PKO1034-K — obligacje PKO BP: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

W suplemencie wskazano 20 półrocznych płatności, od 16 kwietnia 2025 do 16 października 2034 r., wraz z konkretnymi przesuniętymi datami. Pierwszy okres zaczyna się 16 października 2024 r.; kolejne biegną między datami płatności. Początek wlicza się, koniec wyłącza; ACT/365, pół grosza w górę. Dodatkowy dzień wolny przesuwa zapłatę na następny roboczy dzień właściwego agenta/KDPW bez dodatkowych odsetek. Zwykły dzień praw po rejestracji to szósty roboczy dzień przed zapłatą, z wyjątkami KDPW; przed rejestracją — godz. 16:30 dwa dni robocze wcześniej.

Źródła i cytaty (8)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1 16 kwietnia 2025 roku 2 16 października 2025 roku 3 16 kwietnia 2026 roku 4 16 pa ździernika 2026 roku 5 16 kwietnia 2027 roku 128

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6 18 pa ździernika 2027 roku 7 18 kwietnia 2028 roku 8 16 pa ździernika 2028 roku 9 16 kwietnia 2029 roku 10 16 pa ździernika 2029 roku 11 16 kwietnia 2030 roku 12 16 pa ździernika 2030 roku 13 16 kwietnia 2031 roku 14 16 pa ździernika 2031 roku 15 16 kwietnia 2032 roku 16 18 pa ździernika 2032 roku 17 19 kwietnia 2033 roku 18 17 pa ździernika 2033 roku 19 17 kwietnia 2034 roku 20 16 pa ździernika 2034 roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Data Emisji i Data Rozpocz ęcia Naliczania Odsetek 16 października 2024 roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 117Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Okres Odsetkowy” oznacza okres od Daty Rozpocz ęcia Naliczania Odsetek (wł ącznie) do pierwszej Daty Płatno ści Odsetek (z wył ączeniem tego dnia) oraz ka żdy nast ępny okres trwający od poprzedniej Daty Płatno ści Odsetek (wł ącznie) do nast ępnej Daty Płatno ści Odsetek (z wył ączeniem tego dnia), z zastrze żeniem, że ostatni Okres Odsetkowy mo że si ę okazać krótszy ze wzgl ędu na dokonanie wcze śniejszego wykupu Obligacji zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.3 Obliczenie Kwoty Odsetek W Dniu Roboczym nast ępującym po Dacie Ustalenia Stopy Procentowej Emitent ob liczy Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji według następującej formuły: KO = SP x WN x LD/365 gdzie: KO oznacza Kwot ę Odsetek od każdej Obligacji za dany Okres Odsetkowy; SP oznacza Stop ę Procentow ą dla danego Okresu Odsetkowego ustalon ą zgodnie z punktem 4.4 (Ustalenie Stopy Procentowej) Warunków Emisji; WN oznacza Nale żność Główną każdej Obligacji; LD oznacza liczb ę dni w danym Okresie Odsetkowym, po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę).

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Je żeli jednak Data Płatności Odsetek przypadnie na dzie ń niebędący Dniem Roboczym, zapłata Kwoty Odsetek nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadaj ącym po takiej Dacie Płatno ści Odsetek, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 116Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzie ń ustawowo wolny od pracy, w którym Agent Emisji prowadzi działalno ść w sposób umo żliwiający wykonanie czynności określonych w Warunkach Emisji, a od dnia rejestracji Ob ligacji w KDPW, dzie ń określony przez KDPW jako dzień roboczy.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 116Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Data Ustalenia Praw” oznacza: (i) do dnia rejestracji Obligacji w KDPW godzinę 16:30 w dniu przypadającym na 2 Dni Robocze przed daną Datą Płatności Kwoty do Zapłaty, w której zostaje okre ślony stan posiadania Obligacji, w celu ustalenia po dmiotów oraz osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji w Dacie Płatności Kwoty do Zapłaty lub (ii) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, 6 Dz ień Roboczy przed dan ą Datą Płatności Kwoty do Zapłaty lub inny najbli ższy dzie ń przed Dat ą Płatno ści Kwoty do Zapłaty, który zgodnie z regulacjami KDPW jest uwa żany jako dzie ń, w którym zostaje okre ślony stan posiadania Obligacji, w celu ustalenia podmiotów or az osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji w Dacie Płatno ści Kwoty do Zapłaty, przy czym uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane s ą po Dacie Wykupu, ustala si ę każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Zwykłe terminy call to 16 października 2029, 2030 i 2031, 18 października 2032 oraz 17 października 2033 r. Potrzebne są zezwolenie KNF i przesłanki art. 78 ust. 1 CRR. W pierwszych pięciu latach call w dniu płatności kuponu wymaga dodatkowych przesłanek art. 78 ust. 4 CRR. Zawiadomienie następuje co najmniej 11 dni roboczych wcześniej; płatny jest nominał i odsetki, bez wskazanej premii. Historyczny termin 7 stycznia 2025 dotyczył odmowy kwalifikacji Tier II w dwa miesiące od emisji; nota potwierdza uzyskanie zgody 26 listopada 2024 r.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji (a) Emitent ma prawo do wcze śniejszego wykupu Obligacji przed Dat ą Wykupu, na warunkach przewidzianych w niniejszym punkcie 7. 2. Wcze śniejszy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę w Dacie Wcześniejszego Wykupu na rzecz każdego Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). (b) W przypadku realizacji wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta na podstawie niniejszego punktu 7.2, Datą Wcześniejszego Wykupu będzie: (i) dzień wskazany w punkcie 12 Kolumna 1 Suplementu Emisyjnego („Pierwsza Data Wcześniejszego Wykupu”); (ii) jakikolwiek inny dzień przypadający po upływie 5 (słownie: pięć) lat od Daty Emisji i wskazany w punkcie 12 Kolumna 2 Suplementu Emisyjnego („Kolejne Daty Wcześniejszego Wykupu”); (iii) inny dzień określony punkcie 7.2(e) poni żej przypadający w Dacie Płatno ści Odsetek, po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Jeżeli w terminie dwóch miesi ęcy od Daty Emisji Komisja Nadzoru Finansowego wyda decyzj ę o odmowie udzielenia zgody na kwalifikowanie Oblig acji jako instrumentów w kapitale Tier II, Emitent mo że podj ąć decyzj ę o wcze śniejszym wykupie Obligacji w Pierwszej Dacie Wcześniejszego Wykupu. (d) Po udzieleniu przez Komisj ę Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentu w kapitale Tier II zgodn ie z art. 63 Rozporz ądzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w ka żdej Kolejnej Dacie Wcze śniejszego Wykupu pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji i po spełnieniu dowolnego z warunków określonych w art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone i podporządkowane. W upadłości lub likwidacji zaspokaja się je po wierzycielach niepodporządkowanych; nota zalicza zobowiązania Tier II wraz z odsetkami i kosztami do ósmej kategorii. Nie są depozytem chronionym systemem BFG. Mechanizm umorzenia lub konwersji może objąć kapitał i inne świadczenia; nie stwierdzamy aktualnego zdarzenia restrukturyzacyjnego.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. OBLIGACJE KAPITAŁOWE 3.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. 3.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. 119

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Wierzytelności wynikaj ące z Obligacji w przypadku upadło ści Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wier zytelności przysługuj ących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

Pozostałe pytania z zastrzeżeniami (1)

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja OP1034

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Pierwotny nominał i cena emisyjna jednej obligacji to 500 000 PLN. Nota potwierdza definitywny przydział 3000 obligacji 16 października 2024 r., łącznie 1,5 mld PLN. Nie ustalamy obecnego salda emisji.

Źródła i cytaty (4)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna jednej Obligacji 500.000 PLN

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.3 Wielkość emisji Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi 1.500.000.000,00 PLN (słownie: jeden miliard pięćset milionów złotych polskich).

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych Obligacje przydzielo ne zostały inwestorom, którzy: (i) złożyli prawidłowo podpisane oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji oraz (ii) opłacili cenę emisyjną Obligacje. Dniem przydziału Obligacji był 16 października 2024 roku. Przydział był ostateczny i nie był uwarunkowany rejestracją Obligacji w KDPW.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.5.3 Liczba instrumentów dłużnych objętych subskrypcją lub sprzedażą 3.000 sztuk (słownie: trzy tysiące sztuk).

Jak ustala się oprocentowanie?

Odsetki wynoszą WIBOR 6M plus stała marża 2,20 p.p.; ujemną stopę bazową przyjmuje się jako zero. Fixing przypada zasadniczo pięć dni roboczych przed okresem. Czasowy brak publikacji prowadzi do ostatniej dostępnej stawki; trwały koniec lub utrata zezwolenia — do zamiennika ustawowego, rekomendacji właściwej grupy, KNF, a na końcu stopy NBP. Korektę wskazuje organ albo wyłącza jej stosowanie; w opisanym zastępczym trybie stosuje się medianę różnic z 60 miesięcy i wspólnych dni publikacji. Wybrany zamiennik i korekta pozostają na kolejne okresy. Nie ustalamy dzisiejszego kuponu.

Źródła i cytaty (7)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) W każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej Emitent ustali wysokość Stopy Bazowej. Stopa Bazowa b ędzie równa warto ści wskaźnika WIBOR dla Wła ściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Mar ża 2,20% w skali roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (8)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1 16 kwietnia 2025 roku 2 16 października 2025 roku 3 16 kwietnia 2026 roku 4 16 pa ździernika 2026 roku 5 16 kwietnia 2027 roku 128

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6 18 pa ździernika 2027 roku 7 18 kwietnia 2028 roku 8 16 pa ździernika 2028 roku 9 16 kwietnia 2029 roku 10 16 pa ździernika 2029 roku 11 16 kwietnia 2030 roku 12 16 pa ździernika 2030 roku 13 16 kwietnia 2031 roku 14 16 pa ździernika 2031 roku 15 16 kwietnia 2032 roku 16 18 pa ździernika 2032 roku 17 19 kwietnia 2033 roku 18 17 pa ździernika 2033 roku 19 17 kwietnia 2034 roku 20 16 pa ździernika 2034 roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 128

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Pozostały nominał i należne odsetki mają zostać spłacone jednorazowo 16 października 2034 r., z regułą następnego dnia roboczego. Nie przewidziano obowiązkowych rat amortyzacji. Wcześniejszy wykup i ustawowe umorzenie lub konwersja mogą zmienić należność; podporządkowanie pozostaje istotne przy upadłości.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Data Wykupu 16 października 2034 roku

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Emitent zapłaci odpowiednio w Dacie Wykupu lub Data ch Wcześniejszego Wykupu za pośrednictwem Agenta Emisji albo KDPW i wła ściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za ka żdą Obligacj ę kwot ę równ ą Nale żności Głównej (powi ększoną o należną Kwot ę Odsetek). Płatno ści z tytułu Obligacji b ędą dokonywane na rzecz podmiotów b ędących w Dacie Ustalenia Praw Obligatariuszami. Je żeli jednak Data Wykupu lub Daty Wcze śniejszego Wykupu przypadn ą na dzie ń nieb ędący Dniem Roboczym, powyższa zapłata nast ąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadaj ącym po odpowiednio Dacie Wykupu lub Datach Wcze śniejszego Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji (a) Emitent ma prawo do wcze śniejszego wykupu Obligacji przed Dat ą Wykupu, na warunkach przewidzianych w niniejszym punkcie 7. 2. Wcze śniejszy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę w Dacie Wcześniejszego Wykupu na rzecz każdego Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). (b) W przypadku realizacji wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta na podstawie niniejszego punktu 7.2, Datą Wcześniejszego Wykupu będzie: (i) dzień wskazany w punkcie 12 Kolumna 1 Suplementu Emisyjnego („Pierwsza Data Wcześniejszego Wykupu”); (ii) jakikolwiek inny dzień przypadający po upływie 5 (słownie: pięć) lat od Daty Emisji i wskazany w punkcie 12 Kolumna 2 Suplementu Emisyjnego („Kolejne Daty Wcześniejszego Wykupu”); (iii) inny dzień określony punkcie 7.2(e) poni żej przypadający w Dacie Płatno ści Odsetek, po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji.

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem prawnej serii OP1034 (ISIN PLO046700020), notowanej w serwisie jako PKO1034-K, jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. z Warszawy, KRS 0000026438. Są to podporządkowane obligacje kapitałowe Tier II; nie należy przenosić na nie warunków senioralnej serii OSNP0229.

Źródła i cytaty (2)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 115Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje, do których odnosz ą si ę niniejsze warunki emisji („ Warunki Emisji ”) są niezabezpieczonymi podporządkowanymi obligacjami kapitałowymi na okaziciela, emitowanymi w ramach Serii („ Obligacje”), których emitentem jest POWSZECHNA KASA OSZCZ ĘDNOŚCI BANK POLSKI SPÓŁKA AKCYJNA z siedzib ą w Warszawie przy ul. Puławskiej 15, 02-515 Warszawa, wpisana do rejestru przedsi ębiorców Krajowego Rejestru S ądowego przez S ąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydz iał Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000026438, posiadaj ąca numer NIP: 525-000-77-38 oraz numer REGON: 016298263, z kapitałem zakładowym w wysoko ści 1.250.000.000,00 PLN (opłaconym w całości) („Emitent”), dla której prowadzona jest Strona Internetowa Emitenta.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 36Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Seria Kod ISIN Nazwa skrócona Catalyst Data Emisji Data Wykupu OP1034 PLO046700020 PKO1034 16.10.2024 r. 16.10.2034 r.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Gdy Stopa Bazowa nie mo że by ć ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to zwi ązane z Ogłoszeniem Ko ńca Publikacji WIBOR lub gdy nast ąpi Brak Zezwolenia WIBOR. (d) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nast ąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie obliczona przez Emitenta, zgodnie z niniejszym punktem 4.4. (e) Wskaźnik Alternatywny zostanie ustalony przez Emitenta z godnie z jedn ą z następujących metod w kolejności od (i) do (iv): (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wska źnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wska źnika w ustawie lub rozporz ądzeniu do ustawy; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wska źnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaźnika ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskaza nia zamiennika dla danego wska źnika na podstawie przepisów prawa lub w inny sposób przez organ państwowy lub inny organ władzy publicznej; (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wska źnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; (iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznac zana przez Narodowy Bank Polski. (f) Jeśli brak dost ępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazowej b ędzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nast ąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi tę stawkę, dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, w któr ym b ędzie ona ponownie dostępna. (g) Po ustaleniu Wska źnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodni e z następującymi zasadami: (i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wska źnika Alternatywnego; (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punkcie 4.4(e)(i) lub 4.4(e)(iii) powyżej: (A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; (B) Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty. (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wska źnika Alternatywnego, o której mowa w punkcie 4.4(e)(i) lub 4.4(e)(iii) powyżej, Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 4.4(e)(iv) powyżej: 121

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 122Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(A) Korekta jest równa historycznej medianie ró żnic pomi ędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (B) mediana różnic jest ustalana: (1) za okres 60 miesi ęcy przed: dniem, w którym wska źnik zastępowany przestał by ć publikowany (gdy nast ąpiło Ogłoszenie Ko ńca Publikacji WIBOR) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaźnik zast ępowany nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji WIBOR) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR; (2) biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wska źnik zast ępowany jak i Wskaźnik Alternatywny. (h) Procedura wyboru Wska źnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w zwi ązku z Ogłoszeniem Ko ńca Publikacji WIBOR lub Brakiem Zezwolenia WIBOR je st przeprowadzana tylko raz, co oznacza, że ten sam Wska źnik Alternatywny oraz Korekta s ą stosowane zamiast WIBOR (lub ka żdego kolejnego wska źnika go zastępującego) do obliczania odsetek także dla kolejnych Okresów Odsetkowych. (i) Jeżeli w treści odpowiedniej ustawy, rozporządzenia lub rekomendacji, o której mowa w punkcie 4.4(e)(i), 4.4(e)(ii) lub 4.4(e)(iii) nie zostan ą wprost okre ślone zasady obliczenia Stopy Bazowej w oparciu o Wska źnik Alternatywny, Emitent, uwzględniając metodologi ę ustalania danego Wska źnika Alternatywnego, wska że przyjęte zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowej w oparciu o Wska źnik Alternatywny w komunikacie, o którym mowa w lit. (m) poniżej. (j) Zmiana metody obliczania wska źnika referencyjnego w rozumieniu Rozporz ądzenia BMR ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty. (k) W przypadku, gdy zgodnie z punktem 4.4(f) Wska źnik Alternatywny trwale zast ąpi stawkę stosowan ą do wyznaczenia Stopy Bazowej, postanowienia odnosz ące się do zastąpienia WIBOR przez Wska źnik Alternatywny stosuje si ę odpowiednio do każdego kolejnego Wska źnika Alternatywnego i wyznaczenia nast ępców takiego Wskaźnika Alternatywnego. (l) Jeżeli Stopa Bazowa jest mniejsza ni ż zero, dla potrzeb ustalenia Stopy Procentowej dla danego Okresu Odsetkowego przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero. (m) Emitent opublikuje na swojej stronie internetowej w ybrany Wskaźnik Alternatywny (w tym zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowe j w oparciu o Wska źnik Alternatywny, o których mowa w punkcie 4.4(i) powy żej) oraz (po jej sporz ądzeniu) metodę obliczania Korekty lub opinię, że Korekta nie jest wymagana.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

W przejrzanych WEO OP1034 nie przyznano odrębnej umownej opcji żądania przedterminowego wykupu przez inwestora. Przy braku płatności inwestor dochodzi należności bezpośrednio od banku; może uzyskać dokument potwierdzający brak lub częściową zapłatę. Nie utożsamiamy tego z przyspieszeniem wszystkich przyszłych świadczeń ani nie rozstrzygamy tu innych ustawowych praw.

Źródła i cytaty (2)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 126Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.3 W przypadku niedokonania płatności przez Emitenta: (a) w przypadku Obligacji wpisanych do Ewidencji, Agent Emisji wyda ka żdemu Obligatariuszowi na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności, a Obligatariusze b ędą dochodzi ć swoich praw bezpo średnio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji. Agent Emisji nie jest zobowi ązany do reprezentowania Obligatariuszy, asystowania przy jakimkolwiek roszc zeniu lub żądaniu dokonania zapłaty w stosunku do Emitenta (jedynie uprawnionym do takiego działania jest Obligatariusz); (b) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, Podmiot Prowa dzący Rachunek, działaj ąc zgodnie ze swoimi wewn ętrznymi regulacjami, wyda ka żdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papi erów Warto ściowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalno ści), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji (a) Emitent ma prawo do wcze śniejszego wykupu Obligacji przed Dat ą Wykupu, na warunkach przewidzianych w niniejszym punkcie 7. 2. Wcze śniejszy wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę w Dacie Wcześniejszego Wykupu na rzecz każdego Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). (b) W przypadku realizacji wcześniejszego wykupu Obligacji przez Emitenta na podstawie niniejszego punktu 7.2, Datą Wcześniejszego Wykupu będzie: (i) dzień wskazany w punkcie 12 Kolumna 1 Suplementu Emisyjnego („Pierwsza Data Wcześniejszego Wykupu”); (ii) jakikolwiek inny dzień przypadający po upływie 5 (słownie: pięć) lat od Daty Emisji i wskazany w punkcie 12 Kolumna 2 Suplementu Emisyjnego („Kolejne Daty Wcześniejszego Wykupu”); (iii) inny dzień określony punkcie 7.2(e) poni żej przypadający w Dacie Płatno ści Odsetek, po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniejszego wykupu Obligacji.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. OBLIGACJE KAPITAŁOWE 3.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. 3.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. 119

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Wierzytelności wynikaj ące z Obligacji w przypadku upadło ści Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wier zytelności przysługuj ących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.4.5 Ryzyko związane z kategorią zaspokojenia zobowiązań z tytułu Obligacji Zgodnie z art. 440 ust. 2 Prawa Upadłościowego wyróżnia się osiem kategorii zaspokojenia zobowiązań. W efekcie, wierzytelności należące do danej kategorii zaspokajane są zgodnie z pierwszeństwem wynikającym z ich kolejności, przy czym wierzytelności należące do tej samej kategorii są zaspokajane proporcjonalnie. Należności (wraz z odsetkami oraz kosztami egzekucji) z tytułu zobowiązań wynikających z Obligacji zostały zaliczone do kapitałów Tier II i należą do ósmej kategorii zaspokojenia (art. 440 ust. 2 pkt 8) Prawa Upadłościowego). W związku z czym Obligatariusze narażeni są, w przypadku upadłości Emitenta, na utratę całości lub części zainwestowanego kapitału w Obligacje, jeżeli fundusze masy upa dłości nie wystarczą na zaspokojenie zobowiązań z tytułu Obligacji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Na podstawie Ustawy o BFG, zobowi ązania Emitenta wynikaj ące z Obligacji mog ą być przedmiotem umorzenia lub konwersji na warunkach i zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kapitał zainwestowany w Obligacje nie jest objęty ochroną Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, ani innego systemu gwarantowania. Rodzi to ryzyko nieodzyskania środków ulokowanych w Obligacje.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Wybrany dokument nie zawiera odrębnego katalogu naruszeń przyspieszających wykup OP1034. Opisuje dochodzenie nieopłaconych świadczeń bezpośrednio od banku, podporządkowanie i ustawowy mechanizm umorzenia lub konwersji. Nie przenosimy katalogu cross-default ani praw put z innych serii; brak takiej klauzuli w WEO nie rozstrzyga wszystkich praw ustawowych.

Nie ustalono odrębnego umownego katalogu przyspieszonego wykupu w pełnych WEO OP1034; potwierdzona procedura dochodzenia płatności pozostaje dostępna.

Źródła i cytaty (5)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 126Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.3 W przypadku niedokonania płatności przez Emitenta: (a) w przypadku Obligacji wpisanych do Ewidencji, Agent Emisji wyda ka żdemu Obligatariuszowi na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności, a Obligatariusze b ędą dochodzi ć swoich praw bezpo średnio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji. Agent Emisji nie jest zobowi ązany do reprezentowania Obligatariuszy, asystowania przy jakimkolwiek roszc zeniu lub żądaniu dokonania zapłaty w stosunku do Emitenta (jedynie uprawnionym do takiego działania jest Obligatariusz); (b) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, Podmiot Prowa dzący Rachunek, działaj ąc zgodnie ze swoimi wewn ętrznymi regulacjami, wyda ka żdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papi erów Warto ściowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalno ści), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Na podstawie Ustawy o BFG, zobowi ązania Emitenta wynikaj ące z Obligacji mog ą być przedmiotem umorzenia lub konwersji na warunkach i zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. OBLIGACJE KAPITAŁOWE 3.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. 3.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. 119

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Wierzytelności wynikaj ące z Obligacji w przypadku upadło ści Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wier zytelności przysługuj ących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Najważniejsze są warunki instrumentu kapitałowego: podporządkowanie, kwalifikacja Tier II i regulacyjne ograniczenia wykupu. Emitent publikuje stawkę, kwotę odsetek i zawiadomienia na stronie oraz zgodnie z wymaganiami ASO. W tych WEO nie zapisano liczbowego kowenantu zadłużenia ani odrębnej procedury zgromadzenia obligatariuszy. Nie oceniamy bieżącej zgodności.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.4 Po udzieleniu zgody przez Komisję Nadzoru Finansowego, Obligacje będą kwalifikowane jako instrumenty w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Ro zporządzenia CRR, a środki uzyskane z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na zwiększenie kapitału Tier II Emitenta.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. OBLIGACJE KAPITAŁOWE 3.1 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami kapitałowymi, o których mowa w art. 27a pkt 1) lit. b) Ustawy o Obligacjach. 3.2 Obligacje są obligacjami podporządkowanymi zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach. 119

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Wierzytelności wynikaj ące z Obligacji w przypadku upadło ści Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wier zytelności przysługuj ących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 122Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.5 Zawiadomienie o Kwocie Odsetek Zawiadomienia Obligatariuszy o wysoko ści Stopy Procentowej i Kwocie Odsetek b ędą dokonywane poprzez zamieszczenie tej informacji na Stronie Internetowej Emitenta, a od dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu na ASO tabele odse tkowe dla ka żdego Okresu Odsetkowego b ędą dodatkowo przekazywane zgodnie z odpowiednimi regu lacjami do podmiotu prowadzącego ASO. 122

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 126Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12. ZAWIADOMIENIA 12.1 Wszelkie zawiadomienia kierowane b ędą do Obligatariusza przez podanie ich do publicznej wiadomości przez Emitenta poprzez: (a) ich publikację na Stronie Internetowej Emitenta; lub (b) zgodnie z obowi ązującymi przepisami, (w tym regulacjami ASO po wprowadz eniu Obligacji do obrotu w ASO), w formie raportów bie żących (je żeli Emitent jest zobowiązany w danej sytuacji do opublikowania raportu bieżącego).

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Obrót wtórny jest wyraźnie ograniczony do podmiotów wymienionych w art. 3 pkt 39b lit. a–m ustawy o obrocie. To osobne ograniczenie, poza grupą docelową MiFID i wysokim nominałem 500 000 PLN. Emitent lub agent nie reprezentuje inwestora w dochodzeniu świadczeń; bankowy charakter emitenta nie znosi podporządkowania ani ryzyka umorzenia/konwersji. KNF potwierdziła historyczną kwalifikację Tier II, nie dzisiejszą wypłacalność.

Źródła i cytaty (4)

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 114Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obrót wtórny Obligacjami objętymi niniejszą Notą Informacyjną jest możliwy wyłącznie pomiędzy podmiotami wymienionymi w art. 3 pkt 39b lit. a – m Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 126Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.3 W przypadku niedokonania płatności przez Emitenta: (a) w przypadku Obligacji wpisanych do Ewidencji, Agent Emisji wyda ka żdemu Obligatariuszowi na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności, a Obligatariusze b ędą dochodzi ć swoich praw bezpo średnio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji. Agent Emisji nie jest zobowi ązany do reprezentowania Obligatariuszy, asystowania przy jakimkolwiek roszc zeniu lub żądaniu dokonania zapłaty w stosunku do Emitenta (jedynie uprawnionym do takiego działania jest Obligatariusz); (b) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, Podmiot Prowa dzący Rachunek, działaj ąc zgodnie ze swoimi wewn ętrznymi regulacjami, wyda ka żdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papi erów Warto ściowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie cz ęściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatno ści z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalno ści), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Na podstawie Ustawy o BFG, zobowi ązania Emitenta wynikaj ące z Obligacji mog ą być przedmiotem umorzenia lub konwersji na warunkach i zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

pko-bp-seria-op1034.pdf · s. 36Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent w dniu 26 listopada 2024 r. otrzymał ostateczną decyzję KNF w sprawie zakwalifikowania Obligacji do kapitałów Tier II.

Parametry

Cena obligacji

PKO BP· PKO1034-K

Parametry

Cena obligacji · PKO1034-K

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?