ENA0527 — obligacje ENEA: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 100 000 PLN. Nota potwierdza wyemitowanie i rejestrację 21 maja 2024 r.; 10 000 obligacji o łącznym nominale 1 mld PLN.

Źródła i cytaty (3)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 100.000 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji wyniosła 100.000 PLN.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza nota informacyjna, wynosi 1.000.000.000 PLN.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały wyemitowane w dniu 21 maja 2024 r. Obligacje zostały zarejestrowane w KDPW w dniu 21 maja 2024 r.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 6M z dolnym limitem stawki bazowej 0 + marża bazowa 1,25 p.p.; fixing zwykle 3 Dni Robocze przed okresem. WEO przewidują +0,10 p.p. gdy oba wskaźniki klimatyczne są poniżej rocznych celów; jeden nie wystarcza. Poprawa jednego lub obu obniża podwyżkę o 0,10 p.p.; ponowne naruszenie tego wskaźnika nie wywołuje kolejnej podwyżki. Cele redukcji emisji w latach 2024–2027 wynoszą 9% rocznie, a przyrostu mocy OZE kolejno 69%, 87%, 82%, 79%, według własnych definicji WEO. Warunki opisują też zastąpienie WIBOR. Nie ustalamy dzisiejszej stawki ani aktywacji podwyżki.

Źródła i cytaty (10)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej sumę stawki WIBOR dla depozytów sześciomiesięcznych oraz marży wynoszącej 1,25% w skali roku. W pierwszym okresie odsetkowym wysokość stopy procentowej wynosi 7,11% w skali roku.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| (10) | Właściwy Tenor | 6 miesięcy |

enea-seria-enea0527.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy wypłacane są odsetki?

6 półrocznych okresów i płatności: 21 listopada 2024, 21 maja i 21 listopada 2025, 21 maja i 23 listopada 2026, 21 maja 2027. Pierwszy okres zaczyna się 21 maja 2024; ostatni zaczyna się 23 listopada 2026. Początek włączony, koniec wyłączony; ACT/365 i zaokrąglenie do grosza od połowy w górę. Płatność w dzień wolny przechodzi na następny Dzień Roboczy KDPW.

Źródła i cytaty (6)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Numer Okresu Odsetkowego/Dzień Odsetkowego (wliczając Dzień Ustalenia Praw Odsetkowego Płatności Odsetek (nie ten dzień) wliczając tego dnia) 1 21.05.2024 r. 13.11.2024 r. 21.11.2024 r. 2 21.11.2024 r. 13.05.2025 r. 21.05.2025 r. 3 21.05.2025 r. 13.11.2025 r. 21.11.2025 r. 4 21.11.2025 r. 13.05.2026 r. 21.05.2026 r. 5 21.05.2026 r. 13.11.2026 r. 23.11.2026 r. 6 23.11.2026 r. 13.05.2027 r. 21.05.2027 r.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| (8) | Dni Płatności Odsetek | 21.11.2024 r.; 21.05.2025 r.; 21.11.2025 r.; 21.05.2026 r.; 23.11.2026 r.; 21.05.2027 r. |

enea-seria-enea0527.pdf · s. 80

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Jednorazowy wykup nominału 100 000 PLN 21 maja 2027 r. Dzień Wykupu podlega konwencji zmodyfikowanego następnego dnia roboczego; reguła płatności w dzień wolny jest odrębna. Posiadacz może zaliczyć należność na nową emisję zgodnie z warunkami rolowania.

Źródła i cytaty (2)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## 9. Wykup Obligacji 9.1 Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dniu Wykupu. 9.2 Wierzytelność z tytułu wykupu Obligacji, których Dzień Wykupu przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu („Nowe Obligacje”), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje („Obligatariusz Rolujący”) może zostać zaliczona na poczet ceny emisyjnej Nowych Obligacji obejmowanych przez Obligatariusza Rolującego.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w Suplemencie, z zastrzeżeniem, że data ta podlega przesunięciu zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Dokument wprost wyklucza wykup przed terminem z inicjatywy emitenta. Pozostają opisane prawa posiadacza i ustawowe przypadki wcześniejszej wymagalności.

Źródła i cytaty (1)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent nie może wykupić Obligacji przed Dniem Wykupu.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Przy trwającym naruszeniu posiadacz może żądać wykupu, zwykle po uchwale zgromadzenia; wyjątki obejmują ustanie działalności, trudności finansowe, wniosek upadłościowy istotnej spółki i utrudnienie zgromadzenia. Pisemne żądanie ze świadectwem depozytowym powoduje płatność w 5 Dni Roboczych. Zwłoka albo niezawinione opóźnienie co najmniej 3 dni daje prawo żądania natychmiastowego wykupu; likwidacja lub nieuprawniony następca oznaczają natychmiastową wymagalność.

Źródła i cytaty (3)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 91

Kto jest emitentem?

ENEA S.A. z Poznania (KRS 0000012483). Seria prawna ENEA0527, ISIN PLO129600022, oznaczenie Catalyst ENA0527.

Źródła i cytaty (3)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument („**Warunki Emisji**”) określa warunki emisji obligacji („**Obligacje**”), których szczegółowe parametry zostały określone w suplemencie załączonym jako Załącznik 1 („**Suplement**”), emitowanych w ramach programu emisji obligacji („**Program**”) o łącznej wartości do 5.000.000.000 PLN przez ENEA S.A. z siedzibą w Poznaniu, przy ul. Pastelowej 8, 60-198 Poznań, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000012483, posiadającą numer REGON: 630139960, numer NIP: 777-00-20-640, o kapitale zakładowym w wysokości 529.731.093,00 PLN, opłaconym w całości oraz posiadającą stronę internetową http://www.enea.pl/ („**Emitent**”).

enea-seria-enea0527.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| (2) | Seria | ENEA0527 |

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone i niepodporządkowane, równorzędne między sobą i z innymi niezabezpieczonymi, niepodporządkowanymi zobowiązaniami, z ustawowymi wyjątkami. Ograniczenie ustanawiania zabezpieczeń dla innych dłużnych papierów przewiduje równorzędne zabezpieczenie tej serii. Brak gwarancji depozytowej.

Źródła i cytaty (5)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje nie są zabezpieczone.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.2 Obligacje emitowane są jako Obligacje niezabezpieczone.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 7Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent zwraca uwagę, że środki finansowe zainwestowane w Obligacje oraz środki finansowe należne Obligatariuszom z tytułu Obligacji nie są objęte systemem gwarantowania depozytów, o którym mowa w ustawie z dnia 10 czerwca 2016 r. o bankowym funduszu gwarancyjnym („Ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym”).

enea-seria-enea0527.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## **5. Status Obligacji** Obligacje stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe i, z zastrzeżeniem Punktu 11.1(c), niezabezpieczone zobowiązania Emitenta oraz będą mieć równorzędny status, bez żadnego uprzywilejowania względem siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejącymi, bieżącymi i przyszłymi, niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem zobowiązań, które są uprzywilejowane z mocy prawa.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowi jakiekolwiek Zabezpieczenie zabezpieczające wierzytelności posiadaczy jakichkolwiek dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez Emitenta lub Istotny Podmiot Zależny, chyba że Emitent lub Istotny Podmiot Zależny, w tym samym czasie, ustanowi równorzędne zabezpieczenie na rzecz Obligatariuszy;

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Przesłanki obejmują dług ponad 50 mln PLN emitenta lub istotnej spółki, niespłacony lub przyspieszony; naruszenia informacji z naprawą w 15 Dni Roboczych; zabezpieczenie innych papierów bez równorzędnego zabezpieczenia; ustanie działalności, trudności finansowe i restrukturyzację; wniosek upadłościowy istotnej spółki z określonym wyjątkiem 120 dni; wskaźnik zadłużenia ponad 3,5; zmianę kontroli bezpośrednio powodującą rating BBB-/Baa3/BBB- lub niższy albo brak wszystkich wskazanych ratingów; utrudnienie zgromadzenia. Zgoda i procedura żądania są opisane odrębnie.

Źródła i cytaty (4)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Z zastrzeżeniem Punktu 11.2 (Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia), każdy Obligatariusz może zażądać wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji, jeżeli wystąpi i trwa którykolwiek z poniższych zdarzeń: (a) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub jakiegokolwiek Istotnego Podmiotu Zależnego, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 50.000.000 PLN: (i) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie takiego naruszenia; lub (ii) stało się wymagalne przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego); (b) Emitent naruszy swoje zobowiązania określone w Punkcie 15 (Obowiązki informacyjne) i takie naruszenie nie zostanie naprawione w ciągu 15 Dni Roboczych; (c) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowi jakiekolwiek Zabezpieczenie zabezpieczające wierzytelności posiadaczy jakichkolwiek dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez Emitenta lub Istotny Podmiot Zależny, chyba że Emitent lub Istotny Podmiot Zależny, w tym samym czasie, ustanowi równorzędne zabezpieczenie na rzecz Obligatariuszy; (d) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny zaprzestanie prowadzenia w całości lub w znacznej części podstawowej działalności gospodarczej; (e) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny: (i) przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności; (ii) zawiesi spłatę swoich zobowiązań pieniężnych lub ogłosi taki zamiar; (iii) z powodu kłopotów finansowych rozpocznie negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia; (iv) zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub (v) rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania;

enea-seria-enea0527.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(f) Jakikolwiek wierzyciel złoży wniosek o ogłoszenie upadłości Istotnego Podmiotu Zależnego, chyba że wniosek taki będzie bezzasadny, złożony pochopnie lub w złej wierze i Istotny Podmiot Zależny podejmie czynności mające doprowadzić do odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpi w terminie nie późniejszym niż 120 dni od dnia powzięcia przez Istotny Podmiot Zależny informacji o takim wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi być prawomocne); (g) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA przekroczy poziom 3,5; (h) Wystąpi Przypadek Zmiany Kontroli, którego bezpośrednim następstwem będzie wystąpienie Przypadku Utraty Ratingu; lub (i) Emitent nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariusza lub celowo uniemożliwi odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Przypadek Zmiany Kontroli” oznacza którekolwiek z poniższych zdarzeń: (a) utratę przez Skarb Państwa: (i) posiadania (pośrednio lub bezpośrednio) więcej niż 25% akcji w kapitale zakładowym Emitenta; (ii) prawa do powołania (pośrednio lub bezpośrednio) większości członków zarządu lub rady nadzorczej Emitenta; lub (iii) prawa do wykonywania więcej niż 50% głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta; lub (b) uzyskanie przez osobę trzecią, inną niż Skarb Państwa (działający pośrednio lub bezpośrednio), działającą samodzielnie lub w porozumieniu z innymi podmiotami: (i) prawa do wykonywania (pośrednio lub bezpośrednio) więcej niż 50% głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta; lub (ii) prawa do powołania lub odwołania (pośrednio lub bezpośrednio) wszystkich lub większości członków rady nadzorczej lub zarządu Emitenta. 80

enea-seria-enea0527.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Przypadek Utraty Ratingu” oznacza: (a) przyznanie Emitentowi przez: (i) Standard & Poor’s Financial Services LLC, jego podmioty zależne lub powiązane lub ich następców prawnych, oceny ratingowej „BBB-” lub niższej; (ii) Moody’s Investors Services, Inc., jego podmioty zależne lub powiązane lub ich następców prawnych, oceny ratingowej „Baa3” lub niższej; lub (iii) Fitch Ratings Limited, jego podmioty zależne lub powiązane lub ich następców prawnych, oceny ratingowej „BBB-” lub niższej; (b) sytuację, gdy żadna z agencji ratingowych wskazanych w lit. (a) nie opublikuje oceny ratingowej Emitenta.

Na co przeznaczono środki z emisji?

Refinansowanie ENEA0624 w zakresie potrącenia z ceną odkupu; pozostała część na finansowanie lub refinansowanie inwestycji w dystrybucję energii elektrycznej i OZE.

Źródła i cytaty (1)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1. Cel emisji Emitent przeznaczy wpływy z emisji Obligacji na: (a) refinansowanie całości lub części zadłużenia Emitenta z tytułu obligacji serii ENEA0624 („Refinansowane Obligacje”), do wysokości w jakiej cena emisyjna pozyskana z emisji Obligacji podlega potrąceniu z ceną odkupu Refinansowanych Obligacji na podstawie zawartych porozumień pomiędzy Emitentem a danymi obligatariuszami posiadającymi Refinansowane Obligacje; oraz (b) w pozostałej kwocie na finansowanie lub refinansowanie nakładów inwestycyjnych w obszarze dystrybucji energii elektrycznej lub odnawialnych źródeł energii (OZE).

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Wskaźnik zadłużenia finansowego netto/EBITDA nie może przekroczyć 3,5, zgodnie z definicjami grupy i wyłączeniami finansowania projektowego. Okres badania to 12 miesięcy kończących się 30 czerwca lub 31 grudnia. WEO przewidują też ograniczenie zabezpieczania innych dłużnych papierów bez równorzędnego zabezpieczenia, obowiązki publikacji i potwierdzenia wskaźników klimatycznych przez audytora. Nie oceniamy dzisiejszej zgodności.

Źródła i cytaty (5)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 91Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(g) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA przekroczy poziom 3,5;

enea-seria-enea0527.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowi jakiekolwiek Zabezpieczenie zabezpieczające wierzytelności posiadaczy jakichkolwiek dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez Emitenta lub Istotny Podmiot Zależny, chyba że Emitent lub Istotny Podmiot Zależny, w tym samym czasie, ustanowi równorzędne zabezpieczenie na rzecz Obligatariuszy;

enea-seria-enea0527.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## **16. Obliczanie Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA** 16.1 Obliczenie Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA będzie następowało w oparciu o skonsolidowane sprawozdania finansowe Emitenta. Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA będzie obliczany na koniec każdego Okresu Badania. 16.2 Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wysokości Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA nie później niż w terminie: (a) 14 dni od dnia opublikowania sprawozdań finansowych stanowiących podstawę obliczenia Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA w formie zaświadczenia zawierającego wysokość Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA i sposób jego obliczenia, opublikowanego na stronie internetowej Emitenta; lub (b) 120 dni po zakończeniu danego półrocza lub roku obrotowego - w przypadku wycofania akcji Emitenta z obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A./GPW oraz wycofania Obligacji z obrotu na ASO. ## **17. Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju** 17.1 Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju będą obliczane przez Emitenta zgodnie z wzorami zawartymi w ich definicjach opisanymi w niniejszych Warunkach Emisji według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym jest dokonywane obliczenie Wskaźników Zrównoważonego Rozwoju. 17.2 Emitent udostępni Obligatariuszom informację o wysokości Wskaźników Zrównoważonego Rozwoju wraz z potwierdzeniem prawidłowości ich obliczenia przez niezależnego, uznanego w swej profesji, audytora, w sposób wskazany w Punkcie 14.1 (*Zawiadomienia Obligatariuszy*) w terminie trzydziestu Dni Roboczych od dnia publikacji sprawozdania finansowego Emitenta stanowiącego podstawę do obliczenia Wskaźników Zrównoważonego Rozwoju.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza Zadłużenie Finansowe: (a) pomniejszone o jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe wynikające z transakcji zawieranych pomiędzy członkami Grupy (z zastrzeżeniem punktów (b) i (e) poniżej); (b) pomniejszone o jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe, o którym mowa w lit. (j) definicji Zadłużenia Finansowego, o ile biegli rewidenci Grupy nie uznają tego Zadłużenia Finansowego za zadłużenie finansowe; (c) pomniejszone o Zadłużenie Finansowe jakiejkolwiek Projektowej Spółki Celowej z tytułu jakiegokolwiek Finansowania Projektu; (d) pomniejszone o środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Grupy ujęte w jej skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym (potwierdzone przez biegłych rewidentów) (z wyłączeniem środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych 83

enea-seria-enea0527.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Projektowej Spółki Celowej ujętych w jej jednostkowym sprawozdaniu finansowym (potwierdzonych przez biegłych rewidentów)); oraz (e) **powiększone** o kwotę jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu gwarancji udzielonej przez jakiegokolwiek członka Grupy na rzecz jakiejkolwiek Projektowej Spółki Celowej w związku z Finansowaniem Projektu.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Oferta była skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych; MiFID wskazuje klientów profesjonalnych i uprawnionych kontrahentów. Brak uzupełnienia płatności o potrącony podatek i ochrony depozytowej; agenci nie reprezentują obligatariuszy ani nie gwarantują płatności. Podwyżka klimatyczna zależy od dwóch rocznych wskaźników, a nie od bieżącego osądu serwisu.

Źródła i cytaty (8)

enea-seria-enea0527.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W związku z faktem, że oferta Obligacji została skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 pkt e) Rozporządzenia 2017/1129, stosownie do przepisu art. 1 ust. 4 pkt a) Rozporządzenia 2017/1129, do oferty Obligacji nie miał zastosowania obowiązek opublikowania prospektu określony w art. 3 ust. 1 Rozporządzenia 2017/1129. Obligacje zostały wyemitowane w dniu 21 maja 2024 r. Obligacje zostały zarejestrowane w KDPW w dniu 21 maja 2024 r.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**Zarządzanie produktami w ramach dyrektywy 2014/65/UE (Dyrektywa MiFID II) / Grupą docelową są jedynie klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci** – Ocena grupy docelowej dla obligacji przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. („**Dealerzy**”) doprowadziła do wniosku, że: (i) grupą docelową dla obligacji są wyłącznie podmioty, które mają status uprawnionych kontrahentów w rozumieniu art. 3 pkt 39d) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi („**Ustawa o Obrocie**”) lub klientów profesjonalnych w rozumieniu art. 3 pkt 39b) Ustawy o Obrocie; oraz (ii) wszystkie kanały dystrybucji obligacji do uprawnionych kontrahentów i klientów profesjonalnych są odpowiednie. Każda osoba, która następnie oferuje, sprzedaje lub rekomenduje obligacje („**dystrybutor**”) powinna uwzględnić dokonaną przez Dealerów ocenę grupy docelowej; jednak dystrybutor, który podlega Dyrektywie MiFID II jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny grupy docelowej dla obligacji i wyznaczenie odpowiednich kanałów dystrybucji.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 89Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.6 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji zostaną dokonane bez potrąceń lub odliczeń z tytułu lub na poczet obecnych lub przyszłych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju należności publicznoprawnych wymierzonych lub nałożonych przez odpowiednie władze podatkowe lub w ich imieniu, chyba że potrącenia lub odliczenia tych podatków lub należności publicznoprawnych wymagają bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa. Emitent nie będzie płacił kwot wyrównujących pobrane podatki lub należności publicznoprawne, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku lub innej należności publicznoprawnej.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 92Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.1 Z zastrzeżeniem przypadków określonych w przepisach prawa, w sprawach związanych z Obligacjami, Agent Emisji, Agent Kalkulacyjny oraz Agent Dokumentacyjny (zwani łącznie na potrzeby tego paragrafu „Agentami”) działają wyłącznie z powołania Emitenta i nie ponoszą żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z Obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariuszy wobec Emitenta. Agenci nie pełnią funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie są zobowiązani do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta. 13.2 Agenci nie dokonują weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta oraz ryzyka inwestycji w Obligacje. 13.3 Agenci, w ramach prowadzonej działalności, współpracują z Emitentem w zakresie różnych usług i posiadają informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z Obligacji, jednakże nie są uprawnieni do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji Agentów. Wykonywanie przez Agentów określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentom oraz ich podmiotom zależnym lub stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

### 7.3 Podwyższenie oprocentowania (a) Jeśli wartość jednego lub obu Wskaźników Zrównoważonego Rozwoju za dany okres byłaby niższa od poziomu wskazanego w tabeli poniżej, stopa procentowa dla Okresów Odsetkowych przypadających po dniu publikacji danego Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju zostanie podwyższona o: (i) 0 punktu procentowego, jeśli tylko jeden Wskaźnik Zrównoważonego Rozwoju jest niższy od poziomu wskazanego w tabeli poniżej albo (ii) 0,1 punktu procentowego, jeśli oba Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju są niższe od poziomów wskazanych w tabeli poniżej: 87

enea-seria-enea0527.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| | Poziom Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju w danym roku kalendarzowym | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | Wskaźnik Zrównoważonego Rozwoju | ROK 2024 | ROK 2025 | ROK 2026 | ROK 2027 | | Wskaźnik Redukcji Emisji | 9% | 9% | 9% | 9% | | Wskaźnik Zwiększenia Mocy OZE | 69% | 87% | 82% | 79% | (b) Jeśli, po podwyższeniu stopy procentowej zgodnie z lit. (a), poziom danego Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju będzie wyższy lub równy poziomowi Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju wskazanemu w tabeli w lit. (a), podwyższona stopa procentowa dla Okresów Odsetkowych przypadających po dniu publikacji danego Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju zostanie obniżona o: (i) 0,1 punktu procentowego, jeśli tylko jeden Wskaźnik Zrównoważonego Rozwoju jest wyższy lub równy poziomowi wskazanemu w tabeli w lit. (a) albo (ii) 0,1 punktu procentowego, jeśli oba Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju są wyższe lub równe poziomowi wskazanemu w tabeli w lit. (a). (c) Jeśli, po podwyższeniu stopy procentowej zgodnie z lit. (a), poziom tego Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju, który był podstawą do podwyższenia stopy procentowej, będzie ponownie niższy niż poziom Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju wskazany w tabeli w pkt. (a), to takie naruszenie Wskaźnika Zrównoważonego Rozwoju nie będzie podstawą do ponownego podwyższenia stopy procentowej.

enea-seria-enea0527.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Wskaźnik Redukcji Emisji” oznacza wskaźnik średniorocznej redukcji emisyjności CO₂ przypadającej na produkcję energii elektrycznej brutto, obliczany w następujący sposób: $$JWRE_r = \frac{WE_{CO_2,2020} - WE_{CO_2,r}}{WE_{CO_2,2020} \times (r - 2020)}$$ gdzie: JWREᵣ oznacza jednostkowy wskaźnik redukcji emisji CO₂ [w %] w roku r; WEco₂,ᵣ oznacza wskaźnik emisji CO₂ [w mgCO₂/MWh] w roku r; WEco₂,₂₀₀ oznacza wskaźnik emisji CO₂ [w mgCO₂/MWh] w roku bazowym; r oznacza rok kalendarzowy; oraz 2020 stanowi rok bazowy. 81

enea-seria-enea0527.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wskaźnik emisji CO₂ jest obliczany w następujący sposób: $$WE_{CO2\_r} = \frac{E_{CO2(ee)r}}{P_{ee(brutto)r}}$$ gdzie: WE$_{CO2\_r}$ oznacza wskaźnik emisji CO₂ [w mgCO₂/MWh] na produkcję energii elektrycznej brutto E$_{CO2(ee)r}$ oznacza emisje CO₂ [w mgCO₂] w roku r przypadające na produkcję energii elektrycznej brutto z paliw kopalnych i biomasy oraz OZE w roku r P$_{ee(brutto)r}$ oznacza produkcję energii elektrycznej [w MWh] brutto z paliw kopalnych i biomasy oraz odnawialnych źródeł energii w roku r. „Wskaźnik Zwiększenia Mocy OZE” oznacza wskaźnik średniorocznego przyrostu mocy zainstalowanej w OZE, obliczany w następujący sposób: $$JWZM_{OZE\_r} = \frac{WM_{OZE\_r}}{(r - 2020)}$$ gdzie: JWZM$_{OZE\_r}$ oznacza jednostkowy wskaźnik zwiększenia mocy OZE [w %] w roku r; WM$_{OZE\_r}$ oznacza wskaźnik zmiany mocy zainstalowanej [w %]; r oznacza rok kalendarzowy; oraz 2020 stanowi rok bazowy. Wskaźnik zmiany mocy zainstalowanej jest obliczany w następujący sposób: $$WM_{OZE\_r} = \frac{M_{OZE\_r} - M_{OZE\_2020}}{M_{OZE\_2020}}$$ gdzie: WM$_{OZE\_r}$ oznacza wskaźnik zmiany mocy zainstalowanej [w %]; M$_{OZE\_r}$ oznacza moc zainstalowaną z jednostek OZE w roku r, z wyłączeniem jednostek wykorzystujących biomasę; oraz M$_{OZE\_2020}$ oznacza moc zainstalowaną z jednostek OZE, w roku bazowym, z wyłączeniem jednostek wykorzystujących biomasę. „Wskaźniki Zrównoważonego Rozwoju” oznacza Wskaźnik Redukcji Emisji i Wskaźnik Zwiększenia Mocy OZE.

Parametry

Cena obligacji

ENEA· ENA0527

Parametry

Cena obligacji · ENA0527

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?