BEST· KRI0328

korporacyjna · EUR

Bieżące oprocentowanie: 7,51%
Wykup: 27 mar 2028
Nominał w warunkach emisji: 100 €
Narosłe odsetki: Brak dostępnej wartości z oficjalnego źródła

Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.

Parametry

ISIN: PLKRINK00337
Bieżące oprocentowanie: 7,51%
Wykup: 27 mar 2028
Nominał w warunkach emisji: 100 €
Narosłe odsetki: Brak dostępnej wartości z oficjalnego źródła
Typ: korporacyjna
Rynek: GPW ASO
Kupon: zmienny
Wartość w obrocie: 4 999 900 €
Data emisji: —
Data uchwały: 4 kwi 2024
Pierwsze notowanie: 4 kwi 2024

Cena obligacji · KRI0328

Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

16 płatności kwartalnych, od 27 czerwca 2024 do 27 marca 2028, w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu. Zapisano 15 późniejszych okresów; pierwszy zaczyna się w rzeczywistym Dniu Emisji, którego memorandum nie potwierdza. Początek wyłączony, koniec włączony; ACT/365, zaokrąglenie do centa od połowy w górę. Płatność w dzień wolny przesuwa się na następny Dzień Roboczy KDPW.

Źródła i cytaty (7)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień danego Okresu Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego (Dzień Płatności Odsetek) 1. Dzień Emisji 27 czerwca 2024 r. 2. 27 czerwca 2024 r. 27 września 2024 r. 3. 27 września 2024 r. 27 grudnia 2024 r. 4. 27 grudnia 2024 r. 27 marca 2025 r. 5. 27 marca 2025 r. 27 czerwca 2025 r. 6. 27 czerwca 2025 r. 27 września 2025 r. 7. 27 września 2025 r. 27 grudnia 2025 r. 8. 27 grudnia 2025 r. 27 marca 2026 r. 9. 27 marca 2026 r. 27 czerwca 2026 r. 10. 27 czerwca 2026 r. 27 września 2026 r. 11. 27 września 2026 r. 27 grudnia 2026 r. 12. 27 grudnia 2026 r. 27 marca 2027 r. 13. 27 marca 2027 r. 27 czerwca 2027 r. 14. 27 czerwca 2027 r. 27 września 2027 r. 15. 27 września 2027 r. 27 grudnia 2027 r. 16. 27 grudnia 2027 r. 27 marca 2028 r.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 141Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Pierwszy dzień danego Okresu Ostatni dzień danego Okresu Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego (Dzień Płatności Odsetek) 1. Dzień Emisji 24 czerwca 2024 r. 27 czerwca 2024 r. 2. 27 czerwca 2024 r. 24 września 2024 r. 27 września 2024 r. 3. 27 września 2024 r. 20 grudnia 2024 r. 27 grudnia 2024 r. 4. 27 grudnia 2024 r. 24 marca 2025 r. 27 marca 2025 r. 5. 27 marca 2025 r. 24 czerwca 2025 r. 27 czerwca 2025 r. 6. 27 czerwca 2025 r. 24 września 2025 r. 27 września 2025 r. 7. 27 września 2025 r. 22 grudnia 2025 r. 27 grudnia 2025 r. 8. 27 grudnia 2025 r. 24 marca 2026 r. 27 marca 2026 r. 9. 27 marca 2026 r. 24 czerwca 2026 r. 27 czerwca 2026 r. 10. 27 czerwca 2026 r. 23 września 2026 r. 27 września 2026 r. 11. 27 września 2026 r. 22 grudnia 2026 r. 27 grudnia 2026 r. 12. 27 grudnia 2026 r. 24marca 2027 r. 27 marca 2027 r. 13. 27 marca 2027 r. 23 czerwca 2027 r. 27 czerwca 2027 r. 14. 27 czerwca 2027 r. 22 września 2027 r. 27 września 2027 r. 15. 27 września 2027 r. 22 grudnia 2027 r. 27 grudnia 2027 r. 16. 27 grudnia 2027 r. 22 marca 2028 r. 27 marca 2028 r.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Call jest możliwy w każdy Dzień Roboczy od płatności za II okres, 27 września 2024 r., nie wcześniej niż po 12 Dniach Roboczych od zawiadomienia. Może objąć wybrane obligacje albo równą część nominału wszystkich. Premia: 0,6% przy płatności II i w okresach III–VI, 0,4% w VII–X, 0,2% w XI–XIV; po XIV brak premii.

Źródła i cytaty (3)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 139Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy, na następujących zasadach: 15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; 15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 15.1.3. Wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; 15.1.4. Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy Strona | 139

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 140Cytat w oryginalnym języku dokumentu

do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 15.1.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; 15.1.5. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupywanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: (i) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w Dniu Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy lub w czasie trwania III, IV, V lub VI Okresu Odsetkowego - 0,6%, (ii) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w czasie trwania VII, VIII, IX lub X Okresu Odsetkowego - 0,4%, (iii) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w czasie trwania XI, XII, XIII lub XIV Okresu Odsetkowego - 0,2%, (iv) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada po zakończeniu XIV Okresu Odsetkowego - brak premii.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień danego Okresu Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego (Dzień Płatności Odsetek) 1. Dzień Emisji 27 czerwca 2024 r. 2. 27 czerwca 2024 r. 27 września 2024 r. 3. 27 września 2024 r. 27 grudnia 2024 r. 4. 27 grudnia 2024 r. 27 marca 2025 r. 5. 27 marca 2025 r. 27 czerwca 2025 r. 6. 27 czerwca 2025 r. 27 września 2025 r. 7. 27 września 2025 r. 27 grudnia 2025 r. 8. 27 grudnia 2025 r. 27 marca 2026 r. 9. 27 marca 2026 r. 27 czerwca 2026 r. 10. 27 czerwca 2026 r. 27 września 2026 r. 11. 27 września 2026 r. 27 grudnia 2026 r. 12. 27 grudnia 2026 r. 27 marca 2027 r. 13. 27 marca 2027 r. 27 czerwca 2027 r. 14. 27 czerwca 2027 r. 27 września 2027 r. 15. 27 września 2027 r. 27 grudnia 2027 r. 16. 27 grudnia 2027 r. 27 marca 2028 r.

Jak ustala się oprocentowanie?

Przyjęte WEO określają EURIBOR 3M + 5,20 p.p., z zerowym dolnym limitem i fixingiem 5 Dni Roboczych przed okresem. Brak prawnej możliwości dalszego EURIBOR uruchamia €STR EBC albo inny wskaźnik administratora w procedurze BMR. Starsza uchwała zgody rady nadzorczej wymienia 5,40%; zachowujemy tę różnicę, a opis świadczeń opieramy na przyjętych WEO.

Źródła i cytaty (5)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 130Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.25. „Marża” oznacza wartość procentową w wysokości 5,20% w skali roku, służącą do ustalenia Stopy Procentowej;

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 142Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.4.2. Stopę Bazową stanowi wskaźnik EURIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,001 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na rynku międzybankowym w strefie euro dla okresu 3-miesięcznego (Euro Interbank Offered Rate), z zastrzeżeniem że w przypadku gdy osiągnie ona wartość ujemną na potrzeby obliczania Stopy Procentowej przyjmowana będzie wartość „0%”. 16.4.3. Stopę Bazową ustala się na pięć Dni Roboczych przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Bazowej”).

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 142Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.4.4. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z pkt. 16.4.3 w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej ze względu na brak prawnej możliwości dalszego stosowania stopy procentowej EURIBOR, Stopa Bazowa dla Obligacji zostanie ustalona jako stawka referencyjna €STR, która jest ustalana przez Europejski Bank Centralny albo inna stawka referencyjna opracowana przez administratora wskaźników referencyjnych zgodnie z procedurą, o której mowa w art. 28 ust. 1 Rozporządzenia BMR.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 146Cytat w oryginalnym języku dokumentu

h) Marża: 5,40% (pięć procent 40/100);

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2. Szczegółowe świadczenia wynikające z Obligacji, sposób ich realizacji oraz związane z Obligacjami prawa i obowiązki Spółki i obligatariuszy zostały określone w Warunkach Emisji Obligacji Serii S1 stanowiących Załącznik nr 1 do niniejszej uchwały („Warunki Emisji Obligacji”), które to Warunki Emisji Obligacji Zarząd Spółki niniejszym przyjmuje.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (7)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień danego Okresu Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego (Dzień Płatności Odsetek) 1. Dzień Emisji 27 czerwca 2024 r. 2. 27 czerwca 2024 r. 27 września 2024 r. 3. 27 września 2024 r. 27 grudnia 2024 r. 4. 27 grudnia 2024 r. 27 marca 2025 r. 5. 27 marca 2025 r. 27 czerwca 2025 r. 6. 27 czerwca 2025 r. 27 września 2025 r. 7. 27 września 2025 r. 27 grudnia 2025 r. 8. 27 grudnia 2025 r. 27 marca 2026 r. 9. 27 marca 2026 r. 27 czerwca 2026 r. 10. 27 czerwca 2026 r. 27 września 2026 r. 11. 27 września 2026 r. 27 grudnia 2026 r. 12. 27 grudnia 2026 r. 27 marca 2027 r. 13. 27 marca 2027 r. 27 czerwca 2027 r. 14. 27 czerwca 2027 r. 27 września 2027 r. 15. 27 września 2027 r. 27 grudnia 2027 r. 16. 27 grudnia 2027 r. 27 marca 2028 r.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 141Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Pierwszy dzień danego Okresu Ostatni dzień danego Okresu Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego (Dzień Płatności Odsetek) 1. Dzień Emisji 24 czerwca 2024 r. 27 czerwca 2024 r. 2. 27 czerwca 2024 r. 24 września 2024 r. 27 września 2024 r. 3. 27 września 2024 r. 20 grudnia 2024 r. 27 grudnia 2024 r. 4. 27 grudnia 2024 r. 24 marca 2025 r. 27 marca 2025 r. 5. 27 marca 2025 r. 24 czerwca 2025 r. 27 czerwca 2025 r. 6. 27 czerwca 2025 r. 24 września 2025 r. 27 września 2025 r. 7. 27 września 2025 r. 22 grudnia 2025 r. 27 grudnia 2025 r. 8. 27 grudnia 2025 r. 24 marca 2026 r. 27 marca 2026 r. 9. 27 marca 2026 r. 24 czerwca 2026 r. 27 czerwca 2026 r. 10. 27 czerwca 2026 r. 23 września 2026 r. 27 września 2026 r. 11. 27 września 2026 r. 22 grudnia 2026 r. 27 grudnia 2026 r. 12. 27 grudnia 2026 r. 24marca 2027 r. 27 marca 2027 r. 13. 27 marca 2027 r. 23 czerwca 2027 r. 27 czerwca 2027 r. 14. 27 czerwca 2027 r. 22 września 2027 r. 27 września 2027 r. 15. 27 września 2027 r. 22 grudnia 2027 r. 27 grudnia 2027 r. 16. 27 grudnia 2027 r. 22 marca 2028 r. 27 marca 2028 r.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 141Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.3. Wysokość Odsetek Wysokość Odsetek będzie obliczana według następującego wzoru: O = N x Opr x (LD/365) gdzie: Strona | 141

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 142Cytat w oryginalnym języku dokumentu

O – oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr – oznacza Stopę Procentową ustaloną zgodnie z punktem 16.4 (Ustalenie Stopy Procentowej) Warunków Emisji Obligacji, N – oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD – oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego centa (przy czym 5/10 i większe części centa będą zaokrąglone w górę).

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 140Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.1.3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.10. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną, umożliwiającą podejmowanie czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji;

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 140Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy się ostatniego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Strona | 140

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Jednorazowy wykup pozostałego nominału 27 marca 2028 r., wraz z należnymi odsetkami, z przesunięciem na następny Dzień Roboczy i możliwością wcześniejszego wykupu. Częściowy call może równo obniżyć nominał wszystkich obligacji.

Źródła i cytaty (4)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 135Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13. WYKUP OBLIGACJI 13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 27 marca 2028 r. („Dzień Wykupu"), z zastrzeżeniem pkt. 13.2 Warunków Emisji Obligacji. 13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 – 15 Warunków Emisji Obligacji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („Dzień Wcześniejszego Wykupu”): 13.2.1. na żądanie Obligatariusza zgodnie z pkt. 14 Warunków Emisji Obligacji, lub 13.2.2. na żądanie Emitenta zgodnie z pkt. 15 Warunków Emisji Obligacji. 13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki Strona | 135

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 136Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wyliczone zgodnie z pkt. 16 Warunków Emisji Obligacji oraz - w przypadku wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta - o premię zdefiniowaną w pkt. 15.1.5. 13.5. Niezależnie od postanowień powyższych: 13.5.1. w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; 13.5.2. w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w dniu takiego połączenia, podziału lub przekształcenia, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. W takich przypadkach, Emitent jest zobowiązany zapłacić każdemu Obligatariuszowi w dniu wskazanym odpowiednio w pkt. 13.5.1 lub 13.5.2 powyżej, kwotę stanowiącą Należność Główną powiększoną o należne Odsetki za okres od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) do dnia, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie (włącznie). 13.6. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 139Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy, na następujących zasadach: 15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; 15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 15.1.3. Wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; 15.1.4. Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy Strona | 139

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 140Cytat w oryginalnym języku dokumentu

do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 15.1.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; 15.1.5. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupywanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: (i) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w Dniu Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy lub w czasie trwania III, IV, V lub VI Okresu Odsetkowego - 0,6%, (ii) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w czasie trwania VII, VIII, IX lub X Okresu Odsetkowego - 0,4%, (iii) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w czasie trwania XI, XII, XIII lub XIV Okresu Odsetkowego - 0,2%, (iv) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada po zakończeniu XIV Okresu Odsetkowego - brak premii.

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (3)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 139Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy, na następujących zasadach: 15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; 15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; 15.1.3. Wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; 15.1.4. Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy Strona | 139

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 140Cytat w oryginalnym języku dokumentu

do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 15.1.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; 15.1.5. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupywanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: (i) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w Dniu Płatności Odsetek za II Okres Odsetkowy lub w czasie trwania III, IV, V lub VI Okresu Odsetkowego - 0,6%, (ii) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w czasie trwania VII, VIII, IX lub X Okresu Odsetkowego - 0,4%, (iii) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada w czasie trwania XI, XII, XIII lub XIV Okresu Odsetkowego - 0,2%, (iv) w przypadku, gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada po zakończeniu XIV Okresu Odsetkowego - brak premii.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień danego Okresu Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego (Dzień Płatności Odsetek) 1. Dzień Emisji 27 czerwca 2024 r. 2. 27 czerwca 2024 r. 27 września 2024 r. 3. 27 września 2024 r. 27 grudnia 2024 r. 4. 27 grudnia 2024 r. 27 marca 2025 r. 5. 27 marca 2025 r. 27 czerwca 2025 r. 6. 27 czerwca 2025 r. 27 września 2025 r. 7. 27 września 2025 r. 27 grudnia 2025 r. 8. 27 grudnia 2025 r. 27 marca 2026 r. 9. 27 marca 2026 r. 27 czerwca 2026 r. 10. 27 czerwca 2026 r. 27 września 2026 r. 11. 27 września 2026 r. 27 grudnia 2026 r. 12. 27 grudnia 2026 r. 27 marca 2027 r. 13. 27 marca 2027 r. 27 czerwca 2027 r. 14. 27 czerwca 2027 r. 27 września 2027 r. 15. 27 września 2027 r. 27 grudnia 2027 r. 16. 27 grudnia 2027 r. 27 marca 2028 r.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Zwłoka płatnicza lub niezawinione opóźnienie co najmniej 3 dni daje żądanie natychmiastowego wykupu. Inne trwające podstawy: żądanie od 4. Dnia Roboczego po zdarzeniu do 30 dni po zawiadomieniu; spłata 30 dni po końcu okna, z wyjątkiem pełnej naprawy przed żądaniem. Brak zawiadomienia przez 30 dni uruchamia odrębne terminy 15 Dni Roboczych. Potrzebne są pisemne doręczenie i świadectwo depozytowe.

Źródła i cytaty (3)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 136Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA 14.1. Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji wyłącznie w przypadkach i na zasadach określonych poniżej. 14.2. Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza Emitentowi i Podmiotowi Prowadzącemu Rachunek Obligatariusza. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno wskazywać: 14.2.1. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu; 14.2.2. odpowiednią trwającą okoliczność określoną w pkt. 14.4 poniżej albo trwającą Podstawę Wcześniejszego Wykupu stanowiącą podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza. 14.3. Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w pkt. 14.2powyżej winien przedstawić Świadectwo Depozytowe potwierdzające fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu lub inny dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu, z terminem ważności tego dokumentu wygasającym nie wcześniej niż Dzień Roboczy przypadający bezpośrednio po Dniu Wcześniejszego Wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji; Strona | 136

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 137

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone i niepodporządkowane, bezwarunkowe i nieodwołalne. Są równe między sobą i wobec innych niezabezpieczonych rzeczowo, niepodporządkowanych zobowiązań, z ustawowymi wyjątkami. Nie ustanowiono administratora zabezpieczeń.

Źródła i cytaty (3)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 135Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11. FORMA I ZAKRES ZABEZPIECZENIA OBLIGACJI 11.1. Obligacje wyemitowane są obligacjami niezabezpieczonymi.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 43Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.6. Informacje o banku-reprezentancie, administratorze zastawu lub administratorze hipoteki, ustanowionych w związku z emisją Obligacji Nie dotyczy – w związku z emisją Obligacji nie został ustanowiony bank-reprezentant, administrator zabezpieczeń, administrator zastawu lub administrator hipoteki.

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 133Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niezabezpieczone, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Podstawy obejmują zaprzestanie działalności, progi zadłużenia, inne niespłacone lub przyspieszone długi ponad 10% kapitałów, naruszenie praw zgromadzenia, dywidendę lub skup ponad odrębne progi, zbycie przedsiębiorstwa poniżej warunków rynkowych oraz utratę notowań akcji lub obowiązków informacyjnych. WEO zachowują zgody zgromadzenia, wyjątki grupowe, progi i okresy naprawcze.

Źródła i cytaty (3)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 137Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.1. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent trwale zaprzestał prowadzenia swojej podstawowej działalności gospodarczej polegającej na pośrednim lub bezpośrednim: (i) nabywaniu wierzytelności, (ii) windykacji wierzytelności lub (iii) świadczeniu usług związanych z zarządzaniem funduszami lub spółkami inwestującymi w wierzytelności; 14.5.2. Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / Kapitały Własne przekroczył na dany Dzień Badania 225% (w zaokrągleniu do liczby całkowitej), a Emitent nie uzyskał zgody Zgromadzenia Obligatariuszy na przekroczenie tego Wskaźnika Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / Kapitały Własne; 14.5.3. Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa przekroczył na dany Dzień Badania 400% (w zaokrągleniu do liczby całkowitej), a Emitent nie uzyskał zgody Zgromadzenia Obligatariuszy na przekroczenie tego Wskaźnika Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa; 14.5.4. Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Istotnego Podmiotu z Grupy nie zostało spłacone w terminie jego wymagalności, ani też po upływie ustalonego okresu karencji, lub też jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Istotnego Podmiotu z Grupy, wskutek wystąpienia przypadku naruszenia umowy będącej źródłem Zadłużenia Finansowego lub w wyniku wystąpienia innych okoliczności skutkujących obowiązkiem wcześniejszej spłaty Zadłużenia Finansowego, stało się wymagalne i płatne przed terminem jego wymagalności, chyba że: (i) łączna wartość Zadłużenia Finansowego, o którym mowa powyżej jest równa lub niższa niż 10% (dziesięć procent) Kapitałów Własnych, lub (ii) wierzyciele z tytułu tego Zadłużenia Finansowego zobowiążą się powstrzymać od podejmowania działań egzekucyjnych wobec Emitenta lub Istotnego Podmiotu z Grupy; 14.5.5. Emitent: (i) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania przez Obligatariuszy nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy Strona | 137

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Historycznym emitentem w memorandum jest Kredyt Inkaso S.A. z Warszawy, KRS 0000270672. Dokument dotyczy serii prawnej S1; nie przypisuje jej jeszcze ISIN.

Źródła i cytaty (2)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument („Warunki Emisji Obligacji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Emitenta oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do emitowanych przez Kredyt Inkaso S.A. z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Postępu 21B, 02-676 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000270672, NIP: 9222544099, REGON 951078572, o kapitale zakładowym w wysokości 12.897.364,00 PLN (w pełni opłaconym), dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem: www.kredytinkaso.pl („Emitent” lub „Spółka”) obligacji zwykłych na okaziciela serii S1 zdenominowanej w EUR o maksymalnej łącznej wartości nominalnej 4.999.900 EUR (cztery miliony dziewięćset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy dziewięćset euro ) („Obligacje”).

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

obligacji zwykłych na okaziciela serii S1 zdenominowanej w EUR

Na co przeznaczono środki z emisji?

Po kosztach emisji środki finansują działalność operacyjną i inwestycyjną grupy. Nie mogą finansować osób fizycznych ani podmiotów spoza grupy oraz bezpośredniego nabycia portfeli wierzytelności przez emitenta.

Źródła i cytaty (1)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 134Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.1. Po odliczeniu Kosztów Emisji całość środków z Emisji zostanie wykorzystana na finansowanie działalności operacyjnej i inwestycyjnej Grupy Kapitałowej, z zastrzeżeniem, że środki z Emisji nie zostaną przeznaczone na udzielenie pożyczek, ani innego rodzaju finansowania osobom fizycznym lub podmiotom spoza Grupy Kapitałowej, oraz nie zostaną przeznaczone na bezpośrednie nabycie przez Emitenta portfeli wierzytelności.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Progi to 225% długu netto/kapitałów i 400% długu netto/EBITDA Gotówkowa, z zaokrągleniem procentów do liczby całkowitej i możliwością zgody zgromadzenia. Dywidenda lub skup akcji mają odrębne progi skorygowane 250%/150%. Gotówkowa EBITDA uwzględnia spłaty wierzytelności i korekty ich wyceny; wskaźniki publikuje się w raporcie albo w 5 Dni Roboczych po nim. Opisujemy obowiązki, bez obecnej oceny ich spełnienia.

Źródła i cytaty (5)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 137Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.2. Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / Kapitały Własne przekroczył na dany Dzień Badania 225% (w zaokrągleniu do liczby całkowitej), a Emitent nie uzyskał zgody Zgromadzenia Obligatariuszy na przekroczenie tego Wskaźnika Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / Kapitały Własne; 14.5.3. Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa przekroczył na dany Dzień Badania 400% (w zaokrągleniu do liczby całkowitej), a Emitent nie uzyskał zgody Zgromadzenia Obligatariuszy na przekroczenie tego Wskaźnika Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa;

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 138Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.6. Emitent lub Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło formalnie decyzję o skupie akcji własnych lub wypłacie dywidendy i na skutek tej decyzji: (i) Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa skorygowany o kwotę skupu akcji własnych lub wypłaty dywidendy, według stanu na ostatni Dzień Badania, dla którego opublikowano skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, przekroczył 250% (w zaokrągleniu do liczby całkowitej) lub (ii) Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / Kapitały Własne, skorygowany o kwotę skupu akcji własnych lub wypłaty dywidendy, według stanu na ostatni Dzień Badania, dla którego opublikowano skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, przekroczył 150% (w zaokrągleniu do liczby całkowitej), przy czym korekta wskaźników, o której mowa powyżej będzie przeprowadzana w ten sposób, że Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto zostanie powiększone o uchwaloną kwotę skupu akcji własnych lub kwotę wypłaty dywidendy a Kapitały Własne pomniejszone o uchwaloną kwotę skupu akcji własnych lub kwotę wypłaty dywidendy;

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Oferta jest publiczna w Polsce i obejmuje również osoby fizyczne, przy minimum 10 obligacjach. Zawiera ograniczenia dla USA, Iranu, KRLD, Rosji i Białorusi z opisanymi wyjątkami. Memorandum nie było zatwierdzone przez KNF. Późniejsza ocena sytuacji emitenta oraz wykonanie płatności nie są przedmiotem tego przeglądu.

Źródła i cytaty (4)

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.16.1. Wskazanie grupy inwestorów, do których kierowana jest oferta; działanie przez pełnomocnika Oferta kierowana jest do osób fizycznych, osób prawnych i jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej, którym przepisy prawa przyznają zdolność do czynności prawnych, będących zarówno rezydentami, jak i nierezydentami w rozumieniu przepisów Prawa Dewizowego, z zastrzeżeniem że nabywanie i posiadanie Obligacji przez rezydentów z krajów innych niż Rzeczpospolita Polska może podlegać ograniczeniom określonym przez prawo polskie, w szczególności ograniczeniom obrotu dewizowego wynikającym z Prawa Dewizowego, oraz przepisy obowiązujące w tych krajach. W szczególności ze względu na ograniczenia prawne wynikające m.in. z amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych z roku 1933 r. (US Securities Act 1933) rezydenci amerykańscy (US Persons) oraz osoby przebywające na terenie USA nie są uprawnione do obejmowania Obligacji. Rezydenci Iranu oraz Koreańskiej Republiki Ludowo-Demokratycznej nie są uprawnieni do obejmowania Obligacji ze względu na uchybienia w regulacjach w tych krajach dotyczących prania pieniędzy oraz finansowania terroryzmu. Oferta Obligacji nie jest kierowana również do obywateli rosyjskich albo białoruskich lub osób fizycznych zamieszkałych w Rosji albo na Białorusi lub do jakichkolwiek osób prawnych lub innych jednostek organizacyjnych posiadających siedzibę w Rosji albo na Białorusi. Powyżej wyłączenie nie dotyczy osób posiadających obywatelstwo krajów członkowskich Unii Europejskiej lub posiadających kartę stałego pobytu w wyżej wskazanych państwach. Obligacje nie są oferowane na rzecz: • którychkolwiek obywateli rosyjskich lub osób fizycznych zamieszkałych w Rosji lub którychkolwiek osób prawnych, podmiotów lub organów z siedzibą w Rosji; ograniczenie nie ma zastosowania do obywateli Strona | 62

kredyt-inkaso-seria-s1.pdf · s. 138Cytat w oryginalnym języku dokumentu

przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidłowo złożonego żądania, lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy na żądanie Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów, lub (ii) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy; 14.5.6. Emitent lub Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło formalnie decyzję o skupie akcji własnych lub wypłacie dywidendy i na skutek tej decyzji: (i) Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA Gotówkowa skorygowany o kwotę skupu akcji własnych lub wypłaty dywidendy, według stanu na ostatni Dzień Badania, dla którego opublikowano skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, przekroczył 250% (w zaokrągleniu do liczby całkowitej) lub (ii) Wskaźnik Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto / Kapitały Własne, skorygowany o kwotę skupu akcji własnych lub wypłaty dywidendy, według stanu na ostatni Dzień Badania, dla którego opublikowano skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, przekroczył 150% (w zaokrągleniu do liczby całkowitej), przy czym korekta wskaźników, o której mowa powyżej będzie przeprowadzana w ten sposób, że Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto zostanie powiększone o uchwaloną kwotę skupu akcji własnych lub kwotę wypłaty dywidendy a Kapitały Własne pomniejszone o uchwaloną kwotę skupu akcji własnych lub kwotę wypłaty dywidendy; 14.5.7. Emitent lub Istotny Podmiot z Grupy rozporządził całością lub zorganizowaną częścią swojego przedsiębiorstwa (w tym w szczególności w drodze sprzedaży, wniesienia aportem, darowizny lub innych czynności prawnych o analogicznym skutku ekonomicznym) na warunkach gorszych dla, odpowiednio, Emitenta lub Istotnego Podmiotu z Grupy niż obowiązujące w danym czasie warunki rynkowe, z wyłączeniem sytuacji, w której: (i) rozporządzenie takie dokonane zostało na rzecz podmiotu z Grupy, lub (ii) łączna wartość księgowa aktywów będących przedmiotem takich rozporządzeń w danym roku kalendarzowym nie przekroczy 5% (pięć procent) skonsolidowanego kapitału własnego wskazanego w ostatnim skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym; 14.5.8. akcje Emitenta zostały wykluczone lub wycofane z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW lub obrót akcjami Emitenta został zawieszony z uwagi na brak realizacji przez Emitenta obowiązków informacyjnych wynikających z odpowiednich przepisów prawa lub regulacji rynku, na którym są notowane i stan ten utrzyma się przez okres dłuższy niż 14 (czternaście) dni; Strona | 138

Parametry

Cena obligacji

BEST· KRI0328

Parametry

Cena obligacji · KRI0328

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?