PHN0327 — obligacje POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał i cena emisyjna wynosiły 1000 PLN. Nota potwierdza wyemitowanie 230000 obligacji za 230 mlnPLN oraz emisję 5 marca 2024; nie jest to ocena obecnego zadłużenia.

Źródła i cytaty (3)

phn-seria-d.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN (słownie: jeden tysiąc złotych).

phn-seria-d.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W ramach Serii D zostało wyemitowanych 230.000 sztuk Obligacji o łącznej wartości nominalnej w wysokości 230.000.000 PLN (słownie: dwieście trzydzieści milionów złotych).

phn-seria-d.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

D PLO198500038 PHN0327 05.03.2024 r. 05.03.2027 r.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 6 M+3,90 p.p. rocznie; ujemną bazę zastępuje zero. Zwykły fixing przypada 3 dni robocze przed początkiem okresu. Warunki przewidują ostatni dostępny WIBOR przy przejściowym braku, a przy trwałym braku lub utracie zezwolenia — składany WIRON ze spreadem, następnie rekomendacje NGR/KNF lub stopę NBP z korektą.

Źródła i cytaty (4)

phn-seria-d.pdf · s. 33Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o marżę wynoszącą 3,90%.

phn-seria-d.pdf · s. 118Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Ustalenia Stopy oznacza, o ile Regulacje Catalyst lub Regulacje KDPW nie stanowią Procentowej inaczej, dzień przypadający na trzy Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, dla którego ma zostać ustalona Stopa Procentowa, zaś w przypadku, w którym zastosowanie ma punkt 3.6.9 Warunków Emisji, oznacza dzień przypadający na pięć Dni Roboczych przed Dniem Płatności Odsetek dla danego Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Procentowa.

phn-seria-d.pdf · s. 33Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy wypłacane są odsetki?

Sześć półrocznych okresów od 5 marca 2024 do 5 marca 2027. Tabela podaje płatności 5 września 2024,5 marca 2025,5 września 2025,5 marca 2026,7 września 2026 i 5 marca 2027. Początek włączony, koniec wyłączony; rzeczywiste dni/365, zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Dni KDPW i zmodyfikowany następny dzień roboczy.

Źródła i cytaty (6)

phn-seria-d.pdf · s. 116Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | | I | 5 marca 2024 r. | 5 września 2024 r. | | II | 5 września 2024 r. | 5 marca 2025 r. | | III | 5 marca 2025 r. | 5 września 2025 r. | | IV | 5 września 2025 r. | 5 marca 2026 r. | | V | 5 marca 2026 r. | 7 września 2026 r. | | VI | 7 września 2026 r. | 5 marca 2027 r. |

phn-seria-d.pdf · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), z zastrzeżeniem iż ostatni okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup lub natychmiastowy wykup Obligacji („Okres Odsetkowy”).

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Kapitał jest spłacany jednorazowo według nominału 5 marca 2027 wraz z należnymi odsetkami, z regułą dnia roboczego; możliwy wcześniejszy wykup. Na żądanie rolującego inwestora kapitał może być potrącony z ceną nowych obligacji.

Źródła i cytaty (4)

phn-seria-d.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

D PLO198500038 PHN0327 05.03.2024 r. 05.03.2027 r.

phn-seria-d.pdf · s. 118Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Wykupu oznacza 5 marca 2027 r.

phn-seria-d.pdf · s. 30Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent zapłaci w Dniu Wykupu, w dniu wcześniejszego wykupu lub w dniu natychmiastowego wykupu za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej powiększoną o należną Kwotę Odsetek. Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy, którym przysługują Obligacje na koniec Dnia Ustalenia Praw, z uwzględnieniem Regulacji KDPW, za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki. Umorzenie Obligacji będzie dokonywane z uwzględnieniem Regulacji KDPW. Z zastrzeżeniem Konwencji Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego, jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień nie będący Dniem Roboczym, wówczas zapłata nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Płatności będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba, że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności oraz z uwzględnieniem Regulacji KDPW. Miejscem spełnienia świadczenia będzie siedziba podmiotu prowadzącego Rachunek, za pośrednictwem którego spełniane jest świadczenie.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Od roku po emisji, w dniu płatności odsetek, z zawiadomieniem co najmniej 30 dni przed końcem okresu. Całość lub co najmniej 25% emisji proporcjonalnie. Premia: co najmniej 18 miesięcy przed wykupem 0,75%,12 miesięcy 0,50%, w Vokresie 0,25%, obok kapitału i odsetek.

Źródła i cytaty (1)

phn-seria-d.pdf · s. 30Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie, jednak nie wcześniej niż w dniu przypadającym rok po Dniu Emisji. Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 25% Obligacji. W przypadku wykupu części Obligacji, Obligacje posiadane przez każdego Obligatariusza będą podlegać wykupowi proporcjonalnie do łącznej liczby posiadanych przez niego Obligacji z zachowaniem zasad przewidzianych w Regulacjach KDPW. Decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji podejmie zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent określi dzień wcześniejszego wykupu Obligacji. Dzień wcześniejszego wykupu przypadać będzie w Dniu Płatności Odsetek. W celu dokonywania wcześniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie, określając liczbę Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi oraz dzień wcześniejszego wykupu. Emitent dokonać zawiadomienia o wcześniejszym wykupie nie później niż na 30 (trzydzieści) dni przed zakończeniem Okresu Odsetkowego, w którym ma nastąpić taki wcześniejszy wykup. Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty stanowiącej sumę Należności Głównej, Kwoty Odsetek oraz dodatkowej premii w wysokości wskazanej w punkcie 11 suplementu do Warunków Emisji Obligacji, tj. (i) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na co najmniej 18 miesięcy przed Datą Wykupu - 0,75% Należności Głównej; (ii) (ii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 12 miesięcy przed Datą Wykupu - 0,50% Należności Głównej; (iii) (iii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji w Dniu Płatności Odsetek za V Okres Odsetkowy - 0,25% Należności Głównej.

Kto jest emitentem?

Emitentem jest Polski Holding Nieruchomości S.A. z Warszawy, KRS 0000383595. Seria prawna D jest notowana jako PHN 0327; nota podaje ISIN PLO 198500038.

Źródła i cytaty (3)

phn-seria-d.pdf · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Nazwa (firma) Emitenta: Polski Holding Nieruchomości S.A. Forma prawna: Spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska

phn-seria-d.pdf · s. 119Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje oznacza obligacje serii D emitowane przez Emitenta na podstawie Warunków Emisji.

phn-seria-d.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

D PLO198500038 PHN0327 05.03.2024 r. 05.03.2027 r.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Płatności, decyzja o rozwiązaniu oraz nieprzeprowadzenie zgromadzenia/publikacji protokołu mogą dać indywidualne żądanie natychmiastowe. Dla pozostałych trwających naruszeń inwestorzy z co najmniej 10% emisji żądają zgromadzenia; po jego zgodzie każdy składa pisemne żądanie z podstawą i świadectwem, płatne w 10 dni roboczych. Naprawa przed uchwałą lub uprzednia zgoda zgromadzenia mogą wyłączyć naruszenie.

Źródła i cytaty (2)

phn-seria-d.pdf · s. 113Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 W przypadku, gdy wystapil Przypadek Naruszenia Warunkow Emisi opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub w pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisi, kaźdemu Obligatariuszowy bedzie przystugiwo prawo zadania natychmiastowego wykupu posiadanych Obligaci. 10.2 W przypadku, gdy wystapil i bedzie trwal Przypadek Naruszenia Warunkow Emisi, inny niz opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisi, kaźdy Obligatariusz lub Obligatariusze posiadajcy na dzien zlozenia wniosku co najmnej \(10\%\) skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), beda mieli prawo zadania zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjecia uchwaly o wlasciwych srodkach ochrony spraw Obligatariuszy. W przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia Warunkow Emisi opisanego w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14 Warunkow Emisi do dnia podjecia uchwaly przyez Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalajacej Obligatariuszom na zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem danego Przypadku Naruszenia, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy zadania wczesniejszego wykupu Obligaci. 10.3 W przypadku opisanym w pkt 10.1, lub jesti Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwale w sprawie wczesniejszego wykupu Obligaci, o ktorei mowa w pkt 10.2, kazdy Obligatariusz moze dorczyc Emitentow pisemne zadanie odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci posiadanych przytego Obligatariusza. Dla skutecznego dorczenia powyzszego zadania, Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawe zadania wykupu; oraz (ii) dostarczy Świadectwo Depozytowe potwierdzajace posiadanie Obligaci. 10.4 Skuteczne doroczenia zadania wczesniejszego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie wymagalne i platne w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia takiego zadania (w zwiazku z zaistieniem Przypadkow Naruszenia, o ktorych mowa w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14). Skuteczne doroczenia zadania natychmiastowego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie natychmiast wymagalne i platne (w zwiazku z zaistieniem Przypadku Naruszenia, o ktorym mowa w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16).

phn-seria-d.pdf · s. 113Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Za wyjątkiem sytuacji opisanych w pkt 10.1, przed dokonaniem czynności lub wystąpieniem innego zdarzenia, które prowadziłoby do wystąpienia Przypadku Naruszenia, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności lub nastąpienie takiego zdarzenia. Po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, o której mowa w zdaniu poprzedzającym, dokonanie takiej czynności przez Emitenta lub nastąpienie takiego zdarzenia nie będzie stanowiło Przypadku Naruszenia.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone i niepodporządkowane. Są równe między sobą i z papierami programu, co najmniej równe pozostałym niepodporządkowanym zobowiązaniom z ustawowymi wyjątkami. Nie mają zastawu ani hipoteki.

Źródła i cytaty (2)

phn-seria-d.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone papiery wartościowe.

phn-seria-d.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1 Emitent zapewni, ze Obligace beda stanowily bezposrednie, niewodwale, bezwarunkowe, niepodporzadkowane zobowiazania Emitenta, oraz ze beda rowne i bez pierwszeinstwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz innych papierow dluznych emitowanych w ramach Programu oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwzglndie obowiazujacych przypisow prawa polskiego) beda co najmiej rowne wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych niedporzadkowanych zobowiazan Emitenta, oraz beda podlegaly zaspokojeniu w takich samych proporcjach, jak te zobowiazania.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Obejmują płatności, crossdefault ponad 20 mlnPLN, niewykonane orzeczenia, egzekucję ponad 5 mlnPLN nieoddaloną 50 dni, niewypłacalność, kontrolę państwa, działalność najmu, wskaźniki i ograniczenia aktywów/finansowania, delisting i zgromadzenie. Wybrane zdarzenia mają terminy naprawy; dla większości potrzebna jest uchwała zgromadzenia przed żądaniem wykupu.

Źródła i cytaty (6)

phn-seria-d.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.1 Niedokonanie platnosci: Emitent bedzie w zwloce z dokonaniem w calosci lub w czeci platnosci ktoregokolwiek ze swiadczene winikajych z Obligaci w terminie loro wymagalnosci, chyba ze niedokonanie platnosci bedzie niedawinione, w tym spowodowane przyczynami technicznych lub administracyjniymi, a platnosci taka zostanie dokonana w terminie 3 dni od terminu wymagalnosci; 9.2 Naruszenie Warunkow Emisji: jakiekolwiek zobowiazania Emitenta, o ktorych mowa w paragrafie 8 (Zobowiazania Emitenta) zostaly naruszone, niewykonane lub niewlasciwie wykonane; o ile takie naruszenie nie zostanie usuniete w ciagu 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia Emitentow przyze ktoregokolwiek z Obligatariuszy zawiadomienia zawierajacego zadanie naprawienia takich uchybie; 9.3 Naruszenie Zobowiazania Finansowego. (i) ktorekolwiek z Zobowiazan Finansowych Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zaleznego stalo sie wymagalne w lacznej kwocie przekraczajacej 20.000.000 PLN, lub jej rownowartosci w inney walucie wg kursu sredniego NBP z dnia, w ktorym takie zobowiazanie stalo sie wymagalne, przed pierwotnym terminem loro wymagalnosci, na skutek wystapienia przypadku naruszenia zobowiazania (opisanego w jakikolwiek sposob); lub (ii) Emitent lub Istotny Podmiot Zalezny nie dokona w terminie platnosci lacznej kwoty przekraczajacej 20.000.000 PLN, lub jej rownowartosci w inney walucie wg kursu sredniego NBP z dnia niedokonania platnosci, do ktorej zapluty by zobowiazany z tytulu jegno lub wiecej Zobowiazan Finansowych, z uwzglndieniem okresu karencji dla tej platnosci przywidzianego w odpwiednej umowie lub dokumencie, z ktorej zobowiazanie to winika; i takie naruszenie, okreslone w przypadku (i) lub (ii) nie zostanie naprawione w terminie 10 Dni Roboczych od daty loro zaistnienia;

phn-seria-d.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.4 Orzeczenia sadow. (i) Emitent lub Istotny Podmiot Zalezny nie wykonal prawomocnych orzeczen sadu lub wykonalnych deczji administracyjnych nakazujacych Emitentow zaplate kwoty o lacznej wartosci przekraczajacej 20.000.000 PLN, lub jej rownowartosci w inney walucie wg kursu sredniego NBP z dnia wydania orzeczenia lub deczji administracyjnej; (ii) zostalo wydane inne prawomocne orzeczenia sadu lub inna wykonalna deczja administracyjna (w tym takze takie, ktore nie nakazujz zaplaty zadnych kwot) w stosunku do Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zaleznego, ktora spowoduje lub moze spowodowa istotna negatynwza zmiane w dzialnosci operacyjnej, majaku lub sytuacji finansowej Emitenta majacze lub mogacmi wplyw na zdolnosc Emitenta do spelnienia swiadczen z Obligaci; o ile zobowiazanie objete takim orzeczeniem lub deczja administracyjna nie zostanie wykonane w oznaczonym terminie (lecz nie wczesnej niz 10 Dni Roboczych od daty uprawomocnienia sie orzeczenia lub dnia, w ktorym deczja staia sie wykonalna);

phn-seria-d.pdf · s. 112Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.5 Egzekucja: w stosunku do skladnikow majtku Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zaleznego zostala skierowana egzekucja lub podjete innne dzialania (w tym realizacja Zabezpieczen, jezeli takie zostaly ustanowione) majace na celu przymusowe zaspokojenie wierzytelnosci, ktore nie zostaly oddalone w ciagu 50 dni, dotyczne lacznej kwoty przekraczajacej 5.000.000 PLN, lub jej rownowartosci w innej walucie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia, z zastrzezeniem, ze do powyzszego limitu wliczane beda jedynie postepowania, w ktorych egzekwowana kwota przekracza 5.000.000 PLN, lub jej rownowartosci w innej walucie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia; 9.6 Niewyplaacnosc, Istotny Podmiot Zalezny (i) stal sie niewyplaacny w Rozumieniu ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadosciowe; lub (ii) wierzyciel Istotnego Podmiotu Zaleznego zlozyt wniosek o ogloszenia upadosci lub wniosek o otwarcie postepowania restrukturyzacyjngo Istotnego Podmiotu Zaleznego, chyba ze taki wniosek jest bezzasadny i w terminie 30 dni od dnia powzięcia przyez Istotny Podmiot Zalezny informaci o takim wniosku podejmie on czynnosci majace doprowadzic do wycofania, odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a wycofanie, odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastapi w terminie 150 (stu piędziesciuci) dni od otrzymania przyez Istotny Podmiot Zalezny takiego wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi byc prawomocne); 9.7 Decyzja o rozwiazaniu: (i) Emitant lub Istotny Podmiot Zalezny uznal na pismie swoja niewyplaacnosc; lub (ii) podjeta zostanie decyzja zarzadu o rozwiazaniu badz otwarciu likwidacji Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zaleznego; lub (iii) Istotny Podmiot Zalezny zlozyt wniosek o ogloszenia upadosci w Rozumieniu ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadosciowe lub zlozyt wniosek restrukturyzacyjny, o ktorym mowa w art. 7 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne;

phn-seria-d.pdf · s. 112Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.8 Skarb Państwa: Skarb Państwa posrednio lub bezposrednio bedzie posiadam mniej niz 50% plus jeder akcja w kapitale zakładowym Emitenta; 9.9 Zaprzejstanie lub istotna zmiana podstawowej dzialnosci Emitenta. Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci dzialnosci polegajacej na wynajmie powierzchni komercyjnych, lub oswiadczy, ze zamierza to zrobie; 9.10 Naruszenie wskaznikow. Wskaznik Zadluzenia przykroczy \(60\%\) , lub Wskaznik Niezabezpieczonych Aktywow spadnie ponizej 1,00x; 9.11 Niedozwolone Rozporzadzenie. Za wyjatkiem Dozwolonego Rozporzadzenia, Emitant lub Istotny Podmiot Zalezny dokona w ramach pojedynczej transakcji lub kilku powiazanych lub niedowiazanych transakcji Rozporzadzenia swoimi aktywami; 9.12 Finansowanie podmiotow spoza Grupy Emitenta. Emitant lub Istotny Podmiot Zalezny (i) udzieli pozyczki, nabedzie papiery dluzne lub udzieli jakiejkolwiek inney formy finansowania dluznego na rzech podmiotu nienalezacego do Grupy Emitenta (z zastrzezeniem dopuszczalnosci wyzej opisanego finansowania na rzech podmiotu lub podmiotow, w ktorych Emitant posiada bezposrednio lub posrednio \(50\%\) glosow w kapitale zakladowym wylaczonych z konsolidacji metod pehn); lub (ii) udzieli gwarancji, porczenia (w tym wekslowego) lub innego Zabezpieczenia za zobowiazania podmiotu nienalezacego do Grupy Emitenta (z zastrzezeniem dopuszczalnosci ustanowienia porczenia, gwarancji lub innego Zabezpieczenia za zobowiazania podmiotu lub podmiotow, w ktorych Emitant posiada bezposrednio lub posrednio \(50\%\) glosow w kapitale zakladowym wylaczonych z konsolidacji metod pehn); lub (iii) zwolni z dlugu w zakresie Zobowiaza Finansowych podmiot nienalezacyo do Grupy Emitenta lub przystapi do dlugu podmiotu nienalezacego do Grupy Emitenta (z zastrzezeniem, iz takie zwolnienie lub przystapienie jest dopuszczalne w odniesieniu do podmiotu lub podmiotow, w ktorych Emitant posiada bezposrednio lub posrednio \(50\%\) glosow w kapitale zakladowym wylaczonych z konsolidacji metod pehn). Nie stanowia Przypadku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie, opisane wyzej zdarzenie lub zdarzenia dotyczne pojedynczo lub lacznie kwoty nieprzekraczajacej 1.000.000 PLN, lub jej rownowartosci w inney walucie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia;

phn-seria-d.pdf · s. 113Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.14 Wycofanie akci Emitenta z obrotu na GPW: Wszystkie akcie Emitenta, dopuszczone do obrotu na Gieldzie Papierow Wartosciowych w Warszawie, zostana prawomocnie wycofane z obrotu na gieldzie, chyba ze przyd wycofaniem akci Emitenta, w zamian za wycofywane z obrotu akcie Emitenta akcjonariusze Emitenta otrzymaja dopuszczone do obrotu na Gieldzie Papierow Wartosciowych w Warszawie akcie innego podmiotu, ktory przyjal calosc spraw i obowiazkow Emitenta, w szczeugolnosci zwiazanych z Obligacjami, w zwiazku z polaczeniem lub przysztalciem Emitenta; 9.15 Brak zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent celowo uniemozliwi odbycie, lub nie zwola w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia wniosku, Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia zgromadzenia przypadajacym nie poznej niz 28 dni po dniu zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidlowo zlozonego zadania przy Obligatariusza lub Obligatariuszy posiadajych na dzien zlozenia wniosku co najmnej \(10\%\) skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach) w zwiazku z udokumentowanym wystapieniem i trwaniem Przypadku Naruszenia, chyba ze wniosek taki zostanie cofniety przy Obligatariusza lub Obligatariuszy, ktorzy go zlozyli; 9.16 Brak publikaci protokolu z prunebigu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent nie opublikuje protokolu z prunebigu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy w sposob oraz w terminie okreslonym w art. 68 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. #

phn-seria-d.pdf · s. 113Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 W przypadku, gdy wystapil Przypadek Naruszenia Warunkow Emisi opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub w pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisi, kaźdemu Obligatariuszowy bedzie przystugiwo prawo zadania natychmiastowego wykupu posiadanych Obligaci. 10.2 W przypadku, gdy wystapil i bedzie trwal Przypadek Naruszenia Warunkow Emisi, inny niz opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisi, kaźdy Obligatariusz lub Obligatariusze posiadajcy na dzien zlozenia wniosku co najmnej \(10\%\) skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), beda mieli prawo zadania zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjecia uchwaly o wlasciwych srodkach ochrony spraw Obligatariuszy. W przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia Warunkow Emisi opisanego w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14 Warunkow Emisi do dnia podjecia uchwaly przyez Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalajacej Obligatariuszom na zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem danego Przypadku Naruszenia, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy zadania wczesniejszego wykupu Obligaci. 10.3 W przypadku opisanym w pkt 10.1, lub jesti Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwale w sprawie wczesniejszego wykupu Obligaci, o ktorei mowa w pkt 10.2, kazdy Obligatariusz moze dorczyc Emitentow pisemne zadanie odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci posiadanych przytego Obligatariusza. Dla skutecznego dorczenia powyzszego zadania, Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawe zadania wykupu; oraz (ii) dostarczy Świadectwo Depozytowe potwierdzajace posiadanie Obligaci. 10.4 Skuteczne doroczenia zadania wczesniejszego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie wymagalne i platne w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia takiego zadania (w zwiazku z zaistieniem Przypadkow Naruszenia, o ktorych mowa w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14). Skuteczne doroczenia zadania natychmiastowego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie natychmiast wymagalne i platne (w zwiazku z zaistieniem Przypadku Naruszenia, o ktorym mowa w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16).

Na co przeznaczono środki z emisji?

Emitent nie określił szczególnego celu tej emisji. Nie przypisujemy środków do wybranego projektu nieruchomościowego.

Źródła i cytaty (1)

phn-seria-d.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Cel emisji instrumentów dłużnych objętych niniejszą Notą Informacyjną nie został określony.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Dług netto/aktywa nie może przekroczyć 60%, a wskaźnik niezabezpieczonych aktywów musi wynosić co najmniej 1,00 x; liczone kwartalnie i ujawniane w raporcie albo do 7 dni po nim. Kontrola Skarbu Państwa minimum 50%+1 akcja. Ograniczenia zbycia aktywów, finansowania poza grupą i zabezpieczenia innego długu mają określone wyjątki. To reguły umowne, bez oceny obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (5)

phn-seria-d.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.2 Emitent do Dnia Wykupu Obligaci zobowiazany jest udostepniać Obligatariuszom informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niczabezpieczonych Aktywow. Informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niczabezpieczonych Aktywow udostepniane beda w Sprawozdaniu Finansowym, a w przypadku为其 braku udostepnione zostana w siedzibie Emitenta oraz na Stronie Internetowej nie poźnej niz w terminie 7 dni od dnia opublikowania Sprawozdania Finansowego stanowcięgo podstawe ich obliczenia. Obliczenia Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niczabezpieczonych Aktywow bedzie nastepowalo w oparciu o Sprawozdania Finansowe, na kaźdy Dzień Badania. Jeźeli na skutek polaczenia lub podzialu Emitenta Wskaznik Zadluzenia w dniu podzialu lub dniu polaczenia przykroczyby 60%, lub Wskaznik Niczabezpieczonych Aktywow spadby ponijej 1,00x, Emitent najpoźnej w dniu polaczenia lub podzialu zobowiazany jest opublikowej informacja o oczekiwany naruszeniu danego wskaznika w zwiazku w polaczeniem lub podzialem Emitenta. 8.3 Emitent niedzwocznie poinformuje o wystapieniu ktoregokolwiek Przypadku Naruszenia wskazanego w paragrafie 9 (Przypadki Naruszenia Warunkow Emisji) ponijej.

phn-seria-d.pdf · s. 112Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.8 Skarb Państwa: Skarb Państwa posrednio lub bezposrednio bedzie posiadam mniej niz 50% plus jeder akcja w kapitale zakładowym Emitenta; 9.9 Zaprzejstanie lub istotna zmiana podstawowej dzialnosci Emitenta. Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci dzialnosci polegajacej na wynajmie powierzchni komercyjnych, lub oswiadczy, ze zamierza to zrobie; 9.10 Naruszenie wskaznikow. Wskaznik Zadluzenia przykroczy \(60\%\) , lub Wskaznik Niezabezpieczonych Aktywow spadnie ponizej 1,00x;

phn-seria-d.pdf · s. 105Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| **Wskaźnik Zadłużenia** | oznacza stosunek Długu Netto do Łącznej Wartości Aktywów. | | **Wskaźnik Niezabezpieczonych Aktywów** | oznacza stosunek Łącznej Wartości Niezabezpieczonych Aktywów do łącznej wartości nominalnej obligacji, które nie podlegają Zabezpieczeniu, wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu, powiększonej o odsetki od tych obligacji za okres od pierwszego dnia (włącznie) okresu odsetkowego, w którym przypada dany Dzień Badania, do Dnia Badania (z wyłączeniem tego dnia). |

phn-seria-d.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dług Netto oznacza wyznaczoną w oparciu o Sprawozdania Finansowe sumę skonsolidowanych Zobowiązań Finansowych według wartości bilansowych, pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

phn-seria-d.pdf · s. 103Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| **Łączna Wartość Aktywów** | oznacza łączną wartość bilansową aktywów Grupy Emitenta, wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym. | | **Łączna Wartość Niezabezpieczonych Aktywów** | oznacza wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym, łączną wartość bilansową aktywów trwałych Grupy Emitenta nie podlegających Zabezpieczeniu, powiększoną o posiadane przez Grupę Emitenta środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Oferta pierwotna była skierowana wyłącznie do kwalifikowanych inwestorów. Nie ma wyrównania podatku/grossup. Warunki mogą zostać zmienione przez zgromadzenie; dla postanowień kwalifikowanych wymagana jest jednomyślność obecnych, przy quorum 50%. Przepisy restrukturyzacji/upadłości mogą ograniczać egzekwowanie praw wykupu.

Źródła i cytaty (4)

phn-seria-d.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(oferta papierów wartościowych skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych).

phn-seria-d.pdf · s. 19Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent wskazuje na ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy uprawnienia do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji, o którym mowa w pkt 10 Warunków Emisji, w kontekście przepisów Prawa restrukturyzacyjnego i Prawa upadłościowego, a w szczególności w kontekście ograniczeń co do możliwości wykupu obligacji jakie przepisy ww. aktów prawnych przewidują w przypadku złożenia wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego lub otwarcia tego postępowania, czy też w przypadku złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub ogłoszenia upadłości Emitenta.

phn-seria-d.pdf · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W szczególności należy mieć na uwadze, że Warunki Emisji nie zawierają klauzuli ubruttowienia, dotyczącej zryczałtowanego podatku dochodowego od płatności dokonywanych na rzecz jednostek niebędących polskimi rezydentami podatkowymi w rozumieniu polskich przepisów podatkowych, przez co płatności te mogą podlegać opodatkowaniu. Jednocześnie zryczałtowanemu podatkowi dochodowemu podlegają również odsetki wypłacane osobom fizycznym będącym polskimi rezydentami podatkowymi.

phn-seria-d.pdf · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmiana postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji Obligacji (m. in. wysokości lub sposobu ustalania wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty oprocentowania, terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń, zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy lub obniżenie wartości nominalnej Obligacji) wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. Inne uchwały zapadają bezwzględną większością głosów. Ponadto zgodnie z Ustawą o Obligacjach, Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne, w przypadku gdy w Zgromadzeniu Obligatariuszy biorą udział Obligatariusze posiadający co najmniej 50% skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Zgromadzenie Obligatariuszy nie będzie więc mogło podejmować uchwał, jeżeli wezmą w im udział Obligatariusze posiadający mniej niż 50% skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Powoduje to, że rola Zgromadzenia Obligatariuszy, jako ciała decyzyjnego, może być ograniczona. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może być zaskarżona w przypadkach i na warunkach przewidzianych w art. 70 i art. 71 Ustawy o Obligacjach, przez co stan prawny przez nią ustalony może ulec zmianie. Obligatariusz może wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika, przy czym udzielanie i odwoływanie pełnomocnictwa wymaga formy pisemnej – brak jej zachowania będzie skutkował nieważnością tak udzielonego pełnomocnictwa i czynności wykonanych na jego podstawie.

Parametry

Cena obligacji

POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI· PHN0327

Parametry

Cena obligacji · PHN0327

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?