KRU0632 — obligacje KRUK: parametry i dokumenty

KRU0632 — obligacje KRUK: parametry i dokumenty — obligacje.io

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

28 płatności od 2 września 2025 r. do 2 czerwca 2032 r.. Naliczanie zaczyna się 2 czerwca 2025 r.; początek okresu jest włączony, koniec wyłączony. ACT/365, zaokrąglenie do grosza od połowy w górę. Płatności podlegają konwencji zmodyfikowanego następnego Dnia Roboczego KDPW: przesunięcie naprzód, a przy zmianie miesiąca — wstecz.

Źródła i cytaty (4)

kruk-seria-al5.pdf · s. 50Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dni Płatności Odsetek od Obligacji Nr Okresu Początek Okresu Dzień Ustalenia Praw Dzień Płatności Odsetek Odsetkowe Odsetkowego* dla Okresu Odsetkowego* go I 2 czerwca 2025 28 sierpnia2025 2 września 2025 II 2 września 2025 27 listopada 2025 2 grudnia 2025 III 2 grudnia 2025 25 lutego 2026 2 marca 2026 IV 2 marca 2026 28 maja 2026 2 czerwca 2026 V 2 czerwca 2026 28 sierpnia 2026 2 września 2026 VI 2 września 2026 27 listopada 2026 2 grudnia 2026 VII 2 grudnia 2026 25 lutego 2027 2 marca 2027 VIII 2 marca 2027 28 maja 2027 2 czerwca 2027 IX 2 czerwca 2027 30 sierpnia 2027 2 września 2027 X 2 września 2027 29 listopada 2027 2 grudnia 2027 XI 2 grudnia 2027 28 lutego 2028 2 marca 2028 XII 2 marca 2028 30 maja 2028 2 czerwca 2028 XIII 2 czerwca 2028 30 sierpnia 2028 4 września 2028 XIV 4 września 2028 29 listopada 2028 4 grudnia 2028 XV 4 grudnia 2028 27 lutego 2029 2 marca 2029 XVI 2 marca 2029 29 maja 2029 4 czerwca 2029 XVII 4 czerwca 2029 29 sierpnia 2029 3 września 2029 XVIII 3 września 2029 28 listopada 2029 3 grudnia 2029 XIX 3 grudnia 2029 27 lutego 2030 4 marca 2030 XX 4 marca 2030 29 maja 2030 3 czerwca 2030 XXI 3 czerwca 2030 28 sierpnia 2030 2 września 2030 XXII 2 września 2030 27 listopada 2030 2 grudnia 2030 XXIII 2 grudnia 2030 26 lutego 2031 3 marca 2031 XXIV 3 marca 2031 28 maja 2031 2 czerwca 2031 XXV 2 czerwca 2031 28 sierpnia 2031 2 września 2031 XXVI 2 września 2031 27 listopada 2031 2 grudnia 2031 XXVII 2 grudnia 2031 26 lutego 2032 2 marca 2032 XXVIII 2 marca 2032 28 maja 2032 2 czerwca 2032 * w tabeli odsetkowej dla danego okresu odsetkowego: odsetki naliczone za dany dzień odsetkowy wykazywane są w kolejnym dniu tego okresu odsetkowego 50

kruk-seria-al5.pdf · s. 46Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Obligacji przez Stopę Procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej będzie zaokrąglane w górę).

kruk-seria-al5.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.

kruk-seria-al5.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Roboczy oznacza każdy dzień, z wyjątkiem sobót, niedziel i innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW oraz podmioty prowadzące rachunki papierów wartościowych i rachunki zbiorcze prowadzą działalność umożliwiającą przenoszenie Obligacji i dokonywanie płatności z tytułu Obligacji.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Call jest możliwy w 16 określonych terminach kuponowych od 2 czerwca 2028 r. Premie wynoszą 2,00% w pierwszych czterech, 1,50% w kolejnych czterech, 1,00% w następnych czterech, 0,50% w kolejnych trzech i 0% 2 marca 2032 r. Zawiadomienie co najmniej 20 Dni Roboczych wcześniej; wykup części obejmuje co najmniej 20% pierwotnej emisji albo całą mniejszą pozostałą kwotę. Płatność obejmuje nominał, premię i należne odsetki. Jest to uprawnienie, a nie zapowiedź wykupu.

Źródła i cytaty (3)

kruk-seria-al5.pdf · s. 43Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(3) WARUNKI PRZEDTERMINOWEGO OBLIGATORYJNEGO WYKUPU NA ŻĄDANIE EMITENTA (OPCJA CALL) (a) Emitent może, po uprzednim złożeniu Obligatariuszom zawiadomienia, wykupić wyemitowane Obligacje we wskazanych w zawiadomieniu: terminie oraz ilości odnoszącej się do wszystkich lub tylko do części Obligacji wskazanej w zawiadomieniu (Przedterminowy Obligatoryjny Wykup Obligacji na Żądanie Emitenta, Opcja Call). Emitent może wykonywać Opcje Call dla Obligacji wielokrotnie, aż do całkowitego wykupu Obligacji. Decyzję o wykonaniu uprawnienia wynikającego z Opcji Call oraz liczbie Obligacji podlegających Przedterminowemu Obligatoryjnemu Wykupowi Obligacji na Żądanie Emitenta, podejmuje każdorazowo Zarząd, określając jednocześnie zasady tego Przedterminowego Wykupu Obligacji, z zastrzeżeniem postanowień Warunków Emisji. Wykonanie Opcji Call wymaga podjęcia stosownej uchwały Zarządu, w której określi on, między innymi, dzień Przedterminowego Wykupu Obligacji, przy czym Przedterminowy Obligatoryjny Wykup Obligacji na Żądanie Emitenta zgodny będzie z Regulaminem KDPW oraz Szczegółowymi Zasadami Działania KDPW. (b) Informacja o podjęciu przez Zarząd decyzji o przeprowadzeniu Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta wraz ze wskazaniem dnia Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu na Żądanie Emitenta (Dzień Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta) oraz łącznej ilości wykupywanych Obligacji w ramach tego wykupu, przekazana zostanie Obligatariuszom w formie raportu bieżącego, po uprzedniej uchwale Zarządu w przedmiocie Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta oraz zostanie zamieszczona na stronie internetowej Emitenta w terminie nie krótszym niż 20 Dni Roboczych przed danym Dniem Przedterminowego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta. (c) Przedterminowy Obligatoryjny Wykup Obligacji na Żądanie Emitenta może nastąpić wyłącznie w Dniach Płatności Odsetek wskazanych w Suplemencie Emisyjnym po uprzednim zawiadomieniu Obligatariuszy, zgodnie z pkt. (a) i (b), poprzez zapłatę na rzecz Obligatariuszy należności z tytułu każdej wykupowanej Obligacji stanowiącej sumę wartości nominalnej jednej wykupywanej oraz kwoty Premii dotyczącej tej Obligacji. (d) W przypadku Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta dotyczącego części Obligacji, Przedterminowemu Obligatoryjnemu Wykupowi Obligacji na Żądanie Emitenta wykonywanemu w danej dacie będą podlegały Obligacje o łącznej wartości nominalnej stanowiącej mniejszą z dwóch następujących kwot: (i) co najmniej 20% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji, lub (ii) łącznej wartości nominalnej wszystkich niewykupionych Obligacji. (e) Z chwilą dokonania Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta, wykupione Obligacje podlegają umorzeniu. Przedterminowy Obligatoryjny Wykup na Żądanie Emitenta zostanie przeprowadzony za pośrednictwem KDPW oraz uczestników KDPW tj. podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW. 43

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone, bez poręczenia ani gwarancji innego podmiotu. Zobowiązania są bezpośrednie, bezwarunkowe i niepodporządkowane; równorzędne między sobą oraz z innymi niezabezpieczonymi, niepodporządkowanymi długami emitenta, z ustawowymi wyjątkami. Nie oznacza to gwarancji odzyskania całej kwoty.

Źródła i cytaty (3)

kruk-seria-al5.pdf · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.12) RYZYKO BRAKU ZABEZPIECZENIA Obligacje są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach, co w szczególności oznacza, że ani Emitent ani żaden inny podmiot nie ustanowił majątkowego zabezpieczenia na rzecz Obligatariuszy. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że ewentualne dochodzenie roszczeń od Emitenta będzie mogło być prowadzone na zasadach ogólnych tj. w sposób przewidziany w przepisach kodeksu cywilnego i kodeksu postępowania cywilnego. Istnieje zatem ryzyko, że aktywa posiadane przez Emitenta mogą okazać się niewystarczające do zaspokojenia roszczeń finansowych Obligatariuszy. 3.13) RYZYKO BRAKU SPŁATY ZOBOWIĄZŃ Płatności zobowiązań Emitenta wynikające z Obligacji nie są poręczane ani w żaden inny sposób gwarantowane przez inny podmiot. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że w przypadku zaistnienia u Emitenta problemów natury płynnościowej, Emitent może nie być w stanie terminowo dokonać wobec obligatariuszy płatności z tytułu odsetek lub wykupu Obligacji, i taka płatność nie zostanie również dokonana na rzecz obligatariuszy przez żaden inny podmiot. 32

kruk-seria-al5.pdf · s. 51Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje nie są zabezpieczone.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja AL5

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 1 000 PLN. Nota potwierdza wyemitowanie obligacji o łącznym nominale 400 mln PLN; nie jest to wyłącznie limit programu.

Źródła i cytaty (2)

kruk-seria-al5.pdf · s. 36Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN; cena emisyjna jednej Obligacji równa jest wartości nominalnej jednej Obligacji i wynosi 1.000,00 PLN.

kruk-seria-al5.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wyemitowano 400.000 sztuk Obligacji Serii AL5, w ramach emisji do 400.000 sztuk Obligacji, o łącznej wartości nominalnej 400.000.000 PLN (słownie: czterysta milionów złotych).

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 3M + bazowa marża 3,00 p.p. rocznie, z dolnym limitem stawki bazowej 0. Zwykły fixing przypada 4 Dni Robocze przed okresem, chyba że GPW/KDPW wymagają wcześniejszego terminu. Dług finansowy netto/kapitały własne grupy powyżej 2,20 powoduje podwyżkę marży o 0,50 p.p.; wynik najwyżej 2,20 przywraca marżę bazową. Zmiana obowiązuje od kolejnego okresu po okresie, dla którego raport wskazał odpowiedni poziom wskaźnika. Przy trwałym braku WIBOR obowiązuje hierarchia zamiennika i korekty. Opisujemy reguły umowne.

Źródła i cytaty (6)

kruk-seria-al5.pdf · s. 46Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Oprocentowanie Obligacji (Stopa Procentowa) jest zmienne i wynosi WIBOR 3M (Stopa Bazowa) plus Marża w wysokości 3,00 punktów procentowych (trzy punkty procentowe) w skali roku (stała ma marża odsetkowa, która została ustalona w drodze uchwały nr 52/2025 Zarządu Emitenta w sprawie emisji niezabezpieczonych obligacji serii AL5 emitowanych przez KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, która weszła w życie z dniem 22 maja 2025 r. oraz z zastrzeżeniem, że jeżeli Wskaźnik Zadłużenia określony w Warunkach Emisji Obligacji serii AL5 będzie wyższy niż 2,20 to Marża ulegnie zwiększeniu o 0,50 punktu procentowego (w skali roku), począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym dla którego Wskaźnik Zadłużenia na poziomie powyżej 2,20 został wskazany w udostępnionym przez Emitenta raporcie okresowym. Natomiast Obniżenie Marży, uprzednio zwiększonej o 0,50 punktu procentowego (w skali roku), do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi w przypadku gdy Wskaźnik Zadłużenia będzie niższy niż bądź będzie równy 2,20, i będzie obowiązywało począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym dla którego spadek Wskaźnika Zadłużenia do poziomu równego lub niższego niż 2,20 został wskazany w udostępnionym przez Emitenta raporcie okresowym.

kruk-seria-al5.pdf · s. 46

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (4)

kruk-seria-al5.pdf · s. 50Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dni Płatności Odsetek od Obligacji Nr Okresu Początek Okresu Dzień Ustalenia Praw Dzień Płatności Odsetek Odsetkowe Odsetkowego* dla Okresu Odsetkowego* go I 2 czerwca 2025 28 sierpnia2025 2 września 2025 II 2 września 2025 27 listopada 2025 2 grudnia 2025 III 2 grudnia 2025 25 lutego 2026 2 marca 2026 IV 2 marca 2026 28 maja 2026 2 czerwca 2026 V 2 czerwca 2026 28 sierpnia 2026 2 września 2026 VI 2 września 2026 27 listopada 2026 2 grudnia 2026 VII 2 grudnia 2026 25 lutego 2027 2 marca 2027 VIII 2 marca 2027 28 maja 2027 2 czerwca 2027 IX 2 czerwca 2027 30 sierpnia 2027 2 września 2027 X 2 września 2027 29 listopada 2027 2 grudnia 2027 XI 2 grudnia 2027 28 lutego 2028 2 marca 2028 XII 2 marca 2028 30 maja 2028 2 czerwca 2028 XIII 2 czerwca 2028 30 sierpnia 2028 4 września 2028 XIV 4 września 2028 29 listopada 2028 4 grudnia 2028 XV 4 grudnia 2028 27 lutego 2029 2 marca 2029 XVI 2 marca 2029 29 maja 2029 4 czerwca 2029 XVII 4 czerwca 2029 29 sierpnia 2029 3 września 2029 XVIII 3 września 2029 28 listopada 2029 3 grudnia 2029 XIX 3 grudnia 2029 27 lutego 2030 4 marca 2030 XX 4 marca 2030 29 maja 2030 3 czerwca 2030 XXI 3 czerwca 2030 28 sierpnia 2030 2 września 2030 XXII 2 września 2030 27 listopada 2030 2 grudnia 2030 XXIII 2 grudnia 2030 26 lutego 2031 3 marca 2031 XXIV 3 marca 2031 28 maja 2031 2 czerwca 2031 XXV 2 czerwca 2031 28 sierpnia 2031 2 września 2031 XXVI 2 września 2031 27 listopada 2031 2 grudnia 2031 XXVII 2 grudnia 2031 26 lutego 2032 2 marca 2032 XXVIII 2 marca 2032 28 maja 2032 2 czerwca 2032 * w tabeli odsetkowej dla danego okresu odsetkowego: odsetki naliczone za dany dzień odsetkowy wykazywane są w kolejnym dniu tego okresu odsetkowego 50

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Jednorazowy wykup pełnego nominału 2 czerwca 2032 r., z regułą Dnia Roboczego i możliwością wcześniejszego wykupu. Jest to zobowiązanie umowne.

Źródła i cytaty (3)

kruk-seria-al5.pdf · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Termin zapadalności (data wykupu) obligacji przypada na dzień 2 czerwca 2032 r. Data wykupu Obligacji to dzień, w którym nastąpi wypłacenie świadczenia z tytułu wykupu Obligacji. W przypadku, gdy dzień 2 czerwca 2032 r. będzie dniem wolnym od pracy, wykup nastąpi w kolejnym Dniu Roboczym przypadającym po dniu zapadalności Obligacji. Wykup Obligacji w Terminie Wykupu nastąpi poprzez spełnienie świadczenia pieniężnego, w kwocie liczonej według wartości nominalnej Obligacji i równej iloczynowi ilości wykupowanych Obligacji oraz Wartości nominalnej jednej Obligacji. Datą ustalania prawa do wykupu będzie dzień przypadający na 3 (słownie: trzy) dni robocze przed dniem wykupu (datą wypłaty świadczenia), obliczony z uwzględnieniem zapisów Regulaminu KDPW. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą przez Emitenta za pośrednictwem KDPW oraz uczestników KDPW tj. podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW. Z chwilą dokonania wykupu, wykupione Obligacje podlegają umorzeniu.

kruk-seria-al5.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (3)

kruk-seria-al5.pdf · s. 43Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(3) WARUNKI PRZEDTERMINOWEGO OBLIGATORYJNEGO WYKUPU NA ŻĄDANIE EMITENTA (OPCJA CALL) (a) Emitent może, po uprzednim złożeniu Obligatariuszom zawiadomienia, wykupić wyemitowane Obligacje we wskazanych w zawiadomieniu: terminie oraz ilości odnoszącej się do wszystkich lub tylko do części Obligacji wskazanej w zawiadomieniu (Przedterminowy Obligatoryjny Wykup Obligacji na Żądanie Emitenta, Opcja Call). Emitent może wykonywać Opcje Call dla Obligacji wielokrotnie, aż do całkowitego wykupu Obligacji. Decyzję o wykonaniu uprawnienia wynikającego z Opcji Call oraz liczbie Obligacji podlegających Przedterminowemu Obligatoryjnemu Wykupowi Obligacji na Żądanie Emitenta, podejmuje każdorazowo Zarząd, określając jednocześnie zasady tego Przedterminowego Wykupu Obligacji, z zastrzeżeniem postanowień Warunków Emisji. Wykonanie Opcji Call wymaga podjęcia stosownej uchwały Zarządu, w której określi on, między innymi, dzień Przedterminowego Wykupu Obligacji, przy czym Przedterminowy Obligatoryjny Wykup Obligacji na Żądanie Emitenta zgodny będzie z Regulaminem KDPW oraz Szczegółowymi Zasadami Działania KDPW. (b) Informacja o podjęciu przez Zarząd decyzji o przeprowadzeniu Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta wraz ze wskazaniem dnia Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu na Żądanie Emitenta (Dzień Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta) oraz łącznej ilości wykupywanych Obligacji w ramach tego wykupu, przekazana zostanie Obligatariuszom w formie raportu bieżącego, po uprzedniej uchwale Zarządu w przedmiocie Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta oraz zostanie zamieszczona na stronie internetowej Emitenta w terminie nie krótszym niż 20 Dni Roboczych przed danym Dniem Przedterminowego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta. (c) Przedterminowy Obligatoryjny Wykup Obligacji na Żądanie Emitenta może nastąpić wyłącznie w Dniach Płatności Odsetek wskazanych w Suplemencie Emisyjnym po uprzednim zawiadomieniu Obligatariuszy, zgodnie z pkt. (a) i (b), poprzez zapłatę na rzecz Obligatariuszy należności z tytułu każdej wykupowanej Obligacji stanowiącej sumę wartości nominalnej jednej wykupywanej oraz kwoty Premii dotyczącej tej Obligacji. (d) W przypadku Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta dotyczącego części Obligacji, Przedterminowemu Obligatoryjnemu Wykupowi Obligacji na Żądanie Emitenta wykonywanemu w danej dacie będą podlegały Obligacje o łącznej wartości nominalnej stanowiącej mniejszą z dwóch następujących kwot: (i) co najmniej 20% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji, lub (ii) łącznej wartości nominalnej wszystkich niewykupionych Obligacji. (e) Z chwilą dokonania Przedterminowego Obligatoryjnego Wykupu Obligacji na Żądanie Emitenta, wykupione Obligacje podlegają umorzeniu. Przedterminowy Obligatoryjny Wykup na Żądanie Emitenta zostanie przeprowadzony za pośrednictwem KDPW oraz uczestników KDPW tj. podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW. 43

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

KRUK S.A. z Wrocławia, KRS 0000240829. Dokument dotyczy serii prawnej AL5, notowanej jako KRU0632.

Źródła i cytaty (2)

kruk-seria-al5.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Nazwa (firma): KRUK S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Kraj siedziby: Polska Adres Emitenta: ul. Bolkowska 3, 53-612 Wrocław Telefon: 71 790 28 00; 801 88 57 85 Adres poczty elektronicznej: info@kruksa.pl Adres strony internetowej: https://pl.kruk.eu 2. INFORMACJE CZY DZIAŁALNOSĆ PROWADZONA PRZEZ EMITENTA WYMAGA POSIADANIA ZEZWOLENIA, LICENCJI LUB ZGODY, A W PRZYPADKU ISTNIENIA TAKIEGO WYMOGU – DODATKOWO PRZEDMIOT I NUMER ZEZWOLENIA, LICENCJI LUB ZGODY, ZE WSKAZANIEM ORGANU, KTÓRY JE WYDAŁ Emitent działa na podstawie wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym – Rejestr Przedsiębiorców Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000240829. Niektóre obszary działalności Emitenta (zarządzanie wierzytelnościami, usługi detektywistyczne) wymagają uzyskania zezwolenia lub zgody odpowiednich instytucji lub wpisu do rejestru działalności regulowanej. Emitent posiada zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie wierzytelnościami. KRUK S.A. jest wpisany do rejestru działalności regulowanej w zakresie usług detektywistycznych prowadzonego przez Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji. Szerzej o wymaganiach regulacyjnych dotyczących podmiotów z Grupy Kapitałowej Emitenta – w pkt. 5.2 Otoczenie prawne i regulacyjne Sprawozdania Zarządu KRUK S.A. z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej KRUK i KRUK S.A. za 2024 rok, dostępnego na stronie Emitenta pod adresem: https://pl.kruk.eu/media/article/file/szdgrupakruk2024.pdf 4

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

kruk-seria-al5.pdf · s. 39Cytat w oryginalnym języku dokumentu

EBITDA Gotówkowa oznacza wynik brutto powiększony o: koszty finansowe, amortyzację, wpływy gotówkowe z tytułu windykacji pakietów nabytych, pomniejszony o przychody z tytułu windykacji pakietów nabytych oraz pomniejszony o przychody z tytułu aktualizacji wartości aktywów innych niż nabyte pakiety wierzytelności i udzielone pożyczki konsumenckie, jeśli ich łączna wartość za ostatnie 12 miesięcy przekracza 5 mln zł. EBITDA Gotówkowa jest liczona dla Grupy Kapitałowej KRUK za okres ostatnich 12 miesięcy; Kapitały Własne oznacza kapitały własne Grupy Kapitałowej KRUK; Wskaźnik Zadłużenia oznacza iloraz: Zadłużenie Finansowe Netto do Kapitałów Własnych; Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa oznacza iloraz: Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa; Zadłużenie Finansowe Netto oznacza wartość Zobowiązań Finansowych Grupy Kapitałowej KRUK pomniejszoną o wartość środków pieniężnych Grupy Kapitałowej KRUK; Zobowiązania Finansowe oznacza sumę zobowiązań finansowych z tytułu: (A) obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub (B) pożyczek; lub (C) kredytów bankowych; lub (D) leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego); lub (E) wystawienia weksli na zabezpieczenie zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK; lub (F) udzielonych gwarancji lub poręczeń spłaty zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji, lub (G) przystąpienia do długu podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub (H) przejęcia zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub 39

kruk-seria-al5.pdf · s. 47Cytat w oryginalnym języku dokumentu

zastrzeżeniem par. 8.2(k) Warunków Emisji Obligacji AL5, zgodnie z którym może to być inny dzień wynikający z zasad ustalania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaźnik Alternatywny. Stopa Bazowa zostanie określona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. Z zastrzeżeniem par. 8.5 (Stopa Procentowa w przypadku opóźnienia) Warunków Emisji Obligacji serii AL5, Stopa Procentowa dla Obligacji zostanie ustalona w następujący sposób: (a) Stopa Procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie równa sumie Stopy Bazowej i Marży. (b) W każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej Agent Kalkulacyjny ustali wysokość Stopy Bazowej. Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej. (c) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami, Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem Końca Publikacji, lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia. (d) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia, WIBOR zostanie zastąpiony Wskaźnikiem Alternatywnym skorygowanym o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie) ustaloną przez Agenta Kalkulacyjnego, zgodnie z jedną z następujących metod w kolejności od (i) do (iv): (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który został wskazany do stosowania zamiast danego wskaźnika w ustawie lub rozporządzeniu do ustawy; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych; (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego; (iv) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski. (e) Jeśli brak dostępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazowej będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi tę stawkę, dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, w którym będzie ona ponownie dostępna. 47

kruk-seria-al5.pdf · s. 48Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(f) Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego; (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w par. (d)(ii) oraz (d)(iii): (A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę; (B) Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w par. (d)(ii) oraz par. (d)(iii), Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w par. (d)(iv) powyżej: (A) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; (B) mediana różnic jest ustalana: I. za okres 60 miesięcy przed: dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia; II. biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny. (g) Procedura wyboru Wskaźnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub Brakiem Zezwolenia jest przeprowadzana tylko raz, co oznacza, że ten sam Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są stosowane do obliczania odsetek także dla kolejnych Okresów Odsetkowych. (h) Zmiana metody obliczania wskaźnika referencyjnego w rozumieniu Rozporządzenia BMR ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi zmiany lub podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty. (i) Jeżeli Stopa Bazowa jest mniejsza niż zero, dla potrzeb ustalenia Stopy Procentowej dla danego Okresu Odsetkowego przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero. 48

kruk-seria-al5.pdf · s. 49Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(j) Emitent opublikuje na swojej stronie internetowej wybrany Wskaźnik Alternatywny oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub opinię, że Korekta nie jest wymagana. (k) Jeśli, w wyniku wyboru Wskaźnika Alternatywnego niezbędne będzie wprowadzenie zmian do Warunków Emisji w zakresie sposobu ustalania Stopy Procentowej, w tym zmian koniecznych do dostosowania Warunków Emisji do obowiązujących regulacji KDPW bądź GPW, Emitent wprowadzi niezbędne zmiany do Warunków Emisji i opublikuje, w sposób wskazany w par. 18.1. (Zawiadomienia do Obligatariuszy) Warunków Emisji Obligacji serii AL5, zmienioną treść Warunków Emisji, ze wskazaniem wprowadzonych zmian. Zmiana Warunków Emisji opisana w niniejszym punkcie nie wymaga zgody Obligatariuszy. (l) W przypadku, gdy zgodnie z pkt. (e) Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi stawkę stosowaną do wyznaczenia Stopy Bazowej, postanowienia odnoszące się do Wskaźnika Alternatywnego stosuje się odpowiednio do każdego kolejnego Wskaźnika Alternatywnego. Dzień Ustalenia Praw oznacza, o ile z obowiązujących w danym czasie regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (a) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu; (b) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta; (c) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta; oraz (d) spełnienia świadczeń z Obligacji po Dniu Wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się drugi Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota płatna z tytułu wykupu Obligacji została przekazana do KDPW. Wszelkie płatności z tytułu Odsetek zostaną przeprowadzone za pośrednictwem KDPW oraz uczestników KDPW tj. podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW. Jeżeli dzień płatności Odsetek przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność na rzecz Obligatariusza nastąpi w dniu ustalonym zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie w dokonaniu płatności. 49

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Przy trwających naruszeniach innych niż płatności żądanie można złożyć w ciągu 100 dni od późniejszego zdarzenia lub zawiadomienia; spłata w 14 dni od otrzymania żądania. Zwłoka pieniężna lub niezawinione opóźnienie dłuższe niż 3 dni daje prawo żądania przez całe trwanie naruszenia. Wycofanie akcji z GPW ma osobną procedurę: 3 miesiące na żądanie i spłata w 15 dni. Właściwa uprzednia zgoda zgromadzenia może wyłączyć niepieniężną podstawę; obowiązują wymagania pisemnego doręczenia i dokumentacji.

Źródła i cytaty (4)

kruk-seria-al5.pdf · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.2. SKUTEK WYSTĄPIENIA PRZYPADKU NARUSZENIA a) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia, wskazanego w: (i) par. 10.1(a), 10.1(b), 10.1(d), 10.1(e), 10.1(f), 10.1(g), 10.1(h), 10.1(i), 10.1(j) Warunków Emisji Obligacji serii AL5, każdy Obligatariusz ma prawo zażądać Przymusowego Przedterminowego Wykupu całości lub części posiadanych Obligacji w terminie nie dłuższym niż 100 dni od: (i) daty wystąpienia danego Przypadku Naruszenia, lub (ii) od daty poinformowania Obligatariuszy przez Emitenta (w sposób, o którym mowa w par. 18.1 (Zawiadomienia do Obligatariuszy) Warunków Emisji Obligacji serii AL5 o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia, w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi później, w każdym przypadku tylko w okresie trwania Przypadku Naruszenia; lub (ii) par. 10.1(c) Warunków Emisji Obligacji serii AL5, każdy Obligatariusz może żądać od Emitenta Przymusowego Przedterminowego Wykupu całości lub części posiadanych Obligacji tak długo jak trwa ten Przypadek Naruszenia. b) Emitent w przypadku otrzymania uprawnionego żądania Przymusowego Przedterminowego Wykupu, dokona wykupu Obligacji wskazanych w żądaniu Przymusowego Przedterminowego Wykupu poprzez zapłatę kwoty równej wartości nominalnej Obligacji przedstawionych do wykupu. W dniu dokonania Przymusowego Przedterminowego Wykupu, Emitent zapłaci również należne, a niewypłacone odsetki 41

kruk-seria-al5.pdf · s. 42Cytat w oryginalnym języku dokumentu

naliczone od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem), w którym przypada dzień Przymusowego Przedterminowego Wykupu, do dnia dokonania tego przedterminowego wykupu (bez tego dnia). c) Obligacje podlegające Przymusowemu Przedterminowemu Wykupowi stają się wymagalne w momencie otrzymania przez Emitenta żądania Przymusowego Przedterminowego Wykupu, o którym mowa powyżej, a płatne przez Emitenta w okresie nieprzekraczającym 14 dni od dnia, w którym stały się wymagalne. d) Zawiadomienie z żądaniem Przymusowego Przedterminowego Wykupu powinno zostać doręczone Emitentowi przez Obligatariusza w formie pisemnej na adres Emitenta, a jego kopia przesłana przez Obligatariusza do podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, na którym są zapisane Obligacje. e) W żądaniu Przymusowego Przedterminowego Wykupu Obligatariusz powinien wskazać podstawę żądania Przymusowego Przedterminowego Wykupu. f) Przymusowy Przedterminowy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegółowymi Zasadami Działania KDPW. g) Z chwilą dokonania Przymusowego Przedterminowego Wykupu, wykupione Obligacje podlegają umorzeniu. 1.3. SYTUACJE WYŁĄCZAJĄCE PRZYPADEK NARUSZENIA Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem jakiejkolwiek sytuacji, które stanowiłyby Przypadek Naruszenia określony w par. 10.1(a), 10.1(b), 10.1(d), 10.1(e), 10.1(f), 10.1(g), 10.1(h), 10.1(i), 10.1(j) Warunków Emisji Obligacji serii AL5 lub skutkowałyby zaistnieniem Przypadku Naruszenia określonego w par. 10.1(a), 10.1(b), 10.1(d), 10.1(e), 10.1(f), 10.1(g), 10.1(h), 10.1(i), 10.1(j) Warunków Emisji Obligacji serii AL5 Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji. Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić Przypadku Naruszenia. Jeżeli dzień płatności świadczeń z tytułu Przymusowego Przedterminowego Wykupu przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność ta nastąpi zgodnie z Konwencją Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego.

kruk-seria-al5.pdf · s. 45Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(5) WARUNKI PRZEDTERMINOWEGO WYKUPU POPRZEZ REALIZACJĘ OPCJI „PUT” (a) Jeżeli akcje Emitenta zostaną wycofane z obrotu na GPW, to każdy z Obligatariuszy będzie uprawniony do złożenia Emitentowi żądania wykupu posiadanych przez tego Obligatariusza („Opcja Put”). Obligatariusz będzie uprawniony do złożenia takiego żądania w terminie nie dłuższym niż 3 (trzy) miesiące od dnia, w którym akcje Emitenta zostaną wycofane z obrotu na GPW . (b) Obligacje podlegające wówczas wcześniejszemu wykupowi stają się wymagalne w momencie otrzymania przez Emitenta żądania wcześniejszego wykupu w ramach Opcji Put, a płatne przez Emitenta w okresie nieprzekraczającym 15 dni od dnia, w którym stały się wymagalne. (c) W dniu wcześniejszego wykupu Obligacji, który nastąpi nie później niż 15 dni po złożeniu przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu Obligacji w ramach Opcji Put, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie wartości nominalnej Obligacji oraz kwoty należnych, a niewypłaconych odsetek, naliczonych od dnia rozpoczęcia bieżącego Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia w którym przypada dzień wcześniejszego wykupu Obligacji (bez tego dnia). (d) Zawiadomienie z żądaniem wcześniejszego wykupu Obligacji w ramach Opcji Put powinno zostać doręczone Emitentowi przez Obligatariusza w formie pisemnej na adres 45

kruk-seria-al5.pdf · s. 46Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitenta, a jego kopia przesłana przez Obligatariusza do podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. (e) W żądaniu wcześniejszego wykupu Obligacji w ramach Opcji Put Obligatariusz powinien wskazać podstawę żądania takiego wykupu oraz załączyć świadectwo depozytowe. (f) Wcześniejszy wykup Obligacji w ramach Opcji Put zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulaminem KDPW oraz Szczegółowymi Zasadami Działania KDPW. (g) Z chwilą dokonania wcześniejszego wykupu, wykupione Obligacje podlegają umorzeniu.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Źródła i cytaty (3)

kruk-seria-al5.pdf · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.12) RYZYKO BRAKU ZABEZPIECZENIA Obligacje są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach, co w szczególności oznacza, że ani Emitent ani żaden inny podmiot nie ustanowił majątkowego zabezpieczenia na rzecz Obligatariuszy. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że ewentualne dochodzenie roszczeń od Emitenta będzie mogło być prowadzone na zasadach ogólnych tj. w sposób przewidziany w przepisach kodeksu cywilnego i kodeksu postępowania cywilnego. Istnieje zatem ryzyko, że aktywa posiadane przez Emitenta mogą okazać się niewystarczające do zaspokojenia roszczeń finansowych Obligatariuszy. 3.13) RYZYKO BRAKU SPŁATY ZOBOWIĄZŃ Płatności zobowiązań Emitenta wynikające z Obligacji nie są poręczane ani w żaden inny sposób gwarantowane przez inny podmiot. W związku z tym potencjalny Obligatariusz powinien brać pod uwagę, że w przypadku zaistnienia u Emitenta problemów natury płynnościowej, Emitent może nie być w stanie terminowo dokonać wobec obligatariuszy płatności z tytułu odsetek lub wykupu Obligacji, i taka płatność nie zostanie również dokonana na rzecz obligatariuszy przez żaden inny podmiot. 32

kruk-seria-al5.pdf · s. 51Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje nie są zabezpieczone.

kruk-seria-al5.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe i niepodporządkowane, niezabezpieczone zobowiązania Emitenta oraz będą mieć równorzędny status, bez żadnego uprzywilejowania względem siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejącymi, bieżącymi i przyszłymi, niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem zobowiązań, które są uprzywilejowane z mocy prawa. #

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Podstawy obejmują przekroczenie progów 3,0/4,0, przekształcenie emitenta, opóźnienia płatnicze, wymagalność innych wyemitowanych lub gwarantowanych obligacji powyżej 10% kapitałów grupy, nieopłacone grupowe kredyty/obligacje, istotne orzeczenia i egzekucje, istotnie nieprawdziwe lub pominięte informacje oraz zmianę podstawowej działalności. WEO zachowują odrębne okresy naprawcze i wyjątki; nie stwierdzamy wystąpienia tych zdarzeń.

Źródła i cytaty (4)

kruk-seria-al5.pdf · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1. PRZYPADKI NARUSZENIA W przypadku wystąpienia którejkolwiek z okoliczności przedstawionych poniżej (Przypadki Naruszenia) oraz z zastrzeżeniem par. 10.3 (Sytuacje wyłączające Przypadek Naruszenia) Warunków Emisji Obligacji serii AL5, Emitent jest zobowiązany, na żądanie danego Obligatariusza i na warunkach opisanych poniżej, dokonać przymusowego przedterminowego wykupu Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza, w ilości wskazanej w żądaniu tego Obligatariusza (Przymusowy Przedterminowy Wykup): (a) gdy Emitent zostanie przekształcony w inną spółkę prawa handlowego; lub (b) gdy w okresie od Dnia Emisji danej serii Obligacji do Dnia Wykupu (lub odpowiednio do Dnia Przedterminowego Wykupu): (i) Wskaźnik Zadłużenia przekroczy wartość 3,0; lub (ii) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa przekroczy wartość 4,0; gdzie: 38

kruk-seria-al5.pdf · s. 39Cytat w oryginalnym języku dokumentu

EBITDA Gotówkowa oznacza wynik brutto powiększony o: koszty finansowe, amortyzację, wpływy gotówkowe z tytułu windykacji pakietów nabytych, pomniejszony o przychody z tytułu windykacji pakietów nabytych oraz pomniejszony o przychody z tytułu aktualizacji wartości aktywów innych niż nabyte pakiety wierzytelności i udzielone pożyczki konsumenckie, jeśli ich łączna wartość za ostatnie 12 miesięcy przekracza 5 mln zł. EBITDA Gotówkowa jest liczona dla Grupy Kapitałowej KRUK za okres ostatnich 12 miesięcy; Kapitały Własne oznacza kapitały własne Grupy Kapitałowej KRUK; Wskaźnik Zadłużenia oznacza iloraz: Zadłużenie Finansowe Netto do Kapitałów Własnych; Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa oznacza iloraz: Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa; Zadłużenie Finansowe Netto oznacza wartość Zobowiązań Finansowych Grupy Kapitałowej KRUK pomniejszoną o wartość środków pieniężnych Grupy Kapitałowej KRUK; Zobowiązania Finansowe oznacza sumę zobowiązań finansowych z tytułu: (A) obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub (B) pożyczek; lub (C) kredytów bankowych; lub (D) leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego); lub (E) wystawienia weksli na zabezpieczenie zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK; lub (F) udzielonych gwarancji lub poręczeń spłaty zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji, lub (G) przystąpienia do długu podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub (H) przejęcia zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub 39

kruk-seria-al5.pdf · s. 40Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(I) zobowiązań wynikających z zawartych transakcji pochodnych, przy czym powyższe wskaźniki będą mierzone na podstawie skonsolidowanych według MSSF Sprawozdań Finansowych sporządzanych na koniec każdego kwartału kalendarzowego; lub (c) gdy Emitent: (i) będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, wynikającym z niniejszych Warunków Emisji, płatności jakiejkolwiek kwoty na rzecz Obligatariuszy z tytułu Obligacji, lub (ii) w sposób niezawiniony będzie opóźniał się z wykonaniem płatności jakiejkolwiek kwoty na rzecz Obligatariuszy z tytułu Obligacji w okresie dłuższym niż 3 dni licząc od dnia wymagalności określonego w niniejszych Warunkach Emisji; lub (d) gdy jakiekolwiek dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez Emitenta zostaną postawione przez obligatariuszy posiadających te papiery wartościowe - w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia określonego w dokumentacji dotyczącej tych dłużnych papierów wartościowych - w stan wymagalności przed umownym terminem zapłaty w kwocie o łącznej wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej KRUK (według stanu wykazanego w Sprawozdaniu Finansowym na ostatni dzień kwartału kalendarzowego poprzedzającego kwartał, w którym postawiono w stan wymagalności te dłużne papiery wartościowe); lub (e) gdy jakiekolwiek dłużne papiery wartościowe gwarantowane przez Emitenta zostaną postawione przez obligatariuszy posiadających te papiery wartościowe – w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia określonego w dokumentacji dotyczącej tych dłużnych papierów wartościowych - w stan wymagalności przed umownym terminem zapłaty w kwocie o łącznej wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej KRUK (według stanu wykazanego w Sprawozdaniu Finansowym na ostatni dzień kwartału kalendarzowego poprzedzającego kwartał, w którym postawiono w stan wymagalności te dłużne papiery wartościowe); lub (f) gdy Emitent lub spółka z Grupy Kapitałowej KRUK nie zapłaci w terminie wymagalności kwot z tytułu kredytów lub obligacji o łącznej wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej KRUK (według stanu wykazanego w Sprawozdaniu Finansowym na ostatni dzień kwartału kalendarzowego poprzedzającego kwartał, w którym upłynął termin wymagalności tych zobowiązań finansowych) i sytuacja ta nie zostanie naprawiona – poprzez ich zapłatę lub zmianę warunków dotyczących wymagalności tych zobowiązań w ciągu 30 dni od daty pierwotnej wymagalności; lub (g) gdy przeciwko Emitentowi zostanie wydane prawomocne orzeczenie lub ostateczna decyzja w postępowaniu sądowym, administracyjnym lub arbitrażowym, z którego wynikać będzie zobowiązanie Emitenta do zapłaty jakichkolwiek kwot o łącznej wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej KRUK (według stanu wykazanego w Sprawozdaniu Finansowym na ostatni dzień kwartału kalendarzowego poprzedzającego kwartał, w którym wydano to orzeczenie), i zasądzone kwoty nie zostały zapłacone w terminie 30 dni roboczych od dnia wydania odpowiedniego prawomocnego orzeczenia lub ostatecznej decyzji administracyjnej lub w terminie 40

kruk-seria-al5.pdf · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(i) gdy jakakolwiek istotna informacja opublikowana na dzień sporządzenia Warunków Emisji Obligacji serii AL5, tj. na dzień 22 maja 2025 r., w raportach bieżących lub okresowych przez Emitenta w systemie ESPI lub na stronie internetowej Emitenta w ramach obowiązków informacyjnych jakim podlega Emitent w związku z posiadaniem statusu spółki publicznej lub jakiekolwiek oświadczenie złożone przez Emitenta w Warunkach Emisji Obligacji serii AL5 lub w Memorandum Informacyjnym sporządzonym w związku z emisją Obligacji serii AL5, które mogłoby mieć istotny wpływ na podjęcie przez Obligatariusza decyzji o nabyciu Obligacji jest nieprawdziwe lub mylące w istotnym zakresie lub zostało pominięte; lub (j) gdy Emitent dokona istotnej zmiany w przedmiocie podstawowej działalności. Przez działalność podstawową Emitenta rozumie się działalność związaną z windykacją wierzytelności, innymi usługami finansowymi, działalność o charakterze związanym z rynkami finansowymi lub działalność związaną z informacją gospodarczą, z której Grupa Kapitałowa KRUK osiąga ponad 50% swoich przychodów.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Progi kwartalnych wskaźników grupy to 3,0 dla długu finansowego netto/kapitałów własnych i 4,0 dla długu finansowego netto/EBITDA Gotówkowa. Gotówkowa miara za ostatnie 12 miesięcy obejmuje wynik brutto, koszty finansowe, amortyzację i spłaty nabytych pakietów, pomniejszone o ich przychody i określone aktualizacje wartości innych aktywów. Nie zastępujemy jej zwykłą EBITDA i nie oceniamy dzisiejszej zgodności. Emitent ma ujawniać naruszenia i wartości wskaźników wskazanymi w WEO kanałami.

Źródła i cytaty (3)

kruk-seria-al5.pdf · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) gdy w okresie od Dnia Emisji danej serii Obligacji do Dnia Wykupu (lub odpowiednio do Dnia Przedterminowego Wykupu): (i) Wskaźnik Zadłużenia przekroczy wartość 3,0; lub (ii) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa przekroczy wartość 4,0; gdzie: 38

kruk-seria-al5.pdf · s. 39Cytat w oryginalnym języku dokumentu

EBITDA Gotówkowa oznacza wynik brutto powiększony o: koszty finansowe, amortyzację, wpływy gotówkowe z tytułu windykacji pakietów nabytych, pomniejszony o przychody z tytułu windykacji pakietów nabytych oraz pomniejszony o przychody z tytułu aktualizacji wartości aktywów innych niż nabyte pakiety wierzytelności i udzielone pożyczki konsumenckie, jeśli ich łączna wartość za ostatnie 12 miesięcy przekracza 5 mln zł. EBITDA Gotówkowa jest liczona dla Grupy Kapitałowej KRUK za okres ostatnich 12 miesięcy; Kapitały Własne oznacza kapitały własne Grupy Kapitałowej KRUK; Wskaźnik Zadłużenia oznacza iloraz: Zadłużenie Finansowe Netto do Kapitałów Własnych; Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa oznacza iloraz: Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa; Zadłużenie Finansowe Netto oznacza wartość Zobowiązań Finansowych Grupy Kapitałowej KRUK pomniejszoną o wartość środków pieniężnych Grupy Kapitałowej KRUK; Zobowiązania Finansowe oznacza sumę zobowiązań finansowych z tytułu: (A) obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub (B) pożyczek; lub (C) kredytów bankowych; lub (D) leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego); lub (E) wystawienia weksli na zabezpieczenie zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK; lub (F) udzielonych gwarancji lub poręczeń spłaty zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji, lub (G) przystąpienia do długu podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub (H) przejęcia zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu (z wyłączeniem umów, których stroną finansującą nie są przedsiębiorstwa leasingowe, a umowy są typu usługowego i dotyczą m.in. wynajmu powierzchni biurowych i sprzętu biurowego) lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub 39

kruk-seria-al5.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Emitent zobowiezije sie udostepniać Obligatariuszom do Dnia Wykupu: (i) informacja o wyst.Apieniu Przypadku Naruszenia; oraz (ii) informacja o wartość Wskaźników Finansowych. (c) Informacje, o których mowa w par. (b), dostępne będą w siedzibie Emitenta, lub publikowane na stronie internetowej Emitenta http://www.pl.kruk.eu lub innej, która ją zastąpi, lub za pośrednictwem Systemu EBI (o ile Obligacje zostaną wprowadzone do obrotu w ASO GPW) lub zamieszczane w publikowanych raportach okresowych Emitenta. #

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Oferta pierwotna dotyczyła inwestorów kwalifikowanych; nie utożsamiamy tego z zakazem przenoszenia obligacji na rynku wtórnym. Emitent nie wyrównuje podatków, których potrącenie wymaga prawa. Zgromadzenie może zmieniać warunki za zgodą emitenta; kworum to co najmniej 50% skorygowanego nominału, a dla notowanych obligacji zmiany warunków kwalifikowanych wymagają zgody wszystkich obecnych. Uchwały wiążą także nieobecnych. Przy niezapłaceniu kuponu dalsze odsetki od niezapłaconego nominału ustala się według ustawowej stopy za opóźnienie.

Źródła i cytaty (6)

kruk-seria-al5.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje były oferowane do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE („Rozporządzenie Prospektowe”), tym samym brak konieczności sporządzenia prospektu wynikał z art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego.

kruk-seria-al5.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wszelkie płatności z tytułu Obligacji zostaną dokonane bez potrąceń lub odliczeń z tytułu lub na poczet obecnych lub przyszłych podatków lub jakichkolwiek innych należności publicznoprawnych, chyba że potrącenia lub odliczenia tych podatków lub należności publicznoprawnych wymagają bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa. Emitent nie będzie płacił kwot wyrównujących pobrane podatki lub inne należności publicznoprawne, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty przez Emitenta, Agenta Emisji, KDPW lub podmioty prowadzące rachunki na jakich są zapisane Obligacje, jakiegokolwiek podatku lub innej należności publicznoprawnej. #

kruk-seria-al5.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmiana Warunków Emisji, w tym Suplementu Emisyjnego, może nastąpić w następstwie jednobrzmiących porozumień zawartych przez Emitenta z każdym z Obligatariuszy lub uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy oraz zgody Emitenta. #

kruk-seria-al5.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(h) Zgromadzenie Obligatariuszy jest wąne, sąȩli jest reprezentowana na nim co najmiej połowka Skorygowanej Łęcznej Wartość Nominalnej Obligacje. (i) Zgromadzenie Obligatariuszy podejmuje uchwały następućca wiekszość: (i) uchwała w przytedmiociezmiany Postanowień Kwalifikowanych Warunków Emisji zapada Większość 3/4 glosów Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy, a w przypadku Obligacje, króre zostano wropyadzone do obrotu na ASO pod.§cie uchwały wymaga zgody wzystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (ii) uchwała w sprawie obniżenia wartosci nominnej Obligacje wymaga zgody wzystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (iii) uchwała dotycză kwesti zmiany postanowień Warunków Emisji okreslonych w par. 10.1(a), 10.1(b), 10.1(d), 10.1(e), 10.1(f), 10.1(g), 10.1(h), 10.1(i), 10.1

kruk-seria-al5.pdf · s. 112Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku opóźnienia w płatności odsetek wysokość Stopy Procentowej dla odsetek narastających po tym Dniu Płatności Odsetek (wliczając ten dzień), w którym Emitent nie dokonał płatności odsetek oraz liczonych od wartości nominalnej Obligacji w stosunku do której nie zapłacono odsetek, zostanie ustalona według stopy odsetek ustawowych za opóźnienie. 64 KRUK

kruk-seria-al5.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(k) Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy są wiążące wobec wszystkich Obligatariuszy, włączając w to tych, którzy nie uczestniczyli w Zgromadzeniu Obligatariuszy, nie uczestniczyli w głosowaniu na Zgromadzeniu Obligatariuszy, którzy wstrzymali się od głosu, którzy głosowali przeciwko oraz którzy nabyli Obligacje po dacie podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy.

Parametry

Cena obligacji

KRUK· KRU0632

Parametry

Cena obligacji · KRU0632

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?