korporacyjna · PLN
WIBOR 6M + 4,00 p.p.
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Odsetki R są płatne półrocznie 15 maja i 15 listopada; pierwszy okres zaczyna się 15 listopada 2023 r.. Szczegółowa lista dni znajduje się w ostatecznych warunkach serii.
Dni Płatności Odsetek: 15 maja 2024 r. 15 listopada 2024 r. 15 maja 2025 r. 15 listopada 2025 r. 15 maja 2026 r. 15 listopada 2026 r. 15 maja 2027 r. 15 listopada 2027 r.
Pierwszy Dzień Pierwszego Okresu Odsetkowego: 15 listopada 2023 r.
Emitent może skorzystać z opcji wcześniejszego wykupu R w sześciu podanych datach od 15 listopada 2024 r. do 15 maja 2027 r.; wydrukowano premie 0,50% lub 0,25% i zasady zawiadomienia w podstawowych warunkach. Nie ma tu potwierdzenia wykonania opcji ani kwoty premii w PLN.
Wybrane źródła nie pozwalają potwierdzić wykonania opcji ani przeliczyć premii na PLN bez odrębnego ustalenia jej podstawy procentowej.
Dodatkowa premia z tytułu Przedterminowego Wykupu: 15 listopada 2024 r. – 0,5% 15 maja 2025 r. – 0,5% 15 listopada 2025 r. – 0,5% 15 maja 2026 r. – 0,5% 15 listopada 2026 r. – 0,25% 15 maja 2027 r. – 0,25%
Pierwszy dzień trwania Opcji Przedterminowego Spółka jest uprawniona do wykonania Wykupu: Opcji Przedterminowego Wykupu w następujących Dniach Wcześniejszego Wykupu: 15 listopada 2024 r. 15 maja 2025 r. 15 listopada 2025 r. 15 maja 2026 r. 15 listopada 2026 r. 15 maja 2027 r. za uprzednim zawiadomieniem Obligatariuszy zgodnie z Punktem 5.2.3. Podstawowych Warunków Emisji.
Dokumenty R określają obligacje jako niezabezpieczone, niepodporządkowane i zasadniczo pari passu wobec innych niezabezpieczonych zobowiązań emitenta, z wyjątkami prawa polskiego.
Wybrane dokumenty nie dowodzą odrębnej wykonanej gwarancji.
C.3 CZY PAPIERY WARTOŚCIOWE SĄ OBJĘTE ZABEZPIECZENIEM? Obligacje będą obligacjami niezabezpieczonymi.
2.8. Status Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i niezabezpieczone zobowiązania Emitenta, równe i bez prawa pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) z co najmniej równym pierwszeństwem zaspokojenia względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Nominał jednej obligacji R to 100 PLN. Dokumenty R oferowały do 50 mln PLN, co jest limitem, a nie dowodem wykonanej emisji.
Wartość Nominalna jednej Obligacji: 100 PLN (złotych)
Łączna Wartość Nominalna Obligacji: do 50.000.000 PLN (pięćdziesiąt milionów złotych)
Kupon R jest zmienny: umowny WIBOR 6M plus marża 4,00 punktu procentowego rocznie. To nie ustala dzisiejszego fixingu ani bieżącego kuponu.
Bieżący fixing wymaga danych z odpowiedniej daty.
Rodzaj oprocentowania: zmienne
Stopa Bazowa dla Obligacji o zmiennym WIBOR dla 6M oprocentowaniu:
Marża dla Obligacji o zmiennym oprocentowaniu: 4% w skali roku
Odsetki R są płatne półrocznie 15 maja i 15 listopada; pierwszy okres zaczyna się 15 listopada 2023 r.. Szczegółowa lista dni znajduje się w ostatecznych warunkach serii.
Dni Płatności Odsetek: 15 maja 2024 r. 15 listopada 2024 r. 15 maja 2025 r. 15 listopada 2025 r. 15 maja 2026 r. 15 listopada 2026 r. 15 maja 2027 r. 15 listopada 2027 r.
Pierwszy Dzień Pierwszego Okresu Odsetkowego: 15 listopada 2023 r.
Umowny termin końcowego wykupu R to 15 listopada 2027 r.. Podstawowe warunki programu przewidują zapłatę nominału za pozostające obligacje serii, z zastrzeżeniem wcześniejszego wykupu.
Dzień Ostatecznego Wykupu: 15 listopada 2027 r.
5.1. Wykup Spółka dokona wykupu wszystkich pozostających do wykupu Obligacji danej serii w Dniu Ostatecznego Wykupu poprzez zapłatę każdemu Obligatariuszowi Wartości Nominalnej każdej Obligacji posiadanej przez niego w Dniu Ustalenia Uprawnionych.
Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji
Emitent może skorzystać z opcji wcześniejszego wykupu R w sześciu podanych datach od 15 listopada 2024 r. do 15 maja 2027 r.; wydrukowano premie 0,50% lub 0,25% i zasady zawiadomienia w podstawowych warunkach. Nie ma tu potwierdzenia wykonania opcji ani kwoty premii w PLN.
Wybrane źródła nie pozwalają potwierdzić wykonania opcji ani przeliczyć premii na PLN bez odrębnego ustalenia jej podstawy procentowej.
Dodatkowa premia z tytułu Przedterminowego Wykupu: 15 listopada 2024 r. – 0,5% 15 maja 2025 r. – 0,5% 15 listopada 2025 r. – 0,5% 15 maja 2026 r. – 0,5% 15 listopada 2026 r. – 0,25% 15 maja 2027 r. – 0,25%
Pierwszy dzień trwania Opcji Przedterminowego Spółka jest uprawniona do wykonania Wykupu: Opcji Przedterminowego Wykupu w następujących Dniach Wcześniejszego Wykupu: 15 listopada 2024 r. 15 maja 2025 r. 15 listopada 2025 r. 15 maja 2026 r. 15 listopada 2026 r. 15 maja 2027 r. za uprzednim zawiadomieniem Obligatariuszy zgodnie z Punktem 5.2.3. Podstawowych Warunków Emisji.
Emitentem obligacji prawnej serii R jest Echo Investment S.A. Ostateczne warunki R włączają podstawowe warunki programu V; serię oceniono oddzielnie od pozostałych emisji.
Niniejszy dokument określa ostateczne warunki emisji dla obligacji wskazanych poniżej, emitowanych przez Echo Investment S.A., spółkę prawa polskiego z siedzibą w Kielcach przy al. Solidarności 36, 25-323 Kielce, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000007025, z opłaconym w całości kapitałem zakładowym w wysokości 20.634.529,10 PLN, NIP: 6570230912, posiadająca stronę internetową o adresie www[.]echo[.]com[.]pl. („Spółka”). Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji do kwoty 300.000.000 PLN lub równowartości tej kwoty wyrażonej w euro na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 4 kwietnia 2023 r. w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji, uchwały Zarządu Spółki z dnia 14 czerwca 2023 r. w sprawie zatwierdzenia Podstawowych Warunków Emisji oraz wzoru Ostatecznych Warunków Danej Serii, uchwały Zarządu Spółki z dnia 13 listopada 2023 r. w sprawie zatwierdzenia Ostatecznych Warunków w odniesieniu do Obligacji („Ostateczne Warunki Obligacji”) oraz na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 5 kwietnia 2023 r. w sprawie wyrażenia zgody na zaciągnięcie nowych zobowiązań w ramach programu emisji obligacji publicznych („Program”, „Uchwały o Programie”). Prospekt podstawowy sporządzony przez Spółkę w związku z emisją Obligacji w ramach Programu i zamiarem ich dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 19 czerwca 2023 r. („Prospekt”). Prospekt został zmieniony suplementem nr 1 zatwierdzonym przez KNF w dniu 20 października 2023 r.. Niniejsze Ostateczne Warunk i Obligacji zostały sporządzone do celów art. 8 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r i należy je interpretować w związku z Prospektem i ewentualnymi suplementami do Prospektu i komunikatami aktualizu jącymi. Prospekt, zawierający podstawowe warunki emisji Obligacji, wraz z ewentualnymi suplementami oraz komunikatami aktualizującymi do Prospektu został udostępniony do publicznej wiadomości w formie elektronicznej na Stronie Internetowej Spółki oraz doda tkowo, w celach informacyjnych na Stronie Internetowej Agenta Oferującego. Spółka zwraca uwagę, na konieczność łącznej interpretacji Prospektu i niniejszych Ostatecznych Warunków Obligacji w celu uzyskania pełnych informacji wraz z ewentualnymi suplementam i do Prospektu i komunikatami aktualizującymi. Do niniejszych Ostatecznych Warunków Obligacji załączone zostało podsumowanie Prospektu dotyczące emisji Obligacji. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie stanowią szczegółowe warunki oferty Obligacji emitowanych w ramach Programu, w rozumieniu art. 8 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129, a także stanowią szczegółowe warunki emisji Obligacji danej serii oraz ostateczne warunki oferty danej serii Obligacji w rozumieniu Uchwał o Programie. Wszelkie wyrażenia pisane w niniejszym dokumencie wielką literą, niezdefiniowane inaczej w niniejszym dokumencie, mają znaczenie przypisane im w Prospekcie.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Nie mamy jeszcze kompletu danych potrzebnych do wiarygodnego obliczenia rentowności. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
5.2.2. Emitent może wykonać Opcję Przedterminowego Wykupu w odniesieniu do części lub wszystkich Obligacji danej serii. 5.2.3. Opcję Przedterminowego Wykupu wykonuje się poprzez zawiadomienie Obligatariuszy w sposób określony w Punkcie 12.1 Warunków Emisji. Zawiadomienie powinno wskazywać co najmniej dzień, w którym Obligacje będą podlegać przedterminowemu wykupowi, przypadający nie wcześniej niż 14 (czternaście) Dni Roboczych po dniu wysłania lub opublikowania (w zależności od przypadku) przez Emitenta zawiadomienia o zamiarze wykonania Opcji Przedterminowego Wykupu („Dzień Przedterminowego Wykupu”) oraz zawierać informację o liczbie wykupowanych Obligacji.
Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji
Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji
5.2.2. Emitent może wykonać Opcję Przedterminowego Wykupu w odniesieniu do części lub wszystkich Obligacji danej serii. 5.2.3. Opcję Przedterminowego Wykupu wykonuje się poprzez zawiadomienie Obligatariuszy w sposób określony w Punkcie 12.1 Warunków Emisji. Zawiadomienie powinno wskazywać co najmniej dzień, w którym Obligacje będą podlegać przedterminowemu wykupowi, przypadający nie wcześniej niż 14 (czternaście) Dni Roboczych po dniu wysłania lub opublikowania (w zależności od przypadku) przez Emitenta zawiadomienia o zamiarze wykonania Opcji Przedterminowego Wykupu („Dzień Przedterminowego Wykupu”) oraz zawierać informację o liczbie wykupowanych Obligacji.
Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji
Włączone podstawowe warunki dają posiadaczowi R warunkowe żądanie wcześniejszego wykupu przy wskazanych naruszeniach lub zwłoce bądź kwalifikowanym opóźnieniu płatności. Nie jest to prawo wyjścia w dowolnym dniu.
Nie oceniono, czy takie zdarzenie faktycznie nastąpiło.
– oraz po upływie okresu naprawczego przewidzianego dla danego zdarzenia, jeżeli jest przewidziany, każdy Obligatariusz, jedynie w okresie, w którym dane zdarzenie trwa, będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 9.2. Żądanie wykupu W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 9.1 Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu uprawniającą go do żądania wcześniejszego wykupu; oraz (ii) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić Zaświadczenie Depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w terminie 14 dni od dnia złożenia takiego żądania i w związku z tym Kwota Wykupu takich Obligacji powiększona o Odsetki od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu winna być zapłacona bez dodatkowych działań lub formalności. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Odsetki od takich Obligacji narosłe do dnia wcześniejszego wykupu bez dodatkowych działań lub formalności.
10.1. W przypadku zwłoki Emitenta z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań pieniężnych z Obligacji lub niezawinionego opóźnienia nie krótszego niż 3 dni, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 10.2. W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 10.1 Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić Zaświadczenie Depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia 40
Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji
Dokumenty R określają obligacje jako niezabezpieczone, niepodporządkowane i zasadniczo pari passu wobec innych niezabezpieczonych zobowiązań emitenta, z wyjątkami prawa polskiego.
Wybrane dokumenty nie dowodzą odrębnej wykonanej gwarancji.
C.3 CZY PAPIERY WARTOŚCIOWE SĄ OBJĘTE ZABEZPIECZENIEM? Obligacje będą obligacjami niezabezpieczonymi.
2.8. Status Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i niezabezpieczone zobowiązania Emitenta, równe i bez prawa pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) z co najmniej równym pierwszeństwem zaspokojenia względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta.
Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji
Podstawowe warunki R wyliczają zdarzenia naruszenia i prawo do żądania wcześniejszego wykupu podczas trwania naruszenia; osobno opisują zwłokę i kwalifikowane opóźnienie świadczenia pieniężnego.
Nie ustalono, czy obecnie wystąpiło naruszenie.
9.1.1. Dokonanie zajęcia: Dokonano jakiegokolwiek zajęcia, zabezpieczenia sądowego lub egzekucji w stosunku do jakiegokolwiek składnika lub składników majątku Spółki na kwotę przekraczającą łącznie 20.000.000 PLN (słownie: dwadzieścia milionów złotych), a wierzytelność będąca przedmiotem sporu skutkującego wyżej opisanymi czynnościami nie zostanie spłacona przez Spółkę w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych. 9.1.2. Ustanowienie Zabezpieczenia Zadłużenia: Spółka ustanowi, zezwoli na ustanowienie lub zostaną ustanowione Zabezpieczenia Zadłużenia, jak również jakichkolwiek zobowiązań wobec podmiotów z grupy kapitałowej Spółki. 9.1.3. Wymagalność Zadłużenia: Jakiekolwiek Zadłużenie Spółki na kwotę przewyższającą łącznie 20.000.000 PLN (słownie: dwadzieścia milionów złotych) (i) stanie się wymagalne i płatne przed jego pierwotnym terminem wymagalności z powodu wystąpienia przypadku naruszenia warunków takiego Zadłużenia (określonego w dowolny sposób) lub (ii) wystąpi przypadek naruszenia warunków takiego Zadłużenia (określonego w dowolny sposób), wskutek którego wierzyciel może spowodować, że takie zadłużenie Spółki stanie się wymagalne i płatne przed jego pierwotnym terminem wymagalności. 9.1.4. Niezgodność z prawem: Przepisy powszechnie obowiązującego prawa mające zastosowanie do Spółki albo decyzje organów administracji publicznej spowodują, że emisja Obligacji, wywiązanie się Spółki z obowiązku zapłaty jakiejkolwiek Kwoty Płatności lub wykonanie przez Spółkę innych zobowiązań wynikających z Warunków Emisji będzie niezgodne z prawem. 9.1.5. Niewykonanie innych zobowiązań: W przypadku, gdy Spółka nie wypełni lub nie wykonuje w terminie jakiegokolwiek innego (niż wskazane w Punkcie 5.1 lub 6.1 powyżej) istotnego zobowiązania wynikającego z Obligacji, i stan ten trwa co najmniej pięć (5) Dni Roboczych od daty otrzymania przez Spółkę pisemnego zawiadomienia od któregokolwiek z Obligatariuszy o takim zdarzeniu wzywającego Spółkę do wykonania takiego zobowiązania. 9.1.6. Orzeczenia: Na mocy jednego lub większej liczby prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych Spółka zostanie zobowiązana do zapłaty kwoty przewyższającej łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) kwotę 20.000.000 PLN (słownie: dwadzieścia milionów złotych), jeśli wierzytelność będąca przedmiotem takiego orzeczenia bądź decyzji nie zostanie zapłacona przez Spółkę w wyznaczonym terminie bądź w ciągu pięciu (5) Dni Roboczych licząc od dnia, w którym orzeczenie stało się prawomocne bądź decyzja ostateczna, jeśli terminu zapłaty nie wyznaczono. 9.1.7. Niewypłacalność: Wystąpi zdarzenie faktyczne lub prawne, stwarzające możliwość postawienia Spółki w stan upadłości, likwidacji lub wszczęcia postępowania restrukturyzacyjnego, a w szczególności: (a) Spółka ulegnie przymusowej lub dobrowolnej likwidacji lub (b) Spółka nie wykonuje swoich wymagalnych zobowiązań i: 39
10.1. W przypadku zwłoki Emitenta z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań pieniężnych z Obligacji lub niezawinionego opóźnienia nie krótszego niż 3 dni, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 10.2. W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 10.1 Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić Zaświadczenie Depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia 40
Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji
Oznaczenie serii: R
Podsumowanie R przewiduje przeznaczenie wpływów po kosztach na zakupy nieruchomości, wkład do projektów, pożyczki dla grupy i refinansowanie długu. To plan, nie dowód rzeczywistego wydatkowania.
Rzeczywista alokacja środków pozostaje poza wybranymi źródłami.
Po odliczeniu kosztów emisji, Emitent przeznaczy wpływy z emisji Obligacji serii R na sfinansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z Grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w Grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez Emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na Emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną Emitenta.
Podstawowe warunki włączone do R wymagają relacji całkowitego zadłużenia netto do aktywów poniżej 70%, dopóki pozostają zobowiązania z obligacji. Nie oceniono aktualnego spełnienia warunku.
Bieżący wskaźnik wymaga osobnej weryfikacji.
8.2. Wskaźnik finansowy Spółka zobowiązuje się zapewnić, że tak długo, jak jakakolwiek Kwota Płatności pozostanie do zapłacenia z tytułu Obligacji lub jakiekolwiek zobowiązanie wynikające z Obligacji jest niespełnione przez Spółkę, wartość Całkowitego Zadłużenia Netto Spółki do Łącznej Wartości Aktywów Spółki nie będzie wyższa lub równa 70% (siedemdziesiąt procent).
Obligacje serii R („Obligacje”) emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji
Ostateczne warunki R i podsumowanie opisują PLECHPS00381 jako wstępny ISIN. Wybrane dokumenty umowne nie są dowodem ostatecznej rejestracji tego kodu.
Ostateczny kod R wymaga osobnego dowodu rejestracyjnego.
Wstępny kod ISIN: PLECHPS00381