Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
PrzeglądWarunki emisjiDokumentyRentowność
Parametry
Cena obligacji
NDI0929 — obligacje NDI FINANCE: parametry i dokumenty — obligacje.io
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?
14 płatności kwartalnych: 2026-06-10, 2026-09-10, 2026-12-10, 2027-03-10, 2027-06-10, 2027-09-10, 2027-12-10, 2028-03-10, 2028-06-10, 2028-09-10, 2028-12-10, 2029-03-10, 2029-06-10, 2029-09-10. Pierwszy okres zaczyna się w Dniu Emisji, którego rzeczywistej daty nie potwierdzono. Początek wyłączony, koniec włączony. Dzień nieroboczy przesuwa płatność na następny roboczy; wypłata przez KDPW.
Skorzystanie przez Emitenta z prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji, będzie wymagało
zawieszenia obrotu Obligacjami w ASO. W takim przypadku Emitent składa wniosek na GPW, na którym
dokonywany jest obrót papierami wartościowymi podlegającymi przedterminowemu wykupowi,
o zawieszenie obrotu tymi papierami na zasadach określonych w Szczegółowych Zasad Działania
KDPW.
4.7 Warunki wypłaty oprocentowania Obligacji
Wypłata odsetek będzie mogła nastąpić zgodnie z następującymi punktami Warunków Emisji
zamieszczonymi w pkt 5.4 Noty Informacyjnej:
• punkt 16 Odsetki od Obligacji (Oprocentowanie),
• punkt 17 Sposób wypłaty świadczeń z Obligacji
Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna jest równa Stopie
Bazowej powiększonej o Marżę w skali roku (podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni).
Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego
wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie
www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni
Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana stopa
bazowa.
Marża dla Obligacji wynosi 3,50 % w skali roku.
Płatność Odsetek dla Obligacji będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej
tabeli:
Numer Początek Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu
Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności
Odsetkowego Odsetek
1. Dzień Emisji 10 czerwca 2026
2. 10 czerwca 2026 10 września 2026
3. 10 września 2026 10 grudnia 2026
4. 10 grudnia 2026 10 marca 2027
5. 10 marca 2027 10 czerwca 2027
6. 10 czerwca 2027 10 września 2027
7. 10 września 2027 10 grudnia 2027
8. 10 grudnia 2027 10 marca 2028
9. 10 marca 2028 10 czerwca 2028
10. 10 czerwca 2028 10 września 2028
11. 10 września 2028 10 grudnia 2028
12. 10 grudnia 2028 10 marca 2029
13. 10 marca 2029 10 czerwca 2029
14. 10 czerwca 2029 10 września 2029
Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego podmiotu
prowadzącego rachunek zgodnie z regulacjami KDPW i regulacjami danego podmiotu prowadzącego
rachunek, na rzecz osób będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw poprzedzającym dany Dzień
Płatności.
4.7.1 Podwyższenie Stopy Procentowej
Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego według stanu na koniec danego I półrocza lub
koniec danego roku obrotowego będzie:
a) wyższy niż 0,80 lecz nie wyższy niż 1,0, to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,50
punktu procentowego (w skali roku);
b) wyższy niż 1,00 to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 1 punkt procentowy (w skali
roku);
Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego
po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia
do Kapitału Własnego. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi
w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy
niż 0,80 lub (ii) równy lub niższy niż 1,0. Obniżona Stopa Procentowa, właściwa wg poziomów
określonych powyżej będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie
Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału
Własnego.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
# 16. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE)
# 16.1. Płatność Odsetek
16.1.1. Obligacja są oprocentowane poźawszy od Dnia Emisi (z wylączeniem tego dnia).
16.1.2.Odsetki beda platne z dolu, w Dniu Platnosci Odsetek.
16.1.3. Ježeli Dzień Platnosci Odsetek nie bedzie przyypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowȩzije są do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przyypadajycm po tym Dniu Platnosci Odsetek.
# 16.2. Naliczanie odsetek
16.2.1.Odsetki beda naliczane od wartosci nominalnej Obligaci za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany ponizej).
16.2.2.Odsetki od Obligaci naliczane beda w okresie od Dnia Emisi (z wylaczeniem tego dnia) do:
(i) Dnia Wykupu (lacznie z tym dniem), albo
(ii) Dnia Wczesniejszego Wykupu (lacznie z tym dniem).
16.2.3.Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem).
16.2.4. Ustala sie nastepujuce okresy odsetkowe ("Okresy Odsetkowe"), ktore Rozpoczynaja sie i konczsi w nastepujuczych dniach terminach wskazanych w ponizszej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 10 czerwca 2026 |
| 2. | 10 czerwca 2026 | 10 września 2026 |
| 3. | 10 września 2026 | 10 grudnia 2026 |
| 4. | 10 grudnia 2026 | 10 marca 2027 |
| 5. | 10 marca 2027 | 10 czerwca 2027 |
| 6. | 10 czerwca 2027 | 10 września 2027 |
| 7. | 10 września 2027 | 10 grudnia 2027 |
| 8. | 10 grudnia 2027 | 10 marca 2028 |
| 9. | 10 marca 2028 | 10 czerwca 2028 |
| 10. | 10 czerwca 2028 | 10 września 2028 |
| 11. | 10 września 2028 | 10 grudnia 2028 |
| 12. | 10 grudnia 2028 | 10 marca 2029 |
| 13. | 10 marca 2029 | 10 czerwca 2029 |
| 14. | 10 czerwca 2029 | 10 września 2029 |
16.2.5. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie.
# 16.3. Wysokość Odsetek
Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
Strona | 58
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić całość lub część liczby obligacji albo część nominału wszystkich obligacji w dowolnym dniu roboczym od pierwszego dnia V okresu, 10 marca 2027 r. Premia: V–VI: 1%; VII–VIII: 0,75%; IX: 0,50%; od X: 0. Modalny fragment zawiadomienia w pkt 15.1.2 jest uszkodzony; nie ustalono na jego podstawie konkretnego minimalnego okresu zawiadomienia.
4.6 Wykup Obligacji
Wykup Obligacji nastąpi w dniu 10 września 2029 r., z zastrzeżeniem pkt 12.2 Warunków Emisji.
Wykup w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 4.6.1 i 4.6.2. Noty
Informacyjnej, zostanie przeprowadzony za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulacjami KDPW oraz
podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze, na których zapisane
będą Obligacje.
Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na Rachunku Papierów
Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia
z tytułu Wykupu, przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.
4.6.1 Wcześniejszy wykup na żądanie Obligatariusza
Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza
Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych w pkt 13 Warunków Emisji Obligacji,
stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty Informacyjnej).
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej, według najlepszej wiedzy Emitenta, nie wystąpiły
przesłanki uprawniające Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu.
4.6.2 Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup
całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie
części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości
Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni
Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego na zasadach określonych w pkt 14
Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty
Informacyjnej).
Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta, o którym mowa w par. 14 Warunków Emisji Obligacji, może
nastąpić w każdy Dzień Roboczy.
Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu Emitent, Obligatariuszom przysługuje premia, zgodnie z
poniższym wyszczególnieniem:
- w V, VI Okresie Odsetkowym – 1,0%,
- w VII, VIII Okresie Odsetkowym – 0,75%
- w IX Okresie Odsetkowym – 0,5%
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?Rozbieżność w źródłach
Grupa NDI S.A. podpisała 3 marca 2026 r. poręczenie 150% wstępnego przydziału, do 150 mln PLN, do 30 września 2030 r.; akt egzekucyjny jest z 4 marca 2026 r. Administrator: GWW. Umowa administracji dla tego samego uruchomienia egzekucji podaje 21 dni roboczych w §3.3, lecz 7 dni kalendarzowych w §8.2 odsyłającym do §3.3. Nie wybrano jednej procedury. WEO nie zawierają pełnej odrębnej klauzuli pari passu zobowiązań emitenta.
Materialny konflikt terminu przed egzekucją: 21 dni roboczych albo 7 dni kalendarzowych w tej samej umowie administracji.
11. 10 września 2028 10 grudnia 2028
12. 10 grudnia 2028 10 marca 2029
13. 10 marca 2029 10 czerwca 2029
14. 10 czerwca 2029 10 września 2029
Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego podmiotu
prowadzącego rachunek zgodnie z regulacjami KDPW i regulacjami danego podmiotu prowadzącego
rachunek, na rzecz osób będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw poprzedzającym dany Dzień
Płatności.
4.7.1 Podwyższenie Stopy Procentowej
Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego według stanu na koniec danego I półrocza lub
koniec danego roku obrotowego będzie:
a) wyższy niż 0,80 lecz nie wyższy niż 1,0, to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,50
punktu procentowego (w skali roku);
b) wyższy niż 1,00 to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 1 punkt procentowy (w skali
roku);
Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego
po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia
do Kapitału Własnego. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi
w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy
niż 0,80 lub (ii) równy lub niższy niż 1,0. Obniżona Stopa Procentowa, właściwa wg poziomów
określonych powyżej będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie
Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału
Własnego.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Nominał i cena emisyjna: 1 000 PLN. Uchwała 3 marca 2026 r. ustala maksymalnie 100 000 obligacji, łącznie 100 mln PLN. Nota podaje przydział 100 000 obligacji 10 marca 2026 r.; przydział i limit nie zastępują potwierdzenia wykonanej rejestracji ani jej daty.
IV. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO
SYSTEMU OBROTU
4.1 Cel emisji
Po odliczeniu Kosztów Emisji całość środków z emisji zostanie wykorzystana na cele wskazane poniżej,
według potrzeb Emitenta, na:
• finansowanie segmentu deweloperskiego Grupy Poręczyciela (tj. finansowanie grupy
kapitałowej NDI Development sp. z o.o), lub
• refinansowanie zadłużenia Emitenta.
4.2 Rodzaj emitowanych instrumentów dłużnych
Obligacje na okaziciela nieposiadające formy dokumentu w rozumieniu art. 8 ust 1 Ustawy
o Obligacjach, zabezpieczone, o oprocentowaniu zmiennym.
Emisja Obligacji jest realizowana na podstawie:
• Uchwały Zarządu Emitenta z dnia 10.02.2026 r. w sprawie emisji obligacji serii B.
Obligacje emitowane są w trybie oferty publicznej przewidzianym w art. 33 pkt 1) Ustawy o
Obligacjach, przy czym zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. a lub b Rozporządzenia prospektowego w związku z
art. 3 ust. 1a Ustawy o Ofercie nie jest wymagane sporządzenie prospektu ani memorandum
informacyjnego.
4.3 Wielkość emisji
W ramach Emisji emitowanych jest do 100.000 (sto tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie
wyższej niż 100.000.000 PLN (sto milionów złotych).
Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną zaprezentowane przez Emitenta w raporcie
bieżącym opublikowanym po dokonanym ostatecznym przydziale Obligacji.
4.4 Wartość nominalna i cena emisyjna obligacji
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna jednej
Obligacji wynosiła 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych).
4.5 Informacje o wynikach subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących
przedmiotem wniosku o wprowadzenie, zgodnie z zakresem określonym w § 10 Załącznika nr
4 do Regulaminu
Zdarzenie Obligacje
Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji od 12 lutego 2026 roku do 27 lutego 2026 roku
Data przydziału obligacji 10 marca 2026 r.
Liczba obligacji objętych subskrypcją 100 000
Stopy redukcji w poszczególnych transzach 60,74%
Liczba obligacji, które zostały przydzielone 100 000
Ceny po jakiej obligacje były obejmowane 1.000 (jeden tysiąc) złotych
Liczba osób, które złożyły zapisy na obligacje 183
Liczba osób, którym przydzielono obligacje 178
Informacji czy osoby, którym przydzielono Emitent przydzielił 6685 obligacji 4 podmiotom
obligacje w ramach przeprowadzonej powiązanym z Emitentem w rozumieniu przepisów §
subskrypcji nie są podmiotami powiązanymi z 4 ust. 6 Regulaminu Alternatywnego Systemu
Obrotu
Emitentem w rozumieniu przepisów § 4 ust. 6
Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu
Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli Nie dotyczy
obligacje w ramach wykonywania umów o
subemisję
Łączne koszty emisji Obligacji zostaną wskazane w
sprawozdaniu finansowym.
W początkowym ujęciu Koszty Emisji korygują
wartość zobowiązania finansowego z tytułu
Łączne określenie wysokości kosztów, które
wyemitowanych obligacji. Następnie, przez okres na
zostały zaliczone do kosztów emisji,
jaki obligacje zostały wyemitowane Koszty Emisji
ze wskazaniem wysokości kosztów według ich
przenoszone są sukcesywnie do rachunku zysków i
tytułów
strat jako koszty finansowe bądź zwiększają wartość
Metoda rozliczenia tych kosztów w księgach aktywów (zapasów) jako koszty finansowania
rachunkowych i sposobem ich ujęcia w zewnętrznego - z zastosowaniem metody efektywnej
sprawozdaniu finansowym emitenta stopy procentowej
Skierowanych ofert na podstawie art. 1 ust. 4 lit. 148
b Rozporządzenia prospektowego
Emitent w ostatnich 12-tu miesiącach nie przeprowadził emisji obligacji na podstawie art. 1 ust. 4 lit. b)
Rozporządzenia prospektowego.
Wstępna alokacja Obligacji ma charakter warunkowy, tzn. nastąpi pod warunkiem rejestracji obligacji
serii B w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A.
Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną potwierdzone przez Emitenta w raporcie
bieżącym opublikowanym po Dniu Emisji.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
# Uchwała nr 1
z dnia 3 marca 2026 roku
Zarządu NDI Finance sp. z o.o. z siedzibą w Sopocie
wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku pod numerem KRS 0001090079
w sprawie: ustalenia ostatecznej maksymalnej liczby oferowanych obligacji, wysokości marży oraz ustalenia ostatecznego tekstu warunków emisji obligacji serii B
Zarząd spółki działającej pod firmą NDI Finance sp. z o.o. z siedzibą w Sopocie, zwanej dalej jako „Emitent” lub „Spółka”, związku z zakończoną subskrypcją obligacji serii B („Obligacje”), stosownie do zapisów propozycji nabycia Obligacji w związku z pkt. 1.26 i 7.1 warunków emisji Obligacji („Warunki Emisji Obligacji”), niniejszym postanawia co następuje.
# § 1.
Spółka ustala marżę dla Obligacji na poziomie 3,50 % (trzy procent 50/100) w skali roku.
# §2.
Spółka zwiększa maksymalną liczbę obligacji proponowaną do nabycia do 100.000 sztuk, o łącznej wartości nominalnej do 100.000.000 złotych.
# § 3.
1. W pozostałym zakresie Warunki Emisji Obligacji pozostają bez zmian.
2. Ustala się tekst jednolity Warunków Emisji Obligacji uwzględniający ostateczną wysokość marży i wielkość emisji, które stanowią załącznik nr 1 do niniejszej Uchwały.
3. Upoważnia się Michael / Ström Dom Maklerski S.A. do przekazania subskrybentom, na rzecz których dokonany zostanie przydział Obligacji tekstu jednolitego Warunków Emisji Obligacji, o którym mowa w ust. 3.
4. Uchwała wchodzi w życie z chwilą jej podjęcia.
Signed by /
Podpisano przez:
Karol Rekowski
Date / Data:
2026-03-03 09:48
Signed by /
Podpisano przez:
JAROSŁAW BATOR
Date / Data:
2026-03-03 10:54
Strona | 44
Jak ustala się oprocentowanie?
WIBOR 3M + bazowa marża 3,50 p.p. ustalona uchwałą 3 marca 2026 r.; fixing 4 dni robocze przed okresem, z dokładnością do 0,01 p.p. ACT/365, początek wyłączony i koniec włączony, pół grosza w górę. Dług netto poręczyciela / kapitał własny poręczyciela: powyżej 0,80 do 1,00 włącznie dodaje 0,50 p.p., powyżej 1,00 dodaje 1 p.p. Zmiana działa od następnego okresu po udostępnieniu informacji o wskaźniku; obniżenie po powrocie do odpowiedniego progu działa od następnego okresu po informacji. Nie ustalono aktywnego poziomu marży. Czytelna hierarchia zastępstwa: POLSTR wskazany przez właściwy organ, wskaźnik wyznaczony prawnie, następnie KNF/NBP i stopa referencyjna NBP; korekta wskazana albo mediana różnic z 24 miesięcy. Uszkodzony pkt 16.4.3 i modalny duplikat pkt 16.4.7(i) na s. 61 wyłączono; czytelny wariant pkt 16.4.7 na s. 59 zachowano. Nie ustalono aktualnego fixingu ani uruchomienia zastępstwa.
Skorzystanie przez Emitenta z prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji, będzie wymagało
zawieszenia obrotu Obligacjami w ASO. W takim przypadku Emitent składa wniosek na GPW, na którym
dokonywany jest obrót papierami wartościowymi podlegającymi przedterminowemu wykupowi,
o zawieszenie obrotu tymi papierami na zasadach określonych w Szczegółowych Zasad Działania
KDPW.
4.7 Warunki wypłaty oprocentowania Obligacji
Wypłata odsetek będzie mogła nastąpić zgodnie z następującymi punktami Warunków Emisji
zamieszczonymi w pkt 5.4 Noty Informacyjnej:
• punkt 16 Odsetki od Obligacji (Oprocentowanie),
• punkt 17 Sposób wypłaty świadczeń z Obligacji
Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna jest równa Stopie
Bazowej powiększonej o Marżę w skali roku (podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni).
Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego
wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie
www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni
Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana stopa
bazowa.
Marża dla Obligacji wynosi 3,50 % w skali roku.
Płatność Odsetek dla Obligacji będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej
tabeli:
Numer Początek Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu
Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności
Odsetkowego Odsetek
1. Dzień Emisji 10 czerwca 2026
2. 10 czerwca 2026 10 września 2026
3. 10 września 2026 10 grudnia 2026
4. 10 grudnia 2026 10 marca 2027
5. 10 marca 2027 10 czerwca 2027
6. 10 czerwca 2027 10 września 2027
7. 10 września 2027 10 grudnia 2027
8. 10 grudnia 2027 10 marca 2028
9. 10 marca 2028 10 czerwca 2028
10. 10 czerwca 2028 10 września 2028
Kiedy wypłacane są odsetki?
14 płatności kwartalnych: 2026-06-10, 2026-09-10, 2026-12-10, 2027-03-10, 2027-06-10, 2027-09-10, 2027-12-10, 2028-03-10, 2028-06-10, 2028-09-10, 2028-12-10, 2029-03-10, 2029-06-10, 2029-09-10. Pierwszy okres zaczyna się w Dniu Emisji, którego rzeczywistej daty nie potwierdzono. Początek wyłączony, koniec włączony. Dzień nieroboczy przesuwa płatność na następny roboczy; wypłata przez KDPW.
Skorzystanie przez Emitenta z prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji, będzie wymagało
zawieszenia obrotu Obligacjami w ASO. W takim przypadku Emitent składa wniosek na GPW, na którym
dokonywany jest obrót papierami wartościowymi podlegającymi przedterminowemu wykupowi,
o zawieszenie obrotu tymi papierami na zasadach określonych w Szczegółowych Zasad Działania
KDPW.
4.7 Warunki wypłaty oprocentowania Obligacji
Wypłata odsetek będzie mogła nastąpić zgodnie z następującymi punktami Warunków Emisji
zamieszczonymi w pkt 5.4 Noty Informacyjnej:
• punkt 16 Odsetki od Obligacji (Oprocentowanie),
• punkt 17 Sposób wypłaty świadczeń z Obligacji
Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna jest równa Stopie
Bazowej powiększonej o Marżę w skali roku (podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni).
Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego
wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie
www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni
Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana stopa
bazowa.
Marża dla Obligacji wynosi 3,50 % w skali roku.
Płatność Odsetek dla Obligacji będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej
tabeli:
Numer Początek Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu
Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności
Odsetkowego Odsetek
1. Dzień Emisji 10 czerwca 2026
2. 10 czerwca 2026 10 września 2026
3. 10 września 2026 10 grudnia 2026
4. 10 grudnia 2026 10 marca 2027
5. 10 marca 2027 10 czerwca 2027
6. 10 czerwca 2027 10 września 2027
7. 10 września 2027 10 grudnia 2027
8. 10 grudnia 2027 10 marca 2028
9. 10 marca 2028 10 czerwca 2028
10. 10 czerwca 2028 10 września 2028
Kiedy i jak spłacany jest kapitał?
Wykup nominału i końcowych odsetek 2029-09-10 przez KDPW. Dzień nieroboczy przesuwa wykonanie na następny dzień roboczy. Ustawowe zdarzenia likwidacyjne oraz brak wymaganego zabezpieczenia mogą przyspieszyć wymagalność.
4.6 Wykup Obligacji
Wykup Obligacji nastąpi w dniu 10 września 2029 r., z zastrzeżeniem pkt 12.2 Warunków Emisji.
Wykup w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 4.6.1 i 4.6.2. Noty
Informacyjnej, zostanie przeprowadzony za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulacjami KDPW oraz
podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze, na których zapisane
będą Obligacje.
Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na Rachunku Papierów
Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia
z tytułu Wykupu, przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.
4.6.1 Wcześniejszy wykup na żądanie Obligatariusza
Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza
Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych w pkt 13 Warunków Emisji Obligacji,
stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty Informacyjnej).
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej, według najlepszej wiedzy Emitenta, nie wystąpiły
przesłanki uprawniające Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu.
4.6.2 Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup
całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie
części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości
Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni
Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego na zasadach określonych w pkt 14
Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty
Informacyjnej).
Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta, o którym mowa w par. 14 Warunków Emisji Obligacji, może
nastąpić w każdy Dzień Roboczy.
Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu Emitent, Obligatariuszom przysługuje premia, zgodnie z
poniższym wyszczególnieniem:
- w V, VI Okresie Odsetkowym – 1,0%,
- w VII, VIII Okresie Odsetkowym – 0,75%
- w IX Okresie Odsetkowym – 0,5%
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
Prawa i ochrona inwestora
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić całość lub część liczby obligacji albo część nominału wszystkich obligacji w dowolnym dniu roboczym od pierwszego dnia V okresu, 10 marca 2027 r. Premia: V–VI: 1%; VII–VIII: 0,75%; IX: 0,50%; od X: 0. Modalny fragment zawiadomienia w pkt 15.1.2 jest uszkodzony; nie ustalono na jego podstawie konkretnego minimalnego okresu zawiadomienia.
4.6 Wykup Obligacji
Wykup Obligacji nastąpi w dniu 10 września 2029 r., z zastrzeżeniem pkt 12.2 Warunków Emisji.
Wykup w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 4.6.1 i 4.6.2. Noty
Informacyjnej, zostanie przeprowadzony za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulacjami KDPW oraz
podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze, na których zapisane
będą Obligacje.
Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na Rachunku Papierów
Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia
z tytułu Wykupu, przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.
4.6.1 Wcześniejszy wykup na żądanie Obligatariusza
Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza
Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych w pkt 13 Warunków Emisji Obligacji,
stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty Informacyjnej).
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej, według najlepszej wiedzy Emitenta, nie wystąpiły
przesłanki uprawniające Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu.
4.6.2 Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup
całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie
części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości
Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni
Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego na zasadach określonych w pkt 14
Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty
Informacyjnej).
Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta, o którym mowa w par. 14 Warunków Emisji Obligacji, może
nastąpić w każdy Dzień Roboczy.
Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu Emitent, Obligatariuszom przysługuje premia, zgodnie z
poniższym wyszczególnieniem:
- w V, VI Okresie Odsetkowym – 1,0%,
- w VII, VIII Okresie Odsetkowym – 0,75%
- w IX Okresie Odsetkowym – 0,5%
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
Emitent i pozostałe warunki
Kto jest emitentem?
Emitentem jest NDI Finance sp. z o.o. z siedzibą w Sopocie, KRS 0001090079, NIP 5851503703.
II. Wstęp
2.1. Podstawowe informacje o Emitencie
Nazwa (firma): NDI Finance spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością
Nazwa (firma) skrócona: NDI Finance sp. z o.o.
Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby: Polska
Siedziba: Sopot
Adres: ul. Powstańców Warszawy 19, 81-718 Sopot
Telefon: +48 (58) 771 77 00
Adres poczty elektronicznej: ndi@ndi.com.pl
Adres strony internetowej: www.ndi.pl
NIP: 5851503703
REGON: 527874521
Oznaczenie sądu rejestrowego Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku
Numer KRS: 0001090079
KOD LEI 259400YT2AHBMM0Y9V33
2.2. Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za informacje zamieszczone w nocie
informacyjnej
Osoby uprawnione do reprezentowania Emitenta:
• Jarosław Bator – Prezes Zarządu,
• Karol Rekowski – Członek Zarządu,
Sposób reprezentacji podmiotu
Do reprezentowania spółki, w przypadku zarządu jednoosobowego oświadczenia w imieniu spółki
składa członek zarządu. w przypadku zarządu składającego się z dwóch lub większej liczby osób do
składania oświadczeń w imieniu spółki jest wymagane współdziałanie dwóch członków zarządu albo
jednego członka zarządu łącznie
z prokurentem.
2.3. Informacje czy działalność prowadzona przez emitenta wymaga posiadania zezwolenia, licencji
lub zgody, a w przypadku istnienia takiego wymogu - dodatkowo przedmiot i numer zezwolenia,
licencji lub zgody, ze wskazaniem organu, który je wydał
Działalność prowadzona przez Emitenta nie wymaga zezwolenia, licencji lub zgody.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie można ustalić podstawowych przepływów tej serii. Poniższe braki lub konflikty wymagają rozstrzygnięcia przed obliczeniem scenariusza.
Brakuje marży oprocentowania zmiennego.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Skorzystanie przez Emitenta z prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji, będzie wymagało
zawieszenia obrotu Obligacjami w ASO. W takim przypadku Emitent składa wniosek na GPW, na którym
dokonywany jest obrót papierami wartościowymi podlegającymi przedterminowemu wykupowi,
o zawieszenie obrotu tymi papierami na zasadach określonych w Szczegółowych Zasad Działania
KDPW.
4.7 Warunki wypłaty oprocentowania Obligacji
Wypłata odsetek będzie mogła nastąpić zgodnie z następującymi punktami Warunków Emisji
zamieszczonymi w pkt 5.4 Noty Informacyjnej:
• punkt 16 Odsetki od Obligacji (Oprocentowanie),
• punkt 17 Sposób wypłaty świadczeń z Obligacji
Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna jest równa Stopie
Bazowej powiększonej o Marżę w skali roku (podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni).
Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego
wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie
www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni
Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana stopa
bazowa.
Marża dla Obligacji wynosi 3,50 % w skali roku.
Płatność Odsetek dla Obligacji będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej
tabeli:
Numer Początek Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu
Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności
Odsetkowego Odsetek
1. Dzień Emisji 10 czerwca 2026
2. 10 czerwca 2026 10 września 2026
3. 10 września 2026 10 grudnia 2026
4. 10 grudnia 2026 10 marca 2027
5. 10 marca 2027 10 czerwca 2027
6. 10 czerwca 2027 10 września 2027
7. 10 września 2027 10 grudnia 2027
8. 10 grudnia 2027 10 marca 2028
9. 10 marca 2028 10 czerwca 2028
10. 10 czerwca 2028 10 września 2028
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:
15.1.4.z tytu wykonania wczesniejszego wykupu Emitent, poza Naleznosci Głowna (lub jej czȩci) oraz naleznymi Odsetkami, wypłaci na rzechz Obligatariuszy premie liczoną od wartosci nominnej Obligaci,;będćych przyedmiotem danego przyedterminowego wykupu (a w przypadku wczesniejszego wykupu w drodze wykupu czȩci wartosci nominnej wszystkich - od wartosci wykupowanej czȩci Naleznosci Głownej), zgodnia z ponieszym wyszczególnieniem:
- w V, VI Okresie Odsetkowym - 1,0%,
- w VII, VIII Okresie Odsetkowym - 0,75%
- w IX Okresie Odsetkowym - 0,5%
Strona | 57
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
# 16. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE)
# 16.1. Płatność Odsetek
16.1.1. Obligacja są oprocentowane poźawszy od Dnia Emisi (z wylączeniem tego dnia).
16.1.2.Odsetki beda platne z dolu, w Dniu Platnosci Odsetek.
16.1.3. Ježeli Dzień Platnosci Odsetek nie bedzie przyypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowȩzije są do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przyypadajycm po tym Dniu Platnosci Odsetek.
# 16.2. Naliczanie odsetek
16.2.1.Odsetki beda naliczane od wartosci nominalnej Obligaci za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany ponizej).
16.2.2.Odsetki od Obligaci naliczane beda w okresie od Dnia Emisi (z wylaczeniem tego dnia) do:
(i) Dnia Wykupu (lacznie z tym dniem), albo
(ii) Dnia Wczesniejszego Wykupu (lacznie z tym dniem).
16.2.3.Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem).
16.2.4. Ustala sie nastepujuce okresy odsetkowe ("Okresy Odsetkowe"), ktore Rozpoczynaja sie i konczsi w nastepujuczych dniach terminach wskazanych w ponizszej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 10 czerwca 2026 |
| 2. | 10 czerwca 2026 | 10 września 2026 |
| 3. | 10 września 2026 | 10 grudnia 2026 |
| 4. | 10 grudnia 2026 | 10 marca 2027 |
| 5. | 10 marca 2027 | 10 czerwca 2027 |
| 6. | 10 czerwca 2027 | 10 września 2027 |
| 7. | 10 września 2027 | 10 grudnia 2027 |
| 8. | 10 grudnia 2027 | 10 marca 2028 |
| 9. | 10 marca 2028 | 10 czerwca 2028 |
| 10. | 10 czerwca 2028 | 10 września 2028 |
| 11. | 10 września 2028 | 10 grudnia 2028 |
| 12. | 10 grudnia 2028 | 10 marca 2029 |
| 13. | 10 marca 2029 | 10 czerwca 2029 |
| 14. | 10 czerwca 2029 | 10 września 2029 |
16.2.5. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie.
# 16.3. Wysokość Odsetek
Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
Strona | 58
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
5.6. Umowa poręczenia oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji
# UMOWA PORĘCZENIA
Niniejsza UMOWA PORĘCZENIA (dalej Umowa), została zawarta w dniu 3 marca 2026 roku w Warszawie, pomiędzy:
(1) Grupa NDI S.A. z siedzibą w Sopocie, 81-718 Sopot, ulica Powstańców Warszawy 19, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000508824, REGON: 222080694, NIP: 5851468680, reprezentowaną przez,
Małgorzatę Winiarek-Gajewską – Prezesa Zarządu
zwaną dalej Poręczycielem,
a
(2) GWW GRYNHOFF I PARTNERZY RADCOWIE PRAWNI I DORADCY PODATKOWI spółką partnerską z siedzibą w Warszawie, 00-498 Warszawa, ul. Książęca 4, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000541501, REGON: 631226810, NIP: 7792022623, reprezentowaną przez:
Marka Szymanka – pełnomocnika
zwaną dalej Administratorem.
Zważywszy, że:
(i) spółka pod firmą NDI Finance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą Sopocie, 81-718 Sopot, ul. Powstańców Warszawy lok. 19, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0001090079, NIP: 5851503703, REGON: 527874521, o kapitale zakładowym w wysokości 100.000,00 zł (dalej jako Emitent), zamierza wyemitować – w trybie przewidzianym w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach w zw. z art. 2 lit. d) Rozporządzenia prospektowego, przy czym zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. a) lub b) Rozporządzenia prospektowego w związku z art. 3 ust. 1a Ustawy o Ofercie nie jest wymagane sporządzenie prospektu ani memorandum informacyjnego – do 100.000 (słownie: sto tysięcy) sztuk obligacji na okaziciela, serii B, o wartości nominalnej 1.000 (słownie: jeden tysiąc) złotych każda, o łącznej wartości nominalnej do 100.000.000,00 (słownie: sto milionów milionów) złotych o terminie wykupu przypadającym na dzień 10 września 2029 roku, o oprocentowaniu w wysokości określonej w Warunkach Emisji, których rejestracji w depozycie prowadzonym przez KDPW dokona Firma Inwestycyjna – pełniąca w tym zakresie rolę Agenta Technicznego
Strona | 75
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
wykonywał we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy prawa i obowiązki wierzyciela z tytułu poręczenia udzielanego przez Poręczyciela na zabezpieczenie wierzytelności Obligatariuszy wynikających z Obligacji.
3. Poręczyciel oświadcza, że na zawarcie niniejszej Umowy nie jest wymagana zgoda zgromadzenia wspólników.
# § 3.
(PORĘCZENIE)
1. Poręczyciel niniejszym zobowych są wźgludem Administratora, wykonujȩcego na podstawie art. 29 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligȩch, prawa i obłowźki wierzyciela we wąsnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy Obligȩci, wykonac na kaźde zȩdanie Administratora wszelkie zobowych zȩcie zębędźcie zębędźcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie
2. Strony zgodnie postanawiaja, ze w kaźdym przypadku zaistnienia okolicznosci uzasadniajacych ządanie speltnienia swiadczén z Obligacji na rzechz Obligatariuszy, Administrator uprawniony bedzie do ządania speltnienia tych swiadczén przyze Poręczyciela, po bezskutecznym uplywie 7 - dniowej terminu wyznaczonego Emitentowy do nalezytego wykonania zobowiazan wynikajacych z Obligacji. Poręczyciel bedzie zobowiazany do speltnienia na rzechz Administradora swiadczén objętych Poręczeniem w terminie 7 dni od dnia doręczenia Poręczycielowy wezwania do zap laty, sporzadzonego w formie pisemnej z podpisem notarialnie poswiadczonym przyze Administratora, wraz ze sporzadzonym w powolanej wyzej formie oswiadczemien Administratora, iz Emitent nie wykonał nałycie zobowiazan wynikajacych z Obligacji pomimo wyznaczenia mu na piśmie przyze Administratora 7 - dniowej terminu.
3. Niewykonanie przyze Poręczyciela.goje zobowiazan wynikajych z niniejszej Umowy w terminie, skutkowaec bedzie koniecznoscią zaplaty przyze Poręczyciela odsetek ustawowych za opóznienie.
4. Poręczenia, o ktorym mowa w ust. 1 powyzej, udzielane jest do dnia 30 wrzesnia 2030 roku, ktory to termin pozostaje bez wplywu na moziwość dochodzenia przy bez Administratora od Poręczyciela zobowiazan w oparciu o tytuł wykonawczy, o ktorym mowa w § 4 ponizej.
strona 4 z 7
Strona | 78
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
9. Zawiadomienia i oświadczenia, o których mowa powyżej, winny być kierowane na adresy wskazane w komparycji niniejszej Umowy lub na inny adresy, które dana Strona wskaże, zawiadamiając o tym pisemnie drugą Stronę z 7-dniowym wyprzedzeniem. Niedochowanie obowiązku powiadomienia drugiej Strony o zmianie adresu powodować będzie, że korespondencja wysłana na adres dotychczasowy będzie uznawana za prawidłowo nadaną.
10. Nieważność całości lub części któregokolwiek z postanowień tej Umowy nie wpływa na ważność pozostałych jej postanowień, z zastrzeżeniem postanowień art. 58 § 3 Kodeksu cywilnego. Postanowienia nieważne Strony zobowiązują się zastąpić właściwymi, zgodnymi z zamierzeniami gospodarczymi, które legły u podstaw niniejszej Umowy.
**Załączniki:**
Załącznik Nr 1 – Warunki Emisji.
**PODPISY**
**Za Poręczyciela:**
Małgorzata Winiarek-Gajewska
Dokument podpisany przez
Małgorzata Winiarek-Gajewska
Data: 2026.03.03
15:00:41 +07'00'
**Małgorzata Winiarek-Gajewska**
*Prezes Zarządu*
**Za Administratora:**
Signature valid
Dokument podpisany przez Marek
Wojciech Szymak
Data: 2026.03.03 16:20:10 CET
**Marek Szymanek**
*Pełnomocnik*
strona 7 z 7
Strona | 81
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
TOMASZ BINKOWSKI NOTARIUSZ
EMILIA BOREK NOTARIUSZ
SPÓŁKA CYWILNA
80-237 Gdańsk, ul. J.Uphagena 21/3
tel. 58 345 15 86
WYPIS
Repertorium A nr 2545/2026
# AKT NOTARIALNY
Dnia czwartego marca dwa tysiące dwudziestego szóstego roku (04-03-2026r.)
przede mną Tomaszem Binkowskim - notariuszem w Gdańsku, w siedzibie mojej
kancelarii, przy ulicy Jana Uphagena nr 21 lok. 3, stawiła się: ---
Małgorzata Zofia Winiarek-Gajewska,
-działająca w niniejszej czynności w imieniu spółki pod firmą GRUPA NDI Spółka
Akcyjna z siedzibą w Sopocie (adres Spółki: 81-718 Sopot, ulica Powstańców
Warszawy nr 19), wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem KRS:0000508824, REGON:222080694, NIP:5851468680, zwanej dalej
także Spółką lub Poręczycielem, jako Prezes Zarządu, której uprawnienie do
samodzielnego działania ustalono na podstawie informacji odpowiadającej odpisowi
aktualnemu z rejestru przedsiębiorców stan na dzień 04.03.2026 godz. 08:22:50.---
Tożsamość stawiającej ustalono na podstawie dowodu osobistego, którego numer
wypisano wyżej obok nazwiska. ---
Stawiająca oświadcza, że: ---
1) jest uprawniona do reprezentowania Spółki zgodnie treścią ww. informacji z
rejestru przedsiębiorców;---
2) sposób reprezentacji Spółki nie uległ zmianie od chwili pobrania informacji
odpowiadającej odpisowi aktualnemu z rejestru przedsiębiorców okazanej o
przy niniejszym akcie oraz że nie zachodzą żadne ograniczenia ani wyłączenia
w jego uprawnieniach do reprezentowania Spółki; ---
OŚWIADCZENIE O PODDANIU SIĘ EGZEKUCJI
w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego
Strona | 82
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks postępowania cywilnego,
co do zobowiązań zabezpieczonych Poręczeniem,---
4/Emitent zawarł z Administratorem w dniu 11 lutego 2026 roku, Umowę o pełnienie
funkcji administratora, na podstawie której Administrator będzie wykonywał we
własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy prawa i obowiązki wierzyciela z
tytułu Poręczenia udzielanego przez Poręczyciela na zabezpieczenie wierzytelności
Obligatariuszy wynikających z Obligacji,---
4/w dniu 3 marca 2026 roku GRUPA NDI Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie
zawarła z GWW GRYNHOFF I PARTNERZY RADCOWIE PRAWNI I
DORADCY PODATKOWI spółka partnerska z siedzibą w Warszawie, 00-498
Warszawa, ulica Książęca nr 4, KRS:0000541501, REGON:631226810,
NIP:7792022623, jako Administratorem umowę poręczenia (zwaną w dalszej treści
dnia również: „Umowę Poręczenia”), ---
5/zgodnie z § 3 ust. 1 Umowy Poręczenia Poręczyciel zobowiązał się względem
Administratora, wykonującego na podstawie art. 29 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o
obligacjach, prawa i obowiązki wierzyciela we własnym imieniu, lecz na rachunek
Obligatariuszy Obligacji, wykonać na każde żądanie Administratora wszelkie
zobowiązania pieniężne Emitenta, które będą wynikać z Obligacji do kwoty
150.000.000,00zł (sto pięćdziesiąt milionów złotych) na wypadek, niespełnienia lub
nienależytego spełnienia przez Emitenta jakichkolwiek zobowiązań wynikających z
Obligacji (dalej: Poręczenie),---
6/zgodnie z § 3 ust. 2 i 3 Umowy Poręczenia Strony zgodnie postanowiły, że w każdym
przypadku zaistnienia okoliczności uzasadniających żądanie spełnienia świadczeń z
Obligacji na rzecz Obligatariuszy, Administrator uprawniony będzie do żądania
spełnienia tych świadczeń przez Poręczyciela, po bezskutecznym upływie 7 - dniowego
terminu wyznaczonego Emitentowi do należytego wykonania zobowiązań
wynikających z Obligacji. Poręczyciel będzie zobowiązany do spełnienia na rzecz
Administratora świadczeń objętych Poręczeniem w terminie 7 dni od dnia doręczenia
Poręczycielowi wezwania do zapłaty, sporządzonego w formie pisemnej z podpisem
notarialnie poświadczonym przez Administratora, wraz ze sporządzonym w powołanej
wyżej formie oświadczeniem Administratora, iż Emitent nie wykonał należycie
3
Strona | 84
3.3. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym Obligatariusz zażąda od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji. Obligatariusz przekaże swoje stanowisko Administratorowi listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na wskazany adres Administratora, bądź opatrzone kwalifikowanym podpisem elektronicznym za pośrednictwem poczty e-mail Administratora (biuro.warszawa@gww.pl oraz marek.szymanek@gww.pl oraz piotr.oksiuta@gww.pl) wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia stanowiska. W związku z powyższym, Administrator zawiadomi Emitenta oraz Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy Emitentowi termin 21 (dwudziestu jeden) Dni Roboczych na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku bezskutecznego upływu terminu zakreślonego w zdaniu poprzedzającym, Administrator przystąpi do czynności zmierzających do uzyskania tytułów wykonawczych będących podstawą do wszczęcia postępowania egzekucyjnego oraz będzie uprawniony do zaspokojenia wszelkich roszczeń dotyczących Obligacji z Zabezpieczenia Obligacji. W przypadku braku spełnienia zobowiązań przez Emitenta, Administrator zainicjuje postępowania sądowe oraz egzekucyjne w oparciu o właściwe powszechnie obowiązujące przepisy prawa.
8.2. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym zażąda oni od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji, przy czym postanowienia § 3 ust. 3.3 Umowy stosuje się. W związku z powyższym, Administrator zawiadomi Emitenta oraz Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy Emitentowi termin 7 (siedmiu) dni na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku bezskutecznego upływu terminu zakreślonego w zdaniu poprzedzającym Administrator będzie uprawniony do zaspokojenia wszelkich roszczeń wynikających z Obligacji z Zabezpieczenia Obligacji.
2. Status prawny obligacji (treść i forma Obligacji)
2.1. Kaźda Obligacja jest dluznym papierem wartośćwym na okaziciela emitowanym w seriii, nie sączym postaci dokumentu w Rozumieniu art. 8 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, krórym Emitent stwierdza, ze jest dluznikiem Obligatariusza i zobowȩzije są wobec niedo spełnienia swiadczén pienieźnych szczegółow okreslonych w Warunkach Emisi, w sposob i terminach tam okreslonych.
11. 10 września 2028 10 grudnia 2028
12. 10 grudnia 2028 10 marca 2029
13. 10 marca 2029 10 czerwca 2029
14. 10 czerwca 2029 10 września 2029
Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego podmiotu
prowadzącego rachunek zgodnie z regulacjami KDPW i regulacjami danego podmiotu prowadzącego
rachunek, na rzecz osób będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw poprzedzającym dany Dzień
Płatności.
4.7.1 Podwyższenie Stopy Procentowej
Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego według stanu na koniec danego I półrocza lub
koniec danego roku obrotowego będzie:
a) wyższy niż 0,80 lecz nie wyższy niż 1,0, to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,50
punktu procentowego (w skali roku);
b) wyższy niż 1,00 to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 1 punkt procentowy (w skali
roku);
Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego
po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia
do Kapitału Własnego. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi
w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy
niż 0,80 lub (ii) równy lub niższy niż 1,0. Obniżona Stopa Procentowa, właściwa wg poziomów
określonych powyżej będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie
Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału
Własnego.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
# Uchwała nr 1
z dnia 3 marca 2026 roku
Zarządu NDI Finance sp. z o.o. z siedzibą w Sopocie
wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku pod numerem KRS 0001090079
w sprawie: ustalenia ostatecznej maksymalnej liczby oferowanych obligacji, wysokości marży oraz ustalenia ostatecznego tekstu warunków emisji obligacji serii B
Zarząd spółki działającej pod firmą NDI Finance sp. z o.o. z siedzibą w Sopocie, zwanej dalej jako „Emitent” lub „Spółka”, związku z zakończoną subskrypcją obligacji serii B („Obligacje”), stosownie do zapisów propozycji nabycia Obligacji w związku z pkt. 1.26 i 7.1 warunków emisji Obligacji („Warunki Emisji Obligacji”), niniejszym postanawia co następuje.
# § 1.
Spółka ustala marżę dla Obligacji na poziomie 3,50 % (trzy procent 50/100) w skali roku.
# §2.
Spółka zwiększa maksymalną liczbę obligacji proponowaną do nabycia do 100.000 sztuk, o łącznej wartości nominalnej do 100.000.000 złotych.
# § 3.
1. W pozostałym zakresie Warunki Emisji Obligacji pozostają bez zmian.
2. Ustala się tekst jednolity Warunków Emisji Obligacji uwzględniający ostateczną wysokość marży i wielkość emisji, które stanowią załącznik nr 1 do niniejszej Uchwały.
3. Upoważnia się Michael / Ström Dom Maklerski S.A. do przekazania subskrybentom, na rzecz których dokonany zostanie przydział Obligacji tekstu jednolitego Warunków Emisji Obligacji, o którym mowa w ust. 3.
4. Uchwała wchodzi w życie z chwilą jej podjęcia.
Signed by /
Podpisano przez:
Karol Rekowski
Date / Data:
2026-03-03 09:48
Signed by /
Podpisano przez:
JAROSŁAW BATOR
Date / Data:
2026-03-03 10:54
Strona | 44
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
# 16. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE)
# 16.1. Płatność Odsetek
16.1.1. Obligacja są oprocentowane poźawszy od Dnia Emisi (z wylączeniem tego dnia).
16.1.2.Odsetki beda platne z dolu, w Dniu Platnosci Odsetek.
16.1.3. Ježeli Dzień Platnosci Odsetek nie bedzie przyypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowȩzije są do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przyypadajycm po tym Dniu Platnosci Odsetek.
# 16.2. Naliczanie odsetek
16.2.1.Odsetki beda naliczane od wartosci nominalnej Obligaci za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany ponizej).
16.2.2.Odsetki od Obligaci naliczane beda w okresie od Dnia Emisi (z wylaczeniem tego dnia) do:
(i) Dnia Wykupu (lacznie z tym dniem), albo
(ii) Dnia Wczesniejszego Wykupu (lacznie z tym dniem).
16.2.3.Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem).
16.2.4. Ustala sie nastepujuce okresy odsetkowe ("Okresy Odsetkowe"), ktore Rozpoczynaja sie i konczsi w nastepujuczych dniach terminach wskazanych w ponizszej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 10 czerwca 2026 |
| 2. | 10 czerwca 2026 | 10 września 2026 |
| 3. | 10 września 2026 | 10 grudnia 2026 |
| 4. | 10 grudnia 2026 | 10 marca 2027 |
| 5. | 10 marca 2027 | 10 czerwca 2027 |
| 6. | 10 czerwca 2027 | 10 września 2027 |
| 7. | 10 września 2027 | 10 grudnia 2027 |
| 8. | 10 grudnia 2027 | 10 marca 2028 |
| 9. | 10 marca 2028 | 10 czerwca 2028 |
| 10. | 10 czerwca 2028 | 10 września 2028 |
| 11. | 10 września 2028 | 10 grudnia 2028 |
| 12. | 10 grudnia 2028 | 10 marca 2029 |
| 13. | 10 marca 2029 | 10 czerwca 2029 |
| 14. | 10 czerwca 2029 | 10 września 2029 |
16.2.5. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie.
# 16.3. Wysokość Odsetek
Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
Strona | 58
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
(iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski.
16.4.6. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).
16.4.7. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:
(i) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR;
(ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego:
a. Podmiot Wyznaczajcy wskazał Korektę - stosuje sie taką Korektę,
b. Podmiot Wyznaczajcy wskazał aby nie stosowej Korekty – nie stosuje są Korekty;
(iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty
a. Korekta jest dodawana do wartosci Wskaznika Alternatywnego;
b. Korekta jest równa historycznej medianie roźnic pomiedzy WIBOR oraz Wskaznikiem Alternatywnym;
c. mediana roznic jest ustalana:
1. za okres 24 mieszecy przydniem, w ktorym WIBOR przystębyc publikowy (gdy nastąpio Ogloszenia Końca Publikacja) albo pierwszym dniem, w ktorym Wskaznik Alternatywny jest stosowej (gdy WIBOR nie zostaw opublikowy, aleNie nastąpio Ogloszenia Końca Publikacja) albo dniem, w ktorym wystapił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w ktorym zgodnia z Ogloszeniem Braku Reprezentatywnosci WIBOR przystębyc reprezentatywny;
2. biorac pod uwage, kaźdy;dzień z badanego okresu, w ktorym by publikowy zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny.
16.4.8. Wskaznik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przy Emitenta lub Agenta Kalkulacyjngo. Emitent opublikuje w sposob okreslony w punkcie 21 Warunków Emisi informacja o Wskazniku Alternatywnym oraz (po jej sporzadzeniu) metodę obliczania Korekty lub informacja, ze Korekta nie jest wymagana.
16.4.9. Jesli Wskaznik Alternatywny jest publikowy z dofu, przy cz co nie jest on dostepny dla Okresu Odsetkowej w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przysunieciu do czasu publikaggi Wskaznika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowej.
16.4.10. W przypadku gdy Wskaznik Alternatywny zastapi WIBOR, postanowienia Warunków Emisi odnoszace sie do WIBOR stosuje sie odpowiednio do tego Wskaznika Alternatywnego.
16.4.11. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaznika Alternatywnego ogloszona przy czego administratora, w tym zmiana uznana przy administratora za istotna zmiane, nie stanowy podstawy do zmiany Warunków Emisi lub stosowania Korekty.
16.5. Podwyższenie Stopy Procentowej
Strona | 59
O = N x Opr x (LD/365)
gdzie:
O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr - oznacza Stopę Procentową,
N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).
(i) Wskaznikiem Alternatywnym jest POLSTR, kóry zostaw wskazany przy Podmiot Wyznaczajcy jako wskaznik referencyjny, kóry zastepuje WIBOR;
(ii) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowal lub wskazal do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracja publicznej (w tym minister wąsciwy do spraw instytuci finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiazujacymi przyopsisami prawa, przy czym przyez wskazanie Rozumie są wyznaczenia zamiennika Wskaznika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporzadzenia o Wskaznikach Referencyjnych;
(iii) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowa do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski;
(iv) Wskaznikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przyze Narodowy Bank Polski.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
16.5.2. Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy niż 0,80 lub (ii) równy lub niższy niż 1,0. Obniżona Stopa Procentowa, właściwa wg poziomów określonych w pkt. 16.5 będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego.
# 17. SPOSÓB WYPŁATY ŚWIADCZEŃ Z OBLIGACJI
# 18. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA
18.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, Emitent udostępni Obligatariuszom na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO Catalyst:
18.1.1. roczne Sprawozdania Finansowe Emitenta w terminie 5 mieszecy od zakończenia roku obrotowej,
18.1.2. roczne Sprawozdania Finansowe Poręczyciela w terminie 5 mieszecy od zakończenia roku obrotowej
18.1.3. polczone Sprawozdania Finansowe w terminie 3 miesicy od zakończenia I polcza roku obrotowej,
w tym zawartą w Sprawozdaniach Finansowych Poręczyciela informację o wysokości Wskaźnika Zadłużenia do Kapitału Własnego oraz informacje niezbędne do ich obliczenia.
18.2. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w ust. 13.5, ust. 14.4, ust. 14.5 Warunków Emisji w przypadku, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 3 dni, w trybie przewidzianym w pkt. 21 Warunków Emisji - niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 4 (czterech) Dni Roboczych od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.
# 19. PRZEDAWNIENIE
19.1. Roszczenia wynikające z Obligacji, w tym roszczenia o świadczenia okresowe, przedawniają się z upływem 10 lat.
# 20. PRAWO WŁAŚCIWE. JURYSDYKCJA
20.1. Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. Wszelkie związane z Obligacjami spory poddane będą rozstrzygnięciu sądom właściwym dla Dzielnicy Śródmieście m.st. Warszawy.
Strona | 62
11. 10 września 2028 10 grudnia 2028
12. 10 grudnia 2028 10 marca 2029
13. 10 marca 2029 10 czerwca 2029
14. 10 czerwca 2029 10 września 2029
Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego podmiotu
prowadzącego rachunek zgodnie z regulacjami KDPW i regulacjami danego podmiotu prowadzącego
rachunek, na rzecz osób będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw poprzedzającym dany Dzień
Płatności.
4.7.1 Podwyższenie Stopy Procentowej
Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego według stanu na koniec danego I półrocza lub
koniec danego roku obrotowego będzie:
a) wyższy niż 0,80 lecz nie wyższy niż 1,0, to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,50
punktu procentowego (w skali roku);
b) wyższy niż 1,00 to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 1 punkt procentowy (w skali
roku);
Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego
po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia
do Kapitału Własnego. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi
w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy
niż 0,80 lub (ii) równy lub niższy niż 1,0. Obniżona Stopa Procentowa, właściwa wg poziomów
określonych powyżej będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie
Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału
Własnego.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
# 16. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE)
# 16.1. Płatność Odsetek
16.1.1. Obligacja są oprocentowane poźawszy od Dnia Emisi (z wylączeniem tego dnia).
16.1.2.Odsetki beda platne z dolu, w Dniu Platnosci Odsetek.
16.1.3. Ježeli Dzień Platnosci Odsetek nie bedzie przyypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowȩzije są do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przyypadajycm po tym Dniu Platnosci Odsetek.
# 16.2. Naliczanie odsetek
16.2.1.Odsetki beda naliczane od wartosci nominalnej Obligaci za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany ponizej).
16.2.2.Odsetki od Obligaci naliczane beda w okresie od Dnia Emisi (z wylaczeniem tego dnia) do:
(i) Dnia Wykupu (lacznie z tym dniem), albo
(ii) Dnia Wczesniejszego Wykupu (lacznie z tym dniem).
16.2.3.Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem).
16.2.4. Ustala sie nastepujuce okresy odsetkowe ("Okresy Odsetkowe"), ktore Rozpoczynaja sie i konczsi w nastepujuczych dniach terminach wskazanych w ponizszej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 10 czerwca 2026 |
| 2. | 10 czerwca 2026 | 10 września 2026 |
| 3. | 10 września 2026 | 10 grudnia 2026 |
| 4. | 10 grudnia 2026 | 10 marca 2027 |
| 5. | 10 marca 2027 | 10 czerwca 2027 |
| 6. | 10 czerwca 2027 | 10 września 2027 |
| 7. | 10 września 2027 | 10 grudnia 2027 |
| 8. | 10 grudnia 2027 | 10 marca 2028 |
| 9. | 10 marca 2028 | 10 czerwca 2028 |
| 10. | 10 czerwca 2028 | 10 września 2028 |
| 11. | 10 września 2028 | 10 grudnia 2028 |
| 12. | 10 grudnia 2028 | 10 marca 2029 |
| 13. | 10 marca 2029 | 10 czerwca 2029 |
| 14. | 10 czerwca 2029 | 10 września 2029 |
16.2.5. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie.
# 16.3. Wysokość Odsetek
Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
Strona | 58
13.3. Ježeli Dzień Wykupu lub Dzień Wczesniejszego Wykupu przypadnie na dzien niebebędcy Dniem Roboczym, wykup Obligaci nestapi w pierwszym Dniu Roboczym nastepujacym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wczesniejszego Wykupu.
13.4. Wykup Obligaci (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wczesniejszego Wykupu) nastapi poprzej zaplate przy Emitenta na rzech Obligatariusza za kaźdą Obligacja Należnosci Głownej, powiékszonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16 Warunków Emisi oraz o premie zdefiniowaną w pkt. 15.1.4., w przypadku wczesniejszego wykupu na zadanie Emitenta.
13.5. Niezależnie od postanowień powyźyszych:
13.5.1.w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy z dniem otwarcia likwidacji;
13.5.2.w przypadku połaczenia Emitenta z innym podmiotem, seinen podzialu lub przysztalcenia formy prawnej, Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy, jeźeli podmiot, króty wstapił w obłowźki Emitenta z tytuł Obligaci, zgodnia z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13.5.3. Emitent nie ustanowi zabezpieczen w terminach winikajych z Warunkow Emisi, Obligacja podlegaj na zadanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowy.
13.6. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
#
Skorzystanie przez Emitenta z prawa do wcześniejszego wykupu Obligacji, będzie wymagało
zawieszenia obrotu Obligacjami w ASO. W takim przypadku Emitent składa wniosek na GPW, na którym
dokonywany jest obrót papierami wartościowymi podlegającymi przedterminowemu wykupowi,
o zawieszenie obrotu tymi papierami na zasadach określonych w Szczegółowych Zasad Działania
KDPW.
4.7 Warunki wypłaty oprocentowania Obligacji
Wypłata odsetek będzie mogła nastąpić zgodnie z następującymi punktami Warunków Emisji
zamieszczonymi w pkt 5.4 Noty Informacyjnej:
• punkt 16 Odsetki od Obligacji (Oprocentowanie),
• punkt 17 Sposób wypłaty świadczeń z Obligacji
Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna jest równa Stopie
Bazowej powiększonej o Marżę w skali roku (podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni).
Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego
wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie
www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni
Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana stopa
bazowa.
Marża dla Obligacji wynosi 3,50 % w skali roku.
Płatność Odsetek dla Obligacji będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej
tabeli:
Numer Początek Okresu Odsetkowego Ostatni dzień danego Okresu
Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności
Odsetkowego Odsetek
1. Dzień Emisji 10 czerwca 2026
2. 10 czerwca 2026 10 września 2026
3. 10 września 2026 10 grudnia 2026
4. 10 grudnia 2026 10 marca 2027
5. 10 marca 2027 10 czerwca 2027
6. 10 czerwca 2027 10 września 2027
7. 10 września 2027 10 grudnia 2027
8. 10 grudnia 2027 10 marca 2028
9. 10 marca 2028 10 czerwca 2028
10. 10 czerwca 2028 10 września 2028
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:
15.1.4.z tytu wykonania wczesniejszego wykupu Emitent, poza Naleznosci Głowna (lub jej czȩci) oraz naleznymi Odsetkami, wypłaci na rzechz Obligatariuszy premie liczoną od wartosci nominnej Obligaci,;będćych przyedmiotem danego przyedterminowego wykupu (a w przypadku wczesniejszego wykupu w drodze wykupu czȩci wartosci nominnej wszystkich - od wartosci wykupowanej czȩci Naleznosci Głownej), zgodnia z ponieszym wyszczególnieniem:
- w V, VI Okresie Odsetkowym - 1,0%,
- w VII, VIII Okresie Odsetkowym - 0,75%
- w IX Okresie Odsetkowym - 0,5%
Strona | 57
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
# 16. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE)
# 16.1. Płatność Odsetek
16.1.1. Obligacja są oprocentowane poźawszy od Dnia Emisi (z wylączeniem tego dnia).
16.1.2.Odsetki beda platne z dolu, w Dniu Platnosci Odsetek.
16.1.3. Ježeli Dzień Platnosci Odsetek nie bedzie przyypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowȩzije są do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przyypadajycm po tym Dniu Platnosci Odsetek.
# 16.2. Naliczanie odsetek
16.2.1.Odsetki beda naliczane od wartosci nominalnej Obligaci za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany ponizej).
16.2.2.Odsetki od Obligaci naliczane beda w okresie od Dnia Emisi (z wylaczeniem tego dnia) do:
(i) Dnia Wykupu (lacznie z tym dniem), albo
(ii) Dnia Wczesniejszego Wykupu (lacznie z tym dniem).
16.2.3.Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wylaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (lacznie z tym dniem).
16.2.4. Ustala sie nastepujuce okresy odsetkowe ("Okresy Odsetkowe"), ktore Rozpoczynaja sie i konczsi w nastepujuczych dniach terminach wskazanych w ponizszej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 10 czerwca 2026 |
| 2. | 10 czerwca 2026 | 10 września 2026 |
| 3. | 10 września 2026 | 10 grudnia 2026 |
| 4. | 10 grudnia 2026 | 10 marca 2027 |
| 5. | 10 marca 2027 | 10 czerwca 2027 |
| 6. | 10 czerwca 2027 | 10 września 2027 |
| 7. | 10 września 2027 | 10 grudnia 2027 |
| 8. | 10 grudnia 2027 | 10 marca 2028 |
| 9. | 10 marca 2028 | 10 czerwca 2028 |
| 10. | 10 czerwca 2028 | 10 września 2028 |
| 11. | 10 września 2028 | 10 grudnia 2028 |
| 12. | 10 grudnia 2028 | 10 marca 2029 |
| 13. | 10 marca 2029 | 10 czerwca 2029 |
| 14. | 10 czerwca 2029 | 10 września 2029 |
16.2.5. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie.
# 16.3. Wysokość Odsetek
Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
Strona | 58
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Zawiniona zwłoka daje natychmiastowy wykup na żądanie; niezawinione opóźnienie co najmniej 3 dni oraz brak zabezpieczenia w terminie także dają prawo żądania. Dla określonych naruszeń okno kończy się 30 dni od rzeczywistego zawiadomienia; wykup następuje 30 dni od złożenia żądania. Usunięcie naruszenia i skutków przed żądaniem może wyłączyć podstawę. Żądanie wymaga dowodu posiadania. Uszkodzony modalny fragment pkt 14.2 dotyczący doręczenia wyłączono; nie odtworzono szczegółowej reguły adresatów.
14.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi;
Strona | 53
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
14.5.1. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta i Poręczyciela
(i) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. nie dokonał platinosci z tytułu prawomocnych orzechen lub ostatecznych decyzji administracjanych nakazujacych zaplate w sącznej kwocie przyzekraczajęcej 10% Kapitań Wlasnégo Poręczyciela, lub
(ii) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. oglosil, ze stał sie niedolny do splyt swoich dlugów w terminach ich wymagalnosci, lub
(iii) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. zaprzestā wykonywania swoich wymagalnych zobowiezań lub oglosil taki zamiar, przy czym przyez trwały zaprzestanie wykonywania zobowiezań, Rozumie są zaprzestanie wykonywania zobowiezań przyez co najmiej 60 (sześćdziesiąt) dni.
14.5.2. Wypłata dywidendy i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy
a. Z zastrzeżeniem pkt. b. mające miejsce po Dniu Emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji:
(i) wypłacenie przyze Poręczyciela dywidendy lub zaliczki na poczet przyzewidywanine dywidendy, lub
(ii) skup lub umorzenie akcji wlasnych Poręczyciela za wynagrodzeniem, lub
(iii) jakiekolwiek innate przykazanie srodków pienieżnych akcjonariuszom Poręczyciela w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii).
b. Poręczyciel jest uprawniony do wypłaty w danym roku obrotowym środków z tytułów, o których mowa w pkt a. powyżej, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 50 % skonsolidowanego zysku netto za poprzedni rok obrotowy.
14.5.3. Zaprzestanie prowadzenia działalności
Grupa Poręczyciela zmieni rodzaj prowadzonej podstawowej działalności gospodarczej polegającej na prowadzeniu robót budowlanych związanych z budową, przebudową, rozbudową czy odbudową obiektów oraz działalnością deweloperską,
Za zmianę rodzaju prowadzonej podstawowej działalności gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody ze sprzedaży produktów Grupy Poręczyciela z podstawowej działalności gospodarczej, wyniosą mniej niż 60% przychodów ze sprzedaży produktów Grupy Poręczyciela, na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Poręczyciela.
Strona | 54
4.6 Wykup Obligacji
Wykup Obligacji nastąpi w dniu 10 września 2029 r., z zastrzeżeniem pkt 12.2 Warunków Emisji.
Wykup w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 4.6.1 i 4.6.2. Noty
Informacyjnej, zostanie przeprowadzony za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulacjami KDPW oraz
podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych i Rachunki Zbiorcze, na których zapisane
będą Obligacje.
Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na Rachunku Papierów
Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia
z tytułu Wykupu, przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.
4.6.1 Wcześniejszy wykup na żądanie Obligatariusza
Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza
Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych w pkt 13 Warunków Emisji Obligacji,
stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty Informacyjnej).
Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej, według najlepszej wiedzy Emitenta, nie wystąpiły
przesłanki uprawniające Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu.
4.6.2 Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup
całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie
części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości
Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni
Roboczych, począwszy od pierwszego dnia V Okresu Odsetkowego na zasadach określonych w pkt 14
Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty
Informacyjnej).
Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta, o którym mowa w par. 14 Warunków Emisji Obligacji, może
nastąpić w każdy Dzień Roboczy.
Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu Emitent, Obligatariuszom przysługuje premia, zgodnie z
poniższym wyszczególnieniem:
- w V, VI Okresie Odsetkowym – 1,0%,
- w VII, VIII Okresie Odsetkowym – 0,75%
- w IX Okresie Odsetkowym – 0,5%
- od X Okresu Odsetkowego -brak premii.
11. 10 września 2028 10 grudnia 2028
12. 10 grudnia 2028 10 marca 2029
13. 10 marca 2029 10 czerwca 2029
14. 10 czerwca 2029 10 września 2029
Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego podmiotu
prowadzącego rachunek zgodnie z regulacjami KDPW i regulacjami danego podmiotu prowadzącego
rachunek, na rzecz osób będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw poprzedzającym dany Dzień
Płatności.
4.7.1 Podwyższenie Stopy Procentowej
Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego według stanu na koniec danego I półrocza lub
koniec danego roku obrotowego będzie:
a) wyższy niż 0,80 lecz nie wyższy niż 1,0, to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,50
punktu procentowego (w skali roku);
b) wyższy niż 1,00 to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 1 punkt procentowy (w skali
roku);
Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego
po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia
do Kapitału Własnego. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi
w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy
niż 0,80 lub (ii) równy lub niższy niż 1,0. Obniżona Stopa Procentowa, właściwa wg poziomów
określonych powyżej będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie
Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału
Własnego.
13.5.3. Emitent nie ustanowi zabezpieczen w terminach winikajych z Warunkow Emisi, Obligacja podlegaj na zadanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowy.
14.3. Emitent ma prawo ządać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligacje przy Obligariusza zȩdajćego dokonania wczȩniejszego wykupu.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Rozbieżność w źródłach
Grupa NDI S.A. podpisała 3 marca 2026 r. poręczenie 150% wstępnego przydziału, do 150 mln PLN, do 30 września 2030 r.; akt egzekucyjny jest z 4 marca 2026 r. Administrator: GWW. Umowa administracji dla tego samego uruchomienia egzekucji podaje 21 dni roboczych w §3.3, lecz 7 dni kalendarzowych w §8.2 odsyłającym do §3.3. Nie wybrano jednej procedury. WEO nie zawierają pełnej odrębnej klauzuli pari passu zobowiązań emitenta.
Materialny konflikt terminu przed egzekucją: 21 dni roboczych albo 7 dni kalendarzowych w tej samej umowie administracji.
11. 10 września 2028 10 grudnia 2028
12. 10 grudnia 2028 10 marca 2029
13. 10 marca 2029 10 czerwca 2029
14. 10 czerwca 2029 10 września 2029
Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego podmiotu
prowadzącego rachunek zgodnie z regulacjami KDPW i regulacjami danego podmiotu prowadzącego
rachunek, na rzecz osób będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw poprzedzającym dany Dzień
Płatności.
4.7.1 Podwyższenie Stopy Procentowej
Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego według stanu na koniec danego I półrocza lub
koniec danego roku obrotowego będzie:
a) wyższy niż 0,80 lecz nie wyższy niż 1,0, to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,50
punktu procentowego (w skali roku);
b) wyższy niż 1,00 to Stopa Procentowa ulegnie zwiększeniu o 1 punkt procentowy (w skali
roku);
Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego
po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia
do Kapitału Własnego. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi
w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy
niż 0,80 lub (ii) równy lub niższy niż 1,0. Obniżona Stopa Procentowa, właściwa wg poziomów
określonych powyżej będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie
Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału
Własnego.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
5.6. Umowa poręczenia oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji
# UMOWA PORĘCZENIA
Niniejsza UMOWA PORĘCZENIA (dalej Umowa), została zawarta w dniu 3 marca 2026 roku w Warszawie, pomiędzy:
(1) Grupa NDI S.A. z siedzibą w Sopocie, 81-718 Sopot, ulica Powstańców Warszawy 19, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000508824, REGON: 222080694, NIP: 5851468680, reprezentowaną przez,
Małgorzatę Winiarek-Gajewską – Prezesa Zarządu
zwaną dalej Poręczycielem,
a
(2) GWW GRYNHOFF I PARTNERZY RADCOWIE PRAWNI I DORADCY PODATKOWI spółką partnerską z siedzibą w Warszawie, 00-498 Warszawa, ul. Książęca 4, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000541501, REGON: 631226810, NIP: 7792022623, reprezentowaną przez:
Marka Szymanka – pełnomocnika
zwaną dalej Administratorem.
Zważywszy, że:
(i) spółka pod firmą NDI Finance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą Sopocie, 81-718 Sopot, ul. Powstańców Warszawy lok. 19, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0001090079, NIP: 5851503703, REGON: 527874521, o kapitale zakładowym w wysokości 100.000,00 zł (dalej jako Emitent), zamierza wyemitować – w trybie przewidzianym w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach w zw. z art. 2 lit. d) Rozporządzenia prospektowego, przy czym zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. a) lub b) Rozporządzenia prospektowego w związku z art. 3 ust. 1a Ustawy o Ofercie nie jest wymagane sporządzenie prospektu ani memorandum informacyjnego – do 100.000 (słownie: sto tysięcy) sztuk obligacji na okaziciela, serii B, o wartości nominalnej 1.000 (słownie: jeden tysiąc) złotych każda, o łącznej wartości nominalnej do 100.000.000,00 (słownie: sto milionów milionów) złotych o terminie wykupu przypadającym na dzień 10 września 2029 roku, o oprocentowaniu w wysokości określonej w Warunkach Emisji, których rejestracji w depozycie prowadzonym przez KDPW dokona Firma Inwestycyjna – pełniąca w tym zakresie rolę Agenta Technicznego
Strona | 75
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
wykonywał we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy prawa i obowiązki wierzyciela z tytułu poręczenia udzielanego przez Poręczyciela na zabezpieczenie wierzytelności Obligatariuszy wynikających z Obligacji.
3. Poręczyciel oświadcza, że na zawarcie niniejszej Umowy nie jest wymagana zgoda zgromadzenia wspólników.
# § 3.
(PORĘCZENIE)
1. Poręczyciel niniejszym zobowych są wźgludem Administratora, wykonujȩcego na podstawie art. 29 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligȩch, prawa i obłowźki wierzyciela we wąsnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy Obligȩci, wykonac na kaźde zȩdanie Administratora wszelkie zobowych zȩcie zębędźcie zębędźcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie zȩcie
2. Strony zgodnie postanawiaja, ze w kaźdym przypadku zaistnienia okolicznosci uzasadniajacych ządanie speltnienia swiadczén z Obligacji na rzechz Obligatariuszy, Administrator uprawniony bedzie do ządania speltnienia tych swiadczén przyze Poręczyciela, po bezskutecznym uplywie 7 - dniowej terminu wyznaczonego Emitentowy do nalezytego wykonania zobowiazan wynikajacych z Obligacji. Poręczyciel bedzie zobowiazany do speltnienia na rzechz Administradora swiadczén objętych Poręczeniem w terminie 7 dni od dnia doręczenia Poręczycielowy wezwania do zap laty, sporzadzonego w formie pisemnej z podpisem notarialnie poswiadczonym przyze Administratora, wraz ze sporzadzonym w powolanej wyzej formie oswiadczemien Administratora, iz Emitent nie wykonał nałycie zobowiazan wynikajacych z Obligacji pomimo wyznaczenia mu na piśmie przyze Administratora 7 - dniowej terminu.
3. Niewykonanie przyze Poręczyciela.goje zobowiazan wynikajych z niniejszej Umowy w terminie, skutkowaec bedzie koniecznoscią zaplaty przyze Poręczyciela odsetek ustawowych za opóznienie.
4. Poręczenia, o ktorym mowa w ust. 1 powyzej, udzielane jest do dnia 30 wrzesnia 2030 roku, ktory to termin pozostaje bez wplywu na moziwość dochodzenia przy bez Administratora od Poręczyciela zobowiazan w oparciu o tytuł wykonawczy, o ktorym mowa w § 4 ponizej.
strona 4 z 7
Strona | 78
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
9. Zawiadomienia i oświadczenia, o których mowa powyżej, winny być kierowane na adresy wskazane w komparycji niniejszej Umowy lub na inny adresy, które dana Strona wskaże, zawiadamiając o tym pisemnie drugą Stronę z 7-dniowym wyprzedzeniem. Niedochowanie obowiązku powiadomienia drugiej Strony o zmianie adresu powodować będzie, że korespondencja wysłana na adres dotychczasowy będzie uznawana za prawidłowo nadaną.
10. Nieważność całości lub części któregokolwiek z postanowień tej Umowy nie wpływa na ważność pozostałych jej postanowień, z zastrzeżeniem postanowień art. 58 § 3 Kodeksu cywilnego. Postanowienia nieważne Strony zobowiązują się zastąpić właściwymi, zgodnymi z zamierzeniami gospodarczymi, które legły u podstaw niniejszej Umowy.
**Załączniki:**
Załącznik Nr 1 – Warunki Emisji.
**PODPISY**
**Za Poręczyciela:**
Małgorzata Winiarek-Gajewska
Dokument podpisany przez
Małgorzata Winiarek-Gajewska
Data: 2026.03.03
15:00:41 +07'00'
**Małgorzata Winiarek-Gajewska**
*Prezes Zarządu*
**Za Administratora:**
Signature valid
Dokument podpisany przez Marek
Wojciech Szymak
Data: 2026.03.03 16:20:10 CET
**Marek Szymanek**
*Pełnomocnik*
strona 7 z 7
Strona | 81
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
TOMASZ BINKOWSKI NOTARIUSZ
EMILIA BOREK NOTARIUSZ
SPÓŁKA CYWILNA
80-237 Gdańsk, ul. J.Uphagena 21/3
tel. 58 345 15 86
WYPIS
Repertorium A nr 2545/2026
# AKT NOTARIALNY
Dnia czwartego marca dwa tysiące dwudziestego szóstego roku (04-03-2026r.)
przede mną Tomaszem Binkowskim - notariuszem w Gdańsku, w siedzibie mojej
kancelarii, przy ulicy Jana Uphagena nr 21 lok. 3, stawiła się: ---
Małgorzata Zofia Winiarek-Gajewska,
-działająca w niniejszej czynności w imieniu spółki pod firmą GRUPA NDI Spółka
Akcyjna z siedzibą w Sopocie (adres Spółki: 81-718 Sopot, ulica Powstańców
Warszawy nr 19), wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem KRS:0000508824, REGON:222080694, NIP:5851468680, zwanej dalej
także Spółką lub Poręczycielem, jako Prezes Zarządu, której uprawnienie do
samodzielnego działania ustalono na podstawie informacji odpowiadającej odpisowi
aktualnemu z rejestru przedsiębiorców stan na dzień 04.03.2026 godz. 08:22:50.---
Tożsamość stawiającej ustalono na podstawie dowodu osobistego, którego numer
wypisano wyżej obok nazwiska. ---
Stawiająca oświadcza, że: ---
1) jest uprawniona do reprezentowania Spółki zgodnie treścią ww. informacji z
rejestru przedsiębiorców;---
2) sposób reprezentacji Spółki nie uległ zmianie od chwili pobrania informacji
odpowiadającej odpisowi aktualnemu z rejestru przedsiębiorców okazanej o
przy niniejszym akcie oraz że nie zachodzą żadne ograniczenia ani wyłączenia
w jego uprawnieniach do reprezentowania Spółki; ---
OŚWIADCZENIE O PODDANIU SIĘ EGZEKUCJI
w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego
Strona | 82
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks postępowania cywilnego,
co do zobowiązań zabezpieczonych Poręczeniem,---
4/Emitent zawarł z Administratorem w dniu 11 lutego 2026 roku, Umowę o pełnienie
funkcji administratora, na podstawie której Administrator będzie wykonywał we
własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy prawa i obowiązki wierzyciela z
tytułu Poręczenia udzielanego przez Poręczyciela na zabezpieczenie wierzytelności
Obligatariuszy wynikających z Obligacji,---
4/w dniu 3 marca 2026 roku GRUPA NDI Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie
zawarła z GWW GRYNHOFF I PARTNERZY RADCOWIE PRAWNI I
DORADCY PODATKOWI spółka partnerska z siedzibą w Warszawie, 00-498
Warszawa, ulica Książęca nr 4, KRS:0000541501, REGON:631226810,
NIP:7792022623, jako Administratorem umowę poręczenia (zwaną w dalszej treści
dnia również: „Umowę Poręczenia”), ---
5/zgodnie z § 3 ust. 1 Umowy Poręczenia Poręczyciel zobowiązał się względem
Administratora, wykonującego na podstawie art. 29 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o
obligacjach, prawa i obowiązki wierzyciela we własnym imieniu, lecz na rachunek
Obligatariuszy Obligacji, wykonać na każde żądanie Administratora wszelkie
zobowiązania pieniężne Emitenta, które będą wynikać z Obligacji do kwoty
150.000.000,00zł (sto pięćdziesiąt milionów złotych) na wypadek, niespełnienia lub
nienależytego spełnienia przez Emitenta jakichkolwiek zobowiązań wynikających z
Obligacji (dalej: Poręczenie),---
6/zgodnie z § 3 ust. 2 i 3 Umowy Poręczenia Strony zgodnie postanowiły, że w każdym
przypadku zaistnienia okoliczności uzasadniających żądanie spełnienia świadczeń z
Obligacji na rzecz Obligatariuszy, Administrator uprawniony będzie do żądania
spełnienia tych świadczeń przez Poręczyciela, po bezskutecznym upływie 7 - dniowego
terminu wyznaczonego Emitentowi do należytego wykonania zobowiązań
wynikających z Obligacji. Poręczyciel będzie zobowiązany do spełnienia na rzecz
Administratora świadczeń objętych Poręczeniem w terminie 7 dni od dnia doręczenia
Poręczycielowi wezwania do zapłaty, sporządzonego w formie pisemnej z podpisem
notarialnie poświadczonym przez Administratora, wraz ze sporządzonym w powołanej
wyżej formie oświadczeniem Administratora, iż Emitent nie wykonał należycie
3
Strona | 84
3.3. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym Obligatariusz zażąda od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji. Obligatariusz przekaże swoje stanowisko Administratorowi listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na wskazany adres Administratora, bądź opatrzone kwalifikowanym podpisem elektronicznym za pośrednictwem poczty e-mail Administratora (biuro.warszawa@gww.pl oraz marek.szymanek@gww.pl oraz piotr.oksiuta@gww.pl) wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia stanowiska. W związku z powyższym, Administrator zawiadomi Emitenta oraz Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy Emitentowi termin 21 (dwudziestu jeden) Dni Roboczych na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku bezskutecznego upływu terminu zakreślonego w zdaniu poprzedzającym, Administrator przystąpi do czynności zmierzających do uzyskania tytułów wykonawczych będących podstawą do wszczęcia postępowania egzekucyjnego oraz będzie uprawniony do zaspokojenia wszelkich roszczeń dotyczących Obligacji z Zabezpieczenia Obligacji. W przypadku braku spełnienia zobowiązań przez Emitenta, Administrator zainicjuje postępowania sądowe oraz egzekucyjne w oparciu o właściwe powszechnie obowiązujące przepisy prawa.
8.2. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym zażąda oni od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji, przy czym postanowienia § 3 ust. 3.3 Umowy stosuje się. W związku z powyższym, Administrator zawiadomi Emitenta oraz Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy Emitentowi termin 7 (siedmiu) dni na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku bezskutecznego upływu terminu zakreślonego w zdaniu poprzedzającym Administrator będzie uprawniony do zaspokojenia wszelkich roszczeń wynikających z Obligacji z Zabezpieczenia Obligacji.
2. Status prawny obligacji (treść i forma Obligacji)
2.1. Kaźda Obligacja jest dluznym papierem wartośćwym na okaziciela emitowanym w seriii, nie sączym postaci dokumentu w Rozumieniu art. 8 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, krórym Emitent stwierdza, ze jest dluznikiem Obligatariusza i zobowȩzije są wobec niedo spełnienia swiadczén pienieźnych szczegółow okreslonych w Warunkach Emisi, w sposob i terminach tam okreslonych.
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
Poza naruszeniami limitów: niezapłacone prawomocne orzeczenia powyżej 10% kapitału własnego poręczyciela, trwałe zaprzestanie zobowiązań przez co najmniej 60 dni, niewypłacalność/restrukturyzacja, egzekucja lub zajęcia powyżej 10% tego kapitału, rozwiązanie albo przeniesienie siedziby za granicę, wycofanie z ASO oraz naruszenie obowiązków informacyjnych nieusunięte w 5 dni roboczych od zdarzenia. Przesłanki nie są stwierdzeniem obecnego naruszenia.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
14.5.1. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta i Poręczyciela
(i) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. nie dokonał platinosci z tytułu prawomocnych orzechen lub ostatecznych decyzji administracjanych nakazujacych zaplate w sącznej kwocie przyzekraczajęcej 10% Kapitań Wlasnégo Poręczyciela, lub
(ii) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. oglosil, ze stał sie niedolny do splyt swoich dlugów w terminach ich wymagalnosci, lub
(iii) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. zaprzestā wykonywania swoich wymagalnych zobowiezań lub oglosil taki zamiar, przy czym przyez trwały zaprzestanie wykonywania zobowiezań, Rozumie są zaprzestanie wykonywania zobowiezań przyez co najmiej 60 (sześćdziesiąt) dni.
14.5.2. Wypłata dywidendy i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy
a. Z zastrzeżeniem pkt. b. mające miejsce po Dniu Emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji:
(i) wypłacenie przyze Poręczyciela dywidendy lub zaliczki na poczet przyzewidywanine dywidendy, lub
(ii) skup lub umorzenie akcji wlasnych Poręczyciela za wynagrodzeniem, lub
(iii) jakiekolwiek innate przykazanie srodków pienieżnych akcjonariuszom Poręczyciela w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii).
b. Poręczyciel jest uprawniony do wypłaty w danym roku obrotowym środków z tytułów, o których mowa w pkt a. powyżej, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 50 % skonsolidowanego zysku netto za poprzedni rok obrotowy.
14.5.3. Zaprzestanie prowadzenia działalności
Grupa Poręczyciela zmieni rodzaj prowadzonej podstawowej działalności gospodarczej polegającej na prowadzeniu robót budowlanych związanych z budową, przebudową, rozbudową czy odbudową obiektów oraz działalnością deweloperską,
Za zmianę rodzaju prowadzonej podstawowej działalności gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody ze sprzedaży produktów Grupy Poręczyciela z podstawowej działalności gospodarczej, wyniosą mniej niż 60% przychodów ze sprzedaży produktów Grupy Poręczyciela, na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Poręczyciela.
Strona | 54
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
# 14.5.4. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Poręczyciela
Łączne aktualne saldo udzielonych po Dniu Emisji (i niespłaconych) pożyczek (lub transakcji o tożsamych skutkach ekonomicznych) przez podmioty z Grupy Poręczyciela do podmiotów spoza Grupy Poręczyciela wyniesie więcej niż 10% Kapitału Własnego Poręczyciela.
# 14.5.5. Poręczenie, gwarancje i obciążanie majątku
Poręczyciel lub podmiot z Grupy Poręczyciela udzieli gwarancji lub poręczeń na zabezpieczenia zobowiązań podmiotu/podmiotów niewchodzących w skład Grupy Poręczyciela lub ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu/podmiotów niewchodzących w skład Grupy Poręczyciela w wysokości przekraczającej łącznie 10% Kapitału Własnego Poręczyciela
Powyższe ograniczenie nie ma zastosowania do uzyskiwania i udzielania gwarancji, poręczeń i innych zabezpieczeń, które nie stanowią Zobowiązań Odsetkowych, w tym w szczególności zwyczajowo udzielanych przez inwestora lub generalnego wykonawcę lub wykonawcę w toku procesu budowlanego lub sprzedaży mieszkań (w tym gwarancji jakości, gwarancji dobrego wykonania robót budowlanych, gwarancji na rzecz podwykonawców) bądź producenta wyrobów i materiałów o przeznaczeniu przemysłowym (w tym w szczególności gwarancji jakości) bądź zwyczajowo udzielanych przy hurtowym i detalicznym handlu energią i gazem ziemnym.
# 14.5.6. Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego
Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie wyższy niż 1,1.
# 14.5.7. Niewypłacalność Emitenta lub Poręczyciela
(i) Emitent lub Poręczyciel stanie są niewypłacalny w rozumieniu przypeśów Prawa upadłosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjniego;
(ii) Emitent lub Poręczyciel uzna na piśmie swoja niewypłacalnosć lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowȩzań;będzie prowadził negotcjacency z ogolem swoich wierzycieli.
(iii) z powodu zagrożenia niewypłacnalność Emitent lub Poręczyciel Rozpocznie negotcjacency z ogolem swoich wierzycieli lub pewna kategoria swoich wierzycieli z zamiarem zmianyzasad splyaty swojejego zadluzenia; lub
(iv) Emitent lub Poręczyciel zawrze z nadzorcą uładu umowej o sprawowanie nadzoru nad przybiegiem postepowania o zatwierdzenia uładu; lub
(v) Emitent lub Poręczyciel Rozpocznie samodzielne zbieranie gośów dotyczne propozycji uładowej, np. dostarczy tkóremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do gośosowania;
# 14.5.8. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
(i) Zostanie zwołane posiedzenie jakiegokolwiek organu Emitenta lub Poręczyciela w celu podjęcia uchwały:
(a) w przydmiocie zlozenia wniosku o ogloszenia upadlosci Emitenta lub Poręczyciela; lub
(b) w przydmiocie zlozenia wniosku o wszczechie postepowania restrukturyzacyjngo Emitenta lub Poręczyciela w Rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjngo; lub
(c) w przydmiocie podęcia jakichkolwiek czynnosci majęcych na celu inicjacje postepowania o zatwierdzenia uładu w Rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjngo w stosunku do Emitenta lub Poręczyciela, w szczególność w przydmiocie przygotowania propozycji uładowych, zawarcia umowy z nadzorca
Strona | 55
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
układu, o której mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjnego lub w przedmiocie ustalenia dnia układowego w rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjnego; lub
(d) odbędzie są bez zwołania posiedzenia jakiegokolwiek organu Emitenta lub Poręczyciela obejmujace swym porzadkiem lub przybiegiem pod.§cie uchwały w ww. sprawach.
(ii) Zostanie podjęta przy czem są zostanie jakakolwiek z uchwał, o ktorych mowa powyzej;
(iii) Emitent lub Poręczyciel podejmie jakiekolwiek czynnosci sączne na celu inicjacje postepowania o zatwierdzenia ukladu w Rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjniego (za wyjatkiem zlozenia wniosku o zatwierdzenia ukladu), w szczegolnosci zawrze umowej z nadzorca ukladu, o ktorej mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjniego lub ustali;dzień ukladowy w Rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjniego lub przydlozy wierzycielom propozycje ukladowe, w tym przydlozy wierzycielom karty do glosowania o ktorych mowa w art. 212 i 213 Prawa Restrukturyzacyjniego; lub
(iv) Zostanie wyznaczony tymczasowy nadzorca sądowy lub zaradca przymusowy przyȩsiębiorstwa Emitenta lub Poręczyciela.
# 14.5.9. Postępowania egzekucyjne
Przeciwko Emitentowi lub Poręczycielowi lub NDI S.A. zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10% Kapitału Własnego Poręczyciela (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Poręczyciela i wszystkich innych podmiotów z Grupy Poręczyciela).
# 14.5.10. Transakcja rażąco niekorzystna
Poręczyciel lub inny podmiot z Grupy Poręczyciela dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, nie należącego do Grupy Poręczyciela, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5% Kapitału Własnego Poręczyciela na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości rynkowej.
# 14.5.11. Rozwiązanie Emitenta lub Poręczyciela
Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub Poręczyciela lub NDI S.A. podjęta zostanie uchwała Walnego Zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta lub Poręczyciela lub NDI S.A. lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta lub Poręczyciela lub NDI S.A. poza terytorium kraju, w którym Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. mają siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta lub Poręczyciela wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.
# 14.5.12. Rynek ASO Catalyst
Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW.
# 14.5.13. Obowiązki informacyjne
Strona | 56
Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 18 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia.
NOTA INFORMACYJNA
sporządzona na potrzeby wprowadzenia do obrotu w alternatywnym systemie obrotu
Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
obligacji serii B, wyemitowanych przez spółkę pod firmą
NDI Finance sp. z o.o. z siedzibą w Sopocie
Niniejsza nota informacyjna została sporządzona w związku z ubieganiem się o
wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tą notą do obrotu w alternatywnym
systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu
nie stanowi dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku
regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(rynku podstawowym lub równoległym).
Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka, jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty
finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne
powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także, jeżeli wymaga tego sytuacja,
konsultacją z doradcą inwestycyjnym.
Treść niniejszej noty informacyjnej nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w niej zawartych ze
stanem faktycznym lub przepisami prawa.
Autoryzowany Doradca:
Na co przeznaczono środki z emisji?
Po kosztach środki przeznacza się, według potrzeb emitenta, na finansowanie segmentu deweloperskiego Grupy Poręczyciela, w tym NDI Development, lub refinansowanie zadłużenia emitenta.
IV. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO
SYSTEMU OBROTU
4.1 Cel emisji
Po odliczeniu Kosztów Emisji całość środków z emisji zostanie wykorzystana na cele wskazane poniżej,
według potrzeb Emitenta, na:
• finansowanie segmentu deweloperskiego Grupy Poręczyciela (tj. finansowanie grupy
kapitałowej NDI Development sp. z o.o), lub
• refinansowanie zadłużenia Emitenta.
4.2 Rodzaj emitowanych instrumentów dłużnych
Obligacje na okaziciela nieposiadające formy dokumentu w rozumieniu art. 8 ust 1 Ustawy
o Obligacjach, zabezpieczone, o oprocentowaniu zmiennym.
Emisja Obligacji jest realizowana na podstawie:
• Uchwały Zarządu Emitenta z dnia 10.02.2026 r. w sprawie emisji obligacji serii B.
Obligacje emitowane są w trybie oferty publicznej przewidzianym w art. 33 pkt 1) Ustawy o
Obligacjach, przy czym zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. a lub b Rozporządzenia prospektowego w związku z
art. 3 ust. 1a Ustawy o Ofercie nie jest wymagane sporządzenie prospektu ani memorandum
informacyjnego.
4.3 Wielkość emisji
W ramach Emisji emitowanych jest do 100.000 (sto tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie
wyższej niż 100.000.000 PLN (sto milionów złotych).
Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną zaprezentowane przez Emitenta w raporcie
bieżącym opublikowanym po dokonanym ostatecznym przydziale Obligacji.
4.4 Wartość nominalna i cena emisyjna obligacji
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna jednej
Obligacji wynosiła 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych).
4.5 Informacje o wynikach subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących
przedmiotem wniosku o wprowadzenie, zgodnie z zakresem określonym w § 10 Załącznika nr
4 do Regulaminu
Zdarzenie Obligacje
Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji od 12 lutego 2026 roku do 27 lutego 2026 roku
Data przydziału obligacji 10 marca 2026 r.
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Dystrybucje poręczyciela: maksymalnie 50% skonsolidowanego zysku netto poprzedniego roku. Podstawowa działalność budowlana/deweloperska musi stanowić co najmniej 60% przychodów Grupy Poręczyciela. Pożyczki poza grupę oraz zewnętrzne gwarancje i zabezpieczenia mają odrębne limity 10% kapitału własnego poręczyciela; dla gwarancji istnieje wyjątek zwykłych zabezpieczeń handlowych/budowlanych niebędących zobowiązaniami odsetkowymi. Dług netto / kapitał własny poręczyciela powyżej 1,1 jest naruszeniem. Transakcje poza grupą z aktywami powyżej 5% tego kapitału przy cenie o 30% niższej od rynku są naruszeniem.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
14.5.1. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta i Poręczyciela
(i) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. nie dokonał platinosci z tytułu prawomocnych orzechen lub ostatecznych decyzji administracjanych nakazujacych zaplate w sącznej kwocie przyzekraczajęcej 10% Kapitań Wlasnégo Poręczyciela, lub
(ii) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. oglosil, ze stał sie niedolny do splyt swoich dlugów w terminach ich wymagalnosci, lub
(iii) Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. zaprzestā wykonywania swoich wymagalnych zobowiezań lub oglosil taki zamiar, przy czym przyez trwały zaprzestanie wykonywania zobowiezań, Rozumie są zaprzestanie wykonywania zobowiezań przyez co najmiej 60 (sześćdziesiąt) dni.
14.5.2. Wypłata dywidendy i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy
a. Z zastrzeżeniem pkt. b. mające miejsce po Dniu Emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji:
(i) wypłacenie przyze Poręczyciela dywidendy lub zaliczki na poczet przyzewidywanine dywidendy, lub
(ii) skup lub umorzenie akcji wlasnych Poręczyciela za wynagrodzeniem, lub
(iii) jakiekolwiek innate przykazanie srodków pienieżnych akcjonariuszom Poręczyciela w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii).
b. Poręczyciel jest uprawniony do wypłaty w danym roku obrotowym środków z tytułów, o których mowa w pkt a. powyżej, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 50 % skonsolidowanego zysku netto za poprzedni rok obrotowy.
14.5.3. Zaprzestanie prowadzenia działalności
Grupa Poręczyciela zmieni rodzaj prowadzonej podstawowej działalności gospodarczej polegającej na prowadzeniu robót budowlanych związanych z budową, przebudową, rozbudową czy odbudową obiektów oraz działalnością deweloperską,
Za zmianę rodzaju prowadzonej podstawowej działalności gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody ze sprzedaży produktów Grupy Poręczyciela z podstawowej działalności gospodarczej, wyniosą mniej niż 60% przychodów ze sprzedaży produktów Grupy Poręczyciela, na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Poręczyciela.
Strona | 54
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
# 14.5.4. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Poręczyciela
Łączne aktualne saldo udzielonych po Dniu Emisji (i niespłaconych) pożyczek (lub transakcji o tożsamych skutkach ekonomicznych) przez podmioty z Grupy Poręczyciela do podmiotów spoza Grupy Poręczyciela wyniesie więcej niż 10% Kapitału Własnego Poręczyciela.
# 14.5.5. Poręczenie, gwarancje i obciążanie majątku
Poręczyciel lub podmiot z Grupy Poręczyciela udzieli gwarancji lub poręczeń na zabezpieczenia zobowiązań podmiotu/podmiotów niewchodzących w skład Grupy Poręczyciela lub ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu/podmiotów niewchodzących w skład Grupy Poręczyciela w wysokości przekraczającej łącznie 10% Kapitału Własnego Poręczyciela
Powyższe ograniczenie nie ma zastosowania do uzyskiwania i udzielania gwarancji, poręczeń i innych zabezpieczeń, które nie stanowią Zobowiązań Odsetkowych, w tym w szczególności zwyczajowo udzielanych przez inwestora lub generalnego wykonawcę lub wykonawcę w toku procesu budowlanego lub sprzedaży mieszkań (w tym gwarancji jakości, gwarancji dobrego wykonania robót budowlanych, gwarancji na rzecz podwykonawców) bądź producenta wyrobów i materiałów o przeznaczeniu przemysłowym (w tym w szczególności gwarancji jakości) bądź zwyczajowo udzielanych przy hurtowym i detalicznym handlu energią i gazem ziemnym.
# 14.5.6. Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego
Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie wyższy niż 1,1.
# 14.5.7. Niewypłacalność Emitenta lub Poręczyciela
(i) Emitent lub Poręczyciel stanie są niewypłacalny w rozumieniu przypeśów Prawa upadłosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjniego;
(ii) Emitent lub Poręczyciel uzna na piśmie swoja niewypłacalnosć lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowȩzań;będzie prowadził negotcjacency z ogolem swoich wierzycieli.
(iii) z powodu zagrożenia niewypłacnalność Emitent lub Poręczyciel Rozpocznie negotcjacency z ogolem swoich wierzycieli lub pewna kategoria swoich wierzycieli z zamiarem zmianyzasad splyaty swojejego zadluzenia; lub
(iv) Emitent lub Poręczyciel zawrze z nadzorcą uładu umowej o sprawowanie nadzoru nad przybiegiem postepowania o zatwierdzenia uładu; lub
(v) Emitent lub Poręczyciel Rozpocznie samodzielne zbieranie gośów dotyczne propozycji uładowej, np. dostarczy tkóremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do gośosowania;
# 14.5.8. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
(i) Zostanie zwołane posiedzenie jakiegokolwiek organu Emitenta lub Poręczyciela w celu podjęcia uchwały:
(a) w przydmiocie zlozenia wniosku o ogloszenia upadlosci Emitenta lub Poręczyciela; lub
(b) w przydmiocie zlozenia wniosku o wszczechie postepowania restrukturyzacyjngo Emitenta lub Poręczyciela w Rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjngo; lub
(c) w przydmiocie podęcia jakichkolwiek czynnosci majęcych na celu inicjacje postepowania o zatwierdzenia uładu w Rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjngo w stosunku do Emitenta lub Poręczyciela, w szczególność w przydmiocie przygotowania propozycji uładowych, zawarcia umowy z nadzorca
Strona | 55
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
układu, o której mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjnego lub w przedmiocie ustalenia dnia układowego w rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjnego; lub
(d) odbędzie są bez zwołania posiedzenia jakiegokolwiek organu Emitenta lub Poręczyciela obejmujace swym porzadkiem lub przybiegiem pod.§cie uchwały w ww. sprawach.
(ii) Zostanie podjęta przy czem są zostanie jakakolwiek z uchwał, o ktorych mowa powyzej;
(iii) Emitent lub Poręczyciel podejmie jakiekolwiek czynnosci sączne na celu inicjacje postepowania o zatwierdzenia ukladu w Rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjniego (za wyjatkiem zlozenia wniosku o zatwierdzenia ukladu), w szczegolnosci zawrze umowej z nadzorca ukladu, o ktorej mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjniego lub ustali;dzień ukladowy w Rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjniego lub przydlozy wierzycielom propozycje ukladowe, w tym przydlozy wierzycielom karty do glosowania o ktorych mowa w art. 212 i 213 Prawa Restrukturyzacyjniego; lub
(iv) Zostanie wyznaczony tymczasowy nadzorca sądowy lub zaradca przymusowy przyȩsiębiorstwa Emitenta lub Poręczyciela.
# 14.5.9. Postępowania egzekucyjne
Przeciwko Emitentowi lub Poręczycielowi lub NDI S.A. zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10% Kapitału Własnego Poręczyciela (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Poręczyciela i wszystkich innych podmiotów z Grupy Poręczyciela).
# 14.5.10. Transakcja rażąco niekorzystna
Poręczyciel lub inny podmiot z Grupy Poręczyciela dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, nie należącego do Grupy Poręczyciela, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5% Kapitału Własnego Poręczyciela na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości rynkowej.
# 14.5.11. Rozwiązanie Emitenta lub Poręczyciela
Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub Poręczyciela lub NDI S.A. podjęta zostanie uchwała Walnego Zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta lub Poręczyciela lub NDI S.A. lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta lub Poręczyciela lub NDI S.A. poza terytorium kraju, w którym Emitent lub Poręczyciel lub NDI S.A. mają siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta lub Poręczyciela wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.
# 14.5.12. Rynek ASO Catalyst
Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW.
# 14.5.13. Obowiązki informacyjne
Strona | 56
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Roczne sprawozdania emitenta i poręczyciela zasadniczo w 5 miesięcy, półroczne w 3 miesiące. Zdarzenie naruszenia trwające co najmniej 3 dni wymaga zawiadomienia najpóźniej w 4 dni robocze. Dokumenty nie ustalają aktualnego wskaźnika, wykonania płatności ani aktualnej kondycji. Uszkodzone modalne fragmenty fallbacku i zawiadomienia o wykupie wyłączono; materialny konflikt procedury egzekucji blokuje definitywną ocenę tej procedury.
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
16.5.2. Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego. Obniżenie Stopy Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi w przypadku, gdy Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie odpowiednio: (i) równy lub niższy niż 0,80 lub (ii) równy lub niższy niż 1,0. Obniżona Stopa Procentowa, właściwa wg poziomów określonych w pkt. 16.5 będzie obowiązywała począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego.
# 17. SPOSÓB WYPŁATY ŚWIADCZEŃ Z OBLIGACJI
# 18. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA
18.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, Emitent udostępni Obligatariuszom na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO Catalyst:
18.1.1. roczne Sprawozdania Finansowe Emitenta w terminie 5 mieszecy od zakończenia roku obrotowej,
18.1.2. roczne Sprawozdania Finansowe Poręczyciela w terminie 5 mieszecy od zakończenia roku obrotowej
18.1.3. polczone Sprawozdania Finansowe w terminie 3 miesicy od zakończenia I polcza roku obrotowej,
w tym zawartą w Sprawozdaniach Finansowych Poręczyciela informację o wysokości Wskaźnika Zadłużenia do Kapitału Własnego oraz informacje niezbędne do ich obliczenia.
18.2. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w ust. 13.5, ust. 14.4, ust. 14.5 Warunków Emisji w przypadku, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 3 dni, w trybie przewidzianym w pkt. 21 Warunków Emisji - niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 4 (czterech) Dni Roboczych od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.
# 19. PRZEDAWNIENIE
19.1. Roszczenia wynikające z Obligacji, w tym roszczenia o świadczenia okresowe, przedawniają się z upływem 10 lat.
# 20. PRAWO WŁAŚCIWE. JURYSDYKCJA
20.1. Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. Wszelkie związane z Obligacjami spory poddane będą rozstrzygnięciu sądom właściwym dla Dzielnicy Śródmieście m.st. Warszawy.
Strona | 62
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
Umowa o pełnienie funkcji administratora
r. Kodeks postępowania cywilnego, co do zobowiązań zabezpieczonych Poręczeniem, przy czym oświadczenie te zostanie złożone przed Dniem Emisji.
3.3. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym Obligatariusz zażąda od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji. Obligatariusz przekaże swoje stanowisko Administratorowi listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na wskazany adres Administratora, bądź opatrzone kwalifikowanym podpisem elektronicznym za pośrednictwem poczty e-mail Administratora (biuro.warszawa@gww.pl oraz marek.szymanek@gww.pl oraz piotr.oksiuta@gww.pl) wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia stanowiska. W związku z powyższym, Administrator zawiadomi Emitenta oraz Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy Emitentowi termin 21 (dwudziestu jeden) Dni Roboczych na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku bezskutecznego upływu terminu zakreślonego w zdaniu poprzedzającym, Administrator przystąpi do czynności zmierzających do uzyskania tytułów wykonawczych będących podstawą do wszczęcia postępowania egzekucyjnego oraz będzie uprawniony do zaspokojenia wszelkich roszczeń dotyczących Obligacji z Zabezpieczenia Obligacji. W przypadku braku spełnienia zobowiązań przez Emitenta, Administrator zainicjuje postępowania sądowe oraz egzekucyjne w oparciu o właściwe powszechnie obowiązujące przepisy prawa.
§ 4. OŚWIADCZENIA I ZAPEWNIENIA EMITENTA
4.1. Emitent niniejszym oświadcza i zapewnia Administratora, że:
1) jest spółką należycie utworzoną zgodnie z prawem polskim oraz ma prawo do zawarcia niniejszej Umowy i wykonania zobowiązań z niej wynikających,
2) wszelkie formalności, w tym wszelkie zgody korporacyjne, wymagane w celu zawarcia przez Emitenta niniejszej Umowy i wykonania zobowiązań z niej wynikających, zostały uzyskane lub dopełnione i pozostają w mocy,
3) podpisanie i wykonanie przez Emitenta niniejszej Umowy nie będzie stanowić naruszenia statutu/umowy spółki Emitenta, ani też jakichkolwiek przepisów prawa, wyroków lub orzeczeń sądowych, arbitrażowych lub administracyjnych, bądź umów jakiegokolwiek rodzaju, wiążących Emitenta.
4.2. Emitent zobowiązuje się wobec Administratora, że przedłoży mu oryginał Warunków Emisji w formie pisemnej lub poświadczonej za zgodność z oryginałem przez notariusza, najpóźniej w dniu poprzedzającym Dzień Emisji.
4.3. Emitent niniejszym zobowiązuje się naprawić Administratorowi wszelkie szkody oraz zwolnić go z odpowiedzialności spowodowanej lub związanej z tym, że Administrator działał w przeświadczeniu o prawdziwości i kompletności oświadczeń i zapewnień złożonych przez Emitenta, a rzeczone oświadczenia lub zapewnienia okazały się nieprawdziwe lub niekompletne albo stały się przed zawarciem Umowy nieprawdziwe lub niekompletne, zaś Emitent nie powiadomili Administratora o tym fakcie przed zawarciem Umowy.
5/11
Strona | 68
NDI
MICHAEL/STRÖM
DOM MAKLERSKI
Umowa o pełnienie funkcji administratora
# § 7. ZOBOWIĄZANIA ADMINISTRATORA
Administrator jest uprawniony do wykonywania wszelkich praw Obligatariuszy, na rachunek których zostanie ustanowione Zabezpieczenie Obligacji, w szczególności poprzez podejmowanie wszelkich czynności związanych z dochodzeniem roszczeń oraz egzekucją wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji.
# § 8. ZASPOKOJENIE Z PRZEDMIOTU ZABEZPIECZENIA
8.1. Zabezpieczone Wierzytelności mogą być zaspokajane z Zabezpieczenia Obligacji w przypadku, gdy Zabezpieczone Wierzytelności nie zostaną w całości lub w części spłacone przez Emitenta pomimo ich wymagalności, a to zgodnie z zasadami określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, Warunkach Emisji, niniejszej Umowie oraz w pozostałych dokumentach będących podstawą Zabezpieczenia Obligacji.
8.2. W przypadku braku spełnienia zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym zażąda oni od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji, przy czym postanowienia § 3 ust. 3.3 Umowy stosuje się. W związku z powyższym, Administrator zawiadomi Emitenta oraz Poręczyciela o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy Emitentowi termin 7 (siedmiu) dni na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku bezskutecznego upływu terminu zakreślonego w zdaniu poprzedzającym Administrator będzie uprawniony do zaspokojenia wszelkich roszczeń wynikających z Obligacji z Zabezpieczenia Obligacji.
# § 9. WYNAGRODZENIE I KOSZTY
9.1. Z tytułu wykonywania czynności Administratora w ramach Emisji Obligacji, Emitent zobowiązuje się zapłacić Administratorowi wynagrodzenie w następujących kwotach:
1)
2)
7/11
Strona | 70