BXF1028 — obligacje BUDLEX FINANCE: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał 1 000 PLN, limit emisji 20 mln PLN. Warunkowa alokacja nie dowodzi wykonanej rejestracji; amortyzacja/call mogą zmniejszyć nominał/liczbę.

Źródła i cytaty (3)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 53Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1. Wartosc nominalna jegnej Obligaciwynosi 1.000,00 (jeden tysiac) zlotych, z zastrzezeniem jej obnizenia zgodnie z Warunkami Emisi.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 53Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 20.000 (dwadzieścia tysięcy) obligacji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 20.000.000 (dwadzieścia milionów) złotych.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 45Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2. Obligacja zostaj przydzielone pod warunkiem zawieszajcym dokonania ostateczego rozrachunku transakci nabycia Obligaci w ramach emisi w systemie Krajowego Depozytu Papierów Wartośćwych S.A. ("Krajowy Depozyt"). #

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 3M plus 5,35 p.p., fixing 4 dni robocze przed okresem. Awaryjnie POLSTR, następnie wskaźnik KNF/NBP, potem stopa referencyjna NBP. Korekta organu albo jej brak; gdy organ nie określi, mediana różnic z 24 miesięcy i wspólnych dni publikacji. WIBOR wraca po braku czasowym; zdarzenia trwałe zastępują go trwale. Publikacja z dołu przesuwa fixing. Oryginalne zdanie metodologii niedokończone; bez domysłów i aktualnego fixingu.

Źródła i cytaty (5)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.7.1. Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. -

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 49Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.26. „Marża” oznacza 5,35 punktów procentowych;

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kwartalnie: 29 stycznia, kwietnia, lipca i października 2026–2028. Początek wyłączony, koniec włączony; ACT/365, grosz z połową w górę, następny dzień roboczy KDPW. Zwykły dzień praw 3 dni robocze, call wybranej liczby z odsetkami 5 lub inny KDPW; wyjątki żądania/likwidacji/kwalifikowanej reorganizacji. Pierwszy rzeczywisty początek niepotwierdzony.

Źródła i cytaty (5)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 29 stycznia 2026 | | 2. | 29 stycznia 2026 | 29 kwietnia 2026 | | 3. | 29 kwietnia 2026 | 29 lipca 2026 | | 4. | 29 lipca 2026 | 29 października 2026 | | 5. | 29 października 2026 | 29 stycznia 2027 | | 6. | 29 stycznia 2027 | 29 kwietnia 2027 | | 7. | 29 kwietnia 2027 | 29 lipca 2027 | | 8. | 29 lipca 2027 | 29 października 2027 | | 9. | 29 października 2027 | 29 stycznia 2028 | | 10. | 29 stycznia 2028 | 29 kwietnia 2028 | | 11. | 29 kwietnia 2028 | 29 lipca 2028 | | 12. | 29 lipca 2028 | 29 października 2028 |

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.6.1. Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: - O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, - Opr - oznacza Stopę Procentową (będącą sumą Marży i Stopy Bazowej), - N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, - LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Pozostały nominał i odsetki płatne 29 października 2028 r., z przesunięciem na następny dzień roboczy KDPW. W X okresie, 29 kwietnia 2028 r., każdy nominał obniżany do nie więcej niż 600 PLN, chyba że już wynosi 600 PLN lub mniej; bez premii. Call/put mogą przyspieszyć wykup.

Źródła i cytaty (3)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.1. Wykup Obligaci nastapi w dniu 29 paźdiernika 2028 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji. 13.2. Wykup Obligaci moze nastapi w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 16 Warunkow Emisi, w ktorym Obligace stana sie wymagalne przed Dniem Wykupu: 13.2.1. na zadanie Obligatariusza zgodnie z pkt. 14 Warunkow Emisi, lub 13.2.2. na zadanie Emitenta zgodnie z pkt. 15 Warunkow Emisi, lub 13.2.3. wwyniku Amortyzaci zgodnie z pkt. 16 Warunkow Emisi. 13.3. Ježeli Dzień Wykupu lub Dzień Wczesniejszego Wykupu przypadnie na dzien niebebęcy Dniem Roboczym, wykup Obligaci nastapi w pierwszym Dniu Roboczym nastepujacym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wczesniejszego Wykupu. 13.4. Wykup Obligaci (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wczesniejszego Wykupu) nastapi poprzej zaplate przy Emitenta na rzechz Obligatariusza za kaźda Obligacja Naleznosci Głownej, powiékszonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 17 Warunków Emisi.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.1. Emitent zobowiazany bedzie do przedterminowego wykupu Obligaci ("Obowiazkowa Amortyzacja") w Dniu Platnosci Odsetek za X Okres Odsetkowy, w ten sposob, ze po przypoprawdeniu Obowiazkowej Amortyzaci wartosc nominalna kazdej Obligaci wyniesie nie wiecej niz 600 zl (szecset zlotych) chyba ze wartosc nominalna Obligaci na dzien wyplaty odsetek za X Okres Odsetkowy bedzie wynosić 600 zl (szecset zlotych) lub mniej. 16.2. Wyplata swiadczen naleznych Obligatariuszow od Emitenta w ramach Obwiatzkowej Amortyzacji, odbywac sie bedzie zgodnie z odpowiednimi Regulacjami KDPW. 16.3. Z tytu wykonania Obwiatzkowej Amortyzacji nie przyszugje premia.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może wykupić wybraną liczbę obligacji lub część nominału wszystkich w dowolnym dniu roboczym od pierwszej płatności odsetek, 29 stycznia 2026 r. Zawiadomienie co najmniej 12 dni roboczych wcześniej; kapitał i odsetki bez premii, według KDPW.

Źródła i cytaty (4)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości 11 | Strona Strona | 57

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji) w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, na następujących zasadach: 15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu, wskazujac w takim zawiadomieniu Dzien Roboczy, w ktorym Emitent dokona wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. Dzien Wczesniejszego Wykupu, oraz tryb wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. czy wczesniejszy wykup nastapi w drodze wykupu okreslonej przyez Emitenta liczby Obligaci czy w drodze wykupu okreslonej przyez Emitenta czeci wartosci nominalnej wzystkich Obligaci; 15.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na dzien, ktory przypada nie wczesnej niz po uplywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;

Kto jest emitentem?

Emitentem K (BXF1028) jest Budlex Finance sp. z o.o., Toruń, KRS 0000699635. Nadany ISIN K niepodany w tym źródle.

Źródła i cytaty (2)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 48Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Spółki oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do obligacji serii K („Obligacje”) emitowanych przez spółkę pod firmą Budlex Finance sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, przy ul. Targowa 16b/1, 87-100 Toruń, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000699635, posiadającą numer REGON 368524650, NIP: 8792695512 o kapitale zakładowym 7.375.000,00 zł („Emitent”).

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 63Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Załącznik nr 1 do Warunków Emisji Obligacji serii K

Na co przeznaczono środki z emisji?

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Pisemne żądanie do emitenta i prowadzącego rachunek; emitent może żądać dowodu posiadania. Zwłoka daje natychmiastowy wykup; niezawinione opóźnienie co najmniej 3 dni daje żądanie wykupu. Inne podstawy: od należnego zawiadomienia do 30 dni po faktycznym, płatność w 30 dni od żądania. Pełne ustanie stanu i usunięcie skutków przed złożeniem żądania, z zawiadomieniem obligatariuszy, usuwa podstawę. Podpisany list polecony/kurier za zwrotnym potwierdzeniem albo osobiście za pokwitowaniem.

Źródła i cytaty (3)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.2. Pisemne zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci powinno zostac doreczone przy Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartosciowych Obligatariusza, na ktorym beda zapisane Obligace. 14.3. Emitent ma prawo zadać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligaci przy Obligatariusza zadajćego dokonania wczesniejszego wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent bedzie w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub czeci, zobowiazawnynikajych z Obligaci, Obligace podlegaja, na zadanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2. Emitent bedzie w niezawinionym przy niego opoznieniu w wykonaniu, w calosci lub czeci, zobowiazawnynikajych z Obligaci, nie krotszym niz 3 dni, Obligatariusz moze zadać wykupu Obligaci. 8 | Strona Strona | 54

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 19.3 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

20.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

K niezabezpieczone. Projektowe kowenanty nie są hipoteką ani gwarancją; broker nie odpowiada za spłatę. Wyraźnej rangi/niepodporządkowania nie określono.

Źródła i cytaty (2)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 53Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

22.3. Firma Inwestycyjna nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Firma Inwestycyjna nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 i n. Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Podstawy 14.5.1–.5 obejmują ustanie działalności, ogłoszoną niezdolność spłat lub ich zaprzestanie/zamiar; niewypłacalność, pisemne uznanie i negocjacje z ogółem wierzycieli; egzekucje grupy ponad 10% skonsolidowanych kapitałów pojedynczo lub w 12 miesiącach; niespłacony/przyspieszony dług grupy ponad 3 mln PLN z umowną naprawą albo 14 dniami gdy okresu brak, nadal niezapłacony. 14.5.2(a) dotyczy nieopłaconych orzeczeń ponad 10% kapitałów, ale modal zmiany limitu uszkodzony w OCR: nie podajemy progu jako bezwarunkowego. Procedura żądania i pełnej naprawy 14.5. Podstawy 14.5.6–.10: finansowanie/zabezpieczenia ponad 5%/3% po 7 dniach z wyjątkami; niedozwolone transfery Skłodowskiej z wyjątkami wykupu K/VAT/pożyczek; utrata zależności lub 51%, sprzedaż udziałów bez przeznaczenia wpływów na K; obciążenie nieruchomości bez uprzedniej pisemnej zgody, z wyjątkiem bankowych kredytów na Lumenę. Procedura żądania i pełnej naprawy 14.5. Podstawy 14.5.11–.14: niekorzystne aktywa co najmniej 2% skonsolidowanych kapitałów, przy sprzedaży bez zastąpienia porównywalnym aktywem, z wyjątkiem zabezpieczeń finansowania; rozwiązanie/przeniesienie siedziby za granicę; informacje nienaprawione w 10 dni roboczych; zgromadzenie niezwołane w 14 dni z terminem nie później niż w ciągu 28 dni albo utrudnione, brak protokołu w 7 dni. Procedura żądania i pełnej naprawy 14.5.

Modal zmiany progu 10% w 14.5.2(a) uszkodzony w OCR; ten próg wymaga odczytywalnego pełnego zapisu.

Źródła i cytaty (8)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.1. Zaprzestanie prowadzenia podstawowej działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia Podstawowej Działalności Gospodarczej. 14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta (a) Emitent nie dokona platnosci z tytu prawomocnych orzechen lub ostatecznych deczji administracyjnych nakazujczych zaplate w lacznej kwocie przykraczajcej 10% (dziesie procent) Kapitalow Wlasnych, przy czym Zgromadzenia Obligatariuszy要去 ustalic inny, procentowy limit, lub (b) Emitent oglosi, ze sta sie niedolny do splaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub (c) Emitent zaprzentanie wykonywania swoich wymagalnych zobowiacjań lub oglosi taki zamiar. 14.5.3. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne (d) Emitent stanie sie niewyplacalny w Rozumieniu przypisów Prawa upadosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo; (e) Emitent uzna na pismie swoja niewyplacalnośc lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowiażan bedzie prowadzil negotcjace z ogólem swoich wierzycieli. 14.5.4. Postępowania egzekucyjne Przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy Emitenta zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i wszystkich innych podmiotów z Grupy Emitenta). 14.5.5. Zadłużenie Finansowe Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, nie zostanie spłacone w terminie, lub Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w powyżej wskazanej wartości w sposób prawnie skuteczny zostało postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego w dokumentach stanowiących podstawę takiego zobowiązania) i stan wymagalności nie został usunięty w okresie, przewidzianym w umowach / dokumentach związanych z ustanowieniem tego zadłużenia, do usunięcia takiego naruszenia 9 | Strona Strona | 55

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(w tym spłaty) a w przypadku braku takiego okresu w okresie 14 (czternastu) dni od dnia postawienia w stan wymagalności i jednocześnie Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie dokonał zapłaty takich należności postawionych w powyżej sposób w stan wymagalności w terminie;

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.6. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Emitenta Za wyjątkiem Dozwolonego Finansowania, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta: (f) udzieli lub zobowiaze sie do udzielenia pozyczki lub finansowania w wysokość przykraczajcie sączne 5% Kapitalów Wlasnych podmiotowy trzechemu, tj. nie naleźemcu do Grupy Emitenta, za wyjalkiem finansowania w postaci zaliczek udzielanych podmiotowy trzechemu pelnićemu funkcie generalné wykonawcy lub inwestora zastępczoego w zwiazku z realizacja projektów deweloperskich; (g) udzieli lub zobowiaze sie do udzielenia na rzech podmiotu spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczenia lub innego zabeepieczenia za zobowiazania podmiotu spoza Grupy Emitenta w wysokość przykraczajcie sączne 3% (trzy procent) Kapitalów Wlasnych lub dokona innych czynnosci prawnych o skutkach ekonomicznych zblżonych do kóregołowiek z wyzej wskazanych, na rzech podmiotu spoza Grupy Emitenta, za wyjalkiem udzielania gwarancji zwyczajowo udzielanych przyż inwestora lub generalné wykonawcie lub wykonawcie w toku procesu budowlanego lub sprȩdaźmyieszkań (w tym gwarancje jakosci, gwarancje dobrego wykonania robot budowlanych, gwarancje na rzech podwykonawcow); i stan przekroczenia wyżej opisanych limitów będzie trwał po upływie 7 (siedmiu) dni od dnia wystąpienia takiego przekroczenia.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 48Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.8. „Dozwolone Finansowanie” oznacza pożyczki udzielone do Budlex sp. z o.o. przez podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta;

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.7. Transfery pieniężne z Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej: (a) podjecie przy zgromadzenie wspólników Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. uchwały w sprawie podzialu zysku i wypłaty dywidendy, lub (b) wyplaenie ktoremukolwiek wspólnikowski Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. zaliczki na poczet przywidywaniej dywidendy, lub (c) umorzenie udzialow w Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. za wyanagrodzeniem, lub (d) jakiekolwiek innate przykazanie srodkow pienieżnych wspólnikowski Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub (e) udzielnie przyze Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. innemu podmiotowy jakiegokolwiek finansowania o charakterze dluznym, lub (f) dokonanie przyze Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. nabycia uslugi lub aktywa, niedzwiazanych z realizacja Projektu Lumena, (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji albo Zwrotu Vat albo Pożyczek Skłodowskiej 14.5.8. Utrata kontroli Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. 10 | Strona Strona | 56

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.9. Sprzedaż udziałów w Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. Emitent dokona sprzedaży udziałów w spółce Budlex Skłodowskiej sp. z o.o i nie przeznaczy środków otrzymanych ze sprzedaży na wykup Obligacji. 14.5.10. Obciążenie nieruchomości Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Lumena

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.11. Niekorzystne transakcje Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta dokona, w ramach pojedynczej transakcji lub kilku transakcji, zbycia lub rozporządzenia, na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta, jakąkolwiek częścią swojego majątku o wartości odpowiadającej co najmniej 2% (dwa procent) Skonsolidowanych Kapitałów Własnych, na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta. 14.5.12. Rozwiązanie Emitenta Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. 14.5.13. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 19 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia. 14.5.14. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (a) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia uprawnionego zadania nie zwolal Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem przypadajacym nie poznej niz w ciagu 28 (dwadziecia osiem) dni lub uniemozliwi w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminow; lub (b) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 19.3 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Zewnętrzne finansowanie do 5% kapitałów własnych, gwarancje/zabezpieczenia do 3%, z siedmiodniowym trwaniem przekroczenia; wyjątki zaliczek wykonawcy/inwestora zastępczego, zwykłych gwarancji budowlanych i Dozwolonego Finansowania (pożyczki grupy do Budlex sp. z o.o.). Ograniczone wypłaty, umorzenia, transfery do wspólników, pożyczki i zakupy niezwiązane z Lumeną w Budlex Skłodowskiej; wyjątek środków wyłącznie do emitenta lub Budlex sp. z o.o. na wykup K, Zwrot VAT lub Pożyczki Skłodowskiej. Zależność i pośredni udział emitenta co najmniej 51%; wpływy ze sprzedaży udziałów przeznaczane na wykup K. Uprzednia pisemna zgoda obligatariuszy na zabezpieczenia na nieruchomościach, z wyjątkiem bankowych kredytów na Lumenę. Roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania z badaniem w 5 miesięcy, półroczne do końca III kwartału; dostęp w dniu sporządzenia. Kwartalny operacyjny w 45 dni tylko na stronie emitenta; zawiadomienia zdarzeń wykupu, po wprowadzeniu obowiązki ASO. Bez oceny aktualnej zgodności.

Źródła i cytaty (7)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.6. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Emitenta Za wyjątkiem Dozwolonego Finansowania, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta: (f) udzieli lub zobowiaze sie do udzielenia pozyczki lub finansowania w wysokość przykraczajcie sączne 5% Kapitalów Wlasnych podmiotowy trzechemu, tj. nie naleźemcu do Grupy Emitenta, za wyjalkiem finansowania w postaci zaliczek udzielanych podmiotowy trzechemu pelnićemu funkcie generalné wykonawcy lub inwestora zastępczoego w zwiazku z realizacja projektów deweloperskich; (g) udzieli lub zobowiaze sie do udzielenia na rzech podmiotu spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczenia lub innego zabeepieczenia za zobowiazania podmiotu spoza Grupy Emitenta w wysokość przykraczajcie sączne 3% (trzy procent) Kapitalów Wlasnych lub dokona innych czynnosci prawnych o skutkach ekonomicznych zblżonych do kóregołowiek z wyzej wskazanych, na rzech podmiotu spoza Grupy Emitenta, za wyjalkiem udzielania gwarancji zwyczajowo udzielanych przyż inwestora lub generalné wykonawcie lub wykonawcie w toku procesu budowlanego lub sprȩdaźmyieszkań (w tym gwarancje jakosci, gwarancje dobrego wykonania robot budowlanych, gwarancje na rzech podwykonawcow); i stan przekroczenia wyżej opisanych limitów będzie trwał po upływie 7 (siedmiu) dni od dnia wystąpienia takiego przekroczenia.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 48Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.8. „Dozwolone Finansowanie” oznacza pożyczki udzielone do Budlex sp. z o.o. przez podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta;

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.7. Transfery pieniężne z Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej: (a) podjecie przy zgromadzenie wspólników Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. uchwały w sprawie podzialu zysku i wypłaty dywidendy, lub (b) wyplaenie ktoremukolwiek wspólnikowski Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. zaliczki na poczet przywidywaniej dywidendy, lub (c) umorzenie udzialow w Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. za wyanagrodzeniem, lub (d) jakiekolwiek innate przykazanie srodkow pienieżnych wspólnikowski Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub (e) udzielnie przyze Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. innemu podmiotowy jakiegokolwiek finansowania o charakterze dluznym, lub (f) dokonanie przyze Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. nabycia uslugi lub aktywa, niedzwiazanych z realizacja Projektu Lumena, (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji albo Zwrotu Vat albo Pożyczek Skłodowskiej 14.5.8. Utrata kontroli Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. spadnie poniżej 51%. 10 | Strona Strona | 56

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.9. Sprzedaż udziałów w Budlex Skłodowskiej sp. z o.o. Emitent dokona sprzedaży udziałów w spółce Budlex Skłodowskiej sp. z o.o i nie przeznaczy środków otrzymanych ze sprzedaży na wykup Obligacji. 14.5.10. Obciążenie nieruchomości Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Lumena

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 51Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.51.1. roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta (Grupy Emitenta) wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta w terminie nie późniejszym niż pięć miesięcy od dnia bilansowego, 1.51.2. półroczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta (Grupy Emitenta) sporządzane w terminie do końca trzeciego kwartału,

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

19.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, Emitent udostępni Obligatariuszom w dniu sporządzenia Sprawozdania Finansowe. 19.2. Emitent będzie publikował kwartalne sprawozdanie z działalności operacyjnej za zakończony kwartał kalendarzowy, wg wzoru stanowiącego Załącznik nr 1 do Warunków Emisji, w ciągu 45 dni od zakończenia kwartału. 19.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunków Emisji, poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania raportów bieżących i okresowych przez spółki, których Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst. 15 | Strona Strona | 61

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

20.1. Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzaniu na Rynek ASO Catalyst zgodnie z postanowieniami regulaminu Rynku ASO Catalyst dotyczącymi przekazywania informacji przez spółki, których obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst, w terminach określonych w tym regulaminie, z zastrzeżeniem, że raport wskazany w pkt 19.2 będzie publikowany wyłącznie na Stronie Internetowej.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

X amortyzacja do 600 PLN zależy od pozostałego nominału, nie oznacza zawsze wypłaty 400 PLN. Ogólny dzień emisji od Ewidencji różni się od depozytu WEO; alokacja warunkowa nie dowodzi rejestracji. Oryginalne 17.8.9 niedokończone. Wszystkie warunki mogą zostać zmienione uchwałą zgromadzenia ze zgodą emitenta; KDPW ma pierwszeństwo w płatnościach. Materialny modal zmiany progu orzeczeń wymaga poprawnej ekstrakcji.

Źródła i cytaty (7)

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.1. Emitent zobowiazany bedzie do przedterminowego wykupu Obligaci ("Obowiazkowa Amortyzacja") w Dniu Platnosci Odsetek za X Okres Odsetkowy, w ten sposob, ze po przypoprawdeniu Obowiazkowej Amortyzaci wartosc nominalna kazdej Obligaci wyniesie nie wiecej niz 600 zl (szecset zlotych) chyba ze wartosc nominalna Obligaci na dzien wyplaty odsetek za X Okres Odsetkowy bedzie wynosić 600 zl (szecset zlotych) lub mniej. 16.2. Wyplata swiadczen naleznych Obligatariuszow od Emitenta w ramach Obwiatzkowej Amortyzacji, odbywac sie bedzie zgodnie z odpowiednimi Regulacjami KDPW. 16.3. Z tytu wykonania Obwiatzkowej Amortyzacji nie przyszugje premia.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 64Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Emisji oznacza dzień, w którym po raz pierwszy prawa z takiej Obligacji zostały zarejestrowane w Ewidencji;

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 48Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.9. „Dzień Emisji” oznacza w dzień, w którym Obligacje zostaną zarejestrowane w Depozycie;

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.8.9. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

21.3. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji. Zmiana Warunków Emisji w sposób określony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeżeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

22.4. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW.

budlex-finance-seria-k.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta (a) Emitent nie dokona platnosci z tytu prawomocnych orzechen lub ostatecznych deczji administracyjnych nakazujczych zaplate w lacznej kwocie przykraczajcej 10% (dziesie procent) Kapitalow Wlasnych, przy czym Zgromadzenia Obligatariuszy要去 ustalic inny, procentowy limit, lub (b) Emitent oglosi, ze sta sie niedolny do splaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub (c) Emitent zaprzentanie wykonywania swoich wymagalnych zobowiacjań lub oglosi taki zamiar.

Parametry

Cena obligacji

BUDLEX FINANCE· BXF1028

Parametry

Cena obligacji · BXF1028

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?