ATL0628 — obligacje ATAL: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Odsetki płatne są co pół roku: umowne daty to 19 czerwca i 19 grudnia, od czerwca 2026 do czerwca 2028. Stosuje się rzeczywistą liczbę dni /365, zaokrąglenie do grosza i przesunięcie płatności na pierwszy kolejny dzień roboczy.

Źródła i cytaty (4)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1 19 grudnia 2025 19 czerwca 2026 16 czerwca 2026 19 czerwca 2026 182 2 19 czerwca 2026 19 grudnia 2026 16 grudnia 2026 19 grudnia 2026 183 3 19 grudnia 2026 19 czerwca 2027 16 czerwca 2027 19 czerwca 2027 182 4 19 czerwca 2027 19 grudnia 2027 15 grudnia 2027 19 grudnia 2027 183 5 19 grudnia 2027 19 czerwca 2028 13 czerwca 2028 19 czerwca 2028 183

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1 Obligacje będą oprocentowane począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia), według Stopy Bazowej ustalanej w każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej powiększonej o Marżę Odsetkową („Stopa Procentowa”) z zastrzeżeniem pkt 6.10 i 6.11. Dla potrzeb obliczeń przyjmuje się, iż rok ma 365 dni.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.2 Odsetki przypadające na jedną Obligację będą naliczane według następującej formuły: K = O*N*L/365 Gdzie: K oznacza Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji, N oznacza wartość nominalną jednej Obligacji w danym czasie, O oznacza ustaloną Stopę Procentową, L oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym. Odsetki przypadające na jedną Obligację zaokrąglone będą do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę).

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.8 Jeżeli Dzień Płatności świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji będzie przypadać na dzień niebędący Dniem Roboczym, Obligatariusz otrzyma świadczenie pieniężne pierwszego Dnia Roboczego przypadającego po Dniu Płatności, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie ani innych należności z tytułu takiej odroczonej płatności.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może wykupić całość lub część obligacji na koniec II, III lub IV okresu. Częściowy wykup obejmuje co najmniej 20% pozostających obligacji; obowiązuje zawiadomienie 30 dni wcześniej. Płaci nominał, narosłe odsetki i premię odpowiednio 0,45%, 0,30% lub 0,15%.

Źródła i cytaty (4)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 20% niewykupionych Obligacji.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.2 Decyzję o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta podejmie Zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent Uchwałą Zarządu określi liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta („Obligacje Wykupywane Wcześniej”) oraz dzień wcześniejszego wykupu obligacji („Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta”). Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie przypadać w Dniu Płatności Odsetek dla drugiego, trzeciego lub czwartego Okresu Odsetkowego.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 91

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone, bezpośrednie i niepodporządkowane. Mają co najmniej równe pierwszeństwo z innymi niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami emitenta, z wyjątkami ustawowymi.

Źródła i cytaty (2)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.1 Status Obligacji Obligacje stanowią bezwarunkowe, bezpośrednie i niepodporządkowane zobowiązanie Emitenta do świadczeń określonych w Warunkach Emisji, wykonywalne zgodnie z ich treścią. Obligacje mają co najmniej równe pierwszeństwo z przyszłymi i obecnymi niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z zastrzeżeniem zobowiązań, które na podstawie bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa podlegają wcześniejszemu zaspokojeniu.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4 ZABEZPIECZENIE Obligacje emitowane są jako obligacje niezabezpieczone, jak również nie będą ustanawiane zabezpieczenia po Dniu Emisji Obligacji.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja BE

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN.

Źródła i cytaty (1)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 6M + bazowa marża 1,90 p.p. rocznie. Gdy umowny wskaźnik zadłużenia netto grupy jest >0,60 i ≤0,80, marża rośnie o 0,35 p.p.; przy >0,80 i ≤1,00 — o 0,80 p.p. Zmiana obowiązuje od następnego okresu po publikacji wskazanego raportu; spadek wskaźnika w opublikowanym raporcie pozwala przejść do niższego pasma. To warunki umowne, bez ustalania dzisiejszej marży. Stopa bazowa ma dolne ograniczenie 0%. Standardowy fixing przypada cztery dni robocze przed okresem, z zastrzeżeniami dotyczącymi regulacji i wskaźnika zastępczego.

Źródła i cytaty (7)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.58 „ WIBOR” oznacza wskaźnik referencyjny WIBOR wyznaczony przez GPW Benchmark S.A. (lub każdego jej oficjalnego następcę) w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, dla okresu (terminu) równego Właściwemu Tenorowi, wyrażony w punktach procentowych w skali roku. 1.1.59 „ Właściwy Tenor” oznacza okres 6 miesięcy.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.31 „ Marża Odsetkowa” oznacza, marżę odsetkową w wysokości 1,90% w stosunku rocznym.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.61 „ Wskaźnik Zadłużenia Netto rozumiany jako stosunek łącznej wartości Długu Netto do Grupy” Kapitałów Własnych według stanu na daną Datę Badania, publikowany w półrocznych i rocznych sprawozdaniach zarządu Emitenta z działalności.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (4)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1 19 grudnia 2025 19 czerwca 2026 16 czerwca 2026 19 czerwca 2026 182 2 19 czerwca 2026 19 grudnia 2026 16 grudnia 2026 19 grudnia 2026 183 3 19 grudnia 2026 19 czerwca 2027 16 czerwca 2027 19 czerwca 2027 182 4 19 czerwca 2027 19 grudnia 2027 15 grudnia 2027 19 grudnia 2027 183 5 19 grudnia 2027 19 czerwca 2028 13 czerwca 2028 19 czerwca 2028 183

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1 Obligacje będą oprocentowane począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia), według Stopy Bazowej ustalanej w każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej powiększonej o Marżę Odsetkową („Stopa Procentowa”) z zastrzeżeniem pkt 6.10 i 6.11. Dla potrzeb obliczeń przyjmuje się, iż rok ma 365 dni.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 84

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Pozostałe obligacje mają zostać wykupione według nominału 19 czerwca 2028 r., jeżeli wcześniej nie zostały wykupione.

Źródła i cytaty (3)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(e) Dzień Wykupu 19 czerwca 2028 r.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1 Obligacje, które nie zostały przedterminowo lub częściowo wykupione zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji, zostaną wykupione przez Emitenta w Dniu Wykupu. Wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę kwoty równej iloczynowi liczby Obligacji podlegających wykupowi w Dniu Wykupu i Kwoty Wykupu.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.30 „ Kwota Wykupu” oznacza kwotę równą wartości nominalnej jednej Obligacji.

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (4)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 20% niewykupionych Obligacji.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.2 Decyzję o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta podejmie Zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent Uchwałą Zarządu określi liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta („Obligacje Wykupywane Wcześniej”) oraz dzień wcześniejszego wykupu obligacji („Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta”). Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie przypadać w Dniu Płatności Odsetek dla drugiego, trzeciego lub czwartego Okresu Odsetkowego.

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

ATAL S.A. z siedzibą w Cieszynie; warunki dotyczą serii BE.

Źródła i cytaty (1)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji obligacji serii BE („Obligacje”), emitowanych przez ATAL S.A. z siedzibą w Cieszynie, przy ul. Stawowej 27, 43-400 Cieszyn, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000262397, Nr NIP 5482487278, z kapitałem zakładowym w wysokości 216.302.750,00 PLN, opłaconym w całości, adres strony internetowej: www.atal.pl („Emitent”).

Na co przeznaczono środki z emisji?

Środki są przeznaczone na bieżącą działalność, przygotowanie projektów deweloperskich i zakup gruntów. Ustawowy cel emisji nie został formalnie określony.

Źródła i cytaty (1)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 83

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Nie ma swobodnej opcji put. W określonych przypadkach naruszenia inwestor może żądać wcześniejszego wykupu: zasadniczo potrzebna jest uchwała zgromadzenia, z wyjątkami wskazanymi w warunkach. Żądanie składa się pisemnie wraz ze świadectwem depozytowym; standardowy termin spłaty to 20 dni roboczych, z opisanym wyjątkiem technicznym. Uchwała nie jest wymagana m.in. przy niezapłaceniu, wskaźniku >1,00, wskazanej spłacie długu akcjonariuszy, utracie kontroli 51% i wycofaniu akcji z obrotu. Okno żądania zależy od rodzaju naruszenia: trwa do ustania naruszenia albo maksymalnie 30 dni od uchwały. Przesłanki natychmiastowego wykupu mają osobny tryb.

Źródła i cytaty (5)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3 Obligatariuszowi Obligacji nie będzie przysługiwało prawo do przedterminowego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, z zastrzeżeniem postanowień Art. 9. 9 WCZEŚNIEJSZY I NATYCHMIASTOWY WYKUP OBLIGACJI 9.1 Następujące okoliczności, po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością (z wyjątkiem zdarzeń wskazanych w pkt 9.1(a), 9.1(g), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) poniżej, gdy uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy nie jest wymagana) („Przypadki Naruszenia”) uprawniają każdego z Obligatariuszy do złożenia żądania Wcześniejszego Wykupu, zgodnie z pkt 9.2 poniżej:

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności, o których mowa w pkt 9.1 oraz podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy, zwołanego zgodnie z regulaminem stanowiącym Załącznik nr 1 do Warunków Emisji uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością (z wyjątkiem zdarzeń wskazanych w pkt 9.1 (a), 9.1(g), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) gdy uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy nie jest wymagana), każdy z Obligatariuszy jest uprawiony do żądania na piśmie, w trakcie trwania Okresu Żądania Wcześniejszego Wykupu, wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez takiego Obligatariusza („Wcześniejszy Wykup”). W żądaniu Wcześniejszego Wykupu Obligatariusz powinien wskazać podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu oraz liczbę Obligacji przedstawianych do Wcześniejszego Wykupu, przedkładając świadectwo depozytowe wystawione przez Uczestnika Depozytu, obejmujące Obligacje objęte żądaniem Wcześniejszego Wykupu i z terminem ważności do Dnia Wcześniejszego Wykupu.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.3 Wcześniejszy Wykup Obligacji Obligatariuszy, którzy wykonali uprawnienie do żądania Wcześniejszego Wykupu nastąpi w terminie 20 Dni Roboczych od dnia zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu przez Obligatariusza, a w razie braku płatności w takim dniu z przyczyn niezależnych od Emitenta, technicznych lub administracyjnych KDPW lub jego następcy prawnego, dzień przypadający nie później niż w terminie 3 Dni Roboczych od takiego dnia („Dzień Wcześniejszego Wykupu”).

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.38 „ Okres Żądania Wcześniejszego oznacza: (i) w odniesieniu do Przypadków Naruszenia, o których Wykupu” mowa w pkt 9.1 (a), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) poniżej – okres od dnia wystąpienia takiego Przypadku Naruszenia do dnia, w którym taki przypadek Naruszenia ustąpił; (ii) w odniesieniu do Przypadku Naruszenia, o których mowa w pkt 9.1(g) – okres od dnia publikacji sprawozdania zawierającego informacje o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia do dnia, w którym taki przypadek Naruszenia ustąpił; (iii) w odniesieniu do Przypadków Naruszenia innych niż wskazane w lit. (i) oraz (ii) powyżej – okres 30 dni od dnia podjęcia uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością, jednak nie dłużej niż do dnia, w którym taki Przypadek Naruszenia ustąpił.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9 WCZEŚNIEJSZY I NATYCHMIASTOWY WYKUP OBLIGACJI 9.1 Następujące okoliczności, po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością (z wyjątkiem zdarzeń wskazanych w pkt 9.1(a), 9.1(g), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) poniżej, gdy uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy nie jest wymagana) („Przypadki Naruszenia”) uprawniają każdego z Obligatariuszy do złożenia żądania Wcześniejszego Wykupu, zgodnie z pkt 9.2 poniżej: (a) Niezapłacenie: (1) Emitent będzie w zwłoce z płatnością jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty wynikającej z Obligacji, lub (2) w sposób niezawiniony nie dokona płatności jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty wynikającej z Obligacji w terminie jej wymagalności i takie opóźnienie będzie trwało co najmniej 3 (trzy) Dni Robocze; lub

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Przesłanki obejmują m.in. niezapłacenie, przekroczenie wskaźnika 1,00 i utratę kontroli większościowej przez wskazanego akcjonariusza. Niektóre zdarzenia wymagają uchwały zgromadzenia, inne uprawniają do działania bez niej; osobno opisano natychmiastowy wykup m.in. przy likwidacji.

Źródła i cytaty (5)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) Niezapłacenie: (1) Emitent będzie w zwłoce z płatnością jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty wynikającej z Obligacji, lub (2) w sposób niezawiniony nie dokona płatności jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty wynikającej z Obligacji w terminie jej wymagalności i takie opóźnienie będzie trwało co najmniej 3 (trzy) Dni Robocze; lub

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(g) Wskaźnik finansowy: Wskaźnik Zadłużenia Netto Grupy przekroczy poziom 1,00 na określoną Datę Badania; lub

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(l) Zmiana kontroli: posiadany przez Akcjonariusza pośrednio lub bezpośrednio udział w ogólnej liczbie głosów u Emitenta zmniejszy się poniżej 51% ogólnej liczby głosów; lub

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.5 Następujące okoliczności uznaje się za przypadki naruszenia uprawniające każdego z Obligatariuszy do natychmiastowego wykupu wszystkich Obligacji („Natychmiastowy Wykup”), w Dniu Natychmiastowego Wykupu: (a) Postępowanie Upadłościowe i Układowe: (i) Emitent podejmie decyzję w postaci uchwały o złożeniu wniosku o ogłoszenie swojej upadłości; (ii) Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub w jakikolwiek inny sposób przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań, (iii) przed Dniem Wykupu podjęta zostanie skuteczna uchwała lub wydane postanowienie właściwego sądu o rozwiązaniu Emitenta; lub (b) Likwidacja: otwarta zostanie likwidacja Emitenta chociażby termin wykupu Obligacji jeszcze nie nastąpił; lub

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3 Obligatariuszowi Obligacji nie będzie przysługiwało prawo do przedterminowego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, z zastrzeżeniem postanowień Art. 9. 9 WCZEŚNIEJSZY I NATYCHMIASTOWY WYKUP OBLIGACJI 9.1 Następujące okoliczności, po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na złożenie przez Obligatariuszy żądania Wcześniejszego Wykupu w związku z daną okolicznością (z wyjątkiem zdarzeń wskazanych w pkt 9.1(a), 9.1(g), 9.1(h), 9.1(l), oraz 9.1(m) poniżej, gdy uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy nie jest wymagana) („Przypadki Naruszenia”) uprawniają każdego z Obligatariuszy do złożenia żądania Wcześniejszego Wykupu, zgodnie z pkt 9.2 poniżej:

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Dodatkowe warunki wpływające na wynik to podwyżki marży i premie za call. Pojęcie kapitałów własnych użyte w kowenancie ma własną umowną definicję, obejmującą wskazane finansowanie akcjonariusza; nie należy podstawić zwykłego wskaźnika z ekranu finansowego. Warunki określają również procedurę wskaźnika zastępczego i korekty; nie przesądzają, jaki wskaźnik obowiązuje obecnie. Pierwotną ofertę skierowano do inwestorów kwalifikowanych; obejmowała również ograniczenia terytorialne USA. Sam ten zapis nie ustanawia ogólnego zakazu nabywania obligacji przez inwestora detalicznego na rynku wtórnym.

Źródła i cytaty (11)

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie („Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”). Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 20% niewykupionych Obligacji.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.2 Decyzję o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta podejmie Zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent Uchwałą Zarządu określi liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta („Obligacje Wykupywane Wcześniej”) oraz dzień wcześniejszego wykupu obligacji („Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta”). Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta będzie przypadać w Dniu Płatności Odsetek dla drugiego, trzeciego lub czwartego Okresu Odsetkowego.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.3 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta, podając liczbę Obligacji Wykupywanych Wcześniej oraz Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta. Emitent powinien dokonać zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta nie później niż na 30 dni przed zakończeniem Okresu Odsetkowego, w którym ma nastąpić taki Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 92Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.6 Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom Kwoty do Zapłaty stanowiącej sumę iloczynu liczby Obligacji Wykupywanych Wcześniej i ich wartości nominalnej, Odsetek naliczonych za okres od dnia rozpoczynającego Okres Odsetkowy (włącznie), w którym nastąpi Dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, do Dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta (z wyłączeniem tego dnia) oraz premii w wysokości: (i) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 18 miesięcy przed Dniem Wykupu: 0,45% wartości nominalnej Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (ii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 12 miesięcy przed Dniem Wykupu: 0,30% wartości nominalnej Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta, (iii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 6 miesięcy przed Dniem Wykupu: 0,15% wartości nominalnej Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.23 „ Kapitały własne” oznacza wartość bilansową skonsolidowanego kapitału własnego Grupy ogółem powiększone o pożyczki Akcjonariusza udzielone Emitentowi oraz pożyczki udzielone przez spółki: ZJ Invest Sp. z o.o. i Juroszek Holding Sp. z o.o. oraz Fundację Zbigniewa Juroszka Fundacja Rodzinna, nad którymi kontrolę właścicielską sprawuje Akcjonariusz, obligacje Emitenta nabyte przez Akcjonariusza oraz obligacje Emitenta nabyte przez spółki: ZJ Invest Sp. z o.o. i Juroszek Holding Sp. z o.o. oraz Fundację Zbigniewa Juroszka Fundacja Rodzinna, nad którymi kontrolę właścicielską sprawuje Akcjonariusz.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.10 W przypadku, gdy: i.) zgodnie z ostatnim opublikowanym rocznym lub półrocznym sprawozdaniem Zarządu Emitenta z działalności Grupy poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy na Datę Badania będzie wyższy niż 0,60 ale nie wyższy niż 0,80 na potrzeby ustalenia Stopy Procentowej w następnych Okresach Odsetkowych, począwszy od Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po publikacji półrocznego lub rocznego sprawozdania Zarządu Emitenta z działalności Grupy Marża

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Odsetkowa zostanie podwyższona o 0,35% (punktów procentowych w stosunku rocznym) („Podwyższona Marża Odsetkowa I”); ii.) zgodnie z ostatnim opublikowanym rocznym lub półrocznym sprawozdaniem Zarządu Emitenta z działalności Grupy poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy na Datę Badania będzie wyższy niż 0,80, ale nie wyższy niż 1,00 na potrzeby ustalenia Stopy Procentowej w następnych Okresach Odsetkowych, począwszy od Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po publikacji półrocznego lub rocznego sprawozdania Zarządu Emitenta Grupy Marża Odsetkowa zostanie podwyższona o 0,80% (punktów procentowych w stosunku rocznym) („Podwyższona Marża Odsetkowa II”). 6.11 W przypadku, gdy: i.) zgodnie z ostatnim opublikowanym rocznym lub półrocznym sprawozdaniem Zarządu Emitenta z działalności Grupy poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy spadnie na Datę Badania do lub poniżej 0,80, ale powyżej 0,60, w następnych Okresach Odsetkowych, począwszy od Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po publikacji półrocznego lub rocznego sprawozdania Zarządu Emitenta z działalności Grupy, przy ustalaniu Stopy Procentowej będzie uwzględniana Podwyższona Marża Odsetkowa I; ii.) zgodnie z ostatnim opublikowanym rocznym lub półrocznym sprawozdaniem Zarządu Emitenta z działalności Grupy poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto Grupy spadnie na Datę Badania do lub poniżej 0,60, w następnych Okresach Odsetkowych, począwszy od Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po publikacji półrocznego lub rocznego sprawozdania Zarządu Emitenta z działalności Grupy, przy ustalaniu Stopy Procentowej będzie uwzględniana Marża Odsetkowa.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.3 Stopa Procentowa będzie ustalana w następujący sposób: (a) Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o Marżę Odsetkową; (b) Stopa Bazowa zostanie określona w każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. (c) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami, Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR, lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR. (d) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. (e) Wskaźnik Alternatywny zostanie ustalony przez Agenta Kalkulacyjnego zgodnie z jedną z następujących metod w kolejności od 6.3(e)(i) do 6.3(e)(iv): (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wskaźnika w ustawie lub rozporządzeniu do ustawy; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaźnika ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika na podstawie przepisów prawa lub w inny sposób przez organ państwowy lub inny organ władzy publicznej; (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; (iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(g) Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w punkcie 6.3(e)(i)-6.3(e)(iii) powyżej: (A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę — stosuje się taką Korektę; (B) Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty — nie stosuje się Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w podpunktach 6.3(e)(ii)-6.3(e)(iii) powyżej Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 6.3(e)(iv) powyżej: (A) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (B) mediana różnic jest ustalana: a za okres 60 miesięcy przed dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji WIBOR) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaźnik zastępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji WIBOR) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR; b biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny.

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Sposób określenia Grupy Docelowej: Inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego 2017/1129

ATAL — BE — Nota informacyjna · s. 66Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Załącznik 2 Wzór Propozycji Nabycia dla Obligacji serii BE [•], [•] r. Od: ATAL S.A. za pośrednictwem Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. "Dealer" Do: [OZNACZENIE INWESTORA] "Inwestor" PROPOZYCJA NABYCIA OBLIGACJI SERII BE ATAL S.A. EMITOWANYCH W RAMACH USTANOWIONEGO PROGRAMU EMISJI OBLIGACJI NINIEJSZA PROPOZYCJA STANOWI PROPOZYCJĘ NABYCIA OBLIGACJI W ROZUMIENIU ARTYKUŁU 34 USTAWY O OBLIGACJACH Z DNIA 15 STYCZNIA 2015 R. PROPOZYCJA NABYCIA NIE MOŻE BYĆ PRZEKAZYWANA INNYM OSOBOM LUB ROZPOWSZECHNIANA W ŚRODKACH MASOWEGO PRZEKAZU. NINIEJSZA PROPOZYCJA NIE STANOWI OFERTY W ROZUMIENIU ARTYKUŁU 66 KODEKSU CYWILNEGO. OBLIGACJE NIE ZOSTAŁY I NIE ZOSTANĄ ZAREJESTROWANE ZGODNIE Z AMERYKAŃSKĄ USTAWĄ O PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH Z 1933 R. Z PÓŹN. ZM. (THE U.S. SECURITIES ACT OF 1933) I NIE PODLEGAJĄ PRZEPISOM PRAWA PODATKOWEGO STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI. Z ZASTRZEŻENIEM PEWNYCH WYJĄTKÓW, OBLIGACJE NIE MOGĄ BYĆ OFEROWANE DO SPRZEDAŻY, SPRZEDAWANE ANI DOSTARCZANE NA TERYTORIUM STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI LUB NA RZECZ AMERYKAŃSKICH PODMIOTÓW LUB OBYWATELI. Na podstawie umowy programowej z dnia 24 listopada 2025 r. ("Umowa Programowa") oraz stosownych pełnomocnictw ATAL S.A. ("Emitent") upoważnił Dealera do przedstawienia niniejszej propozycji nabycia Obligacji ("Propozycja Nabycia") potencjalnym inwestorom, do przyjmowania formularzy przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji oraz do wykonywania wszystkich czynności opisanych poniżej. Niniejsza Propozycja Nabycia jest składana w związku z deklaracją nabycia Obligacji otrzymaną od Państwa w dniu [•]. Emitent proponuje nabycie [•] Obligacji Serii BE, które mają być wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji załączonymi do niniejszej Propozycji Nabycia (zwanymi dalej "Warunkami Emisji"). Terminy pisane wielką literą, a niezdefiniowane w niniejszej Propozycji Nabycia Obligacji, mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMISJI Emitent: ATAL S.A. Oznaczenie Obligacji: Seria BE Maksymalna liczba Obligacji oferowanych w Serii: do [•] Wartość nominalna jednej Obligacji: 1.000 PLN Cena emisyjna jednej Obligacji: 1.000 PLN Waluta: PLN Marża: [•] Stopa Bazowa: WIBOR 6M Stała Stopa Procentowa: Nie dotyczy Kwota wykupu: Obligacje zostaną wykupione po wartości nominalnej Planowana Data Emisji: 19 grudnia 2025 roku Data Wykupu: 19 czerwca 2028 roku Cel emisji: Cel emisji Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obligacjach nie został określony. Przeznaczeniem środków pochodzących z emisji

Parametry

Cena obligacji

ATAL· ATL0628

Parametry

Cena obligacji · ATL0628

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?