KGH1232 — obligacje KGHM POLSKA MIEDŹ SA: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Pierwotny nominał wynosi 1 000 PLN. Nota potwierdza emisję 1,6 mln obligacji, łącznie 1,6 mld PLN, 17 grudnia 2025 r. Jest to historyczna wielkość emisji, bez ustalania obecnego salda.

Źródła i cytaty (3)

kghm-seria-d.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. Wartość nominalna jednej Obligacji : 1.000 PLN

kghm-seria-d.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W ramach serii D zostało wyemitowanych 1.600.000 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 1.000,00 PLN każda. Łączna wartość nominalna wszystkich Obligacji serii D, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna wynosi 1.600.000.000,00 PLN (słownie: jeden miliard sześćset milionów złotych).

kghm-seria-d.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały przydzielone inwestorom w dniu 1 grudnia 2025 r. – warunkowo, a w dniu 17 grudnia 2025 r. (tj. Dniu Emisji) – definitywnie.

Jak ustala się oprocentowanie?

Odsetki to WIBOR 6M plus stała marża 1,00 p.p.; ujemną stopę bazową przyjmuje się jako zero. Fixing przypada zasadniczo trzy robocze dni KDPW przed okresem. Przy czasowym braku publikacji stosuje się ostatnią dostępną stawkę. Trwały koniec publikacji lub utrata zezwolenia uruchamia zamiennik: ustawowy, rekomendowany przez grupę roboczą, KNF, a na końcu stopę referencyjną NBP. Wskazana przez właściwy organ korekta albo jej wyłączenie mają pierwszeństwo; w opisanym trybie zastępczym stosuje się medianę różnic z 60 miesięcy i wspólnych dni publikacji. Zamiennik i korekta pozostają na kolejne okresy, a zasady obliczeń i komunikat uwzględniają jego metodologię. Sama zmiana metodologii nie zmienia WEO ani nie uruchamia korekty. Nie wybieramy dzisiejszej stawki.

Źródła i cytaty (7)

kghm-seria-d.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9. Stawka Referencyjna: WIBOR 6M

kghm-seria-d.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8. Marża (w skali roku ): 1,00%

kghm-seria-d.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy wypłacane są odsetki?

Przewidziano 14 półrocznych płatności: nominalnie 17 czerwca i 17 grudnia, od czerwca 2026 do grudnia 2032 r. W dzień wolny termin przechodzi na następny roboczy dzień KDPW, a przy zmianie miesiąca — na poprzedni. Pierwszy okres zaczyna się 17 grudnia 2025 r.; kolejne granice zależą od tak przesuniętych dat płatności. Początek wlicza się, koniec wyłącza; odsetki liczy się według rzeczywistych dni/365, z połową grosza w górę. Nie podstawiamy samych nominalnych dat tabeli jako rzeczywistych granic.

Źródła i cytaty (6)

kghm-seria-d.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. Dni Płatności Odsetek: I Okres Odsetkowy: 17 czerwca 2026 r. II Okres Odsetkowy: 17 grudnia 2026 r. III Okres Odsetkowy: 17 czerwca 2027 r. IV Okres Odsetkowy: 17 grudnia 2027 r. V Okres Odsetkowy: 17 czerwca 2028 r. VI Okres Odsetkowy: 17 grudnia 2028 r. VII Okres Odsetkowy: 17 czerwca 2029 r. VIII Okres Odsetkowy: 17 grudnia 2029 r. IX Okres Odsetkowy: 17 czerwca 2030 r. X Okres Odsetkowy: 17 grudnia 2030 r. XI Okres Odsetkowy: 17 czerwca 2031 r. XII Okres Odsetkowy: 17 grudnia 2031 r. XIII Okres Odsetkowy: 17 czerwca 2032 r.

kghm-seria-d.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

XIV Okres Odsetkowy: 17 grudnia 2032 r.

kghm-seria-d.pdf · s. 83

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Kapitał ma zostać spłacony jednorazowo według nominału 17 grudnia 2032 r., z odsetkami i regułą zmodyfikowanego następnego dnia roboczego KDPW. Nie przewidziano obowiązkowych rat amortyzacji. Wcześniejszy wykup może skrócić ten termin.

Źródła i cytaty (4)

kghm-seria-d.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1 Obligacje będą wykupywane : (i) w Dniu Wykupu, (ii) w dniach wcześniejszego wykupu na żądanie Obligatariuszy zgodnie z Punktem 8.2 poniżej, (iii) w dniach wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta zgodnie z Punktem 8.3 poniżej, lub (iv) w dniach wcześniejszego wykupu - zgodnie z postanowieniami Punktu 10 (Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą ), 11 (Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania ), 12 (Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgod y) i 13 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie) . Z tytułu wykupu każdej Obligacji w Dniu Wykupu Emitent jest zobowiązany do dokonania płatności Kwoty Wykupu. Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone.

kghm-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Kwota Wykupu ” oznacza w odniesieniu do każdej Obligacji kwotę przypadającą do zapłaty w Dniu Wykupu , dniu otwarcia likwidacji Emitenta , dniu jego połączenia, podziału lub przekształcenia, o których mowa w Punkcie 13 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie) niniejszych Warunków Emisji lub odpowiednio w dniu wcześniejszego wykupu, tj. jej wartość nominalną wskazaną w Punkcie 7 Suplementu Emisyjnego ;

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może wykupić całość lub wybraną liczbę obligacji w dniu płatności odsetek od VIII okresu, nominalnie 17 grudnia 2029 r. Wymaga to zawiadomienia co najmniej 30 dni wcześniej. Oprócz nominału i odsetek płaci premię: 0,75% w VIII–X, 0,50% w XI–XII, 0,25% w XIII i 0% w XIV okresie. Prawo nie potwierdza, że wykup nastąpi.

Źródła i cytaty (3)

kghm-seria-d.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.3 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji na następujących zasadach: 8.3.1 wcześniejszy wykup może być dokonywany przez Emitenta tylko w Dniach Płatności Odsetek , począwszy od pierwszego Dnia Płatności Odsetek przypadającego na koniec VIII Okresu Odsetkow ego; 8.3.2 Emitent zawiadamia wszystkich Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu: 8.3.2.1 dany Dzień Płatności Odsetek , przy czym takie zawiadomienie musi nastąpić nie później niż 30 (trzydzieści) dni przed takim Dniem Płatności Odsetek ; 8.3.2.2 liczbę Obligacji, która zostanie wcześniej wykupiona przez Emitenta; 8.3.3 wcześniejszy wykup będzie dokonywany zgodnie z aktualnie obowiązującymi w tym zakresie Regulacjami KDPW; 8.3.4 wcześniejszy wykup każdej Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza w danym dniu wcześniejszego wykupu kwoty równej Kwocie Wykupu

kghm-seria-d.pdf · s. 92

Kto jest emitentem?

Emitentem serii D, notowanej jako KGH1232 (ISIN PLO023600029), jest KGHM Polska Miedź S.A. z siedzibą w Lubinie, KRS 0000023302. Nota z 10 lutego 2026 r. zawiera warunki i suplement tej serii.

Źródła i cytaty (3)

kghm-seria-d.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument stanowi zgodnie z art. 6 Ustawy o Obligacjach warunki emisji Obligacji określonych w Suplemencie Emisyjnym (zdefiniowanym poniżej) („ Warunki Emisji ”), których emitentem jest KGHM Polska Miedź S.A. z siedzibą w Lubinie, przy ul. Marii Skłodowskiej -Curie 48, 59-301 Lubin, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000023302, NIP: 692-00-00-013, REGON: 390021764, kapitał zakładowy wpłacony w całości w wysokości 2.000.000.000 PLN, dla której prowadzona jest strona internetowa o adresie www.kghm.com („Emitent”). Obligacje emitowane są w ramach program u emisji obligacji Emitenta do kwoty 4.000.000.000 PLN („Program Emisji ”). Intencją Emitenta jest, aby O bligacje były oferowane wyłącznie do inwestorów k walifikowanych w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego . Próg emisji nie został określony. Niniejsze Warunki Emisji wraz z Załącznikiem nr 1 stanowią jednolity dokument i powinny być analizowane łącznie z tym Załącznikiem.

kghm-seria-d.pdf · s. 27

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Warunki przewidują odrębne tryby żądania wykupu: kwalifikowaną zmianę kontroli, brak płatności trwający co najmniej trzy dni robocze, naruszenia wymagające zgody zgromadzenia oraz wskazane naruszenia bez takiej zgody. Przy zmianie kontroli okno żądania trwa miesiąc od zawiadomienia, a wykup nie następuje wcześniej niż po sześciu miesiącach od wiedzy emitenta. Tryb za zgodą wymaga większości 2/3 nominału obecnego na zgromadzeniu i żądania w 20 dni roboczych od publikacji uchwały. Tryb bez zgody ma sześciomiesięczne okno od wiedzy inwestora; w obu trybach naruszeń spłata przypada w 30 dni roboczych od żądania. Wymagane są pisemne żądanie i świadectwo depozytowe ważne do wykupu. Zgromadzenie za zgodą emitenta może przed lub po zdarzeniu uchylić skutki zmiany kontroli i naruszeń z punktów 10/12; punkt 11 dotyczący płatności nie jest wymieniony w tej klauzuli.

Źródła i cytaty (7)

kghm-seria-d.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Przejęcie Kontroli” oznacza zdarzenie, w wyniku którego jakikolwiek podmiot (inny niż Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej) nieposiadający ratingu lub posiadający rating na poziomie niższym niż „ BBB-” nadany przez Standard & Poor ’s Financial Services LLC, „ Baa3” nadany przez Moody’s Investors Service, Inc. lub „BBB-” nadany przez Fitch Ratings Ltd. (w przypadku nadania ratingu przez więcej niż jedną agencję ratingową uwzględniany będzie rating najniższy) przejmie Kontrolę nad Emitentem;

kghm-seria-d.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.2 W przypadku wystąpienia zdarzenia stanowiącego Przejęcie Kontroli , Emitent, na żądanie danego Obligatariusza, wykupi całość lub część Obligacji wskazanych w żądaniu danego Obligatariusza, w pierwszym Dniu Płatności Odsetek przypadającym po dniu, w którym zostało złożone żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez takiego Obligatariusza, w każdym przypadku nie szyb ciej niż po upływie 6 (sześciu) miesięcy od dnia, w którym Emitent powziął wiarygodną informację o zajściu zdarzenia stanowiącego Przejęcie Kontroli. Po powzięciu przez Emitenta wiarygodnej informacji o zajściu zdarzenia stanowiącego Przejęcie Kontroli Emitent powiadomi Obligatariuszy O bligacji o powyższym fakcie. Zaw iadomienie zostanie dokonane nie później niż w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia powzięcia powyższej informacji przez Emitenta. Każdy z Obligatariuszy będzie uprawniony do złożenia żądania o wcześniejszy wykup posiadanych przez takiego Obligatariusza O bligacji w terminie 1 (jednego) miesiąca od dnia przekazania wiarygodnej informacji o zajściu zdarzenia stanowiącego Przejęcie Kontroli. Wcześniejszy wykup każdej Obligacji nastąpi przez zapłatę Kwoty Wykupu, powiększonej o narosłe i niezapłacone odsetki liczone do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez żadnych dodatkowych kosztów czy prowizji z tym związanych.

kghm-seria-d.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA 11.1 W sytuacji wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania każdy Obligatariusz , w stosunku do którego Emitent wskutek wystąpienia takiego przypadku nie dokonał wymagalnej płatności , będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji , chyba że opóźnienie dokonania płatności trwa krócej niż 3 (trzy) Dni Robocze. 11.2 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 11.1 Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozy towe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności po dniu otrzymania żądania Obligatariusza zgodnie z Regulacjami KDPW (jeśli Obligacje będą zarejestrowane w depozycie papierów wartościowy ch prowadzonym przez KDPW). W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcze śniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez dodatkowych działań lub formalności.

kghm-seria-d.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.2 W przypadku podjęcia uchwały Zgromad zenia Obligatariuszy zgodnie z P unktem 10.1 powyżej, Emitent poda do wiadomości Obligatariuszy treść uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, w najkrótszym możliwym czasie, lecz nie później niż w terminie 7 (siedmiu) dni od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i zawiadomi Obligatariuszy o terminie na złożenie żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez nich Obligacji. Termin na złożenie przez Obligatariuszy takiego żądania wcześniejszego wykupu w związku z daną Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą będzie wynosił 20 (dwadzieścia ) Dni Roboczych od dnia podania treści uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy do wiadomości Obligatariuszy przez Emitenta. 10.3 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, dla skutecznego złożenia żądania wcześniejszego wykupu zgodnie z Punktem 10.1, Obligatariusz powinien: (a) złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza; (b) wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu , powołując się na odpowiednią uchwałę Zgromadzenia Obligatariuszy , o której mowa w Punkcie 10. 1, wyrażającą

kghm-seria-d.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą lub załączając jej kopię; oraz (c) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). 10.4 Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, stają się wymagalne i płatne w terminie 30 (trzydzieści) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania. 10.5 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą w terminie wskazanym w Punkcie 10.2 powyżej, prawo do skorzystania z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą terminy na dokonanie czynności przewidzianych w Punkcie 10.2, biegną od dnia podjęcia nowej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. 10.6 W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześ niejszego wykupu.

kghm-seria-d.pdf · s. 96Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.2 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, dla skutecznego złożenia żądania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 12.1 Obligatariusz powinien: (a) złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza w którym wskaże Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody; (b) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). 12.3 Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu spowoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, sta ną się wymagalne i płatne w terminie 30 (trzydzieści) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania. 12.4 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z opcji wcześniejszego wykupu w terminie 6 (sześciu) miesięcy od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody prawo do skorzystania z Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wygasa . W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia lub zdarzeń stanowiących Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody, powyższy termin 6 (sześciu) miesięcy biegnie od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody. 12.5 W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu, Emitent będzie zobowiązany do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu.

kghm-seria-d.pdf · s. 98Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2 Przed wystąpieniem lub po wystąpieniu danego zdarzenia stanowiącego daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli , Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy stwierdzającej, że zaistnienie takiego zdarzenia stanowiącego odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli nie będzie uprawniało (definitywnie lub w określonym czasie) Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy powyższej uchwały oraz wyrażenia przez Emitenta zgody na taką zmianę Warunków Emisji Obligatariusze nie będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji ze względu na wystąpienie danego zdarzen ia stanowiącego daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcz eśniejszego Wykupu za Z godą, odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli .

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone i niepodporządkowane, równe między sobą oraz co najmniej równorzędne z innym niezabezpieczonym, niepodporządkowanym długiem emitenta, z ustawowymi wyjątkami. Nie ma umownej hipoteki, zastawu ani poręczenia tej serii. Ograniczenie ustanawiania zabezpieczeń na inny dług samo w sobie nie tworzy zabezpieczenia dla inwestora.

Źródła i cytaty (2)

kghm-seria-d.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.5 Wyemitowane Obligacje stanowią nieodwołalne, bezpośrednie, bezwarunkowe, niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania Emitenta do spełnienia świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek, równe i bez prawa pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) z co najmniej równym pierwszeństwem zaspokojenia względem wszystkich pozostałych obecnych lu b przyszłych bezpośrednich, b ezwarunkowych, niezabezpieczonych i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. 3.6 Obligacje są emitowane jako obligacje niezabezpieczone.

kghm-seria-d.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.4 Ustanawianie zabezpieczeń na majątku : Emitent ustanowił Z abezpieczenie na majątku w celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych nie ustanawiając w tym samym cz asie zasadniczo takiego samego Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiązań Emitenta wynikających z Obligacji, z wyłączeniem Zabezpieczenia: (i) dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez SPV ustanowioną przez Emitenta w celu emisji dłużnych papierów wartościowych poza terytorium Polski; (ii) na posiadanych przez Emitenta akcjach TAURON Polska Energia S.A. udzielonego przez Emitenta w związku z obligacjami zamiennymi Emitenta oraz (iii) Zadłużenia Finansowego wynikającego z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych w kwocie w każdym czasie nie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich ) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia);

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Bez zgody zgromadzenia podstawą są m.in. przyspieszone zobowiązania finansowe ponad 150 mln USD, niezapłacony dług ponad ten próg po 20 dniach roboczych lub dłuższej karencji, niewypłacalność, nieopłacone ostateczne orzeczenia ponad 150 mln USD po 120 dniach, naruszenie ograniczenia zabezpieczeń, utrata rangi i utrudnienie zgromadzenia. Za zgodą 2/3 nominału obecnego na zgromadzeniu znaczenie mają ustanie działalności, utrata niezbędnych zezwoleń i ostateczne orzeczenia ponad 150 mln USD — każde z istotnym negatywnym wpływem na zdolność spłaty — oraz brak informacji nienaprawiony w 30 dni roboczych po zawiadomieniu. Obowiązują szczegółowe wyjątki i procedury żądania opisane w źródłach; nie stwierdzamy aktualnego naruszenia.

Źródła i cytaty (4)

kghm-seria-d.pdf · s. 92Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 18.2, w przypadku wystąpienia i trwania któregokolwiek z następujących zdarzeń tj.: 10.1.1 Zdarzenia dotyczące Emitenta : w stosunku do Emitenta nastąpiło jedno z następujących zdarzeń: (a) Emitent zaprzestanie prowadzenia całości lub znaczącej części Podstawowej Działalności, chyba że taka działalność będzie kontynuowana przez inny podmiot z Grupy KGHM; (b) zostaną wycofane lub prz estaną obowiązywać zgody lub zezwolenia dotyczące Emitenta niezbędne do prowadzenia prowadzonej przez niego Podstawowej

kghm-seria-d.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Działalności i zgody te lub zezwolenia nie będą mogły być w rozsądnym terminie uzyskane; lub (c) zostanie wydane jedno lub więcej prawomocnych orzeczeń (od których nie będzie przysługiwał już żaden nadzwyczajny środek zaskarżenia lub których wykonalność (w przypadku wniesienia skargi kasacyjnej) nie zostanie wstrzymana) lub ostatecznych decyzji administracyjnych (od których Emitent nie złoży skargi do sądu administracyjnego lub odwołania od decyzji do sądu powszechnego) nakazujących zapłatę przez Emitenta kwoty przekraczającej jednorazowo lub łącznie na dany moment 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartości tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); - co w każdym z powyższych przypadków będzie mieć istotny negatywny wpływ na zdolność do wykonywania przez Emitenta zobowiązań finansowych z Obligacji ; lub 10.1.2 Obowiązki informacyjne : Emitent nie wykona ł zobowiązania do dos tarczenia Materiałów Informacyjnych zgodnie z Punktem 17.1 poniżej i takie naruszenie nie z ostało usunięte w terminie 30 (trzydziestu) Dni R oboczych po otrzymaniu przez Emitenta pisemnego zawiadomienia o tym fakcie ; - oraz podjęcia, przez Obligatariuszy posiadających łącznie co najmniej 66 2/3 % łącznej wartości nominalnej wszystkich Obligacji obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z opcji wcześniejszego wykupu za zgodą na skutek wystąpienia którejkolwiek Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji .

kghm-seria-d.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.1 Naruszenie innego zadłużenia finansowego : (i) Jakiekolwiek Zadłużenie F inansowe Emitenta w kwocie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia) sta ło się wymagalne i płatne przed terminem jego wymagalności na skutek wystąpienia przypadku naruszenia określonego w dokumentach dotyczących tego Zadłużenia F inansowego; lub (ii) Emitent nie dokona ł w ciągu 20 (dwudziestu) Dni Roboczych od terminu wymagalności (lub dłuższym okresie karencji przewidzianym dla takiej pła tności na mocy warunków danego Zadłużenia F inansowego) płatności kwoty przekraczającej łącznie 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia), do zapłaty k tórej był zobowiązany z tytułu Zadłużenia F inansowego; 12.1.2 Niewypłacalność : (i) Emitent stał się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Ustawy PU ; lub (ii) Emitent uzna ł na piśmie swoją niewypłacalność lub w wyniku utraty płynności finansowej rozpocznie negocjacje z jednym lub z wieloma wierzycielami z zamiarem zm iany zasad spłaty swojego długu; 12.1.3 Niewykonanie orzeczeń i decyzji : Emitent nie dokona ł w ciągu 120 (stu dwudziestu ) dni od terminu wymagalności płatności: (i) zasądzonych prawomocnym orzeczeniem, od którego nie przysługuje już żaden nadzwyczajny środek zaskarżenia i którego wykonalność (w przypadku wniesienia skargi kasacyjnej) nie została wstrzymana ; lub (ii) nałożonych ostateczną decyzją administracyjną (od której Emitent nie złożył skargi do sądu administracyjnego lub odwołania od decyzji do sądu powszechnego), nakazujących zapłatę jednorazowo lub łącznie w danym czasie kwoty przekraczającej 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); 12.1.4 Ustanawianie zabezpieczeń na majątku : Emitent ustanowił Z abezpieczenie na majątku w celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych nie ustanawiając w tym samym cz asie zasadniczo takiego samego Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiązań Emitenta wynikających z Obligacji, z wyłączeniem Zabezpieczenia: (i) dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez SPV ustanowioną przez Emitenta w celu emisji dłużnych papierów wartościowych poza terytorium Polski; (ii) na posiadanych przez Emitenta akcjach TAURON Polska Energia S.A. udzielonego przez Emitenta w związku z obligacjami zamiennymi Emitenta oraz (iii) Zadłużenia Finansowego wynikającego z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych w kwocie w każdym czasie nie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich ) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); 12.1.5 Utrata statusu : Obligacje przestały mieć status nieodwołalnego, bezwarunkowego i niepodporządkowanego zobowiązania Emitenta, równego i bez prawa pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego) co najmniej równego względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych i niezabe zpieczonych zobowiązań Emitenta; lub

kghm-seria-d.pdf · s. 96Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.6 Zgromadzenie Obligatariuszy : Emitent nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariuszy lub celowo uniemożliwi ł zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; - każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji.

Na co przeznaczono środki z emisji?

Suplement serii D nie określa szczególnego celu emisji. Nie przypisujemy środków konkretnemu projektowi ani nie stwierdzamy ich faktycznego wykorzystania.

Źródła i cytaty (1)

kghm-seria-d.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14. Cel emisji: Nieokreślony

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Istotne jest ograniczenie zabezpieczania innych dłużnych papierów bez zasadniczo równoważnego zabezpieczenia D. Wyjątki obejmują zagraniczną emisję SPV, akcje TAURON zabezpieczające obligacje zamienne oraz dług z papierów do 150 mln USD. Emitent ma publikować wymagane materiały finansowe i informacje o zdarzeniach dających prawa do wykupu. W WEO D nie wskazano liczbowego kowenantu zadłużenia do kapitałów; nie oceniamy obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (2)

kghm-seria-d.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.4 Ustanawianie zabezpieczeń na majątku : Emitent ustanowił Z abezpieczenie na majątku w celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych nie ustanawiając w tym samym cz asie zasadniczo takiego samego Zabezpieczenia w celu zabezpieczenia zobowiązań Emitenta wynikających z Obligacji, z wyłączeniem Zabezpieczenia: (i) dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez SPV ustanowioną przez Emitenta w celu emisji dłużnych papierów wartościowych poza terytorium Polski; (ii) na posiadanych przez Emitenta akcjach TAURON Polska Energia S.A. udzielonego przez Emitenta w związku z obligacjami zamiennymi Emitenta oraz (iii) Zadłużenia Finansowego wynikającego z emitowanych przez Emitenta dłużnych papierów wartościowych w kwocie w każdym czasie nie wyższej niż 150.000.000 USD (słownie: sto pięćdziesiąt milionów dolarów amerykańskich ) (lub równowartość tej kwoty w innej walucie według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia);

kghm-seria-d.pdf · s. 98Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17. PRZEKAZYWANIE INFORMACJI 17.1 Emitent będzie publikował odpowiednie Materiały Informacyjne, zgodnie z obowiązującymi przepisami dotyczącymi przekazywania sprawozdań finansowych. 17.2 Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdar zeń opisanych w Pun ktach: 10.1, 11.1, 12.1, 13 oraz o wystąpieniu Zmiany Kontroli w trybie przewidzianym dla publikacji Materiałów Informacyjnych w Punkcie 17.3 poniżej. 17.3 Materiały Informacyjne oraz inne informacje dla Obligatariuszy będą publikowane na stronie internetowej pod adresem www.kghm.com , a po wprowadzeniu Obligacji do obrotu na Rynku ASO, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO , w formie raportów okresowych (chyba że zgodnie z regulaminem Rynku ASO Emitent nie będzie zobowiązany do przekazywania informacji okresowych organizatorowi Rynku ASO) . 17.4 Wydruki wszelkich dokumentów, informacji i komunikatów publikowanych na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach Emitent będzie przekazywać Agentowi Dokumentacyjnemu. Agent Dokumentacyjny będzie przechowywać je do czasu upły wu przedawnienia roszczeń wynikających z Obligacji .

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Grupą docelową dystrybucji są klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci; nie utożsamiamy tego z odrębnym zakazem obrotu wtórnego. Kalendarz KDPW wpływa również na granice okresów odsetkowych. Klauzula 18.2 pozwala za zgodą emitenta uchylać wskazane prawa jeszcze przed zdarzeniem. Odsetki za opóźnienie kapitału mają marżę wyższą o 1 p.p., odrębną od kuponu. Nota podaje warunkowy przydział 1 grudnia przed subskrypcją 2–3 grudnia 2025 r.; ten szczegół chronologii pozostaje niespójny, ale definitywna emisja 17 grudnia jest wskazana oddzielnie.

Źródła i cytaty (6)

kghm-seria-d.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE (Dyrektywa MiFID II) / Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci – Ocena grupy docelowej dla obligacji przez Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. (Dealerzy) doprowadziła do wniosku, że: (i) grupą docelową dla obligacji są wyłącznie podmioty, które mają status uprawnionych kontrahentów w rozumieniu art. 3 pkt 39 lit. d Ustawy o Obrocie Instrumentami Finans owymi lub klientów profesjonalnych w rozumieniu art. 3 pkt 39 lit. b Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi; oraz (ii) wszystkie kanały dystrybucji obligacji do uprawnionych kontrahentów i klientów profesjonalnych są odpowiednie. Każda osoba, która nas tępnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje obligacje (dystrybutor) powinna uwzględnić dokonaną przez Dealera ocenę grupy docelowej; jednak dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla obli gacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.

kghm-seria-d.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Okres Odsetkowy ” oznacza okres o długości wskazanej w Punkcie 11 Suplementu Emisyjnego , przy założeniu, że (i) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego – jest to okres rozpoczynający się w Dniu Emisji (włącznie z tym dniem) i kończący się w pierwszym Dniu Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), (ii) w przypadku każdego następnego Okresu Odsetkowego - jest to okres rozpo czynający się w danym Dniu Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem) i kończący się w następnym Dniu Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) , z zastrzeżeniem, że ostatni Okres Odsetkowy może być krótszy ze względu na wcześniejszy wykup Obligacji na podstawie Punktu 10 (Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą ), 11 (Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania ), 12 (Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgod y) lub 13 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie ) niniejszych Warunków Emisji;

kghm-seria-d.pdf · s. 98Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2 Przed wystąpieniem lub po wystąpieniu danego zdarzenia stanowiącego daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli , Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy stwierdzającej, że zaistnienie takiego zdarzenia stanowiącego odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu za Zgodą, daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli nie będzie uprawniało (definitywnie lub w określonym czasie) Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy powyższej uchwały oraz wyrażenia przez Emitenta zgody na taką zmianę Warunków Emisji Obligatariusze nie będą uprawnieni do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji ze względu na wystąpienie danego zdarzen ia stanowiącego daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcz eśniejszego Wykupu za Z godą, odpowiednio daną Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu bez Zgody lub Przejęcie Kontroli .

kghm-seria-d.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12. Odsetki za opóźnienie w zapłacie jakiejkolwiek części Kwoty Wykupu (w skali roku) : Marża powiększona o 1,00%

kghm-seria-d.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały przydzielone inwestorom w dniu 1 grudnia 2025 r. – warunkowo, a w dniu 17 grudnia 2025 r. (tj. Dniu Emisji) – definitywnie.

kghm-seria-d.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Subskrypcja rozpoczęła się w dniu 2 grudnia 2025 r. i trwała do dnia 3 grudnia 2025 r.

Parametry

Cena obligacji

KGHM POLSKA MIEDŹ SA· KGH1232

Parametry

Cena obligacji · KGH1232

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?