AOW1028 — obligacje AOW FAKTORING: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

13 kwartalnych terminów od 24 października 2025 do 24 października 2028. Naliczanie od przydziału 21 lipca 2025: początek wyłączony, koniec włączony, rzeczywista liczba dni/365, zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Płatność w dzień wolny przesuwa się na kolejny dzień roboczy KDPW.

Źródła i cytaty (8)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego i Dzień płatności Odsetek | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 24 października 2025 | | 2. | 24 października 2025 | 24 stycznia 2026 | | 3. | 24 stycznia 2026 | 24 kwietnia 2026 | | 4. | 24 kwietnia 2026 | 24 lipca 2026 | | 5. | 24 lipca 2026 | 24 października 2026 | | 6. | 24 października 2026 | 24 stycznia 2027 | | 7. | 24 stycznia 2027 | 24 kwietnia 2027 | | 8. | 24 kwietnia 2027 | 24 lipca 2027 | | 9. | 24 lipca 2027 | 24 października 2027 |

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 10. | 24 października 2027 | 24 stycznia 2028 | | --- | --- | --- | | 11. | 24 stycznia 2028 | 24 kwietnia 2028 | | 12. | 24 kwietnia 2028 | 24 lipca 2028 | | 13. | 24 lipca 2028 | 24 października 2028 |

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Data przydziału instrumentów dłużnych 21 lipca 2025

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.2.2 Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od dnia przydziału (z wyłączeniem tego dnia) do: 17.2.2.1 Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo 17.2.2.2 Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem). 17.2.3 Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.1.3 Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 50Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.10 „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień z wyłączeniem sobót, niedziel i dni ustawowo wolnych od pracy w Rzeczypospolitej Polskiej, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną;

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.3 Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Od pierwszego dnia II okresu, w dzień roboczy i minimum 12 dni roboczych po zawiadomieniu. Możliwy wykup całości/części emisji lub części nominału wszystkich obligacji. Premia od wykupowanego nominału: 1% do IX okresu włącznie, 0% w X–XIII.

Skrót noty mówi o końcu I okresu; odpowiedź opiera się na szczegółowym §16 WEO.

Źródła i cytaty (4)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: 16.1.1 Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, 59 | Strona

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.1.2 Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. 16.1.3 z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy Premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupowanej części Należności Głównej.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?Rozbieżność w źródłach

Zastaw nr 2353566 obejmuje wspólny portfel faktoringowy; NSZ wynosi 150% nominału wszystkich objętych istniejących obligacji. Niedobór uzupełniany w 14 dni. Odzysk jest dzielony proporcjonalnie po kosztach sprzedaży. Akt przewiduje egzekucję do 15 mln PLN; to limit egzekucji, nie osobna pula dla W.

Opis ryzyka podaje 31 października 2025 na zmianę wpisu; szczegółowe WEO i opis zabezpieczenia podają 30 listopada 2025. Nie potwierdzono aktualnego wpisu ani wartości portfela.

Źródła i cytaty (11)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.2 Zabezpieczeniem wszystkich obligacji wyemitowanych już w ramach III Programu Emisji będzie zastaw rejestrowy wpisany do rejestru zastawów przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach pod nr 2353566 („Zastaw”). 11.3 Przedmiot Zastawu stanowi zbiór praw o zmiennym składzie, stanowiących całość gospodarczą („Zbiór”), obejmujący wierzytelności istniejące oraz przyszłe („Wierzytelności”), stanowiący cały portfel faktoringowy posiadany przez Emitenta w tym obejmujący: 11.3.1 wierzytelności przysługujące Emitentowi oraz wierzytelności które będą przysługiwały Emitentowi w przyszłości wobec osób trzecich, nabywane przez Emitenta, jako faktora, od faktorantów w ramach umów faktoringu, spełniające warunki określone w umowie zastawu rejestrowego, w tym bezsporne, których istnienie zostało potwierdzone przez dłużników, wobec dłużników, posiadających ustanowiony limit finansowania, nabycie których sfinansowane zostało przez Emitenta w granicach tego limitu; 11.3.2 wierzytelności regresowe przysługujące Emitentowi wobec faktorantów z tytuły umów faktoringu spełniające warunki określone w umowie zastawu rejestrowego.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 54

Pozostałe pytania z zastrzeżeniami (1)

Jak ustala się oprocentowanie?Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja W

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Pierwotny nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN. Warunki dopuszczają późniejsze obniżenie nominału przez częściowy wykup.

Źródła i cytaty (2)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 53Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1 Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych, z zastrzeżeniem możliwości jej późniejszego obniżenia w drodze wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej Obligacji 53 | Strona

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(wcześniejszy wykup skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji).

Jak ustala się oprocentowanie?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

WIBOR 3M plus bazowa marża 4,80 p.p. rocznie; fixing cztery dni robocze przed okresem. Awaryjna zmiana wskaźnika obejmuje POLSTR/wskaźnik art. 23c BMR, następnie KNF/NBP lub stopę NBP oraz korektę.

Uchwała wspomina możliwość podwyżki marży na zasadach WEO, ale WEO nie opisują jej reguły. Marża bazowa jest potwierdzona; warunku podwyżki nie ustalono.

Źródła i cytaty (6)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.4.1 Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 51Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.23 „Marża” oznacza 4,80 % w skali roku;

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.4.2 Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana stopa bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Bazowej”).

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (8)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego i Dzień płatności Odsetek | | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 24 października 2025 | | 2. | 24 października 2025 | 24 stycznia 2026 | | 3. | 24 stycznia 2026 | 24 kwietnia 2026 | | 4. | 24 kwietnia 2026 | 24 lipca 2026 | | 5. | 24 lipca 2026 | 24 października 2026 | | 6. | 24 października 2026 | 24 stycznia 2027 | | 7. | 24 stycznia 2027 | 24 kwietnia 2027 | | 8. | 24 kwietnia 2027 | 24 lipca 2027 | | 9. | 24 lipca 2027 | 24 października 2027 |

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 61Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 10. | 24 października 2027 | 24 stycznia 2028 | | --- | --- | --- | | 11. | 24 stycznia 2028 | 24 kwietnia 2028 | | 12. | 24 kwietnia 2028 | 24 lipca 2028 | | 13. | 24 lipca 2028 | 24 października 2028 |

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 21

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Pozostający nominał ma być spłacony 24 października 2028 wraz z odsetkami, z regułą kolejnego dnia roboczego. Wcześniej możliwy jest wykup całości/części emisji albo redukcja nominału.

Źródła i cytaty (5)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.1 Wykup Obligacji nastąpi w dniu 24 października 2028 r. („Dzień Wykupu”), z zastrzeżeniem pkt

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.4 Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o odsetki 57 | Strona

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wyliczone zgodnie z § 17 Warunków Emisji oraz o Premię w przypadku wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta.

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Skrót noty mówi o końcu I okresu; odpowiedź opiera się na szczegółowym §16 WEO.

Źródła i cytaty (4)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.1 Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: 16.1.1 Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, 59 | Strona

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem serii W jest AOW Faktoring S.A. z Częstochowy, KRS 0000406764. Oznaczenie giełdowe: AOW1028.

Źródła i cytaty (2)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 50Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.14 „Emitent” oznacza spółkę pod firmą AOW Faktoring S.A. z siedzibą w Częstochowie przy ul. Traugutta 16B, 42-215 Częstochowa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000406764, posiadającym numer NIP: 5730022666, REGON: 150923406, o kapitale zakładowym w wysokości 500.000,00 zł; 50 | Strona

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 53Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.1 Obligacje emitowane są w serii oznaczonej literą „W”.

Na co przeznaczono środki z emisji?

Cel emisji nie został określony. Środki netto po kosztach trafiają na rachunek emitenta.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Zwłoka, niezawinione opóźnienie co najmniej 3 dni i brak zabezpieczenia w terminie dają prawa wykupu. Dla §15.5 żądanie można złożyć do 30 dni po zawiadomieniu, płatność w 30 dni, chyba że przed żądaniem usunięto przyczynę i skutki. Wymagane pisemne doręczenie, możliwe potwierdzenie posiadania.

Źródła i cytaty (3)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.2 Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. 15.3 Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu. 15.4 W przypadku, gdy: 15.4.1 Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 15.4.2 Emitenta będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 15.4.3 Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi. 15.5 W przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5 Niezależnie od postanowień powyższych: 14.5.1 w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji; 14.5.2 w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

22.2 Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Rozbieżność w źródłach

Opis ryzyka podaje 31 października 2025 na zmianę wpisu; szczegółowe WEO i opis zabezpieczenia podają 30 listopada 2025. Nie potwierdzono aktualnego wpisu ani wartości portfela.

Źródła i cytaty (11)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.2 Zabezpieczeniem wszystkich obligacji wyemitowanych już w ramach III Programu Emisji będzie zastaw rejestrowy wpisany do rejestru zastawów przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach pod nr 2353566 („Zastaw”). 11.3 Przedmiot Zastawu stanowi zbiór praw o zmiennym składzie, stanowiących całość gospodarczą („Zbiór”), obejmujący wierzytelności istniejące oraz przyszłe („Wierzytelności”), stanowiący cały portfel faktoringowy posiadany przez Emitenta w tym obejmujący: 11.3.1 wierzytelności przysługujące Emitentowi oraz wierzytelności które będą przysługiwały Emitentowi w przyszłości wobec osób trzecich, nabywane przez Emitenta, jako faktora, od faktorantów w ramach umów faktoringu, spełniające warunki określone w umowie zastawu rejestrowego, w tym bezsporne, których istnienie zostało potwierdzone przez dłużników, wobec dłużników, posiadających ustanowiony limit finansowania, nabycie których sfinansowane zostało przez Emitenta w granicach tego limitu; 11.3.2 wierzytelności regresowe przysługujące Emitentowi wobec faktorantów z tytuły umów faktoringu spełniające warunki określone w umowie zastawu rejestrowego.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.4 Najwyższa suma zabezpieczenia oznaczona w umowie zastawu rejestrowego wynosi 150% wartości nominalnej wszystkich aktualnie istniejących obligacji, wyemitowanych w ramach III Programu Emisji („NSZ”). NSZ będzie każdorazowo modyfikowana w przypadku emisji kolejnych serii obligacji w ramach III Programu Emisji lub w przypadku wykupu obligacji wyemitowanych w ramach III Programu Emisji. 54 | Strona

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.5 Ewentualna zmiana w rejestrze zastawów związana z emisją Obligacji, polegająca na podwyższeniu najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty równej 150% aktualnie istniejących obligacji wyemitowanych w ramach III Programu Emisji łącznie z Obligacjami zostanie wpisana do dnia 30 listopada 2025 r. Dzień ten uznaje się, za datę ustanowienia zabezpieczenia.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.8 W przypadku, gdy WPZ ustalona na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego, spadnie poniżej NSZ, Emitent ma obowiązek w ciągu 14 dni od dnia wystąpienia takiej sytuacji wprowadzić do Zbioru nowe wierzytelności lub zasilić Rachunek Zastrzeżony w ten sposób, aby suma WPZ oraz środków zdeponowanych na ww. rachunku nie była niższa niż NSZ.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.10 Dopuszcza się aby Zastaw zabezpieczał wierzytelności z tytułu obligacji emitowanych w ramach kolejnych programów emisji obligacji (innych niż III Program Emisji) lub kolejnych emisji obligacji, z zachowaniem postanowień zawartych w Warunkach Emisji dotyczących relacji WPZ oraz NSZ.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 50Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1 „Administrator Zastawu” lub „Administrator Zabezpieczenia” oznacza spółkę pod firmą: Nartowski Trojanowska Adwokaci Spółka Partnerska z siedzibą w Krakowie, adres: ul. Biskupia 20 lok. 2, 31-144 Kraków, pełniącą funkcję administratora rozumieniu art. 4 Ustawy o Zastawie rejestrowym oraz ii) administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach dla oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego;

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 90Cytat w oryginalnym języku dokumentu

poddają reprezentowaną spółkę pod firmą „AOW Faktoring” Spółka Akcyjna z siedzibą w Częstochowie egzekucji z całego majątku Emitenta, dobrowolnie i wprost z niniejszego aktu notarialnego, w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, do kwoty maksymalnej 15.000.000,00 zł (piętnaście milionów złotych), na rzecz Spółki: Nartowski Trojanowska Adwokaci Spółka Partnerska z siedzibą w Krakowie (REGON 120854539), działającej, jako Administrator Zabezpieczenia w imieniu własnym, ale na rachunek Obligatariuszy. ---

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) wykonania podziału środków pozyskanych na skutek egzekucji z Zastawu Rejestrowego i przekazanie każdemu Obligatariuszowi kwoty uzyskanej z zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego, proporcjonalnie do stosunku wysokości niespłaconej wierzytelności danego Obligatariusza do łącznej wysokości niespłaconych wierzytelności wszystkich Obligatariuszy.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.8 W przypadku przejęcia na własność Przedmiotu Zastawu przez Administratora Zastawu zgodnie z zapisami ust. 4.6 - 4.7 niniejszego paragrafu - zaspokojenie roszczeń Obligatariuszy z Przedmiotu Zastawu nastąpi po sprzedaży Przedmiotu Zastawu, po uprzednim potrąceniu z uzyskanych ze sprzedaży środków kwoty stanowiącej równowartość kosztów jakie Administrator Zastawu poniósł w związku ze sprzedażą Przedmiotu Zastawu.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2. Punkt 1.2 (b) otrzymuje następujące brzmienie: (b) Zgodnie z wyceną Przedmiotu Zastawu Rejestrowego na dzień 30 kwietnia 2025 r.:

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 15Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji Obligacji, Emitent zobowiązany jest spowodować by zmiana w rejestrze zastawów związana z emisją Obligacji, polegająca na podwyższeniu najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty równej 150% aktualnie istniejących obligacji wyemitowanych w ramach III Programu Emisji łącznie z Obligacjami została wpisana do dnia 31 października 2025 r. Tym samym obligatariusze uzyskają zabezpieczenie ewentualnych roszczeń wynikających z Obligacji najpóźniej w ciągu około trzech miesięcy od Dnia Emisji i przez cały ten okres nie będzie im przysługiwać uprawnienie do żądania natychmiastowego wykupu posiadanych Obligacji z uwagi na brak wpisu zastawu. W konsekwencji w przypadku ewentualnego niespełnienia lub nieprawidłowego spełnienia świadczeń z Obligacji do czasu ustanowienia zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, istnieje ryzyko braku możliwości egzekucji z aktywa mającego być przedmiotem zabezpieczenia Obligacji.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Podstawy obejmują płatności, zabezpieczenie, niekorzystne zbycie majątku ponad 1 mln PLN, limity zadłużenia/wypłat, cross-default ponad 10% kapitałów, utratę zastawu/pierwszeństwa oraz informacje. Terminy naprawy: 7 dni roboczych dla cross-acceleration, 14 dni dla niedoboru zabezpieczenia i 5 dni roboczych dla informacji. Prawa zależą od §15.

Źródła i cytaty (2)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 58Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.4 W przypadku, gdy: 15.4.1 Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 15.4.2 Emitenta będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 15.4.3 Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi. 15.5 W przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte: 15.5.1 podjęta zostanie uchwała Walnego Zgromadzenia o likwidacji Emitenta lub podjęta zostanie decyzja o przeniesieniu siedziby Emitenta za granicę; 15.5.2 Emitent w trakcie roku obrotowego dokona transakcji, w ramach pojedynczej transakcji lub kilku powiązanych lub kilku niepowiązanych transakcjach, zbycia lub rozporządzenia jakąkolwiek częścią swojego majątku, o wartości przekraczającej łącznie 1 mln zł, na warunkach rażąco 58 | Strona

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.5.3 Emitent przekaże w danym roku obrotowym akcjonariuszom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub skupu akcji własnych w łącznej wysokości wyższej niż 25% zysku netto Emitenta wypracowanego w poprzednim roku obrotowym; 15.5.4 łączna wartość zadłużenia o charakterze odsetkowym, w tym w szczególności wartość kredytów i pożyczek oprocentowanych, emisji obligacji, emisji weksli oraz innych papierów dłużnych na dzień bilansowy półrocznych i rocznych sprawozdań finansowych przekroczy trzykrotność wartości kapitałów własnych Emitenta; 15.5.5 dojdzie do naruszenia innych Zadłużeń Finansowych Emitenta, tj.: 15.5.5.1 Emitent nie dokona płatności, w terminie wymagalności, z tytułu zobowiązań finansowych na łączną lub pojedynczą kwotę przekraczającą 10 % kapitałów własnych wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta rocznym lub niebadanym półrocznym (w zależności, które będzie bardziej aktualne), sprawozdaniu finansowym Emitenta lub 15.5.5.2 w wyniku zaistnienia przypadku opisanego w pkt 15.5.5.1 zobowiązania finansowe Emitenta na łączną lub pojedynczą kwotę przekraczającą 10 % kapitałów własnych wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta rocznym lub niebadanym półrocznym (w zależności, które będzie bardziej aktualne), sprawozdaniu finansowym Emitenta staną się wymagalne i płatne przed pierwotnym okresem wymagalności i naruszenie takie nie zostanie naprawione w ciągu 7 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia; 15.5.6 Zastaw zostanie wykreślony z rejestru zastawów lub ustanowienie Zastawu okaże się nieważne lub nieskuteczne lub Zastaw utraci najwyższe pierwszeństwo zaspokojenia; 15.5.7 WPZ spadnie poniżej NSZ i Emitent w ciągu 14 dni od dnia wystąpienia takiej sytuacji nie wprowadzi do Zbioru nowych wierzytelności ani nie zasili Rachunku Zastrzeżonego w ten sposób aby suma WPZ oraz środków zdeponowanych na Rachunku Zastrzeżonym nie była niższa niż NSZ. 15.5.8 Emitent nie przedstawi w wymaganym terminie informacji, o których mowa w § 19 i takie naruszenie nie zostało usunięte w terminie 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Dług odsetkowy do trzykrotności kapitałów własnych; dywidendy i skup do 25% wcześniejszego rocznego zysku netto. Utrzymanie zastawu i NSZ, miesięczne raporty WPZ/NSZ. WEO wymagają rocznego badanego sprawozdania w pięć miesięcy. Nie oceniono obecnej zgodności.

Ogólna umowa administratora podaje sześć miesięcy na sprawozdanie; bardziej szczegółowe WEO serii W podają pięć.

Źródła i cytaty (5)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.5.3 Emitent przekaże w danym roku obrotowym akcjonariuszom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub skupu akcji własnych w łącznej wysokości wyższej niż 25% zysku netto Emitenta wypracowanego w poprzednim roku obrotowym; 15.5.4 łączna wartość zadłużenia o charakterze odsetkowym, w tym w szczególności wartość kredytów i pożyczek oprocentowanych, emisji obligacji, emisji weksli oraz innych papierów dłużnych na dzień bilansowy półrocznych i rocznych sprawozdań finansowych przekroczy trzykrotność wartości kapitałów własnych Emitenta; 15.5.5 dojdzie do naruszenia innych Zadłużeń Finansowych Emitenta, tj.: 15.5.5.1 Emitent nie dokona płatności, w terminie wymagalności, z tytułu zobowiązań finansowych na łączną lub pojedynczą kwotę przekraczającą 10 % kapitałów własnych wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta rocznym lub niebadanym półrocznym (w zależności, które będzie bardziej aktualne), sprawozdaniu finansowym Emitenta lub 15.5.5.2 w wyniku zaistnienia przypadku opisanego w pkt 15.5.5.1 zobowiązania finansowe Emitenta na łączną lub pojedynczą kwotę przekraczającą 10 % kapitałów własnych wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta rocznym lub niebadanym półrocznym (w zależności, które będzie bardziej aktualne), sprawozdaniu finansowym Emitenta staną się wymagalne i płatne przed pierwotnym okresem wymagalności i naruszenie takie nie zostanie naprawione w ciągu 7 Dni Roboczych od dnia jego wystąpienia; 15.5.6 Zastaw zostanie wykreślony z rejestru zastawów lub ustanowienie Zastawu okaże się nieważne lub nieskuteczne lub Zastaw utraci najwyższe pierwszeństwo zaspokojenia; 15.5.7 WPZ spadnie poniżej NSZ i Emitent w ciągu 14 dni od dnia wystąpienia takiej sytuacji nie wprowadzi do Zbioru nowych wierzytelności ani nie zasili Rachunku Zastrzeżonego w ten sposób aby suma WPZ oraz środków zdeponowanych na Rachunku Zastrzeżonym nie była niższa niż NSZ. 15.5.8 Emitent nie przedstawi w wymaganym terminie informacji, o których mowa w § 19 i takie naruszenie nie zostało usunięte w terminie 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.12 Emitent ma obowiązek: 11.12.1 w terminie 21 (dwudziestu jeden) dni od dnia ustalenia WPZ (rozumianego jako ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego), opublikować na swojej Stronie Internetowej wartość aktualnego WPZ i NSZ; 11.12.2 w terminie 14 (czternastu) dni od dnia ustalenia WPZ (rozumianego jako ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego) przekazać Administratorowi Zastawu w formie pisemnego 55 | Strona

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.12.3 w terminie 5 (pięciu) miesięcy po zakończeniu danego roku obrotowego dostarczenia Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zastawu zbadanego przez niezależnego biegłego rewidenta sprawozdania finansowego Emitenta za dany rok obrotowy, na podstawie którego WPZ będzie mogła zostać jednoznacznie ustalona. 11.13 W przypadku jeśli WPZ będzie mniejsze od NSZ, Emitent w tożsamym terminie poinformuje w sposób określony w pkt. 11.10 powyżej czy w ciągu 14 dni od dnia ustalenia WPZ po wprowadzeniu nowych wierzytelności do Zbioru lub zasileniu Rachunku Zastrzeżonego, WPZ wraz z sumą zdeponowanych środków na Rachunku Zastrzeżonym przekroczyła NSZ.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 64Cytat w oryginalnym języku dokumentu

19.2 Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w ust. 14.5, 15.4 i 15.5 Warunków Emisji niezwłocznie niepóźnej jednak niż w terminie 3 dni, w trybie przewidzianym w § 22 Warunków Emisji.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 77Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.6 Emitent ma obowiązek dostarczenia Administratorowi Zastawu zbadanego przez niezależnego biegłego rewidenta sprawozdania finansowego Emitenta za dany rok obroty, na podstawie którego WPZ będzie mogła zostać jednoznacznie ustalona nie później niż 6 miesięcy po zakończeniu danego roku obrotowego.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Zabezpieczenie jest wspólne i może objąć kolejne serie. Akt egzekucyjny ma datę 21 lipca 2025, podczas gdy skrót noty podaje 11 lutego. Aneks zabezpieczenia opisuje W, lecz w jednym miejscu pozostawia oznaczenie U. Stosujemy szczegółowe WEO W, bez oceny skutków prawnych omyłek.

Źródła i cytaty (6)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 55Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.10 Dopuszcza się aby Zastaw zabezpieczał wierzytelności z tytułu obligacji emitowanych w ramach kolejnych programów emisji obligacji (innych niż III Program Emisji) lub kolejnych emisji obligacji, z zachowaniem postanowień zawartych w Warunkach Emisji dotyczących relacji WPZ oraz NSZ.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(21.07.2025r.)

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent złożył w dniu 11 lutego 2025 roku na rzecz Administratora Zastawu oświadczenie w formie aktu notarialnego o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (Repertorium A nr 1933/2025) do maksymalnej kwoty 15.000.000 zł (piętnaście milionów złotych) w celu zaspokojenia wierzytelności, które będą wynikać z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty odsetek od Obligacji i należności z tytułu wykupu Obligacji, premii w przypadku z korzystania z prawa do wcześniejszego wykupu oraz wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Obligatariusza w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta zobowiązań pieniężnych z Obligacji, łącznie z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w wykonaniu zobowiązań z Obligacji przez Emitenta.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. Punkt 3.1 ostatni akapit otrzymuje brzmienie: „do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 150% wartości nominalnej wszystkich aktualnie istniejących Obligacji wyemitowanych przez Emitenta tj. - w związku z planowaną w najbliższym czasie emisją Obligacji serii U - wynoszącej 67 383 000 zł (sześćdziesiąt siedem milionów trzysta osiemdziesiąt trzy tysiące złotych 00/100), („Najwyższa Suma Zabezpieczenia”, „NSZ”)“.

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(v) Emitent zamierza wyemitować obligacje serii W w ramach III Programu Emisji – 10 000 (dziesięć tysięcy) sztuk obligacji o łącznej wartości nominalnej do 10 mln zł;

aow-faktoring-seria-w.pdf · s. 53Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.1 Obligacje emitowane są w serii oznaczonej literą „W”.

Parametry

Cena obligacji

AOW FAKTORING· AOW1028

Parametry

Cena obligacji · AOW1028

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?