii. skup lub umorzenie akcji wfasnych Emitenta zawynagrodzeniem, lub iii. jakiekolwiek innate przykazanie srodków pienieźnych akcjonariuszom Emitenta w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii). b. Emitent jest uprawiony do wypłaty w danym roku obrotowym srodków z tytuław, o ktorych mowa w pkt a. powyzej, w sącznej wysokość nieprzekraczajęcej 10% skonsolidowanego zysku netto za poprzejni rok obrotowy. # 14.5.6. Udzielanie pożyczek Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy łącznie udzielą podmiotom spoza Grupy pożyczek lub jakichkolwiek innych form finansowania, których łączna wartość (liczona od Dnia Przydziału do dnia wykupu wszystkich Obligacji) przekroczy kwotę 20.000.000,00 (dwadzieścia milionów) złotych. Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości nabycie akcji lub udziałów innych podmiotów nie będzie uważane, za finansowanie, w rozumieniu niniejszego punktu.

arche-seria-m.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy udzielą zabezpieczenia zobowiązań podmiotów nienależących do Grupy o łącznej wartości zabezpieczanych zobowiązań przekraczającej 10.000.000,00 (dziesięć miliony) złotych.

arche-seria-m.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 14.5.8. Niekorzystne transakcje a. Emitent, zastrzeżeniem pkt b poniżej, dokona, w ramach pojedynczej transakcj lub kilku transakcj, zbycia lub Rozporzadzenia, na rzechz innego podmiotu, jakolwiek czȩcie swojejego majątku o wartosci odpowiadajćej co najmiej 2% Skonsolidowych Kapitalów Własnych Emitenta, na warunkach raźco odbiegajćych, na niedkorzyść Emitenta, od powszechnie obłowiazujćych w obrocie gospodarczym, i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) wedlug swojej wartosci rynkowej nie zostanie (zostana) zastapione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zblżonej wartosci rynkowej, z wyłączeniem Rozporzadźne lub transakcj polegajćych na ustanowieniu zabezpieczenia w zwiazku z pozyskaniem finansOWANIA dla dzialnosci Emitenta. b. Srodki pienieźne do wysokość 1% skonsolidowych przychodów netto ze sprezaźny produktów Emitenta za rok poprzejni przybekazane w danym roku obrotowym na rzejcz Fundaci Leny Grochowskiej z siedzibą w Siedlcach (KRS: 0000506586) nie stanowania transakcj o kto'rej mowa w pkt a powyzej.

arche-seria-m.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 14.5.9. Niewypłacalność Emitenta a. Emitent stanie sie niewyplacalny w Rozumieniu przyepsów Prawa upadosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo; b. Emitent uzna na pismie swoja niewyplacalnośc lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowizań bedzie prowadzić negotcjace z ogólem swoich wierzycieli, c. Emitent z powodu zagrozenia niewyplacalnosci Rozpocznie negotcjace z ogofem swoich wierzycieli lub pewna kategoriag swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zahead spaty swojejego zadtuzenia; lub d. Emitent zawrze z nadzorca ukladu umowe o sprawowanie nadzoru nad przybiegiem postepowania o zatwierdzenie ukladu; lub e. Emitent Rozpocznie samodzielne zbieranie glosów dotyczne propozycji ukladowej, np. dostarczy ktoremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do glosowania. # 14.5.10. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne a. Zostanie zwołane posiedzenia jakiegokolwiek organu Emitenta w celu podȩcia uchwały: (i) w przydmiocie zlozenia wniosku o ogloszenia upadlosci Emitenta; lub (ii) w przydmiocie zlozenia wniosku o wszcęcie postepowania restrukturyzacyjngo Emitenta w Rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjngo; lub (iii) w przydmiocie podęcia jakichkolwiek czynnosci majęcych na celu inicjacje postepowania o zatwierdzenia uładu w Rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjngo w stosunku do Emitenta, w szczególnosci w przydmiocie przygotowania propozycji uładowych, zawarcia umowy z nadzorcą uładu, o ktość mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjngo lub w przydmiocie ustalenia dnia uładowego w Rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjngo; lub Strona | 57

arche-seria-m.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(iv) odbędzie się bez zwołania posiedzenie jakiegokolwiek organu Emitenta obejmujące swym porządkiem lub przebiegiem podjęcie uchwały w ww. sprawach. b. Zostanie podjęta przyez organ Emitenta jakakolwiek z uchwał, o których mowa powyzej; c. Emitent podejmie jakiekolwiek czynnosci majace na celu inicjacje postepowania o zatwierdzenie ukladu w Rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjngo (za wyjatkiem zlozenia wniosku o zatwierdzenie ukladu), w szcęgólnosci zawrze umowej z nadzorca ukladu, o ktorej mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjngo lub ustali;dzień ukladowy w Rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjngo lub przydlozy wierzycielom propozycje ukladowe, w tym przydlozy wierzycielom karty do glosowania o ktorych mowa w art. 212 i 213 Prawa Restrukturyzacyjngo; lub d. Zostanie wyznaczony tymczasowy nadzorca sądowy lub zaradca przymusowy przyȩsiębiorstwa Emitenta. # 14.5.11. Rozwiązanie Emitenta Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.

arche-seria-m.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 14.5.12. Zajęcie komornicze Na podstawie tytułu wykonawczego umożliwiającego egzekwowanie od Emitenta świadczenia o wartości nominalnej (bez odsetek i zasądzonych kosztów) stanowiącej co najmniej 2% wartości sumy aktywów wskazanych w ostatnim zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, w odniesieniu do składników majątkowych Emitenta o wartości stanowiącej co najmniej 2 % wartości sumy aktywów wskazanych w ostatnim zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, nastąpiło zajęcie komornicze lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposób wstrzymana w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od dnia uzyskania przez, Emitenta informacji o jej rozpoczęciu # 14.5.13. Rynek ASO Obligacje po uprzednim wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst zostaną wycofane z obrotu na tym rynku. # 14.5.14. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 18 Warunków Emisji. # 14.5.15. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: a. w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia uprawnionego żądania nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem przypadający nie później niż w ciągu 28 (dwadzieścia osiem) dni lub uniemożliwi w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub Strona | 58

arche-seria-m.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

b. w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. 14.6. Obligatariusze będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z Podstawami Wcześniejszego Wykupu, o których mowa w pkt 14.5.2, pkt 14.5.4, pkt 14.5.12, pkt 14.5.14 jeżeli w terminie 14 Dni Roboczych od daty wystąpienia danego zdarzenia, stan faktyczny stanowiący Podstawę Wcześniejszego Wykupu nie przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne nie zostaną usunięte.

arche-seria-m.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6, w przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Skonsolidowany dług netto obejmuje oprocentowane kredyty, leasing, pożyczki, obligacje i inne oprocentowane zobowiązania bez podwójnego liczenia, minus środki pieniężne i ekwiwalenty. Wskaźnik dzieli go przez zwykłe skonsolidowane kapitały wraz z kapitałem mniejszości, a nie adjusted equity. Limit 1,0 na koniec półrocza. Bazowa marża 4,50 p.p.; wskaźnik >1,0 do 1,2 dodaje 0,75 p.p., >1,2 dodaje 1,50 p.p. od następnego okresu po udostępnieniu danych; spadek przywraca właściwy próg od kolejnego okresu po ujawnieniu. Dywidendy, zaliczki, odpłatny skup/umorzenie i równoważne transfery do akcjonariuszy po emisji do pełnej spłaty ograniczone w danym roku do 10% poprzedniego skonsolidowanego zysku netto. Bez uprzedniej zgody zgromadzenia łączne finansowanie poza grupę od Dnia Przydziału do pełnego wykupu nie może przekroczyć 20 mln PLN; nabycie akcji/udziałów wyłączone. Zabezpieczenia zobowiązań spoza grupy nie mogą przekroczyć 10 mln PLN bez zgody. Zbadane roczne skonsolidowane sprawozdania w pięć miesięcy, półroczne niebadane w trzy miesiące, z informacją o wskaźniku. Zawiadomienia zdarzeń wykupu niezwłocznie, najpóźniej w cztery dni od wiedzy przez stronę i po wprowadzeniu ASO. Bez oceny obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (10)

arche-seria-m.pdf · s. 52Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.41. „Skonsolidowy Dlug Netto" oznacza sączna wartosci bilansowa skonsolidowych zobowiezań Grupy z tytu: a) wszelkich: kredytów, leasingów, poźyczek, wyemitowanych obligacje b) - bez podwójnego liczenia- pozostałych skonsolidowanych oprocentowanych zobowiązań Grupy, innych niż wskazane w pkt. a) powyżej, w tym z tytułu innych papierów dłużnych oraz weksli pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wykazanych/wykazane w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta lub skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta. 1.42. „Skonsolidowane Kapitaly Wlasne" oznacza sumę kapitań wąsnego oraz kapitań mniejszość wykazanych w ostatnim, zbadanym przy bez biegłego revidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta lub skonsolidowanym pórocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta.

arche-seria-m.pdf · s. 53Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.51. "Wskaznik Zadluzenia Netto Grupy" oznacza stosunek (£cznej wartosci Skonsolidowanego Dlugu Netto do Skonsolidowanych Kapitalow Wlasnych, wyliczony na podstawie ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy;

arche-seria-m.pdf · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

a) wyższy niż 1,0 lecz nie wyższy niż 1,2, to Marża ulegnie zwiększeniu o 0,75 punktu procentowego (w skali roku); ---Strona | 26

arche-seria-m.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

b) wyższy niż 1,2, to Marża ulegnie zwiększeniu o 1,50 punktu procentowego (w skali roku). Podwyższona Marża będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy i informacje niezbędne do jego obliczenia, na podstawie którego została zweryfikowana wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto. Obniżenie Marży do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia Netto Grupy będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy niż 1,0 lub (ii) równy lub niższy niż 1,2. Obniżona Marża, właściwa wg poziomów określonych w pkt. 16.9.1 Warunków Emisji będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy i informacje niezbędne do jego obliczenia, na podstawie którego została zweryfikowana wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy.

arche-seria-m.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 14.5.3. Wskaźniki Wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy liczonego na koniec każdego półrocza wyniesie więcej niż 1,0.

arche-seria-m.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 14.5.5. Wypłata dywidendy a. Z zastrzeżeniem pkt. b. majęce.), w danym roku obrotowym przy dniem spełnienia wzystkich swiadcznych z Obligacje: i. wypłacenie przy Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przywidywanine dywidendy, lub ii. skup lub umorzenie akcji wfasnych Emitenta zawynagrodzeniem, lub iii. jakiekolwiek innate przykazanie srodków pienieźnych akcjonariuszom Emitenta w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii). b. Emitent jest uprawiony do wypłaty w danym roku obrotowym srodków z tytuław, o ktorych mowa w pkt a. powyzej, w sącznej wysokość nieprzekraczajęcej 10% skonsolidowanego zysku netto za poprzejni rok obrotowy. # 14.5.6. Udzielanie pożyczek Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy łącznie udzielą podmiotom spoza Grupy pożyczek lub jakichkolwiek innych form finansowania, których łączna wartość (liczona od Dnia Przydziału do dnia wykupu wszystkich Obligacji) przekroczy kwotę 20.000.000,00 (dwadzieścia milionów) złotych. Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości nabycie akcji lub udziałów innych podmiotów nie będzie uważane, za finansowanie, w rozumieniu niniejszego punktu.

arche-seria-m.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy podmioty z Grupy udzielą zabezpieczenia zobowiązań podmiotów nienależących do Grupy o łącznej wartości zabezpieczanych zobowiązań przekraczającej 10.000.000,00 (dziesięć miliony) złotych.

arche-seria-m.pdf · s. 63Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.1.1.zbadane skonsolidowane sprawozdania finansowe za kaźdy zakończony rok obrotowy - w terminie 5 (pięciu) mieszecy od dnia bilansowej (tj. zakończenia danego roku obrotowej okreslonego w statucie Emitenta); 18.1.2.pófrocze niebadane skonsolidowane sprawozdania finansowe Emitenta - w terminie 3 (trzech) mieszecy od zakończenia danego pófrocza; 18.1.3.Udostepniane, wskazane powyzej sprawozdania finansowe zawierać besteht m.in. informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia. Strona | 63

arche-seria-m.pdf · s. 64Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2. Emitent bedzie publikowat Sprawozdania Finansowe zgodnie z obowiazujacymi Emitenta przyepisami dotyczymi przykazywnia raportow okresowych przyze spofki, ktorych Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst. Sprawozdania Finansowe zwierać bedź m.in. informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia. 18.3. Emitent zobowiezije sie powiadomic Obligatariuszy o wystapieniu kazdego ze zdarzen opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunkow Emisji w trybie przywidzianym dla przykazywnia informacji dla Obligatariuszy okreslonym w ust. 19.1 Warunkow Emisji, niedzwocznie, ale nie poźniaj nz w terminie 4 (czterech) dni od uzyskania przyez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.

arche-seria-m.pdf · s. 64Cytat w oryginalnym języku dokumentu

19.1. Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, będą składane Obligatariuszom poprzej publikacja na Stronie Internetowej, a po wpradowzaniu na Rynek ASO Catalyst zgodnia z postanowieniami regulaminu Rynku ASO Catalyst dotyczymi przykazywnia informaci przy bez społki, krórych obligacja notowane są na Rynku ASO Catalyst, w terminach okreslonych w tym regulaminie.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Wstępna alokacja warunkowa 94 461 obligacji i przyszły przydział 18 czerwca w nocie z 12 czerwca nie potwierdzają wykonanej emisji/KDPW. Tabela 24 podaje błędną łączną kwotę 50 000 obok 50 000 sztuk; finalny limit 94,461 mln jest odrębny. Pierwszeństwo regulacji KDPW w płatnościach, zgromadzenie może zmienić wszystkie warunki. WEO wskazuje hierarchię POLSTR, następnie wskaźnik rekomendowany przez KNF/NBP, następnie stopę referencyjną NBP. Korekta organu, brak korekty zgodnie z organem albo mediana 24 miesięcy dni wspólnej publikacji. Publikacja z dołu przesuwa fixing; zdarzenia trwałe zastępują WIBOR trwale, po braku czasowym WIBOR wraca. Ogólny operator niemożności ustalenia w 16.10.1 jest uszkodzony; nie rekonstruujemy go. Broker plan przywołany bez wersji, oryginalne 16.10.9 niedokończone. Pozostałe uszkodzone modalne fragmenty definicji i płatności wyłączone z twierdzeń; brak deklaracji w pełni użytecznego korpusu maszynowego. Dostępny plan brokera z 19 stycznia 2023 r. stosuje się tylko w braku odmiennej regulacji umownej; nie zastępuje wyraźnych reguł 16.10. WEO nie wskazuje wersji planu.

Źródła i cytaty (9)

arche-seria-m.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wstępna alokacja Obligacji ma charakter warunkowy, tzn. nastąpi pod warunkiem rejestracji obligacji serii M w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną potwierdzone przez Emitenta w raporcie bieżącym opublikowanym po Dniu Emisji.

arche-seria-m.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Liczba Obligacji objętych subskrypcją | W ramach oferty publicznej Emitent oferował 50.000 Obligacji o łącznej wartości nominalnej do 50.000, z | Strona | 24

arche-seria-m.pdf · s. 64Cytat w oryginalnym języku dokumentu

20.2. Wwyniku uchwaty Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wzystkich postanowień Warunków Emisji.

arche-seria-m.pdf · s. 64Cytat w oryginalnym języku dokumentu

21.4. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczne wypłaty swiadczén pienieźnych okazą są byc spreczne z Regulacjami KDPW, pierwsześćwo przyd stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie major odpowiednie Regulacja KDPW.

arche-seria-m.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.10.2. Jesli brak dostepnosci WIBOR bedzie zwiazany z Ogloszeniem Konca Publikaci lub gdy nastapi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogloszeniem Braku Reprezentatywnosci WIBOR przystanie byc reprezentatywny, Wskaznik Alternatywny trwale zastepujue WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w ktorym WIBOR bedzie ponownie dostepny. Strona | 61

arche-seria-m.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.10.3. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności: 16.10.3.1. Wskaźnikiem alternatywnym jest POLSTR; 16.10.3.2. Wskaźnikiem alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski; 16.10.3.3. Wskaźnikiem alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 16.10.4. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 16.10.5. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: 16.10.5.1. Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. Poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; 16.10.5.2. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: a. Podmiot wyznaczajcy wskazał Korektę - stosuje są taką Korektę, b. Podmiot wyznaczajcy wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; 16.10.5.3. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do korekty a. Korekta jest dodawana do wartosci Wskaznika Alternatywnego; b. Korekta jest równa historycznej medianie rożnic pomiedzy WIBOR oraz Wskaznikiem Alternatywnym; c. mediana roznic jest ustalana: (i) za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny; (ii) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. 16.10.6. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana. 16.10.7. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega Strona | 62

arche-seria-m.pdf · s. 63Cytat w oryginalnym języku dokumentu

odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego. 16.10.8. W przypadku gdy Wskaznik Alternatywny zastapi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszace sie do WIBOR stosuje sie odpowiednio do tego Wskaznika Alternatywnego. 16.10.9. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaznika Alternatywnego ogloszona przy czego administratora, w tym zmiana uznana przy administratora.

arche-seria-m.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.8.3. Ježeli Stopa Bazowa nie bedzie mogla byc utalona wedlug opisanych wyzej zasad, wówczas zastosowanie znajduja postanowienia Planu awaryjngo na wypadek zaprzestania publikowania lub istotnej zmiany wskazników referencyjnych, który jest dostepny jest na stronie internetowej Firmy Inwesticyjnej michaelstrom.pl. Zastosowanie Planu awaryjngo na wypadek zaprzestania publikowania lub istotnej zmiany wskazników referencyjnych nie stanowizmiany Warunków Emisji Obligacje.

Michael/Ström — plan awaryjny wskaźników referencyjnych, 19 stycznia 2023 · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. Plan awaryjny ma zastosowanie w sytuacjach, gdy nastąpiła Istotna zmiana Wskaźnika referencyjnego, bądź Zaprzestanie jego opracowywania, a postępowanie na wypadek wystąpienia tych zdarzeń, nie zostało odmiennie uregulowane w umowie z Klientem lub z emitentem Instrumentu finansowego.

Parametry

Cena obligacji

ARCHE· ACH0628

Parametry

Cena obligacji · ACH0628

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?