PKO0935-K — obligacje PKO BP: parametry i dokumenty

PKO0935-K — obligacje PKO BP: parametry i dokumenty — obligacje.io

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Suplement wskazuje 20 półrocznych płatności od 24 marca 2026 do 24 września 2035 r., w tym konkretne daty przesunięte. Pierwszy okres zaczyna się 24 września 2025 r., kolejne biegną między datami płatności. Początek wlicza się, koniec wyłącza; ACT/365 i zaokrąglenie do grosza, od pół grosza w górę. Zapłata w dodatkowy dzień wolny przesuwa się na następny roboczy dzień agenta lub KDPW bez dodatkowych odsetek. Przed rejestracją prawa ustala się o 16:30 dwa dni robocze wcześniej; po rejestracji zasadniczo sześć dni roboczych wcześniej, z wyjątkami KDPW.

Źródła i cytaty (11)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 1 | 24 marca 2026 r. | | 2 | 24 września 2026 r. | | 3 | 24 marca 2027 r. | | 4 | 24 września 2027 r. |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 130Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 5 | 24 marca 2028 r. | | --- | --- | | 6 | 25 września 2028 r. | | 7 | 26 marca 2029 r. | | 8 | 24 września 2029 r. | | 9 | 25 marca 2030 r. | | 10 | 24 września 2030 r. | | 11 | 24 marca 2031 r. | | 12 | 24 września 2031 r. | | 13 | 24 marca 2032 r. | | 14 | 24 września 2032 r. | | 15 | 24 marca 2033 r. | | 16 | 26 września 2033 r. | | 17 | 24 marca 2034 r. | | 18 | 25 września 2034 r. | | 19 | 27 marca 2035 r. | | 20 | 24 września 2035 r. |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 6. | Data Emisji i Data Rozpoczęcia Naliczania Odsetek | 24 września 2025 roku |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 117Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Okres Odsetkowy” oznacza okres od Daty Rozpoczęcia Naliczania Odsetek (włącznie) do pierwszej Daty Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniej Daty Płatności Odsetek (włącznie) do następnej Daty Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

$$KO = SP \times WN \times LD/365$$

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**LD** oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym,

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę).

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Jeżeli jednak Data Płatności Odsetek przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, zapłata Kwoty Odsetek nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po takiej Dacie Płatności Odsetek, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 116Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym Agent Emisji prowadzi działalność w sposób umożliwiający

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 117Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wykonanie czynności określonych w Warunkach Emisji, a od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, dzień określony przez KDPW jako dzień roboczy.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 116Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Data Ustalenia Praw” oznacza: (i) do dnia rejestracji Obligacji w KDPW godzinę 16:30 w dniu przypadającym na 2 Dni Robocze przed daną Datą Płatności Kwoty do Zapłaty, w której zostaje określony stan posiadania Obligacji, w celu ustalenia podmiotów oraz osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji w Dacie Płatności Kwoty do Zapłaty lub (ii) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, 6 Dzień Roboczy przed daną Datą Płatności Kwoty do Zapłaty lub inny najbliższy dzień przed Datą Płatności Kwoty do Zapłaty, który zgodnie z regulacjami KDPW jest uważany jako dzień, w którym zostaje określony stan posiadania Obligacji, w celu ustalenia podmiotów oraz osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji w Dacie Płatności Kwoty do Zapłaty, przy czym uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane są po Dacie Wykupu, ustala się każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Zwykłe daty call to 24 września 2030, 2031 i 2032, 26 września 2033 oraz 25 września 2034 r. Po kwalifikacji Tier II potrzebne są zezwolenie KNF na wcześniejszy wykup i przesłanki art. 78 ust. 1 lit. a lub b CRR. W pierwszych pięciu latach call w dniu płatności odsetek wymaga dodatkowo przesłanek art. 78 ust. 4 lit. a lub b. Emitent zawiadamia co najmniej 11 dni roboczych wcześniej; płaci cały nominał i odsetki do dnia wykupu z wyłączeniem tego dnia. Historyczny termin 11 grudnia 2025 dotyczył odmowy kwalifikacji Tier II w ciągu dwóch miesięcy od emisji; nota potwierdza uzyskanie zgody 29 września 2025 r.

Źródła i cytaty (8)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 125Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentu w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w każdej Kolejnej Dacie Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji i po spełnieniu dowolnego z warunków określonych w art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 125Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(e) Niezależnie od uprawnienia Emitenta przewidzianego w punkcie 7.2(d) powyżej, po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentów w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wykupie Obligacji w Dacie Płatności Odsetek przypadającej w okresie 5 (słownie: pięć) lat od Daty Emisji pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji, po spełnieniu dowolnego z warunków zgodnie z art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR oraz dodatkowo któregokolwiek z warunków, o których mowa w art. 78 ust. 4 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone i podporządkowane: w upadłości lub likwidacji zaspokaja się je po wszystkich wierzycielach niepodporządkowanych. Nie obejmuje ich system gwarantowania depozytów. Są instrumentem Tier II i mogą podlegać ustawowemu umorzeniu lub konwersji; nota opisuje także możliwość zawieszenia świadczeń w przymusowej restrukturyzacji. Nie stwierdzamy aktualnego zdarzenia restrukturyzacyjnego.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Wierzytelności wynikające z Obligacji w przypadku upadłości Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wierzytelności przysługujących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje nie są objęte żadnym systemem gwarantowania depozytów.

Pozostałe pytania z zastrzeżeniami (2)

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?Rozbieżność w źródłach

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja OP0935

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 500 000 PLN. Nota potwierdza emisję 2 mld PLN 24 września 2025 r.; suplement określał limit do 2 mld PLN. Nie ustalamy obecnego salda emisji.

W opisie przydziału na stronie 38 zapisano 4000 sztuk, lecz słownie trzy tysiące. Ta niespójność dotyczy liczby przydzielonych sztuk, a nie zgodnego nominału 500 000 PLN.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 4. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 500.000 PLN |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 5. | Cena emisyjna jednej Obligacji | 500.000 PLN |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi 2.000.000.000,00 PLN (słownie: dwa miliardy złotych polskich).

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 36Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały wyemitowane w dniu 24 września 2025 roku.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 3. | Maksymalna łączna wartość nominalna do 2.000.000.000 PLN Obligacji | |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.000 sztuk (słownie: trzy tysiące sztuk).

Jak ustala się oprocentowanie?

Odsetki to WIBOR 6M plus stała marża 1,75 p.p.; ujemną stopę bazową przyjmuje się jako zero. Fixing następuje zasadniczo pięć dni roboczych przed okresem. Czasowy brak stawki prowadzi do ostatniego dostępnego WIBOR. Przy trwałym końcu publikacji lub utracie zezwolenia stosuje się kolejno zamiennik ustawowy, rekomendację właściwej grupy publicznej, KNF, a następnie stopę referencyjną NBP. Dla ścieżki ustawowej lub KNF stosuje się wskazaną Korektę albo jej wyłączenie; gdy organ się nie wypowie lub używa się stopy NBP, przewidziano medianę różnic z 60 miesięcy (lub krótszej całej historii zamiennika), tylko ze wspólnych dni publikacji. Zamiennik i Korekta pozostają na kolejne okresy; zmiana samej metodologii wskaźnika nie uruchamia Korekty. Nie ustalamy dzisiejszego kuponu.

Punkt 4.4(g) nie opisuje osobno Korekty dla zamiennika z rekomendacji grupy w ścieżce 4.4(e)(ii). Podstawowa formuła WIBOR 6M + 1,75 p.p. jest jednoznaczna; nie wybieramy obecnie żadnego zamiennika.

Źródła i cytaty (10)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa (zdefiniowana poniżej) powiększona o Marżę.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) W każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej Emitent ustali wysokość Stopy Bazowej. Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (11)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 1 | 24 marca 2026 r. | | 2 | 24 września 2026 r. | | 3 | 24 marca 2027 r. | | 4 | 24 września 2027 r. |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 130Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 5 | 24 marca 2028 r. | | --- | --- | | 6 | 25 września 2028 r. | | 7 | 26 marca 2029 r. | | 8 | 24 września 2029 r. | | 9 | 25 marca 2030 r. | | 10 | 24 września 2030 r. | | 11 | 24 marca 2031 r. | | 12 | 24 września 2031 r. | | 13 | 24 marca 2032 r. | | 14 | 24 września 2032 r. | | 15 | 24 marca 2033 r. | | 16 | 26 września 2033 r. | | 17 | 24 marca 2034 r. | | 18 | 25 września 2034 r. | | 19 | 27 marca 2035 r. | | 20 | 24 września 2035 r. |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Wykup przewidziano na 24 września 2035 r.: jednorazowo nominał 500 000 PLN i należne odsetki, z regułą następnego dnia roboczego. Nie określono obowiązkowych rat kapitału. Wykup podlega regułom CRR dla Tier II; wcześniejszy wykup oraz ustawowe umorzenie lub konwersja mogą zmienić świadczenia.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 7. | Data Wykupu | 24 września 2035 roku |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 4. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 500.000 PLN |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Emitent zapłaci odpowiednio w Dacie Wykupu lub Datach Wcześniejszego Wykupu za pośrednictwem Agenta Emisji albo KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o należną Kwotę Odsetek).

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (8)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 125Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentu w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w każdej Kolejnej Dacie Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji i po spełnieniu dowolnego z warunków określonych w art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 125Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(e) Niezależnie od uprawnienia Emitenta przewidzianego w punkcie 7.2(d) powyżej, po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentów w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wykupie Obligacji w Dacie Płatności Odsetek przypadającej w okresie 5 (słownie: pięć) lat od Daty Emisji pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji, po spełnieniu dowolnego z warunków zgodnie z art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR oraz dodatkowo któregokolwiek z warunków, o których mowa w art. 78 ust. 4 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem serii OP0935 (ISIN PLO046700038), oznaczanej w katalogu jako PKO0935-K, jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. z Warszawy, KRS 0000026438. To podporządkowane obligacje kapitałowe Tier II.

Źródła i cytaty (4)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 115Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SPÓŁKA AKCYJNA** z siedzibą w Warszawie przy ul. Świętokrzyskiej 36, 00-116 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000026438

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 1. | Numer serii | OP0935 |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 36Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Pełne WEO OP0935 nie przyznają odrębnej umownej opcji żądania wcześniejszego wykupu przez inwestora. Przy braku lub częściowej płatności inwestor dochodzi należności bezpośrednio od emitenta. Na pisemne żądanie agent emisji przed rejestracją, a podmiot prowadzący rachunek po rejestracji w KDPW wydaje dokument potwierdzający brak zapłaty. Agent nie reprezentuje inwestora. Ta procedura nie oznacza automatycznego przyspieszenia przyszłych świadczeń; innych praw ustawowych tu nie rozstrzygamy.

Źródła i cytaty (4)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 127Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) w przypadku Obligacji wpisanych do Ewidencji, Agent Emisji wyda każdemu Obligatariuszowi na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności, a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji. Agent Emisji nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy, asystowania przy jakimkolwiek roszczeniu lub żądaniu dokonania zapłaty w stosunku do Emitenta (jedynie uprawnionym do takiego działania jest Obligatariusz);

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 127Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, Podmiot Prowadzący Rachunek, działając zgodnie ze swoimi wewnętrznymi regulacjami, wyda każdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 126Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Agent Emisji nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta, w związku z wykonywanymi funkcjami.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 125Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Po udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na kwalifikowanie Obligacji jako instrumentu w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, Emitent może podjąć decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji w każdej Kolejnej Dacie Wcześniejszego Wykupu pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wcześniejszy wykup Obligacji i po spełnieniu dowolnego z warunków określonych w art. 78 ust. 1 lit. a) lub b) Rozporządzenia CRR.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.6 Obligacje wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji są obligacjami niezabezpieczonymi.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Wierzytelności wynikające z Obligacji w przypadku upadłości Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wierzytelności przysługujących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje nie są objęte żadnym systemem gwarantowania depozytów.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.4 Po udzieleniu zgody przez Komisję Nadzoru Finansowego, Obligacje będą kwalifikowane jako instrumenty w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, a środki uzyskane z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na zwiększenie kapitału Tier II Emitenta.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 125Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Na podstawie Ustawy o BFG, zobowiązania Emitenta wynikające z Obligacji mogą być przedmiotem umorzenia lub konwersji na warunkach i zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku kwalifikowania Obligacji jako instrumentu w Tier II, BFG może w ramach przymusowej restrukturyzacji zawiesić, w części niepodlegającej zastosowaniu instrumentu Bail-in, spłatę zobowiązań wynikających z Obligacji, w tym spłatę odsetek i płatności z innego tytułu.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Pełne WEO OP0935 nie zawierają odrębnego katalogu naruszeń przyspieszających wykup. Potwierdzają dochodzenie niezapłaconych lub częściowo zapłaconych świadczeń bezpośrednio od emitenta oraz uzyskanie dokumentu braku płatności. Ustawowe umorzenie lub konwersja i podporządkowanie mają osobne znaczenie. Nie przenosimy cross-default ani opcji put z innych serii; nie rozstrzygamy wszystkich praw ustawowych.

W wybranych pełnych WEO nie ustalono odrębnego umownego katalogu przyspieszonego wykupu; potwierdzona procedura dochodzenia należności pozostaje opisana.

Źródła i cytaty (4)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 127Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) w przypadku Obligacji wpisanych do Ewidencji, Agent Emisji wyda każdemu Obligatariuszowi na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności, a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji. Agent Emisji nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy, asystowania przy jakimkolwiek roszczeniu lub żądaniu dokonania zapłaty w stosunku do Emitenta (jedynie uprawnionym do takiego działania jest Obligatariusz);

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 127Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) od dnia rejestracji Obligacji w KDPW, Podmiot Prowadzący Rachunek, działając zgodnie ze swoimi wewnętrznymi regulacjami, wyda każdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 125Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Na podstawie Ustawy o BFG, zobowiązania Emitenta wynikające z Obligacji mogą być przedmiotem umorzenia lub konwersji na warunkach i zasadach przewidzianych w Ustawie o BFG.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Wierzytelności wynikające z Obligacji w przypadku upadłości Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wierzytelności przysługujących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Istotne są podporządkowanie, kwalifikacja Tier II i regulacyjne ograniczenia wykupu. Emitent publikuje stawkę i kwotę odsetek, zawiadomienia oraz sprawozdania finansowe. Do wykupu wyjaśnia w raportach rocznych istotne różnice względem prognoz zobowiązań i publikuje do końca roku prognozę na koniec następnego roku. W pełnych WEO nie określono liczbowego kowenantu zadłużenia. Nie oceniamy bieżącego przestrzegania obowiązków.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3 Wierzytelności wynikające z Obligacji w przypadku upadłości Emitenta lub jego likwidacji zostaną zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wierzytelności przysługujących wierzycielom niepodporządkowanym Emitenta zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.4 Po udzieleniu zgody przez Komisję Nadzoru Finansowego, Obligacje będą kwalifikowane jako instrumenty w kapitale Tier II zgodnie z art. 63 Rozporządzenia CRR, a środki uzyskane z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na zwiększenie kapitału Tier II Emitenta.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 123Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zawiadomienia Obligatariuszy o wysokości Stopy Procentowej i Kwocie Odsetek będą dokonywane poprzez zamieszczenie tej informacji na Stronie Internetowej Emitenta, a od dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu na ASO tabele odsetkowe dla każdego Okresu Odsetkowego będą dodatkowo przekazywane zgodnie z odpowiednimi regulacjami do podmiotu prowadzącego ASO.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 127Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) Emitent będzie przekazywał sprawozdania finansowe na zasadach i w terminach przewidzianych w przepisach dotyczących obowiązków informacyjnych spółek, których papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Do Daty Wykupu Obligacji, Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych sprawozdaniach finansowych sporządzonych według stanu na ostatni dzień danego roku obrotowego, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się jednostkowych i skonsolidowanych zobowiązań finansowych Emitenta, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień takiego roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na taki dzień.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 128Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent zobowiązuje się, że do czasu całkowitego wykupu Obligacji, będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta, najpóźniej w ostatnim dniu każdego kolejnego roku obrotowego, informacje dotyczące prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta oraz Grupy Kapitałowej Emitenta, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień następnego roku obrotowego.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Rozbieżność w źródłach

Obrót wtórny jest ograniczony do podmiotów z art. 3 pkt 39b lit. a–m ustawy o obrocie; po niezapłaconym wykupie wznowiony transfer nie może nastąpić na klienta detalicznego. To odrębne ograniczenia, poza nominałem 500 000 PLN. Nota ma niespójny opis liczby przydzielonych obligacji: na stronie 38 zapisano 4000, lecz słownie trzy tysiące; strona 37 podaje 4000 i słownie cztery tysiące. Nie wybieramy jednej wersji przydzielonej liczby. Nominał jednostkowy oraz podana wartość emisji 2 mld PLN pozostają spójne.

Liczba przydzielonych obligacji w pkt 4.5.5 ma sprzeczny zapis liczbowy i słowny. Niespójność jest ograniczona do tej informacji o przydziale.

Źródła i cytaty (6)

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 114Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obrót wtórny Obligacjami objętymi niniejszą Notą Informacyjną jest możliwy wyłącznie pomiędzy podmiotami wymienionymi w art. 3 pkt 39b lit. a – m Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 123Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.4 Jeżeli Emitent nie spełnił w terminie przewidzianym w Warunkach Emisji świadczeń z tytułu wykupu Obligacji albo spełnił je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z Obligacji zostaje przywrócona po upływie tego terminu. W takim przypadku prawa z Obligacji nie mogą zostać przeniesione na klienta detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie.

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.000 sztuk (słownie: trzy tysiące sztuk).

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.000 sztuk (słownie: cztery tysiące sztuk).

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 4. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 500.000 PLN |

pko-bp-seria-op0935.pdf · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi 2.000.000.000,00 PLN (słownie: dwa miliardy złotych polskich).

Parametry

Cena obligacji

PKO BP· PKO0935-K

Parametry

Cena obligacji · PKO0935-K

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?