KGH0631 — obligacje KGHM POLSKA MIEDŹ SA: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN. Nota potwierdza emisję miliona obligacji o łącznej wartości 1 mld PLN, przydzielonych 26 czerwca 2024 r.

Źródła i cytaty (3)

kghm-seria-c.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN.

kghm-seria-c.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W ramach serii C zostało wyemitowanych 1.000.000 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 1.000,00 PLN każda. Łączna wartość nominalna wszystkich Obligacji serii C, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna wynosi 1.000.000.000,00 PLN (słownie: jeden miliard złotych).

kghm-seria-c.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały przydzielone inwestorom w dniu 14 czerwca 2024 r. – warunkowo, a w dniu 26 czerwca 2024 r. (tj. Dniu Emisji) – definitywnie.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 6M + stała marża 1,25 p.p.; dolny limit stawki bazowej wynosi 0. Fixing zwykle następuje 3 Dni Robocze przed okresem. Przy chwilowym braku stosuje się ostatnią stawkę; trwały brak lub utrata zezwolenia uruchamia ścieżkę: ustawa, NGR lub podobny podmiot, KNF, NBP. Korektę określają wskazane reguły, w tym mediana z 60 miesięcy. Odwołania do korekty obejmują asymetrycznie metody (i)/(iii); nie przenosimy ich na metodę (ii). To reguły umowne, bez ustalania dzisiejszej stawki.

Źródła i cytaty (5)

kghm-seria-c.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9. Stawka Referencyjna: WIBOR 6M

kghm-seria-c.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8. Marża (w skali roku): 1,25%

kghm-seria-c.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Ustalenia Stawki Referencyjnej” oznacza trzeci Dzień Roboczy przypadający przed pierwszym dniem danego Okresu Odsetkowego, chyba że z regulacji KDPW lub Rynku ASO wynika, że powinien być to inny dzień przypadający przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem Punktu 7.5.7, zgodnie z którym może to być inny dzień wynikający z zasad ustalania Stawki Referencyjnej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny;

Kiedy wypłacane są odsetki?

14 nominalnych płatności co pół roku: 26 grudnia i 26 czerwca, od 26 grudnia 2024 r. do 26 czerwca 2031 r. Pierwszy okres zaczyna się 26 czerwca 2024 r. Dni płatności i granice okresów podlegają konwencji zmodyfikowanego następnego dnia roboczego KDPW. Początek okresu jest włączony, koniec wyłączony; ACT/365 i zaokrąglenie do grosza, od połowy grosza w górę.

Źródła i cytaty (6)

kghm-seria-c.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. Dni Płatności Odsetek: I Okres Odsetkowy: 26 grudnia 2024 r. II Okres Odsetkowy: 26 czerwca 2025 r. III Okres Odsetkowy: 26 grudnia 2025 r. IV Okres Odsetkowy: 26 czerwca 2026 r. V Okres Odsetkowy: 26 grudnia 2026 r. VI Okres Odsetkowy: 26 czerwca 2027 r. VII Okres Odsetkowy: 26 grudnia 2027 r. VIII Okres Odsetkowy: 26 czerwca 2028 r. IX Okres Odsetkowy: 26 grudnia 2028 r. X Okres Odsetkowy: 26 czerwca 2029 r. XI Okres Odsetkowy: 26 grudnia 2029 r. XII Okres Odsetkowy: 26 czerwca 2030 r. XIII Okres Odsetkowy: 26 grudnia 2030 r.

kghm-seria-c.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

XIV Okres Odsetkowy: 26 czerwca 2031 r.

kghm-seria-c.pdf · s. 77

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Jednorazowa spłata nominału 1 000 PLN następuje 26 czerwca 2031 r., z uwzględnieniem konwencji dnia roboczego i możliwości wcześniejszego wykupu.

Źródła i cytaty (3)

kghm-seria-c.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1 Obligacje będą wykupywane: (i) w Dniu Wykupu, (ii) w dniach wcześniejszego wykupu na żądanie Obligatariuszy zgodnie z Punktem

kghm-seria-c.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Kwota Wykupu” oznacza w odniesieniu do każdej Obligacji kwotę przypadającą do zapłaty w Dniu Wykupu, dniu otwarcia likwidacji Emitenta, dniu jego połączenia, podziału lub przekształcenia, o których mowa w Punkcie 13 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie) niniejszych Warunków Emisji lub odpowiednio w dniu wcześniejszego wykupu, tj. jej wartość nominalną wskazaną w Punkcie 7 Suplementu Emisyjnego;

kghm-seria-c.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4. Dzień Wykupu: 26 czerwca 2031 r.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może wykupić całość lub część obligacji w dni płatności odsetek, począwszy od końca VIII okresu (26 czerwca 2028 r.), po zawiadomieniu co najmniej 30 dni wcześniej. Płaci nominał, odsetki i premię: VIII–X okres 0,75%, XI–XII 0,50%, XIII 0,25%, XIV 0%. To prawo umowne, bez potwierdzania jego wykonania.

Źródła i cytaty (3)

kghm-seria-c.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji na następujących zasadach: 8.3.1 wcześniejszy wykup może być dokonywany przez Emitenta tylko w Dniach Płatności Odsetek, począwszy od pierwszego Dnia Płatności Odsetek przypadającego na koniec VIII Okresu Odsetkowego; 8.3.2 Emitent zawiadamia wszystkich Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu: 8.3.2.1 dany Dzień Płatności Odsetek, przy czym takie zawiadomienie musi nastąpić nie później niż 30 (trzydzieści) dni przed takim Dniem Płatności Odsetek; 8.3.2.2 liczbę Obligacji, która zostanie wcześniej wykupiona przez Emitenta; 8.3.3 wcześniejszy wykup będzie dokonywany zgodnie z aktualnie obowiązującymi w tym zakresie Regulacjami KDPW; 8.3.4 wcześniejszy wykup każdej Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza w danym dniu wcześniejszego wykupu kwoty równej Kwocie Wykupu Z-13 WS1401.3447383.5

kghm-seria-c.pdf · s. 86

Kto jest emitentem?

KGHM Polska Miedź S.A., Lubin. Seria prawna C: ISIN PLO023600011, notowana jako KGH0631.

Źródła i cytaty (3)

kghm-seria-c.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Nazwa (firma) KGHM Polska Miedź S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Adres Emitenta: Marii Skłodowskiej-Curie 48, 59-301 Lubin

kghm-seria-c.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Nota Informacyjna dla Obligacji Serii C

kghm-seria-c.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

C PLO023600011 KGH0631 26 czerwca 26 czerwca 2024 r. 2031 r.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Rozbieżność w źródłach

Prawo żądania wykupu powstaje m.in. przy przejęciu kontroli przez podmiot inny niż Skarb Państwa, bez ratingu lub poniżej BBB-/Baa3/BBB- (liczy się najniższy rating). Kontrola wymaga co najmniej 50% + 1 akcji i głosów. Żądanie składa się w ciągu miesiąca od zawiadomienia; wypłata przypada na pierwszą płatność odsetek po żądaniu, nie wcześniej niż 6 miesięcy od uzyskania informacji przez emitenta. Inne prawa wynikają z naruszeń, za zgodą lub bez zgody zgromadzenia; zgromadzenie i emitent mogą uchylić skutki określonych zdarzeń.

Klauzula 12.5 mówi o odsetkach narosłych OD dnia wcześniejszego wykupu, inaczej niż klauzule 10.6/11.2/13 i ogólny okres naliczania. Brzmienie potwierdzono w oryginale; nie rozstrzygamy kwoty odsetek w tej ścieżce przez domysł.

Źródła i cytaty (8)

kghm-seria-c.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Przejęcie Kontroli” oznacza zdarzenie, w wyniku którego jakikolwiek podmiot (inny niż Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej) nieposiadający ratingu lub posiadający rating na poziomie niższym niż „BBB-” nadany przez Standard & Poor’s Financial Services LLC, „Baa3” nadany przez Moody’s Investors Service, Inc. lub „BBB-” nadany przez Fitch Ratings Ltd. (w przypadku nadania ratingu przez więcej niż jedną agencję ratingową uwzględniany będzie rating najniższy) przejmie Kontrolę nad Emitentem;

kghm-seria-c.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.2 W przypadku wystąpienia zdarzenia stanowiącego Przejęcie Kontroli, Emitent, na żądanie danego Obligatariusza, wykupi całość lub część Obligacji wskazanych w żądaniu danego Obligatariusza, w pierwszym Dniu Płatności Odsetek przypadającym po dniu, w którym zostało złożone żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez takiego Obligatariusza, w każdym przypadku nie szybciej niż po upływie 6 (sześciu) miesięcy od dnia, w którym Emitent powziął wiarygodną informację o zajściu zdarzenia stanowiącego Przejęcie Kontroli. Po powzięciu przez Emitenta wiarygodnej informacji o zajściu zdarzenia stanowiącego Przejęcie Kontroli Emitent powiadomi Obligatariuszy Obligacji o powyższym fakcie. Zawiadomienie zostanie dokonane nie później niż w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia powzięcia powyższej informacji przez Emitenta. Każdy z Obligatariuszy będzie uprawniony do złożenia żądania o wcześniejszy wykup posiadanych przez takiego Obligatariusza Obligacji w terminie 1 (jednego) miesiąca od dnia przekazania wiarygodnej informacji o zajściu zdarzenia stanowiącego Przejęcie Kontroli. Wcześniejszy wykup każdej Obligacji nastąpi przez zapłatę Kwoty Wykupu, powiększonej o narosłe i niezapłacone odsetki liczone do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez żadnych dodatkowych kosztów czy prowizji z tym związanych.

kghm-seria-c.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1 W sytuacji wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania każdy Obligatariusz, w stosunku do którego Emitent wskutek wystąpienia takiego przypadku nie dokonał wymagalnej płatności, będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji, chyba że opóźnienie dokonania płatności trwa krócej niż 3 (trzy) Dni Robocze. 11.2 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 11.1 Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności po dniu otrzymania żądania Obligatariusza zgodnie z Regulacjami KDPW (jeśli Obligacje będą zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW). W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez dodatkowych działań lub formalności.

kghm-seria-c.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, w przypadku wystąpienia i trwania którejkolwiek Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody tj. 12.1.1 Naruszenie innego zadłużenia finansowego: (i) Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta w kwocie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia) stało się wymagalne i płatne przed terminem jego wymagalności na skutek wystąpienia przypadku naruszenia określonego w dokumentach dotyczących tego Zadłużenia Finansowego; lub (ii) Emitent nie dokonał w ciągu 20 (dwudziestu) Dni Roboczych od terminu wymagalności (lub dłuższym okresie karencji przewidzianym dla takiej płatności na mocy warunków danego Zadłużenia Finansowego) płatności kwoty przekraczającej łącznie 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia), do zapłaty której był zobowiązany z tytułu Zadłużenia Finansowego; 12.1.2 Niewypłacalność: (i) Emitent stał się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Ustawy PU; lub (ii) Emitent uznał na piśmie swoją niewypłacalność lub w wyniku utraty płynności finansowej rozpocznie negocjacje z jednym lub z wieloma wierzycielami z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego długu; 12.1.3 Niewykonanie orzeczeń i decyzji: Emitent nie dokonał w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od terminu wymagalności płatności: (i) zasądzonych prawomocnym orzeczeniem, od którego nie przysługuje już żaden nadzwyczajny środek zaskarżenia i którego wykonalność (w przypadku wniesienia skargi kasacyjnej) nie została wstrzymana; lub (ii) nałożonych ostateczną decyzją administracyjną (od której Emitent nie złożył skargi do sądu administracyjnego lub odwołania od decyzji do sądu powszechnego), nakazujących zapłatę jednorazowo lub łącznie w danym czasie kwoty przekraczającej 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); 12.1.4 Ustanawianie zabezpieczeń na majątku: Emitent ustanowił Zabezpieczenie na majątku w celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych nie ustanawiając w tym samym czasie zasadniczo takiego samego Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiązań Emitenta wynikających z Obligacji, z wyłączeniem Zabezpieczenia: (i) dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez SPV ustanowioną przez Emitenta w celu emisji dłużnych papierów wartościowych poza terytorium Polski; (ii) na posiadanych przez Emitenta akcjach TAURON Polska Energia S.A. udzielonego przez Emitenta w związku z obligacjami zamiennymi Emitenta oraz (iii) Zadłużenia Finansowego wynikającego z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych w kwocie w każdym czasie nie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); 12.1.5 Utrata statusu: Obligacje przestały mieć status nieodwołalnego, bezwarunkowego i niepodporządkowanego zobowiązania Emitenta, równego i bez prawa pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) co najmniej równego względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta; lub

kghm-seria-c.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.6 Zgromadzenie Obligatariuszy: Emitent nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariuszy lub celowo uniemożliwi zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; - każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 12.2 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, dla skutecznego złożenia żądania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 12.1 Obligatariusz powinien: (a) złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza w którym wskaże Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody; (b) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). 12.3 Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu spowoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, staną się wymagalne i płatne w terminie 30 (trzydzieści) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania. 12.4 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z opcji wcześniejszego wykupu w terminie 6 (sześciu) miesięcy od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody prawo do skorzystania z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia lub zdarzeń stanowiących Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody, powyższy termin 6 (sześciu) miesięcy biegnie od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody. 12.5 W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu, Emitent będzie zobowiązany do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych od dnia wcześniejszego wykupu.

kghm-seria-c.pdf · s. 92Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2. 18.2 Przed wystąpieniem lub po wystąpieniu danego zdarzenia stanowiącego daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy stwierdzającej, że zaistnienie takiego zdarzenia stanowiącego odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli nie będzie uprawniało (definitywnie lub w określonym czasie) Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy powyższej uchwały oraz wyrażenia przez Emitenta zgody na taką zmianę Warunków Emisji Obligatariusze nie będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji ze względu na wystąpienie danego zdarzenia stanowiącego daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli.

kghm-seria-c.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Kontrola” oznacza posiadanie (bezpośrednio lub pośrednio) co najmniej 50% plus 1 akcji (udziałów) w kapitale zakładowym oraz jednocześnie co najmniej 50% plus 1 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy;

kghm-seria-c.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.6 W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Niezabezpieczone i niepodporządkowane; równe między sobą, co najmniej pari-passu z innymi niezabezpieczonymi niepodporządkowanymi zobowiązaniami,z ustawowymi wyjątkami. Brak gwarancji depozytowej.

Źródła i cytaty (4)

kghm-seria-c.pdf · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje nie są zabezpieczone.

kghm-seria-c.pdf · s. 19Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji Obligacje są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach. W szczególności oznacza to, że ani Emitent ani żaden inny podmiot nie ustanowił zabezpieczenia na rzecz Obligatariuszy. Emitent nie planuje ustanawiać zabezpieczenia Obligacji w przyszłości. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że ewentualne dochodzenie roszczeń od Emitenta będzie mogło być prowadzone tylko na zasadach ogólnych, tj. w sposób przewidziany w przepisach kodeksu cywilnego i kodeksu postępowania cywilnego.

kghm-seria-c.pdf · s. 16Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte żadnym systemem gwarantowania depozytów.

kghm-seria-c.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.5 Wyemitowane Obligacje stanowią nieodwołalne, bezpośrednie, bezwarunkowe, niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania Emitenta do spełnienia świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek, równe i bez prawa pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) z co najmniej równym pierwszeństwem zaspokojenia względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych bezpośrednich, bezwarunkowych, niezabezpieczonych i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Rozbieżność w źródłach

Przesłanki obejmują niepłatność przez co najmniej 3 Dni Robocze; cross-default powyżej 150 mln USD lub zaległość przez 20 Dni Roboczych bądź dłuższy umowny okres karencji; niewypłacalność, nieopłacone orzeczenia przez 120 dni, naruszenie ograniczeń zabezpieczeń, utratę statusu i utrudnienie zgromadzenia. Niektóre inne zdarzenia wymagają zgody 66⅔% głosów zgromadzenia, z oknem żądania 20 Dni Roboczych i płatnością w 30 Dni Roboczych. Ścieżka bez zgody ma okno 6 miesięcy i płatność w 30 Dni Roboczych. Wymagane są pisemne żądanie i świadectwo depozytowe. Likwidacja lub nieuprawniony następca oznaczają natychmiastowy wykup.

Źródła i cytaty (8)

kghm-seria-c.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, w przypadku wystąpienia i trwania któregokolwiek z następujących zdarzeń tj.: 10.1.1 Zdarzenia dotyczące Emitenta: w stosunku do Emitenta nastąpiło jedno z następujących zdarzeń: (a) Emitent zaprzestanie prowadzenia całości lub znaczącej części Podstawowej Działalności, chyba że taka działalność będzie kontynuowana przez inny podmiot z Grupy KGHM; (b) zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać zgody lub zezwolenia dotyczące Emitenta niezbędne do prowadzenia prowadzonej przez niego Podstawowej Z-14 WS1401.3447383.5

kghm-seria-c.pdf · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Działalności i zgody te lub zezwolenia nie będą mogły być w rozsądnym terminie uzyskane; lub (c) zostanie wydane jedno lub więcej prawomocnych orzeczeń (od których nie będzie przysługiwał już żaden nadzwyczajny środek zaskarżenia lub których wykonalność (w przypadku wniesienia skargi kasacyjnej) nie zostanie wstrzymana) lub ostatecznych decyzji administracyjnych (od których Emitent nie złoży skargi do sądu administracyjnego lub odwołania od decyzji do sądu powszechnego) nakazujących zapłatę przez Emitenta kwoty przekraczającej jednorazowo lub łącznie na dany moment 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartości tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); - co w każdym z powyższych przypadków będzie mieć istotny negatywny wpływ na zdolność do wykonywania przez Emitenta zobowiązań finansowych z Obligacji; lub 10.1.2 Obowiązki informacyjne: Emitent nie wykonał zobowiązania do dostarczenia Materiałów Informacyjnych zgodnie z Punktem 17.1 poniżej i takie naruszenie nie zostało usunięte w terminie 30 (trzydziestu) Dni Roboczych po otrzymaniu przez Emitenta pisemnego zawiadomienia o tym fakcie; - oraz podjęcia, przez Obligatariuszy posiadających łącznie co najmniej 66 2/3 % łącznej wartości nominalnej wszystkich Obligacji obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z opcji wcześniejszego wykupu za zgodą na skutek wystąpienia którejkolwiek Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 10.2 W przypadku podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zgodnie z Punktem 10.1 powyżej, Emitent poda do wiadomości Obligatariuszy treść uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, w najkrótszym możliwym czasie, lecz nie później niż w terminie 7 (siedmiu) dni od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i zawiadomi Obligatariuszy o terminie na złożenie żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez nich Obligacji. Termin na złożenie przez Obligatariuszy takiego żądania wcześniejszego wykupu w związku z daną Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą będzie wynosił 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych od dnia podania treści uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy do wiadomości Obligatariuszy przez Emitenta.

kghm-seria-c.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.4 Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, stają się wymagalne i płatne w terminie 30 (trzydzieści) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania. 10.5 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą w terminie wskazanym w Punkcie 10.2 powyżej, prawo do skorzystania z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą terminy na dokonanie czynności przewidzianych w Punkcie 10.2, biegną od dnia podjęcia nowej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy.

kghm-seria-c.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1 W sytuacji wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania każdy Obligatariusz, w stosunku do którego Emitent wskutek wystąpienia takiego przypadku nie dokonał wymagalnej płatności, będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji, chyba że opóźnienie dokonania płatności trwa krócej niż 3 (trzy) Dni Robocze. 11.2 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 11.1 Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności po dniu otrzymania żądania Obligatariusza zgodnie z Regulacjami KDPW (jeśli Obligacje będą zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW). W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez dodatkowych działań lub formalności.

kghm-seria-c.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, w przypadku wystąpienia i trwania którejkolwiek Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody tj. 12.1.1 Naruszenie innego zadłużenia finansowego: (i) Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta w kwocie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia) stało się wymagalne i płatne przed terminem jego wymagalności na skutek wystąpienia przypadku naruszenia określonego w dokumentach dotyczących tego Zadłużenia Finansowego; lub (ii) Emitent nie dokonał w ciągu 20 (dwudziestu) Dni Roboczych od terminu wymagalności (lub dłuższym okresie karencji przewidzianym dla takiej płatności na mocy warunków danego Zadłużenia Finansowego) płatności kwoty przekraczającej łącznie 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia), do zapłaty której był zobowiązany z tytułu Zadłużenia Finansowego; 12.1.2 Niewypłacalność: (i) Emitent stał się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Ustawy PU; lub (ii) Emitent uznał na piśmie swoją niewypłacalność lub w wyniku utraty płynności finansowej rozpocznie negocjacje z jednym lub z wieloma wierzycielami z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego długu; 12.1.3 Niewykonanie orzeczeń i decyzji: Emitent nie dokonał w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od terminu wymagalności płatności: (i) zasądzonych prawomocnym orzeczeniem, od którego nie przysługuje już żaden nadzwyczajny środek zaskarżenia i którego wykonalność (w przypadku wniesienia skargi kasacyjnej) nie została wstrzymana; lub (ii) nałożonych ostateczną decyzją administracyjną (od której Emitent nie złożył skargi do sądu administracyjnego lub odwołania od decyzji do sądu powszechnego), nakazujących zapłatę jednorazowo lub łącznie w danym czasie kwoty przekraczającej 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); 12.1.4 Ustanawianie zabezpieczeń na majątku: Emitent ustanowił Zabezpieczenie na majątku w celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych nie ustanawiając w tym samym czasie zasadniczo takiego samego Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiązań Emitenta wynikających z Obligacji, z wyłączeniem Zabezpieczenia: (i) dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez SPV ustanowioną przez Emitenta w celu emisji dłużnych papierów wartościowych poza terytorium Polski; (ii) na posiadanych przez Emitenta akcjach TAURON Polska Energia S.A. udzielonego przez Emitenta w związku z obligacjami zamiennymi Emitenta oraz (iii) Zadłużenia Finansowego wynikającego z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych w kwocie w każdym czasie nie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); 12.1.5 Utrata statusu: Obligacje przestały mieć status nieodwołalnego, bezwarunkowego i niepodporządkowanego zobowiązania Emitenta, równego i bez prawa pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) co najmniej równego względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta; lub

kghm-seria-c.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.6 Zgromadzenie Obligatariuszy: Emitent nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariuszy lub celowo uniemożliwi zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; - każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 12.2 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, dla skutecznego złożenia żądania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 12.1 Obligatariusz powinien: (a) złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza w którym wskaże Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody; (b) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). 12.3 Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu spowoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, staną się wymagalne i płatne w terminie 30 (trzydzieści) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania. 12.4 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z opcji wcześniejszego wykupu w terminie 6 (sześciu) miesięcy od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody prawo do skorzystania z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia lub zdarzeń stanowiących Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody, powyższy termin 6 (sześciu) miesięcy biegnie od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody. 12.5 W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu, Emitent będzie zobowiązany do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych od dnia wcześniejszego wykupu.

kghm-seria-c.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13. LIKWIDACJA, POŁĄCZENIE, PODZIAŁ LUB PRZEKSZTAŁCENIE W: (i) dniu otwarcia likwidacji Emitenta lub (ii) dniu połączenia, dniu podziału lub dniu przekształcenia w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub odpowiednio przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania, Obligacje staną się natychmiast wymagalne i płatne. Emitent jest zobowiązany zapłacić każdemu Obligatariuszowi w tym dniu Kwotę Wykupu wraz z narosłymi odsetkami za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem), w którym nastąpiło otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub odpowiednio przekształcenie do dnia otwarcia likwidacji, dnia połączenia, dnia podziału lub dnia przekształcenia (z wyłączeniem tego dnia). Z-18 WS1401.3447383.5

kghm-seria-c.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Zadłużenie Finansowe” oznacza zobowiązanie do zapłaty lub odpowiednio zwrotu pieniędzy (w tym kwoty głównej i odsetek), z wyłączeniem takich zobowiązań pomiędzy Emitentem a którymkolwiek podmiotem z Grupy KGHM oraz dla uniknięcia wątpliwości bez podwójnego liczenia, wynikające z: (i) umowy pożyczki; (ii) umowy kredytu; (iii) dłużnych papierów wartościowych emitowanych bezpośrednio w celu pozyskania finasowania; (iv) wymagalnych roszczeń regresowych w stosunku do Emitenta związanych z dokonaniem przez podmioty trzecie płatności z tytułu poręczeń lub gwarancji wystawionych przez te podmioty na zlecenie Emitenta i za zobowiązania Emitenta; (v) przystąpienia do długu stanowiącego zobowiązanie określone w punkcie (i)-(iii) i (vi) niniejszej definicji Zadłużenia Finansowego; oraz (vi) umów leasingu zawartych z instytucjami finansowymi;

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Emitent ma obowiązki publikacji sprawozdań i informacji o istotnych zdarzeniach oraz ograniczenie zabezpieczania innych dłużnych papierów bez równoważnego zabezpieczenia serii C. Wyjątki obejmują zagraniczne SPV, akcje TAURON przy obligacjach zamiennych i zadłużenie do 150 mln USD. Sprawdzone WEO nie ustanawiają dodatkowego kowenantu wskaźnikowego; nie oceniamy bieżącej zgodności.

Źródła i cytaty (3)

kghm-seria-c.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.4 Ustanawianie zabezpieczeń na majątku: Emitent ustanowił Zabezpieczenie na majątku w celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych nie ustanawiając w tym samym czasie zasadniczo takiego samego Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiązań Emitenta wynikających z Obligacji, z wyłączeniem Zabezpieczenia: (i) dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez SPV ustanowioną przez Emitenta w celu emisji dłużnych papierów wartościowych poza terytorium Polski; (ii) na posiadanych przez Emitenta akcjach TAURON Polska Energia S.A. udzielonego przez Emitenta w związku z obligacjami zamiennymi Emitenta oraz (iii) Zadłużenia Finansowego wynikającego z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych w kwocie w każdym czasie nie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia);

kghm-seria-c.pdf · s. 92Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.1 Emitent będzie publikował odpowiednie Materiały Informacyjne, zgodnie z obowiązującymi przepisami dotyczącymi przekazywania sprawozdań finansowych. 17.2 Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w Punktach: 10.1, 11.1, 12.1, 13 oraz o wystąpieniu Zmiany Kontroli w trybie przewidzianym dla publikacji Materiałów Informacyjnych w Punkcie 17.3 poniżej. 17.3 Materiały Informacyjne oraz inne informacje dla Obligatariuszy będą publikowane na stronie internetowej pod adresem www.kghm.com, a po wprowadzeniu Obligacji do obrotu na Rynku ASO, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO, w formie raportów okresowych (chyba że zgodnie z regulaminem Rynku ASO Emitent nie będzie zobowiązany do przekazywania informacji okresowych organizatorowi Rynku ASO). 17.4 Wydruki wszelkich dokumentów, informacji i komunikatów publikowanych na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach Emitent będzie przekazywać Agentowi Dokumentacyjnemu. Agent Dokumentacyjny będzie przechowywać je do czasu upływu przedawnienia roszczeń wynikających z Obligacji.

kghm-seria-c.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Zabezpieczenie” oznacza hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, zastaw finansowy, przelew na zabezpieczenie, depozyt nieprawidłowy, przewłaszczenie na zabezpieczenie lub inną czynność prawną, której skutkiem jest ustanowienie zabezpieczenia rzeczowego (przy czym w celu uniknięcia wątpliwości, pełnomocnictwo do rachunku bankowego, weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, gwarancja spółki (corporate guarantee), gwarancja na zlecenie Emitenta, akredytywa, poręczenie, przystąpienie do długu lub odpowiedzialność solidarna nie będą uznawane za Zabezpieczenie);

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Oferta jest skierowana do inwestorów kwalifikowanych; grupa docelowa MiFID obejmuje klientów profesjonalnych i uprawnionych kontrahentów. Nie ma uzupełnienia płatności o potrącony podatek ani ochrony depozytowej. Zgromadzenie i emitent mogą uchylić skutki wybranych zdarzeń, a agent nie jest reprezentantem obligatariuszy ani gwarantem płatności. Nie wywodzimy z tego zakazu każdej detalicznej transakcji wtórnej.

Źródła i cytaty (4)

kghm-seria-c.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE (Dyrektywa MiFID II) / Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci – Ocena grupy docelowej dla obligacji przez Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. (Dealerzy) doprowadziła do wniosku, że: (i) grupą docelową dla obligacji są wyłącznie podmioty, które mają status uprawnionych kontrahentów w rozumieniu art. 3 pkt 39 lit. d Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi lub klientów profesjonalnych w rozumieniu art. 3 pkt 39 lit. b Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi; oraz (ii) wszystkie kanały dystrybucji obligacji do uprawnionych kontrahentów i klientów profesjonalnych są odpowiednie. Każda osoba, która następnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje obligacje (dystrybutor) powinna uwzględnić dokonaną przez Dealera ocenę grupy docelowej; jednak dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla obligacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.

kghm-seria-c.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.1 Obliczenie i pobranie Podatku Dochodowego z kwot wypłacanych z tytułu Obligacji dokonane zostanie zgodnie z obowiązującymi przepisami. 9.2 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych nałożonych z mocy przepisów wydanych w Rzeczpospolitej Polskiej w odniesieniu do Obligacji, chyba że dokonanie takiego potrącenia lub pobrania podatku, opłaty lub innej należności publicznoprawnej wymagane jest przepisami prawa. 9.3 Emitent, Depozytariusz, Agent Emisji ani Agent Kalkulacyjny nie będzie dokonywał zwrotu kwot wyrównujących pobrane podatki ani żadnych dodatkowych płatności, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innej należności publicznoprawnej. 9.4 Obligatariusz przekaże Depozytariuszowi lub odpowiednio Agentowi Emisji wszelkie informacje i dokumenty niezbędne do obsługi zobowiązań Obligatariusza z tytułu Podatku Dochodowego, w zakresie i terminie wymaganym obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami. Niezależnie od powyższego każdy Obligatariusz zobowiązany jest przekazać Depozytariuszowi lub odpowiednio Agentowi Emisji informacje i dokumenty dotyczące statusu podatkowego Obligatariusza, jakie mogą być wymagane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa w tym między innymi ważne i aktualne Certyfikaty Rezydencji. 9.5 W przypadku, gdy Obligatariusz nie przekaże wszelkich informacji i dokumentów niezbędnych do zastosowania zgodnie z przepisami prawa obniżonej lub zwolnienia z zerowej stawki Podatku Dochodowego, Podatek Dochodowego zostanie pobrany w pełnej wysokości. 9.6 Na wniosek Emitenta Obligatariusze zobowiązani są do przekazania Emitentowi informacji i dokumentów, o których mowa w Punkcie 9.4, które dany Obligatariusz przekaże Depozytariuszowi do obsługi swoich zobowiązań z tytuł Podatku Dochodowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami. 9.7 Płatności podatku z tytułu Obligacji dokonywane będą z uwzględnieniem Regulacji KDPW.

kghm-seria-c.pdf · s. 92Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2. 18.2 Przed wystąpieniem lub po wystąpieniu danego zdarzenia stanowiącego daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy stwierdzającej, że zaistnienie takiego zdarzenia stanowiącego odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli nie będzie uprawniało (definitywnie lub w określonym czasie) Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy powyższej uchwały oraz wyrażenia przez Emitenta zgody na taką zmianę Warunków Emisji Obligatariusze nie będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji ze względu na wystąpienie danego zdarzenia stanowiącego daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli.

kghm-seria-c.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.1 W sprawach związanych z Obligacjami Agent Dokumentacyjny, Agent Emisji oraz Agent Kalkulacyjny (zwani łącznie dalej „Agentami") działają wyłącznie jako pełnomocnicy Emitenta i nie ponoszą żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta jakiejkolwiek kwoty z tytułu Obligacji, ani za żadne inne zobowiązania Emitenta wynikające z Obligacji oraz za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agenci nie pełnią funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 Ustawy o Obligacjach ani nie są zobowiązani do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta. 14.2 Agenci nie dokonują weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje. 14.3 Każdy z Agentów, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i może posiadać informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości wywiązywania się ze zobowiązań wynikających odpowiednio z Obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agenta. Wykonywanie przez Agenta określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.

Parametry

Cena obligacji

KGHM POLSKA MIEDŹ SA· KGH0631

Parametry

Cena obligacji · KGH0631

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?