ARH0329 — obligacje ARCHICOM: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

16 okresów z tabeli na s.28–29: płatności kwartalne od 16 czerwca 2025 do 14 marca 2029. Odsetki ACT/365; początek okresu włączony, koniec wyłączony, zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Dzień wolny przesuwa płatność na następny dzień roboczy KDPW. Wszystkie okresy zapisano; nie potwierdzamy wykonania płatności.

Źródła i cytaty (7)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Numer Pierwszy Ostatni dzień ustalenia Dzień Dzień Okresu dzień Okresu Okresu stopy Ustalenia Płatności Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego procentowej Praw Odsetek 1. 14 marca 16 czerwca 11 marca 6 czerwca 16 czerwca 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2. 16 czerwca 15 września 11 czerwca 5 września 15 września 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 3. 15 września 15 grudnia 10 września 5 grudnia 15 grudnia 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 4. 15 grudnia 16 marca 10 grudnia 6 marca 2026 16 marca 2025 r. 2026 r. 2025 r. r. 2026 r. 5. 16 marca 15 czerwca 11 marca 5 czerwca 15 czerwca 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 6. 15 czerwca 14 września 10 czerwca 4 września 14 września 2026 r. 2026 r. 2026 r, 2026 r. 2026 r.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. 14 września 14 grudnia 9 września 4 grudnia 14 grudnia 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 8. 14 grudnia 15 marca 9 grudnia 5 marca 2027 15 marca 2026 r. 2027 r. 2026 r. r. 2027 r. 9. 15 marca 14 czerwca 10 marca 4 czerwca 14 czerwca 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 10. 14 czerwca 14 września 9 czerwca 6 września 14 września 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 11. 14 września 14 grudnia 9 września 6 grudnia 14 grudnia 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 12. 14 grudnia 14 marca 9 grudnia 6 marca 2028 14 marca 2027 r. 2028 r. 2027 r. r. 2028 r. 13. 14 marca 14 czerwca 9 marca 2028 6 czerwca 14 czerwca 2028 r. 2028 r. r. 2028 r. 2028 r. 14. 14 czerwca 14 września 9 czerwca 6 września 14 września 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 15. 14 września 14 grudnia 11 września 6 grudnia 14 grudnia 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 16. 14 grudnia 14 marca 11 grudnia 6 marca 2029 14 marca 2028 r. 2029 r. 2028 r. r. 2029 r. 6.3 Płatności z tytułu Obligacji Wszystkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane za pośrednictwem podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunki Zbiorcze na odpowiedni rachunek Obligatariusza. Płatności będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy, których prawa z Obligacji są zarejestrowane na Rachunkach Papierów Wartościowych lub Rachunkach Zbiorczych na koniec Dnia Ustalenia Praw. Jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność świadczeń z Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 7. Wysokość i formy zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje nie są zabezpieczone. 8. Wartość zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań przeterminowanych, ustaloną na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż cztery miesiące udostępnienie propozycji nabycia instrumentów objętych wnioskiem oraz perspektywy kształtowania się zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych objętych wnioskiem Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Emitenta na dzień 31 grudnia 2024 r., zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszej noty informacyjnej, wynosi nie więcej niż 1,2 mld PLN, w tym zobowiązania przeterminowane wynoszą: 0,0 mld PLN. 29

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**Okres Odsetkowy** oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym dnia rozpoczęcia naliczenia odsetek (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego 5

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

dnia) i każdy następny okres od Dnia Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia), z zastrzeżeniem, że ostatni okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na natychmiastowy lub wcześniejszy wykup Obligacji i będzie się kończył w dniu (nie wliczając tego dnia), w którym nastąpi płatność związana z natychmiastowym lub wcześniejszym wykupem Obligacji.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 99Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie obliczona po ustaleniu zmiennej stopy procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez zmienną stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (b) jeżeli dzień płatności z tytułu Obligacji przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność na rzecz Obligatariusza nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie w dokonaniu płatności;

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 92Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**Dzień Roboczy** oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące rachunki papierów wartościowych i rachunki zbiorcze prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji i dokonywanie płatności z tytułu Obligacji.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może wykupić co najmniej 30% emisji w wskazanych terminach od 16 marca 2026 do 14 grudnia 2028, po zawiadomieniu co najmniej 30 dni wcześniej. Premia 1% do 14 marca 2028, potem 0,75%,0,50%,0,25%. Po utracie kontroli Echo może wykupić całość z premią 1%. Osobny call po końcu publikacji/braku zezwolenia WIBOR wymaga 15–90 dni zawiadomienia i terminu odsetkowego. Wypłata nominału z naliczonymi odsetkami; prawo nie dowodzi wykonania.

Źródła i cytaty (3)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

### 8.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (WIBOR) (a) W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 15 dni przed dniem wcześniejszego wykupu, o którym mowa w niniejszym Punkcie 8.2 (Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (WIBOR)) („Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR)”). Dzień wcześniejszego wykupu musi być Dniem Płatności Odsetek. Zawiadomienie Obligatariuszy o zamiarze skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR) nastąpi na zasadach określonych w Punkcie 14 (Zawiadomienia) Warunków Emisji. Emitent będzie miał prawo wyznaczyć dzień wcześniejszego wykupu, o którym mowa w niniejszym Punkcie 8.2 (Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (WIBOR)), w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR) skierowanym do Obligatariuszy, zgodnie z Punktem 14 (Zawiadomienia). (b) Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR) nastąpi poprzez zapłatę na rzecz każdego Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). (c) Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR) będzie przysługiwała w Dniach Płatności Odsetek przypadających po wystąpieniu Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji. ## 9. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI Z INICJATYWY EMITENTA 9.1 Jeżeli w Suplemencie Emisyjnym wskazano taką możliwość, Emitent może wykupić co najmniej 30 procent wyemitowanych i niewykupionych Obligacji przed Dniem Wykupu. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed datą wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup Obligacji może nastąpić w Dniach Płatności Odsetek wskazanych w Suplemencie Emisyjnym. 9.2 W przypadku, gdy Echo Investment, pośrednio lub bezpośrednio, będzie posiadać mniej niż 50% + 1 akcja w kapitale zakładowym Emitenta („Utrata Kontroli”), Emitent może wykupić wszystkie wyemitowane Obligacje danej serii w pierwszym Dniu Płatności Odsetek przypadającym po dniu, w którym nastąpiła Utrata Kontroli, ale nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia złożenia Obligatariuszom zawiadomienia o zamiarze wcześniejszego wykupu Obligacji.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone. Są równe między sobą i innymi niezabezpieczonymi, niepodporządkowanymi zobowiązaniami emitenta, z ustawowymi wyjątkami; mają niższe pierwszeństwo niż zobowiązania zabezpieczone.

Źródła i cytaty (2)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 96Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Obligacje nie są zabezpieczone.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 16Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje niezabezpieczone będą równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) będą równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta, oraz będą podlegały zaspokojeniu w takich samych proporcjach, jak te zobowiązania, jednak będą miały niższe pierwszeństwo zaspokojenia niż wszystkie pozostałe obecne lub przyszłe zabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania Emitenta.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja M11/2025

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN.

Źródła i cytaty (1)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 108Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4. Wartość nominalna jednej Obligacji: 1.000 PLN

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 3M+2,55 p.p. rocznie; stopa bazowa nie może być niższa niż 0. Fixing zasadniczo 3 dni robocze przed każdym okresem. WEO opisują kolejność wyboru zamiennika WIBOR i korekty, w tym medianę 24 miesięcy. To warunki umowne, bez ustalania dzisiejszego fixingu.

Źródła i cytaty (8)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Właściwy Tenor: WIBOR 3M

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Marża: 2,55% w skali roku

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**Dzień Ustalenia Stopy Procentowej** oznacza, z zastrzeżeniem punktu 5.1(b)(xi), trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona stopa procentowa.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 97Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (i) Stopą procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o Marżę. - (ii) Stopa Bazowa zostanie określona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. Stopa Bazowa będzie równa stawce WIBOR dla Właściwego Tenoru publikowanej w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. - (iii) Jeżeli Stopa Bazowa określona dla danego Okresu Odsetkowego będzie niższa niż zero, to do ustalenia wysokości Stopy Procentowej w tym Okresie Odsetkowym przyjmuje się, że Stopa Bazowa w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (7)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Numer Pierwszy Ostatni dzień ustalenia Dzień Dzień Okresu dzień Okresu Okresu stopy Ustalenia Płatności Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego procentowej Praw Odsetek 1. 14 marca 16 czerwca 11 marca 6 czerwca 16 czerwca 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2. 16 czerwca 15 września 11 czerwca 5 września 15 września 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 3. 15 września 15 grudnia 10 września 5 grudnia 15 grudnia 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 2025 r. 4. 15 grudnia 16 marca 10 grudnia 6 marca 2026 16 marca 2025 r. 2026 r. 2025 r. r. 2026 r. 5. 16 marca 15 czerwca 11 marca 5 czerwca 15 czerwca 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 6. 15 czerwca 14 września 10 czerwca 4 września 14 września 2026 r. 2026 r. 2026 r, 2026 r. 2026 r.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. 14 września 14 grudnia 9 września 4 grudnia 14 grudnia 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 8. 14 grudnia 15 marca 9 grudnia 5 marca 2027 15 marca 2026 r. 2027 r. 2026 r. r. 2027 r. 9. 15 marca 14 czerwca 10 marca 4 czerwca 14 czerwca 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 10. 14 czerwca 14 września 9 czerwca 6 września 14 września 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 11. 14 września 14 grudnia 9 września 6 grudnia 14 grudnia 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 12. 14 grudnia 14 marca 9 grudnia 6 marca 2028 14 marca 2027 r. 2028 r. 2027 r. r. 2028 r. 13. 14 marca 14 czerwca 9 marca 2028 6 czerwca 14 czerwca 2028 r. 2028 r. r. 2028 r. 2028 r. 14. 14 czerwca 14 września 9 czerwca 6 września 14 września 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 15. 14 września 14 grudnia 11 września 6 grudnia 14 grudnia 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 16. 14 grudnia 14 marca 11 grudnia 6 marca 2029 14 marca 2028 r. 2029 r. 2028 r. r. 2029 r. 6.3 Płatności z tytułu Obligacji Wszystkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane za pośrednictwem podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunki Zbiorcze na odpowiedni rachunek Obligatariusza. Płatności będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy, których prawa z Obligacji są zarejestrowane na Rachunkach Papierów Wartościowych lub Rachunkach Zbiorczych na koniec Dnia Ustalenia Praw. Jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność świadczeń z Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 7. Wysokość i formy zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje nie są zabezpieczone. 8. Wartość zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań przeterminowanych, ustaloną na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż cztery miesiące udostępnienie propozycji nabycia instrumentów objętych wnioskiem oraz perspektywy kształtowania się zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych objętych wnioskiem Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Emitenta na dzień 31 grudnia 2024 r., zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszej noty informacyjnej, wynosi nie więcej niż 1,2 mld PLN, w tym zobowiązania przeterminowane wynoszą: 0,0 mld PLN. 29

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Jednorazowa spłata nominału 14 marca 2029, z regułą dnia roboczego i możliwym wcześniejszym wykupem.

Źródła i cytaty (3)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 108Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. Dzień Wykupu: 14 marca 2029 r.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) Wykup Obligacji będzie dokonany poprzez płatność na rzecz Obligatariuszy wartości nominalnej Obligacji w dniu 14 marca 2029 roku. Uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji, będą Obligatariusze posiadający Obligacje na swoim Rachunku Papierów Wartościowych w KDPW na sześć Dni Roboczych przed Dniem Wykupu, tj. w dniu 6 marca 2029 roku.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 108Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9. Dni Częściowego Wykupu: Nie dotyczy

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (3)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

### 8.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (WIBOR) (a) W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 15 dni przed dniem wcześniejszego wykupu, o którym mowa w niniejszym Punkcie 8.2 (Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (WIBOR)) („Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR)”). Dzień wcześniejszego wykupu musi być Dniem Płatności Odsetek. Zawiadomienie Obligatariuszy o zamiarze skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR) nastąpi na zasadach określonych w Punkcie 14 (Zawiadomienia) Warunków Emisji. Emitent będzie miał prawo wyznaczyć dzień wcześniejszego wykupu, o którym mowa w niniejszym Punkcie 8.2 (Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (WIBOR)), w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR) skierowanym do Obligatariuszy, zgodnie z Punktem 14 (Zawiadomienia). (b) Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR) nastąpi poprzez zapłatę na rzecz każdego Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). (c) Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu (WIBOR) będzie przysługiwała w Dniach Płatności Odsetek przypadających po wystąpieniu Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji. ## 9. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI Z INICJATYWY EMITENTA 9.1 Jeżeli w Suplemencie Emisyjnym wskazano taką możliwość, Emitent może wykupić co najmniej 30 procent wyemitowanych i niewykupionych Obligacji przed Dniem Wykupu. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed datą wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup Obligacji może nastąpić w Dniach Płatności Odsetek wskazanych w Suplemencie Emisyjnym. 9.2 W przypadku, gdy Echo Investment, pośrednio lub bezpośrednio, będzie posiadać mniej niż 50% + 1 akcja w kapitale zakładowym Emitenta („Utrata Kontroli”), Emitent może wykupić wszystkie wyemitowane Obligacje danej serii w pierwszym Dniu Płatności Odsetek przypadającym po dniu, w którym nastąpiła Utrata Kontroli, ale nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia złożenia Obligatariuszom zawiadomienia o zamiarze wcześniejszego wykupu Obligacji.

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem jest Archicom S.A. ARH0329 to oznaczenie giełdowe serii M11/2025, ISIN PLARHCM 00172.

Źródła i cytaty (2)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 143Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent oznacza Archicom S.A.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

M11/2025 PLARHCM00172 ARH0329 14 marca 2025 r. 14 marca 2029 r.

Na co przeznaczono środki z emisji?

Nie określono celu emisji w rozumieniu ustawy o obligacjach. Środki mogą być przeznaczone na spłatę zobowiązań wobec mBanku lub jego grupy; nie potwierdzamy ich wykorzystania.

Źródła i cytaty (1)

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. 14 września 14 grudnia 9 września 4 grudnia 14 grudnia 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 2026 r. 8. 14 grudnia 15 marca 9 grudnia 5 marca 2027 15 marca 2026 r. 2027 r. 2026 r. r. 2027 r. 9. 15 marca 14 czerwca 10 marca 4 czerwca 14 czerwca 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 10. 14 czerwca 14 września 9 czerwca 6 września 14 września 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 11. 14 września 14 grudnia 9 września 6 grudnia 14 grudnia 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 2027 r. 12. 14 grudnia 14 marca 9 grudnia 6 marca 2028 14 marca 2027 r. 2028 r. 2027 r. r. 2028 r. 13. 14 marca 14 czerwca 9 marca 2028 6 czerwca 14 czerwca 2028 r. 2028 r. r. 2028 r. 2028 r. 14. 14 czerwca 14 września 9 czerwca 6 września 14 września 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 15. 14 września 14 grudnia 11 września 6 grudnia 14 grudnia 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 2028 r. 16. 14 grudnia 14 marca 11 grudnia 6 marca 2029 14 marca 2028 r. 2029 r. 2028 r. r. 2029 r. 6.3 Płatności z tytułu Obligacji Wszystkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane za pośrednictwem podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunki Zbiorcze na odpowiedni rachunek Obligatariusza. Płatności będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy, których prawa z Obligacji są zarejestrowane na Rachunkach Papierów Wartościowych lub Rachunkach Zbiorczych na koniec Dnia Ustalenia Praw. Jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność świadczeń z Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 7. Wysokość i formy zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje nie są zabezpieczone. 8. Wartość zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań przeterminowanych, ustaloną na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż cztery miesiące udostępnienie propozycji nabycia instrumentów objętych wnioskiem oraz perspektywy kształtowania się zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych objętych wnioskiem Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Emitenta na dzień 31 grudnia 2024 r., zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszej noty informacyjnej, wynosi nie więcej niż 1,2 mld PLN, w tym zobowiązania przeterminowane wynoszą: 0,0 mld PLN. 29

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 98Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (C) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; - (D) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR administrator WIBOR; - (E) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który zamiast WIBOR zastosował w rozliczanych przez siebie transakcjach Kontrahent Centralny; albo - (F) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski.(vii) Emitent stosuje metody, o których mowa w podpunkcie (vi) powyżej, w kolejności od podpunktu (vi)(A) (vi)(F). Kolejna metoda jest stosowana gdy poprzednia metoda nie da rezultatu do Dnia Ustalenia Stopy Procentowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).(viii) Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:- (A) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; - (B) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; - (C) jeżeli zastosowana jest metoda ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w podpunkcie (vi)(E) powyżej, stosuje się Korektę taką, jak zastosował Kontrahent Centralny; - (D) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w podpunktach od (vi)(A) do (vi)(D) powyżej: - I. Podmiot Wyznaczający, na podstawie rekomendacji którego ustalono Wskaźnik Alternatywny, wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; - II. Podmiot Wyznaczający, na podstawie rekomendacji którego ustalono Wskaźnik Alternatywny, wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; - (E) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w podpunktach od (vi)(A) do (vi)(D) powyżej Podmiot Wyznaczający, na podstawie rekomendacji którego ustalono Wskaźnik Alternatywny, nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w podpunkcie (vi)(F) powyżej: - I. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego; - II. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; 10 98

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 99Cytat w oryginalnym języku dokumentu

III. mediana różnic jest ustalana: za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR; biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR jak i Wskaźnik Alternatywny. (ix) Procedura wyboru Wskaźnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub Brakiem Zezwolenia WIBOR jest przeprowadzana tylko raz (ten sam Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR także w kolejnych Dniach Ustalenia Stopy Procentowej). (x) Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane na zlecenie Emitenta przez Agenta Kalkulacyjnego albo inny profesjonalny podmiot, jeżeli taki podmiot został wyznaczony uchwałą zgromadzenia obligatariuszy za zgodą Emitenta. Emitent opublikuje na swojej stronie internetowej informację o podmiocie, o którym mowa powyżej, ze wskazaniem danych tego podmiotu, a także wybrany Wskaźnik Alternatywny oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub opinię tego podmiotu, że Korekta nie jest wymagana. (xi) Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, Dzień Ustalenia Stopy Procentowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego, z uwzględnieniem standardu rynkowego lub treści rekomendacji, zgodnie z którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny. (xii) Jeśli metoda lub rekomendacja, zgodnie z którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny, wskazuje na potrzebę dokonania w Warunkach Emisji innych zmian dostosowawczych, dotyczących sposobu ustalania oprocentowania w związku ze stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego, w tym zmian wynikających z wymogów ASO lub KDPW, takie zmiany stosuje się zgodnie z zastosowaną metodą lub rekomendacją, w oparciu o którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny. Zmiany stosuje się na mocy istniejących postanowień Warunków Emisji, bez konieczności wprowadzania osobnych zmian do Warunków Emisji w trybie wymagającym zgód Obligatariuszy, zgromadzenia obligatariuszy lub Emitenta. (xiii) W przypadku gdy zgodnie z podpunktem (v) Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia podpunktu(iv) - (ix) odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego z uwzględnieniem Korekty. (xiv) Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Po utracie kontroli Echo inwestor może złożyć żądanie przez 6 miesięcy; obowiązek wykupu powstaje, gdy żądania obejmą co najmniej 25% niewykupionej emisji. WEO opisują też prawa za zwłokę, niezawinione opóźnienie ponad 3 dni i naruszenia. Część naruszeń wymaga uchwały zgromadzenia; żądanie należy doręczyć ze świadectwem depozytowym.

Źródła i cytaty (4)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 W przypadku, gdy Echo Investment, pośrednio lub bezpośrednio, będzie posiadać mniej niż 50% + 1 akcja w kapitale zakładowym Emitenta („Utrata Kontroli”), Emitent może wykupić wszystkie wyemitowane Obligacje danej serii w pierwszym Dniu Płatności Odsetek przypadającym po dniu, w którym nastąpiła Utrata Kontroli, ale nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia złożenia Obligatariuszom zawiadomienia o zamiarze wcześniejszego wykupu Obligacji. 13

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 102Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 10. WYKUP OBLIGACJI Z INICJATYWY OBLIGATARIUSZY # 10.1 Uprawnienia ustawowe (a) Jeżeli Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, Obligatariusz może zażądać natychmiastowego wykupu posiadanych Obligacji. Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia dłuższego niż trzy dni. (b) W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje stają się natychmiast wymagalne. (c) W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. # 10.2 Opcja put (a) W przypadku, gdy nastąpi Utrata Kontroli, każdy Obligatariusz może zażądać wykupu posiadanych przez niego Obligacji poprzez złożenie Emitentowi, w sposób wskazany w punkcie 10.6, żądania wykupu Obligacji. (b) Obligatariusz może złożyć Emitentowi żądanie wykupu Obligacji, którego podstawą jest Utrata Kontroli w okresie rozpoczynającym się w dniu, w którym nastąpiła Utrata Kontroli i kończącym się w dniu przypadającym sześć miesięcy po dniu, w którym nastąpiła Utrata Kontroli. Emitent będzie zobowiązany do wcześniejszego wykupu Obligacji objętych żądaniami wykupu złożonymi na podstawie niniejszego punktu 10.2, jeśli w okresie, w którym możliwe jest składanie żądań wcześniejszego wykupu Obligacji na podstawie niniejszego punktu 10.2, takie żądania złożą Obligatariusze posiadający co najmniej 25% wyemitowanych i niewykupionych Obligacji. (c) Wykup Obligacji na podstawie niniejszego punktu 10.2 nie stanowi Przypadku Naruszenia.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 104Cytat w oryginalnym języku dokumentu

### 10.4

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 105Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia określonego w punktach 10.3(p) - 10.3(s) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji nie jest wymagane podjęcie przez zgromadzenie obligatariuszy uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu. ## 10.6 Zgłoszenie żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu (a) Obligatariusz żądający natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji powinien doręczyć Emitentowi żądanie wykupu osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską. W żądaniu wykupu Obligatariusz powinien wskazać podstawę żądania wykupu oraz świadectwo depozytowe. Doręczenie żądania wykupu złożonego w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w terminie 20 dni od dnia złożenia takiego żądania. (b) W przypadku natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji oprocentowanych Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie: (i) wartości nominalnej Obligacji; oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu (bez tego dnia).

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

WEO zawierają katalog naruszeń, m.in. cross-default powyżej 10 mln PLN, przekroczenie wskaźnika 0,9, niedozwolone czynności, brak raportowania i niewypłacalność. Dla naruszeń 10.3(a)–(o) żądanie wykupu wymaga uchwały zgromadzenia; wcześniejsza zgoda na czynność może wyłączyć naruszenie. Dla(p)–(s) uchwała nie jest wymagana. Żądanie związane z naruszeniem powoduje płatność w 20 dni; nie stwierdzamy rzeczywistego naruszenia.

Źródła i cytaty (5)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 102Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 10.3 Przypadki Naruszenia Niezależnie od możliwości żądania natychmiastowego wykupu Obligacji w przypadkach określonych w punkcie 10.1 (Uprawnienia ustawowe), każdy Obligatariusz może, z zastrzeżeniem punktu 10.4 (Czynności niestanowiące Przypadku Naruszenia) i punktu 10.5 (Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia), żądać wcześniejszego wykupu Obligacji jeżeli wystąpią którekolwiek z poniższych zdarzeń: (a) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta, jakiegokolwiek Podmiotu Zależnego lub Zadłużenie Finansowe Echo Investment wynikające z dłużnych papierów wartościowych, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 PLN: (i) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie takiego naruszenia; lub 14

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 103Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (ii) stało się wymagalne przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego); - (b) przychody Grupy z Podstawowej Działalności Gospodarczej wyniosą mniej niż 75 procent całkowitych przychodów Grupy; - (c) wartość Wskaźnika Zadłużenia będzie wyższa niż 0,9; - (d) Emitent lub Podmiot Zależny dokona rozporządzenia, innego niż Dozwolone Rozporządzenie; - (e) w przypadku zaistnienia zdarzenia stanowiącego Przypadek Naruszenia lub zdarzenia, o którym mowa w punkcie 10.1 (Uprawnienia ustawowe), Emitent lub Podmiot Zależny dokona jakiegokolwiek płatności na rzecz akcjonariusza Emitenta, innej niż płatność z tytułu obligacji wyemitowanych w ramach Programu lub umorzy jakąkolwiek wierzytelność przysługującą mu wobec akcjonariusza Emitenta; - (f) Emitent lub Podmiot Zależny: - (i) dokona jakiegokolwiek dystrybucji gotówki, za wyjątkiem płatności z tytułu obligacji wyemitowanych w ramach Programu lub wypłaty dywidendy, do akcjonariuszy Emitenta; lub - (ii) umorzy jakąkolwiek wierzytelność przysługującą Emitentowi wobec akcjonariusza Emitenta,jeśli czynności te mogą spowodować wystąpienie Przypadku Naruszenia lub zdarzenia, o którym mowa w punkcie 10.1 (Uprawnienia ustawowe); - (g) Emitent lub Podmiot Zależny udzieli gwarancji lub poręczenia, innego niż Dozwolona Gwarancja; - (h) Emitent lub Podmiot Zależny udzieli finansowania innego niż Dozwolone Finansowanie; - (i) wskutek prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych (lub takich decyzji administracyjnych, którym nadano rygor natychmiastowej wykonalności), Emitent lub Podmiot Zależny zobowiązany będzie do zapłaty łącznych kwot przekraczających 30.000.000 PLN; - (j) w odniesieniu do składników majątkowych Emitenta lub Podmiotu Zależnego o łącznej wartości stanowiącej co najmniej 10 procent skonsolidowanych kapitałów własnych Emitenta w danym roku kalendarzowym, nastąpiło zajęcie komornicze lub została skierowana egzekucja, w obu przypadkach w celu innym niż udzielenie zabezpieczenia, która nie została umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposób wstrzymana w ciągu 120 dni od dnia uzyskania przez, odpowiednio, Emitenta lub Podmiot Zależny informacji o jej rozpoczęciu; - (k) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny nie będzie posiadał jakiegokolwiek koncesji, licencji, zezwolenia lub pozwolenia wymaganego prawem do prowadzenia jego podstawowej działalności gospodarczej, przy czym dla uniknięcia wątpliwości nie dotyczy to pozwolenia na budowę, pozwolenia zamiennego i pozwolenia na użytkowanie; - (l) Obligacje, które zostały uprzednio wprowadzone do obrotu na ASO, zostaną wykluczone z obrotu na ASO; 15 103

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 104Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (m) Emitent nie wykona któregokolwiek z obowiązków wskazanych w punkcie 12 (Obowiązki informacyjne) i takie niewykonanie obowiązku nie zostanie naprawione w terminie siedmiu Dni Roboczych od dnia, w którym zgodnie z Warunkami Emisji odpowiedni obowiązek miał być wykonany; - (n) którekolwiek z oświadczeń złożonych w Materiałach Informacyjnych okaże się w jakimkolwiek zakresie nieprawdziwe na moment, w którym zostało złożone; - (o) akcje w kapitale zakładowym Emitenta zostaną wykluczone lub wycofane z obrotu na rynku regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez GPW; - (p) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny: - (i) przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności; - (ii) z powodu kłopotów finansowych rozpocznie negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia; - (iii) zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub - (iv) rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej np. dostarczy którekolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania; - (q) Istotny Podmiot Zależny w rozumieniu właściwych przepisów restrukturyzacyjnych oraz upadłościowych zostanie uznany za niezdolnego do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności, za niewypłacalnego lub za zagrożonego niewypłacalnością lub w stosunku do Istotnego Podmiotu Zależnego zostanie złożony wniosek restrukturyzacyjny lub uzasadniony wniosek o ogłoszenie upadłości bądź inny uzasadniony wniosek przewidziany przez właściwe przepisy restrukturyzacyjne i upadłościowe złożony w związku z niezdolnością do spłaty zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności, z niewypłacalnością lub zagrożeniem niewypłacalnością takiego podmiotu; - (r) główny ośrodek podstawowej działalności Emitenta, w rozumieniu Rozporządzenia Rady (UE) nr 2015/848 z dnia 20 maja 2015 r. w sprawie postępowania upadłościowego (wersja przekształcona), znajduje się poza terytorium Polski; - (s) Emitent nie zwoła zgromadzenia obligatariuszy z terminem odbycia zgromadzenia obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 dni po dniu zwołania zgromadzenia obligatariuszy, pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariusza lub uniemożliwi zwołanie lub odbycie zgromadzenia obligatariuszy. ### 10.4 Czynności niestanowiące Przypadku Naruszenia Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby Przypadek Naruszenia określony w punktach 10.3(a) - 10.3(o), Emitent może zwołać zgromadzenie obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez zgromadzenie obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Przypadku Naruszenia. ### 10.5 Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia (a) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia określonego w punktach 10.3(a) - 10.3(o) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji wymagane jest podjęcie przez zgromadzenie obligatariuszy uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu. 16 104

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 105Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia określonego w punktach 10.3(p) - 10.3(s) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji nie jest wymagane podjęcie przez zgromadzenie obligatariuszy uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 105Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) Obligatariusz żądający natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji powinien doręczyć Emitentowi żądanie wykupu osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską. W żądaniu wykupu Obligatariusz powinien wskazać podstawę żądania wykupu oraz świadectwo depozytowe. Doręczenie żądania wykupu złożonego w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w terminie 20 dni od dnia złożenia takiego żądania.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Istotne warunki obejmują limit długu finansowego netto do kapitałów własnych 0,9, co najmniej 75% przychodów z podstawowej działalności oraz ograniczenia rozporządzania majątkiem, gwarancji, finansowania i płatności akcjonariuszom. Obowiązują liczne wyjątki dla Dozwolonych czynności. Wskaźnik jest liczony kwartalnie, z poświadczeniem zgodności. Nie oceniamy aktualnej zgodności.

Źródła i cytaty (7)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**Wskaźnik Zadłużenia** oznacza stosunek skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto Emitenta do skonsolidowanych kapitałów własnych Emitenta. 6

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**Zabezpieczenie** oznacza hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, zastaw finansowy, przelew na zabezpieczenie, przewłaszczenie na zabezpieczenie lub jakiekolwiek inne zabezpieczenie rzeczowe. **Zadłużenie Finansowe** oznacza zadłużenie, bez podwójnego liczenia, z tytułu: - (a) środków wypłaconych w ramach pożyczki lub kredytu; - (b) akceptu weksła w ramach kredytu akceptacyjnego; - (c) umowy nabycia instrumentów finansowych lub emisji obligacji, weksli, innych papierów wartościowych, skryptów dłużnych lub innych tym podobnych instrumentów; - (d) udziałów/akcji uprzywilejowanych z możliwością umorzenia; - (e) umowy najmu, dzierżawy, sprzedaży ratalnej lub innej umowy, która zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości byłaby traktowana jako umowa leasingu finansowego, bez zobowiązań wynikających z opłat za użytkowanie wieczyste lub opłat z tytułu przekształcenia użytkowania wieczystego we własność definiowanych jako zobowiązania leasingowe zgodnie z MSSF 16; - (f) wierzytelności sprzedawanych lub dyskontowanych (z wyłączeniem wierzytelności zbywanych bez regresu do zbywcy); - (g) transakcji pochodnych zawartych w związku z zabezpieczeniem przed wahaniami stóp procentowych lub cen lub uzyskiwaniem dochodu z takich wahań stóp procentowych lub cen (i, przy obliczaniu wartości transakcji pochodnej, pod uwagę brana będzie tylko ich wartość rynkowa); - (h) roszczeń zwrotnych lub regresowych w związku z: gwarancją, zobowiązaniem odszkodowawczym, gwarancją zabezpieczającą wykonanie umowy, akredytywą zabezpieczającą lub dokumentową, lub dowolnym innym instrumentem wystawionym przez bank lub instytucję finansową; - (i) kosztów nabycia składnika majątku lub usługi, o ile są one płatne po terminie ich nabycia lub objęcia w posiadanie przez stronę zobowiązaną, a płatność odroczona: - (i) stanowi głównie sposób pozyskania środków finansowych lub finansowania nabycia lub budowy takiego składnika majątkowego lub realizacji takiej usługi; lub - (ii) ma zostać zapłacona ponad sześć miesięcy po dacie nabycia lub dostawy; - (j) innych transakcji mających z gospodarczego punktu widzenia skutek pożyczki; lub - (k) gwarancji, zobowiązania odszkodowawczego lub podobnego zabezpieczenia przed stratami finansowymi jakiejkolwiek osoby trzeciej w związku z dowolną pozycją, o której mowa w podpunktach (a) do (j) powyżej. **Zadłużenie Finansowe Netto** oznacza Zadłużenie Finansowe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty w rozumieniu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. ## 1.2 Zasady wykładni W niniejszych Warunkach Emisji: (a) odniesienia do punktu lub załącznika stanowią odniesienia do punktu lub załącznika niniejszych Warunków Emisji; 7 95

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 103Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (b) przychody Grupy z Podstawowej Działalności Gospodarczej wyniosą mniej niż 75 procent całkowitych przychodów Grupy; - (c) wartość Wskaźnika Zadłużenia będzie wyższa niż 0,9; - (d) Emitent lub Podmiot Zależny dokona rozporządzenia, innego niż Dozwolone Rozporządzenie; - (e) w przypadku zaistnienia zdarzenia stanowiącego Przypadek Naruszenia lub zdarzenia, o którym mowa w punkcie 10.1 (Uprawnienia ustawowe), Emitent lub Podmiot Zależny dokona jakiegokolwiek płatności na rzecz akcjonariusza Emitenta, innej niż płatność z tytułu obligacji wyemitowanych w ramach Programu lub umorzy jakąkolwiek wierzytelność przysługującą mu wobec akcjonariusza Emitenta; - (f) Emitent lub Podmiot Zależny:

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 105Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## 11. OBLICZANIE WSKAŹNIKA ZADŁUŻENIA Wskaźnik Zadłużenia będzie obliczany przez Emitenta według stanu na koniec każdego kwartału kalendarzowego, na bazie najbardziej aktualnych sprawozdań finansowych lub innych dodatkowych informacji potrzebnych do wyliczenia wysokości Wskaźnika Zadłużenia, jeżeli takie informacje nie są dostępne w oparciu o odpowiednie sprawozdanie finansowe.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 106Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) poświadczenie zgodności zawierające wyliczenie wskaźników finansowych przygotowane zgodnie z wzorem stanowiącym Załącznik 2 (Wzór Poświadczenia Zgodności) w dniu opublikowania skonsolidowanych kwartalnych, skonsolidowanych półrocznych lub skonsolidowanych rocznych sprawozdań finansowych Grupy, o których mowa powyżej.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**Dozwolona Gwarancja** oznacza gwarancję lub poręczenie udzielone: - (a) na zabezpieczenie finansowania uzyskanego w celu całkowitej spłaty obligacji emitowanych w ramach Programu; lub - (b) na zabezpieczenie zobowiązań Emitenta lub Podmiotu Zależnego związanych z Podstawową Działalnością Gospodarczą. **Dozwolone Finansowanie** oznacza: - (a) przystąpienie przez podmiot z Grupy do zadłużenia zaciągniętego przez podmiot z Grupy na cele związane z Podstawową Działalnością Gospodarczą; lub - (b) udzielenie przez podmiot z Grupy pożyczki podmiotowi z Grupy lub z Grupy Echo Investment na cele związane z Podstawową Działalnością Gospodarczą; lub - (c) objęcie przez podmiot z Grupy dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez podmiot z Grupy na cele związane z Podstawową Działalnością Gospodarczą; lub 3

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 92Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) przejęcie długu przez podmiot z Grupy w związku z Podstawową Działalnością Gospodarczą; lub (e) udzielenie przez podmiot z Grupy finansowania klientowi lub kontrahentowi podmiotu z Grupy w związku z Podstawową Działalnością Gospodarczą; lub (f) finansowanie inne niż wskazane w podpunktach (a) - (e), udzielone w związku z Podstawową Działalnością Gospodarczą, którego wartość księgowa nie przekracza łącznie w danym roku kalendarzowym 10.000.000 PLN. **Dozwolone Rozporządzenie** oznacza każde rozporządzenie (tj. sprzedaż, dzierżawę, najem, przelew wierzytelności lub inną podobną czynność) spełniające przynajmniej jeden z poniższych warunków: (a) dokonane na warunkach rynkowych w dniu dokonania takiego rozporządzenia, gdzie zbywane składniki majątku są zastąpione składnikami o takiej samej lub zbliżonej wartości; lub (b) dokonywane na warunkach rynkowych w dniu dokonania takiego rozporządzenia i za gotówkę; lub (c) dokonanie przez podmiot z Grupy przelewu wierzytelności; lub (d) dokonywane w ramach Grupy; lub (e) związane z Podstawową Działalnością Gospodarczą; lub (f) które polega na ustanowieniu Zabezpieczenia zobowiązania zaciągniętego w związku z Podstawową Działalnością Gospodarczą; lub (g) inne niż rozporządzenie wskazane w podpunktach. (a) – (f) powyżej, gdzie wartość księgowa składników majątkowych będących przedmiotem rozporządzenia nie przekracza w danym roku kalendarzowym łącznie 10.000.000 PLN.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Pierwotna oferta była skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych; nie wywodzimy z tego zakazu detalicznego obrotu wtórnego. Uchwały zgromadzenia obligatariuszy wiążą wszystkich inwestorów. Zastąpienie WIBOR może wprowadzić dostosowania bez osobnej zmiany WEO. Brak gwarancji depozytów; dokument nie potwierdza dzisiejszej kondycji emitenta.

Źródła i cytaty (4)

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 16Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Inwestycja w Obligacje wiąże się z ryzykiem utraty całości lub części zainwestowanych środków. Świadczenia z Obligacji polegają na wykupie Obligacji poprzez zapłatę wartości nominalnej Obligacji oraz na zapłacie odsetek od Obligacji. Świadczenia te nie będą wykonane albo ich wykonanie może być częściowe lub ulec opóźnieniu, jeżeli na skutek pogorszenia sytuacji finansowej Emitent nie będzie dysponować odpowiednimi środkami pieniężnymi w terminie wymagalności świadczeń z Obligacji. Ponadto, Emitent może zwiększyć swoje zadłużenie poprzez, między innymi, zaciągnięcie pożyczek, kredytów lub emisji nowych dłużnych papierów wartościowych. Dodatkowo, Emitent może realizować zmiany w ramach struktury grupy kapitałowej, rozporządzać swoimi aktywami albo dokonywać określonych transakcji, a w szczególności transakcji wewnątrzgrupowych oraz dokonywać podziału zysku na rzecz swoich akcjonariuszy. Opisane powyżej przypadki mogą być sprzeczne z interesem Obligatariuszy, mogą negatywnie wpływać na zdolność Emitenta do spełnienia zobowiązań z Obligacji oraz ograniczyć zdolność Obligatariuszy do realizacji praw z Obligacji. W sytuacji, gdy Emitent nie wykona swoich zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligatariusze będą mieli możliwość dochodzenia roszczeń z obligacji w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego. Istnieje jednak ryzyko, że majątek Emitenta nie będzie wystarczający na zaspokojenie roszczeń Obligatariuszy w całości lub części. Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte systemem gwarantowania depozytów, o którym mowa w przepisach ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji. Emitent wskazuje, że na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej, nie nastąpiło żadne zdarzenie, którego skutkiem byłoby niewykupienie obligacji w terminie wykupu bądź niewypłacenie odsetek od obligacji przez Emitenta.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje emitowane są w trybie oferty publicznej niewymagającej sporządzenia i opublikowania prospektu zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego: „4. Obowiązek opublikowania prospektu określony w art. 3 ust. 1 nie ma zastosowania do żadnego z następujących rodzajów ofert publicznych papierów wartościowych: a) oferty papierów wartościowych skierowanej wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych”.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 97Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.7 Uchwały zgromadzenia obligatariuszy wiążą wszystkich Obligatariuszy, w tym Obligatariuszy, którzy nie uczestniczyli w zgromadzeniu obligatariuszy, Obligatariuszy, którzy nie wzięli udziału w głosowaniu na zgromadzeniu obligatariuszy, Obligatariuszy, którzy wstrzymali się od głosu, Obligatariuszy, którzy głosowali przeciw oraz Obligatariuszy, którzy nabyli Obligacje po dniu podjęcia uchwały zgromadzenia obligatariuszy.

archicom-seria-m11-2025.pdf · s. 99Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(xii) Jeśli metoda lub rekomendacja, zgodnie z którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny, wskazuje na potrzebę dokonania w Warunkach Emisji innych zmian dostosowawczych, dotyczących sposobu ustalania oprocentowania w związku ze stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego, w tym zmian wynikających z wymogów ASO lub KDPW, takie zmiany stosuje się zgodnie z zastosowaną metodą lub rekomendacją, w oparciu o którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny. Zmiany stosuje się na mocy istniejących postanowień Warunków Emisji, bez konieczności wprowadzania osobnych zmian do Warunków Emisji w trybie wymagającym zgód Obligatariuszy, zgromadzenia obligatariuszy lub Emitenta. (xiii) W przypadku gdy zgodnie z podpunktem (v) Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia podpunktu(iv) - (ix) odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego z uwzględnieniem Korekty.

Parametry

Cena obligacji

ARCHICOM· ARH0329

Parametry

Cena obligacji · ARH0329

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?