ERB0229 — obligacje ERBUD: parametry i dokumenty

ERB0229 — obligacje ERBUD: parametry i dokumenty — obligacje.io

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Zapisano wszystkie osiem półrocznych okresów. Pierwszy od 27 lutego do 27 sierpnia 2025; kolejne granice: 27 lutego i 27 sierpnia 2026, 2027 i 2028, ostatni do 27 lutego 2029. Początek wyłączony, koniec włączony; rzeczywiste dni/365, zaokrąglenie do grosza od połowy w górę. Tabela podaje daty umowne przed przesunięciem: płatność w dzień wolny następuje w kolejny dzień operacyjny KDPW. Prawa co do zasady pięć dni roboczych wcześniej. Nie potwierdzamy wykonania wypłat.

Źródła i cytaty (8)

erbud-seria-d.pdf · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

podstawie § 17c ust. 1 pkt 2 Regulaminu Rynku ASO Catalyst nie może przekraczać 50.000 PLN (zgodnie z § 17c ust. 3 Regulaminu Rynku ASO Catalyst). 2.2.16. Ryzyko nałożenia kar pieniężnych w związku z Rozporządzeniem MAR Zgodnie z Rozporządzeniem MAR, w przypadku gdy Emitent dopuści się manipulacji, wykorzystania lub bezprawnego ujawniania informacji poufnych organy państwowe mogą nałożyć na niego administracyjne sankcje pieniężne, których maksymalna wysokość powinna stanowić co najmniej równowartość 15 milionów EUR (lub 15% całkowitych rocznych obrotów podmiotu dominującego Emitenta najwyższego szczebla). Ponadto, Rozporządzenie MAR przewiduje, że naruszenie przez Emitenta obowiązków związanych z prowadzeniem list osób posiadających dostęp do informacji poufnych lub transakcjami osób pełniących obowiązki zarządcze powinno wiązać się z możliwością nałożenia na niego kary pieniężnej w wysokości co najmniej równowartości 1.000.000 EUR. 3. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU 3.1. CEL EMISJI Cel emisji został określony. Po odliczeniu kosztów emisji środki z emisji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii D Emitenta. 3.2. OKREŚLENIE RODZAJU EMITOWANYCH OBLIGACJI Obligacje są obligacjami na okaziciela i nie mają formy dokumentu. Obligacje zostały wyemitowane w trybie oferty publicznej na podstawie: • art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; • art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego; • uchwały nr 4/2025 zarządu Emitenta z dnia 4 lutego 2025 r. w sprawie planowanej emisji obligacji serii E; • uchwały nr 1/2025 rady nadzorczej Emitenta z dnia 3 lutego 2025 r. w sprawie wyrażenia zgody na podstawie § 11 ust. 3 pkt 14) statutu Emitenta; • uchwały nr 8/2025 zarządu Emitenta z dnia 20 lutego 2025 r. w sprawie emisji obligacji serii E oraz odkupu w celu umorzenia obligacji serii D. Obligacje zostały wyemitowane w dniu 27 lutego 2025 roku. Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Seria Kod ISIN Nazwa skrócona Data Emisji Data Wykupu Catalyst E PLO110200014 ERB0229 27.02.2025 r. 27.02.2029 r. 3.3. WIELKOŚĆ EMISJI Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi: 75.000.000,00 PLN. 18 EMEA 154222818 v2 18

erbud-seria-d.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Bezwzględną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji; (b) w przypadku wystąpienia i trwania któregokolwiek ze Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu - każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, pod warunkiem podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały wyrażającej zgodę na żądanie przez Obligatariusza wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem danej Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, na warunkach wskazanych w punktach 13.7 – 13.12 Warunków Emisji. Wykup Obligacji będzie następować za pośrednictwem KDPW, zgodnie z obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW. 3.6.2. Warunki wypłaty oprocentowania Wypłata odsetek będzie mogła nastąpić zgodnie z następującymi punktami Warunków Emisji: (a) punkt 15 (Odsetki od Obligacji (Oprocentowanie)); oraz (b) punkt 16 (Sposób Wypłaty Świadczeń z Obligacji). Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w skali roku (podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni). Marża dla Obligacji wynosi 3,00% w skali roku, z zastrzeżeniem punktu 15.4 Warunków Emisji (Podwyższenie Marży). Sposób ustalenia Stopy Bazowej został opisany w punkcie 15.5 (Ustalenie Stopy Procentowej) Warunków Emisji. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej, a Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR, w sposób opisany w punkcie 15.5 (Ustalenie Stopy Procentowej) Warunków Emisji. Poniższa tabela przedstawia Dni Ustalenia Stopy Procentowej oraz Dni Płatności Odsetek w kolejnych Okresach Odsetkowych: Numer Pierwszy Ostatni dzień Dzień Ustalenia Dzień Okresu dzień danego danego Dni Płatności Stopy Ustalenia Odsetk Okresu Okresu Odsetek Procentowej Praw owego Odsetkowego Odsetkowego 20 sierpnia 27 sierpnia I. 21 lutego 2025 27 lutego 2025 27 sierpnia 2025 2025 2025 27 sierpnia II. 21 sierpnia 2025 20 lutego 2026 27 lutego 2026 27 lutego 2026 2025 22 EMEA 154222818 v2 22

erbud-seria-d.pdf · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

20 sierpnia 27 sierpnia III. 23 lutego 2026 27 lutego 2026 27 sierpnia 2026 2026 2026 27 sierpnia IV. 21 sierpnia 2026 22 lutego 2027 27 lutego 2027 27 lutego 2027 2026 20 sierpnia 27 sierpnia V. 23 lutego 2027 27 lutego 2027 27 sierpnia 2027 2027 2027 27 sierpnia VI. 23 sierpnia 2027 21 lutego 2028 27 lutego 2028 27 lutego 2028 2027 21 sierpnia 27 sierpnia VII. 22 lutego 2028 27 lutego 2028 27 sierpnia 2028 2028 2028 27 sierpnia VIII. 22 sierpnia 2028 20 lutego 2029 27 lutego 2029 27 lutego 2029 2028 3.6.3. Płatności z tytułu Obligacji Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą w złotych. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności. O ile będzie to miało zastosowanie, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji, płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w tym dotyczącymi podatku dochodowego. Po dniu rejestracji Obligacji w KDPW płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek. Świadczenia z Obligacji nie będą wypłacane Obligatariuszowi w gotówce. Płatności będą uważane za należycie dokonane w dacie zlecenia przelewu na rachunek Obligatariusza. W przypadkach niezależnych od Emitenta, które uniemożliwią spełnienie świadczeń pieniężnych z Obligacji zgodnie z zasadami lub w terminach wynikających z Warunków Emisji (w szczególności w przypadku zmian Regulacji KDPW lub w przypadku, w którym ustanowione zostaną dodatkowe dni wolne od pracy, wpływające na działalność KDPW), Emitent ustali inne Dni Ustalenia Praw, w taki sposób, aby nowe terminy były w jak największym stopniu zbliżone do terminów, które ulegną zmianie. Emitent ma prawo odmówić lub wstrzymać wypłatę Obligatariuszowi Należności Głównej lub Odsetek w przypadkach, w których Emitent uprawniony będzie do złożenia Należności Głównej lub Odsetek do depozytu sądowego. Z zastrzeżeniem art. 482 Kodeksu cywilnego, Odsetki nie podlegają kapitalizacji z Należnością Główną. Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek lub w przypadku spełniania świadczeń z Obligacji zapisanych w Ewidencji – siedziba Agenta Emisji. 3.7. WYSOKOŚĆ I FORMY ZABEZPIECZENIA I OZNACZENIA PODMIOTU UDZIELAJĄCEGO ZABEZPIECZENIA Obligacje nie są zabezpieczone. 23 EMEA 154222818 v2 23

erbud-seria-d.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# WARUNKI EMISJI OBLIGACJI Niniejsze warunki emisji („Warunki Emisji”) określają prawa i obowiązki emitenta i obligatariuszy wynikające z obligacji serii E („Obligacje”), których emitentem jest spółka pod firmą: **ERBUD S.A.** z siedzibą w Warszawie przy ul. F. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000268667, posiadającą numer NIP: 8790172253 oraz numer REGON: 00572837300000, o kapitale zakładowym w wysokości 1.192.983,60 PLN (w całości opłaconym) („Emitent”). Niniejsze Warunki Emisji powinny być czytane łącznie z suplementem emisyjnym stanowiącym Załącznik 1 (*Suplement Emisyjny*) do Warunków Emisji („**Suplement Emisyjny**”) i wraz ze wszystkimi załącznikami stanowią jednolity dokument w rozumieniu Ustawy o Obligacjach. ## 1. DEFINICJE „**Agent Emisji**” oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie; „**Agent Kalkulacyjny**” oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie; „**Dzień Emisji**” oznacza dzień wskazany w Punkcie 1 Suplementu Emisyjnego; „**Dzień Płatności Odsetek**” oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; „**Dzień Płatności**” oznacza każdy Dzień Płatności Odsetek, Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; „**Dzień Roboczy**” oznacza każdy dzień, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną; „**Dzień Ustalenia Praw**” oznacza piąty Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta; oraz z zastrzeżeniem, że uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane są po Dniu Wykupu, ustala się każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW; „**Dzień Ustalenia Stopy Procentowej**” z zastrzeżeniem Punktu 15.5(j) Warunków Emisji, oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać Stopa Bazowa; „**Dzień Wcześniejszego Wykupu**” oznacza dzień, o którym mowa w Punkcie 12.2 Warunków Emisji; „**Dzień Wykupu**” oznacza dzień wskazany w Punkcie 2 Suplementu Emisyjnego; „**Emisja**” oznacza emisję Obligacji; „**Ewidencja**” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie; EMEA 153247054. 65

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

erbud-seria-d.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do: (i) Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo (ii) Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem). (c) Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego wskazanym w tabeli w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego (łącznie z tym dniem). (d) Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie. ### 15.3 Wysokość Odsetek Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). ### 15.4 Podwyższenie Marży (a) W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia, o którym mowa w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f) powyżej, w kolejnych (następujących po sobie) Okresach Odsetkowych Marża będzie powiększona o 1 punkt procentowy w skali roku, o ile w dniu rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego będzie nadal trwał Przypadek Naruszenia odpowiednio wskazany w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f); (b) Jeżeli Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto jest wyższy niż 0,9 na koniec danego kwartału, co znajduje odzwierciedlenie w opublikowanych przez Emitenta sprawozdaniach finansowych, wówczas w kolejnym Okresie Odsetkowym rozpoczynającym się bezpośrednio po dniu bilansowym na który wystąpiło przekroczenie wskaźnika 0,9 Marża będzie powiększona o 2 punkty procentowe w skali roku. Dla uniknięcia wątpliwości - podwyższenie Marży ustaje pierwszego dnia Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po dacie bilansowej na którą w/w wskaźnik spadł poniżej 0,9 i może ulec ponownemu podwyższeniu przy kolejnym wzroście wskaźnika powyżej 0,9. 12 EMEA 153247054. 76

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

erbud-seria-d.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

ZAŁĄCZNIK 7 DEFINICJE I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW Agent Emisji oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie. ASO oznacza alternatywny system obrotu prowadzony przez GPW. Bezwzględne Podstawy Wcześniejszego Wykupu ma znaczenie nadane temu terminowi w punkcie 13.5 Warunków Emisji. Brak Zezwolenia WIBOR oznacza, że administrator WIBOR nie otrzymał lub zostało mu cofnięte lub zawieszone zezwolenie lub rejestracja dla opracowywania WIBOR, wskutek czego banki w Polsce nie mogą stosować WIBOR. Dzień Emisji oznacza 27 lutego 2025 roku. Dzień Płatności oznacza każdy Dzień Płatności Odsetek, Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu. Dzień Płatności Odsetek oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu. Dzień Ustalenia Praw oznacza piąty Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta; oraz z zastrzeżeniem, że uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane są po Dniu Wykupu, ustala się każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW. Dzień Ustalenia Stopy Procentowej z zastrzeżeniem punktu 15.5(j) Warunków Emisji, oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać Stopa Bazowa. Dzień Wcześniejszego Wykupu oznacza dzień, o którym mowa w Punkcie 12.2 Warunków Emisji. Dzień Wykupu oznacza 27 lutego 2029 roku. Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną . Emitent oznacza ERBUD S.A. z siedzibą w Warszawie. Ewidencja oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie. GPW oznacza Giełdę Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie GPW Benchmark oznacza GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie Grupa Emitenta oznacza grupę kapitałową Emitenta w rozumieniu przepisów o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, na potrzeby sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych. KDPW oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie Korekta oznacza wartość lub działanie, które jest stosowane aby ograniczyć ekonomiczne skutki w odniesieniu do Obligacji wynikające z zastąpienia WIBOR Wskaźnikiem Alternatywnym. Korekta będzie określona zgodnie z Punktem 15.5(g) Warunków Emisji. EMEA 154222818 v2 90

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Podstawowy call może nastąpić od końca IV okresu, 27 lutego 2027, w terminach odsetkowych: całość, część albo równomierne obniżenie nominału bez umarzania. Zawiadomienie co najmniej 30 dni wcześniej. Premia: IV okres 1,00%, V 0,50%, VI i VII 0%, obok kapitału i odsetek. Nie określono minimalnej części. Osobny call całości dotyczy końca publikacji lub utraty zezwolenia WIBOR: termin odsetkowy i 30 dni zawiadomienia; ta klauzula nie przypisuje wyraźnie premii z podstawowej opcji. Prawo nie potwierdza, że wykup nastąpi.

Źródła i cytaty (3)

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje nie są zabezpieczone. Są bezpośrednie, nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane, równorzędne między sobą i z innymi niezabezpieczonymi niepodporządkowanymi zobowiązaniami emitenta, z ustawowymi wyjątkami. Trigon jako agent nie jest bankiem reprezentantem ani gwarantem spłaty.

Źródła i cytaty (4)

erbud-seria-d.pdf · s. 11Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.2. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z INWESTYCJĄ W OBLIGACJE ORAZ OBROTEM TYCHŻE OBLIGACJI NA RYNKU ASO CATALYST 2.2.1. Ryzyko związane z inwestowaniem w Obligacje oraz ryzyko kredytowe związane z możliwością niewykupienia Obligacji w terminie wykupu i ryzyko niewypłacania odsetek od Obligacji Obowiązkiem każdej potencjalnej osoby inwestującej w Obligacje jest określenie odpowiedniości takiej inwestycji w świetle zaistniałych okoliczności. W szczególności każdy potencjalny inwestor winien: (a) posiadać wiedzę i doświadczenie wystarczające do dokonania dokładnej oceny Obligacji, korzyści oraz ryzyka związanego z inwestycją w Obligacje a także informacji zawartych w niniejszych Czynnikach Ryzyka; (b) posiadać dostęp do oraz wiedzę z zakresu odpowiednich narzędzi analitycznych celem dokonania oceny, w kontekście konkretnej sytuacji finansowej, inwestycji w Obligacje oraz wpływu tejże inwestycji na jego całkowity portfel inwestycyjny; (c) posiadać zasoby finansowe oraz płynność wystarczające do poniesienia całkowitego ryzyka związanego z inwestycją w Obligacje; (d) odznaczać się dogłębnym rozumieniem Warunków Emisji oraz znajomością zachowań związanych z nimi indeksów i rynków finansowych; (e) potrafić dokonać oceny (indywidualnie lub korzystając z pomocy doradcy finansowego) możliwych scenariuszy ekonomicznych, stóp procentowych a także innych czynników, które mogą mieć wpływ na jego zdolność poniesienia danego ryzyka; oraz (f) mieć świadomość, że jakikolwiek dochód wynikający z inwestycji w Obligacje, w tym kwoty odsetek od Obligacji mogą podlegać opodatkowaniu w Polsce w szczególności: (a) poprzez pobranie podatku u źródła, zgodnie z postanowieniami obowiązujących umów podatkowych o unikaniu podwójnego opodatkowania zawartych przez Polskę, lub (b) zgodnie z obowiązującymi w Polsce zasadami poboru podatku u źródła. Dochód taki może ponadto podlegać opodatkowaniu zgodnie z prawem właściwym dla miejsca zamieszkania inwestora. Ponadto, inwestorzy winni mieć świadomość, iż w przypadku, gdy dochód osiągnięty na skutek inwestycji w Obligacje podlega opodatkowaniu, jego stopa może podlegać zmianom. Emitent zobowiązany jest do wykupu Obligacji w dacie wykupu poprzez wypłatę Obligatariuszom środków pieniężnych w wysokości równej wartości nominalnej Obligacji i liczby Obligacji. Emitent zobowiązał się także do wypłaty kwoty odsetek od Obligacji w ustalonych terminach i wysokości. Nie można jednak wykluczyć ryzyka niewywiązania się przez Emitenta ze swoich zobowiązań wobec Obligatariuszy. W przypadku, gdy Emitent nie wypełni w całości lub w części zobowiązań wynikających z Obligacji, podlegają one przedterminowemu wykupowi na żądanie Obligatariusza zgodnie z zasadami przewidzianymi w Warunkach Emisji. W takiej sytuacji Obligatariusze mogą wystąpić do Emitenta z żądaniem wcześniejszego wykupu Obligacji. Nie można jednak zagwarantować, że Emitent zadośćuczyni takiemu żądaniu. W przypadku uchylania się przez Emitenta od zobowiązań wynikających z Obligacji, konieczne będzie podjęcie działań egzekucyjnych, zmierzających do zaspokojenia wierzytelności Obligatariuszy. Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte systemem gwarantowania depozytów, o którym mowa w przepisach ustawy z dnia 10 czerwca 2016 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji (ze zmianami). 2.2.2. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji Obligacje emitowane są jako obligacje niezabezpieczone. Istnieje zatem ryzyko, że w przypadku braku możliwości spłaty swoich zobowiązań przez Emitenta i prowadzenia w stosunku do Emitenta postępowania restrukturyzacyjnego oraz upadłościowego, masa upadłościowa po spłacie zobowiązań zabezpieczonych na majątku Emitenta (w tym zobowiązań z finansowań dłużnych udzielonych Emitentowi przez instytucje finansowe), nie wystarczy do pokrycia zobowiązań z Obligacji i inwestorzy nie odzyskają w całości lub w części 11 EMEA 154222818 v2 11

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja E

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Pierwotny nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 1 000 PLN. Nota potwierdza łączną wykonaną emisję 75 mln PLN. Pierwotny nominał jest odrębny od ceny rynkowej; opcja obniżenia nominału nie potwierdza, że została wykonana.

Źródła i cytaty (4)

erbud-seria-d.pdf · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

podstawie § 17c ust. 1 pkt 2 Regulaminu Rynku ASO Catalyst nie może przekraczać 50.000 PLN (zgodnie z § 17c ust. 3 Regulaminu Rynku ASO Catalyst). 2.2.16. Ryzyko nałożenia kar pieniężnych w związku z Rozporządzeniem MAR Zgodnie z Rozporządzeniem MAR, w przypadku gdy Emitent dopuści się manipulacji, wykorzystania lub bezprawnego ujawniania informacji poufnych organy państwowe mogą nałożyć na niego administracyjne sankcje pieniężne, których maksymalna wysokość powinna stanowić co najmniej równowartość 15 milionów EUR (lub 15% całkowitych rocznych obrotów podmiotu dominującego Emitenta najwyższego szczebla). Ponadto, Rozporządzenie MAR przewiduje, że naruszenie przez Emitenta obowiązków związanych z prowadzeniem list osób posiadających dostęp do informacji poufnych lub transakcjami osób pełniących obowiązki zarządcze powinno wiązać się z możliwością nałożenia na niego kary pieniężnej w wysokości co najmniej równowartości 1.000.000 EUR. 3. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU 3.1. CEL EMISJI Cel emisji został określony. Po odliczeniu kosztów emisji środki z emisji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii D Emitenta. 3.2. OKREŚLENIE RODZAJU EMITOWANYCH OBLIGACJI Obligacje są obligacjami na okaziciela i nie mają formy dokumentu. Obligacje zostały wyemitowane w trybie oferty publicznej na podstawie: • art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; • art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego; • uchwały nr 4/2025 zarządu Emitenta z dnia 4 lutego 2025 r. w sprawie planowanej emisji obligacji serii E; • uchwały nr 1/2025 rady nadzorczej Emitenta z dnia 3 lutego 2025 r. w sprawie wyrażenia zgody na podstawie § 11 ust. 3 pkt 14) statutu Emitenta; • uchwały nr 8/2025 zarządu Emitenta z dnia 20 lutego 2025 r. w sprawie emisji obligacji serii E oraz odkupu w celu umorzenia obligacji serii D. Obligacje zostały wyemitowane w dniu 27 lutego 2025 roku. Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Seria Kod ISIN Nazwa skrócona Data Emisji Data Wykupu Catalyst E PLO110200014 ERB0229 27.02.2025 r. 27.02.2029 r. 3.3. WIELKOŚĆ EMISJI Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi: 75.000.000,00 PLN. 18 EMEA 154222818 v2 18

erbud-seria-d.pdf · s. 19Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.4. WARTOŚC NOMINALNA I CENA EMISJI OBLIGACJI Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 1.000,00 PLN. 3.5. INFORMACJE O WYNIKACH SUBSKRYPCJI LUB SPRZEDAŻY INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH BĘDĄCYCH PRZEDMIOTEM WNIOSKU O WPROWADZENIE Obligacje zostały zaoferowane w sposób określony w art. 33 pkt. 1 Ustawy o Obligacjach tj. w trybie oferty publicznej papierów wartościowych, o której mowa w art. 2 lit. d Rozporządzenia Prospektowego, bez konieczności udostępnienia prospektu, o którym mowa w Rozporządzeniu Prospektowym ani memorandum informacyjnego, o którym mowa w Ustawie o Ofercie, zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego. Przydział Obligacji nastąpił w dacie przydziału wskazanej w Punkcie 3.5.2 poniżej, w związku z czym Emitent nie podejmował uchwał o dokonaniu przydziału. Poniżej zamieszczono informacje związane z przeprowadzeniem emisji Obligacji: 3.5.1. Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży Otwarcie subskrypcji nastąpiło w dniu 21 lutego 2025 roku, a zakończenie subskrypcji nastąpiło w dniu 25 lutego 2025 roku. 3.5.2. Data przydziału instrumentów dłużnych Obligacje przydzielane zostały inwestorom, którzy: (i) złożyli prawidłowo podpisane oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji oraz (ii) opłacili Obligacje. Dniem przydziału Obligacji był 25 lutego 2025 roku. Przydział był ostateczny i nie był uwarunkowany rejestracją Obligacji w KDPW. 3.5.3. Liczba instrumentów dłużnych objętych subskrypcją lub sprzedażą 75.000 sztuk (słownie: siedemdziesiąt pięć tysięcy sztuk). 3.5.4. Stopa redukcji w poszczególnych transzach (w przypadku gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów dłużnych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, na które złożono zapisy) Nie dotyczy. Nie przeprowadzono redukcji. 3.5.5. Liczba instrumentów dłużnych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży 75.000 sztuk (słownie: siedemdziesiąt pięć tysięcy sztuk). 3.5.6. Cena, po jakiej instrumenty dłużne były nabywane (obejmowane) Cena po jakiej nabywano Obligacje wynosiła 1.000 PLN za jedną Obligację i była równa wartości nominalnej jednej Obligacji. 3.5.7. Wartość nominalna instrumentów dłużnych Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN, a łączna wartość nominalna wszystkich wyemitowanych Obligacji wynosi 75.000.000,00 PLN. 19 EMEA 154222818 v2 19

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

Jak ustala się oprocentowanie?

Odsetki to WIBOR 6M z dolnym limitem stopy bazowej 0 plus bazowa marża 3,00 p.p. rocznie; fixing cztery dni robocze przed okresem. Wskaźnik zadłużenia netto/kapitału powyżej 0,75 daje +1 p.p., powyżej 0,9 daje +2 p.p., od kolejnego okresu po dniu bilansowym. Powrót wymaga spadku poniżej odpowiedniego progu. Delisting akcji lub określony brak dopuszczenia/notowań obligacji daje +1 p.p., gdy trwa na początku okresu. Podwyżki nie sumują się: maksymalnie +2 p.p. Stosuje się ostatnie opublikowane sprawozdanie skonsolidowane przed fixingiem. Czasowy brak WIBOR oznacza ostatnią stawkę; trwałe zaprzestanie lub utrata zezwolenia uruchamia przewidzianą kaskadę zamienników i korektę, także medianę z 24 miesięcy. Nie ustalamy aktualnej marży ani fixingu.

Źródła i cytaty (8)

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (8)

erbud-seria-d.pdf · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

podstawie § 17c ust. 1 pkt 2 Regulaminu Rynku ASO Catalyst nie może przekraczać 50.000 PLN (zgodnie z § 17c ust. 3 Regulaminu Rynku ASO Catalyst). 2.2.16. Ryzyko nałożenia kar pieniężnych w związku z Rozporządzeniem MAR Zgodnie z Rozporządzeniem MAR, w przypadku gdy Emitent dopuści się manipulacji, wykorzystania lub bezprawnego ujawniania informacji poufnych organy państwowe mogą nałożyć na niego administracyjne sankcje pieniężne, których maksymalna wysokość powinna stanowić co najmniej równowartość 15 milionów EUR (lub 15% całkowitych rocznych obrotów podmiotu dominującego Emitenta najwyższego szczebla). Ponadto, Rozporządzenie MAR przewiduje, że naruszenie przez Emitenta obowiązków związanych z prowadzeniem list osób posiadających dostęp do informacji poufnych lub transakcjami osób pełniących obowiązki zarządcze powinno wiązać się z możliwością nałożenia na niego kary pieniężnej w wysokości co najmniej równowartości 1.000.000 EUR. 3. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU 3.1. CEL EMISJI Cel emisji został określony. Po odliczeniu kosztów emisji środki z emisji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii D Emitenta. 3.2. OKREŚLENIE RODZAJU EMITOWANYCH OBLIGACJI Obligacje są obligacjami na okaziciela i nie mają formy dokumentu. Obligacje zostały wyemitowane w trybie oferty publicznej na podstawie: • art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; • art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego; • uchwały nr 4/2025 zarządu Emitenta z dnia 4 lutego 2025 r. w sprawie planowanej emisji obligacji serii E; • uchwały nr 1/2025 rady nadzorczej Emitenta z dnia 3 lutego 2025 r. w sprawie wyrażenia zgody na podstawie § 11 ust. 3 pkt 14) statutu Emitenta; • uchwały nr 8/2025 zarządu Emitenta z dnia 20 lutego 2025 r. w sprawie emisji obligacji serii E oraz odkupu w celu umorzenia obligacji serii D. Obligacje zostały wyemitowane w dniu 27 lutego 2025 roku. Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Seria Kod ISIN Nazwa skrócona Data Emisji Data Wykupu Catalyst E PLO110200014 ERB0229 27.02.2025 r. 27.02.2029 r. 3.3. WIELKOŚĆ EMISJI Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi: 75.000.000,00 PLN. 18 EMEA 154222818 v2 18

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Umowny wykup końcowy jest jednorazowy 27 lutego 2029: pierwotnie 1 000 PLN za obligację plus należne odsetki, z regułą kolejnego dnia operacyjnego KDPW. Nie ma obowiązkowego harmonogramu rat. Wcześniejszy wykup albo dobrowolne równomierne obniżenie nominału przez emitenta może zmienić pozostały kapitał; nie stwierdzamy jego wykonania.

Źródła i cytaty (4)

erbud-seria-d.pdf · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

20 sierpnia 27 sierpnia III. 23 lutego 2026 27 lutego 2026 27 sierpnia 2026 2026 2026 27 sierpnia IV. 21 sierpnia 2026 22 lutego 2027 27 lutego 2027 27 lutego 2027 2026 20 sierpnia 27 sierpnia V. 23 lutego 2027 27 lutego 2027 27 sierpnia 2027 2027 2027 27 sierpnia VI. 23 sierpnia 2027 21 lutego 2028 27 lutego 2028 27 lutego 2028 2027 21 sierpnia 27 sierpnia VII. 22 lutego 2028 27 lutego 2028 27 sierpnia 2028 2028 2028 27 sierpnia VIII. 22 sierpnia 2028 20 lutego 2029 27 lutego 2029 27 lutego 2029 2028 3.6.3. Płatności z tytułu Obligacji Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą w złotych. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności. O ile będzie to miało zastosowanie, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji, płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w tym dotyczącymi podatku dochodowego. Po dniu rejestracji Obligacji w KDPW płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek. Świadczenia z Obligacji nie będą wypłacane Obligatariuszowi w gotówce. Płatności będą uważane za należycie dokonane w dacie zlecenia przelewu na rachunek Obligatariusza. W przypadkach niezależnych od Emitenta, które uniemożliwią spełnienie świadczeń pieniężnych z Obligacji zgodnie z zasadami lub w terminach wynikających z Warunków Emisji (w szczególności w przypadku zmian Regulacji KDPW lub w przypadku, w którym ustanowione zostaną dodatkowe dni wolne od pracy, wpływające na działalność KDPW), Emitent ustali inne Dni Ustalenia Praw, w taki sposób, aby nowe terminy były w jak największym stopniu zbliżone do terminów, które ulegną zmianie. Emitent ma prawo odmówić lub wstrzymać wypłatę Obligatariuszowi Należności Głównej lub Odsetek w przypadkach, w których Emitent uprawniony będzie do złożenia Należności Głównej lub Odsetek do depozytu sądowego. Z zastrzeżeniem art. 482 Kodeksu cywilnego, Odsetki nie podlegają kapitalizacji z Należnością Główną. Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek lub w przypadku spełniania świadczeń z Obligacji zapisanych w Ewidencji – siedziba Agenta Emisji. 3.7. WYSOKOŚĆ I FORMY ZABEZPIECZENIA I OZNACZENIA PODMIOTU UDZIELAJĄCEGO ZABEZPIECZENIA Obligacje nie są zabezpieczone. 23 EMEA 154222818 v2 23

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (3)

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem jest ERBUD S.A. z Warszawy, działający w budownictwie, energetyce odnawialnej i usługach przemysłowych. Prawna seria E, notowana jako ERB0229, ma ISIN PLO110200014. Nota z 13 marca 2025 potwierdza wykonaną emisję 27 lutego 2025: 75 000 obligacji o łącznym nominale 75 mln PLN.

Źródła i cytaty (6)

erbud-seria-d.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Nota Informacyjna dla 75.000 sztuk obligacji serii E o łącznej wartości nominalnej 75.000.000 PLN emitowanych przez ERBUD Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod adresem ul. F. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa www.erbud.pl Niniejsza Nota Informacyjna została sporządzona w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tą notą do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (rynku podstawowym lub równoległym). Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka, jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także, jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym. Treść niniejszej Noty Informacyjnej nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w niej zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami prawa. Data sporządzenia: 13 marca 2025 roku 1

erbud-seria-d.pdf · s. 4

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

erbud-seria-d.pdf · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

20 sierpnia 27 sierpnia III. 23 lutego 2026 27 lutego 2026 27 sierpnia 2026 2026 2026 27 sierpnia IV. 21 sierpnia 2026 22 lutego 2027 27 lutego 2027 27 lutego 2027 2026 20 sierpnia 27 sierpnia V. 23 lutego 2027 27 lutego 2027 27 sierpnia 2027 2027 2027 27 sierpnia VI. 23 sierpnia 2027 21 lutego 2028 27 lutego 2028 27 lutego 2028 2027 21 sierpnia 27 sierpnia VII. 22 lutego 2028 27 lutego 2028 27 sierpnia 2028 2028 2028 27 sierpnia VIII. 22 sierpnia 2028 20 lutego 2029 27 lutego 2029 27 lutego 2029 2028 3.6.3. Płatności z tytułu Obligacji Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą w złotych. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności. O ile będzie to miało zastosowanie, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji, płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w tym dotyczącymi podatku dochodowego. Po dniu rejestracji Obligacji w KDPW płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek. Świadczenia z Obligacji nie będą wypłacane Obligatariuszowi w gotówce. Płatności będą uważane za należycie dokonane w dacie zlecenia przelewu na rachunek Obligatariusza. W przypadkach niezależnych od Emitenta, które uniemożliwią spełnienie świadczeń pieniężnych z Obligacji zgodnie z zasadami lub w terminach wynikających z Warunków Emisji (w szczególności w przypadku zmian Regulacji KDPW lub w przypadku, w którym ustanowione zostaną dodatkowe dni wolne od pracy, wpływające na działalność KDPW), Emitent ustali inne Dni Ustalenia Praw, w taki sposób, aby nowe terminy były w jak największym stopniu zbliżone do terminów, które ulegną zmianie. Emitent ma prawo odmówić lub wstrzymać wypłatę Obligatariuszowi Należności Głównej lub Odsetek w przypadkach, w których Emitent uprawniony będzie do złożenia Należności Głównej lub Odsetek do depozytu sądowego. Z zastrzeżeniem art. 482 Kodeksu cywilnego, Odsetki nie podlegają kapitalizacji z Należnością Główną. Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek lub w przypadku spełniania świadczeń z Obligacji zapisanych w Ewidencji – siedziba Agenta Emisji. 3.7. WYSOKOŚĆ I FORMY ZABEZPIECZENIA I OZNACZENIA PODMIOTU UDZIELAJĄCEGO ZABEZPIECZENIA Obligacje nie są zabezpieczone. 23 EMEA 154222818 v2 23

erbud-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. 9.3 Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst. ## **10. FORMA I ZAKRES ZABEZPIECZENIA** Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone. ## **11. ŚWIADCZENIA EMITENTA** 11.1 Emitent, na warunkach szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, zobowiązuje się do spełnienia następujących świadczeń pieniężnych: (a) wykupu Obligacji zgodnie z Punktami 12 - 14 Warunków Emisji; (b) zapłaty Odsetek (Oprocentowania) zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji; oraz (c) zapłaty premii w przypadkach przewidzianych w Punkcie 14.1(c) Warunków Emisji. 11.2 Obligacje stanowią bezpośrednie, nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane zobowiązanie Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia wobec siebie, a także z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w obowiązujących przepisach prawa są równe wobec pozostałych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta. ## **12. WYKUP OBLIGACJI** 12.1 Wykup Obligacji nastąpi w Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem Punktu 12.2 Warunków Emisji. 12.2 Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z Punktami 13 - 14 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („**Dzień Wcześniejszego Wykupu**”): (a) na żądanie Obligatariusza, lub (b) na żądanie Obligatariusza za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, lub (c) na żądanie Emitenta. 12.3 Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 12.4 Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji. 12.5 Niezależnie od postanowień powyższych: (a) w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; (b) w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania; 12.6 Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu. 7 EMEA 153247054. 71

erbud-seria-d.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## 19. PRAWO WŁAŚCIWE, JURYSDYKCJA Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. ## 20. ZAWIADOMIENIA 20.1 Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, z zastrzeżeniem Punktu 18 Warunków Emisji, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta (w zakładce: Relacje Inwestorskie) lub innej, która ją zastąpi. 20.2 Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta. ## 21. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY Obligatariusze mogą uczestniczyć w Zgromadzeniu Obligatariuszy na warunkach określonych w Ustawie o Obligacjach oraz Warunkach Emisji (w tym określonych w Regulaminie Zgromadzenia Obligatariuszy). ## 22. POSTANOWIENIA KOŃCOWE 22.1 W sprawach związanych z Obligacjami, spółka pod firmą Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie działająca jako Firma Inwestycyjna, Agent Techniczny i jako Agent Kalkulacyjny działa wyłącznie jako pełnomocnik Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Firma Inwestycyjna nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 i n. Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta. 22.2 W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW. 22.3 Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane przez Emitenta na stronie internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent jest zobowiązany przekazywać w postaci drukowanej do Firmy Inwestycyjnej. ![img-0.jpeg](img-0.jpeg) ![img-1.jpeg](img-1.jpeg) Wystawiono – miejsce, data i podpis osoby upoważnionej do reprezentacji **ERBUD S.A.** 17 EMEA 153247054. 81

erbud-seria-d.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# WARUNKI EMISJI OBLIGACJI Niniejsze warunki emisji („Warunki Emisji”) określają prawa i obowiązki emitenta i obligatariuszy wynikające z obligacji serii E („Obligacje”), których emitentem jest spółka pod firmą: **ERBUD S.A.** z siedzibą w Warszawie przy ul. F. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000268667, posiadającą numer NIP: 8790172253 oraz numer REGON: 00572837300000, o kapitale zakładowym w wysokości 1.192.983,60 PLN (w całości opłaconym) („Emitent”). Niniejsze Warunki Emisji powinny być czytane łącznie z suplementem emisyjnym stanowiącym Załącznik 1 (*Suplement Emisyjny*) do Warunków Emisji („**Suplement Emisyjny**”) i wraz ze wszystkimi załącznikami stanowią jednolity dokument w rozumieniu Ustawy o Obligacjach. ## 1. DEFINICJE „**Agent Emisji**” oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie; „**Agent Kalkulacyjny**” oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie; „**Dzień Emisji**” oznacza dzień wskazany w Punkcie 1 Suplementu Emisyjnego; „**Dzień Płatności Odsetek**” oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; „**Dzień Płatności**” oznacza każdy Dzień Płatności Odsetek, Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; „**Dzień Roboczy**” oznacza każdy dzień, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną; „**Dzień Ustalenia Praw**” oznacza piąty Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta; oraz z zastrzeżeniem, że uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane są po Dniu Wykupu, ustala się każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW; „**Dzień Ustalenia Stopy Procentowej**” z zastrzeżeniem Punktu 15.5(j) Warunków Emisji, oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać Stopa Bazowa; „**Dzień Wcześniejszego Wykupu**” oznacza dzień, o którym mowa w Punkcie 12.2 Warunków Emisji; „**Dzień Wykupu**” oznacza dzień wskazany w Punkcie 2 Suplementu Emisyjnego; „**Emisja**” oznacza emisję Obligacji; „**Ewidencja**” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie; EMEA 153247054. 65

erbud-seria-d.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do: (i) Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo (ii) Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem). (c) Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego wskazanym w tabeli w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego (łącznie z tym dniem). (d) Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie. ### 15.3 Wysokość Odsetek Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). ### 15.4 Podwyższenie Marży (a) W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia, o którym mowa w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f) powyżej, w kolejnych (następujących po sobie) Okresach Odsetkowych Marża będzie powiększona o 1 punkt procentowy w skali roku, o ile w dniu rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego będzie nadal trwał Przypadek Naruszenia odpowiednio wskazany w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f); (b) Jeżeli Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto jest wyższy niż 0,9 na koniec danego kwartału, co znajduje odzwierciedlenie w opublikowanych przez Emitenta sprawozdaniach finansowych, wówczas w kolejnym Okresie Odsetkowym rozpoczynającym się bezpośrednio po dniu bilansowym na który wystąpiło przekroczenie wskaźnika 0,9 Marża będzie powiększona o 2 punkty procentowe w skali roku. Dla uniknięcia wątpliwości - podwyższenie Marży ustaje pierwszego dnia Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po dacie bilansowej na którą w/w wskaźnik spadł poniżej 0,9 i może ulec ponownemu podwyższeniu przy kolejnym wzroście wskaźnika powyżej 0,9. 12 EMEA 153247054. 76

erbud-seria-d.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Z zastrzeżeniem Punktu 15.2 jeżeli Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto jest wyższy niż 0,75 na koniec danego kwartału, co znajduje odzwierciedlenie w opublikowanych przez Emitenta sprawozdaniach finansowych, wówczas w kolejnym Okresie Odsetkowym rozpoczynającym się bezpośrednio po dniu bilansowym na który wystąpiło przekroczenie wskaźnika 0,75 Marża będzie powiększona o 1 punkt procentowy w skali roku. Dla uniknięcia wątpliwości - podwyższenie Marży ustaje pierwszego dnia Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po dacie bilansowej na którą w/w wskaźnik spadł poniżej 0,75 i może ulec ponownemu podwyższeniu przy kolejnym wzroście wskaźnika powyżej 0,75. (d) W celu uniknięcia wątpliwości, podwyższenie Marży, o którym mowa w niniejszym Punkcie 15.4 nie następuje w sposób kumulatywny, co oznacza, że pomimo wystąpienia kilku podstaw podwyższenia Marży, może być ona zwiększona maksymalnie o 2 punkty procentowe w skali roku. (e) W celu uniknięcia wątpliwości, do ustalenia Marży brany jest Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto opublikowany w ostatnim skonsolidowanym (rocznym lub okresowym) sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta poprzedzającym Dzień Ustalenia Stopy Procentowej. ### 15.5 Ustalanie Stopy Procentowej (a) Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o Marżę. Stopa Bazowa zostanie określona w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. Stopa Bazowa będzie równa stawce WIBOR dla Właściwego Tenoru publikowanej w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. (b) Jeżeli Stopa Bazowa określona dla danego Okresu Odsetkowego będzie niższa niż zero, to do ustalenia wysokości Stopy Procentowej w tym Okresie Odsetkowym przyjmuje się, że Stopa Bazowa w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero. (c) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami, a brak możliwości ustalenia Stopy Bazowej nie jest związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji, Stopa Bazowa jest równa ostatniej dostępnej wartości WIBOR dla Właściwego Tenoru; (d) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej, a Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. (e) Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w szczególności wskaźnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; 13 EMEA 153247054. 77

erbud-seria-d.pdf · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; - (iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR administrator WIBOR; - (v) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który zamiast WIBOR zastosował w rozliczanych przez siebie transakcjach Kontrahent Centralny; albo - (vi) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski.(f) Emitent stosuje metody, o których mowa w Punkcie 15.5(e), w kolejności od Punktu 15.5(e)(i) – 15.5(e)(vi). Kolejna metoda jest stosowana gdy poprzednia metoda nie da rezultatu do Dnia Ustalenia Stopy Procentowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego);(g) Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:- (i) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; - (ii) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; - (iii) jeżeli zastosowana jest metoda ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w Punkcie 15.5(e)(v), stosuje się Korektę taką jak zastosował Kontrahent Centralny; - (iv) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w Punktach 15.5(e)(i) – 15.5(e)(iv): - (A) Podmiot Wyznaczający, na podstawie rekomendacji którego ustalono Wskaźnik Alternatywny, wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; - (B) Podmiot Wyznaczający, na podstawie rekomendacji którego ustalono Wskaźnik Alternatywny, wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty. - (v) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w Punktach 15.5(e)(i) – 15.5(e)(iv), Podmiot Wyznaczający, na podstawie rekomendacji którego ustalono Wskaźnik Alternatywny, nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w Punkcie 15.5(e)(vi) powyżej: - (A) Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego; - (B) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; 14 EMEA 153247054. 78

erbud-seria-d.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(C) mediana różnic jest ustalana:1. (1) za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR; 2. (2) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR jak i Wskaźnik Alternatywny.(h) Procedura wyboru Wskaźnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub Brakiem Zezwolenia WIBOR jest przeprowadzana tylko raz (ten sam Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR także w kolejnych Dniach Ustalenia Stopy Procentowej);(i) Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczone na zlecenie Emitenta przez Agenta Kalkulacyjnego albo inny profesjonalny podmiot, jeżeli taki podmiot został wyznaczony Uchwałą Zgromadzenia Obligatariuszy za zgodą Emitenta. Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta informację o podmiocie, o którym mowa powyżej, ze wskazaniem danych tego podmiotu, a także wybrany Wskaźnik Alternatywny oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub opinię tego podmiotu, że Korekta nie jest wymagana;(j) Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, Dzień Ustalenia Stopy Procentowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego, z uwzględnieniem standardu rynkowego lub treści rekomendacji, zgodnie z którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny;(k) Jeśli metoda lub rekomendacja, zgodnie z którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny, wskazuje na potrzebę dokonania w Warunkach Emisji innych zmian dostosowawczych, dotyczących sposobu ustalania oprocentowania w związku ze stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego, w tym zmian wynikających z wymogów Rynku ASO Catalyst lub KDPW, takie zmiany stosuje się zgodnie z zastosowaną metodą lub rekomendacją, w oparciu o którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny. Zmiany stosuje się na mocy istniejących postanowień Warunków Emisji, bez konieczności wprowadzania osobnych zmian do Warunków Emisji w trybie wymagającym zgód Obligatariuszy, Zgromadzenia Obligatariuszy lub Emitenta(l) W przypadku, gdy zgodnie z Punktem 15.5(d) Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia Punktów 15.5(c) – 15.5(h) odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego z uwzględnieniem Korekty;(m) Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty;(n) Agent Kalkulacyjny będzie sporządzał tabele odsetkowe i przesyłał je do Emitenta.(o) W przypadku wprowadzenia Obligacji na Rynek ASO Catalyst i udzielenia odpowiedniego upoważnienia przez Emitenta, Agent Kalkulacyjny zobowiązuje się wgrywać tabele odsetkowe do systemu 4BrokerNet - GPW w postaci odpowiednich plików, zgodnie z regulacjami tego systemu. 15 EMEA 153247054. 79

erbud-seria-d.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## 16. SPOSÓB WYPŁATY ŚWIADCZEŃ Z OBLIGACJI 16.1 Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą w złotych. 16.2 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności. 16.3 O ile będzie to miało zastosowanie, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji, płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w tym dotyczącymi podatku dochodowego. Po dniu rejestracji Obligacji w KDPW płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek. 16.4 Świadczenia z Obligacji nie będą wypłacane Obligatariuszowi w gotówce. Płatności będą uważane za należycie dokonane w dacie zlecenia przelewu na rachunek Obligatariusza. 16.5 W przypadkach niezależnych od Emitenta, które uniemożliwią spełnienie świadczeń pieniężnych z Obligacji zgodnie z zasadami lub w terminach wynikających z Warunków Emisji (w szczególności w przypadku zmian Regulacji KDPW lub w przypadku, w którym ustanowione zostaną dodatkowe dni wolne od pracy, wpływające na działalność KDPW), Emitent ustali inne Dni Ustalenia Praw, w taki sposób, aby nowe terminy były w jak największym stopniu zbliżone do terminów, które ulegną zmianie. 16.6 Emitent ma prawo odmówić lub wstrzymać wypłatę Obligatariuszowi Należności Głównej lub Odsetek w przypadkach, w których Emitent uprawniony będzie do złożenia Należności Głównej lub Odsetek do depozytu sądowego. 16.7 Z zastrzeżeniem art. 482 Kodeksu cywilnego, Odsetki nie podlegają kapitalizacji z Należnością Główną. 16.8 Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek lub w przypadku spełniania świadczeń z Obligacji zapisanych w Ewidencji – siedziba Agenta Emisji. ## 17. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA 17.1 Emitent będzie publikował odpowiednie Materiały Informacyjne, zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania sprawozdań finansowych przez spółki publiczne w terminach określonych w tych przepisach. 17.2 Emitent zobowiązuje się powiadomić o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w Punkcie 12.5, Punkcie 13.4, Punkcie 13.5 oraz Punkcie 13.11 Warunków Emisji, Obligatariuszy w trybie przewidzianym dla publikacji Materiałów Informacyjnych w Punkcie 17.3 Warunków Emisji. 17.3 Materiały Informacyjne oraz inne informacje dla Obligatariuszy będą publikowane na Stronie Internetowej Emitenta (w zakładce: Relacje Inwestorskie) lub innej, która ją zastąpi, a po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO Catalyst (z uwzględnieniem okoliczności, że Emitent posiada status spółki publicznej). ## 18. PRZEDAWNIENIE Roszczenia wynikające z Obligacji, w tym roszczenia o świadczenia okresowe, przedawniają się zgodnie z art. 14 Ustawy o Obligacjach z upływem 10 lat. 16 EMEA 153247054. 80

erbud-seria-d.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Bezwzględną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji; (b) w przypadku wystąpienia i trwania któregokolwiek ze Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu - każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, pod warunkiem podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały wyrażającej zgodę na żądanie przez Obligatariusza wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem danej Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, na warunkach wskazanych w punktach 13.7 – 13.12 Warunków Emisji. Wykup Obligacji będzie następować za pośrednictwem KDPW, zgodnie z obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW. 3.6.2. Warunki wypłaty oprocentowania Wypłata odsetek będzie mogła nastąpić zgodnie z następującymi punktami Warunków Emisji: (a) punkt 15 (Odsetki od Obligacji (Oprocentowanie)); oraz (b) punkt 16 (Sposób Wypłaty Świadczeń z Obligacji). Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w skali roku (podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni). Marża dla Obligacji wynosi 3,00% w skali roku, z zastrzeżeniem punktu 15.4 Warunków Emisji (Podwyższenie Marży). Sposób ustalenia Stopy Bazowej został opisany w punkcie 15.5 (Ustalenie Stopy Procentowej) Warunków Emisji. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej, a Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR, w sposób opisany w punkcie 15.5 (Ustalenie Stopy Procentowej) Warunków Emisji. Poniższa tabela przedstawia Dni Ustalenia Stopy Procentowej oraz Dni Płatności Odsetek w kolejnych Okresach Odsetkowych: Numer Pierwszy Ostatni dzień Dzień Ustalenia Dzień Okresu dzień danego danego Dni Płatności Stopy Ustalenia Odsetk Okresu Okresu Odsetek Procentowej Praw owego Odsetkowego Odsetkowego 20 sierpnia 27 sierpnia I. 21 lutego 2025 27 lutego 2025 27 sierpnia 2025 2025 2025 27 sierpnia II. 21 sierpnia 2025 20 lutego 2026 27 lutego 2026 27 lutego 2026 2025 22 EMEA 154222818 v2 22

erbud-seria-d.pdf · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

20 sierpnia 27 sierpnia III. 23 lutego 2026 27 lutego 2026 27 sierpnia 2026 2026 2026 27 sierpnia IV. 21 sierpnia 2026 22 lutego 2027 27 lutego 2027 27 lutego 2027 2026 20 sierpnia 27 sierpnia V. 23 lutego 2027 27 lutego 2027 27 sierpnia 2027 2027 2027 27 sierpnia VI. 23 sierpnia 2027 21 lutego 2028 27 lutego 2028 27 lutego 2028 2027 21 sierpnia 27 sierpnia VII. 22 lutego 2028 27 lutego 2028 27 sierpnia 2028 2028 2028 27 sierpnia VIII. 22 sierpnia 2028 20 lutego 2029 27 lutego 2029 27 lutego 2029 2028 3.6.3. Płatności z tytułu Obligacji Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą w złotych. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności. O ile będzie to miało zastosowanie, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji, płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w tym dotyczącymi podatku dochodowego. Po dniu rejestracji Obligacji w KDPW płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek. Świadczenia z Obligacji nie będą wypłacane Obligatariuszowi w gotówce. Płatności będą uważane za należycie dokonane w dacie zlecenia przelewu na rachunek Obligatariusza. W przypadkach niezależnych od Emitenta, które uniemożliwią spełnienie świadczeń pieniężnych z Obligacji zgodnie z zasadami lub w terminach wynikających z Warunków Emisji (w szczególności w przypadku zmian Regulacji KDPW lub w przypadku, w którym ustanowione zostaną dodatkowe dni wolne od pracy, wpływające na działalność KDPW), Emitent ustali inne Dni Ustalenia Praw, w taki sposób, aby nowe terminy były w jak największym stopniu zbliżone do terminów, które ulegną zmianie. Emitent ma prawo odmówić lub wstrzymać wypłatę Obligatariuszowi Należności Głównej lub Odsetek w przypadkach, w których Emitent uprawniony będzie do złożenia Należności Głównej lub Odsetek do depozytu sądowego. Z zastrzeżeniem art. 482 Kodeksu cywilnego, Odsetki nie podlegają kapitalizacji z Należnością Główną. Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek lub w przypadku spełniania świadczeń z Obligacji zapisanych w Ewidencji – siedziba Agenta Emisji. 3.7. WYSOKOŚĆ I FORMY ZABEZPIECZENIA I OZNACZENIA PODMIOTU UDZIELAJĄCEGO ZABEZPIECZENIA Obligacje nie są zabezpieczone. 23 EMEA 154222818 v2 23

erbud-seria-d.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# WARUNKI EMISJI OBLIGACJI Niniejsze warunki emisji („Warunki Emisji”) określają prawa i obowiązki emitenta i obligatariuszy wynikające z obligacji serii E („Obligacje”), których emitentem jest spółka pod firmą: **ERBUD S.A.** z siedzibą w Warszawie przy ul. F. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000268667, posiadającą numer NIP: 8790172253 oraz numer REGON: 00572837300000, o kapitale zakładowym w wysokości 1.192.983,60 PLN (w całości opłaconym) („Emitent”). Niniejsze Warunki Emisji powinny być czytane łącznie z suplementem emisyjnym stanowiącym Załącznik 1 (*Suplement Emisyjny*) do Warunków Emisji („**Suplement Emisyjny**”) i wraz ze wszystkimi załącznikami stanowią jednolity dokument w rozumieniu Ustawy o Obligacjach. ## 1. DEFINICJE „**Agent Emisji**” oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie; „**Agent Kalkulacyjny**” oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie; „**Dzień Emisji**” oznacza dzień wskazany w Punkcie 1 Suplementu Emisyjnego; „**Dzień Płatności Odsetek**” oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; „**Dzień Płatności**” oznacza każdy Dzień Płatności Odsetek, Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; „**Dzień Roboczy**” oznacza każdy dzień, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną; „**Dzień Ustalenia Praw**” oznacza piąty Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta; oraz z zastrzeżeniem, że uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane są po Dniu Wykupu, ustala się każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW; „**Dzień Ustalenia Stopy Procentowej**” z zastrzeżeniem Punktu 15.5(j) Warunków Emisji, oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać Stopa Bazowa; „**Dzień Wcześniejszego Wykupu**” oznacza dzień, o którym mowa w Punkcie 12.2 Warunków Emisji; „**Dzień Wykupu**” oznacza dzień wskazany w Punkcie 2 Suplementu Emisyjnego; „**Emisja**” oznacza emisję Obligacji; „**Ewidencja**” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie; EMEA 153247054. 65

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

erbud-seria-d.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do: (i) Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo (ii) Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem). (c) Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego wskazanym w tabeli w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego (łącznie z tym dniem). (d) Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie. ### 15.3 Wysokość Odsetek Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). ### 15.4 Podwyższenie Marży (a) W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia, o którym mowa w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f) powyżej, w kolejnych (następujących po sobie) Okresach Odsetkowych Marża będzie powiększona o 1 punkt procentowy w skali roku, o ile w dniu rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego będzie nadal trwał Przypadek Naruszenia odpowiednio wskazany w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f); (b) Jeżeli Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto jest wyższy niż 0,9 na koniec danego kwartału, co znajduje odzwierciedlenie w opublikowanych przez Emitenta sprawozdaniach finansowych, wówczas w kolejnym Okresie Odsetkowym rozpoczynającym się bezpośrednio po dniu bilansowym na który wystąpiło przekroczenie wskaźnika 0,9 Marża będzie powiększona o 2 punkty procentowe w skali roku. Dla uniknięcia wątpliwości - podwyższenie Marży ustaje pierwszego dnia Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po dacie bilansowej na którą w/w wskaźnik spadł poniżej 0,9 i może ulec ponownemu podwyższeniu przy kolejnym wzroście wskaźnika powyżej 0,9. 12 EMEA 153247054. 76

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

erbud-seria-d.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

ZAŁĄCZNIK 7 DEFINICJE I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW Agent Emisji oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie. ASO oznacza alternatywny system obrotu prowadzony przez GPW. Bezwzględne Podstawy Wcześniejszego Wykupu ma znaczenie nadane temu terminowi w punkcie 13.5 Warunków Emisji. Brak Zezwolenia WIBOR oznacza, że administrator WIBOR nie otrzymał lub zostało mu cofnięte lub zawieszone zezwolenie lub rejestracja dla opracowywania WIBOR, wskutek czego banki w Polsce nie mogą stosować WIBOR. Dzień Emisji oznacza 27 lutego 2025 roku. Dzień Płatności oznacza każdy Dzień Płatności Odsetek, Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu. Dzień Płatności Odsetek oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu. Dzień Ustalenia Praw oznacza piąty Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta; oraz z zastrzeżeniem, że uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane są po Dniu Wykupu, ustala się każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW. Dzień Ustalenia Stopy Procentowej z zastrzeżeniem punktu 15.5(j) Warunków Emisji, oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać Stopa Bazowa. Dzień Wcześniejszego Wykupu oznacza dzień, o którym mowa w Punkcie 12.2 Warunków Emisji. Dzień Wykupu oznacza 27 lutego 2029 roku. Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną . Emitent oznacza ERBUD S.A. z siedzibą w Warszawie. Ewidencja oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie. GPW oznacza Giełdę Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie GPW Benchmark oznacza GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie Grupa Emitenta oznacza grupę kapitałową Emitenta w rozumieniu przepisów o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, na potrzeby sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych. KDPW oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie Korekta oznacza wartość lub działanie, które jest stosowane aby ograniczyć ekonomiczne skutki w odniesieniu do Obligacji wynikające z zastąpienia WIBOR Wskaźnikiem Alternatywnym. Korekta będzie określona zgodnie z Punktem 15.5(g) Warunków Emisji. EMEA 154222818 v2 90

erbud-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. 9.3 Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst. ## **10. FORMA I ZAKRES ZABEZPIECZENIA** Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone. ## **11. ŚWIADCZENIA EMITENTA** 11.1 Emitent, na warunkach szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, zobowiązuje się do spełnienia następujących świadczeń pieniężnych: (a) wykupu Obligacji zgodnie z Punktami 12 - 14 Warunków Emisji; (b) zapłaty Odsetek (Oprocentowania) zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji; oraz (c) zapłaty premii w przypadkach przewidzianych w Punkcie 14.1(c) Warunków Emisji. 11.2 Obligacje stanowią bezpośrednie, nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane zobowiązanie Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia wobec siebie, a także z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w obowiązujących przepisach prawa są równe wobec pozostałych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta. ## **12. WYKUP OBLIGACJI** 12.1 Wykup Obligacji nastąpi w Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem Punktu 12.2 Warunków Emisji. 12.2 Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z Punktami 13 - 14 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („**Dzień Wcześniejszego Wykupu**”): (a) na żądanie Obligatariusza, lub (b) na żądanie Obligatariusza za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, lub (c) na żądanie Emitenta. 12.3 Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 12.4 Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji. 12.5 Niezależnie od postanowień powyższych: (a) w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; (b) w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania; 12.6 Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu. 7 EMEA 153247054. 71

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Niepłatność zawiniona przez emitenta daje natychmiastowy wykup na żądanie; niezawiniona zwłoka co najmniej trzy dni również daje podstawę. Przy czterech bezwzględnych naruszeniach inwestor żąda indywidualnie do 30 dni po zawiadomieniu, a płatność przypada w 30 dni od otrzymania; podstawa musi trwać przy żądaniu. Osiem względnych podstaw wymaga uchwały: żądanie zgromadzenia w 30 dni po zawiadomieniu, zwołanie w 14 dni i odbycie 21–30 dni po ogłoszeniu; następnie 30 dni na żądanie i 30 dni na płatność. Wymagana pisemna podstawa, dowód posiadania i doręczenie emitentowi oraz prowadzącemu rachunek. Likwidacja lub niedopuszczalny następca powodują odrębną natychmiastową wymagalność.

Źródła i cytaty (5)

erbud-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. 9.3 Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst. ## **10. FORMA I ZAKRES ZABEZPIECZENIA** Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone. ## **11. ŚWIADCZENIA EMITENTA** 11.1 Emitent, na warunkach szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, zobowiązuje się do spełnienia następujących świadczeń pieniężnych: (a) wykupu Obligacji zgodnie z Punktami 12 - 14 Warunków Emisji; (b) zapłaty Odsetek (Oprocentowania) zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji; oraz (c) zapłaty premii w przypadkach przewidzianych w Punkcie 14.1(c) Warunków Emisji. 11.2 Obligacje stanowią bezpośrednie, nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane zobowiązanie Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia wobec siebie, a także z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w obowiązujących przepisach prawa są równe wobec pozostałych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta. ## **12. WYKUP OBLIGACJI** 12.1 Wykup Obligacji nastąpi w Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem Punktu 12.2 Warunków Emisji. 12.2 Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z Punktami 13 - 14 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („**Dzień Wcześniejszego Wykupu**”): (a) na żądanie Obligatariusza, lub (b) na żądanie Obligatariusza za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, lub (c) na żądanie Emitenta. 12.3 Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 12.4 Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji. 12.5 Niezależnie od postanowień powyższych: (a) w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; (b) w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania; 12.6 Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu. 7 EMEA 153247054. 71

erbud-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

### 13. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA 13.1 Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych poniżej. 13.2 Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i: - (a) podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym są zapisane Obligacje – w przypadku Obligacji zarejestrowanych w depozycie prowadzonym przez KDPW; lub - (b) Agenta Emisji – w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zawierać wskazanie odpowiedniej trwającej okoliczności wskazanej w Punkcie 13.4 Warunków Emisji albo Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu albo Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, która wystąpiła i stanowi podstawę żądania wykupu przez Obligatariusza. 13.3 Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w Punkcie 13.2 powyżej winien przedstawić dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji albo, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji zaświadczenie, o którym mowa w art. 55 ust. 1a Ustawy o Obligacjach. 13.4 W przypadku, gdy: - (a) Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. - (b) Emitent jest w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 13.5 W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Bezwzględne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z Punktem 17.2 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Bezwzględną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji: - (a) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego Emitent lub Podmiot Zależny nie dokona spłaty jakiegokolwiek wymagalnego niespornego roszczenia bądź roszczeń o łącznej kwocie nie niższej niż równowartość 70.000.000 PLN (słownie: siedemdziesięciu milionów złotych), wchodzącego odpowiednio w skład Zadłużenia Finansowego Emitenta lub Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego, w terminie 30 dni od daty jego wymagalności, chyba że wierzyciele, którym przysługują te roszczenia zgodzili się na przedłużenie terminu ich płatności. - (b) Naruszenie Wskaźnika Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto będzie wyższy niż 1,1. 8 EMEA 153247054. 72

erbud-seria-d.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Utrudnianie przeprowadzenia Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 30 dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania, lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (ii) w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. (d) Upadłość lub niewypłacalność Emitenta (i) Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego; albo (ii) Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. 13.6 W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych w Punkcie 13.11 („Względne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”) oraz z zastrzeżeniem Punktu 13.12, każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, pod warunkiem podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały wyrażającej zgodę na żądanie przez Obligatariusza wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem danej Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, na warunkach wskazanych poniżej. 13.7 Każdy Obligatariusz uprawniony jest do zgłoszenia, nie później niż w terminie 30 dni od dnia zawiadomienia przez Emitenta o wystąpieniu Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, żądania zwołania przez Emitenta Zgromadzenia Obligatariuszy, zgodnie z Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy. 13.8 Emitent zwołuje Zgromadzenie Obligatariuszy przez ogłoszenie dokonane w terminie 14 dni od otrzymania żądania w tym przedmiocie i na dzień przypadający nie wcześniej niż na 21 dni i nie później niż na 30 dni od dnia ogłoszenia. 13.9 W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, na mocy której możliwe jest żądanie przedterminowego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem wskazanej (wskazanych) Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, każdy Obligatariusz uprawniony będzie do złożenia takiego żądania Emitentowi w terminie kolejnych 30 dni. 13.10 Emitent zobowiązany będzie wykupić Obligacje wskazane w żądaniu w terminie 30 dni od otrzymania danego żądania wykupu, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Względną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji. 13.11 Względne Podstawy Wcześniejszego Wykupu (a) Wykluczenie akcji z obrotu Akcje Emitenta zostały wykluczone z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. 9 EMEA 153247054. 73

erbud-seria-d.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Przekształcenie, podział lub połączenie Nastąpi przekształcenie, podział lub połączenie Emitenta, z wyjątkiem przypadków, w których Emitent jest spółka przejmującą. (c) Postępowanie wierzycieli W odniesieniu do składników majątkowych: (i) Emitenta o wartości stanowiącej co najmniej 20% wartości sumy aktywów Emitenta wskazanej w ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Emitenta; lub (ii) Podmiotu Zależnego o wartości stanowiącej co najmniej 10% wartości sumy aktywów Grupy Emitenta wskazanej w jej ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym; nastąpiło zajęcie lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 30 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia środka zaskarżenia. (d) Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości przez wierzyciela Jakakolwiek osoba, która posiada w stosunku do Podmiotu Zależnego wymagalną wierzytelność lub wierzytelności na kwotę nie niższą niż równowartość 50.000.000 PLN (słownie: pięćdziesięciu milionów złotych): (i) złoży wniosek o ogłoszenie upadłości obejmujący likwidację majątku Podmiotu Zależnego; lub (ii) złoży wniosek o wszczęcie w stosunku do Podmioty Zależnego postępowania restrukturyzacyjnego w rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjnego, chyba że Podmiot Zależny uzna, że taki wniosek jest bezzasadny, został złożony pochopnie, jako szykana lub w złej wierze i w terminie dwóch tygodni od dnia powzięcia przez Podmiot Zależny informacji o takim wniosku podejmie czynności mające doprowadzić do odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpi w terminie 120 dni od dnia powzięcia przez Podmiot Zależny informacji o takim wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi być prawomocne). Względna Podstawa Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w niniejszym Punkcie, zaistnieje dopiero po upływie terminów wskazanych w zdaniu poprzedzającym. (e) Zaprzestanie prowadzenia działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia działalności gospodarczej lub działalność gospodarcza w zakresie budownictwa przestanie być głównym przedmiotem działalności gospodarczej Emitenta. (f) Brak notowania obligacji na Rynku ASO Catalyst: Emitent nie wprowadzi Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst w terminie wskazanym w Punkcie 7 Suplementu Emisyjnego lub Obligacje przestaną być notowane na tym rynku i stan ten będzie trwał przez co najmniej 30 dni. (g) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych Emitent nie wypełni swoich obowiązków opisanych w Punkcie 17 (Dodatkowe obowiązki Emitenta). 10 EMEA 153247054. 74

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Źródła i cytaty (4)

erbud-seria-d.pdf · s. 11Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.2. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z INWESTYCJĄ W OBLIGACJE ORAZ OBROTEM TYCHŻE OBLIGACJI NA RYNKU ASO CATALYST 2.2.1. Ryzyko związane z inwestowaniem w Obligacje oraz ryzyko kredytowe związane z możliwością niewykupienia Obligacji w terminie wykupu i ryzyko niewypłacania odsetek od Obligacji Obowiązkiem każdej potencjalnej osoby inwestującej w Obligacje jest określenie odpowiedniości takiej inwestycji w świetle zaistniałych okoliczności. W szczególności każdy potencjalny inwestor winien: (a) posiadać wiedzę i doświadczenie wystarczające do dokonania dokładnej oceny Obligacji, korzyści oraz ryzyka związanego z inwestycją w Obligacje a także informacji zawartych w niniejszych Czynnikach Ryzyka; (b) posiadać dostęp do oraz wiedzę z zakresu odpowiednich narzędzi analitycznych celem dokonania oceny, w kontekście konkretnej sytuacji finansowej, inwestycji w Obligacje oraz wpływu tejże inwestycji na jego całkowity portfel inwestycyjny; (c) posiadać zasoby finansowe oraz płynność wystarczające do poniesienia całkowitego ryzyka związanego z inwestycją w Obligacje; (d) odznaczać się dogłębnym rozumieniem Warunków Emisji oraz znajomością zachowań związanych z nimi indeksów i rynków finansowych; (e) potrafić dokonać oceny (indywidualnie lub korzystając z pomocy doradcy finansowego) możliwych scenariuszy ekonomicznych, stóp procentowych a także innych czynników, które mogą mieć wpływ na jego zdolność poniesienia danego ryzyka; oraz (f) mieć świadomość, że jakikolwiek dochód wynikający z inwestycji w Obligacje, w tym kwoty odsetek od Obligacji mogą podlegać opodatkowaniu w Polsce w szczególności: (a) poprzez pobranie podatku u źródła, zgodnie z postanowieniami obowiązujących umów podatkowych o unikaniu podwójnego opodatkowania zawartych przez Polskę, lub (b) zgodnie z obowiązującymi w Polsce zasadami poboru podatku u źródła. Dochód taki może ponadto podlegać opodatkowaniu zgodnie z prawem właściwym dla miejsca zamieszkania inwestora. Ponadto, inwestorzy winni mieć świadomość, iż w przypadku, gdy dochód osiągnięty na skutek inwestycji w Obligacje podlega opodatkowaniu, jego stopa może podlegać zmianom. Emitent zobowiązany jest do wykupu Obligacji w dacie wykupu poprzez wypłatę Obligatariuszom środków pieniężnych w wysokości równej wartości nominalnej Obligacji i liczby Obligacji. Emitent zobowiązał się także do wypłaty kwoty odsetek od Obligacji w ustalonych terminach i wysokości. Nie można jednak wykluczyć ryzyka niewywiązania się przez Emitenta ze swoich zobowiązań wobec Obligatariuszy. W przypadku, gdy Emitent nie wypełni w całości lub w części zobowiązań wynikających z Obligacji, podlegają one przedterminowemu wykupowi na żądanie Obligatariusza zgodnie z zasadami przewidzianymi w Warunkach Emisji. W takiej sytuacji Obligatariusze mogą wystąpić do Emitenta z żądaniem wcześniejszego wykupu Obligacji. Nie można jednak zagwarantować, że Emitent zadośćuczyni takiemu żądaniu. W przypadku uchylania się przez Emitenta od zobowiązań wynikających z Obligacji, konieczne będzie podjęcie działań egzekucyjnych, zmierzających do zaspokojenia wierzytelności Obligatariuszy. Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte systemem gwarantowania depozytów, o którym mowa w przepisach ustawy z dnia 10 czerwca 2016 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji (ze zmianami). 2.2.2. Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji Obligacje emitowane są jako obligacje niezabezpieczone. Istnieje zatem ryzyko, że w przypadku braku możliwości spłaty swoich zobowiązań przez Emitenta i prowadzenia w stosunku do Emitenta postępowania restrukturyzacyjnego oraz upadłościowego, masa upadłościowa po spłacie zobowiązań zabezpieczonych na majątku Emitenta (w tym zobowiązań z finansowań dłużnych udzielonych Emitentowi przez instytucje finansowe), nie wystarczy do pokrycia zobowiązań z Obligacji i inwestorzy nie odzyskają w całości lub w części 11 EMEA 154222818 v2 11

erbud-seria-d.pdf · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

20 sierpnia 27 sierpnia III. 23 lutego 2026 27 lutego 2026 27 sierpnia 2026 2026 2026 27 sierpnia IV. 21 sierpnia 2026 22 lutego 2027 27 lutego 2027 27 lutego 2027 2026 20 sierpnia 27 sierpnia V. 23 lutego 2027 27 lutego 2027 27 sierpnia 2027 2027 2027 27 sierpnia VI. 23 sierpnia 2027 21 lutego 2028 27 lutego 2028 27 lutego 2028 2027 21 sierpnia 27 sierpnia VII. 22 lutego 2028 27 lutego 2028 27 sierpnia 2028 2028 2028 27 sierpnia VIII. 22 sierpnia 2028 20 lutego 2029 27 lutego 2029 27 lutego 2029 2028 3.6.3. Płatności z tytułu Obligacji Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą w złotych. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności. O ile będzie to miało zastosowanie, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji, płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem Agenta Emisji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w tym dotyczącymi podatku dochodowego. Po dniu rejestracji Obligacji w KDPW płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek. Świadczenia z Obligacji nie będą wypłacane Obligatariuszowi w gotówce. Płatności będą uważane za należycie dokonane w dacie zlecenia przelewu na rachunek Obligatariusza. W przypadkach niezależnych od Emitenta, które uniemożliwią spełnienie świadczeń pieniężnych z Obligacji zgodnie z zasadami lub w terminach wynikających z Warunków Emisji (w szczególności w przypadku zmian Regulacji KDPW lub w przypadku, w którym ustanowione zostaną dodatkowe dni wolne od pracy, wpływające na działalność KDPW), Emitent ustali inne Dni Ustalenia Praw, w taki sposób, aby nowe terminy były w jak największym stopniu zbliżone do terminów, które ulegną zmianie. Emitent ma prawo odmówić lub wstrzymać wypłatę Obligatariuszowi Należności Głównej lub Odsetek w przypadkach, w których Emitent uprawniony będzie do złożenia Należności Głównej lub Odsetek do depozytu sądowego. Z zastrzeżeniem art. 482 Kodeksu cywilnego, Odsetki nie podlegają kapitalizacji z Należnością Główną. Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek lub w przypadku spełniania świadczeń z Obligacji zapisanych w Ewidencji – siedziba Agenta Emisji. 3.7. WYSOKOŚĆ I FORMY ZABEZPIECZENIA I OZNACZENIA PODMIOTU UDZIELAJĄCEGO ZABEZPIECZENIA Obligacje nie są zabezpieczone. 23 EMEA 154222818 v2 23

erbud-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. 9.3 Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst. ## **10. FORMA I ZAKRES ZABEZPIECZENIA** Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone. ## **11. ŚWIADCZENIA EMITENTA** 11.1 Emitent, na warunkach szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, zobowiązuje się do spełnienia następujących świadczeń pieniężnych: (a) wykupu Obligacji zgodnie z Punktami 12 - 14 Warunków Emisji; (b) zapłaty Odsetek (Oprocentowania) zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji; oraz (c) zapłaty premii w przypadkach przewidzianych w Punkcie 14.1(c) Warunków Emisji. 11.2 Obligacje stanowią bezpośrednie, nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane zobowiązanie Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia wobec siebie, a także z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w obowiązujących przepisach prawa są równe wobec pozostałych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta. ## **12. WYKUP OBLIGACJI** 12.1 Wykup Obligacji nastąpi w Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem Punktu 12.2 Warunków Emisji. 12.2 Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z Punktami 13 - 14 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („**Dzień Wcześniejszego Wykupu**”): (a) na żądanie Obligatariusza, lub (b) na żądanie Obligatariusza za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, lub (c) na żądanie Emitenta. 12.3 Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 12.4 Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji. 12.5 Niezależnie od postanowień powyższych: (a) w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; (b) w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania; 12.6 Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu. 7 EMEA 153247054. 71

erbud-seria-d.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## 19. PRAWO WŁAŚCIWE, JURYSDYKCJA Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. ## 20. ZAWIADOMIENIA 20.1 Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, z zastrzeżeniem Punktu 18 Warunków Emisji, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta (w zakładce: Relacje Inwestorskie) lub innej, która ją zastąpi. 20.2 Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta. ## 21. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY Obligatariusze mogą uczestniczyć w Zgromadzeniu Obligatariuszy na warunkach określonych w Ustawie o Obligacjach oraz Warunkach Emisji (w tym określonych w Regulaminie Zgromadzenia Obligatariuszy). ## 22. POSTANOWIENIA KOŃCOWE 22.1 W sprawach związanych z Obligacjami, spółka pod firmą Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie działająca jako Firma Inwestycyjna, Agent Techniczny i jako Agent Kalkulacyjny działa wyłącznie jako pełnomocnik Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Firma Inwestycyjna nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 i n. Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta. 22.2 W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW. 22.3 Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane przez Emitenta na stronie internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent jest zobowiązany przekazywać w postaci drukowanej do Firmy Inwestycyjnej. ![img-0.jpeg](img-0.jpeg) ![img-1.jpeg](img-1.jpeg) Wystawiono – miejsce, data i podpis osoby upoważnionej do reprezentacji **ERBUD S.A.** 17 EMEA 153247054. 81

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Bezwzględne podstawy obejmują wskazany bezsporny dług finansowy co najmniej 70 mln PLN niezapłacony 30 dni, wskaźnik ponad 1,1, naruszenia procedur zgromadzenia oraz niewypłacalność. Względne wymagają uchwały: delisting akcji, określona reorganizacja, egzekucja co najmniej 20% aktywów emitenta lub 10% grupy, właściwe wnioski wierzycieli z roszczeniami co najmniej 50 mln PLN, zaprzestanie podstawowej działalności, brak ASO/notowań, naruszenie informacji oraz utrata kontroli ONDE. Dla egzekucji i wniosków są opisane terminy naprawy oraz wyjątki; nie są to automatyczne podstawy przy każdym postępowaniu. Nie stwierdzamy wystąpienia naruszeń.

Źródła i cytaty (8)

erbud-seria-d.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Okresy Odsetkowe” oznacza okresy odsetkowe wskazane w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego; „ONDE S.A.” oznacza spółkę pod firmą ONDE S.A. z siedzibą w Toruniu przy ul. Wapiennej 40, 87-100 Toruń, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000028071 posiadającą numer REGON: 871098102 oraz numer NIP: 8792070054, o kapitale zakładowym w wysokości 1.090.255,18 PLN (opłacony w całości); „PLN” oznacza złoty - prawny środek płatniczy w Rzeczypospolitej Polskiej; „Podmiot Prowadzący Rachunek” oznacza posiadacza Rachunku Zbiorczego lub podmiot prowadzący Rachunek Papierów Wartościowych, na którym zarejestrowane są Obligacje; „Podmiot Wyznaczający” oznacza Komisję Nadzoru Finansowego, Narodowy Bank Polski, administratora WIBOR lub organizację branżową, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w tym w szczególności, Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; „Podmioty Zależny” oznacza każdą jednostkę zależną Emitenta w rozumieniu przepisów o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, na potrzeby sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych; „Prawo Restrukturyzacyjne” oznacza ustawę z dnia 15 maja 2015 roku - Prawo restrukturyzacyjne (tekst jednolity: Dz.U. z 2024 r. poz. 1428, ze zm.); „Prawo Upadłościowe” oznacza ustawę z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe (tekst jednolity: Dz.U. z 2024 r. poz. 794, ze zm.); „Projekty” oznacza projekty realizowane przez lub z udziałem odpowiednio Emitenta lub innego podmiotu z Grupy Emitenta, na warunkach przewidujących, że: (a) źródłem spłaty tego zadłużenia będą: (i) przychody generowane przez te projekty, (ii) aktywa tych projektów; lub (iii) środki pochodzące ze zbycia tych projektów; oraz (b) wierzyciele z tytułu tego zadłużenia nie będą mieli roszczeń do członków Grupy Emitenta innych niż odpowiednio dłużnik lub dłużnicy z takiego zadłużenia z wyjątkiem roszczeń z tytułu zabezpieczeń danego projektu; „Przypadek Naruszenia” oznacza każde zdarzenie określone w Punkcie 13.4, 13.5 oraz 13.11 Warunków Emisji; „Rachunek Obligacji” oznacza Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy; „Rachunek Papierów Wartościowych” oznacza rachunek papierów wartościowych, o którym mowa w art. 4 ust. 1 Ustawy o Obrocie; „Rachunek Zbiorczy” oznacza rachunek zbiorczy, o którym mowa w art. 8a Ustawy o Obrocie; „Regulacje KDPW” oznacza obowiązujące regulaminy, procedury i innego rodzaju regulacje przyjęte przez KDPW, określające sposób prowadzenia przez KDPW systemu depozytowo-rozliczeniowego, w szczególności Regulamin Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Szczegółowe zasady działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych; 3 EMEA 153247054. 67

erbud-seria-d.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy” oznacza regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy stanowiący Załącznik 2 do Warunków Emisji; „Rozporządzenie Prospektowe” oznacza Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia Dyrektywy 2003/71/WE; „Rynek ASO Catalyst” oznacza alternatywny system obrotu obligacjami prowadzony przez GPW lub jej następców prawnych; „Skonsolidowane Kapitały Własne” oznaczają łączną wartość kapitałów własnych Grupy Emitenta, zgodnie z informacjami ujawnionymi w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta spełniającym wymagania przewidziane w przepisach o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, pomniejszone o wartość firmy w rozumieniu art. 33 ust. 4 Ustawy o Rachunkowości, wartości niematerialne i prawne, zgodnie z informacjami wskazanymi w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Emitenta, o którym mowa powyżej; „Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza sumę Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego, pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oprocentowane lokaty krótko- i długoterminowe w bankach lub w innych instytucjach finansowych oraz zastrzeżone środki pieniężne, obliczoną na podstawie ostatniego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta spełniającego wymagania zasad rachunkowości stosowanych przez Emitenta, na potrzeby sporządzania sprawozdań finansowych; „Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe” oznacza łączną sumę zadłużenia Grupy Emitenta z tytułu: kredytów, pożyczek, leasingu (w tym zadłużenia wynikającego z MSSF16), emisji obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych oraz innych oprocentowanych lub zdyskontowanych instrumentów finansowych, obliczoną na podstawie ostatniego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta spełniającego wymagania przewidziane w przepisach o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, z zastrzeżeniem, że do Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego nie będzie wliczane zadłużenie wynikające z Gwarancji i Poręczeń oraz Skonsolidowane Zadłużenie z tytułu Finansowania Projektowego; „Skonsolidowane Zadłużenie z tytułu Finansowania Projektowego” oznacza łączną sumę zadłużenia Grupy Emitenta z tytułu zadłużenia projektowego typu *project finance* w formie: kredytów, pożyczek, leasingu (w tym zadłużenia wynikającej z MSSF16), emisji obligacji lub innych papierów wartościowych oraz innych oprocentowanych lub zdyskontowanych instrumentów finansowych zaciągniętych lub wyemitowanych w związku z realizacją Projektów; „Skorygowana Wartość Obligacji” oznacza łączną wartość nominalną Obligacji, z wyłączeniem Obligacji posiadanych przez podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej Emitenta w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 ustawy o rachunkowości (tekst jednolity: Dz.U. z 2023 r. poz. 120, ze zm.) oraz Obligacji umorzonych; „Stopa Bazowa” oznacza stopę bazową ustaloną zgodnie z Punktem 15.5 Warunków Emisji; „Stopa Procentowa” oznacza zmienną stopę procentową obliczaną zgodnie z postanowieniami Punktu 15.5 Warunków Emisji, według której naliczane będą Odsetki za wszystkie Okresy Odsetkowe; „Strona Internetowa Emitenta” oznacza stronę internetową pod adresem: www.erbud.pl; „Szczegółowe Zasady Działania KDPW” oznacza Szczegółowe Zasady Działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych; 4 EMEA 153247054. 68

erbud-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. 9.3 Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst. ## **10. FORMA I ZAKRES ZABEZPIECZENIA** Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone. ## **11. ŚWIADCZENIA EMITENTA** 11.1 Emitent, na warunkach szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, zobowiązuje się do spełnienia następujących świadczeń pieniężnych: (a) wykupu Obligacji zgodnie z Punktami 12 - 14 Warunków Emisji; (b) zapłaty Odsetek (Oprocentowania) zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji; oraz (c) zapłaty premii w przypadkach przewidzianych w Punkcie 14.1(c) Warunków Emisji. 11.2 Obligacje stanowią bezpośrednie, nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane zobowiązanie Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia wobec siebie, a także z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w obowiązujących przepisach prawa są równe wobec pozostałych niepodporządkowanych i niezabezpieczonych zobowiązań Emitenta. ## **12. WYKUP OBLIGACJI** 12.1 Wykup Obligacji nastąpi w Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem Punktu 12.2 Warunków Emisji. 12.2 Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z Punktami 13 - 14 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („**Dzień Wcześniejszego Wykupu**”): (a) na żądanie Obligatariusza, lub (b) na żądanie Obligatariusza za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, lub (c) na żądanie Emitenta. 12.3 Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu. 12.4 Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z Punktem 15 Warunków Emisji. 12.5 Niezależnie od postanowień powyższych: (a) w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; (b) w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania; 12.6 Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu. 7 EMEA 153247054. 71

erbud-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

### 13. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA 13.1 Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych poniżej. 13.2 Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i: - (a) podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym są zapisane Obligacje – w przypadku Obligacji zarejestrowanych w depozycie prowadzonym przez KDPW; lub - (b) Agenta Emisji – w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zawierać wskazanie odpowiedniej trwającej okoliczności wskazanej w Punkcie 13.4 Warunków Emisji albo Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu albo Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, która wystąpiła i stanowi podstawę żądania wykupu przez Obligatariusza. 13.3 Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w Punkcie 13.2 powyżej winien przedstawić dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji albo, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji zaświadczenie, o którym mowa w art. 55 ust. 1a Ustawy o Obligacjach. 13.4 W przypadku, gdy: - (a) Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. - (b) Emitent jest w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 13.5 W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Bezwzględne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z Punktem 17.2 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Bezwzględną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji: - (a) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego Emitent lub Podmiot Zależny nie dokona spłaty jakiegokolwiek wymagalnego niespornego roszczenia bądź roszczeń o łącznej kwocie nie niższej niż równowartość 70.000.000 PLN (słownie: siedemdziesięciu milionów złotych), wchodzącego odpowiednio w skład Zadłużenia Finansowego Emitenta lub Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego, w terminie 30 dni od daty jego wymagalności, chyba że wierzyciele, którym przysługują te roszczenia zgodzili się na przedłużenie terminu ich płatności. - (b) Naruszenie Wskaźnika Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto będzie wyższy niż 1,1. 8 EMEA 153247054. 72

erbud-seria-d.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Utrudnianie przeprowadzenia Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 30 dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania, lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (ii) w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. (d) Upadłość lub niewypłacalność Emitenta (i) Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego; albo (ii) Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. 13.6 W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych w Punkcie 13.11 („Względne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”) oraz z zastrzeżeniem Punktu 13.12, każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, pod warunkiem podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały wyrażającej zgodę na żądanie przez Obligatariusza wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem danej Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, na warunkach wskazanych poniżej. 13.7 Każdy Obligatariusz uprawniony jest do zgłoszenia, nie później niż w terminie 30 dni od dnia zawiadomienia przez Emitenta o wystąpieniu Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, żądania zwołania przez Emitenta Zgromadzenia Obligatariuszy, zgodnie z Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy. 13.8 Emitent zwołuje Zgromadzenie Obligatariuszy przez ogłoszenie dokonane w terminie 14 dni od otrzymania żądania w tym przedmiocie i na dzień przypadający nie wcześniej niż na 21 dni i nie później niż na 30 dni od dnia ogłoszenia. 13.9 W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, na mocy której możliwe jest żądanie przedterminowego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem wskazanej (wskazanych) Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, każdy Obligatariusz uprawniony będzie do złożenia takiego żądania Emitentowi w terminie kolejnych 30 dni. 13.10 Emitent zobowiązany będzie wykupić Obligacje wskazane w żądaniu w terminie 30 dni od otrzymania danego żądania wykupu, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Względną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji. 13.11 Względne Podstawy Wcześniejszego Wykupu (a) Wykluczenie akcji z obrotu Akcje Emitenta zostały wykluczone z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. 9 EMEA 153247054. 73

erbud-seria-d.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Przekształcenie, podział lub połączenie Nastąpi przekształcenie, podział lub połączenie Emitenta, z wyjątkiem przypadków, w których Emitent jest spółka przejmującą. (c) Postępowanie wierzycieli W odniesieniu do składników majątkowych: (i) Emitenta o wartości stanowiącej co najmniej 20% wartości sumy aktywów Emitenta wskazanej w ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Emitenta; lub (ii) Podmiotu Zależnego o wartości stanowiącej co najmniej 10% wartości sumy aktywów Grupy Emitenta wskazanej w jej ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym; nastąpiło zajęcie lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 30 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia środka zaskarżenia. (d) Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości przez wierzyciela Jakakolwiek osoba, która posiada w stosunku do Podmiotu Zależnego wymagalną wierzytelność lub wierzytelności na kwotę nie niższą niż równowartość 50.000.000 PLN (słownie: pięćdziesięciu milionów złotych): (i) złoży wniosek o ogłoszenie upadłości obejmujący likwidację majątku Podmiotu Zależnego; lub (ii) złoży wniosek o wszczęcie w stosunku do Podmioty Zależnego postępowania restrukturyzacyjnego w rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjnego, chyba że Podmiot Zależny uzna, że taki wniosek jest bezzasadny, został złożony pochopnie, jako szykana lub w złej wierze i w terminie dwóch tygodni od dnia powzięcia przez Podmiot Zależny informacji o takim wniosku podejmie czynności mające doprowadzić do odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpi w terminie 120 dni od dnia powzięcia przez Podmiot Zależny informacji o takim wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi być prawomocne). Względna Podstawa Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w niniejszym Punkcie, zaistnieje dopiero po upływie terminów wskazanych w zdaniu poprzedzającym. (e) Zaprzestanie prowadzenia działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia działalności gospodarczej lub działalność gospodarcza w zakresie budownictwa przestanie być głównym przedmiotem działalności gospodarczej Emitenta. (f) Brak notowania obligacji na Rynku ASO Catalyst: Emitent nie wprowadzi Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst w terminie wskazanym w Punkcie 7 Suplementu Emisyjnego lub Obligacje przestaną być notowane na tym rynku i stan ten będzie trwał przez co najmniej 30 dni. (g) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych Emitent nie wypełni swoich obowiązków opisanych w Punkcie 17 (Dodatkowe obowiązki Emitenta). 10 EMEA 153247054. 74

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE Nazwa firmy: ERBUD S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa NIP: 879-017-22-53 REGON: 005728373 KRS: 0000268667 Adres: ul. F. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa Nr telefonu: +48 22 548 70 00 Dariusz Grzeszczak – Prezes Zarządu Agnieszka Głowacka – Wiceprezes Zarządu Osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta: Jacek Piotr Leczkowski – Wiceprezes Zarządu Tomasz Wojciech Wojak – Wiceprezes Zarządu https://www.erbud.pl/ S trona www / e-mail: info@erbud.pl 1.1. Informacja czy działalność prowadzona przez Emitenta wymaga posiadania zezwolenia, licencji lub zgody Emitent oraz Grupa Emitenta prowadzą działalność polegającą na budownictwie kubaturowym, budownictwie inżynieryjno-drogowym, budownictwo oraz development farm wiatrowych i fotowoltaicznych, produkcja i montaż kubaturowych obiektów modułowych drewnianych, serwis dla szeroko rozumianego przemysłu (utrzymanie ruchu). W ramach takej działalności Emitent oraz Grupa Emitenta realizują budynki użyteczności publicznej, wielorodzinne obiekty mieszkaniowe, infrastruktrę dla wojska, hale produkcyjne, hale logistyczne, farmy wiatrowe i fotowoltaiczne, drogi, obsługę fabryk, spalarni, elektrociepłowni. Działalność prowadzona przez Emitenta nie wymaga posiadania zezwolenia, licencji lub zgody 2. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ Poprzez nabycie Obligacji, inwestorzy przyjmują ryzyko, że Emitent może stać się niewypłacalny lub z innych przyczyn może nie być w stanie wykonać swoich zobowiązań wynikających z Obligacji. Istnieje szereg okoliczności, które mogą do tego doprowadzić. Nie jest możliwe zidentyfikowanie wszystkich takich okoliczności, ani stwierdzenie, wystąpienie jakich okoliczności jest najbardziej prawdopodobne, gdyż Emitent może nie znać wszystkich takich okoliczności. Ponadto, czynniki, które w ocenie Emitenta nie są obecnie istotne, mogą stać się istotne w przyszłości, w wyniku wystąpienia zdarzeń, na które Emitent nie ma wpływu. W niniejszej Nocie Informacyjnej Emitent opisał szereg czynników ryzyka, które mogą w istotnie negatywny sposób wpłynąć na prowadzoną przez Emitenta działalność lub jego zdolność do wykonania zobowiązań wynikających z Obligacji. 4 EMEA 154222818 v2 4

erbud-seria-d.pdf · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

podstawie § 17c ust. 1 pkt 2 Regulaminu Rynku ASO Catalyst nie może przekraczać 50.000 PLN (zgodnie z § 17c ust. 3 Regulaminu Rynku ASO Catalyst). 2.2.16. Ryzyko nałożenia kar pieniężnych w związku z Rozporządzeniem MAR Zgodnie z Rozporządzeniem MAR, w przypadku gdy Emitent dopuści się manipulacji, wykorzystania lub bezprawnego ujawniania informacji poufnych organy państwowe mogą nałożyć na niego administracyjne sankcje pieniężne, których maksymalna wysokość powinna stanowić co najmniej równowartość 15 milionów EUR (lub 15% całkowitych rocznych obrotów podmiotu dominującego Emitenta najwyższego szczebla). Ponadto, Rozporządzenie MAR przewiduje, że naruszenie przez Emitenta obowiązków związanych z prowadzeniem list osób posiadających dostęp do informacji poufnych lub transakcjami osób pełniących obowiązki zarządcze powinno wiązać się z możliwością nałożenia na niego kary pieniężnej w wysokości co najmniej równowartości 1.000.000 EUR. 3. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU 3.1. CEL EMISJI Cel emisji został określony. Po odliczeniu kosztów emisji środki z emisji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii D Emitenta. 3.2. OKREŚLENIE RODZAJU EMITOWANYCH OBLIGACJI Obligacje są obligacjami na okaziciela i nie mają formy dokumentu. Obligacje zostały wyemitowane w trybie oferty publicznej na podstawie: • art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; • art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego; • uchwały nr 4/2025 zarządu Emitenta z dnia 4 lutego 2025 r. w sprawie planowanej emisji obligacji serii E; • uchwały nr 1/2025 rady nadzorczej Emitenta z dnia 3 lutego 2025 r. w sprawie wyrażenia zgody na podstawie § 11 ust. 3 pkt 14) statutu Emitenta; • uchwały nr 8/2025 zarządu Emitenta z dnia 20 lutego 2025 r. w sprawie emisji obligacji serii E oraz odkupu w celu umorzenia obligacji serii D. Obligacje zostały wyemitowane w dniu 27 lutego 2025 roku. Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Seria Kod ISIN Nazwa skrócona Data Emisji Data Wykupu Catalyst E PLO110200014 ERB0229 27.02.2025 r. 27.02.2029 r. 3.3. WIELKOŚĆ EMISJI Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi: 75.000.000,00 PLN. 18 EMEA 154222818 v2 18

erbud-seria-d.pdf · s. 19Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.4. WARTOŚC NOMINALNA I CENA EMISJI OBLIGACJI Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 1.000,00 PLN. 3.5. INFORMACJE O WYNIKACH SUBSKRYPCJI LUB SPRZEDAŻY INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH BĘDĄCYCH PRZEDMIOTEM WNIOSKU O WPROWADZENIE Obligacje zostały zaoferowane w sposób określony w art. 33 pkt. 1 Ustawy o Obligacjach tj. w trybie oferty publicznej papierów wartościowych, o której mowa w art. 2 lit. d Rozporządzenia Prospektowego, bez konieczności udostępnienia prospektu, o którym mowa w Rozporządzeniu Prospektowym ani memorandum informacyjnego, o którym mowa w Ustawie o Ofercie, zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego. Przydział Obligacji nastąpił w dacie przydziału wskazanej w Punkcie 3.5.2 poniżej, w związku z czym Emitent nie podejmował uchwał o dokonaniu przydziału. Poniżej zamieszczono informacje związane z przeprowadzeniem emisji Obligacji: 3.5.1. Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży Otwarcie subskrypcji nastąpiło w dniu 21 lutego 2025 roku, a zakończenie subskrypcji nastąpiło w dniu 25 lutego 2025 roku. 3.5.2. Data przydziału instrumentów dłużnych Obligacje przydzielane zostały inwestorom, którzy: (i) złożyli prawidłowo podpisane oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji oraz (ii) opłacili Obligacje. Dniem przydziału Obligacji był 25 lutego 2025 roku. Przydział był ostateczny i nie był uwarunkowany rejestracją Obligacji w KDPW. 3.5.3. Liczba instrumentów dłużnych objętych subskrypcją lub sprzedażą 75.000 sztuk (słownie: siedemdziesiąt pięć tysięcy sztuk). 3.5.4. Stopa redukcji w poszczególnych transzach (w przypadku gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów dłużnych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, na które złożono zapisy) Nie dotyczy. Nie przeprowadzono redukcji. 3.5.5. Liczba instrumentów dłużnych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży 75.000 sztuk (słownie: siedemdziesiąt pięć tysięcy sztuk). 3.5.6. Cena, po jakiej instrumenty dłużne były nabywane (obejmowane) Cena po jakiej nabywano Obligacje wynosiła 1.000 PLN za jedną Obligację i była równa wartości nominalnej jednej Obligacji. 3.5.7. Wartość nominalna instrumentów dłużnych Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN, a łączna wartość nominalna wszystkich wyemitowanych Obligacji wynosi 75.000.000,00 PLN. 19 EMEA 154222818 v2 19

erbud-seria-d.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# WARUNKI EMISJI OBLIGACJI Niniejsze warunki emisji („Warunki Emisji”) określają prawa i obowiązki emitenta i obligatariuszy wynikające z obligacji serii E („Obligacje”), których emitentem jest spółka pod firmą: **ERBUD S.A.** z siedzibą w Warszawie przy ul. F. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000268667, posiadającą numer NIP: 8790172253 oraz numer REGON: 00572837300000, o kapitale zakładowym w wysokości 1.192.983,60 PLN (w całości opłaconym) („Emitent”). Niniejsze Warunki Emisji powinny być czytane łącznie z suplementem emisyjnym stanowiącym Załącznik 1 (*Suplement Emisyjny*) do Warunków Emisji („**Suplement Emisyjny**”) i wraz ze wszystkimi załącznikami stanowią jednolity dokument w rozumieniu Ustawy o Obligacjach. ## 1. DEFINICJE „**Agent Emisji**” oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie; „**Agent Kalkulacyjny**” oznacza Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie; „**Dzień Emisji**” oznacza dzień wskazany w Punkcie 1 Suplementu Emisyjnego; „**Dzień Płatności Odsetek**” oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; „**Dzień Płatności**” oznacza każdy Dzień Płatności Odsetek, Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; „**Dzień Roboczy**” oznacza każdy dzień, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną; „**Dzień Ustalenia Praw**” oznacza piąty Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta; oraz z zastrzeżeniem, że uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, które spełniane są po Dniu Wykupu, ustala się każdorazowo według stanu na 2 Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW; „**Dzień Ustalenia Stopy Procentowej**” z zastrzeżeniem Punktu 15.5(j) Warunków Emisji, oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać Stopa Bazowa; „**Dzień Wcześniejszego Wykupu**” oznacza dzień, o którym mowa w Punkcie 12.2 Warunków Emisji; „**Dzień Wykupu**” oznacza dzień wskazany w Punkcie 2 Suplementu Emisyjnego; „**Emisja**” oznacza emisję Obligacji; „**Ewidencja**” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji prowadzoną przez Agenta Emisji, stosownie do treści art. 7a ust. 4 pkt 4 Ustawy o Obrocie; EMEA 153247054. 65

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

Na co przeznaczono środki z emisji?

Po kosztach emisji środki mają refinansować obligacje wcześniejszej serii D. To określony w dokumentach cel; nie potwierdzamy faktycznego wykorzystania środków.

Źródła i cytaty (2)

erbud-seria-d.pdf · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

podstawie § 17c ust. 1 pkt 2 Regulaminu Rynku ASO Catalyst nie może przekraczać 50.000 PLN (zgodnie z § 17c ust. 3 Regulaminu Rynku ASO Catalyst). 2.2.16. Ryzyko nałożenia kar pieniężnych w związku z Rozporządzeniem MAR Zgodnie z Rozporządzeniem MAR, w przypadku gdy Emitent dopuści się manipulacji, wykorzystania lub bezprawnego ujawniania informacji poufnych organy państwowe mogą nałożyć na niego administracyjne sankcje pieniężne, których maksymalna wysokość powinna stanowić co najmniej równowartość 15 milionów EUR (lub 15% całkowitych rocznych obrotów podmiotu dominującego Emitenta najwyższego szczebla). Ponadto, Rozporządzenie MAR przewiduje, że naruszenie przez Emitenta obowiązków związanych z prowadzeniem list osób posiadających dostęp do informacji poufnych lub transakcjami osób pełniących obowiązki zarządcze powinno wiązać się z możliwością nałożenia na niego kary pieniężnej w wysokości co najmniej równowartości 1.000.000 EUR. 3. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU 3.1. CEL EMISJI Cel emisji został określony. Po odliczeniu kosztów emisji środki z emisji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii D Emitenta. 3.2. OKREŚLENIE RODZAJU EMITOWANYCH OBLIGACJI Obligacje są obligacjami na okaziciela i nie mają formy dokumentu. Obligacje zostały wyemitowane w trybie oferty publicznej na podstawie: • art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; • art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego; • uchwały nr 4/2025 zarządu Emitenta z dnia 4 lutego 2025 r. w sprawie planowanej emisji obligacji serii E; • uchwały nr 1/2025 rady nadzorczej Emitenta z dnia 3 lutego 2025 r. w sprawie wyrażenia zgody na podstawie § 11 ust. 3 pkt 14) statutu Emitenta; • uchwały nr 8/2025 zarządu Emitenta z dnia 20 lutego 2025 r. w sprawie emisji obligacji serii E oraz odkupu w celu umorzenia obligacji serii D. Obligacje zostały wyemitowane w dniu 27 lutego 2025 roku. Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące Obligacje: Seria Kod ISIN Nazwa skrócona Data Emisji Data Wykupu Catalyst E PLO110200014 ERB0229 27.02.2025 r. 27.02.2029 r. 3.3. WIELKOŚĆ EMISJI Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza Nota Informacyjna, wynosi: 75.000.000,00 PLN. 18 EMEA 154222818 v2 18

erbud-seria-d.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

zapisy w Ewidencji wywołują skutki prawne związane z zapisem Obligacji na Rachunkach Papierów Wartościowych. 2.3 Prawa z Obligacji powstają w chwili dokonania zapisów w Ewidencji. Prawa z Obligacji przysługują osobie lub podmiotowi w wskazanemu w Ewidencji, zaś po dniu, w którym dokonana zostanie rejestracja Obligacji w KDPW – osobom będącym posiadaczami Rachunku Papierów Wartościowych, na których zapisane są Obligacje oraz każdej osobie wskazanej przez posiadacza Rachunku Zbiorczego jako podmiot uprawniony z Obligacji. 2.4 Obligacje emitowane są w Dniu Emisji. ### **3. PODSTAWA PRAWNA EMISJI** Emisja Obligacji następuje na podstawie: - (a) przepisów Ustawy o Obligacjach; - (b) uchwały nr 4/2025 zarządu Emitenta z dnia 4 lutego 2025 r. w sprawie planowanej emisji obligacji serii E; - (c) uchwały nr 1/2025 rady nadzorczej Emitenta z dnia 3 lutego 2025 r. w sprawie wyrażenia zgody na podstawie § 11 ust. 3 pkt 14) statutu Emitenta; - (d) uchwały nr 8/2025 zarządu Emitenta z dnia 20 lutego 2025 r. w sprawie emisji obligacji serii E oraz odkupu w celu umorzenia obligacji serii D. ### **4. CEL EMISJI I WYKORZYSTANIE ŚRODKÓW Z EMISJI OBLIGACJI** Po odliczeniu kosztów emisji środki z emisji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii D Emitenta. ### **5. WARTOŚĆ NOMINALNA** Wartość nominalna jednej Obligacji została określona w Punkcie 3 Suplementu Emisyjnego, z zastrzeżeniem możliwości jej obniżenia zgodnie z Warunkami Emisji. ### **6. WIELKOŚĆ EMISJI** Wartość nominalna i liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji została wskazana w odpowiednio Punkcie 4 oraz 5 Suplementu Emisyjnego. ### **7. PRÓG EMISJI** Próg emisji, o którym mowa w art. 45 ust. 1 Ustawy o Obligacjach nie został określony. ### **8. TRYB EMISJI** Obligacje emitowane są w trybie przewidzianym w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach oraz w ramach oferty publicznej, o której mowa w art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego. ### **9. ZBYWALNOŚĆ OBLIGACJI I OBRÓT ZORGANIZOWANY** 9.1 Obligacje są zbywalne. 6 EMEA 153247054. 70

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do skorygowanego kapitału ponad 1,1 stanowi bezwzględną podstawę naruszenia; progi 0,75 i 0,9 dotyczą odrębnie podwyżek marży. Kapitał pomniejsza się o wartość firmy i wartości niematerialne; dług ma wyjątki dla gwarancji i finansowania projektowego bez regresu, a gotówka obejmuje wskazane środki ograniczone i lokaty. Kontrola ONDE wymaga co najmniej 51% kapitału i 51% głosów. Wprowadzenie do ASO w 90 dni roboczych, ciągłość notowań i obowiązki informacyjne są dodatkowymi warunkami. Nie oceniamy aktualnej zgodności.

Źródła i cytaty (10)

erbud-seria-d.pdf · s. 17Cytat w oryginalnym języku dokumentu

z powyższym, inwestorzy mogą mieć trudności ze sprzedażą swoich Obligacji po cenach, które zapewnią im dochód porównywalny z dochodem z podobnych inwestycji, dla których rynek wtórny się rozwinął. 2.2.14. Ryzyko związane z możliwością nałożenia na Emitenta kar administracyjnych za niewykonywanie obowiązków określonych przepisami prawa Zgodnie z art. 96 ust. 1 Ustawy o Ofercie, w przypadku, gdy Emitent nie wykonuje lub wykonuje nienależycie obowiązki wymagane przez przepisy prawa, w szczególności obowiązki informacyjne wynikające z Ustawy o Ofercie, KNF może: (a) wydać decyzję o wykluczeniu, papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym, a w przypadku, gdy papiery wartościowe Emitenta są wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu - decyzję o wykluczeniu tych papierów wartościowych z obrotu w tym systemie; albo (b) nałożyć, biorąc pod uwagę w szczególności sytuację finansową podmiotu, na który jest nakładana, karę pieniężną do wysokości 1.000.000,00 PLN; albo (c) zastosować obie sankcje łącznie. Zgodnie z art. 176 Ustawy o Obrocie w przypadku, gdy Emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 18 ust. 1-6 Rozporządzenia MAR, KNF może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną do wysokości 4.145.600,00 PLN lub do kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 4.145.600,00 PLN. Ponadto, w przypadku naruszenia obowiązków, o których mowa w art. 18 ust. 1-6 Rozporządzenia MAR, KNF może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka zarządu Emitenta, karę pieniężną do wysokości 2.072.800,00 PLN. W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej przez Emitenta w wyniku naruszeń, o których mowa powyżej, zamiast kary, o której mowa powyżej, KNF może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty. Przepisy art. 96 ust. 6 pkt 2 oraz ust. 7-8a Ustawy o Ofercie stosuje się odpowiednio. Zgodnie z art. 176a Ustawy o Obrocie, w przypadku, gdy Emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki wynikające z art. 5 Ustawy o Obrocie, KNF może nałożyć na Emitenta karę pieniężną do wysokości 1.000.000 PLN. 2.2.15. Ryzyko związane z możliwością nałożenia na Emitenta kar wynikających z Regulaminu ASO GPW Zgodnie z § 17c ust. 1 Regulaminu Rynku ASO Catalyst, jeżeli Emitent nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez GPW lub nie wykonuje, lub nienależycie wykonuje obowiązki określone odpowiednio w rozdziale V Regulaminu Rynku ASO Catalyst, w szczególności obowiązki określone w § 15a - § 15b lub § 17 - 17b, GPW jako organizator Rynku ASO Catalyst może, w zależności od stopnia i zakresu powstałego naruszenia lub uchybienia: (a) upomnieć Emitenta, (b) nałożyć na Emitenta karę pieniężną w wysokości do 50.000 PLN. GPW, jako organizator Rynku ASO Catalyst, podejmując decyzję o nałożeniu kary upomnienia lub kary pieniężnej może wyznaczyć Emitentowi termin na zaniechanie dotychczasowych naruszeń lub podjęcie działań mających na celu zapobieżenie takim naruszeniom w przyszłości, w szczególności może zobowiązać Emitenta do opublikowania określonych dokumentów lub informacji w trybie i na warunkach obowiązujących na Rynku ASO Catalyst (zgodnie z § 17c ust. 2 Regulaminu Rynku ASO Catalyst). W przypadku, gdy Emitent nie wykonuje nałożonej na niego kary lub pomimo jej nałożenia nadal nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących na Rynku ASO Catalyst albo nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki określone w ww. rozdziałach lub nie wykonuje obowiązków, o których mowa w ustępie powyżej, GPW może nałożyć na Emitenta karę pieniężną, przy czym kara ta łącznie z karą pieniężną nałożoną na 17 EMEA 154222818 v2 17

erbud-seria-d.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Okresy Odsetkowe” oznacza okresy odsetkowe wskazane w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego; „ONDE S.A.” oznacza spółkę pod firmą ONDE S.A. z siedzibą w Toruniu przy ul. Wapiennej 40, 87-100 Toruń, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000028071 posiadającą numer REGON: 871098102 oraz numer NIP: 8792070054, o kapitale zakładowym w wysokości 1.090.255,18 PLN (opłacony w całości); „PLN” oznacza złoty - prawny środek płatniczy w Rzeczypospolitej Polskiej; „Podmiot Prowadzący Rachunek” oznacza posiadacza Rachunku Zbiorczego lub podmiot prowadzący Rachunek Papierów Wartościowych, na którym zarejestrowane są Obligacje; „Podmiot Wyznaczający” oznacza Komisję Nadzoru Finansowego, Narodowy Bank Polski, administratora WIBOR lub organizację branżową, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w tym w szczególności, Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; „Podmioty Zależny” oznacza każdą jednostkę zależną Emitenta w rozumieniu przepisów o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, na potrzeby sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych; „Prawo Restrukturyzacyjne” oznacza ustawę z dnia 15 maja 2015 roku - Prawo restrukturyzacyjne (tekst jednolity: Dz.U. z 2024 r. poz. 1428, ze zm.); „Prawo Upadłościowe” oznacza ustawę z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe (tekst jednolity: Dz.U. z 2024 r. poz. 794, ze zm.); „Projekty” oznacza projekty realizowane przez lub z udziałem odpowiednio Emitenta lub innego podmiotu z Grupy Emitenta, na warunkach przewidujących, że: (a) źródłem spłaty tego zadłużenia będą: (i) przychody generowane przez te projekty, (ii) aktywa tych projektów; lub (iii) środki pochodzące ze zbycia tych projektów; oraz (b) wierzyciele z tytułu tego zadłużenia nie będą mieli roszczeń do członków Grupy Emitenta innych niż odpowiednio dłużnik lub dłużnicy z takiego zadłużenia z wyjątkiem roszczeń z tytułu zabezpieczeń danego projektu; „Przypadek Naruszenia” oznacza każde zdarzenie określone w Punkcie 13.4, 13.5 oraz 13.11 Warunków Emisji; „Rachunek Obligacji” oznacza Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy; „Rachunek Papierów Wartościowych” oznacza rachunek papierów wartościowych, o którym mowa w art. 4 ust. 1 Ustawy o Obrocie; „Rachunek Zbiorczy” oznacza rachunek zbiorczy, o którym mowa w art. 8a Ustawy o Obrocie; „Regulacje KDPW” oznacza obowiązujące regulaminy, procedury i innego rodzaju regulacje przyjęte przez KDPW, określające sposób prowadzenia przez KDPW systemu depozytowo-rozliczeniowego, w szczególności Regulamin Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Szczegółowe zasady działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych; 3 EMEA 153247054. 67

erbud-seria-d.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy” oznacza regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy stanowiący Załącznik 2 do Warunków Emisji; „Rozporządzenie Prospektowe” oznacza Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia Dyrektywy 2003/71/WE; „Rynek ASO Catalyst” oznacza alternatywny system obrotu obligacjami prowadzony przez GPW lub jej następców prawnych; „Skonsolidowane Kapitały Własne” oznaczają łączną wartość kapitałów własnych Grupy Emitenta, zgodnie z informacjami ujawnionymi w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta spełniającym wymagania przewidziane w przepisach o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, pomniejszone o wartość firmy w rozumieniu art. 33 ust. 4 Ustawy o Rachunkowości, wartości niematerialne i prawne, zgodnie z informacjami wskazanymi w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Emitenta, o którym mowa powyżej; „Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza sumę Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego, pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oprocentowane lokaty krótko- i długoterminowe w bankach lub w innych instytucjach finansowych oraz zastrzeżone środki pieniężne, obliczoną na podstawie ostatniego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta spełniającego wymagania zasad rachunkowości stosowanych przez Emitenta, na potrzeby sporządzania sprawozdań finansowych; „Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe” oznacza łączną sumę zadłużenia Grupy Emitenta z tytułu: kredytów, pożyczek, leasingu (w tym zadłużenia wynikającego z MSSF16), emisji obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych oraz innych oprocentowanych lub zdyskontowanych instrumentów finansowych, obliczoną na podstawie ostatniego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta spełniającego wymagania przewidziane w przepisach o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, z zastrzeżeniem, że do Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego nie będzie wliczane zadłużenie wynikające z Gwarancji i Poręczeń oraz Skonsolidowane Zadłużenie z tytułu Finansowania Projektowego; „Skonsolidowane Zadłużenie z tytułu Finansowania Projektowego” oznacza łączną sumę zadłużenia Grupy Emitenta z tytułu zadłużenia projektowego typu *project finance* w formie: kredytów, pożyczek, leasingu (w tym zadłużenia wynikającej z MSSF16), emisji obligacji lub innych papierów wartościowych oraz innych oprocentowanych lub zdyskontowanych instrumentów finansowych zaciągniętych lub wyemitowanych w związku z realizacją Projektów; „Skorygowana Wartość Obligacji” oznacza łączną wartość nominalną Obligacji, z wyłączeniem Obligacji posiadanych przez podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej Emitenta w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 ustawy o rachunkowości (tekst jednolity: Dz.U. z 2023 r. poz. 120, ze zm.) oraz Obligacji umorzonych; „Stopa Bazowa” oznacza stopę bazową ustaloną zgodnie z Punktem 15.5 Warunków Emisji; „Stopa Procentowa” oznacza zmienną stopę procentową obliczaną zgodnie z postanowieniami Punktu 15.5 Warunków Emisji, według której naliczane będą Odsetki za wszystkie Okresy Odsetkowe; „Strona Internetowa Emitenta” oznacza stronę internetową pod adresem: www.erbud.pl; „Szczegółowe Zasady Działania KDPW” oznacza Szczegółowe Zasady Działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych; 4 EMEA 153247054. 68

erbud-seria-d.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Ustawa o Obligacjach” oznacza ustawę z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (tekst jednolity: Dz.U. z 2024 r. poz. 708, ze zm.); „Ustawa o Obrocie” oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity: Dz.U. z 2024 r. poz. 722, ze zm.); „Ustawa o Ofercie” oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2024 r. poz. 620, ze zm.); „WIBOR” oznacza stawkę referencyjną WIBOR (administrowaną przez GPW Benchmark S.A. lub inny podmiot, który go w tej roli zastąpi), dla okresu (terminu) równego Właściwemu Tenorowi, dla którego jest ustalana, wyrażoną w procentach w skali roku; „Właściwy Tenor” oznacza termin (okres) dla depozytów wyrażonych w PLN, którego długość wskazana jest w Punkcie 9 Suplementu Emisyjnego; „Wskaźnik Alternatywny” oznacza wskaźnik referencyjny ustalony zgodnie z Punktem 15.5(e) - 15.5(k) Warunków Emisji, który zastępuje WIBOR w sytuacjach opisanych w Warunkach Emisji; „Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto” oznacza iloraz wartości Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto oraz wartości Skonsolidowanych Kapitałów Własnych. Wskaźnik wyliczany będzie według stanu na koniec każdego kwartału w oparciu o zbadane przez biegłego rewidenta, skonsolidowane roczne sprawozdania finansowe Grupy Emitenta lub skonsolidowane półroczne sprawozdania finansowe Grupy Emitenta lub skonsolidowane kwartalne sprawozdania finansowe Grupy Emitenta (sporządzone według stanu na koniec I lub III kwartału roku obrotowego); „Zadłużenie Finansowe” oznacza łączną sumę zadłużenia Emitenta z tytułu: kredytów, pożyczek, leasingu (w tym zadłużenia wynikającego z MSSF16), emisji obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych oraz innych oprocentowanych lub zdyskontowanych instrumentów finansowych, obliczoną na podstawie ostatniego jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta spełniającego wymagania przewidziane w przepisach o rachunkowości stosowanych przez Emitenta, z zastrzeżeniem, że do Zadłużenia Finansowego nie będzie wliczane zadłużenie wynikające z Gwarancji i Poręczeń oraz Zadłużenie z tytułu Finansowania Projektowego; „Zadłużenie z tytułu Finansowania Projektowego” oznacza łączną sumę zadłużenia Emitenta z tytułu zadłużenia projektowego typu project finance w formie: kredytów, pożyczek, leasingu (w tym zadłużenia wynikającej z MSSF16), emisji obligacji lub innych papierów wartościowych oraz innych oprocentowanych lub zdyskontowanych instrumentów finansowych zaciągniętych lub wyemitowanych w związku z realizacją Projektów; „Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza zgromadzenie Obligatariuszy zwoływane i przeprowadzane zgodnie z Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy. ## 2. STATUS PRAWNY OBLIGACJI (TREŚĆ I FORMA OBLIGACJI) 2.1 Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii, nieposiadającym formy dokumentu (zdematerializowanym). 2.2 Obligacje podlegają zarejestrowaniu w depozycie papierów wartościowych, prowadzonym zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie. Do dnia, w którym zostanie dokonana rejestracja Obligacji w KDPW, Ewidencja będzie prowadzona przez Agenta Emisji zgodnie z art. 7a Ustawy o Obrocie. Od chwili zarejestrowania Obligacji w depozycie papierów wartościowych, 5 EMEA 153247054. 69

erbud-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

### 13. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA 13.1 Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych poniżej. 13.2 Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i: - (a) podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym są zapisane Obligacje – w przypadku Obligacji zarejestrowanych w depozycie prowadzonym przez KDPW; lub - (b) Agenta Emisji – w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zawierać wskazanie odpowiedniej trwającej okoliczności wskazanej w Punkcie 13.4 Warunków Emisji albo Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu albo Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, która wystąpiła i stanowi podstawę żądania wykupu przez Obligatariusza. 13.3 Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w Punkcie 13.2 powyżej winien przedstawić dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji albo, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji zaświadczenie, o którym mowa w art. 55 ust. 1a Ustawy o Obligacjach. 13.4 W przypadku, gdy: - (a) Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. - (b) Emitent jest w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 13.5 W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Bezwzględne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z Punktem 17.2 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Bezwzględną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji: - (a) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego Emitent lub Podmiot Zależny nie dokona spłaty jakiegokolwiek wymagalnego niespornego roszczenia bądź roszczeń o łącznej kwocie nie niższej niż równowartość 70.000.000 PLN (słownie: siedemdziesięciu milionów złotych), wchodzącego odpowiednio w skład Zadłużenia Finansowego Emitenta lub Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego, w terminie 30 dni od daty jego wymagalności, chyba że wierzyciele, którym przysługują te roszczenia zgodzili się na przedłużenie terminu ich płatności. - (b) Naruszenie Wskaźnika Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto będzie wyższy niż 1,1. 8 EMEA 153247054. 72

erbud-seria-d.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Utrudnianie przeprowadzenia Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 30 dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania, lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (ii) w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. (d) Upadłość lub niewypłacalność Emitenta (i) Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego; albo (ii) Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. 13.6 W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych w Punkcie 13.11 („Względne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”) oraz z zastrzeżeniem Punktu 13.12, każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, pod warunkiem podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały wyrażającej zgodę na żądanie przez Obligatariusza wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem danej Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, na warunkach wskazanych poniżej. 13.7 Każdy Obligatariusz uprawniony jest do zgłoszenia, nie później niż w terminie 30 dni od dnia zawiadomienia przez Emitenta o wystąpieniu Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, żądania zwołania przez Emitenta Zgromadzenia Obligatariuszy, zgodnie z Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy. 13.8 Emitent zwołuje Zgromadzenie Obligatariuszy przez ogłoszenie dokonane w terminie 14 dni od otrzymania żądania w tym przedmiocie i na dzień przypadający nie wcześniej niż na 21 dni i nie później niż na 30 dni od dnia ogłoszenia. 13.9 W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, na mocy której możliwe jest żądanie przedterminowego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem wskazanej (wskazanych) Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, każdy Obligatariusz uprawniony będzie do złożenia takiego żądania Emitentowi w terminie kolejnych 30 dni. 13.10 Emitent zobowiązany będzie wykupić Obligacje wskazane w żądaniu w terminie 30 dni od otrzymania danego żądania wykupu, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Względną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji. 13.11 Względne Podstawy Wcześniejszego Wykupu (a) Wykluczenie akcji z obrotu Akcje Emitenta zostały wykluczone z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. 9 EMEA 153247054. 73

erbud-seria-d.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Przekształcenie, podział lub połączenie Nastąpi przekształcenie, podział lub połączenie Emitenta, z wyjątkiem przypadków, w których Emitent jest spółka przejmującą. (c) Postępowanie wierzycieli W odniesieniu do składników majątkowych: (i) Emitenta o wartości stanowiącej co najmniej 20% wartości sumy aktywów Emitenta wskazanej w ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Emitenta; lub (ii) Podmiotu Zależnego o wartości stanowiącej co najmniej 10% wartości sumy aktywów Grupy Emitenta wskazanej w jej ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym; nastąpiło zajęcie lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 30 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia środka zaskarżenia. (d) Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości przez wierzyciela Jakakolwiek osoba, która posiada w stosunku do Podmiotu Zależnego wymagalną wierzytelność lub wierzytelności na kwotę nie niższą niż równowartość 50.000.000 PLN (słownie: pięćdziesięciu milionów złotych): (i) złoży wniosek o ogłoszenie upadłości obejmujący likwidację majątku Podmiotu Zależnego; lub (ii) złoży wniosek o wszczęcie w stosunku do Podmioty Zależnego postępowania restrukturyzacyjnego w rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjnego, chyba że Podmiot Zależny uzna, że taki wniosek jest bezzasadny, został złożony pochopnie, jako szykana lub w złej wierze i w terminie dwóch tygodni od dnia powzięcia przez Podmiot Zależny informacji o takim wniosku podejmie czynności mające doprowadzić do odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpi w terminie 120 dni od dnia powzięcia przez Podmiot Zależny informacji o takim wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi być prawomocne). Względna Podstawa Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w niniejszym Punkcie, zaistnieje dopiero po upływie terminów wskazanych w zdaniu poprzedzającym. (e) Zaprzestanie prowadzenia działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia działalności gospodarczej lub działalność gospodarcza w zakresie budownictwa przestanie być głównym przedmiotem działalności gospodarczej Emitenta. (f) Brak notowania obligacji na Rynku ASO Catalyst: Emitent nie wprowadzi Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst w terminie wskazanym w Punkcie 7 Suplementu Emisyjnego lub Obligacje przestaną być notowane na tym rynku i stan ten będzie trwał przez co najmniej 30 dni. (g) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych Emitent nie wypełni swoich obowiązków opisanych w Punkcie 17 (Dodatkowe obowiązki Emitenta). 10 EMEA 153247054. 74

erbud-seria-d.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do: (i) Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo (ii) Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem). (c) Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego wskazanym w tabeli w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego (łącznie z tym dniem). (d) Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie. ### 15.3 Wysokość Odsetek Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). ### 15.4 Podwyższenie Marży (a) W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia, o którym mowa w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f) powyżej, w kolejnych (następujących po sobie) Okresach Odsetkowych Marża będzie powiększona o 1 punkt procentowy w skali roku, o ile w dniu rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego będzie nadal trwał Przypadek Naruszenia odpowiednio wskazany w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f); (b) Jeżeli Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto jest wyższy niż 0,9 na koniec danego kwartału, co znajduje odzwierciedlenie w opublikowanych przez Emitenta sprawozdaniach finansowych, wówczas w kolejnym Okresie Odsetkowym rozpoczynającym się bezpośrednio po dniu bilansowym na który wystąpiło przekroczenie wskaźnika 0,9 Marża będzie powiększona o 2 punkty procentowe w skali roku. Dla uniknięcia wątpliwości - podwyższenie Marży ustaje pierwszego dnia Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po dacie bilansowej na którą w/w wskaźnik spadł poniżej 0,9 i może ulec ponownemu podwyższeniu przy kolejnym wzroście wskaźnika powyżej 0,9. 12 EMEA 153247054. 76

erbud-seria-d.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Z zastrzeżeniem Punktu 15.2 jeżeli Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto jest wyższy niż 0,75 na koniec danego kwartału, co znajduje odzwierciedlenie w opublikowanych przez Emitenta sprawozdaniach finansowych, wówczas w kolejnym Okresie Odsetkowym rozpoczynającym się bezpośrednio po dniu bilansowym na który wystąpiło przekroczenie wskaźnika 0,75 Marża będzie powiększona o 1 punkt procentowy w skali roku. Dla uniknięcia wątpliwości - podwyższenie Marży ustaje pierwszego dnia Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po dacie bilansowej na którą w/w wskaźnik spadł poniżej 0,75 i może ulec ponownemu podwyższeniu przy kolejnym wzroście wskaźnika powyżej 0,75. (d) W celu uniknięcia wątpliwości, podwyższenie Marży, o którym mowa w niniejszym Punkcie 15.4 nie następuje w sposób kumulatywny, co oznacza, że pomimo wystąpienia kilku podstaw podwyższenia Marży, może być ona zwiększona maksymalnie o 2 punkty procentowe w skali roku. (e) W celu uniknięcia wątpliwości, do ustalenia Marży brany jest Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto opublikowany w ostatnim skonsolidowanym (rocznym lub okresowym) sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta poprzedzającym Dzień Ustalenia Stopy Procentowej. ### 15.5 Ustalanie Stopy Procentowej (a) Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o Marżę. Stopa Bazowa zostanie określona w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. Stopa Bazowa będzie równa stawce WIBOR dla Właściwego Tenoru publikowanej w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. (b) Jeżeli Stopa Bazowa określona dla danego Okresu Odsetkowego będzie niższa niż zero, to do ustalenia wysokości Stopy Procentowej w tym Okresie Odsetkowym przyjmuje się, że Stopa Bazowa w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero. (c) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami, a brak możliwości ustalenia Stopy Bazowej nie jest związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji, Stopa Bazowa jest równa ostatniej dostępnej wartości WIBOR dla Właściwego Tenoru; (d) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej, a Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. (e) Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w szczególności wskaźnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; 13 EMEA 153247054. 77

erbud-seria-d.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## ZAŁĄCZNIK 1 DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji („Warunki Emisji”) Obligacji serii E emitowanych przez ERBUD S.A. („Emitent”). Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w Warszawie w dniu 20 lutego 2025 roku. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. ### SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI 1. Dzień Emisji 27 lutego 2025 roku 2. Dzień Wykupu 27 lutego 2029 roku 3. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000,00 (jeden tysiąc) PLN 4. Wartość nominalna wszystkich Obligacji do 75.000.000,00 (siedemdziesiąt pięć milionów) PLN 5. Liczba Obligacji emitowanych w ramach Emisji do 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) 6. Okresy Odsetkowe | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Stopy Procentowej | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Dzień Ustalenia Praw | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | --- | --- | | **I.** | 21 luty 2025 | 27 luty 2025 | 20 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | | **II.** | 21 sierpień 2025 | 27 sierpień 2025 | 20 luty 2026 | 27 luty 2026 | | **III.** | 23 luty 2026 | 27 luty 2026 | 20 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | | **IV.** | 21 sierpień 2026 | 27 sierpień 2026 | 22 luty 2027 | 27 luty 2027 | | **V.** | 23 luty 2027 | 27 luty 2027 | 20 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | | **VI.** | 23 sierpień 2027 | 27 sierpień 2027 | 21 luty 2028 | 27 luty 2028 | | **VII.** | 22 luty 2028 | 27 luty 2028 | 21 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | | **VIII.** | 22 sierpień 2028 | 27 sierpień 2028 | 20 luty 2029 | 27 luty 2029 | 7. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO 90 Dni Roboczych od Dnia Emisji 8. Marża 3% p.a., z zastrzeżeniem Punktu 15.4 Warunków Emisji 18 EMEA 153247054. 82

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Uchwały mogą wiązać nieobecnych i głosujących przeciw. Zgromadzenia mogą żądać posiadacze 10% skorygowanego nominału; kwalifikowane zmiany obligacji w ASO wymagają jednomyślności obecnych, a nie wszystkich wyemitowanych obligacji. Uprzednia zgoda na względne zdarzenie może wyłączyć tę podstawę; nie dotyczy bezwzględnych naruszeń ani niepłatności. Warunki dopuszczają obniżenie nominału zamiast umarzania przy call i przewidują pierwszeństwo regulacji KDPW dla świadczeń pieniężnych. Marża bazowa nie potwierdza aktywnej marży.

Źródła i cytaty (10)

erbud-seria-d.pdf · s. 12Cytat w oryginalnym języku dokumentu

swoich środków, co oznaczać będzie poniesienie strat przez inwestora. Powyższe ryzyko dotyczy także innych obligacji emitowanych przez Emitenta jako niezabezpieczone. 2.2.3. Ryzyko wcześniejszego wykupu Obligacji na żądanie Obligatariuszy W sytuacji wystąpienia przypadku bezwzględnych lub względnych podstaw wcześniejszego wykupu przewidzianych w Warunkach Emisji, Obligatariusz może zażądać wcześniejszego wykupu Obligacji na warunkach przewidzianych w Warunkach Emisji. Dodatkowo, w przypadku wystąpienia zdarzeń wskazanych w Ustawie o Obligacjach, mogą one podlegać natychmiastowemu wykupowi. W takim wypadku Obligacje będą podlegać wykupowi przed pierwotnie wskazanym terminem wykupu, a Emitent może być narażony na ryzyko utraty płynności. Na dzień sporządzenia niniejszych Czynników Ryzyka, nie wystąpiła bezwzględna lub względna podstawa wcześniejszego wykupu. 2.2.4. Ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy uprawnienia do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji Emitent wskazuje na ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy uprawnienia do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji, w kontekście przepisów ustawy z dnia 15 maja 2015 r. – Prawo restrukturyzacyjne i ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe, a w szczególności w kontekście ograniczeń co do możliwości wykupu Obligacji jakie przepisy ww. aktów prawnych przewidują w przypadku złożenia wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego lub otwarcia tego postępowania, czy też w przypadku złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub ogłoszenia upadłości Emitenta. 2.2.5. Ryzyko związane ze zdolnością Emitenta do wykonywania zobowiązań z Obligacji Świadczenia z Obligacji polegają na wykupie Obligacji poprzez zapłatę wartości nominalnej Obligacji oraz na zapłacie odsetek od Obligacji. Świadczenia te nie będą wykonane albo ich wykonanie może być częściowe lub ulec opóźnieniu, jeżeli na skutek pogorszenia sytuacji finansowej Emitent nie będzie dysponować odpowiednimi środkami pieniężnymi w terminie wymagalności świadczeń z Obligacji. Ponadto, Emitent może zwiększyć swoje zadłużenie poprzez, między innymi, zaciągnięcie pożyczek, kredytów lub emisji nowych dłużnych papierów wartościowych. Dodatkowo, Emitent może realizować zmiany w ramach struktury Grupy Emitenta, rozporządzać swoimi aktywami albo dokonywać określonych transakcji, a w szczególności transakcji wewnątrzgrupowych oraz dokonywać podziału zysku na rzecz swoich akcjonariuszy. Opisane powyżej przypadki mogą być sprzeczne z interesem Obligatariuszy, mogą negatywnie wpływać na zdolność Emitenta do spełnienia zobowiązań z Obligacji oraz ograniczyć zdolność Obligatariuszy do realizacji praw z Obligacji. 2.2.6. Ryzyko związane ze zmianą warunków emisji przez Zgromadzenie Obligatariuszy wbrew woli niektórych Obligatariuszy Warunki Emisji przewidują ustanowienie Zgromadzenia Obligatariuszy. Zgodnie z Warunkami Emisji niektóre uprawnienia Obligatariuszy określone w Warunkach Emisji zależą od uchwał Zgromadzenia Obligatariuszy. Zwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy wymaga podjęcia określonych czynności przez Obligatariuszy i Emitenta. Decyzje Zgromadzenia Obligatariuszy podejmowane są odpowiednią większością głosów Obligatariuszy określoną w przepisach prawa oraz Regulaminie Zgromadzenia Obligatariuszy, w związku z czym Obligatariusze posiadający mniejszościowy pakiet Obligacji głosujący przeciw lub nieuczestniczący w Zgromadzeniu Obligatariuszy muszą się liczyć z faktem, iż Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie decyzję niezgodnie z ich wolą, co może uniemożliwić im podjęcie zamierzonych przez nich działań, w tym w zakresie możliwości żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. Zmiana postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji (tj. wysokości lub sposobu ustalania wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty oprocentowania, terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń, zasad przeliczania wartości świadczenia niepieniężnego na świadczenie pieniężne, wysokości, formy lub warunków zabezpieczenia wierzytelności wynikających z Obligacji oraz zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy) lub obniżenie wartości nominalnej Obligacji wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 12 EMEA 154222818 v2 12

erbud-seria-d.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Przekształcenie, podział lub połączenie Nastąpi przekształcenie, podział lub połączenie Emitenta, z wyjątkiem przypadków, w których Emitent jest spółka przejmującą. (c) Postępowanie wierzycieli W odniesieniu do składników majątkowych: (i) Emitenta o wartości stanowiącej co najmniej 20% wartości sumy aktywów Emitenta wskazanej w ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Emitenta; lub (ii) Podmiotu Zależnego o wartości stanowiącej co najmniej 10% wartości sumy aktywów Grupy Emitenta wskazanej w jej ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym; nastąpiło zajęcie lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona w ciągu 30 dni, a w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została wstrzymana do czasu rozpatrzenia środka zaskarżenia. (d) Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości przez wierzyciela Jakakolwiek osoba, która posiada w stosunku do Podmiotu Zależnego wymagalną wierzytelność lub wierzytelności na kwotę nie niższą niż równowartość 50.000.000 PLN (słownie: pięćdziesięciu milionów złotych): (i) złoży wniosek o ogłoszenie upadłości obejmujący likwidację majątku Podmiotu Zależnego; lub (ii) złoży wniosek o wszczęcie w stosunku do Podmioty Zależnego postępowania restrukturyzacyjnego w rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjnego, chyba że Podmiot Zależny uzna, że taki wniosek jest bezzasadny, został złożony pochopnie, jako szykana lub w złej wierze i w terminie dwóch tygodni od dnia powzięcia przez Podmiot Zależny informacji o takim wniosku podejmie czynności mające doprowadzić do odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpi w terminie 120 dni od dnia powzięcia przez Podmiot Zależny informacji o takim wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi być prawomocne). Względna Podstawa Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w niniejszym Punkcie, zaistnieje dopiero po upływie terminów wskazanych w zdaniu poprzedzającym. (e) Zaprzestanie prowadzenia działalności gospodarczej Emitent zaprzestanie prowadzenia działalności gospodarczej lub działalność gospodarcza w zakresie budownictwa przestanie być głównym przedmiotem działalności gospodarczej Emitenta. (f) Brak notowania obligacji na Rynku ASO Catalyst: Emitent nie wprowadzi Obligacji do obrotu na Rynku ASO Catalyst w terminie wskazanym w Punkcie 7 Suplementu Emisyjnego lub Obligacje przestaną być notowane na tym rynku i stan ten będzie trwał przez co najmniej 30 dni. (g) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych Emitent nie wypełni swoich obowiązków opisanych w Punkcie 17 (Dodatkowe obowiązki Emitenta). 10 EMEA 153247054. 74

erbud-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Utrata kontroli nad ONDE S.A. Emitent nie będzie posiadał pośrednio lub bezpośrednio akcji w kapitale zakładowym ONDE S.A. reprezentujących co najmniej 51% kapitału zakładowego ONDE S.A. oraz co najmniej 51% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ONDE S.A.; 13.12 Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby jedną z Względnych Podstaw Wcześniejszego Wykupu, określonych w Punkcie 13.11 powyżej, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. ## 14. WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA 14.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, najwcześniej na koniec IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: - (a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Płatności Odsetek, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu. - (b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Płatności Odsetek, który przypada nie wcześniej niż po upływie 30 dni od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. - (c) Z tytułu wykonania Wcześniejszego Wykupu w Dniu Płatności Odsetek za dany Okres Odsetkowy Emitent wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię wskazaną w Punkcie 10 Suplementu Emisyjnego. - (d) Wykonanie przez Emitenta Wcześniejszego Wykupu zgodnie z niniejszym Punktem 14 Warunków Emisji nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW. - (e) Wcześniejszy wykup może również zostać zrealizowany poprzez obniżenie wartości nominalnej Obligacji. 14.2 W przypadku wystąpienia Braku Zezwolenia WIBOR lub Ogłoszenia Końca Publikacji Emitent ma prawo do wcześniejszego całkowitego wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Dniem Wcześniejszego Wykupu, przy czym Dzień Wcześniejszego Wykupu musi przypadać w Dniu Płatności Odsetek. ## 15. ODSETKI OD OBLIGACJI (OPROCENTOWANIE) ### 15.1 Płatność Odsetek - (a) Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia). - (b) Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek. - (c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek. ### 15.2 Naliczanie odsetek - (a) Odsetki będą naliczane za dany Okres Odsetkowy od wartości nominalnej Obligacji w danym czasie. 11 EMEA 153247054. 75

erbud-seria-d.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do: (i) Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo (ii) Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem). (c) Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego wskazanym w tabeli w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego (łącznie z tym dniem). (d) Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie. ### 15.3 Wysokość Odsetek Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru: $$O = N \times Opr \times (LD/365)$$ gdzie: O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy, Opr - oznacza Stopę Procentową, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji, LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę). ### 15.4 Podwyższenie Marży (a) W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia, o którym mowa w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f) powyżej, w kolejnych (następujących po sobie) Okresach Odsetkowych Marża będzie powiększona o 1 punkt procentowy w skali roku, o ile w dniu rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego będzie nadal trwał Przypadek Naruszenia odpowiednio wskazany w Punkcie 13.11(a) lub 13.11(f); (b) Jeżeli Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto jest wyższy niż 0,9 na koniec danego kwartału, co znajduje odzwierciedlenie w opublikowanych przez Emitenta sprawozdaniach finansowych, wówczas w kolejnym Okresie Odsetkowym rozpoczynającym się bezpośrednio po dniu bilansowym na który wystąpiło przekroczenie wskaźnika 0,9 Marża będzie powiększona o 2 punkty procentowe w skali roku. Dla uniknięcia wątpliwości - podwyższenie Marży ustaje pierwszego dnia Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po dacie bilansowej na którą w/w wskaźnik spadł poniżej 0,9 i może ulec ponownemu podwyższeniu przy kolejnym wzroście wskaźnika powyżej 0,9. 12 EMEA 153247054. 76

erbud-seria-d.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Z zastrzeżeniem Punktu 15.2 jeżeli Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto jest wyższy niż 0,75 na koniec danego kwartału, co znajduje odzwierciedlenie w opublikowanych przez Emitenta sprawozdaniach finansowych, wówczas w kolejnym Okresie Odsetkowym rozpoczynającym się bezpośrednio po dniu bilansowym na który wystąpiło przekroczenie wskaźnika 0,75 Marża będzie powiększona o 1 punkt procentowy w skali roku. Dla uniknięcia wątpliwości - podwyższenie Marży ustaje pierwszego dnia Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się bezpośrednio po dacie bilansowej na którą w/w wskaźnik spadł poniżej 0,75 i może ulec ponownemu podwyższeniu przy kolejnym wzroście wskaźnika powyżej 0,75. (d) W celu uniknięcia wątpliwości, podwyższenie Marży, o którym mowa w niniejszym Punkcie 15.4 nie następuje w sposób kumulatywny, co oznacza, że pomimo wystąpienia kilku podstaw podwyższenia Marży, może być ona zwiększona maksymalnie o 2 punkty procentowe w skali roku. (e) W celu uniknięcia wątpliwości, do ustalenia Marży brany jest Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto opublikowany w ostatnim skonsolidowanym (rocznym lub okresowym) sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta poprzedzającym Dzień Ustalenia Stopy Procentowej. ### 15.5 Ustalanie Stopy Procentowej (a) Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o Marżę. Stopa Bazowa zostanie określona w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. Stopa Bazowa będzie równa stawce WIBOR dla Właściwego Tenoru publikowanej w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. (b) Jeżeli Stopa Bazowa określona dla danego Okresu Odsetkowego będzie niższa niż zero, to do ustalenia wysokości Stopy Procentowej w tym Okresie Odsetkowym przyjmuje się, że Stopa Bazowa w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero. (c) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami, a brak możliwości ustalenia Stopy Bazowej nie jest związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji, Stopa Bazowa jest równa ostatniej dostępnej wartości WIBOR dla Właściwego Tenoru; (d) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej, a Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. (e) Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR, w szczególności wskaźnik, który rekomendowała (w najnowszej wydanej rekomendacji) Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; 13 EMEA 153247054. 77

erbud-seria-d.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## 19. PRAWO WŁAŚCIWE, JURYSDYKCJA Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. ## 20. ZAWIADOMIENIA 20.1 Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, z zastrzeżeniem Punktu 18 Warunków Emisji, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta (w zakładce: Relacje Inwestorskie) lub innej, która ją zastąpi. 20.2 Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta. ## 21. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY Obligatariusze mogą uczestniczyć w Zgromadzeniu Obligatariuszy na warunkach określonych w Ustawie o Obligacjach oraz Warunkach Emisji (w tym określonych w Regulaminie Zgromadzenia Obligatariuszy). ## 22. POSTANOWIENIA KOŃCOWE 22.1 W sprawach związanych z Obligacjami, spółka pod firmą Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie działająca jako Firma Inwestycyjna, Agent Techniczny i jako Agent Kalkulacyjny działa wyłącznie jako pełnomocnik Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Firma Inwestycyjna nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 i n. Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta. 22.2 W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW. 22.3 Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane przez Emitenta na stronie internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent jest zobowiązany przekazywać w postaci drukowanej do Firmy Inwestycyjnej. ![img-0.jpeg](img-0.jpeg) ![img-1.jpeg](img-1.jpeg) Wystawiono – miejsce, data i podpis osoby upoważnionej do reprezentacji **ERBUD S.A.** 17 EMEA 153247054. 81

erbud-seria-d.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# ZAŁĄCZNIK 2 ## DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI REGULAMIN ZGROMADZENIA OBLIGATARIUSZY ### 1. ZWOŁYWANIE ZGROMADZENIA 1.1 Zgromadzenie Obligatariuszy zwoływane jest przez Emitenta z własnej inicjatywy lub na pisemny lub złożony w formie elektronicznej na adres info@erbud.pl wniosek Obligatariusza lub Obligatariuszy posiadających łącznie co najmniej 10% Skorygowanej Wartości Obligacji na dzień zgłoszenia Emitentowi żądania zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy („**Uprawnieni Obligatariusze**”). Wniosek powinien zawierać wskazanie jednego albo wielu ze zdarzeń, o których mowa w Punkcie 13.11 Warunków Emisji, w związku z którymi składany jest wniosek, wraz z uzasadnieniem. Uprawnieni Obligatariusze mogą w tym celu wykorzystać wzór wniosku o zwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy stanowiący Załącznik 2A do niniejszego Regulaminu Zgromadzenia Obligatariuszy). Do wniosku o zwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy Uprawnieni Obligatariusze są obowiązani dołączyć dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji albo, w przypadku Obligacji zapisanych w Ewidencji zaświadczenie, o którym mowa w art. 55 ust. 1a Ustawy o Obligacjach („**Zaświadczenie Depozytowe**”). 1.2 Emitent jest zobowiązany do publikacji, w terminie 3 Dni Roboczych od otrzymania odpowiedniego wniosku złożonego przez Uprawnionych Obligatariuszy, na Stronie Internetowej Emitenta zawiadomienia wskazującego datę, godzinę i miejsce rozpoczęcia obrad, porządek obrad Zgromadzenia Obligatariuszy oraz informację o miejscu złożenia Zaświadczenia Depozytowego („**Zawiadomienie o Zwołaniu Zgromadzenia**”). 1.3 Data publikacji przez Emitenta Zawiadomienia o Zwołaniu Zgromadzenia stanowi „**Dzień Zwołania Zgromadzenia**”. 1.4 Zgromadzenie Obligatariuszy odbywa się w Warszawie, nie wcześniej niż 21 dni od Dnia Zwołania Zgromadzenia. Dokładny czas i miejsce Zgromadzenia Obligatariuszy zamieszczone zostanie w Zawiadomieniu o Zwołaniu Zgromadzenia. ### 2. PRAWO DO UCZESTNICTWA W ZGROMADZENIU 2.1 Prawo do uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy przysługuje Obligatariuszowi, który najpóźniej na 7 dni przed terminem Zgromadzenia Obligatariuszy złożył u Emitenta (na adres wskazany w Zawiadomieniu o Zwołaniu Zgromadzenia) Zaświadczenie Depozytowe. Termin ważności Zaświadczenia Depozytowego powinien upływać najwcześniej z końcem dnia, na który zostało zwołane Zgromadzenie Obligatariuszy. 2.2 Emitent przez co najmniej trzy pełne Dni Robocze przed rozpoczęciem Zgromadzenia Obligatariuszy udostępnia w swojej siedzibie listę Obligatariuszy uprawnionych do uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy, zawierającą informacje, o których mowa w art. 56 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. Każdy Obligatariusz ma prawo przeglądać listę, żądać odpisu listy za zwrotem kosztów jego sporządzenia lub przesłania listy nieodpłatnie pocztą elektroniczną na wskazany przez niego adres. 2.3 Osoba reprezentująca Obligatariusza będącego osobą prawną lub jednostką nieposiadającą osobowości prawnej na Zgromadzeniu Obligatariuszy powinna wykazać umocowanie d działania w imieniu Obligatariusza przedstawiając aktualny odpis z rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego (lub informację odpowiadającą odpisowi aktualnemu, wydaną na podstawie art. 4 ust. 4a i n. ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym (tekst jednolity: Dz.U. z 2024 r. poz. 979, ze zm.)) lub z innego odpowiedniego rejestru, wydany nie wcześniej niż miesiąc przed Dniem Zgromadzenia Obligatariuszy), do 20 EMEA 153247054. 84

erbud-seria-d.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

którego dany Obligatariusz jest wpisany, lub inny dokument stwierdzający bez uzasadnionych wątpliwości, że dana osoba jest upoważniona do działania w imieniu danego Obligatariusza. 2.4 Obligatariusz może być reprezentowany przez pełnomocnika. Obligatariusz może występować jako pełnomocnik innego Obligatariusza. Pełnomocnictwa powinny być udzielone na piśmie pod rygorem nieważności przez Obligatariusza/osoby upoważnione do reprezentowania Obligatariusza według przedstawionego wraz z pełnomocnictwem aktualnego odpisu z rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego lub z innego odpowiedniego rejestru (wydanego nie wcześniej niż miesiąc przed Dniem Zgromadzenia Obligatariuszy), do którego dany Obligatariusz jest wpisany. 2.5 Oprócz Obligatariuszy w Zgromadzeniu Obligatariuszy mogą brać udział członkowie organów Emitenta, pełnomocnicy i prokurenci Emitenta, doradcy Emitenta oraz doradcy Obligatariuszy. Osobom tym przysługuje prawo wypowiadania w sprawach będących przedmiotem obrad Zgromadzenia Obligatariuszy 2.6 Prawo Obligatariusza do uczestnictwa w Zgromadzeniu Obligatariuszy obejmuje w szczególności prawo do: (a) udziału w głosowaniu; oraz (b) zabierania głosu. ### 3. TRYB ODBYWANIA ZGROMADZENIA OBLIGATARIUSZY 3.1 Zgromadzenie Obligatariuszy otwiera członek Zarządu Emitenta lub wyznaczony przez niego przedstawiciel. 3.2 Zgromadzenie Obligatariuszy prowadzi przewodniczący, który jest wybierany spośród uczestników Zgromadzenia Obligatariuszy po jego otwarciu: (i) przez Emitenta - w przypadku, gdy Zgromadzenie Obligatariuszy zostało zwołane z inicjatywy Emitenta albo (ii) przez Obligatariuszy - w przypadku, gdy Zgromadzenie Obligatariuszy zostało zwołane na wniosek Obligatariusza. 3.3 Jeden głos przypada na jedną Obligację. 3.4 Przewodniczący może, zarówno z własnej inicjatywy jak i na wniosek Obligatariuszy lub Emitenta, zarządzać przerwy w Zgromadzeniu Obligatariuszy. Zarządzenie przerwy w Zgromadzeniu Obligatariuszy wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. Łącznie przerwy nie mogą trwać dłużej niż 30 (trzydzieści) dni. W przypadku przerwy w Zgromadzeniu Obligatariuszy Obligatariusze stawiający po przerwie obowiązani są do przedstawienia, najpóźniej w dniu wznowienia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy przed ich wznowieniem, nowych Zaświadczeń Depozytowych potwierdzających posiadanie przez nich Obligacji, jeśli Zaświadczenia Depozytowe przedstawione przed zarządzeniem przerwy utraciły ważność. Termin ważności Zaświadczenia Depozytowego powinien upływać najwcześniej z końcem dnia, na który zostało wyznaczone wznowienie Zgromadzenia Obligatariuszy. 3.5 Do obowiązków przewodniczącego Zgromadzenia Obligatariuszy należy: (a) udzielanie zgody na uczestnictwo w Zgromadzeniu Obligatariuszy osobom, których prawo do uczestnictwa w Zgromadzeniu Obligatariuszy nie wynika wprost z niniejszego Regulaminu oraz podejmowanie decyzji dotyczących głosowań w trakcie Zgromadzenia Obligatariuszy; (b) uzupełnianie porządku obrad; (c) czuwanie nad sprawnym i właściwym przebiegiem obrad; 21 EMEA 153247054. 85

erbud-seria-d.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) udzielanie głosu oraz czuwanie nad merytorycznym przebiegiem dyskusji prowadzonych w trakcie obrad; (e) zarządzanie przerw w obradach; (f) zarządzanie głosowań i czuwanie nad ich właściwym przebiegiem; (g) zapewnienie, aby wszystkie sprawy umieszczone w porządku obrad zostały rozpatrzone; (h) liczenie oddanych głosów; (i) podpisywanie listy obecności i sprawdzanie, czy została ona poprawnie sporządzona, (j) oraz wydawanie stosownych zarządzeń i poleceń służących wypełnieniu określonych wyżej obowiązków. 3.6 Niezwłocznie po otwarciu Zgromadzenia Obligatariuszy przewodniczący zobowiązany jest sprawdzić i podpisać listę obecności, zawierającą imiona i nazwiska oraz miejsce zamieszkania albo nazw (firmy) oraz siedziby Obligatariuszy oraz liczbę Obligacji posiadanych przez Obligatariusza oraz liczbę przysługujących mu głosów. Listę obecności podpisuje przewodniczący Zgromadzenia Obligatariuszy. Lista jest dostępna do wglądu dla uczestników Zgromadzenia Obligatariuszy w czasie jego trwania, a wszelkie zmiany dotyczące składu Zgromadzenia Obligatariuszy, w tym czas wystąpienia takiej zmiany, są na niej odnotowywane. 3.7 Po przedstawieniu porządku obrad Zgromadzenia Obligatariuszy, przewodniczący otwiera dyskusję, udzielając głosu uczestnikom według kolejności zgłoszeń. Uczestnicy mogą zabierać głos wyłącznie w sprawach umieszczonych w porządku obrad, będących w danej chwili przedmiotem dyskusji. 3.8 Z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy sporządzany jest protokół. Protokół powinien zawierać: (a) stwierdzenie, że Zgromadzenie Obligatariuszy zostało prawidłowo zwołane i jego zdolności do podejmowania uchwał; (b) opis przebiegu Zgromadzenia Obligatariuszy, liczbę reprezentowanych głosów, treść podjętych uchwał, łączną liczbę głosów ważnych, procentowy udział wartości Obligacji, z których oddano ważne głosy, w Skorygowanej Wartości Obligacji, liczbę głosów oddanych za poszczególnymi uchwałami, liczbę głosów wstrzymujących się, liczbę głosów nieważnych; oraz (c) zgłoszone sprzeciwy. 3.9 Protokół podpisują przewodniczący Zgromadzenia Obligatariuszy i osoba go sporządzająca. Do protokołu należy dołączyć listę obecności oraz kopie pełnomocnictw, odpisów z Krajowego Rejestru Sądowego i innych dokumentów służących wykazaniu umocowania do reprezentacji Obligatariusza lub innego uczestnika Zgromadzenia Obligatariuszy. Protokół ze Zgromadzenia Obligatariuszy jest publikowany w terminie 7 dni od dnia jego zakończenia na Stronie Internetowej Emitenta. 3.10 W przypadku, gdy Emitent nie dokonał publikacji protokołu w terminie określonym w Punkcie 3.9 powyżej, przewodniczący przekazuje odpis protokołu ze Zgromadzenia Obligatariuszy do Firmy Inwestycyjnej, który umożliwia każdemu Obligatariuszowi na jego żądanie i po przedstawieniu ważnego Zaświadczenia Depozytowego zapoznanie się z nim w siedzibie Firmy Inwestycyjnej. 22 EMEA 153247054. 86

erbud-seria-d.pdf · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

#### **4. PODEJMOWANIE UCHWAŁ** 4.1 Na Zgromadzeniu Obligatariuszy mogą być podejmowane uchwały jedynie w sprawach wymienionych w Zawiadomieniu o Zwołaniu Zgromadzenia. 4.2 Zgromadzenie Obligatariuszy może podjąć uchwałę mimo braku formalnego zwołania, jeżeli Skorygowana Wartość Obligacji jest reprezentowana na tym Zgromadzeniu Obligatariuszy, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. Przedstawiciel Zarządu Emitenta składa na Zgromadzeniu Obligatariuszy oświadczenie o Skorygowanej Wartości Obligacji. 4.3 Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne, jeżeli jest reprezentowana na nim co najmniej połowa Skorygowanej Wartości Obligacji. 4.4 Głosowanie jest jawne. 4.5 Z zastrzeżeniem odmiennych postanowień art. 65 ust. 1 i 2 Ustawy o Obligacjach, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zapadają bezwzględną większością głosów wszystkich Obligatariuszy uczestniczących w Zgromadzeniu Obligatariuszy. 4.6 Po podjęciu uchwały w przedmiocie zmiany Warunków Emisji oraz dokonaniu przez Emitenta kontrasygnaty takiej uchwały Emitent opublikuje zmienione zgodnie z treścią takiej uchwały Warunki Emisji na Stronie Internetowej Emitenta oraz w formie raportu bieżącego, w terminach przewidzianych dla realizacji obowiązków informacyjnych Emitenta, a w przypadku braku podstawy dla publikacji raportu bieżącego w związku ze zmianą, w terminie 3 Dni Roboczych od dnia podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. 4.7 Uchwała podjęta przez należycie zwołane i odbyte Zgromadzenie Obligatariuszy jest wiążąca względem wszystkich Obligatariuszy, również tych, którzy nie uczestniczyli w Zgromadzeniu Obligatariuszy lub głosowali przeciwko tej uchwale, wstrzymali się od głosu albo oddali głosy nieważne. 4.8 Emitent publikuje treść przyjętych przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwał na Stronie Internetowej Emitenta oraz za pośrednictwem Catalyst niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 5 Dni Roboczych od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. #### **5. POSTANOWIENIA KOŃCOWE** 5.1 Emitent zapewnia obsługę techniczną Zgromadzenia Obligatariuszy, w tym umożliwiającą głosowanie oraz protokolanta. Emitent ponosi koszty organizacji Zgromadzenia Obligatariuszy. 5.2 Wszelkie sprawy związane ze Zgromadzeniem Obligatariuszy nieuregulowane w niniejszym Regulaminie mogą być za zgodą Emitenta ustalone uchwałą Zgromadzenia Obligatariuszy przyjętą zgodnie z niniejszym Regulaminem. 5.3 W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie Zgromadzenia Obligatariuszy zastosowanie mają właściwe przepisy Ustawy o Obligacjach. W przypadku wejścia w życie przepisów prawa wymuszających swoje zastosowanie do Regulaminu Zgromadzenia Obligatariuszy odpowiednie postanowienia niniejszego Regulaminu Zgromadzenia Obligatariuszy zostaną zastąpione takimi odpowiednimi przepisami prawa. Emitent może dokonać zmian wyłączenie tych postanowień, które tego wymagają w związku z wejścia w życie nowych przepisów prawa, o których mowa powyżej. W celu ułatwienia ustalenia treści wówczas obowiązującego Regulaminu Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent może opublikować na Stronie Internetowej Emitenta tekst jednolity takiego Regulaminu. 23 EMEA 153247054. 87

Parametry

Cena obligacji

ERBUD· ERB0229

Parametry

Cena obligacji · ERB0229

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?