ECO0829 — obligacje ECHO INVESTMENT: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał wynosi 10 000 PLN. Wyemitowano 20 000 obligacji za łącznie 200 mln PLN, po cenie równej nominałowi; 200 mln PLN to również maksymalna wartość serii w suplemencie.

Źródła i cytaty (3)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4. Wartość nominalna jednej Obligacji: 10.000 PLN

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W ramach emisji Obligacji serii 10I/2026 Emitent wyemitował 20.000 sztuk Obligacji. 5.4 Wartość nominalna i cena emisyjna instrumentów dłużnych Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 10.000 PLN. Łączna wartość nominalna wszystkich Obligacji wynosi 200.000.000 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 10.000 PLN. Cena emisyjna wszystkich Obligacji wynosiła 200.000.000 PLN.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

200.000.000 PLN

Jak ustala się oprocentowanie?

Kupon wynosi WIBOR 6M plus 3 punkty procentowe rocznie. Ujemną stopę bazową przyjmuje się jako zero. Ustalenie stopy następuje co okres, zasadniczo trzy dni robocze przed jego początkiem, z wyjątkami regulacji GPW/KDPW i wskaźnika publikowanego z dołu. Odsetki liczy się według ACT/365 i zaokrągla do grosza, pół grosza w górę.

Źródła i cytaty (6)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 145Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.4.1Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa (określona poniżej) powiększona o Marżę. 4.4.2 Stopa Procentowa, w tym Stopa Bazowa, zostanie określona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej przez Agenta Kalkulacyjnego. Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla sześciomiesięcznych depozytów w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 166Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11. Marża: 3,00% p.a.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 166Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12. Stopa Bazowa: WIBOR 6M

Kiedy wypłacane są odsetki?

Zaplanowano siedem kuponów: 1 sierpnia 2026 r., następnie 1 lutego i 1 sierpnia w latach 2027–2029. Pierwszy, krótki okres zaczyna się 11 czerwca 2026 r. Początek okresu jest wliczany, koniec wyłączany. Dzień prawa przypada zasadniczo trzy dni robocze przed płatnością, chyba że KDPW wymaga inaczej. Nieroboczy dzień płatności przesuwa kupon na następny dzień roboczy, bez dodatkowych odsetek.

Źródła i cytaty (5)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. Dni Płatności Odsetek: Numer Okresu Odsetkowego Dzień Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 Kolumna 1 Kolumna 2 1 1 sierpnia 2026 r. 2 1 lutego 2027 r. 3 1 sierpnia 2027 r. 4 1 lutego 2028 r. 5 1 sierpnia 2028 r.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 166Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6 1 lutego 2029 r. 7 1 sierpnia 2029 r.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 141Cytat w oryginalnym języku dokumentu

"Okres Odsetkowy" oznacza okres rozpoczynający się w Dniu Płatności Odsetek (włączające ten dzień) i kończący się w następnym Dniu Płatności Odsetek (wyłączając ten dzień), z tym że pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczynać się będzie w Dniu Emisji (włączając ten dzień), a ostatni Okres Odsetkowy kończyć się będzie w Dniu Wykupu (wyłączając ten dzień), z zastrzeżeniem, że Okres Odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup Obligacji realizowany zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji;

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Końcowy wykup przypada 1 sierpnia 2029 r.: cały nominał 10 000 PLN na obligację i ostatni kupon, bez rat kapitału. Likwidacja oraz odpowiednie połączenie, podział lub przekształcenie mogą powodować natychmiastowy wykup, gdy następca nie może emitować obligacji. Płatności po rejestracji odbywają się przez KDPW i podmiot prowadzący rachunek.

Źródła i cytaty (6)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6. Dzień Wykupu: 1 sierpnia 2029 r.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.1.1 Obligacje podlegać będą jednorazowemu wykupowi według wartości nominalnej w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.1.2 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. Emitent

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Zwykły call obejmuje całość lub część, przy czym częściowy wykup w danym terminie musi objąć co najmniej 30% obligacji wyemitowanych pierwotnie. Daty to 1 sierpnia 2026 r., 1 lutego i 1 sierpnia 2027 oraz 2028 r., a także 1 lutego 2029 r. Wymaga co najmniej 30 dni zawiadomienia; wypłata obejmuje nominał, odsetki do dnia wykupu z wyłączeniem tego dnia oraz premię 0,50% nominału. Osobno utrata zezwolenia WIBOR lub trwały koniec publikacji pozwala wykupić całość w dniu kuponu, z tym samym wyprzedzeniem, ale bez premii: nominał i odsetki. Gdy zamiennik nie jest dostępny w dniu ustalenia stopy, ten ostatni wykup używa dnia ustalenia dla poprzedniego okresu.

Oryginał erraty na stronie 170 usuwa dawny warunek 18 miesięcy; aktualny tekst 150 odpowiada wersji po sprostowaniu i datom suplementu 166. Uszkodzony tekst erraty nie służy jako cytat; powołano czytelne warunki jednolite. Nie przeniesiono reguł EUR z innej serii.

Źródła i cytaty (4)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 150Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.5.1Wcześniejszy wykup Obligacji z inicjatywy Emitenta (a)Emitent może dokonać wcześniejszego całkowitego lub częściowego wykupu Obligacji (z zastrzeżeniem punktu (b) poniżej). W takim przypadku Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji z wyprzedzeniem, co najmniej 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu. Wcześniejszy wykup Obligacji może nastąpić w którymkolwiek z Dni Płatności Odsetek wskazanych w punkcie 8 Suplementu Emisyjnego. (b)Emitent może dokonać wcześniejszego częściowego wykupu Obligacji pod warunkiem, że w danym Dniu Wcześniejszego Wykupu Emitent dokona wcześniejszego wykupu co najmniej 30% Obligacji wyemitowanych w Dniu Emisji. (c)W Dniu Wcześniejszego Wykupu, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie: (i) Należności Głównej, (ii) Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia wcześniejszego wykupu (bez tego dnia) oraz (iii) kwoty Premii określonej w punkcie 8 Suplementu Emisyjnego.

Kto jest emitentem?

Emitentem jest Echo Investment S.A. z siedzibą w Kielcach, KRS 0000007025. ECO0829 to seria 10I/2026, ISIN PLO017000145. Nota potwierdza emisję i przydział 11 czerwca 2026 r.

Źródła i cytaty (3)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10I/2026 PLO017000145 ECO0829 11 czerwca 2026 r. 1 sierpnia 2029 r.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Nazwa (firma): Echo Investment S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba i adres: Kielce; al. Solidarności 36, 25-323 Kielce KRS: 0000007025 NIP: 6570230912

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Przydział Obligacji nastąpił w Dniu Emisji, tj. 11 czerwca 2026 r.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Wskaźnik długu netto do skorygowanych aktywów co najmniej 65% daje każdemu posiadaczowi prawo żądania: w ciągu trzech miesięcy od potwierdzającego poświadczenia, z wykupem do 10 dni roboczych po żądaniu. Odrębnie niewykonanie zobowiązań z §7 umożliwia pisemne żądanie ze wskazaną datą, podstawą i dowodem posiadania; certyfikat rezydencji tylko, gdy jest wymagany dla żądanej ulgi. Naruszenia §8 wymagają uchwały: emitent zawiadamia do siedmiu dni, posiadacz ma pięć dni roboczych, wykup następuje w szóstym dniu roboczym po oknie albo zgłoszeniu wszystkich posiadaczy, z zastrzeżeniem KDPW. Niewykorzystane prawo dla danego zdarzenia wygasa.

Źródła i cytaty (5)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 151Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.5.4Jeżeli współczynnik Całkowitego zadłużenia netto Emitenta / łącznej skorygowanej wartości aktywów będzie wyższy lub równy 65% (sześćdziesiąt pięć procent), każdy z Obligatariuszy będzie uprawniony do złożenia Emitentowi żądania wykupu posiadanych przez tego Obligatariusza Obligacji. Obligatariusz będzie uprawniony do złożenia żądania w terminie 3 (trzech) miesięcy od dnia publikacji przez Emitenta Poświadczenia Zgodności potwierdzającego, iż współczynnik Całkowitego zadłużenia netto Emitenta / łącznej skorygowanej wartości aktywów jest wyższy lub równy 65% (sześćdziesiąt pięć procent). W dniu wcześniejszego wykupu Obligacji, który nastąpi nie później niż 10 (dziesięć) Dni Roboczych po złożeniu żądania przez Obligatariusza, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Należności Głównej oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia wcześniejszego wykupu (bez tego dnia). W przypadku gdy współczynnik Całkowitego zadłużenia netto Emitenta / łącznej skorygowanej wartości aktywów będzie wyższy lub równy 65% (sześćdziesiąt pięć procent), Emitent opublikuje raport bieżący zawierający informację o powyższym.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 152Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1 Obligatariusz ma prawo żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: 6.1.1 w przypadku wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania; lub 6.1.2 w przypadku wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz podjęcia odpowiedniej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na wcześniejszy wykup Obligacji ("Opcja Wcześniejszego Wykupu").

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 152Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi, pisemne żądanie wcześniejszego wykupu ("Żądanie Wcześniejszego Wykupu"), w którym określi Dzień Wcześniejszego Wykupu. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: 6.3.1wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu w Żądaniu Wcześniejszego Wykupu; 6.3.2przedłożyć Certyfikat Rezydencji (o ile przedłożenie Certyfikatu Rezydencji jest wymagane dla zastosowania zerowej lub obniżonej stawki opodatkowania i Obligatariusz chce skorzystać z tej stawki opodatkowania); 6.3.3dostarczyć dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie Instrumentami Finansowymi potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji albo, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji zaświadczenie, o którym mowa w art. 55 ust. 1a Ustawy o Obligacjach.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 152Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.4.1 W przypadku wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, Uprawnieni Obligatariusze mogą zażądać zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjęcia uchwały o właściwych środkach ochrony praw Obligatariuszy. Następnie, jeżeli zwołane Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie odpowiednią uchwałę wyrażającą zgodę na wcześniejszy wykup Obligacji, Emitent w najkrótszym możliwym czasie, lecz nie później niż w terminie 7 dni od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy zawiadomi Obligatariuszy (zgodnie z punktem 13.2 (Zawiadomienia)) o: (a)treści takiej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy; oraz

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 153Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.4.2 Termin na złożenie przez Obligatariuszy Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie, będzie wynosił 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o terminie na złożenie Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie, o którym mowa w punkcie 6.4.1 ("Termin Zawiadomienia"). 6.4.3 Przed upływem Terminu Zawiadomienia każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne Zawiadomienie o Wcześniejszym Wykupie. Dla skutecznego doręczenia powyższego zawiadomienia Obligatariusz powinien: (a)wskazać podstawę prawną powołując się na odpowiednią Uchwałę Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającą zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub załączając jej kopię; (b)przedłożyć Certyfikat Rezydencji (o ile przedłożenie Certyfikatu Rezydencji jest wymagane dla zastosowania zerowej lub obniżonej stawki opodatkowania i Obligatariusz chce skorzystać z tej stawki opodatkowania); (c)dostarczyć dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie Instrumentami Finansowymi potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji albo, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji zaświadczenie, o którym mowa w art. 55 ust. 1a Ustawy o Obligacjach. 6.4.4 Dniem Wcześniejszego Wykupu Obligacji będących w posiadaniu Obligatariuszy, którzy złożyli Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie będzie 6 (szósty) Dzień Roboczy przypadający po upływie Terminu Zawiadomienia, przy czym w przypadku otrzymania Zawiadomień o Wcześniejszym Wykupie od wszystkich Obligatariuszy przed upływem Terminu Zawiadomienia, Dniem Wcześniejszego Wykupu Obligacji będzie 6 Dzień Roboczy przypadający po dniu, w którym wszyscy Obligatariusze złożyli Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie Obligacji, z zastrzeżeniem regulacji KDPW mających zastosowanie do takiej sytuacji. 6.4.5 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z Opcji Wcześniejszego Wykupu przed upływem Terminu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynności przewidzianych w punkcie 6.4, biegną od dnia podjęcia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone, niepodporządkowane i bezwarunkowe. Są równe między sobą i innymi obecnymi lub przyszłymi niezabezpieczonymi, niepodporządkowanymi zobowiązaniami emitenta, z wyjątkami prawa polskiego. Nie są depozytem i nie obejmuje ich system gwarancji depozytów.

Źródła i cytaty (3)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 144Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.5 Obligacje nie są zabezpieczone.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte systemem gwarantowania depozytów, o którym mowa w przepisach ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji (z późniejszymi zmianami).

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 144Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.3Zobowiązania z Obligacji stanowić będą nieodwołalne, niepodporządkowane, niezabezpieczone i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, są one równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) są równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta, oraz podlegają zaspokojeniu w takich samych proporcjach, jak te zobowiązania.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Bezpośrednie żądanie obejmuje zawiniony brak płatności lub niezawiniony co najmniej trzydniowy brak płatności, pozostałe niezapłacone zobowiązania finansowe powyżej 5 mln PLN, przyspieszenie takiego długu lub możliwość przyspieszenia przez wierzyciela, z wyjątkiem uzgodnionej wcześniejszej spłaty, bezprawność, nieprawdziwe oświadczenia i określone zdarzenia niewypłacalności emitenta. Obejmuje też żądanie innego posiadacza w tej emisji albo zgodne z warunkami żądanie w innej serii programu. §7.1.3 odsyła dokładnie do niewykonania call związanego z WIBOR, nie do progu wskaźnika. Naruszenia §8 wymagają zgromadzenia, a naprawa przed uchwałą lub uprzednia odmowa zgody ograniczają to prawo.

Źródła i cytaty (10)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 153Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.1.1 Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji lub nastąpiło niezawinione przez Emitenta opóźnienie w wykonaniu zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji nie krótsze niż trzy dni.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 154Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.1.2 Emitent nie dokonał w terminie jakichkolwiek płatności z tytułu Zobowiązań Finansowych na kwotę przekraczającą w danym momencie – łącznie 5.000.000 PLN (słownie: pięć milionów złotych). 7.1.3 Emitent nie wykupił jakichkolwiek Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi zgodnie z punktem 5.5.2(a).

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 154Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.3.1 Z zastrzeżeniem punktu 7.3.2, jakiekolwiek Zobowiązania Finansowe Emitenta na kwotę przewyższającą w danym momencie – łącznie 5.000.000 PLN (słownie: pięć milionów złotych) (i) stały się wymagalne i płatne przed ich pierwotnym terminem wymagalności lub (ii) zaszły okoliczności, wskutek których wierzyciel może spowodować, że takie zobowiązania Emitenta staną się wymagalne i płatne przed ich pierwotnym terminem wymagalności. 7.3.2 Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania, o którym mowa w punkcie 7.3.1 nie dochodzi do skutku, jeśli Zobowiązania Finansowe Emitenta staną się wymagalne i płatne na podstawie uzgodnienia wcześniejszej ich spłaty dokonanego przez Emitenta i wierzyciela.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 154Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Przepisy powszechnie obowiązującego prawa mające zastosowanie do Emitenta albo decyzje organów administracji publicznej spowodowały uzasadnioną podstawę do przyjęcia, że emisja Obligacji, wywiązanie się Emitenta z obowiązku zapłaty jakiejkolwiek Kwoty do Zapłaty lub wykonanie przez Emitenta innych obowiązków wynikających z Warunków Emisji stało się lub może się stać niezgodne z prawem.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 154Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Którekolwiek z oświadczeń lub zapewnień złożonych przez Emitenta w dokumentach dotyczących emisji Obligacji oraz w Warunkach Emisji okazało się nieprawdziwe, w całości lub w części, na moment, w którym zostało złożone.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 155Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.6Niewypłacalność / Postępowanie upadłościowe Wystąpiło zdarzenie faktyczne lub prawne, stwarzające możliwość postawienia Emitenta w stan upadłości (z możliwością zawarcia układu lub obejmującej likwidację majątku upadłego) lub likwidacji, a w szczególności: 7.6.1 Emitent ulegnie przymusowej lub dobrowolnej likwidacji; 7.6.2 Emitent przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności; 7.6.3 Emitent rozpocznie negocjacje z powodu trudności finansowych z jednym lub wieloma wierzycielami z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego długu; 7.6.4 Emitent zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; 7.6.5 Emitent rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania; lub 7.6.6 wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu spółki Emitenta albo podjęta zostanie uchwała walnego zgromadzenia Emitenta o rozwiązaniu spółki lub podjęta zostanie decyzja o przeniesieniu siedziby spółki Emitenta za granicę. 7.7Żądanie wykupu obligacji 7.7.1 Którykolwiek z Obligatariuszy złożył Żądanie Wcześniejszego Wykupu lub Zawiadomienie o Wcześniejszym Wykupie. 7.7.2 Którykolwiek posiadacz obligacji (innych niż Obligacje) emitowanych w ramach Programu Emisji wystąpił zgodnie z warunkami emisji danej serii z żądaniem wcześniejszego wykupu.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 155Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1.2Jeżeli skutki danego zdarzenia wskazanego w punktach od 8.2 do 8.11 będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub zdarzenia, które wraz z innymi podobnymi zdarzeniami może stanowić Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, zostaną usunięte do dnia podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w przedmiocie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu, takie zdarzenie nie będzie stanowiło Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. 8.1.3Jeżeli zostanie podjęta – przed wystąpieniem w danym czasie danego zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu – Uchwała

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 156Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zgromadzenia Obligatariuszy niewyrażająca zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu w następstwie zaistnienia w przyszłości takiego zdarzenia ("Uchwała a Priori"), taka uchwała będzie wiązać Obligatariuszy także po wystąpieniu w tym czasie tego zdarzenia. Dla uniknięcia wątpliwości – niepodjęcie Uchwały a Priori nie będzie uprawniało Obligatariuszy do automatycznego skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu po wystąpieniu tego zdarzenia, będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. W takim przypadku konieczne będzie podjęcie odrębnej uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie z Opcji Wcześniejszego Wykupu.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 156Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.2Naruszenie innych postanowień 8.2.1 Emitent nie wykonał lub nienależycie wykonał którekolwiek z postanowień wynikających z Warunków Emisji lub też zaistniały inne okoliczności, za które Emitent w myśl Warunków Emisji ponosi odpowiedzialność i w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia powiadomienia Emitenta o powstałym naruszeniu, naruszenie to nie zostało usunięte. 8.2.2 Emitent nie zawiadomił Obligatariuszy zgodnie z punktem 13.2 (Zawiadomienia) o wystąpieniu zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania. 8.3Działania wierzycieli Dokonano jakiegokolwiek zajęcia, zabezpieczenia sądowego lub egzekucji w stosunku do jakiegokolwiek składnika lub składników majątku Emitenta na kwotę przekraczającą w danym momencie – łącznie 10.000.000 PLN (słownie: dziesięć milionów złotych) a wierzytelność będąca przedmiotem sporu skutkującego wyżej opisanymi czynnościami nie zostanie spłacona przez Emitenta w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych. 8.4Orzeczenia Na mocy jednego lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych Emitent został zobowiązany do zapłaty kwoty przewyższającej - łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) kwotę 10.000.000 PLN (słownie: dziesięć milionów złotych) co, w uzasadnionej ocenie Zgromadzenia Obligatariuszy, spowoduje lub będzie mogło spowodować istotną negatywną zmianę w działalności gospodarczej, majątku, sytuacji finansowej Emitenta lub, negatywnie wpłynie lub mogłoby wpłynąć na zgodność z prawem, ważność lub wykonalność zobowiązań z Obligacji, jeśli wierzytelność będąca przedmiotem takiego orzeczenia bądź decyzji nie zostanie zapłacona przez Emitenta w wyznaczonym terminie bądź w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych licząc od dnia, w którym orzeczenie stało się prawomocne bądź decyzja ostateczna, jeśli terminu zapłaty nie wyznaczono.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 157Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.8Wskaźnik Finansowy Którykolwiek wymóg punktu 9 (Wskaźnik finansowy) nie został spełniony. 8.9Zaprzestanie prowadzenia działalności Emitent zaprzestał prowadzenia w całości lub w części swojej podstawowej działalności gospodarczej lub istnieje uzasadniona groźba takiego zdarzenia. 8.10Zaprzestanie notowań Akcje Emitenta zaprzestały być notowane na rynku regulowanym w Polsce. 8.11Wykluczenie z ASO W odniesieniu do papierów dłużnych (w tym Obligacji) wyemitowanych przez Emitenta i notowanych zgodnie z odpowiednimi warunkami emisji na ASO, została podjęta jakakolwiek decyzja, uchwała lub został złożony przez Emitenta wniosek, dotyczące ich wykluczenia z notowań na ASO.

Na co przeznaczono środki z emisji?

Celu emisji nie określono. Nie oznacza to potwierdzenia wydatków na projekt wymieniony w opisie działalności lub refinansowania konkretnego długu.

Źródła i cytaty (1)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Cel emisji Obligacji nie został określony.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Wskaźnik długu netto do skorygowanych aktywów ma być niższy niż 65%, na skonsolidowanych danych MSSF: test 31 grudnia na danych zbadanych, 30 czerwca na danych przeglądanych; zmiana roku obrotowego zmienia właściwe daty. Definicja uwzględnia wskazane zobowiązania, w tym rezerwy projektowe, i odejmuje nieograniczoną gotówkę oraz ekwiwalenty; wyłącza określony leasing MSSF16 i odpowiadające mu aktywa. Zakaz zabezpieczeń ma odrębny wyjątek równorzędnego, proporcjonalnego zabezpieczenia obligacji, ustanowionego uprzednio lub równocześnie z inną zabezpieczoną emisją. Zbycie majątku ma wyjątki rynkowego zastąpienia aktywów oraz transakcji związanej z działalnością. Poświadczenia i informacje o naruszeniach mają terminy pięciu dni roboczych; ASO ma nastąpić w 90 dni roboczych od emisji.

Źródła i cytaty (7)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 158Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.1Wskaźnik Finansowy Emitent zapewni, że w czasie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu wartość współczynnika Całkowitego zadłużenia netto Emitenta / łącznej skorygowanej wartości aktywów będzie niższa niż 65% (sześćdziesiąt pięć procent). 9.2Obliczanie Wskaźnika 9.2.1Współczynnik Całkowitego zadłużenia netto Emitenta / łącznej skorygowanej wartości aktywów będzie obliczany i testowany na koniec każdego półrocza: (a)według stanu na dzień 31 grudnia każdego roku na bazie danych zawartych w zbadanych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF za okres 12 (dwunastu) miesięcy rozpoczynający się 1 stycznia danego roku obrotowego i kończący się w dniu 31 grudnia tego roku; (b)według stanu na dzień 30 czerwca każdego roku na bazie danych zawartych w podlegających przeglądowi skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF za okres 6 (sześciu) miesięcy rozpoczynający się 1 stycznia danego roku obrotowego i kończący się w dniu 30 czerwca tego roku obrotowego, oraz (c)według stanu na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego innego niż sporządzonego na 31 grudnia lub 30 czerwca (tj. jeżeli Emitent zmieni daty rozpoczęcia i zakończenia roku obrotowego) na bazie danych zawartych w takim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 9.2.2 Emitent będzie przekazywał zgodnie z punktem 12.2 (Poświadczenia Zgodności) Obligatariuszom Poświadczenie Zgodności. 9.2.3Każde Poświadczenie Zgodności będzie zawierać, między innymi, obliczenia, co do zgodności z punktem 9 (Wskaźnik finansowy).

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 158Cytat w oryginalnym języku dokumentu

"Całkowite Zadłużenie Netto Emitenta" oznacza (bez podwójnego liczenia) rzeczywistą, tj. wynikającą z danych przedstawionych w najnowszym publicznie dostępnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, sporządzonym zgodnie z MSSF, sumę wartości określonych zobowiązań bilansowych: wartość wyemitowanych obligacji, długoterminowe kredyty i pożyczki, krótkoterminowe kredyty i pożyczki oraz zobowiązania handlowe wynikające z jakiegokolwiek tytułu, zobowiązania z tytułu leasingu (bez wliczania zobowiązań wprowadzonych w związku z MSSF 16 tj. zobowiązań leasingowych z tytułu użytkowania wieczystego gruntów oraz zobowiązań leasingowych powierzchni biurowej - wykorzystywanej do dalszego podnajmu), zobowiązania z tytułu factoringu, jak również zobowiązania Emitenta z tytułu obligacji, weksli i innych dłużnych papierów wartościowych bez względu na osobę wierzyciela (innych niż zabezpieczenia zobowiązań wskazanych w

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 159Cytat w oryginalnym języku dokumentu

niniejszej definicji), zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych oraz zobowiązania związane ze sprzedanymi projektami tj. rezerwy na zobowiązania z tytułu podziału zysku (profit share), rezerwy z tytułu zobowiązania do zabezpieczenia przychodów za okresy bezczynszowe (master lease) i rezerwa na prace wykończeniowe (fit out) pomniejszoną o: (a)gotówkę; (b) ekwiwalenty pieniężne, w zakresie, w jakim pozycje, o których mowa w punktach (a) – (b), nie są w żaden sposób ograniczone co do dysponowania przez jakikolwiek podmiot bądź obciążone na czyjąkolwiek rzecz, osoby lub podmiotu; "Całkowite zadłużenie netto Emitenta / łącznej skorygowanej wartości aktywów" oznacza wyrażony w procentach stosunek Całkowitego Zadłużenia Netto Emitenta do Łącznej Skorygowanej Wartości Aktywów Emitenta; "Łączna Skorygowana Wartość Aktywów Emitenta" oznacza łączną wartość bilansową aktywów Emitenta, pomniejszoną o aktywa wprowadzone do bilansu zgodnie z MSSF 16 tj. aktywa z tytułu użytkowania wieczystego gruntów oraz leasingu powierzchni biurowej - wykorzystywanej do dalszego podnajmu, które odpowiadają wartościowo odpowiednim zobowiązaniom po stronie pasywnej, wskazaną w najnowszym dostępnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, sporządzonym zgodnie z MSSF;

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 156Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.5Zakaz obciążeń Emitent ustanowił, zezwolił na ustanowienie lub zostały ustanowione Środki Zabezpieczenia Zobowiązań Finansowych, jak również jakichkolwiek zobowiązań wobec podmiotów z grupy kapitałowej Emitenta.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 157Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.6Zabezpieczenia innych papierów dłużnych Emitent dokonał emisji obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych zabezpieczonych w sposób pośredni lub bezpośredni w formie hipoteki, zastawu, zastawu rejestrowego, zastawu finansowego, cesji, gwarancji lub poręczenia, prawa zatrzymania lub innego obciążenia w celu zabezpieczenia na obecnych lub przyszłych składnikach majątkowych bądź dochodach Emitenta, chyba, że Emitent uprzednio lub w tym samym czasie spowodował, że jego zobowiązania wynikające z Obligacji zostały zabezpieczone przez równorzędne i proporcjonalne obciążenie tych samych lub tożsamych rodzajowo lub pod względem wartości, składnikach majątkowych. 8.7Rozporządzenie 8.7.1 Z zastrzeżeniem punktu 8.7.2, Emitent dokonał w ramach pojedynczej transakcji lub kilku powiązanych lub kilku niepowiązanych transakcji, zawartych dobrowolnie lub pod przymusem, sprzedaży, przeniesienia, najmu, dzierżawy lub innego zbycia lub rozporządzenia całości lub części swojego majątku ("Rozporządzenie"), które może spowodować istotne pogorszenie się sytuacji finansowej Emitenta lub wpłynąć istotnie negatywnie na możliwość wywiązania się Emitenta z zobowiązań wynikających z Obligacji. 8.7.2 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu na podstawie punktu 8.7.1 nie wystąpi, jeżeli Rozporządzenia dokonano na warunkach powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, w wyniku którego zbywany majątek został zastąpiony innymi aktywami o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej lub też transakcja była związana z przedmiotem działalności Emitenta wynikającym z wyciągu z rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Krajowy Rejestr Sądowy dla Emitenta.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 162Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.2Poświadczenia Zgodności Emitent dostarczy Obligatariuszom zgodnie z punktem 13.2 (Zawiadomienia) Poświadczenia Zgodności na koniec każdego półrocza nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od opublikowania właściwego sprawozdania finansowego Emitenta, z zastrzeżeniem że w przypadku sporządzenia sprawozdania finansowego na inny dzień niż 31 grudnia lub 30 czerwca (tj. jeżeli Emitent zmieni daty rozpoczęcia i zakończenia roku obrotowego) Emitent przekaże Poświadczenie Zgodności w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia sporządzenia takiego sprawozdania finansowego. 12.3Informacje Emitent zawiadomi Obligatariuszy zgodnie z punktem 13.2 (Zawiadomienia), o każdym zdarzeniu stanowiącym Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania (i ewentualnych działaniach podjętych w celu naprawy tego stanu rzeczy) niezwłocznie oraz nie później niż 5 (pięć) Dni Roboczych po powzięciu wiadomości o jego wystąpieniu.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 166Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO: 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Czasowy brak WIBOR oznacza ostatnią dostępną stawkę. Trwały koniec lub utrata zezwolenia uruchamia kolejno rekomendację branżową, KNF, NBP, administratora, kontrahenta centralnego, a na końcu stopę referencyjną NBP. Korekta wynika z właściwej rekomendacji, z korekty kontrahenta centralnego albo z mediany różnic z 24 miesięcy wspólnych publikacji przy wskazanych przesłankach; nie jest to bankowa reguła 60 miesięcy. Przy wskaźniku publikowanym z dołu przesuwa się ustalenie stopy. Dostosowania mogą działać bez odrębnych zgód. Zmiany kwalifikowane po ASO wymagają zgody wszystkich obecnych; zgromadzenia mogą wiązać także nieobecnych. W razie zbiegu wykupu z nową emisją posiadacz może żądać rozliczenia kapitału netto z ceną nowych obligacji.

W §4.4.7(e), na stronie 147, oryginał powtarza odsyłacz 4.4.5(b) po zakresie (a)–(d). Zachowano ten zapis bez cichej poprawki; dokładny zakres tej gałęzi korekty może wymagać wykładni. Sama mediana 24 miesięcy i pozostałe odczytane zasady są czytelne.

Źródła i cytaty (10)

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 145Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.4.3 W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami, a brak możliwości ustalenia Stopy Bazowej nie jest związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji, Stopa Bazowa jest równa ostatniej dostępnej wartości WIBOR dla sześciomiesięcznego depozytu. 4.4.4 W przypadku gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie ustalona przez Agenta Kalkulacyjnego jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 146Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.4.5Wskaźnik Alternatywny zostanie ustalony przez Agenta Kalkulacyjnego zgodnie z jedną z następujących metod: (a)Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w szczególności wskaźnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; (b)Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; (c)Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; (d)Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR administrator WIBOR; (e)Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który zamiast WIBOR zastosował w rozliczanych przez siebie transakcjach Kontrahent Centralny; (f)Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 4.4.6 Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w punkcie 4.4.5 powyżej, w kolejności od punktu 4.4.5(a) do punktu 4.4.5(f) Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu do Dnia Ustalenia Stopy Procentowej włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 147Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c)jeżeli zastosowana jest metoda ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w punkcie 4.4.5(e) powyżej, stosuje się Korektę taką jak zastosował Kontrahent Centralny; (d)jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa powyżej w punktach od 4.4.5(a) do 4.4.5(d) powyżej: (i)Podmiot Wyznaczający, na podstawie rekomendacji, której ustalono Wskaźnik Alternatywny, wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; (ii)Podmiot Wyznaczający, na podstawie rekomendacji, której ustalono Wskaźnik Alternatywny, wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; (e)jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa powyżej w punktach od 4.4.5(a) do 4.4.5(d)4.4.5(b), Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 4.4.5(f) powyżej: (i)Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego; (ii)Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (iii)mediana różnic jest ustalana: (A) za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR; (B)biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR jak i Wskaźnik Alternatywny.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.4.10Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, Dzień Ustalenia Stopy Procentowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego, z uwzględnieniem standardu rynkowego lub treści rekomendacji, zgodnie z którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.4.14Jeżeli Stopa Bazowa dla danego Okresu Odsetkowego określona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej jest mniejsza niż zero, przyjmuje się, że Stopa Bazowa w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 160Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1.4Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy: (a)w sprawach Postanowień Kwalifikowanych: (i)w przypadku Obligacji nie wprowadzonych do ASO – zapadają większością ¾ głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (ii)w przypadku Obligacji wprowadzonych do ASO – wymagają zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (b)w sprawie jakiejkolwiek zmiany Warunków Emisji innej niż zmiana Postanowień Kwalifikowanych, zapadają większością ¾ głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (c)w sprawie obniżenia wartości nominalnej Obligacji wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (d)w sprawach: (i)stwierdzenia, że dane zdarzenie opisane w punkcie 8 (Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu) stanowi podstawę do złożenia Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie; lub (ii)podjęcia Uchwały a Priori, zapadają bezwzględną większością głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 161Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.2.1 Obligatariusze reprezentujący co najmniej 1/10 Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji mogą żądać zwołania (wraz z podaniem uzasadnienia) w ciągu 14 (czternastu) dni Zgromadzenia Obligatariuszy ("Uprawnieni Obligatariusze").

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.4.11Jeśli metoda lub rekomendacja, zgodnie z którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny, wskazuje na potrzebę dokonania w Warunkach Emisji innych zmian dostosowawczych, dotyczących sposobu ustalania oprocentowania w związku ze stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego, w tym zmian wynikających z wymogów ASO lub KDPW, takie zmiany stosuje się zgodnie z zastosowaną metodą lub rekomendacją, w oparciu o którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny. Zmiany stosuje się na mocy istniejących postanowień Warunków Emisji, bez konieczności wprowadzania osobnych zmian do Warunków Emisji w trybie wymagającym zgód Obligatariuszy, Zgromadzenia Obligatariuszy lub Emitenta. 4.4.12 W przypadku, gdy Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia punktu 4.4.3– 4.4.8 odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do każdego kolejnego Wskaźnika Alternatywnego, z uwzględnieniem Korekty. 4.4.13 Zmiana metody obliczania wskaźnika referencyjnego w rozumieniu Rozporządzenia BMR ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 147Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.4.8 Procedura wyboru Wskaźnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub Brakiem Zezwolenia WIBOR jest przeprowadzana tylko raz (ten sam Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR także w kolejnych Dniach Ustalenia Stopy Procentowej). 4.4.9Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane na zlecenie Emitenta przez Agenta Kalkulacyjnego albo inny profesjonalny podmiot, jeżeli taki podmiot został wyznaczony Uchwałą Zgromadzenia Obligatariuszy za zgodą Emitenta. Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta informację o podmiocie, o którym mowa powyżej, ze wskazaniem danych tego podmiotu, a także wybrany Wskaźnik Alternatywny oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub opinię tego podmiotu, że Korekta nie jest wymagana.

echo-investment-seria-10i-2026.pdf · s. 151Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Należność Główna z tytułu Obligacji, których wykup przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji ("Nowe Obligacje"), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje ("Obligatariusz Rolujący") może zostać zapłacona przez Emitenta w drodze potrącenia z wierzytelnością Emitenta w stosunku do Obligatariusza Rolującego z tytułu ceny emisyjnej Nowych Obligacji, które zamierza nabyć Obligatariusz Rolujący, z zastrzeżeniem, że potrącane kwoty będą kwotami netto.

Parametry

Cena obligacji

ECHO INVESTMENT· ECO0829

Parametry

Cena obligacji · ECO0829

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?