CAV1229 — obligacje CAVATINA HOLDING: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN.

Źródła i cytaty (1)

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 2Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość 1.000 PLN (jeden tysiąc złotych) Nominalna jednej Obligacji:

Jak ustala się oprocentowanie?

Stopa jest zmienna: WIBOR 6M + bazowa marża 5,70 p.p. rocznie. Warunki przewidują dodatkowe 0,50 p.p. po przekroczeniu wskaźnika zadłużenia netto 0,60; powrót do stopy bazowej wymaga opublikowanego spadku wskaźnika i pisemnego wniosku emitenta. To reguła umowna, nie bieżący fixing ani potwierdzenie aktywnej marży.

Źródła i cytaty (4)

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Stopa Bazowa WIBOR (lub inny wskaźnik referencyjny, który może zastąpić WIBOR dla depozytów denominowanych dla Obligacji w PLN zgodnie z Podstawowymi Warunkami Emisji Obligacji) dla depozytów 6 miesięcznych

Cavatina Holding S.A. — P2025C final margin notice · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

podjął w dniu 11 grudnia 2025 r. decyzję o ustaleniu dla oprocentowania Obligacji marży w wysokości 5,70 p. p. (pięć i siedemdziesiąt setnych punktu procentowego).

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 187Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.4.3. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego ostatnia opublikowana przez Emitenta wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto będzie wyższa niż 0,60 (sześćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych) Oprocentowanie obowiązujące od takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższone o 50 p.b. (pięćdziesiąt punktów bazowych). 13.4.4. Obniżenie wysokości Oprocentowania do pierwotnego poziomu (tj. do poziomu sprzed podwyższenia Oprocentowania zgodnie z pkt. 13.4.3 Podstawowych Warunków Emisji) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Oprocentowania, tj. publikacji przez Emitenta informacji o spadku wartości Wskaźnika Zadłużenia Netto do poziomu nieprzekraczającego 0,60 (sześćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych) oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Oprocentowania obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt. 13.4.3 Podstawowych Warunków Emisji.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Daty umownej płatności odsetek przypadają co pół roku: 18 czerwca i 18 grudnia; rzeczywisty dzień może podlegać regule dnia roboczego.

Źródła i cytaty (1)

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Okresy Numer Okresu Dzień Ustalenia Pierwszy dzień Dzień Ostatni dzień Liczba dni Odsetkowe Odsetkowego Stawki danego Okresu Ustalenia danego Okresu w Okresie Oprocentowania Odsetkowego Praw Odsetkowego - Odsetkowym Dzień Płatności Odsetek 1 Zależny od Dzień Emisji 16 czerwca 18 czerwca Zależna od Dnia Dnia Emisji 2026 r. 2026 r. Emisji 2 12 czerwca 2026 r. 18 czerwca 16 grudnia 18 grudnia 2026 183 2026 r. 2026 r. r. 3 14 grudnia 2026 r. 18 grudnia 2026 16 czerwca 18 czerwca 182 r. 2027 r. 2027 r. 4 14 czerwca 2027 r. 18 czerwca 16 grudnia 18 grudnia 2027 183 2027 r. 2027 r. r. 5 14 grudnia 2027 r. 18 grudnia 2027 14 czerwca 18 czerwca 183 r. 2028 r. 2028 r. 6 12 czerwca 2028 r. 18 czerwca 14 grudnia 18 grudnia 2028 183 2028 r. 2028 r. r. 7 12 grudnia 2028 r. 18 grudnia 2028 14 czerwca 18 czerwca 182 r. 2029 r. 2029 r. 8 12 czerwca 2029 r. 18 czerwca 14 grudnia 18 grudnia 2029 183 2029 r. 2029 r. r. 3

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Termin końcowego wykupu to 18 grudnia 2029. Finalne warunki nie przewidują obowiązkowej amortyzacji; wcześniejszy wykup pozostaje możliwy.

Źródła i cytaty (2)

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Wykupu: 18 grudnia 2029 r.

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obowiązkowa Nie Amortyzacja:

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może wykupić obligacje wcześniej na zasadach programu, z premią określoną w warunkach tej serii; prawo nie dowodzi, że wykup nastąpił.

Źródła i cytaty (2)

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Premia z tytułu Tak, w wysokości wskazanej poniżej: Wcześniejszego Wykupu na Numer Okresu Odsetkowego, w którym Premia żądanie następuje Wcześniejszy Wykup (% Kwoty Wykupu albo % wykupowanej części Emitenta: Kwoty Wykupu) 2 1,00% 3 0,75% 4 0,50% 5 - 8 0,00%

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 184Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.4.1. Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji danej serii) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji danej serii, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji danej serii) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie.

Kto jest emitentem?

Emitentem obligacji serii P2025C (CAV1229) jest Cavatina Holding S.A.

Źródła i cytaty (2)

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

OSTATECZNE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI SERII P2025C

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

CAVATINA HOLDING S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE

Na co przeznaczono środki z emisji?

Wpływy po kosztach mają służyć rozwojowi grupy oraz, gdy wskazano, obsłudze lub refinansowaniu długu. To plan z warunków emisji, bez potwierdzenia faktycznego wydatkowania.

Źródła i cytaty (1)

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu przy opisanych naruszeniach i po spełnieniu procedury z warunków programu; nie stwierdzamy, że zaszła podstawa żądania.

Źródła i cytaty (2)

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 11Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligatariuszowi przysługuje prawo do żądania, w określonych okolicznościach, wcześniejszego wykupu jego Obligacji.

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 180Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.3.1. Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji danej serii każdy Obligatariusz może żądać natychmiastowego wykupu posiadanych Obligacji danej serii. b) Obligatariusz może żądać natychmiastowego wykupu Obligacji danej serii również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji danej serii, nie krótszego jednak niż 3 dni. 11.3.2. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia zabezpieczenia Obligacji danej serii w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje te podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Zobowiązania emitenta są niepodporządkowane, równe w ramach serii i zasadniczo równorzędne z innymi niezabezpieczonymi, niepodporządkowanymi długami emitenta, z ustawowymi wyjątkami. Podpisana umowa dokumentuje osobiste poręczenie Cavatina sp. z o.o.; zarejestrowany skan notarialny nie ma zweryfikowanej treści.

Źródła i cytaty (4)

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 11Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszys tkich pozostałych, obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta.

cavatina-seria-p2025c.pdf · s. 12Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Charakter i zakres zabezpieczenia oraz Podmiot Zabezpieczający wartościowe są Obligacje emitowane będą jako zabezpieczone. Zabezpieczeniem Obligacji będzie udzielone przez Podmiot objęte Zabezpieczający poręczenie za wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji. Poręczenie udzielone zabezpieczeniem? zostanie do maksymalnej wysokości równej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych Obligacji. Poręczenie udzielone zostanie na okres do dnia spełnienia w całości wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, nie dłużej jednak niż do upływu okresu przedawnienia roszczeń z tytułu Obligacji, tj. do dnia 31 grudnia 2039 r. W celu dodatkowego zabezpieczenia dochodzenia zobowiązań pieniężnych Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu udzielonego Poręczenia, Podmiot Zabezpieczający złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji co do zobowiązań z tytułu Poręczenia, z całego majątku Podmiotu Zabezpieczającego do maksymalnej kwoty odpowiedzialności Podmiotu Zabezpieczającego z tytułu Poręczenia. Podmiotem Zabezpieczającym jest Cavatina sp. z o.o., ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS: 0000528885, posiadająca kod LEI: 2594004X5HCUFWBP9G55.

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 173Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.56. „Poręczyciel” oznacza spółkę Cavatina sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000528885, będącą podmiotem udzielającym Poręczeń;

Cavatina Holding S.A. — P2025C signed guarantee agreement · s. 2Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„P2025C” o wartości nominalnej 1.000 PLN

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Naruszenie płatności, określone zdarzenia finansowe i inne przypadki wymienione w warunkach mogą uruchomić żądanie wcześniejszego wykupu. Nie oceniamy, czy któreś zdarzenie dziś występuje.

Źródła i cytaty (1)

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 180Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.3.3. Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadki Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: a) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego: i. jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Poręczyciela lub jakiegokolwiek Podmiotu Zależnego Poręczyciela, w łącznej wysokości równej co najmniej 10% Kapitałów Własnych Emitenta lub równowartości tej kwoty w innej walucie, stanie się wymagalne przed pierwotnie ustalonym terminem wymagalności na skutek naruszenia warunków umowy będącej podstawą takiego Zadłużenia Finansowego, zaś Poręczyciel lub odpowiednio Podmiot Zależny Poręczyciela, nie dokona spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w terminie jego wymagalności lub po upływie dodatkowego ustalonego terminu do zapłaty lub w inny sposób nie usunie naruszenia, co skutkować będzie brakiem wymagalności Zadłużenia Finansowego; lub ii. w pierwotnym terminie wymagalności (lub po upływie dodatkowego ustalonego dla danego Zadłużenia Finansowego terminu do zapłaty), nie zostanie dokonana spłata jakiegokolwiek Zadłużenia Finansowego Poręczyciela lub Podmiotu Zależnego Poręczyciela, w łącznej wysokości równej co najmniej 10% Kapitałów Własnych Emitenta lub równowartości tej kwoty w innej walucie. b) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (w zaokrągleniu do części setnych) będzie wyższy niż 0,60 (sześćdziesiąt setnych), chyba że Zgromadzenie Obligatariuszy wyrazi w formie uchwały zgodę na czasowe przekroczenie Wskaźnika Zadłużenia Netto. c) Zysk. Wypłata dywidendy:

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Warunki programu przewidują zobowiązania i próg wskaźnika zadłużenia netto 0,60. Dokument nie stwierdza bieżącej zgodności emitenta z kowenantami.

Źródła i cytaty (1)

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 169Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.7. „Aktywa Netto Grupy Emitenta” oznacza sumę aktywów wykazanych w ostatnim sporządzonym odpowiednio półrocznym lub rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta pomniejszoną o: a) środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta oraz b) wartość firmy wykazaną w tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta;

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Poręczenie ma charakter osobisty, a odzysk zależy od majątku poręczyciela i procedury. Podwyżka kuponu o 0,50 p.p. jest warunkowa i pozostaje odrębna od marży bazowej.

Źródła i cytaty (3)

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 140Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Biorąc pod uwagę wartość poszczególnych aktywów inwestycyjnych Podmiotu Zabezpieczającego oraz ich udział w strukturze aktywów inwestycyjnych, największą istotność wykazuje pakiet akcji Emitenta posiadany przez Podmiot Zabezpieczający pośrednio poprzez Akcjonariusza Kontrolującego. Należy mieć na uwadze, że w przypadku niemożności wywiązania się ze zobowiązania wynikającego z Obligacji przez Emitenta i konieczności wykorzystania Zabezpieczenia, wartość największego w Dacie Prospektu aktywa inwestycyjnego Podmiotu Zabezpieczającego ulegnie najprawdopodobniej istotnemu obniżeniu.

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 187Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.4.3. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego ostatnia opublikowana przez Emitenta wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto będzie wyższa niż 0,60 (sześćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych) Oprocentowanie obowiązujące od takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższone o 50 p.b. (pięćdziesiąt punktów bazowych). 13.4.4. Obniżenie wysokości Oprocentowania do pierwotnego poziomu (tj. do poziomu sprzed podwyższenia Oprocentowania zgodnie z pkt. 13.4.3 Podstawowych Warunków Emisji) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Oprocentowania, tj. publikacji przez Emitenta informacji o spadku wartości Wskaźnika Zadłużenia Netto do poziomu nieprzekraczającego 0,60 (sześćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych) oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Oprocentowania obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt. 13.4.3 Podstawowych Warunków Emisji.

Cavatina Holding — IV program 2025 — Prospekt · s. 188Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.5.1. Stopę Bazową stanowić będzie: a) w przypadku Obligacji emitowanych w PLN – ustalony w Ostatecznych Warunkach Emisji danej serii Obligacji wskaźnik referencyjny WIBOR; b) w przypadku Obligacji emitowanych w EUR – ustalona w Ostatecznych Warunkach Emisji danej serii Obligacji stopa procentowa EURIBOR, która zgodnie z regulacjami European Money Markets Institute (EMMI) ustalana jest na fixingu i publikowana przez upoważnione do tego podmioty (lista podmiotów publikujących wysokość stopy procentowej EURIBOR dostępna jest na stronie internetowej EMMI pod adresem www[.]emmi-benchmarks[.]eu). Stopa Bazowa ustalana jest z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). 13.5.2. Stopę Bazową ustala się na 4 (cztery) Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa. 13.5.3. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. 13.5.4. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 13.5.5. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest POLSTR, który został wskazany przez Podmiot Wyznaczający jako wskaźnik referencyjny, który zastępuje WIBOR; b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, przy czym przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski. 13.5.6. Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt. 13.5.5 w kolejności od lit. a) do lit. d). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej do Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 13.5.7. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: a) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową,

Parametry

Cena obligacji

CAVATINA HOLDING· CAV1229

Parametry

Cena obligacji · CAV1229

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?