BST0527 — obligacje BEST: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

12 płatności kwartalnych: 8 sierpnia i listopada 2024 r., następnie 8 lutego, maja, sierpnia i listopada, aż do 8 maja 2027 r. Pierwszy okres zaczyna się 8 maja 2024; początek wyłączony, koniec włączony. ACT/365, zaokrąglenie do grosza od połowy w górę. Płatność przesuwa się na następny Dzień Roboczy KDPW, a przy zmianie miesiąca — na poprzedni.

Źródła i cytaty (5)

best-seria-aa2.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Koniec Okresu Odsetkowego Odsetkowego (z wyłączeniem Praw Odsetkowego (włącznie z tego dnia) tym dniem) / Dzień Płatności Odsetek 1 08.05.2024 r. 05.08.2024 r. 8.08.2024 r. 2 8.08.2024 r. 05.11.2024 r. 8.11.2024 r. 3 8.11.2024 r. 05.02.2025 r. 8.02.2025 r. 4 8.02.2025 r. 05.05.2025 r. 8.05.2025 r. 5 8.05.2025 r. 05.08.2025 r. 8.08.2025 r. 6 8.08.2025 r. 05.11.2025 r. 8.11.2025 r. 7 8.11.2025 r. 04.02.2026 r. 8.02.2026 r. 8 8.02.2026 r. 05.05.2026 r. 8.05.2026 r. 9 8.05.2026 r. 05.08.2026 r. 8.08.2026 r. 10 8.08.2026 r. 04.11.2026 r. 8.11.2026 r. 11 8.11.2026 r. 03.02.2027 r. 8.02.2027 r. 12 8.02.2027 r. 05.05.2027 r. 8.05.2027 r.

best-seria-aa2.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11. Dni Płatności Odsetek: 8.08.2024 r., 8.11.2024 r., 8.02.2025 r., 8.05.2025 r., 8.08.2025 r., 8.11.2025 r., 8.02.2026 r., 8.05.2026 r., 8.08.2026 r., 8.11.2026 r., 8.02.2027 r., 8.05.2027 r.

best-seria-aa2.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.3 Obligatariuszowi w każdym Dniu Płatności Odsetek z tytułu jednej Obligacji przysługuje Kwota Odsetek w wysokości obliczanej zgodnie z następującym wzorem: 𝐿𝐷 𝐾𝑂 = 𝑁×(𝑆𝐵)× 365 gdzie: „KO” oznacza Kwotę Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. „N” oznacza wartość nominalną jednej Obligacji wskazaną w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego. „SB” oznacza sumę Marży oraz Stawki Referencyjnej z Dnia Ustalenia Stawki Referencyjnej (określonej w punktach procentowych do dwóch miejsc po przecinku) . „LD” oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym. po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę).

best-seria-aa2.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.5.2 „Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego” oznacza regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.

best-seria-aa2.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną w sposób umożliwiający wykonanie czynności określonych w niniejszych Warunkach Emisji, w tym rejestrację przez Agenta Emisji Obligacji zapisanych w Ewidencji Osób Uprawnionych w Depozycie.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może dokonać wykupu tylko w terminach kuponowych od 8 maja 2026 r. Zawiadomienie co najmniej 21 dni kalendarzowych wcześniej; minimum 20% pierwotnej emisji albo cała pozostała mniejsza kwota. Premia wynosi 0,50% w czterech terminach od maja 2026 do lutego 2027, obok nominału i należnych odsetek.

Źródła i cytaty (3)

best-seria-aa2.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3 Emitent jest uprawniony do przedterminowego wykupu całości lub części Obligacji na następujących zasadach: 8.3.1 przedterminowy wykup może być dokonywany przez Emitenta tylko w Dniach Płatności Odsetek („Dni Przedterminowego Wykupu” lub, w zależności od kontekstu, „Dzień Przedterminowego Wykupu”); 8.3.2 Dzień Przedterminowego Wykupu może przypadać najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek wskazanym w Punkcie 12 Suplementu Emisyjnego; 8.3.3 Emitent jest uprawniony do dokonania przedterminowego wykupu Obligacji o łącznej wartości nominalnej stanowiącej mniejszą z dwóch następujących kwot: (i) co najmniej 20% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji, lub (ii) łącznej wartości nominalnej wszystkich niewykupionych Obligacji. 8.3.4 Emitent zawiadamia wszystkich Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa przedterminowego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu: (a) dany Dzień Przedterminowego Wykupu, przy czym takie zawiadomienie musi nastąpić nie później niż 21 dni przed takim Dniem Przedterminowego Wykupu; (b) liczbę Obligacji, która zostanie przedterminowo wykupiona przez Emitenta w danym Dniu Przedterminowego Wykupu, 8.3.5 przedterminowy wykup Obligacji będzie dokonywany zgodnie z aktualnie obowiązującymi w tym zakresie Regulacjami KDPW; 8.3.6 przedterminowy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza w danym Dniu Przedterminowego Wykupu kwoty Premii w wysokości ustalonej zgodnie z Punktem 14 Suplementu Emisyjnego wraz z Kwotą Wykupu oraz Kwotą Odsetek za dany Okres Odsetkowy obliczoną zgodnie z postanowieniami Punktu 7 (Oprocentowanie) niniejszych Warunków Emisji.

best-seria-aa2.pdf · s. 81

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone i niepodporządkowane, bezpośrednie i bezwarunkowe. Mają równe pierwszeństwo między sobą i co najmniej równe z innymi porównywalnymi zobowiązaniami emitenta, z ustawowymi wyjątkami.

Źródła i cytaty (2)

best-seria-aa2.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.6 Obligacje są emitowane jako obligacje niezabezpieczone.

best-seria-aa2.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.5 Obligacje stanowią nieodwołalne, bezpośrednie, bezwarunkowe, niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania Emitenta do spełnienia świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie Kwoty Wykupu lub Premii oraz Kwoty Odsetek, równe i bez prawa pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) z co najmniej równym pierwszeństwem zaspokojenia względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych bezpośrednich, bezwarunkowych, niezabezpieczonych i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja AA2

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał i cena emisji to 1000 PLN. Wyemitowano 50 000 obligacji za 50 mln PLN 8 maja 2024 r.; jest to potwierdzona emisja, a nie tylko plan.

Źródła i cytaty (4)

best-seria-aa2.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6. Wartość nominalna jednej Obligacji na Dzień 1.000 PLN (z zastrzeżeniem Punktu 8.4 Warunków Emisji) Emisji:

best-seria-aa2.pdf · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W ramach serii AA2 zostało wyemitowanych 50.000 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 1.000 PLN każda. Łączna wartość nominalna wszystkich Obligacji serii AA2, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi 50.000.000 PLN (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych). 18

best-seria-aa2.pdf · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

AA2 PLO020700129 BST0527 08.05.2024 r. 08.05.2027 r.

best-seria-aa2.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Obligacje” oznacza obligacje serii AA2 wyemitowane przez Emitenta w ramach Programu Emisji w dniu 08.05.2024 r.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 3M + 4,70 p.p., z zerowym dolnym limitem stawki bazowej. Zwykły fixing przypada 4 Dni Robocze przed okresem. Opublikowane zaświadczenie o długu netto/EBITDA Gotówkowa powyżej 4,00 podnosi marżę o 0,50 p.p. od następnego okresu; wynik najwyżej 4,00 przywraca bazową marżę od okresu po publikacji. Trwały brak WIBOR przewiduje składaną WIRON i spread Bloomberg/ISDA, z dalszą hierarchią zastępowania. To reguły umowne.

Źródła i cytaty (9)

best-seria-aa2.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. Marża (w punktach bazowych w stosunku 470 p.b. p.a. rocznym):

best-seria-aa2.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8. Okres Odsetkowy: 3 miesiące 9. Stawka Referencyjna: WIBOR dla 3 miesięcznych depozytów złotowych

best-seria-aa2.pdf · s. 63Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Ustalenia Stawki Referencyjnej” oznacza czwarty Dzień Roboczy przypadający przed pierwszym dniem danego Okresu Odsetkowego, chyba że z regulacji Rynku ASO lub Regulacji KDPW wynika, że powinien być to inny dzień przypadający przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, zaś w przypadku, w którym zastosowanie ma Punkt 7.6.5, oznacza dzień przypadający na pięć Dni Roboczych przed Dniem Płatności Odsetek dla danego Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stawka Referencyjna.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (5)

best-seria-aa2.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Koniec Okresu Odsetkowego Odsetkowego (z wyłączeniem Praw Odsetkowego (włącznie z tego dnia) tym dniem) / Dzień Płatności Odsetek 1 08.05.2024 r. 05.08.2024 r. 8.08.2024 r. 2 8.08.2024 r. 05.11.2024 r. 8.11.2024 r. 3 8.11.2024 r. 05.02.2025 r. 8.02.2025 r. 4 8.02.2025 r. 05.05.2025 r. 8.05.2025 r. 5 8.05.2025 r. 05.08.2025 r. 8.08.2025 r. 6 8.08.2025 r. 05.11.2025 r. 8.11.2025 r. 7 8.11.2025 r. 04.02.2026 r. 8.02.2026 r. 8 8.02.2026 r. 05.05.2026 r. 8.05.2026 r. 9 8.05.2026 r. 05.08.2026 r. 8.08.2026 r. 10 8.08.2026 r. 04.11.2026 r. 8.11.2026 r. 11 8.11.2026 r. 03.02.2027 r. 8.02.2027 r. 12 8.02.2027 r. 05.05.2027 r. 8.05.2027 r.

best-seria-aa2.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11. Dni Płatności Odsetek: 8.08.2024 r., 8.11.2024 r., 8.02.2025 r., 8.05.2025 r., 8.08.2025 r., 8.11.2025 r., 8.02.2026 r., 8.05.2026 r., 8.08.2026 r., 8.11.2026 r., 8.02.2027 r., 8.05.2027 r.

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Jednorazowy wykup po nominale 8 maja 2027 r., z konwencją zmodyfikowanego następnego Dnia Roboczego i prawami wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup części nominału odpowiednio zmniejsza pozostały nominał.

Źródła i cytaty (5)

best-seria-aa2.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1 Obligacje będą wykupywane w Dniu Wykupu lub w datach wcześniejszego wykupu - zgodnie z postanowieniami niniejszego Punktu 8 (Wykup Obligacji), 10 (Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania), 11 (Wcześniejszy Wykup w Przypadku Wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu) lub 12 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie) Warunków Emisji. Z tytułu każdej Obligacji w Dniu Wykupu albo innej dacie wskazanej w zdaniu poprzednim Emitent jest zobowiązany do dokonania płatności na rzecz Obligatariuszy Kwoty Wykupu powiększonej o Kwotę Odsetek naliczonych do odpowiednio Dnia Wykupu lub daty wcześniejszego wykupu (włącznie z tym dniem). Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone.

best-seria-aa2.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. Dzień Wykupu: 8 maja 2027 r.

best-seria-aa2.pdf · s. 69

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (3)

best-seria-aa2.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3 Emitent jest uprawniony do przedterminowego wykupu całości lub części Obligacji na następujących zasadach: 8.3.1 przedterminowy wykup może być dokonywany przez Emitenta tylko w Dniach Płatności Odsetek („Dni Przedterminowego Wykupu” lub, w zależności od kontekstu, „Dzień Przedterminowego Wykupu”); 8.3.2 Dzień Przedterminowego Wykupu może przypadać najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek wskazanym w Punkcie 12 Suplementu Emisyjnego; 8.3.3 Emitent jest uprawniony do dokonania przedterminowego wykupu Obligacji o łącznej wartości nominalnej stanowiącej mniejszą z dwóch następujących kwot: (i) co najmniej 20% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji, lub (ii) łącznej wartości nominalnej wszystkich niewykupionych Obligacji. 8.3.4 Emitent zawiadamia wszystkich Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa przedterminowego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu: (a) dany Dzień Przedterminowego Wykupu, przy czym takie zawiadomienie musi nastąpić nie później niż 21 dni przed takim Dniem Przedterminowego Wykupu; (b) liczbę Obligacji, która zostanie przedterminowo wykupiona przez Emitenta w danym Dniu Przedterminowego Wykupu, 8.3.5 przedterminowy wykup Obligacji będzie dokonywany zgodnie z aktualnie obowiązującymi w tym zakresie Regulacjami KDPW; 8.3.6 przedterminowy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza w danym Dniu Przedterminowego Wykupu kwoty Premii w wysokości ustalonej zgodnie z Punktem 14 Suplementu Emisyjnego wraz z Kwotą Wykupu oraz Kwotą Odsetek za dany Okres Odsetkowy obliczoną zgodnie z postanowieniami Punktu 7 (Oprocentowanie) niniejszych Warunków Emisji.

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

BEST S.A. z Gdyni, KRS 0000017158. Seria prawna AA2, ISIN PLO020700129, jest notowana jako BST0527.

Źródła i cytaty (3)

best-seria-aa2.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument stanowi zgodnie z art. 6 Ustawy o Obligacjach warunki emisji Obligacji o parametrach określonych w Suplemencie Emisyjnym (zdefiniowanym poniżej) („Warunki Emisji”), których emitentem jest BEST SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Gdyni, Łużycka 8A, 81-537 Gdynia, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000017158, REGON: 190400344, NIP: 5850011412, posiadająca kapitał zakładowy wpłacony w całości w wysokości 22.693.729,00 PLN („Emitent”). Obligacje emitowane są w ramach programu emisji obligacji Emitenta do kwoty 300.000.000 PLN („Program Emisji”). Intencją Emitenta jest, aby Obligacje były oferowane, również na rynku wtórnym, wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego niebędących osobami fizycznymi. Próg emisji nie został określony. Niniejsze Warunki Emisji wraz z Załącznikiem 1, Załącznikiem 2 oraz Załącznikiem 3 stanowią jednolity dokument i powinny być analizowane łącznie z Załącznikiem 1, Załącznikiem 2 oraz Załącznikiem 3.

best-seria-aa2.pdf · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

best-seria-aa2.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.6 Stawka Referencyjna zostanie ustalona w następujący sposób: 7.6.1 w Dniu Ustalenia Stawki Referencyjnej Emitent lub (jeżeli został powołany) Agent Kalkulacyjny ustali Ogłoszoną Stawkę Referencyjną; 7.6.2 w przypadku, gdy Stawka Referencyjna nie może być określona w Dniu Ustalenia Stawki Referencyjnej zgodnie z powyższymi zasadami, Stawka Referencyjna zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej Ogłoszonej Stawki Referencyjnej, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem Końca Publikacji (które dotyczy WIBOR), lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia (który dotyczy WIBOR); 7.6.3 w przypadku, gdy Stawka Referencyjna nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stawki Referencyjnej w związku Ogłoszeniem Końca Publikacji (które dotyczy WIBOR) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia (który dotyczy WIBOR), Stawka Referencyjna zostanie obliczona przez Emitenta lub (jeżeli został powołany) Agenta Kalkulacyjnego, zgodnie z Punktem 7.6.5, jako stopa składana WIRON, w oparciu o WIRON Indeks Jednopodstawowy, a jeśli nie będzie on dostępny, w oparciu o WIRON, przy czym w każdym przypadku zostanie powiększona o Spread Korygujący; 7.6.4 jeśli brak dostępności stawki stosowanej do wyznaczenia Stawki Referencyjnej będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia, WIRON Indeks Jednopodstawowy, a jeśli nie będzie on dostępny - WIRON lub odpowiednio Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje tę stawkę, dla celu wyznaczenia Stawki Referencyjnej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stawki Referencyjnej od Dnia Ustalenia Stawki Referencyjnej, w którym będzie ona ponownie dostępna; 7.6.5 Dla obliczenia Stawki Referencyjnej w oparciu o WIRON albo WIRON Indeks Jednopodstawowy albo inny Wskaźnik Alternatywny, stosuje się następujące zasady: (i) jeśli będzie dostępny WIRON Indeks Jednopodstawowy, wtedy stopa składana WIRON będzie ustalana w następujący sposób: SW oznacza stopę składaną WIRON dla danego Okresu Odsetkowego (zaokrągloną do 5. miejsca po przecinku), obliczoną zgodnie ze wzorem: SW = [(Index_koniec/Indeks_start)-1] x [365]/d Index_koniec oznacza wartość WIRON Indeks Jednopodstawowy dla dnia przypadającego 5 Dni Roboczych przed Dniem Płatności Odsetek dla danego Okresu Odsetkowego (data wskaźnika); X

best-seria-aa2.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Index_start wartość WIRON Indeks Jednopodstawowy dla dnia przypadającego 5 Dni Roboczych przed rozpoczęciem danego Okresu Odsetkowego (data wskaźnika); d oznacza liczbę dni kalendarzowych pomiędzy datą Index_koniec (wyłącznie) a datą Index_start (włącznie) (ii) jeśli nie będzie dostępny WIRON Indeks Jednopodstawowy, stopa składana WIRON będzie ustalana w następujący sposób: SW oznacza stopę składaną WIRON dla danego Okresu Odsetkowego (zaokrągloną do 5. miejsca po przecinku), obliczoną zgodnie ze wzorem: SW = [∏𝒅𝟎 (𝟏+ 𝑹𝑭𝑹𝒊×𝒏𝒊)−𝟏]× 𝟑𝟔𝟓 𝒊=𝟏 𝟑𝟔𝟓 𝒅 RFR oznacza wartość WIRON dla dnia referencyjnego i (data wskaźnika), i n oznacza długość okresu obowiązywania WIRON dla dnia „i”, tj. liczba dni i kalendarzowych pomiędzy Dniem Roboczym „i”, a bezpośrednio przypadającym po nim kolejnym Dniu Roboczym, i oznacza każdy Dzień Roboczy w okresie rozpoczynającym się 5 Dni Roboczych przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) i kończący się w Dniu Roboczym przypadającym na 6 Dni Roboczych przed Dniem Płatności Odsetek dla danego Okresu Odsetkowego. d oznacza liczbę dni obowiązywania Stawki Referencyjnej dla danego Okresu Odsetkowego (suma n dla i opisanych powyżej). i d dla danego Okresu Odsetkowego oznacza liczbę dni „i”. 0 Jeśli w danym Dniu Roboczym nie jest dostępna wartość WIRON, wtedy zastanie użyta wartość WIRON z poprzedniego Dnia Roboczego. 7.6.6 W przypadku, gdy wartość WIRON Indeks Jednopodstawowy oraz WIRON, nie może być ustalona w danym Dniu Roboczym w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji (które dotyczy WIRON Indeks Jednopodstawowy lub WIRON), lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia (który dotyczy WIRON Indeks Jednopodstawowy lub WIRON) WIRON zostanie zastąpiony Wskaźnikiem Alternatywnym skorygowanym o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie) ustaloną przez Emitenta lub (jeżeli został powołany) Agenta Kalkulacyjnego, zgodnie z poniższymi zasadami; 7.6.7 Wskaźnik Alternatywny ustala się zgodnie z jedną z następujących metod: (a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; (b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; (c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski. XI

best-seria-aa2.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.6.9 Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (a) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; (b) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punktach od 7.6.7 (a) do 7.6.7 (b) powyżej: (i) dany Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; (ii) dany Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; (c) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w Punktach od 7.6.7 (a) do 7.6.7 (b) powyżej Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w Punkcie 7.6.7 (c) powyżej: (i) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (ii) mediana różnic jest ustalana: (A) za okres 60 miesięcy przed dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy zastępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia; (B) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny. 7.6.10 Procedura wyboru Wskaźnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub Brakiem Zezwolenia jest przeprowadzana tylko raz (ten sam Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIRON (lub każdego kolejnego wskaźnika go zastępującego) dla kolejnych Okresów Odsetkowych. 7.6.11 Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub (jeżeli został powołany) Agenta Kalkulacyjnego albo inny profesjonalny podmiot, jeżeli taki podmiot został wyznaczony uchwałą Zgromadzenia Obligatariuszy za zgodą Emitenta. Emitent opublikuje w sposób określony w Punkcie 15 (Zawiadomienia) niniejszych Warunków Emisji, informację o podmiocie, o którym mowa powyżej, ze wskazaniem danych tego podmiotu, a także wybranego Wskaźnika Alternatywnego oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub opinię tego podmiotu, że Korekta nie jest wymagana.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Zwłoka płatnicza lub niezawinione opóźnienie co najmniej 3 dni pozwala żądać wykupu ze świadectwem depozytowym; płatność w najkrótszym możliwym terminie KDPW. Dla innych trwających naruszeń: 30-dniowe okno od późniejszego zdarzenia lub zawiadomienia i spłata 30 dni po jego końcu. Wycofanie lub zawieszenie akcji ma odrębną procedurę: 10 Dni Roboczych naprawy, 15 Dni Roboczych na żądanie po zawiadomieniu oraz spłata 15 Dni Roboczych po końcu okna. Uprzednia zgoda zgromadzenia może wyłączyć podstawę.

Źródła i cytaty (6)

best-seria-aa2.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.2 W przypadku gdy akcje Emitenta zostaną wycofane z obrotu na GPW albo zostanie zawieszony obrót akcjami Emitenta na GPW i takie zdarzenie nie zostanie usunięte w terminie 10 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia, Emitent, na żądanie danego Obligatariusza, wykupi całość lub część Obligacji XIII

best-seria-aa2.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wskazanych w żądaniu danego Obligatariusza, w dniu przypadającym 15 (piętnaście) Dni Roboczych po dniu, w którym upłynął termin na składanie żądań wcześniejszego wykupu przez uprawnionych Obligatariuszy zgodnie z niniejszym Punktem 8.2. Po zajściu powyższego zdarzenia Emitent powiadomi Obligatariuszy o powyższym fakcie. Zawiadomienie zostanie dokonane nie później niż w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia powzięcia powyższej informacji przez Emitenta o tym zdarzeniu. Każdy z Obligatariuszy będzie uprawniony do złożenia żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez takiego Obligatariusza Obligacji w terminie 15 (piętnastu) Dni Roboczych od dnia przekazania informacji o zajściu powyższego zdarzenia. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu oraz przedstawić świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Wcześniejszy wykup każdej Obligacji nastąpi przez zapłatę Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek liczonych do dnia wcześniejszego wykupu (włącznie z tym dniem) bez żadnych dodatkowych kosztów czy prowizji z tym związanych.

best-seria-aa2.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA 10.1 W przypadku: (a) gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązania do dokonania płatności z tytułu Obligacji; lub (b) nie krótszego niż 3 dni, niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w dokonaniu płatności, w całości lub części, z tytułu Obligacji; każdy Obligatariusz, w stosunku do którego Emitent nie dokonał takiej płatności będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 10.2 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 10.1, Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności, w tym zgodnie z Regulacjami KDPW, jeśli Obligacje będą zarejestrowane w KDPW, po dniu otrzymania żądania Obligatariusza. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty XV

best-seria-aa2.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11. WCZEŚNIEJSZY WYKUP W PRZYPADKU WYSTĄPIENIA PODSTAWY WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU 11.1 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, w przypadku wystąpienia i trwania któregokolwiek z poniższych zdarzeń, tj.: 11.1.1 Wskaźnik Kapitałowy przekroczy wartość wskazaną w Punkcie 13.1.1; 11.1.2 Wskaźnik EBITDA przekroczy wartość wskazaną w Punkcie 13.2.1; 11.1.3 Grupa Kapitałowa Emitenta trwale zaprzestanie prowadzenia w całości lub w znacznej części podstawowej działalności gospodarczej, polegającej na nabywaniu wierzytelności, windykacji wierzytelności oraz świadczeniu usług związanych z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi; 11.1.4 jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta, liczone łącznie, w kwocie przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem okresu naprawczego, jeżeli warunki tego Zadłużenia Finansowego przewidują taki okres naprawczy; 11.1.5 Emitent, na mocy prawomocnego orzeczenia sądowego lub ostatecznej decyzji administracyjnej jest zobowiązany do zapłaty, z tytułu kary, sankcji, odszkodowania lub innego tytułu o zbliżonym charakterze, kwoty przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) i kwota ta nie zostanie zapłacona w terminie 30 Dni Roboczych od dnia uprawomocnienia się orzeczenia lub ostatecznej decyzji administracyjnej lub w terminie wskazanym w takim prawomocnym orzeczeniu lub ostatecznej decyzji administracyjnej; 11.1.6 w odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta, na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego wystawionego przeciw Emitentowi, dokonano zajęcia w toku postępowania egzekucyjnego na zaspokojenie roszczeń o wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) i takie zajęcie nie zostało uchylone, umorzone lub spłacone w ciągu 90 dni od jego ustanowienia, chyba że Emitent złoży, zgodnie z art. 822 Kodeksu Postępowania Cywilnego, niebudzący wątpliwości dowód na piśmie, że obowiązku swojego dopełnił albo że wierzyciel udzielił mu zwłoki; 11.1.7 Obligacje, które zostały uprzednio wprowadzone do obrotu na Rynku ASO, zostaną wykluczone z obrotu na Rynku ASO lub zostanie zawieszony obrót takimi Obligacjami na okres dłuższy niż 10 Dni Roboczych z wyłączeniem przypadku zawieszenia obrotu Obligacjami w związku z wcześniejszym wykupem Obligacji lub przyczynami leżącymi po stronie innej niż Emitenta; 11.1.8 Emitent nie opublikuje Zaświadczenia o Wskaźnikach Finansowych zgodnie z Punktem 13.3 niniejszych Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostanie naprawione w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia; - każdy Obligatariusz od dnia wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji w terminie 30 dni od tego dnia lub poinformowania Obligatariuszy przez Emitenta o wystąpieniu takiej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi później. XVI

best-seria-aa2.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.2 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, dla skutecznego złożenia żądania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 11.1 Obligatariusz powinien: (a) złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza, w którym wskaże Podstawę Wcześniejszego Wykupu; (b) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). 11.3 Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, stają się wymagalne i płatne w dniu przypadającym w terminie 30 dni od dnia upływu terminu na złożenie Emitentowi żądania wcześniejszego wykupu. 11.4 W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu, Emitent jest zobowiązany do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu. 12. LIKWIDACJA, POŁĄCZENIE, PODZIAŁ LUB PRZEKSZTAŁCENIE W: (i) dniu otwarcia likwidacji Emitenta lub (ii) dniu połączenia, dniu podziału lub dniu przekształcenia w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub odpowiednio przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania, Obligacje stają się natychmiast wymagalne i płatne. Emitent jest zobowiązany zapłacić każdemu Obligatariuszowi w tym dniu Kwotę Wykupu wraz z narosłymi odsetkami za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia), w którym nastąpiło otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub odpowiednio przekształcenie do dnia otwarcia likwidacji, dnia połączenia, dnia podziału lub dnia przekształcenia (włącznie z tym dniem).

best-seria-aa2.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2. 18.2 Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem danego zdarzenia stanowiącego Podstawę Wcześniejszego Wykupu, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji. Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić Podstawy Wcześniejszego Wykupu.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Podstawy obejmują przekroczenie progów 2,5/4,5, trwałe zaprzestanie całej lub znacznej części działalności, inne niespłacone długi, orzeczenia i egzekucje powyżej 10% kapitałów grupy, utratę notowań obligacji oraz brak zaświadczenia. Każda ma odpowiednie okresy naprawcze i wyjątki. Uprzednia uchwała zgromadzenia może wyłączyć zdarzenie jako podstawę wykupu.

Źródła i cytaty (2)

best-seria-aa2.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, w przypadku wystąpienia i trwania któregokolwiek z poniższych zdarzeń, tj.: 11.1.1 Wskaźnik Kapitałowy przekroczy wartość wskazaną w Punkcie 13.1.1; 11.1.2 Wskaźnik EBITDA przekroczy wartość wskazaną w Punkcie 13.2.1; 11.1.3 Grupa Kapitałowa Emitenta trwale zaprzestanie prowadzenia w całości lub w znacznej części podstawowej działalności gospodarczej, polegającej na nabywaniu wierzytelności, windykacji wierzytelności oraz świadczeniu usług związanych z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi; 11.1.4 jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta, liczone łącznie, w kwocie przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem okresu naprawczego, jeżeli warunki tego Zadłużenia Finansowego przewidują taki okres naprawczy; 11.1.5 Emitent, na mocy prawomocnego orzeczenia sądowego lub ostatecznej decyzji administracyjnej jest zobowiązany do zapłaty, z tytułu kary, sankcji, odszkodowania lub innego tytułu o zbliżonym charakterze, kwoty przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) i kwota ta nie zostanie zapłacona w terminie 30 Dni Roboczych od dnia uprawomocnienia się orzeczenia lub ostatecznej decyzji administracyjnej lub w terminie wskazanym w takim prawomocnym orzeczeniu lub ostatecznej decyzji administracyjnej; 11.1.6 w odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta, na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego wystawionego przeciw Emitentowi, dokonano zajęcia w toku postępowania egzekucyjnego na zaspokojenie roszczeń o wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) i takie zajęcie nie zostało uchylone, umorzone lub spłacone w ciągu 90 dni od jego ustanowienia, chyba że Emitent złoży, zgodnie z art. 822 Kodeksu Postępowania Cywilnego, niebudzący wątpliwości dowód na piśmie, że obowiązku swojego dopełnił albo że wierzyciel udzielił mu zwłoki; 11.1.7 Obligacje, które zostały uprzednio wprowadzone do obrotu na Rynku ASO, zostaną wykluczone z obrotu na Rynku ASO lub zostanie zawieszony obrót takimi Obligacjami na okres dłuższy niż 10 Dni Roboczych z wyłączeniem przypadku zawieszenia obrotu Obligacjami w związku z wcześniejszym wykupem Obligacji lub przyczynami leżącymi po stronie innej niż Emitenta; 11.1.8 Emitent nie opublikuje Zaświadczenia o Wskaźnikach Finansowych zgodnie z Punktem 13.3 niniejszych Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostanie naprawione w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia; - każdy Obligatariusz od dnia wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji w terminie 30 dni od tego dnia lub poinformowania Obligatariuszy przez Emitenta o wystąpieniu takiej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi później. XVI

best-seria-aa2.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2. 18.2 Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem danego zdarzenia stanowiącego Podstawę Wcześniejszego Wykupu, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji. Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić Podstawy Wcześniejszego Wykupu.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Kwartalne limity wynoszą 2,5 dla długu netto/kapitałów grupy i 4,5 dla długu netto/EBITDA Gotówkowa. Gotówkowa miara dodaje spłaty nabytych wierzytelności i odejmuje ich przychody; przy przejęciu dodaje się historyczną EBITDA nowego podmiotu. Zaświadczenie ma być opublikowane w 3 dni od raportu, a notowanie w ASO w 90 dni od emisji. Nie oceniamy obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (3)

best-seria-aa2.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13. WSKAŹNIKI FINANSOWE 13.1 Zobowiązania dotyczące Wskaźnika Kapitałowego 13.1.1 Emitent zobowiązany jest zapewnić w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu na dany Dzień Badania, aby wartość Wskaźnika Kapitałowego nie przekraczała 2,5. „Wskaźnik Kapitałowy” oznacza iloraz: Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza Zadłużenie Finansowe pomniejszone o: (a) środki pieniężne i ich ekwiwalenty; (b) wartość Zadłużenia Finansowego członka Grupy Kapitałowej Emitenta, w związku z którym Emitent udzielił poręczenia, gwarancji lub podobnego zabezpieczenia; oraz (c) wartość poręczeń, gwarancji lub podobnych zabezpieczeń udzielonych przez Emitenta na rzecz nienależących do Grupy Kapitałowej Emitenta funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., w związku z procesem nabywania przez te podmioty portfeli wierzytelności lub praw do świadczeń z wierzytelności. „Kapitały Własne” oznacza kapitały własne Grupy. „Dzień Badania” oznacza 31 marca, 30 czerwca, 30 września oraz 31 grudnia danego roku po Dniu Emisji. XVII

best-seria-aa2.pdf · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.2 Zobowiązania dotyczące Wskaźnika EBITDA 13.2.1 Emitent zobowiązuje się zapewnić, że od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, na dany Dzień Badania, Wskaźnik EBITDA będzie miał wartość nie wyższą niż 4,5 „Wskaźnik EBITDA” oznacza iloraz: Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA Gotówkowa. „EBITDA Gotówkowa” oznacza obliczony za dany Okres Badania zysk na działalności operacyjnej powiększony o: amortyzację i spłaty wierzytelności nabytych oraz pomniejszony o przychody z wierzytelności nabytych. „Okres Badania” oznacza okres ostatnich 12 (dwunastu) miesięcy kalendarzowych kończący się w danym Dniu Badania. 13.3 Emitent zobowiązany jest udostępniać Obligatariuszom w sposób wskazany w Punkcie 17 (Przekazywanie Informacji) informację o wysokości Wskaźnika Kapitałowego oraz Wskaźnika EBITDA sporządzoną zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik 3 do Warunków Emisji w ciągu 3 dni od dnia publikacji odpowiednio, każdego kwartalnego, półrocznego lub rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta. 13.4 Każdy Wskaźnik Finansowy będzie obliczony w ułamku dziesiętnym, z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. 13.5 Emitent będzie obliczał wartość Wskaźników Finansowych na bazie odpowiednich skonsolidowanych sprawozdań finansowych, przy czym w przypadku, gdy w Okresie Badania Emitent uzyska kontrolę nad innym podmiotem (Nowy Podmiot Zależny), wartość EBITDA Gotówkowa obliczona za Okres Badania na bazie odpowiednich skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta zostanie powiększona o wartość EBITDA Gotówkowa Nowego Podmiotu Zależnego wynikającą z odpowiednich sporządzonych przez ten podmiot skonsolidowanych sprawozdań finansowych lub jednostkowych sprawozdań finansowych (o ile nie sporządza sprawozdań skonsolidowanych), za okres od pierwszego dnia Okresu Badania do dnia uzyskania kontroli nad Nowym Podmiotem Zależnym.

best-seria-aa2.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14. Termin, w ciągu którego Obligacje zostaną W terminie 90 dni od Dnia Emisji wprowadzone do obrotu na Rynku ASO: Termin, w ciągu którego Obligacje zostaną 90 dni od Dnia Emisji notowane na Rynku ASO:

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Pierwotna oferta była wyłącznie dla inwestorów kwalifikowanych. MiFID wskazuje klientów profesjonalnych i uprawnionych kontrahentów; emitent zamierza również wtórnie oferować obligacje wyłącznie kwalifikowanym inwestorom niebędącym osobami fizycznymi. Jest to intencja dystrybucyjna, odróżniana od bezwzględnego zakazu. Uchwały wiążą nieobecnych i przeciwnych, a potrącony podatek nie jest wyrównywany.

Źródła i cytaty (5)

best-seria-aa2.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zarządzanie produktami zgodnie z MiFID II - Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE („Dyrektywa MiFID II”) - Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci. Ocena grupy docelowej dla obligacji oferowanych przez Dealerów (zdefiniowanych poniżej) doprowadziła do wniosku, że: (A) grupą docelową dla obligacji są wyłącznie: (i) osoby lub podmioty, które są wymienione w sekcji I pkt 1–4 załącznika II do Dyrektywy MiFID II; (ii) osoby lub podmioty, które są traktowane na ich wniosek jako klienci profesjonalni zgodnie z sekcją II tego załącznika lub (iii) podmioty uznawane za uprawnionych kontrahentów zgodnie z art. 30 Dyrektywy MiFID II, chyba że przystąpiły one do porozumienia, aby nie traktować ich jako klientów profesjonalnych zgodnie z sekcją I akapit czwarty tego załącznika oraz (B) wszystkie kanały dystrybucji obligacji do osób lub podmiotów stanowiących grupę docelową są odpowiednie. Każda osoba, która następnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje obligacje (dystrybutor) powinna uwzględnić dokonaną przez Dealerów ocenę grupy docelowej; jednak dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II, jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla obligacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.

best-seria-aa2.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Intencją Emitenta jest, aby Obligacje były oferowane, również na rynku wtórnym, wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego niebędących osobami fizycznymi. Próg emisji nie został określony. Niniejsze Warunki Emisji wraz z Załącznikiem 1, Załącznikiem 2 oraz Załącznikiem 3 stanowią jednolity dokument i powinny być analizowane łącznie z Załącznikiem 1, Załącznikiem 2 oraz Załącznikiem 3.

best-seria-aa2.pdf · s. 19Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały zaoferowane w sposób określony w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach, tj. w trybie oferty publicznej, z której przeprowadzeniem nie wiąże się obowiązek sporządzenia prospektu emisyjnego zgodnie z art. 1 ust. 4 pkt a Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE (oferta skierowana była wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych). Otwarcie subskrypcji nastąpiło w dniu 25 kwietnia 2024 r., a zakończenie subskrypcji nastąpiło w dniu 29 kwietnia 2024 r.

best-seria-aa2.pdf · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(g) Uchwała podjęta przez należycie zwołane i odbyte Zgromadzenie Obligatariuszy jest wiążąca względem wszystkich Obligatariuszy, również tych, którzy nie uczestniczyli w Zgromadzeniu Obligatariuszy lub głosowali przeciwko tej uchwale, wstrzymali się od głosu albo oddali głosy nieważne. (h) Emitent publikuje treść przyjętych przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwał na Stronie Internetowej Emitenta oraz za pośrednictwem Rynku ASO niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy.

best-seria-aa2.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.3 Emitent, Depozytariusz, Agent Emisji, Agent Kalkulacyjny ani żaden z Organizatorów nie będzie dokonywał zwrotu kwot wyrównujących pobrane podatki ani żadnych dodatkowych płatności, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innej należności publicznoprawnej.

Parametry

Cena obligacji

BEST· BST0527

Parametry

Cena obligacji · BST0527

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?