BST0330 — obligacje BEST: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

17 płatności kwartalnych: 4 marca, czerwca, września i grudnia, od 4 marca 2026 do 4 marca 2030. Pierwszy okres zaczyna się 4 grudnia 2025; początek włączony, koniec wyłączony. ACT/365 i zaokrąglenie do grosza od połowy w górę. Zwykle płatność przesuwa się na następny Dzień Roboczy KDPW; zmodyfikowana reguła z cofnięciem przy zmianie miesiąca zaczyna działać po trwałym zastąpieniu wskaźnika.

Źródła i cytaty (6)

best-seria-ae1.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Koniec Okresu Odsetkowego Odsetkowego (włącznie z tym Praw Odsetkowego (z dniem) wyłączeniem tego dnia) / Dzień Płatności Odsetek 1 04.12.2025 r. 27.02.2026 r. 04.03.2026 r. 2 04.03.2026 r. 01.06.2026 r. 04.06.2026 r. 3 04.06.2026 r. 01.09.2026 r. 04.09.2026 r. 4 04.09.2026 r. 01.12.2026 r. 04.12.2026 r. 5 04.12.2026 r. 01.03.2027 r. 04.03.2027 r. 6 04.03.2027 r. 01.06.2027 r. 04.06.2027 r. 7 04.06.2027 r. 01.09.2027 r. 04.09.2027 r. 8 04.09.2027 r. 01.12.2027 r. 04.12.2027 r. 9 04.12.2027 r. 01.03.2028 r. 04.03.2028 r. 10 04.03.2028 r. 31.05.2028 r. 04.06.2028 r. 11 04.06.2028 r. 30.08.2028 r. 04.09.2028 r.

best-seria-ae1.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Koniec Okresu Odsetkowego Odsetkowego (włącznie z tym Praw Odsetkowego (z dniem) wyłączeniem tego dnia) / Dzień Płatności Odsetek 12 04.09.2028 r. 29.11.2028 r. 04.12.2028 r. 13 04.12.2028 r. 28.02.2029 r. 04.03.2029 r. 14 04.03.2029 r. 29.05.2029 r. 04.06.2029 r. 15 04.06.2029 r. 30.08.2029 r. 04.09.2029 r. 16 04.09.2029 r. 29.11.2029 r. 04.12.2029 r. 17 04.12.2029 r. 27.02.2030 r. 04.03.2030 r.

best-seria-ae1.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.3. Obligatariuszowi w każdym Dniu Płatności Odsetek z tytułu jednej Obligacji przysługuje Kwota Odsetek w wysokości obliczanej zgodnie z następującym wzorem: $$KO = N \times (SB) \times \frac{LD}{365}$$ gdzie: „KO” oznacza Kwotę Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. „N” oznacza wartość nominalną jednej Obligacji wskazaną w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego z zastrzeżeniem Punktu 8.4. „SB” oznacza sumę Marży oraz Stawki Referencyjnej z Dnia Ustalenia Stawki Referencyjnej (określonej w punktach procentowych do dwóch miejsc po przecinku). „LD” oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym. po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę).

best-seria-ae1.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunków Emisji. Jeżeli dzień, w którym ma nastąpić płatność nie jest Dniem Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności, z zastrzeżeniem Konwencji Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.

best-seria-ae1.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną w sposób umożliwiający wykonanie czynności określonych w niniejszych Warunkach Emisji, w tym rejestrację przez Agenta Emisji Obligacji zapisanych w Ewidencji Osób Uprawnionych w Depozycie.

best-seria-ae1.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) „Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego” oznacza regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą. Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego ma zastosowanie od chwili zajścia zdarzenia, o którym mowa w Punkcie 7.6.4.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Call jest możliwy tylko w płatnościach kuponu, od 4 marca 2028 r. Zawiadomienie co najmniej 14 dni kalendarzowych wcześniej; wykup obejmuje co najmniej 20% pierwotnej emisji albo całą pozostałą mniejszą kwotę. Premia to 1% w czterech terminach 2028 r. i 0,5% w czterech terminach 2029 r., plus nominał i należne odsetki.

Źródła i cytaty (4)

best-seria-ae1.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3. Emitent jest uprawniony do przedterminowego wykupu całości lub części Obligacji na następujących zasadach: 8.3.1. przedterminowy wykup może być dokonywany przez Emitenta tylko w Dniach Płatności Odsetek („Dni Przedterminowego Wykupu” lub, w zależności od kontekstu, „Dzień Przedterminowego Wykupu”); 8.3.2. Dzień Przedterminowego Wykupu może przypadać najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek wskazanym w Punkcie 12 Suplementu Emisyjnego; #110470820v1<RZDMS> 13

best-seria-ae1.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3.3. Emitent jest uprawniony do dokonania przedterminowego wykupu Obligacji o łącznej wartości nominalnej stanowiącej mniejszą z dwóch następujących kwot: (i) co najmniej 20% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji, lub (ii) łącznej wartości nominalnej wszystkich niewykupionych Obligacji. 8.3.4. Emitent zawiadamia wszystkich Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa przedterminowego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu: (a) dany Dzień Przedterminowego Wykupu, przy czym takie zawiadomienie musi nastąpić nie później niż 14 dni kalendarzowych przed takim Dniem Przedterminowego Wykupu; (b) liczbę Obligacji, która zostanie przedterminowo wykupiona przez Emitenta w danym Dniu Przedterminowego Wykupu, 8.3.5. przedterminowy wykup Obligacji będzie dokonywany zgodnie z aktualnie obowiązującymi w tym zakresie Regulacjami KDPW; 8.3.6. przedterminowy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza w danym Dniu Przedterminowego Wykupu kwoty Premii w wysokości ustalonej zgodnie z Punktem 13 Suplementu Emisyjnego wraz z Kwotą Wykupu oraz Kwotą Odsetek za dany Okres Odsetkowy obliczoną zgodnie z postanowieniami Punktu 7 (Oprocentowanie) niniejszych Warunków Emisji. 8.4. W przypadku dokonania wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej Obligacji zgodnie z postanowieniami niniejszego Punktu 8 (Wykup Obligacji), wszelkie referencje do wartości nominalnej Obligacji lub odpowiednio Kwoty Wykupu będą oznaczały wartość nominalną Obligacji pomniejszoną w wyniku takiego wcześniejszego wykupu części Obligacji (o ile ma to zastosowanie).

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone, niepodporządkowane, bezpośrednie i bezwarunkowe. Mają równe pierwszeństwo względem siebie i co najmniej równe z innymi takimi zobowiązaniami emitenta, z ustawowymi wyjątkami. Nie planuje się późniejszego ustanawiania zabezpieczenia.

Źródła i cytaty (3)

best-seria-ae1.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.6. Obligacje są emitowane jako obligacje niezabezpieczone.

best-seria-ae1.pdf · s. 16Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.2.13. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji Obligacje są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach. W szczególności oznacza to, że ani Emitent ani żaden inny podmiot nie ustanowił zabezpieczenia na rzecz Obligatariuszy. Emitent nie planuje ustanawiać zabezpieczenia Obligacji w przyszłości. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że ewentualne dochodzenie roszczeń od Emitenta będzie mogło być prowadzone tylko na zasadach ogólnych, tj. w sposób przewidziany w przepisach kodeksu cywilnego i kodeksu postępowania cywilnego. Istnieje, zatem ryzyko, że aktywa posiadane przez Emitenta mogą okazać się niewystarczające do zaspokojenia roszczeń finansowych Obligatariuszy.

best-seria-ae1.pdf · s. 75

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja AE1

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał i cena emisji wynoszą 1000 PLN. Nota potwierdza 100 000 wyemitowanych obligacji o łącznym nominale 100 mln PLN oraz rzeczywistą emisję 4 grudnia 2025 r.

Źródła i cytaty (4)

best-seria-ae1.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6. Wartość nominalna jednej Obligacji na 1.000,00 PLN Dzień Emisji:

best-seria-ae1.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W ramach serii AE1 zostało wyemitowanych 100.000 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 1.000 PLN każda. Łączna wartość nominalna wszystkich Obligacji serii AE1, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi 100.000.000 PLN (słownie: sto milionów złotych).

best-seria-ae1.pdf · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

AE1 PLO020700160 BST0330 04.12.2025 r. 04.03.2030 r.

best-seria-ae1.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Obligacje” oznacza obligacje serii AE1 wyemitowane przez Emitenta w ramach Programu Emisji w dniu 04.12.2025 r.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 3M + 3,50 p.p., z zerowym dolnym limitem stawki bazowej. Zwykły fixing jest 4 Dni Robocze przed okresem. Gdy opublikowane zaświadczenie pokazuje dług netto/EBITDA Gotówkowa ponad 4,00, marża rośnie o 0,50 p.p. od następnego okresu; wraca do bazowej od okresu po publikacji wyniku najwyżej 4,00. Trwały brak WIBOR uruchamia hierarchię zamienników i korektę wskazaną albo medianę różnic za 60 miesięcy. Opisujemy warunki umowne.

Źródła i cytaty (9)

best-seria-ae1.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8. Właściwy Tenor: 3 miesiące 9. Stawka Referencyjna: WIBOR dla 3 miesięcznych depozytów złotowych.

best-seria-ae1.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. Marża (w punktach bazowych w stosunku 350 p.b. p.a. rocznym):

best-seria-ae1.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Ustalenia Stawki Referencyjnej” oznacza czwarty Dzień Roboczy przypadający przed pierwszym dniem danego Okresu Odsetkowego, chyba że z regulacji Rynku ASO lub Regulacji KDPW wynika, że powinien być to inny dzień przypadający przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, zaś w przypadku, w którym zastosowanie ma Punkt 7.6.11, oznacza dzień przypadający na pięć Dni Roboczych przed Dniem Płatności Odsetek dla danego Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stawka Referencyjna.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (6)

best-seria-ae1.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Koniec Okresu Odsetkowego Odsetkowego (włącznie z tym Praw Odsetkowego (z dniem) wyłączeniem tego dnia) / Dzień Płatności Odsetek 1 04.12.2025 r. 27.02.2026 r. 04.03.2026 r. 2 04.03.2026 r. 01.06.2026 r. 04.06.2026 r. 3 04.06.2026 r. 01.09.2026 r. 04.09.2026 r. 4 04.09.2026 r. 01.12.2026 r. 04.12.2026 r. 5 04.12.2026 r. 01.03.2027 r. 04.03.2027 r. 6 04.03.2027 r. 01.06.2027 r. 04.06.2027 r. 7 04.06.2027 r. 01.09.2027 r. 04.09.2027 r. 8 04.09.2027 r. 01.12.2027 r. 04.12.2027 r. 9 04.12.2027 r. 01.03.2028 r. 04.03.2028 r. 10 04.03.2028 r. 31.05.2028 r. 04.06.2028 r. 11 04.06.2028 r. 30.08.2028 r. 04.09.2028 r.

best-seria-ae1.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Pierwszy dzień Okresu Dzień Ustalenia Koniec Okresu Odsetkowego Odsetkowego (włącznie z tym Praw Odsetkowego (z dniem) wyłączeniem tego dnia) / Dzień Płatności Odsetek 12 04.09.2028 r. 29.11.2028 r. 04.12.2028 r. 13 04.12.2028 r. 28.02.2029 r. 04.03.2029 r. 14 04.03.2029 r. 29.05.2029 r. 04.06.2029 r. 15 04.06.2029 r. 30.08.2029 r. 04.09.2029 r. 16 04.09.2029 r. 29.11.2029 r. 04.12.2029 r. 17 04.12.2029 r. 27.02.2030 r. 04.03.2030 r.

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Jednorazowy wykup po nominale 4 marca 2030 r., z właściwą regułą dnia roboczego i możliwością wcześniejszego wykupu. Częściowy wykup zmniejsza pozostały nominał według punktu 8.4.

Źródła i cytaty (5)

best-seria-ae1.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1. Obligacje będą wykupywane w Dniu Wykupu lub w datach wcześniejszego wykupu - zgodnie z postanowieniami niniejszego Punktu 8 (Wykup Obligacji), 10 (Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania), 11 (Wcześniejszy Wykup w Przypadku Wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu) lub 12 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie) Warunków Emisji. Z tytułu każdej Obligacji w Dniu Wykupu albo innej dacie wskazanej w zdaniu poprzednim Emitent jest zobowiązany do dokonania płatności na rzecz Obligatariuszy Kwoty Wykupu powiększonej o Kwotę Odsetek naliczonych do odpowiednio Dnia Wykupu lub daty wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone.

best-seria-ae1.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. Dzień Wykupu: 4 marca 2030 r.

best-seria-ae1.pdf · s. 76

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (4)

best-seria-ae1.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3. Emitent jest uprawniony do przedterminowego wykupu całości lub części Obligacji na następujących zasadach: 8.3.1. przedterminowy wykup może być dokonywany przez Emitenta tylko w Dniach Płatności Odsetek („Dni Przedterminowego Wykupu” lub, w zależności od kontekstu, „Dzień Przedterminowego Wykupu”); 8.3.2. Dzień Przedterminowego Wykupu może przypadać najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek wskazanym w Punkcie 12 Suplementu Emisyjnego; #110470820v1<RZDMS> 13

best-seria-ae1.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3.3. Emitent jest uprawniony do dokonania przedterminowego wykupu Obligacji o łącznej wartości nominalnej stanowiącej mniejszą z dwóch następujących kwot: (i) co najmniej 20% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji, lub (ii) łącznej wartości nominalnej wszystkich niewykupionych Obligacji. 8.3.4. Emitent zawiadamia wszystkich Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa przedterminowego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu: (a) dany Dzień Przedterminowego Wykupu, przy czym takie zawiadomienie musi nastąpić nie później niż 14 dni kalendarzowych przed takim Dniem Przedterminowego Wykupu; (b) liczbę Obligacji, która zostanie przedterminowo wykupiona przez Emitenta w danym Dniu Przedterminowego Wykupu, 8.3.5. przedterminowy wykup Obligacji będzie dokonywany zgodnie z aktualnie obowiązującymi w tym zakresie Regulacjami KDPW; 8.3.6. przedterminowy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza w danym Dniu Przedterminowego Wykupu kwoty Premii w wysokości ustalonej zgodnie z Punktem 13 Suplementu Emisyjnego wraz z Kwotą Wykupu oraz Kwotą Odsetek za dany Okres Odsetkowy obliczoną zgodnie z postanowieniami Punktu 7 (Oprocentowanie) niniejszych Warunków Emisji. 8.4. W przypadku dokonania wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej Obligacji zgodnie z postanowieniami niniejszego Punktu 8 (Wykup Obligacji), wszelkie referencje do wartości nominalnej Obligacji lub odpowiednio Kwoty Wykupu będą oznaczały wartość nominalną Obligacji pomniejszoną w wyniku takiego wcześniejszego wykupu części Obligacji (o ile ma to zastosowanie).

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

BEST S.A. z Gdyni, KRS 0000017158. Seria prawna AE1 ma ISIN PLO020700160 i ticker BST0330.

Źródła i cytaty (3)

best-seria-ae1.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument stanowi zgodnie z art. 6 Ustawy o Obligacjach warunki emisji Obligacji o parametrach określonych w Suplemencie Emisyjnym (zdefiniowanym poniżej) („Warunki Emisji”), których emitentem jest BEST SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Gdyni, Łużycka 8A, 81-537 Gdynia, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000017158, REGON: 190400344, NIP: 5850011412, posiadająca kapitał zakładowy wpłacony w całości w wysokości 28.480.549,00 PLN („Emitent”). Obligacje emitowane są w ramach programu emisji obligacji Emitenta do kwoty 1.000.000.000 PLN (słownie: jeden miliard złotych) („Program Emisji”). Intencją Emitenta jest, aby Obligacje były oferowane, również na rynku wtórnym, wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego niebędących osobami fizycznymi. Próg emisji nie został określony. Niniejsze Warunki Emisji wraz z Załącznikiem 1, Załącznikiem 2 oraz Załącznikiem 3 stanowią jednolity dokument i powinny być analizowane łącznie z Załącznikiem 1, Załącznikiem 2 oraz Załącznikiem 3.

best-seria-ae1.pdf · s. 21

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

best-seria-ae1.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.6.5. Wskaźnik Alternatywny ustala się zgodnie z jedną z następujących metod: (a) Wskaźnikiem Alternatywny jest wskaźnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wskaźnika w ustawie lub rozporządzeniu do ustawy; (b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowało (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaźnika ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na podstawie przepisów prawa lub w inny sposób przez organ państwowy lub inny organ władzy publicznej; (c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; (d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski. 7.6.6. Metody, o których mowa w punkcie 7.6.5 powyżej, stosuje się w kolejności od punktu 7.6.5 (a) do punktu 7.6.5 (c). 7.6.7. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (a) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; (b) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punktach od 7.6.5 (a) do 7.6.5 (c) powyżej: (i) dany Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; (ii) dany Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; (c) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w Punktach od 7.6.5 (b) do 7.6.5 (c) powyżej Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w Punkcie 7.6.5 (d) powyżej: (i) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (ii) mediana różnic jest ustalana: (A) za okres 60 miesięcy przed dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji (które dotyczy WIBOR)) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy zastępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji (które dotyczy WIBOR)) albo dniem w którym wystąpił Brak Zezwolenia (który dotyczy WIBOR); #110470820v1<RZDMS> 11

best-seria-ae1.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(B) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny. 7.6.8. Procedura wyboru Wskaźnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji (które dotyczy WIBOR) lub Brakiem Zezwolenia (który dotyczy WIBOR) jest przeprowadzana tylko raz (ten sam Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR lub każdego kolejnego wskaźnika go zastępującego) dla kolejnych Okresów Odsetkowych. 7.6.9. Zmiana metody obliczania wskaźnika referencyjnego w rozumieniu Rozporządzenia BMR ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty. 7.6.10. W przypadku gdy odpowiednio zgodnie z Punktem 7.6.4 Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi stawkę stosowaną do wyznaczenia Stawki Referencyjnej, postanowienia odnoszące się do WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego stosuje się odpowiednio do każdego kolejnego Wskaźnika Alternatywnego z uwzględnieniem Korekty (jeśli ma zastosowanie). 7.6.11. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stawki Referencyjnej, Dzień Ustalenia Stawki Referencyjnej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego, z uwzględnieniem standardu rynkowego lub treści rekomendacji, zgodnie z którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny. 7.6.12. Jeżeli Stawka Referencyjna określona dla danego Okresu Odsetkowego będzie niższa niż zero, to do ustalenia wysokości oprocentowania w tym Okresie Odsetkowym przyjmuje się, że Stawka Referencyjna w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero. 7.6.13. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub (jeżeli został powołany) Agenta Kalkulacyjnego albo inny profesjonalny podmiot, jeżeli taki podmiot został wyznaczony uchwałą Zgromadzenia Obligatariuszy za zgodą Emitenta. Emitent opublikuje w sposób określony w Punkcie 15 (Zawiadomienia) Warunków Emisji, informację o: (i) podmiocie, o którym mowa powyżej, ze wskazaniem danych tego podmiotu; a także (ii) (również w przypadku gdy w treści odpowiedniej ustawy, rozporządzenia lub rekomendacji, o której mowa w Punktach 7.6.5 (a) do 7.6.5 (c) nie zostaną wprost określone zasady obliczania Stawki Referencyjnej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny) wybranym Wskaźniku Alternatywnym oraz przyjętych zasadach obliczania i wyznaczania Stawki Referencyjnej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny (uwzględniając metodologię ustalania danego Wskaźnika Alternatywnego) oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub opinię tego podmiotu, że Korekta nie jest wymagana.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Zwłoka pieniężna lub niezawinione opóźnienie co najmniej 3 dni daje prawo pisemnego żądania wykupu; płatność następuje w najkrótszym możliwym terminie zgodnym z KDPW. Dla innych trwających naruszeń obowiązuje 30-dniowe okno od późniejszego zdarzenia lub zawiadomienia i spłata 30 dni po jego końcu. Wycofanie lub zawieszenie akcji ma odrębną procedurę 10/15/30 Dni Roboczych. Uprzednia uchwała zgromadzenia może wyłączyć podstawę wykupu.

Źródła i cytaty (5)

best-seria-ae1.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.2. W przypadku gdy akcje Emitenta zostaną wycofane z obrotu na GPW albo zostanie zawieszony obrót akcjami Emitenta na GPW i takie zdarzenie nie zostanie usunięte w terminie 10 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia, Emitent powiadomi Obligatariuszy o powyższym fakcie w sposób wskazany w Punkcie 15.1 niniejszych Warunków Emisji. Zawiadomienie zostanie dokonane nie później niż w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia powzięcia powyższej informacji przez Emitenta o tym zdarzeniu. Każdy z Obligatariuszy będzie uprawniony do złożenia żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez takiego Obligatariusza Obligacji w terminie 15 (piętnastu) Dni Roboczych od dnia przekazania informacji o zajściu powyższego zdarzenia. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu oraz przedstawić świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Wcześniejszy wykup każdej Obligacji nastąpi przez zapłatę Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek liczonych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez żadnych dodatkowych kosztów czy prowizji z tym związanych. Emitent, na żądanie danego Obligatariusza, wykupi całość lub część Obligacji wskazanych w żądaniu danego Obligatariusza, w dniu przypadającym 30 (trzydzieści) Dni Roboczych po dniu, w którym upłynął termin na składanie żądań wcześniejszego wykupu przez uprawnionych Obligatariuszy zgodnie z niniejszym Punktem 8.2.

best-seria-ae1.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA 10.1. W przypadku: (a) gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązania do dokonania płatności z tytułu Obligacji; lub (b) nie krótszego niż 3 dni, niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w dokonaniu płatności, w całości lub części, z tytułu Obligacji; każdy Obligatariusz, w stosunku do którego Emitent nie dokonał takiej płatności będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 10.2. W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 10.1, Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności, w tym zgodnie z Regulacjami KDPW, jeśli Obligacje będą zarejestrowane w Depozycie, po dniu otrzymania żądania Obligatariusza. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez dodatkowych działań lub formalności.

best-seria-ae1.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- każdy Obligatariusz od dnia wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji w terminie 30 dni od tego dnia lub poinformowania Obligatariuszy przez Emitenta o wystąpieniu takiej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi później. 11.2. Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, dla skutecznego złożenia żądania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 11.1 Obligatariusz powinien: (a) złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza, w którym wskaże Podstawę Wcześniejszego Wykupu; (b) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). 11.3. Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, stają się wymagalne #110470820v1<RZDMS> 16

best-seria-ae1.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

i płatne w dniu przypadającym w terminie 30 dni od dnia upływu terminu na złożenie Emitentowi żądania wcześniejszego wykupu. 11.4. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu, Emitent jest zobowiązany do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 12. LIKWIDACJA, POŁĄCZENIE, PODZIAŁ LUB PRZEKSZTAŁCENIE W: (i) dniu otwarcia likwidacji Emitenta lub (ii) dniu połączenia, dniu podziału lub dniu przekształcenia w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub odpowiednio przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania, Obligacje stają się natychmiast wymagalne i płatne. Emitent jest zobowiązany zapłacić każdemu Obligatariuszowi w tym dniu Kwotę Wykupu wraz z narosłymi odsetkami za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem), w którym nastąpiło otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub odpowiednio przekształcenie do dnia otwarcia likwidacji, dnia połączenia, dnia podziału lub dnia przekształcenia (z wyłączeniem tego dnia).

best-seria-ae1.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2. 18.2. Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem danego zdarzenia stanowiącego Podstawę Wcześniejszego Wykupu, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji. Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić Podstawy Wcześniejszego Wykupu.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Podstawy obejmują progi 2,5/4,5, trwałe zaprzestanie całej lub znacznej części działalności, niespłacone inne długi, orzeczenia i egzekucje powyżej 10% kapitałów grupy, utratę notowań obligacji i brak zaświadczenia. Poszczególne podstawy mają okresy naprawcze i wyjątki. Uprzednia zgoda zgromadzenia może wyłączyć dane zdarzenie.

Źródła i cytaty (3)

best-seria-ae1.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1. Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, w przypadku wystąpienia i trwania któregokolwiek z poniższych zdarzeń, tj.: 11.1.1. Wskaźnik Kapitałowy przekroczy wartość wskazaną w Punkcie 13.1.1; 11.1.2. Wskaźnik EBITDA przekroczy wartość wskazaną w Punkcie 13.2.1; 11.1.3. Grupa Kapitałowa Emitenta trwale zaprzestanie prowadzenia w całości lub w znacznej części podstawowej działalności gospodarczej, polegającej na nabywaniu wierzytelności, windykacji wierzytelności oraz świadczeniu usług związanych z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi; 11.1.4. jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta, liczone łącznie, w kwocie przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) nie zostało #110470820v1<RZDMS> 15

best-seria-ae1.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

spłacone w terminie, z uwzględnieniem okresu naprawczego, jeżeli warunki tego Zadłużenia Finansowego przewidują taki okres naprawczy; 11.1.5. Emitent, na mocy prawomocnego orzeczenia sądowego lub ostatecznej decyzji administracyjnej jest zobowiązany do zapłaty, z tytułu kary, sankcji, odszkodowania lub innego tytułu o zbliżonym charakterze, kwoty przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) i kwota ta nie zostanie zapłacona w terminie 30 Dni Roboczych od dnia uprawomocnienia się orzeczenia lub ostatecznej decyzji administracyjnej lub w terminie wskazanym w takim prawomocnym orzeczeniu lub ostatecznej decyzji administracyjnej; 11.1.6. w odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta, na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego wystawionego przeciw Emitentowi, dokonano zajęcia w toku postępowania egzekucyjnego na zaspokojenie roszczeń o wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta (według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta) i takie zajęcie nie zostało uchylone, umorzone lub spłacone w ciągu 90 dni od jego ustanowienia, chyba że Emitent złoży, zgodnie z art. 822 Kodeksu Postępowania Cywilnego, niebudzący wątpliwości dowód na piśmie, że obowiązku swojego dopełnił albo że wierzyciel udzielił mu zwłoki; 11.1.7. Obligacje, które zostały uprzednio wprowadzone do obrotu na Rynku ASO, zostaną wykluczone z obrotu na Rynku ASO lub zostanie zawieszony obrót takimi Obligacjami na okres dłuższy niż 10 Dni Roboczych z wyłączeniem przypadku zawieszenia obrotu Obligacjami w związku z wcześniejszym wykupem Obligacji lub przyczynami leżącymi po stronie innej niż Emitenta; 11.1.8. Emitent nie opublikuje Zaświadczenia o Wskaźnikach Finansowych zgodnie z Punktem 13.3 niniejszych Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostanie naprawione w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia; - każdy Obligatariusz od dnia wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji w terminie 30 dni od tego dnia lub poinformowania Obligatariuszy przez Emitenta o wystąpieniu takiej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi później.

best-seria-ae1.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2. 18.2. Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem danego zdarzenia stanowiącego Podstawę Wcześniejszego Wykupu, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji. Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić Podstawy Wcześniejszego Wykupu.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Dług netto/kapitały grupy nie może przekraczać 2,5, a dług netto/EBITDA Gotówkowa 4,5. EBITDA Gotówkowa obejmuje spłaty zakupionych wierzytelności i odejmuje ich przychody; przy przejęciu dodaje się historyczną EBITDA nowego podmiotu. Testy są kwartalne, zaświadczenie w 5 dni roboczych od raportu. WEO wymagają też notowania w ASO w 90 dni. Nie ustalamy obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (4)

best-seria-ae1.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13. WSKAŹNIKI FINANSOWE 13.1. Zobowiązania dotyczące Wskaźnika Kapitałowego 13.1.1. Emitent zobowiązany jest zapewnić w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu na dany Dzień Badania, aby wartość Wskaźnika Kapitałowego nie przekraczała 2,5. „Wskaźnik Kapitałowy” oznacza iloraz: Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza Zadłużenie Finansowe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty podmiotów Grupy. „Kapitały Własne” oznacza kapitały własne Grupy. „Dzień Badania” oznacza, 31 marca, 30 czerwca, 30 września oraz 31 grudnia danego roku po Dniu Emisji. 13.2. Zobowiązania dotyczące Wskaźnika EBITDA 13.2.1. Emitent zobowiązuje się zapewnić, że od Dnia Emisji do Dnia Wykupu, na dany Dzień Badania, Wskaźnik EBITDA będzie miał wartość nie wyższą niż 4,5. „Wskaźnik EBITDA” oznacza iloraz: Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA Gotówkowa. „EBITDA Gotówkowa” oznacza obliczony za dany Okres Badania zysk na działalności operacyjnej powiększony o: amortyzację i spłaty wierzytelności nabytych oraz pomniejszony o przychody z wierzytelności nabytych. „Okres Badania” oznacza okres ostatnich 12 (dwunastu) miesięcy kalendarzowych kończący się w danym Dniu Badania. 13.3. Emitent zobowiązany jest udostępniać Obligatariuszom w sposób wskazany w Punkcie 17 (Przekazywanie Informacji) informację o wysokości Wskaźnika Kapitałowego oraz Wskaźnika EBITDA sporządzoną zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik 3 do Warunków Emisji w ciągu #110470820v1<RZDMS> 17

best-seria-ae1.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5 dni roboczych od dnia publikacji odpowiednio, każdego kwartalnego, półrocznego lub rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta. 13.4. Każdy Wskaźnik Finansowy będzie obliczony w ułamku dziesiętnym, z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. 13.5. Emitent będzie obliczał wartość Wskaźników Finansowych na bazie odpowiednich skonsolidowanych sprawozdań finansowych, przy czym w przypadku, gdy w Okresie Badania Emitent uzyska kontrolę nad innym podmiotem lub dojdzie do połączenia Emitenta z innym podmiotem poprzez przejęcie przez Emitenta takiego podmiotu (każdy z nich - „Nowy Podmiot”), wartość EBITDA Gotówkowa obliczona za Okres Badania na bazie odpowiednich skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta zostanie powiększona o wartość EBITDA Gotówkowa Nowego Podmiotu wynikającą z odpowiednich sporządzonych przez ten podmiot skonsolidowanych sprawozdań finansowych lub jednostkowych sprawozdań finansowych (o ile nie sporządza sprawozdań skonsolidowanych), za okres od pierwszego dnia Okresu Badania do dnia uzyskania kontroli nad Nowym Podmiotem lub do dnia połączenia z Nowym Podmiotem.

best-seria-ae1.pdf · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17. PRZEKAZYWANIE INFORMACJI 17.1. Z zastrzeżeniem Punktu 13.3, Emitent będzie publikował odpowiednie Materiały Informacyjne, zgodnie z obowiązującymi przepisami dotyczącymi przekazywania sprawozdań finansowych oraz regulaminem Rynku ASO. 17.2. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w Punktach: 10.1, 11.1 oraz 12 w trybie przewidzianym dla publikacji Materiałów Informacyjnych w Punkcie 17.3 poniżej. 17.3. Odpowiednie Materiały Informacyjne oraz inne informacje dla Obligatariuszy będą publikowane na Stronie Internetowej Emitenta oraz po wprowadzeniu Obligacji do obrotu na Rynek ASO, zgodnie z regulaminem Rynku ASO w formie raportów bieżących oraz raportów okresowych. Jeśli Emitent nie będzie podlegał obowiązkom raportowania informacji bieżących i okresowych, Emitent będzie udostępniał na Stronie Internetowej Emitenta, sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa: (a) ostatnie dostępne, w dniu udostępnienia propozycji nabycia Obligacji, zatwierdzone roczne jednostkowe oraz skonsolidowane (o ile ma zastosowanie) sprawozdanie finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniami z badania – od dnia udostępnienia propozycji nabycia Obligacji; (b) roczne jednostkowe sprawozdania finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniem z badania oraz roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniem z badania (o ile ma zastosowanie) - w terminie 15 dni od dnia zatwierdzenia tego sprawozdania. 17.4. Wydruki wszelkich dokumentów, informacji i komunikatów publikowanych na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach Emitent będzie przekazywać Agentowi Dokumentacyjnemu. Agent Dokumentacyjny będzie przechowywać je do czasu upływu przedawnienia roszczeń wynikających z Obligacji. #110470820v1<RZDMS> 19

best-seria-ae1.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14. Termin, w ciągu którego Obligacje zostaną 90 dni od Dnia Emisji notowane na Rynku ASO:

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Oferta pierwotna była wyłącznie kwalifikowana. MiFID wskazuje klientów profesjonalnych i uprawnionych kontrahentów; emitent zamierza także wtórnie oferować obligacje wyłącznie kwalifikowanym inwestorom niebędącym osobami fizycznymi. Zachowujemy różnicę między intencją a bezwzględnym zakazem. Uchwały wiążą nieobecnych i przeciwnych; brak klauzuli wyrównania potrąconego podatku.

Źródła i cytaty (5)

best-seria-ae1.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zarządzanie produktami zgodnie z MiFID II - Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE („Dyrektywa MiFID II”) - Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci. Ocena grupy docelowej dla obligacji oferowanych przez Dealera (zdefiniowanego poniżej) doprowadziła do wniosku, że: (A) grupą docelową dla obligacji są wyłącznie: (i) osoby lub podmioty, które są wymienione w sekcji I pkt 1–4 załącznika II do Dyrektywy MiFID II; (ii) osoby lub podmioty, które są traktowane na ich wniosek jako klienci profesjonalni zgodnie z sekcją II tego załącznika lub (iii) podmioty uznawane za uprawnionych kontrahentów zgodnie z art. 30 Dyrektywy MiFID II, chyba że przystąpiły one do porozumienia, aby nie traktować ich jako klientów profesjonalnych zgodnie z sekcją I akapit czwarty tego załącznika oraz (B) wszystkie kanały dystrybucji obligacji do osób lub podmiotów stanowiących grupę docelową są odpowiednie. Każda osoba, która następnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje obligacje (dystrybutor) powinna uwzględnić dokonaną przez Dealera ocenę grupy docelowej; jednak dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II, jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla obligacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.

best-seria-ae1.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Intencją Emitenta jest, aby Obligacje były oferowane, również na rynku wtórnym, wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego niebędących osobami fizycznymi. Próg emisji nie został określony. Niniejsze Warunki Emisji wraz z Załącznikiem 1, Załącznikiem 2 oraz Załącznikiem 3 stanowią jednolity dokument i powinny być analizowane łącznie z Załącznikiem 1, Załącznikiem 2 oraz Załącznikiem 3.

best-seria-ae1.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały zaoferowane w sposób określony w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach, tj. w trybie oferty publicznej, z której przeprowadzeniem nie wiąże się obowiązek sporządzenia prospektu emisyjnego zgodnie z art. 1 ust. 4 pkt a Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE (oferta skierowana była wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych). Otwarcie subskrypcji nastąpiło w dniu 27 listopada 2025 r., a zakończenie subskrypcji nastąpiło w dniu 28 listopada 2025 r.

best-seria-ae1.pdf · s. 96Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(g) Uchwała podjęta przez należycie zwołane i odbyte Zgromadzenie Obligatariuszy jest wiążąca względem wszystkich Obligatariuszy, również tych, którzy nie uczestniczyli w Zgromadzeniu Obligatariuszy lub głosowali przeciwko tej uchwale, wstrzymali się od głosu albo oddali głosy nieważne. (h) Emitent publikuje treść przyjętych przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwał na Stronie Internetowej Emitenta oraz za pośrednictwem Rynku ASO niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy.

best-seria-ae1.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.3. Emitent, Depozytariusz, Agent Emisji, Agent Kalkulacyjny ani Organizator nie będzie dokonywał zwrotu kwot wyrównujących pobrane podatki ani żadnych dodatkowych płatności, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innej należności publicznoprawnej.

Parametry

Cena obligacji

BEST· BST0330

Parametry

Cena obligacji · BST0330

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?