CAV0627 — obligacje CAVATINA HOLDING: parametry i dokumenty

CAV0627 — obligacje CAVATINA HOLDING: parametry i dokumenty — obligacje.io

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Daty umownej płatności odsetek przypadają co pół roku: 22 czerwca i 22 grudnia; rzeczywisty dzień może podlegać regule dnia roboczego.

Źródła i cytaty (1)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Okresy Odsetkowe: Numer Dzień Ustalenia Stopy Pierwszy dzień Dzień Ustalenia Praw Ostatni dzień danego Okresu Bazowej danego Okresu Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego 1. Dzień Emisji – 4 Dni Dzień Emisji 19 czerwca 2024 r. 22 czerwca 2024 r. Roboczych 2. 18 czerwca 2024 r. 22 czerwca 2024 r. 18 grudnia 2024 r. 22 grudnia 2024 r. 3. 17 grudnia 2024 r. 22 grudnia 2024 r. 17 czerwca 2025 r. 22 czerwca 2025 r. 4. 16 czerwca 2025 r. 22 czerwca 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 22 grudnia 2025 r. 5. 16 grudnia 2025 r. 22 grudnia 2025 r. 17 czerwca 2026 r. 22 czerwca 2026 r. 6. 16 czerwca 2026 r. 22 czerwca 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 22 grudnia 2026 r. 7. 16 grudnia 2026 r. 22 grudnia 2026 r. 17 czerwca 2027 r. 22 czerwca 2027 r.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?Rozbieżność w źródłach

Emitent ma prawo wcześniejszego wykupu z premiami i datami wskazanymi w warunkach serii. Prospekt zawiera sprzeczność: opis na s. 106 mówi o I okresie odsetkowym i 30 dniach zawiadomienia, a §12.1 na s. 173–174 o II okresie i co najmniej 12 dniach roboczych. Nie da się podać jednego bezspornego terminu procedury.

Dwie procedury w tym samym prospekcie; daty z ostatecznych warunków wspierają pierwszy call w II okresie, lecz nie usuwają sprzeczności zawiadomienia.

Źródła i cytaty (4)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Premia oraz dopuszczalne dni realizacji prawa wcześniejszego wykupu: Dzień Płatności Odsetek, w którym może być Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji lub wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu % wykupowanej części wartości nominalnej jednej Obligacji) 22 grudnia 2024 r. 1,00% 22 czerwca 2025 r. 0,75% 22 grudnia 2025 r. 0,50% 22 czerwca 2026 r. 0,00% 22 grudnia 2026 r. 0,00%

Cavatina Holding — II program publicznej emisji obligacji, prospekt zatwierdzony 29 marca 2023 · s. 106Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Prawo Emitenta do wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu Emitent jest uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii, w każdym z Dni Płatności Odsetek, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, a w przypadku złożenia przez Emitenta takiego żądania Obligatariusz ma obowiązek przyjąć od Emitenta świadczenia pieniężne z tego tytułu. W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Zobowiązania emitenta są niepodporządkowane, równe w ramach serii i zasadniczo równorzędne z innymi niezabezpieczonymi, niepodporządkowanymi długami emitenta, z ustawowymi wyjątkami. Warunki przewidują osobiste poręczenie Cavatina sp. z o.o.; sama obietnica ustanowienia nie dowodzi podpisania ani skuteczności egzekucji.

Źródła i cytaty (3)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. Obligacje nie będą uprzywilejowane w przypadku niewypłacalności Emitenta.

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Charakter i zakres zabezpieczenia oraz Podmiot Zabezpieczający wartościowe są Obligacje emitowane będą jako zabezpieczone. objęte Zabezpieczeniem Obligacji będzie udzielone przez Podmiot Zabezpieczający poręczenie za wszelkie zobowiązania zabezpieczeniem? pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji. Poręczenie udzielone zostanie do łącznej maksymalnej wysokości równej 150% każdorazowej (tj. aktualnej na dzień zaistnienia stanu wymagalności zobowiązania zabezpieczonego) łącznej wartości nominalnej Obligacji, w każdym wypadku nie wyższej jednak niż 60.000.000 zł (sześćdziesiąt milionów złotych). Poręczenie udzielone zostanie na okres do dnia spełnienia w całości wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, nie dłużej jednak niż do upływu okresu 10 (dziesięciu) lat od terminu zapadalności obligacji, tj. do dnia 22 czerwca 2037 r. W celu dodatkowego zabezpieczenia dochodzenia zobowiązań pieniężnych Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu udzielonego Poręczenia, Podmiot Zabezpieczający złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji co do zobowiązań z tytułu Poręczenia, z całego majątku Podmiotu Zabezpieczającego do maksyma lnej kwoty odpowiedzialności Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu Poręczenia. Podmiotem Zabezpieczającym jest Cavatina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS: 0000528885, posiadająca kod LEI: 2594004X5HCUFWBP9G55.

Pozostałe pytania z zastrzeżeniami (1)

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?Rozbieżność w źródłach

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja P2023D

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN.

Źródła i cytaty (1)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 2Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość Nominalna jednej Obligacji 1.000 PLN (jeden tysiąc złotych)

Jak ustala się oprocentowanie?

Stopa jest zmienna: WIBOR 6M + bazowa marża 6,00 p.p. rocznie. To reguła umowna, nie bieżący fixing ani potwierdzenie aktywnej marży.

Źródła i cytaty (2)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Stopa Bazowa dla Obligacji o zmiennym WIBOR dla depozytów 6 miesięcznych oprocentowaniu:

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Marża dla Obligacji o zmiennym oprocentowaniu: 6,00%

Kiedy wypłacane są odsetki?

Daty umownej płatności odsetek przypadają co pół roku: 22 czerwca i 22 grudnia; rzeczywisty dzień może podlegać regule dnia roboczego.

Źródła i cytaty (1)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Okresy Odsetkowe: Numer Dzień Ustalenia Stopy Pierwszy dzień Dzień Ustalenia Praw Ostatni dzień danego Okresu Bazowej danego Okresu Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego 1. Dzień Emisji – 4 Dni Dzień Emisji 19 czerwca 2024 r. 22 czerwca 2024 r. Roboczych 2. 18 czerwca 2024 r. 22 czerwca 2024 r. 18 grudnia 2024 r. 22 grudnia 2024 r. 3. 17 grudnia 2024 r. 22 grudnia 2024 r. 17 czerwca 2025 r. 22 czerwca 2025 r. 4. 16 czerwca 2025 r. 22 czerwca 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 22 grudnia 2025 r. 5. 16 grudnia 2025 r. 22 grudnia 2025 r. 17 czerwca 2026 r. 22 czerwca 2026 r. 6. 16 czerwca 2026 r. 22 czerwca 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 22 grudnia 2026 r. 7. 16 grudnia 2026 r. 22 grudnia 2026 r. 17 czerwca 2027 r. 22 czerwca 2027 r.

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Termin końcowego wykupu to 22 czerwca 2027. Finalne warunki nie przewidują obowiązkowej amortyzacji; wcześniejszy wykup pozostaje możliwy.

Źródła i cytaty (2)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Wykupu: 22 czerwca 2027 r. 3

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obowiązkowa Amortyzacja brak

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Rozbieżność w źródłach

Dwie procedury w tym samym prospekcie; daty z ostatecznych warunków wspierają pierwszy call w II okresie, lecz nie usuwają sprzeczności zawiadomienia.

Źródła i cytaty (4)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Premia oraz dopuszczalne dni realizacji prawa wcześniejszego wykupu: Dzień Płatności Odsetek, w którym może być Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji lub wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu % wykupowanej części wartości nominalnej jednej Obligacji) 22 grudnia 2024 r. 1,00% 22 czerwca 2025 r. 0,75% 22 grudnia 2025 r. 0,50% 22 czerwca 2026 r. 0,00% 22 grudnia 2026 r. 0,00%

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem obligacji serii P2023D (CAV0627) jest Cavatina Holding S.A.

Źródła i cytaty (2)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 2Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Oznaczenie serii: P2023D

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument („Ostateczne Warunki Obligacji”) określa ostateczne warunki emisji dla obligacji wskazanych poniżej, emitowanych przez CAVATINA Holding S.A. z siedzibą w Krakowie, ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000690167, NIP: 6793154645, REGON: 368028192, o kapitale zakładowym w wysokości 330.538.442 PLN (trzysta trzydzieści milionów pięćset trzydzieści osiem tysięcy czterysta czterdzieści dwa złote), wpłaconym w całości, dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem: www.cavatina.pl („Emitent”, „Spółka”).

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Cavatina Holding — II program publicznej emisji obligacji, prospekt zatwierdzony 29 marca 2023 · s. 174Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Płatności Odsetek, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy, na następujących zasadach: 12.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji danej serii czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii; 12.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 12.1.3. wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; 12.1.4. wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 12.1.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; 12.1.5. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii – od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z wyszczególnieniem podanym w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii, o ile wypłata takiej premii zostanie przewidziana w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.

Cavatina Holding — II program publicznej emisji obligacji, prospekt zatwierdzony 29 marca 2023 · s. 174Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Płatności Odsetek, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy, na następujących zasadach: 12.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji danej serii czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii; 12.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 12.1.3. wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; 12.1.4. wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 12.1.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; 12.1.5. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii – od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z wyszczególnieniem podanym w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii, o ile wypłata takiej premii zostanie przewidziana w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Rozbieżność w źródłach

Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu po określonych naruszeniach. Dla zdarzeń z §11.5 prospekt sprzecznie liczy 30 dni zapłaty od indywidualnego żądania (s. 106) albo od końca okna żądań (s. 170); nie podajemy jednego pewnego terminu.

Rozbieżność dotyczy procedury zdarzeń z §11.5, nie każdego ustawowego przypadku natychmiastowego wykupu.

Źródła i cytaty (3)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Ponadto Obligatariuszowi przysługuje prawo do żądania, w określonych okolicznościach, wcześniejszego wykupu j ego Obligacji.

Cavatina Holding — II program publicznej emisji obligacji, prospekt zatwierdzony 29 marca 2023 · s. 170Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt. 16.2 Podstawowych Warunków Emisji do upływu 30 (trzydziestu) dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 (trzydziestu) dni od upływu ww. terminu do złożenia przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu Obligacji, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, tak jakby Podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Podstawowych Warunkach Emisji:

Cavatina Holding — II program publicznej emisji obligacji, prospekt zatwierdzony 29 marca 2023 · s. 106Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Prawo Obligatariuszy do żądania wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych w pkt. 11.5 Podstawowych Warunków Emisji Obligacji (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz będzie mógł żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie do upływu 30 (trzydziestu) dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązany będzie wykupić w terminie 30 (trzydziestu) dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu Obligacji stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, tak jakby Podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Źródła i cytaty (3)

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. Obligacje nie będą uprzywilejowane w przypadku niewypłacalności Emitenta.

cavatina-seria-p2023d.pdf · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Charakter i zakres zabezpieczenia oraz Podmiot Zabezpieczający wartościowe są Obligacje emitowane będą jako zabezpieczone. objęte Zabezpieczeniem Obligacji będzie udzielone przez Podmiot Zabezpieczający poręczenie za wszelkie zobowiązania zabezpieczeniem? pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji. Poręczenie udzielone zostanie do łącznej maksymalnej wysokości równej 150% każdorazowej (tj. aktualnej na dzień zaistnienia stanu wymagalności zobowiązania zabezpieczonego) łącznej wartości nominalnej Obligacji, w każdym wypadku nie wyższej jednak niż 60.000.000 zł (sześćdziesiąt milionów złotych). Poręczenie udzielone zostanie na okres do dnia spełnienia w całości wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, nie dłużej jednak niż do upływu okresu 10 (dziesięciu) lat od terminu zapadalności obligacji, tj. do dnia 22 czerwca 2037 r. W celu dodatkowego zabezpieczenia dochodzenia zobowiązań pieniężnych Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu udzielonego Poręczenia, Podmiot Zabezpieczający złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji co do zobowiązań z tytułu Poręczenia, z całego majątku Podmiotu Zabezpieczającego do maksyma lnej kwoty odpowiedzialności Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu Poręczenia. Podmiotem Zabezpieczającym jest Cavatina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS: 0000528885, posiadająca kod LEI: 2594004X5HCUFWBP9G55.

Cavatina Holding — II program publicznej emisji obligacji, prospekt zatwierdzony 29 marca 2023 · s. 167Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1. Na podstawie zawartej pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń umowy administrowania zabezpieczeniami, której kopia stanowi Załącznik nr 14.5 do Prospektu, Administrator Zabezpieczeń został ustanowiony administratorem zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach w odniesieniu do zabezpieczeń wszystkich Obligacji emitowanych w ramach Programu. Administrator Zabezpieczeń wykonuje prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu zabezpieczeń Obligacji we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy. Szczegółowe zasady wykonywania przez Administratora Zabezpieczeń jego funkcji i podejmowania przez niego czynności, jak również zasady odpowiedzialności Administratora Zabezpieczeń, określone zostały w umowie administrowania zabezpieczeniami. Administrator Zabezpieczeń nie ponosi odpowiedzialności za wykonanie przez Poręczyciela zobowiązań będących przedmiotem Poręczeń. 8.2. Zabezpieczeniem każdej danej serii Obligacji wyemitowanych w ramach Programu będzie udzielane przez Poręczyciela na rzecz Administratora Zabezpieczeń poręczenie (w rozumieniu art. 876 Kodeksu Cywilnego) za wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji danej serii wyemitowanych w ramach Programu („Poręczenia”), przy czym: 8

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Poręczenie ma charakter osobisty, a odzysk zależy od majątku poręczyciela i procedury.

Źródła i cytaty (1)

Cavatina Holding — II program publicznej emisji obligacji, prospekt zatwierdzony 29 marca 2023 · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.2. Ryzyko braku zdolności Podmiotu Zabezpieczającego do wykonania zobowiązania z tytułu Zabezpieczenia Poprzez udzielenie Poręczenia Podmiot Zabezpieczający zobowiązuje się do spełnienia świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji danej serii zabezpieczonych tym Poręczeniem, jeżeli Emitent takiego świadczenia nie spełni lub spełni je nienależycie, oraz po wezwaniu Podmiotu Zabezpieczającego do zapłaty przez Administratora Zabezpieczeń. W przypadku opóźnienia się przez Emitenta w spełnieniu świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji, Podmiot Zabezpieczający odpowiadać będzie za dług Emitenta z tytułu Obligacji danej serii zabezpieczonych danym Poręczeniem jak dłużnik solidarny. Poręczenie stanowi zabezpieczenie o charakterze osobistym, co oznacza, że Podmiot Zabezpieczający ponosi odpowiedzialność za swoje zobowiązania z tytułu Poręczenia z całego swojego majątku, z zastrzeżeniem maksymalnej kwoty odpowiedzialności Podmiotu Zabezpieczającego równej 150% każdorazowej łącznej wartości nominalnej Obligacji danej serii. Poręczenie nie stanowi natomiast zabezpieczenia o charakterze rzeczowym, co oznacza, że w wyniku jego udzielenia nie dochodzi do obciążenia jakichkolwiek rzeczy lub praw na rzecz Obligatariuszy. Oceniając Zabezpieczenie należy mieć na uwadze, że Podmiot Zabezpieczający nie prowadzi istotnej bieżącej działalności operacyjnej, wobec czego nie generuje regularnych, powtarzalnych przepływów pieniężnych z tej działalności. Działalność inwestycyjna Podmiotu Zabezpieczającego jest natomiast nastawiona na inwestowanie w długim okresie, wobec czego również z tej działalności nie są i nie będą w najbliższych latach generowane istotne przepływy pieniężne. Podmiot Zabezpieczający nie posiada również płynnych aktywów istotnych w skali przyszłego zobowiązania z Obligacji, które - w razie konieczności - mogłyby służyć uregulowaniu zobowiązań Podmiotu Zabezpieczającego wynikających z Zabezpieczenia. W tabeli poniżej przedstawiono wyliczenia luki płynności Podmiotu Zabezpieczającego wg stanu na 30 czerwca 2022 roku, bez uwzględniania w przepływach wpływów hipotetycznych i prognozowanych, tj. np. wpływów z tytułu ewentualnej sprzedaży budynków oraz wpływów z należności wynikających z umów sprzedaży i najmu mieszkań oraz powierzchni biurowej i usługowej. tys. zł Okres zapadalności do 30.06.2023 2023 2024 2025 2026 i później Razem Zobowiązania finansowe Zobowiązania wobec banków: 103 526 88 067 82 213 36 245 843 499 1 153 550 - kredyty 69 636 84 729 82 213 36 245 843 189 1 116 012 - zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 33 890 3 338 0 0 310 37 538 Zobowiązania z tytułu obligacji: 0 0 118 685 89 803 155 037 363 525 - emitowane na podstawie innej niż Prospekt 0 0 118 685 89 803 5 037 213 525 - emitowane na podstawie Prospektu* 0 0 0 0 150 000 150 000 Zobowiązania z tytułu pożyczek: 88 819 0 46 729 97 402 0 232 950 - od jednostek powiązanych 0 0 0 0 0 0 - od jednostek niepowiązanych, w tym: 88 819 0 46 729 97 402 0 232 950 - od udziałowca kontrolującego 0 0 46 729 0 0 46 729 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 835 613 379 0 0 2 827 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 7 547 0 0 0 0 7 547 21

Parametry

Cena obligacji

CAVATINA HOLDING· CAV0627

Parametry

Cena obligacji · CAV0627

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?