INT0628 — obligacje INTERBUD LUBLIN: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Pierwotny nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 100 PLN. Oferta obejmowała maksymalnie 13 mln PLN. 4 czerwca 2025 r. warunkowo przydzielono 116 471 obligacji, czyli 11 647 100 PLN; ostateczna liczba zależała od rejestracji w KDPW, planowanej na 16 czerwca 2025 r. Nota nie potwierdza jej wykonania.

Źródła i cytaty (5)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.4 Wartość nominalna oraz cena emisyjna Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 100,00 PLN (słownie: sto złotych 00/100). Cena Emisyjna jednej Obligacji jest równa jej wartości nominalnej i wynosi 100,00 PLN (słownie: sto 00/100 złotych) za jedną Obligację.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.1. Przedmiotem emisi (Oferty) jest nie wiecej niz 130.000 (sto trzydzieci tysicy) Obligaci o lacznej wartosci nominalnej nie wyzszej niz 13.000.000 PLN (trzynaść milionów zlotych).

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Przewidywana data rejestracji Obligacji w KDPW to 16 czerwca 2025 r.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Data planowego warunkowego przydziału Obligacji Emitent dokonał Warunkowego Przydziału Obligacji 4 czerwca 2025 r. Obligacje zostaną bezwarunkowo przydzielone z chwilą rejestracji Obligacji w KDPW. Przewidywana data rejestracji Obligacji w KDPW to 16 czerwca 2025 r. Emitent przekaże informację o rejestracji Obligacji w KDPW, a tym samym o bezwarunkowym przydziale Obligacji, do publicznej wiadomości w drodze jej publikacji na stronie internetowej Emitenta www.interbud.com.pl, niezwłocznie po wystąpieniu tego zdarzenia.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Liczba przydzielonych Obligacji Emitent dokonał Warunkowego Przydziału 116.471 sztuk Obligacji. Obligacje zostaną bezwarunkowo przydzielone z chwilą rejestracji Obligacji w KDPW. Przewidywana data rejestracji Obligacji w KDPW to 16 czerwca 2025 r. Emitent przekaże informację o rejestracji Obligacji w KDPW, a tym samym o bezwarunkowym przydziale Obligacji, do publicznej wiadomości w drodze jej publikacji na stronie internetowej Emitenta www.interbud.com.pl, niezwłocznie po wystąpieniu tego zdarzenia.

Jak ustala się oprocentowanie?

Oprocentowanie to WIBOR 6M plus 5,5 p.p. marży podstawowej. Stopę ustala się cztery dni robocze przed okresem; ujemny WIBOR przyjmuje się jako zero. Marża rośnie o 50 pb, jeżeli w dniu ustalenia nie wpisano którejkolwiek z dwóch hipotek, oraz o 25 pb, gdy w dwóch kolejnych dniach badania poprzedzających ustalenie wskaźnik zadłużenia netto, zaokrąglony do setnych, przekracza 1,50. Powrót do 5,5 p.p., z zachowaniem ewentualnej podwyżki hipotecznej, wymaga wskaźnika najwyżej 1,50, oświadczenia zgodności i pisemnego wniosku do agenta kalkulacyjnego najpóźniej w kolejnym dniu ustalenia. Odsetki liczy się ACT/365, z początkiem włącznie i końcem wyłącznie oraz matematycznym zaokrągleniem do grosza. Pierwszy okres zaczyna się w niepotwierdzonym dniu emisji.

Źródła i cytaty (7)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wysokość Oprocentowania jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w wysokości 5,5 p.p. (pięć i pięć dziesiątych punktu procentowego), z zastrzeżeniem, że: a) jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego Hipoteka 1 lub Hipoteka 2 nie zostały ustanowione (tj. wpisane odpowiednio do ksiąg wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 1 i Nieruchomości 2) Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 50 p.b. (pięćdziesiąt punktów bazowych); oraz b) jeżeli w 2 (dwóch) kolejnych Dniach Badania poprzedzających Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego wartość Wskaźnika Zadłużenia Netto (w zaokrągleniu do części setnych) będzie wyższa niż 1,50 (jeden i pięćdziesiąt setnych), Marża obowiązująca od takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych). Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,5 p.p. (pięć i pięć dziesiątych punktu procentowego) (z zastrzeżeniem lit. a) powyżej) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem (i) spadku wartości Wskaźnika Zadłużenia Netto do poziomu nieprzekraczającego 1,50 (jeden i pięćdziesiąt setnych) (w zaokrągleniu do części setnych), o czym Emitent oświadczy w Oświadczeniu Zgodności oraz (ii) złożenia takiego wniosku najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Przewidziano sześć półrocznych płatności: 19 grudnia 2025 r., 19 czerwca i 19 grudnia 2026 oraz 2027 r. i 19 czerwca 2028 r. Dzień wolny przesuwa zapłatę na następny dzień roboczy bez dodatkowych świadczeń. Zwykły dzień ustalenia praw przypada dwa dni robocze przed płatnością; przy call umarzającym określoną liczbę obligacji — pięć dni roboczych przed wykupem, z innymi wskazanymi wyjątkami.

Źródła i cytaty (3)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Okres odsetkowy | Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania | Początek Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Koniec Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności Odsetek | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji – 4 Dni Robocze | Dzień Emisji | 17 grudnia 2025 r. | 19 grudnia 2025 r. | | 2. | 15 grudnia 2025 r. | 19 grudnia 2025 r. | 17 czerwca 2026 r. | 19 czerwca 2026 r. | | 3. | 15 czerwca 2026 r. | 19 czerwca 2026 r. | 17 grudnia 2026 r. | 19 grudnia 2026 r. | | 4. | 15 grudnia 2026 r. | 19 grudnia 2026 r. | 17 czerwca 2027 r. | 19 czerwca 2027 r. | | 5. | 15 czerwca 2027 r. | 19 czerwca 2027 r. | 16 grudnia 2027 r. | 19 grudnia 2027 r. | | 6. | 14 grudnia 2027 r. | 19 grudnia 2027 r. | 14 czerwca 2028 r. | 19 czerwca 2028 r. |

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.3. Płatność Kwoty Odsetek Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności.

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Wykup pozostałego nominału i należnych odsetek przypada 19 czerwca 2028 r., z przesunięciem na następny dzień roboczy w razie dnia wolnego. Nie przewidziano obowiązkowych rat. Płatności przechodzą przez KDPW i prowadzącego rachunek, z możliwością odrębnego porozumienia. Dobrowolny wykup może umarzać wybraną liczbę obligacji albo obniżać nominał wszystkich; wierzytelności można zaliczać na cenę przyszłych obligacji.

Źródła i cytaty (5)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.6 Wykup Obligacji Dniem Wykupu Obligacji jest dzień 19 czerwca 2028 r. (termin zapadalności). Zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, w określonych (opisanych szczegółowo w pkt.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.6. Zgodnie z art. 6 ust. 2 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, Emitent przywiduje moziwość zaliczenia wierzytelnosci z tytuł wykupu Obligaci na poczet ceny nabycia obligaci emitowanych w przyszȩsci.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Call jest możliwy w dowolny dzień roboczy od pierwszego dnia roboczego drugiego okresu, po zawiadomieniu na stronie co najmniej 10 dni roboczych wcześniej. Emitent może wielokrotnie umarzać wybraną liczbę obligacji lub jednakowo obniżać nominał wszystkich. Premia od wykupywanej kwoty wynosi 1,50% w okresie II, 0,50% w III, 0,25% w IV i zero w V–VI. Wyjątek to call służący naprawie LTV: premia 0,20% niezależnie od okresu, w ramach 40 dni roboczych na naprawę. Obowiązuje wniosek o zawieszenie obrotu zgodnie z KDPW.

Źródła i cytaty (3)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy począwszy od pierwszego Dnia Roboczego drugiego Okresu Odsetkowego. W celu dokonania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 10 (dziesięć) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi.

Kto jest emitentem?

Emitentem serii A jest Interbud – Lublin S.A. z siedzibą w Lublinie, KRS 0000296176. Warunki przyjęto 22 maja 2025 r.

Źródła i cytaty (3)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.1 Podstawowe informacje o Emitencie Nazwa i forma prawna: Interbud – Lublin Spółka Akcyjna Siedziba i adres: ul. Aleja Racławickie 8/39, 20 - 037 Lublin KRS: 0000296176, rejestr przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzony przez Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 66Cytat w oryginalnym języku dokumentu

OBLIGACJI ZWYKŁYCH NA OKAZICIELA SERII A INTERBUD – LUBLIN S.A.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 66Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Prawo żądania wykupu obejmuje wskazane naruszenia oraz nieustanowienie zabezpieczenia w terminie. Naprawa stanu i wszystkich skutków prawnych przed żądaniem któregokolwiek obligatariusza albo uprzednia zgoda lub uchwała zgromadzenia przeciw żądaniom mogą wyłączyć naruszenie. Naruszenie trwające pięć dni roboczych od wiedzy emitenta ujawnia się następnego dnia roboczego; zdarzenia ustawowe — najpóźniej trzeciego dnia roboczego. Przy zwykłym naruszeniu zapłata następuje do 30 dni po zamknięciu okna żądań. Gdy emitent nie zawiadomi przez 30 dni od należnego zawiadomienia, żądania z tego okresu opłaca do 15 dni roboczych po jego końcu, a późniejsze, przed końcem zwykłego okna — do 15 dni roboczych od żądania. Zdarzenia ustawowe i dotyczące braku zabezpieczenia mają zapłatę niezwłoczną po żądaniu. Potrzebne są pisemne lub elektroniczne zawiadomienia emitenta i prowadzącego rachunek oraz dowód posiadania. Dokładne słowa uprawnienia przy braku świadczenia i początku okna są uszkodzone w ekstrakcji; nie odtworzono ich ani nie przyjęto bezwarunkowego put.

W ekstrakcji uszkodzone są słowa określające uprawnienie przy braku świadczenia (s. 79) oraz początek okna żądań (s. 84). Nie odtworzono tych operatorów. Pozostałe wskazane przesłanki, obowiązki zawiadomienia i terminy zapłaty pozostają poparte źródłem; pełny zakres prawa żądania wykupu wymaga czytelnego potwierdzenia tych fragmentów.

Źródła i cytaty (7)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2.4. Emitent zobowiązuje się do informowania Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt. 9.1 – 9.2.2 niezwłocznie, ale nie później niż w trzecim Dniu Roboczym po uzyskaniu przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Emitent zobowiązuje się do informowania Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek Przypadku Naruszenia, gdy taki Przypadek Naruszenia trwać będzie co najmniej 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o wystąpieniu tego Przypadku Naruszenia – nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po upływie takiego okresu 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim Przypadku Naruszenia.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2.5. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy, wystąpienie danego zdarzenia nie będzie uważane za Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

spełnia chociażby jeden z następujących warunków (i) Zgromadzenie Obligatariuszy wyraziło uprzednią zgodę na wystąpienie takiego zdarzenia w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań Wcześniejszego Wykupu.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

e) W przypadku wystapienia zdarzenia okreslonego w pkt. 9.2.1 lub 9.2.2 Emitent zobowiazany bedzie dokonac Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza niedzwocznie po zgloszeniu przy danego Obligatariusza zadania Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza. W przypadku wystapienia Przypadku Naruszenia Emitent zobowiazany bedzie dokonac Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza w terminie 30 (trzydzieci) dni od Dnia Zakonczenia Przyjmowania Zadani, z zastrzezeniem lit. f) ponijej. f) W przypadku gdy Emitent nie poinformuje Obligatariuszy o wystapieniu Przypadku Naruszenia przy okres 30 (trzydziestu) dni od dnia, w ktorym Emitent powinien tego dokonać zgodnie z pkt. 9.2.4 ("Okres Opóznienia w Powiadomieniu"). Emitent zobowiazany bedzie dokonać Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza w odniesieniu do Obligaci objętych danym zadaniem Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza w terminie: i. 15 (piętnascie) Dni Roboczych od dnia uplywu Okresu Opóznienia w Powiadomieniu - w odniesieniu do ządań Wczȩniejszego Wykupu na ządanie Obligatariuszy zgloszonych w Okresie Opóznienia w Powiadomieniu; ii. 15 (piętnascie) Dni Roboczych od dnia zgloszenia przy danego Obligatariusza ządania Wczȩniejszego Wykupu na ządanie Obligatariuszy - w odniesieniu do ządań

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

b) Zawiadomienie z zadaniem Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza powinno zostac przeslane przy Obligatariusza Emitentow oraz wlasciwemu Podmiotow Prowadzacemu Rachunek w formie pisemnej lub w formie elektronicnej (w Rozumieniu art. 78' Kodeksu Cywilnego); c) Zawiadomienie z zadaniem Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza powinno wskazywa: i. liczbe posladanych przy Obligatariusza Obligaci objętych zȩdaniem Wczȩniejszego Wykupu, ii. odpwiednia wystepujac okolicznosc okreslona w pkt. 9.2.1 lub 9.2.2 albo trwajacy Przypadek Naruszenia; d) Obligatariusz wraz z zadaniem Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza powinien przystawic dokument potwierdzajcy zgodnie z Ustaw o Obrocie fakt posladania Obligaci przyez Obligatariusza zadajacego dokonania Wczesniejszego Wykupu;

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2.2. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia Zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Zabezpieczenia są częściowo potwierdzone w nocie: 5 czerwca 2025 r. złożono oświadczenia i wnioski o dwie hipoteki spółek Interbud Construction i WRP, każdą do 17 470 650 PLN; wpis miał nastąpić do 12 miesięcy od emisji. Wnioski nie potwierdzają wpisów. Hipoteki mają pierwsze miejsce, lecz mogą dzielić równorzędne miejsce z przyszłymi obligacjami programu do 13 mln PLN zabezpieczonego niewykupionego nominału. Potwierdzono weksel emitenta i jego poddanie egzekucji do 200% niewykupionego nominału oraz podporządkowanie wskazanych wierzycieli do pełnego zaspokojenia A. Egzekucja z nieruchomości wymaga wpisu i niewykonania świadczenia po wezwaniu z terminem co najmniej pięciu dni roboczych; klauzulę można uzyskać do 31 grudnia 2038 r., z wygaśnięciem po pełnej zapłacie. Nie ma niezależnego poręczenia osoby trzeciej. Obligacje są niepodporządkowane i równe między sobą; z wpływów zabezpieczeń najpierw pokrywa się koszty i zaległe wynagrodzenie administratora, potem proporcjonalnie roszczenia inwestorów. Administrator może czekać na zaliczkę kosztów od emitenta lub inwestorów. Pełnych aktów notarialnych i umowy podporządkowania nie przeglądano.

Źródła i cytaty (11)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Na dzień podpisania Noty Informacyjnej Emitent ustanowił część zabezpieczeń obligacji serii A określonych w Warunkach Emisji, złożył również stosowne wnioski do sądu wieczystoksięgowego w celu wpisania Hipoteki 1 oraz Hipoteki 2 do ksiąg wieczystych odpowiednio Nieruchomości 1 i Nieruchomości 2. Obligacje zostały częściowo zabezpieczone przed Dniem Emisji, przy czym rejestracja Obligacji w KDPW nastąpi przed ustanowieniem wszystkich zabezpieczeń określonych w załączonych do niniejszej Noty Informacyjnej Warunkach Emisji. Wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, Premii, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji zostaną zabezpieczone w drodze: (i) ustanowienia przez Interbud Construction na rzecz Administratora Zabezpieczeń Hipoteki 1, (ii) ustanowienia przez WRP na rzecz Administratora Zabezpieczeń Hipoteki 2, (iii) wystawienia przez Emitenta na rzecz Administratora Zabezpieczeń Weksla oraz (iv) zawarcia pomiędzy Emitentem i Wierzycielami Podporządkowanymi a Administratorem Zabezpieczeń Umowy Podporządkowania Wierzytelności Podporządkowanych wierzytelnościom Obligatariuszy z tytułu Obligacji.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W dniu 5 czerwca 2025 r. Interbud Construction złożył Oświadczenie Interbud Construction o Ustanowieniu Hipoteki 1, a także złożył we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowy, kompletny i należycie opłacony wniosek o wpis Hipoteki 1 w księgach wieczystych Nieruchomości 1. Hipoteka 1 zostanie ustanowiona (tj. wpisana w księgach wieczystych Nieruchomości 1) w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od Dnia Emisji. Hipoteka 1 będzie zabezpieczać Zobowiązania z Obligacji do maksymalnej sumy hipotecznej w wysokości 17.470.650 PLN (słownie: siedemnaście milionów czterysta siedemdziesiąt tysięcy sześćset pięćdziesiąt złotych). Hipoteka 1 będzie korzystać z 1 (pierwszego) miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia, z zastrzeżeniem, że Hipoteka 1 może w przyszłości korzystać z równorzędnego miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia z innymi hipotekami ustanowionymi na Nieruchomości 1 na zabezpieczenie innych obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu, przy czym łączna wartość nominalna wyemitowanych w ramach Programu i niewykupionych obligacji Emitenta zabezpieczonych hipoteką na Nieruchomości 1 nie może być wyższa niż 13.000.000 PLN (trzynaście milionów złotych).

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa Podporządkowania W dniu 6 czerwca 2025 r. Emitent i Wierzyciele Podporządkowani zawarli z Administratorem Zabezpieczeń Umowę Podporządkowania, na podstawie której Emitent i Wierzyciele Podporządkowani zobowiązali się: (i) do podporządkowania wszelkich Wierzytelności Podporządkowanych wierzytelnościom Obligatariuszy z tytułu Obligacji, a tym samym zobowiązań Emitenta lub podmiotów z Grupy Emitenta do zaspokojenia Wierzytelności Podporządkowanych (w całości lub w części) Zobowiązaniom z Obligacji, co oznacza, że Wierzyciele Podporządkowani nie będą dochodzić Wierzytelności Podporządkowanych, a Emitent lub podmioty z Grupy Emitenta nie będą zobowiązane do zaspokojenia Wierzytelności Podporządkowanych (w całości lub w części), przed pełnym wykonaniem przez Emitenta Zobowiązań z Obligacji oraz (ii) zapewnić, że wszelkie umowy lub inne dokumenty stanowiące podstawę Wierzytelności Podporządkowanych będą zawierać zastrzeżenie, że: (i) wszelkie istotne dla interesów Obligatariuszy zmiany takich dokumentów wymagają dla swej ważności pisemnej zgody Administratora Zabezpieczeń oraz (ii) zobowiązanie odpowiednio Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta do zaspokojenia Wierzytelności Podporządkowanej (w całości lub w części) jest podporządkowane wcześniejszemu, pełnemu wykonaniu przez Emitenta Zobowiązań z Obligacji.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 30Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Hipoteka 2 będzie zabezpieczać Zobowiązania z Obligacji do maksymalnej sumy hipotecznej w wysokości 17.470.650 PLN (słownie: siedemnaście milionów czterysta siedemdziesiąt tysięcy sześćset pięćdziesiąt złotych). Hipoteka 2 będzie korzystać z 1 (pierwszego) miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia, z zastrzeżeniem, że Hipoteka 2 może w przyszłości korzystać z równorzędnego miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia z innymi hipotekami ustanowionymi na Nieruchomości 2 na zabezpieczenie innych obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu, przy czym łączna wartość nominalna wyemitowanych w ramach Programu i niewykupionych obligacji Emitenta zabezpieczonych hipoteką na Nieruchomości 2 nie może być wyższa niż 13.000.000 PLN (trzynaście milionów złotych).

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W dniu 5 czerwca 2025 r. Emitent podpisał deklarację wekslową przewidującą m.in., że: (i) kwota, na jaką może zostać wypełniony Weksel, nie może przekroczyć 200% (dwieście procent) wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz (ii) najpóźniejszą datą, w jakiej może nastąpić uzupełnienie Weksla jest 31 grudnia 2038 r., a następnie przekazał Weksel Administratorowi Zabezpieczeń.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent w dniu wystawienia Weksla złożył na rzecz Administratora Zabezpieczeń, w formie aktu notarialnego i w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji z całego majątku Emitenta co do zobowiązania wekslowego do kwoty w wysokości 200% (dwieście procent) wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych Obligacji („Oświadczenie Emitenta o Poddaniu się Egzekucji”).

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.2. wszelkie odwołania do punktów odnoszą się do odpowiednich punktów Warunków Emisji; 1.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 118Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.4 W przypadku uzyskania przez Administratora zaspokojenia z przedmiotów Zabezpieczeń, Administrator dokona odpowiedniego rozliczenia uzyskanych kwot, przy czym kwoty te zostaną przeznaczone przez Administratora: 5.4.1 w pierwszej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty niezapłaconego wynagrodzenia Administratora z tytułu Umowy, jak również niezapłaconych udokumentowanych opłat, kosztów i wydatków Administratora; 5.4.2 w drugiej kolejności – na poczet zaspokojenia Wierzytelności Zabezpieczonych przysługujących Obligatariuszom, proporcjonalnie do wielkości Wierzytelności Zabezpieczonej, jaką posiadał dany Obligatariusz w stosunku do Emitenta; 5.4.3 w trzeciej kolejności – po zaspokojeniu wszystkich Wierzytelności Zabezpieczonych – na zwrot nadwyżki na rzecz Emitenta (lub w przypadku egzekucji z Nieruchomości odpowiednio Interbud Construction, WRP lub Właściciela Nieruchomości Dodatkowej). 11

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 30Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dodatkowo, Interbud Construction w dniu 5 czerwca 2025 r. złożył na rzecz Administratora Zabezpieczeń w formie aktu notarialnego i w trybie art. 777 § 1 pkt. 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego Oświadczenie Interbud Construction o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości 1 co do Zobowiązań z Obligacji do wysokości 17.470.650 PLN (słownie: siedemnaście milionów czterysta siedemdziesiąt tysięcy sześćset pięćdziesiąt złotych) („Oświadczenie Interbud Construction o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości 1”). Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu Interbud Construction o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości 1 klauzuli wykonalności zgodnie z procedurą określoną w tym oświadczeniu i co najmniej pod warunkiem: (i) ustanowienia Hipoteki 1 oraz (ii) niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta Zobowiązań z Obligacji pomimo wezwania Emitenta przez Administratora Zabezpieczeń do ich wykonania w wyznaczonym terminie, nie krótszym niż 5 (pięć) Dni Roboczych. Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu Interbud Construction o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości 1 klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2038 r., z zastrzeżeniem, że uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu Interbud Construction o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości 1 klauzuli wykonalności wygaśnie z chwilą spełnienia wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent w dniu wystawienia Weksla złożył na rzecz Administratora Zabezpieczeń, w formie aktu notarialnego i w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji z całego majątku Emitenta co do zobowiązania wekslowego do kwoty w wysokości 200% (dwieście procent) wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych Obligacji („Oświadczenie Emitenta o Poddaniu się Egzekucji”). Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu Emitenta o Poddaniu się Egzekucji klauzuli wykonalności zgodnie z procedurą określoną w tym oświadczeniu i co najmniej pod warunkiem niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązania wekslowego pomimo wezwania Emitenta przez Administratora Zabezpieczeń do jego wykonania w wyznaczonym terminie, nie krótszym niż 5 (pięć) Dni Roboczych. Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu Emitenta o Poddaniu się Egzekucji klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2038 r., z zastrzeżeniem, że uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu Emitenta o Poddaniu się Egzekucji klauzuli wykonalności wygaśnie z chwilą spełnienia wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 118Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku braku przekazania kwot, o których mowa powyżej, na rachunek Administratora, Administrator może powstrzymać się od podejmowania czynności określonych w Umowie lub dokumentacji będącej podstawą ustanowienia Zabezpieczeń, wszczególności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, do czasu przekazania tych kwot zgodnie z niniejszym punktem przez Emitenta lub Obligatariuszy.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Cross-default obejmuje dług finansowy z określonych tytułów, poza wewnątrzgrupowym, ponad 2 mln PLN, niezapłacony w terminie lub skutecznie przyspieszony wskutek nienaprawionego naruszenia. Nieopłacone prawomocne rozstrzygnięcia co najmniej 5 mln PLN w 12 miesięcy i egzekucja ponad 5 mln PLN w 12 miesięcy niewstrzymana przez 180 dni mają znaczenie, z wyjątkiem dowodu wykonania z art. 822. Katalog obejmuje także niewypłacalność, restrukturyzację i negocjacje z choćby jednym wierzycielem, zmianę formy/siedziby, utratę statusu publicznego, mniej niż 75% przychodów grupy z działalności deweloperskiej, niekorzystne rozporządzenie aktywami co najmniej 5% kapitałów z wyjątkami, wygaśnięcie zabezpieczeń i naruszenie podporządkowania. Dochodzą wskazane wskaźniki, dystrybucje, finansowanie, wycofanie A z ASO bez zgody lub przez GPW, obowiązki informacyjne, fałszywe zapewnienia o wskazanych postępowaniach oraz obstrukcja zgromadzenia: zwołanie do 14 dni, odbycie do 28 dni od zwołania, protokół do siedmiu dni. Prawa są warunkowane naprawą i uchwałami opisanymi przy put. Likwidacja i nieuprawniony następca wymagają natychmiastowego wykupu.

Źródła i cytaty (11)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

f) Brak spłaty zadłużenia finansowego: Jakiekolwiek zadłużenie finansowe Emitenta lub innego podmiotu z Grupy Emitenta z tytułów określonych w pkt. 1.1.107 lit. a) – d) (z wyłączeniem zadłużenia finansowego wobec innego podmiotu z Grupy Emitenta) w łącznej wysokości przekraczającej 2.000.000 PLN (dwa miliony złotych) lub równowartość tej kwoty w innej walucie nie zostanie spłacone w terminie lub w sposób prawnie skuteczny zostanie postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego zadłużenia finansowego na skutek naruszenia warunków umowy będącej podstawą takiego zadłużenia finansowego, zaś Emitent lub odpowiednio podmiot z Grupy Emitenta nie dokona spłaty takiego zadłużenia finansowego lub w inny sposób nie usunie naruszenia, co skutkować będzie brakiem wymagalności zadłużenia finansowego.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

m) Dług uprzywilejowany terminowo: (i) Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta przydetterminowo wykupi jakiekolwiek obligace (inne niz Obligace) o terminie zapadalnosci przypadajacym po Dniu Wykupu lub Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona przydetterminowej splaty jakiejkolwiek udzielonej Emitentowil lub innemu podmiotow z Grupy Emitenta pozyczki o terminie zapadalnosci przypadajacym po Dniu Wykupu; (ii) w sklad Zadluzenia Finansowego wchodzic bedzie jakiekolwiek finansowanie dluzne (w szcęgólnosci z tytu wyemitowanych dluznych instrumentów finansowych lub otrzymanych poźyczek) udzielone przy podmiot niebebędcy podmiotem z Grupy Emitenta, o terminie zapadalnosci przypadajacym przy Dniem Wykupu, z wylaczeniem: (i) kredytów bankowych, (ii) innego finansowania dluznego udzielonego Emitentow lub podmiotow z Grupy Emitenta wedlug stanu (zarówno co do daty udzielenia finansowania dluznego, jak rawniesz co do kręgu podmiotów wchodźych w sklad Grupy Emitenta) na Dzień Emisi oraz (iii) finansowania dluznego, króte zostanie w calosci przyznaczone na wykup (w tym czȩciowy) Obligacje; (iii) Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona emisi obligaci lub jakichkolwiek innych dluznych instrumentów finansowych, ktorych warunki emisi beda posrednio lub bezposrednio uprawnialy wierzycieli do zadania od Emitenta ich wykupu przyd Dniem Wykupu bez spelniania jakiegokolwiek warunku (tzw. bezwarunkowa opca put), chyba ze srodki pienieźne pozyskane z takiej emisi zostana przyznaczone na calkowity wykup Obligaci.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

p) Brak notowania obligacji w ASO: W przypadku wprowadzenia Obligacji do obrotu w ASO, zostaną one wycofane z obrotu w ASO przed Dniem Wykupu na żądanie Emitenta złożone bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy bądź na podstawie decyzji GPW. q) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych: Emitent nie wykona lub nienależycie wykona którykolwiek z obowiązków określonych w pkt. 9.2.4, 12.1.1 oraz 12.2.1 - 12.2.3. r) Obstrukcja zgromadzenia obligatariuszy: Emitent: (i) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania przez Obligatariuszy nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania, lub uniemożliwi w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy na żądanie Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (ii) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. s) Nieprawdziwość oświadczeń: Którekolwiek z oświadczeń i zapewnień złożonych przez Emitenta w Memorandum Informacyjnym w przedmiocie wszczętych wobec Emitenta na datę sporządzenia Memorandum Informacyjnego postępowań: upadłościowego, układowego, restrukturyzacyjnego, egzekucyjnego lub likwidacyjnego okaże się nieprawdziwe w całości lub istotnej części na moment, w którym zostało złożone.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

e) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (w zaokrągleniu do części setnych) w dwóch kolejnych Dniach Badania będzie wyższy niż 1,50 lub w dwóch kolejnych Dniach Badania Skorygowane Kapitały Własne osiągną wartość ujemną.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

i) Udzielenie finansowania: Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzieli pożyczki, nabędzie obligacje lub dokona innej podobnej transakcji mającej na celu udzielenie finansowania podmiotowi spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: (i) nabywania polskich obligacji skarbowych; (ii) lokowania srodkow pienietnych w bankach prowadzych dzialnosci w Polsce; (iii) innych transakcji, ktorych laczna kwota, Rozumiana jako nierzliczone saldo na dany dzień, nie przykracza lacznie w zadnym czasie kwoty 1.000.000 PLN (jeden million zlotych) lub rownowartość tej kwoty w innej walucie. j) Udzielenie poręczenia: Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzieli poręczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta. k) Zysk. Wypłata dywidendy: Emitent dokona wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce Emitenta, w szczególności z tytułu podziału zysku (dywidendy) lub zaliczki na poczet zysku (dywidendy), obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub skupu akcji własnych lub udzielenia pożyczki na rzecz swoich akcjonariuszy lub w jakikolwiek inny zbliżony ekonomicznie i celowościowo sposób rozdysponuje dochody na rzecz swoich akcjonariuszy.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.1. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta Okresową Wycenę Nieruchomości: a) co najmniej 1 (jeden) raz w każdym roku kalendarzowym począwszy od roku 2026 – nie później niż w dniu 30 czerwca danego roku kalendarzowego; b) na każde żądanie Administratora Zabezpieczeń zgłoszone w związku z wystąpieniem zdarzenia określonego w pkt. 9.1 - 9.2.2 lub Przypadku Naruszenia – w terminie 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych od dnia zgłoszenia żądania przez Administratora Zabezpieczeń. 12.1.2. Data, na którą w Okresowej Wycenie Nieruchomości określona zostanie wartość Nieruchomości nie może przypadać wcześniej niż 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych przed dniem publikacji Okresowej Wyceny Nieruchomości.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

INTERBUD NOBLE SECURITIES DOM MAKLERSKI Warunki emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii A spółki Interbud – Lublin S.A. z siedzibą w Lublinie a) w przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzialu lub przyksztalcenia formy prawnej, jezeli podmiot, ktory wstapi w obowiazki Emitenta z tytuful Obligaci nie posiada zdolnosci do emitowania obligaci zgodnie Ustaw o Obligacjach - z dniem takiego polaczenia, podzialu lub przyksztalcenia formy prawnej; b) w przypadku likwidacji Emitenta - w dniu otwarcia likwidacji Emitenta. 9.2. Opcja Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza 9.2.1. Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazań winikajczych z Obligaci kazdy Obligatariusz要去 zadać natychmiastowego wykupu posiadanych Obligaci. b) Obligatariusz要去 zadać natychmiastowego wykupu Obligaci rowników przypadku niedawinionego przy Emitenta opóznienia w spefinienu ktoregokolwiek ze swiadczén z tytuful Obligaci, nie krotszego"Justak niz 3 dni. 9.2.2. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia Zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 9.2.3. Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadek Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać Wcześniejszego Wykupu posiadanych przez niego Obligacji: a) Zmiany korporacyjne Emitenta: (i) Walne Zgromadzenie Emitenta podejmie uchwale w przydmiocie przyksztalcenia Emitenta, podzlau Emitenta albo polaczenia Emitenta z innym podmiotem. (ii) Walne Zgromadzenie Emitenta podejmie uchwale w przydmiocie przeniesienia siedziby Emitenta za granice. (iii) Walne Zgromadzenie Emitenta podejmie uchwale o rozwiazaniu Emitenta lub wydane zostanie prawomocne postanowienie wlasciwego sądu w przydmiocie rozwiazania Emitenta. b) Utrata przez Emitenta statusu spółki publicznej: Akcje Emitenta zostaną wykluczone lub wycofane z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. c) Zaprzestanie prowadzenia działalności deweloperskiej: Grupa Emitenta będzie uzyskiwała z działalności gospodarczej związanej z nieruchomościami mniej niż 75% rocznych skonsolidowanych przychodów (w tym przychodów wynikających z wyceny posiadanych nieruchomości do wartości rynkowej). d) Postępowanie restrukturyzacyjne, układowe i upadłość: (i) Właściwy organ korporacyjny Emitenta podejmie uchwałę w przedmiocie: - złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości Emitenta, Nota informacyjna Interbud – Lublin S.A., obligacje serii A Strona 79 z 137

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

INTERBUD NOBLE SECURITIES DOM MAKLERSKI Warunki emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii A spółki Interbud – Lublin S.A. z siedzibą w Lublinie - złożenia wniosku o wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego Emitenta w rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjnego, - podjęcia jakichkolwiek czynności mających na celu inicjację postępowania o zatwierdzenie układu w rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjnego w stosunku do Emitenta, w szczególności w przedmiocie przygotowania propozycji układowych, zawarcia umowy z nadzorcą układu, o której mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjnego lub w przedmiocie ustalenia dnia układowego w rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjnego. (ii) Emitent podejmie jakiekolwiek czynności mające na celu inicjację postępowania o zatwierdzenie układu w rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjnego (za wyjątkiem złożenia wniosku o zatwierdzenie układu), w szczególności zawrze umowę z nadzorcą układu, o której mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjnego lub ustali dzień układowy w rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjnego lub przedłoży wierzycielom propozycje układowe, w tym przedłoży wierzycielom karty do głosowania o których mowa w art. 212 i 213 Prawa Restrukturyzacyjnego. (iii) Zostanie wyznaczony tymczasowy nadzorca sądowy lub zarządca przymusowy przedsiębiorstwa Emitenta. (iv) Zostanie złożony wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta oraz wniosek taki nie zostanie zwrócony, odrzucony lub oddalony w ciągu 150 (stu pięćdziesięciu) dni od dnia uzyskania przez Emitenta informacji o takim wniosku. (v) Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność. (vi) Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego. (vii) Z powodu zagrożenia niewypłacalnością Emitent rozpocznie negocjacje z ogółem lub choćby z jednym ze swoich wierzycieli w celu zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia finansowego. e) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (w zaokrągleniu do części setnych) w dwóch kolejnych Dniach Badania będzie wyższy niż 1,50 lub w dwóch kolejnych Dniach Badania Skorygowane Kapitały Własne osiągną wartość ujemną. f) Brak spłaty zadłużenia finansowego: Jakiekolwiek zadłużenie finansowe Emitenta lub innego podmiotu z Grupy Emitenta z tytułów określonych w pkt. 1.1.107 lit. a) – d) (z wyłączeniem zadłużenia finansowego wobec innego podmiotu z Grupy Emitenta) w łącznej wysokości przekraczającej 2.000.000 PLN (dwa miliony złotych) lub równowartość tej kwoty w innej walucie nie zostanie spłacone w terminie lub w sposób prawnie skuteczny zostanie postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego zadłużenia finansowego na skutek naruszenia warunków umowy będącej podstawą takiego zadłużenia finansowego, zaś Emitent lub odpowiednio podmiot z Grupy Emitenta nie dokona spłaty takiego zadłużenia finansowego lub w inny sposób nie usunie naruszenia, co skutkować będzie brakiem wymagalności zadłużenia finansowego. g) Brak płatności zasadzonych kwot: Emitent lub podmiot z Grupy nie zapłaci w wymaganym terminie kwoty równej jednorazowo lub łącznie w okresie kolejnych 12 miesięcy kalendarzowych co najmniej Nota informacyjna Interbud – Lublin S.A., obligacje serii A Strona 80 z 137

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

INTERBUD NOBLE SECURITIES DOM MAKLERSKI Warunki emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii A spółki Interbud – Lublin S.A. z siedzibą w Lublinie 5.000.000 PLN (pięć milionów złotych) lub równowartości tej kwoty w innej walucie, zasądzonej jednym lub więcej prawomocnym orzeczeniem lub prawomocną decyzją administracyjną. h) Egzekucja: (i) Wydane zostanie prawomocne orzeczenia w sprawie ustanowienia zarzadu przymusowej nad Emitentem lub ktorymkolwiek podmiotem z Grupy Emitenta; (ii) W odniesieniu do skladników majatkowych Emitenta lub ktoregokolwiek podmiotu z Grupy Emitenta nastapilo zajecie komornicze lub zostala skierowana egzekuca w kwocie przykraczajacej lacznie (w okresie kolejnych 12 miesicy) rownawartość 5.000.000 PLN (piec millionow zlotych), ktora nie zostala umorzona lub uchylona lub w jakolwiek inny sposob wstrzymana w ciagu 180 (sto osiemdziesiat) dni od dnia uzyskania przy Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta informaci o jej Rozpoczeciu, i w razie wniesienia srodka zaskarzenia nie zostala we wskazanym powyzej terminie wstrzymana do czasu Rozpatrzenia srodka zaskarzenia, chyba ze Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta zlozy, zgodnie z art. 822 Kodeksu Postepowania Cywilnego, niebudzacy wąpliwość dowód na piśmie, ze obłowźku swojejogo dopełni. i) Udzielenie finansowania: Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzieli pożyczki, nabędzie obligacje lub dokona innej podobnej transakcji mającej na celu udzielenie finansowania podmiotowi spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: (i) nabywania polskich obligacji skarbowych; (ii) lokowania srodkow pienietnych w bankach prowadzych dzialnosci w Polsce; (iii) innych transakcji, ktorych laczna kwota, Rozumiana jako nierzliczone saldo na dany dzień, nie przykracza lacznie w zadnym czasie kwoty 1.000.000 PLN (jeden million zlotych) lub rownowartość tej kwoty w innej walucie. j) Udzielenie poręczenia: Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzieli poręczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta. k) Zysk. Wypłata dywidendy: Emitent dokona wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce Emitenta, w szczególności z tytułu podziału zysku (dywidendy) lub zaliczki na poczet zysku (dywidendy), obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub skupu akcji własnych lub udzielenia pożyczki na rzecz swoich akcjonariuszy lub w jakikolwiek inny zbliżony ekonomicznie i celowościowo sposób rozdysponuje dochody na rzecz swoich akcjonariuszy. l) Rozporządzenie majątkiem: Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta, w ramach pojedynczej transakcji lub kilku powiązanych lub niepowiązanych ze sobą transakcji, rozporządzi w całości lub w części jakąkolwiek częścią swojego majątku o wartości co najmniej 5% (pięć procent) kapitałów własnych Grupy Emitenta, na warunkach rażąco odbiegających na niekorzyść Emitenta lub innego podmiotu z Grupy Emitenta od warunków rynkowych, i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) wg swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o zbliżonej lub wyższej wartości rynkowej, z wyłączeniem: (i) rozporządzeń polegających na ustanowieniu zabezpieczeń, w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Grupy Emitenta, (ii) rozporządzeń Nota informacyjna Interbud – Lublin S.A., obligacje serii A Strona 81 z 137

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

INTERBUD NOBLE SECURITIES DOM MAKLERSKI Warunki emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii A spółki Interbud – Lublin S.A. z siedzibą w Lublinie dokonywanych na rzecz innych podmiotów z Grupy Emitenta oraz (iii) rozporządzeń dokonywanych w odniesieniu do przestarzałych, zużytych lub zbędnych aktywów. m) Dług uprzywilejowany terminowo: (i) Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta przydetterminowo wykupi jakiekolwiek obligace (inne niz Obligace) o terminie zapadalnosci przypadajacym po Dniu Wykupu lub Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona przydetterminowej splaty jakiejkolwiek udzielonej Emitentowil lub innemu podmiotow z Grupy Emitenta pozyczki o terminie zapadalnosci przypadajacym po Dniu Wykupu; (ii) w sklad Zadluzenia Finansowego wchodzic bedzie jakiekolwiek finansowanie dluzne (w szcęgólnosci z tytu wyemitowanych dluznych instrumentów finansowych lub otrzymanych poźyczek) udzielone przy podmiot niebebędcy podmiotem z Grupy Emitenta, o terminie zapadalnosci przypadajacym przy Dniem Wykupu, z wylaczeniem: (i) kredytów bankowych, (ii) innego finansowania dluznego udzielonego Emitentow lub podmiotow z Grupy Emitenta wedlug stanu (zarówno co do daty udzielenia finansowania dluznego, jak rawniesz co do kręgu podmiotów wchodźych w sklad Grupy Emitenta) na Dzień Emisi oraz (iii) finansowania dluznego, króte zostanie w calosci przyznaczone na wykup (w tym czȩciowy) Obligacje; (iii) Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona emisi obligaci lub jakichkolwiek innych dluznych instrumentów finansowych, ktorych warunki emisi beda posrednio lub bezposrednio uprawnialy wierzycieli do zadania od Emitenta ich wykupu przyd Dniem Wykupu bez spelniania jakiegokolwiek warunku (tzw. bezwarunkowa opca put), chyba ze srodki pienieźne pozyskane z takiej emisi zostana przyznaczone na calkowity wykup Obligaci. n) Zabezpieczenia (i) KtoRekolwiek z Zabepieczen wygaśnie lub zostanie prawomocnie stwierdzona ich niewaźnosć lub bezskutecznosć; (ii) Emitant nie wykona lub nienalezycle wykona ktorykolwiek z loro obowiazkow okreslonych w pkt. 11.3.7, 11.4.7, 11.6.2, 11.6.4 lub 15.3; (iii) Interbud Construction Rozporzadzi prawem wlasnosci Nieruchomosci 1 lub WRP Rozporzadzi prawem wlasnosci Nieruchomosci 2 lub wlasciciel (uzytkownik wczysty) Rozporzadzi prawem wlasnosci Nieruchomosci Dodatkowej po zlozeniu Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, chyba ze takie Rozporzadzenia bedzie zwiazane z: (i) ustanowieniem na Nieruchomosci Nipoteki na zabeepieczenie innych obligacji emitowanych przy Emitenta w ramach Programu zgodnie odpowiednio z pkt. 11.3.5, 11.4.5 lub 12.1.3 lit. b) ppkt. (v) lub (ii) pozyskaniem finansowania na wykup (w tym czeciowy) Obligaci; (iv) Emitant lub podmiot z Grupy Emitenta zaspokoi w calosci lub w jakiejkolwiek czeci Wierzytehnosc Podporzadkowana; (v) umowy lub inné dokumenty stanowláce podstawę Wierzytehnosci Podporzadkowanych nie sąd zawierać zastrzeżć okreslonych w pkt. 11.7.2. o) Naruszenie Wskaźnika LTV: Wskaźnik LTV (w zaokrągleniu do pełnego procenta) będzie wyższy niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent), a Emitent nie doprowadzi do jego obniżenia do poziomu nie wyższego niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) w terminie Nota informacyjna Interbud – Lublin S.A., obligacje serii A Strona 82 z 137

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

▪ W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji, chociażby termin ich wykupu jeszcze nie nastąpił. Natychmiastowy wykup w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia zgodnie z art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach ▪ W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem takiego połączenia, podziału lub przekształcenia, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do emitowania Obligacji. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia).

Na co przeznaczono środki z emisji?

Nie określono celu emisji w rozumieniu art. 32 ustawy o obligacjach. Wybrany dokument nie ustala podziału środków na projekty ani rzeczywistych wydatków.

Źródła i cytaty (1)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1. Cel emisji Obligacji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach nie został określony.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Umowa ogranicza wskaźnik długu netto do skorygowanych kapitałów: przekroczenie 1,50 po zaokrągleniu do setnych albo ujemne skorygowane kapitały w dwóch kolejnych dniach badania stanowią naruszenie. Obowiązuje pełny zakaz dywidend, skupu, obniżenia kapitału i podobnych transferów do akcjonariuszy oraz poręczeń poza grupą. Finansowanie poza grupą jest zakazane poza polskimi obligacjami skarbowymi, depozytami banków w Polsce i innymi transakcjami o nierozliczonym saldzie najwyżej 1 mln PLN w każdym czasie. Ograniczono wcześniejszą spłatę długów zapadających po A, krótsze długi z wyjątkami bankowymi, istniejącymi w dniu emisji i przeznaczonymi na wykup A, oraz bezwarunkowy put innych papierów poza przeznaczeniem wszystkich wpływów na pełny wykup A. Wyceny publikuje się co roku do 30 czerwca od 2026 r. i na żądanie administratora po zdarzeniu, do 20 dni roboczych; wartość musi być ustalona najwyżej 20 dni roboczych przed publikacją. LTV ponad 66% po zaokrągleniu do pełnego procenta wymaga naprawy w 40 dni roboczych przez call z premią 0,20%, dodatkową hipotekę lub blokadę środków. Ważne oświadczenie o dodatkowej hipotece liczy się jako naprawa przed wpisem, na który jest 12 miesięcy. Dochodzą sprawozdawczość i warunki naprawy/uchwał; nie oceniano zgodności dziś.

Źródła i cytaty (9)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

e) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (w zaokrągleniu do części setnych) w dwóch kolejnych Dniach Badania będzie wyższy niż 1,50 lub w dwóch kolejnych Dniach Badania Skorygowane Kapitały Własne osiągną wartość ujemną.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

i) Udzielenie finansowania: Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzieli pożyczki, nabędzie obligacje lub dokona innej podobnej transakcji mającej na celu udzielenie finansowania podmiotowi spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: (i) nabywania polskich obligacji skarbowych; (ii) lokowania srodkow pienietnych w bankach prowadzych dzialnosci w Polsce; (iii) innych transakcji, ktorych laczna kwota, Rozumiana jako nierzliczone saldo na dany dzień, nie przykracza lacznie w zadnym czasie kwoty 1.000.000 PLN (jeden million zlotych) lub rownowartość tej kwoty w innej walucie. j) Udzielenie poręczenia: Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzieli poręczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta. k) Zysk. Wypłata dywidendy: Emitent dokona wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce Emitenta, w szczególności z tytułu podziału zysku (dywidendy) lub zaliczki na poczet zysku (dywidendy), obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub skupu akcji własnych lub udzielenia pożyczki na rzecz swoich akcjonariuszy lub w jakikolwiek inny zbliżony ekonomicznie i celowościowo sposób rozdysponuje dochody na rzecz swoich akcjonariuszy.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.1. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta Okresową Wycenę Nieruchomości: a) co najmniej 1 (jeden) raz w każdym roku kalendarzowym począwszy od roku 2026 – nie później niż w dniu 30 czerwca danego roku kalendarzowego; b) na każde żądanie Administratora Zabezpieczeń zgłoszone w związku z wystąpieniem zdarzenia określonego w pkt. 9.1 - 9.2.2 lub Przypadku Naruszenia – w terminie 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych od dnia zgłoszenia żądania przez Administratora Zabezpieczeń. 12.1.2. Data, na którą w Okresowej Wycenie Nieruchomości określona zostanie wartość Nieruchomości nie może przypadać wcześniej niż 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych przed dniem publikacji Okresowej Wyceny Nieruchomości.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

m) Dług uprzywilejowany terminowo: (i) Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta przydetterminowo wykupi jakiekolwiek obligace (inne niz Obligace) o terminie zapadalnosci przypadajacym po Dniu Wykupu lub Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona przydetterminowej splaty jakiejkolwiek udzielonej Emitentowil lub innemu podmiotow z Grupy Emitenta pozyczki o terminie zapadalnosci przypadajacym po Dniu Wykupu; (ii) w sklad Zadluzenia Finansowego wchodzic bedzie jakiekolwiek finansowanie dluzne (w szcęgólnosci z tytu wyemitowanych dluznych instrumentów finansowych lub otrzymanych poźyczek) udzielone przy podmiot niebebędcy podmiotem z Grupy Emitenta, o terminie zapadalnosci przypadajacym przy Dniem Wykupu, z wylaczeniem: (i) kredytów bankowych, (ii) innego finansowania dluznego udzielonego Emitentow lub podmiotow z Grupy Emitenta wedlug stanu (zarówno co do daty udzielenia finansowania dluznego, jak rawniesz co do kręgu podmiotów wchodźych w sklad Grupy Emitenta) na Dzień Emisi oraz (iii) finansowania dluznego, króte zostanie w calosci przyznaczone na wykup (w tym czȩciowy) Obligacje; (iii) Emitant lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona emisi obligaci lub jakichkolwiek innych dluznych instrumentów finansowych, ktorych warunki emisi beda posrednio lub bezposrednio uprawnialy wierzycieli do zadania od Emitenta ich wykupu przyd Dniem Wykupu bez spelniania jakiegokolwiek warunku (tzw. bezwarunkowa opca put), chyba ze srodki pienieźne pozyskane z takiej emisi zostana przyznaczone na calkowity wykup Obligaci.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.3. W przypadku, gdy w Dniu Ustalenia Wskaźnika LTV wartość Wskaźnika LTV będzie wyższa niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) Emitent będzie uprawniony do (według własnego wyboru): a) dokonania – w terminie 40 (czterdzieści) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV – Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta, w wyniku którego wartość Wskaźnika LTV spadnie do poziomu nie wyższego niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). Z tytułu Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta dokonywanego w wykonaniu niniejszego zobowiązania, Obligatoruszem należna będzie Premia w wysokości 0,2% (dwie dziesiąte procenta) Kwoty Wykupu (a w przypadku wykupu Nota informacyjna Interbud – Lublin S.A., obligacje serii A Strona 93 z 137

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Hipoteka Dodatkowa W przypadku, gdy w Dniu Ustalenia Wskaźnika LTV wartość Wskaźnika LTV będzie wyższa niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) Emitent będzie uprawniony m.in. do zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki Dodatkowej. Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona na podstawie o Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej w terminie 40 (czterdziestu) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wzrosła powyżej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). W tym samym terminie właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej zobowiązany będzie zapewnić złożenie we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowego, kompletnego i należycie opłaconego wniosku o wpis Hipoteki Dodatkowej w księdze wieczystej Nieruchomości Dodatkowej. Emitent poinformuje Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmę Inwestycyjną o złożeniu Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej niezwłocznie, nie później niż w terminie 2 (dwóch) Dni Roboczych od dnia jego złożenia. W tym samym terminie Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta wycenę Nieruchomości Dodatkowej, o której mowa w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, sporządzoną przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną oraz Administratora Zabezpieczeń). Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona (tj. wpisana w księdze wieczystej Nieruchomości Dodatkowej) w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od dnia złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej. Hipoteka Dodatkowa będzie zabezpieczać Zobowiązania z Obligacji do maksymalnej sumy hipotecznej w wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) wartości nominalnej Obligacji wyemitowanych i niewykupionych według stanu na Dzień Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wzrosła powyżej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). Hipoteka Dodatkowa będzie korzystać z 1 (pierwszego) miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia, z zastrzeżeniem, że Hipoteka Dodatkowa może w przyszłości korzystać z równorzędnego miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia z innymi hipotekami ustanowionymi na Nieruchomości Dodatkowej na zabezpieczenie innych obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu, przy czym łączna wartość nominalna wyemitowanych w ramach Programu i niewykupionych obligacji Emitenta zabezpieczonych hipoteką na Nieruchomości Dodatkowej nie może być wyższa niż 13.000.000 PLN (trzynaście milionów złotych). Zaspokojenie z Nieruchomości Dodatkowej jako przedmiotu Hipoteki Dodatkowej będzie mogło nastąpić w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne wobec właściciela (użytkownika wieczystego) Nieruchomości Dodatkowej będzie prowadzone z przedmiotu Hipoteki Dodatkowej (tj. z Nieruchomości Dodatkowej) i będzie zmierzać do zajęcia egzekucyjnego Nieruchomości Dodatkowej,

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

c) zdeponowania – w terminie 40 (czterdzieści) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV – na rachunku pieniężnym powiązanym z prowadzonym przez Firmę Inwestycyjną Rachunkiem Papierów Wartościowych Emitenta i objęcia nieodwołalną blokadą takiej kwoty środków pieniężnych, o którą podwyższenie łącznej wartości Nieruchomości będących przedmiotem ustanowionych Hipotek (z zastrzeżeniem, że na potrzeby niniejszego punktu Hipotekę Dodatkową uznaje się za ustanowioną z chwilą złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta prowadzić będzie do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). Jeżeli: (i) w kolejnym Dniu Ustalenia Wskaźnika LTV wartość Wskaźnika LTV będzie nie wyższa niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) lub (ii) przed kolejnym Dniem Ustalenia Wskaźnika LTV, Emitent dokona Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta lub złoży Oświadczenie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, Emitent będzie uprawniony do zwolnienia spod blokady i wypłaty z rachunku pieniężnego powiązanego z prowadzonym przez Firmę Inwestycyjną Rachunkiem Papierów Wartościowych kwoty środków pieniężnych stanowiącej różnicę pomiędzy kwotą środków zdeponowanych na rachunku pieniężnym powiązanym z prowadzonym przez Firmę Inwestycyjną Rachunkiem Papierów Wartościowych Emitenta i objętych nieodwołalną blokadą, a kwotą środków pieniężnych, o którą podwyższenie łącznej wartości Nieruchomości będących przedmiotem ustanowionych Hipotek (z zastrzeżeniem, że na potrzeby niniejszego punktu Hipotekę Dodatkową uznaje się za ustanowioną z chwilą złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika Nota informacyjna Interbud – Lublin S.A., obligacje serii A Strona 95 z 137

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

i na zasadach określonych w pkt. 12.1.3., przy czym w przypadku podjęcia przez Emitenta decyzji o ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, za „doprowadzenie do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta)” uznaje się złożenie ważnego i skutecznego Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 96Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.2.1. Emitent bedzie publikowal Raporty Okresowe na Stronie Internetowej Emitenta oraz zgodnie z obowiazujacymi Emitenta przyepisami dotyczymi przykazywnia sprawozdań finansowych przy bez spótki publicze w terminach okreslonych w tych przyepisach oraz zgodnie z Regulacjami Rynku Regulowanego. 12.2.2. Emitent bedzie publikowal na Stronie Internetowej Emitenta, nie poźnej niz w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia opublikowania polroczego lub roczné Raportu Okresowej, oświadczenie o spełnieniu lub niespełnieniu warunków wskazanych w pkt. 9.2.3 za okres danego polrocza kalendarzowej ("Oświadczenie Zgodnosci"). 12.2.3. Emitent bedzie publikowal na Stronie Internetowej Emitenta, nie poźnej niz w terminie 3 (trzech) Dni Roboczych od dnia opublikowania na Stronie Internetowej Emitenta Okresowej Wyceny Nieruchomosci - oswiadzenia o wysockosci Wskaznika LTV na ostatni Dzień Ustalenia Wskaznika LTV. 12.2.4. Emitent bedzie publikowal na Stronie Internetowej Emitenta rownik wszelskie innate informacja i dokumenty, ktore Emitent - jak emitent Obligaci - obowiazany jest przykazywać Obligatariuszom lub do publicnej wiadomosci zgodnie z przypisami prawa powszechnie obowiazujucego lub regulaci obowiazujuczych Emitenta. 12.2.5. Dokumenty, informace i komunikaty publikowane na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przypisów Ustawy o Obligacjach, Emitent bedzie przykazywać w formie drukowanej Firmie Inwestycjnej peñiacej funkcjé agenta dokumentacyjnégo w Rozumieniu art. 16 Ustawy o obligacjach - w terminie nie dluzszym niz 5 Dni Roboczych od dnia opublikOWANIA ich na Stronie Internetowej Emitenta.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Fallback stosuje kolejno POLSTR, zamiennik wskazany przez uprawniony organ, KNF i NBP, ze wskazaną korektą lub jej wyłączeniem, a bez wskazania — medianą różnic z 24 miesięcy. Trwały koniec publikacji, zezwolenia lub reprezentatywności zastępuje WIBOR trwale; przy innym braku powrót następuje po dostępności. Publikacja z dołu przesuwa fixing, a brak możliwej stopy prowadzi do ostatniej poprzedniej stopy. Dokładny operator ogólnego uruchomienia fallback jest uszkodzony w ekstrakcji i nie został uzupełniony. Po emisji jednostronna zmiana jest ograniczona do administratora i dodania hipoteki, z obowiązkiem ciągłości zabezpieczeń; inne zmiany wymagają uchwały i zgody emitenta, a brak zgody w siedem dni oznacza odmowę. Zmiany kwalifikowane przed ASO wymagają 3/4 głosów, po ASO — wszystkich obecnych; obniżenie nominału zawsze wymaga wszystkich obecnych. Istotne pozostają niepotwierdzone wpisy hipoteczne, finansowanie egzekucji i pierwszeństwo kosztów administratora; kwoty jego wynagrodzenia w oryginale są zanonimizowane.

Operator ogólnego uruchomienia fallback na s. 87 jest uszkodzony w ekstrakcji i nie został odtworzony. Intaktne postanowienia o trwałej i czasowej niedostępności, kolejności zamienników, korekcie oraz powrocie do WIBOR pozostają poparte źródłem.

Źródła i cytaty (9)

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.6.5. Jesli brak dostepnosci WIBOR bedzie zwiazany z Ogloszeniem Konca Publikaci lub gdy nastapi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnie z Ogloszeniem Braku Representatywnosci WIBOR prszstanie byc reprezentatywny, Wskaznik Alternatywny trwale zastepujue WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania, w ktorym WIBOR bedzie ponownie dostepny. Nota informacyjna Interbud – Lublin S.A., obligacje serii A Strona 87 z 137

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.6.6. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest POLSTR, który został wskazany przez Podmiot Wyznaczający jako wskaźnik referencyjny, który zastępuje WIBOR; b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, przy czym przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski. 10.6.7. Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt. 10.6.6 w kolejności od lit. a) do d). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej do Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 10.6.8. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: a) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; b) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: i. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę, ii. Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; c) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty: i. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego, ii. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym, przy czym mediana różnic jest ustalana: – za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny, – biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.6.10. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania, Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego. 10.6.11. W przypadku, gdy zgodnie z pkt. 10.6.4 powyżej Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR (w tym odnoszące się do zastąpienia WIBOR Wskaźnikiem Alternatywnym) stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego. 10.6.12. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty. 10.6.13. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym Dzień Ustalenia Stopy Bazowej.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 97Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.2. Po Dniu Emisi Emitent jest uprawniony do Jednostronnej zmiany tresci Warunkow Emisi wyłacznie w zakresie (i) zmiany podmiotu peñiacego funkcje administratora Zabepieczen oraz (ii) podjecie dzialan majacych na celu ustanowienie dodatkowego zabepieczenia Zobowiazan z Obligaci zgodnie z pkt. 12.1.3 lit. b). 15.3. W przypadku zmiany podmiotu peñiacego funkcję administratora Zabepieczen, Emitent zobowiazny jest zapewnic przeniesienie lub ustanowienie na rzech nowego podmiotu peñiacego funkcję administratora Zabepieczen wzystkich Zabepieczen, jak rornyż zlozenia na rzech nowego podmiotu peñiacego funkcję administratora Zabepieczen wzystkich Oświadczén Egzekucyjnych, nie poźnej niz do dnia wygaśniecia Umowy Administrowania Zabepieczeniami. 15.4. Sprostowanie niedokladnosci, blgodow pisarskich albo rachunkowych lub innych oczwistych omytek nie stanowizmiany Warunkow Emisi. Tym samym Emitent jest uprawniony do korekty tresci Warunkow Emisi w zakresie, o ktorym mowa w niniejszym punkcie, bez zgody Obligatariuszy. # 16. PRZEDAWNIENIE ZOBOWIĄZAŃ Z OBLIGACJI

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 102Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5. Do dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji zapadają większością 3/4 głosów. Od dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji wymagają zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 6. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie obniżenia wartości nominalnej Obligacji wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 7. Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawach innych niż wymienione w ust. 5 i 6 zapadają bezwzględną większością głosów. # § 14 1. Zmiana Warunków Emisji, w tym postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji, w sposób określony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeżeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent. 2. Oświadczenie o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji Emitent jest obowiązany umieścić na Stronie Internetowej Emitenta w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikacji oświadczenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisji. Nota informacyjna Interbud – Lublin S.A., obligacje serii A Strona 102 z 137

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 118Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku braku przekazania kwot, o których mowa powyżej, na rachunek Administratora, Administrator może powstrzymać się od podejmowania czynności określonych w Umowie lub dokumentacji będącej podstawą ustanowienia Zabezpieczeń, wszczególności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, do czasu przekazania tych kwot zgodnie z niniejszym punktem przez Emitenta lub Obligatariuszy.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.3. W przypadku, gdy w Dniu Ustalenia Wskaźnika LTV wartość Wskaźnika LTV będzie wyższa niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) Emitent będzie uprawniony do (według własnego wyboru):

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

i na zasadach określonych w pkt. 12.1.3., przy czym w przypadku podjęcia przez Emitenta decyzji o ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, za „doprowadzenie do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta)” uznaje się złożenie ważnego i skutecznego Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej.

interbud-lublin-seria-a.pdf · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Hipoteka Dodatkowa W przypadku, gdy w Dniu Ustalenia Wskaźnika LTV wartość Wskaźnika LTV będzie wyższa niż 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) Emitent będzie uprawniony m.in. do zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki Dodatkowej. Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona na podstawie o Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej w terminie 40 (czterdziestu) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wzrosła powyżej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). W tym samym terminie właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej zobowiązany będzie zapewnić złożenie we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowego, kompletnego i należycie opłaconego wniosku o wpis Hipoteki Dodatkowej w księdze wieczystej Nieruchomości Dodatkowej. Emitent poinformuje Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmę Inwestycyjną o złożeniu Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej niezwłocznie, nie później niż w terminie 2 (dwóch) Dni Roboczych od dnia jego złożenia. W tym samym terminie Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta wycenę Nieruchomości Dodatkowej, o której mowa w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, sporządzoną przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną oraz Administratora Zabezpieczeń). Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona (tj. wpisana w księdze wieczystej Nieruchomości Dodatkowej) w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od dnia złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej. Hipoteka Dodatkowa będzie zabezpieczać Zobowiązania z Obligacji do maksymalnej sumy hipotecznej w wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) wartości nominalnej Obligacji wyemitowanych i niewykupionych według stanu na Dzień Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wzrosła powyżej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). Hipoteka Dodatkowa będzie korzystać z 1 (pierwszego) miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia, z zastrzeżeniem, że Hipoteka Dodatkowa może w przyszłości korzystać z równorzędnego miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia z innymi hipotekami ustanowionymi na Nieruchomości Dodatkowej na zabezpieczenie innych obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu, przy czym łączna wartość nominalna wyemitowanych w ramach Programu i niewykupionych obligacji Emitenta zabezpieczonych hipoteką na Nieruchomości Dodatkowej nie może być wyższa niż 13.000.000 PLN (trzynaście milionów złotych).

Parametry

Cena obligacji

INTERBUD LUBLIN· INT0628

Parametry

Cena obligacji · INT0628

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?